|
|||
2009-02-12 09:00:00 CET 2009-02-12 09:15:15 CET REGULATED INFORMATION Aktia - BokslutskommunikéAktia Abp: Bokslutskommuniké för perioden 1.1 - 31.12.2008Aktia Abp Börsmeddelande 12.2.2009 kl. 10.00 Bokslutskommuniké för perioden 1.1 - 31.12.2008 Året i korthet * Bankverksamheten uppvisade ett gott resultat, men livförsäkringsverksamhetens resultat led av värdenedgången i placeringsportföljen. * Rörelseresultatet var 6,6 (66,3) miljoner euro. * Räntenettot steg med 13,6 % till 101,0 (88,9) miljoner euro. * Likviditeten och kapitaltäckningen är goda, kapitalbasen stärkt och ratingen oförändrad. * Marknadsandelarna steg inom alla segment, depositionerna ökade med 11 %. * Ny koncernstruktur och fusion med Aktia Skadeförsäkring. * Finansoron har lett till ett allmänt sämre konjunkturläge. * Stabil lönsamhet i bankverksamheten för 2009. Vd:s kommentar:"Året som gick var turbulent. De ekonomiska utsikterna i landet övergick från försiktig optimism till djup pessimism. Även globalt reagerade aktiemarknaden kraftigt på de försämrade utsikterna. Generellt sett upplevde finansmarknaden ett mycket dåligt år. Aktiakoncernen hade under 2008 mycket att glädjas över även om vi också stött på motgångar. Bankverksamheten uppvisade ett gott resultat tack vare ett förbättrat räntenetto och marknadsandelarna inom alla för oss viktiga produktområden steg. Vårt tjänsteutbud har blivit både bättre och mångsidigare bland annat tack vare fusionen med Aktia Skadeförsäkring. Samtidigt har vi också blivit duktigare på att sälja våra tjänster och produkter. Vårt utvidgade sortiment ger oss en fantastisk möjlighet att skapa en dialog med våra kunder och erbjuda en långvarig kundrelation som omfattar sparande, försäkringar och boende. Trots att livförsäkringsbolaget inledde året med en relativt försiktig aktieallokering i placeringsportföljen, blev resultatutvecklingen i koncernens placeringsverksamhet kraftigt negativ, vilket var en stor besvikelse. Under årets sista kvartal ändrade Aktia sina redovisningsprinciper. En stor del av aktieportföljens förluster bokfördes därför genom koncernens operativa resultat. Detta minskar kraftigt koncernens operativa vinst och vår möjlighet till lika god vinstutdelning som tidigare år. Början av 2009 har präglats av en fortsatt pessimism och försiktighet bland både privatpersoner och företag. Detta kan leda till ökade kreditförluster inom bankväsendet. Aktias utlåning är till stor del hushållsrelaterad och torde därför bespara oss från större kreditförluster även i ett sämre konjunkturläge. Fusionen med Aktia Skadeförsäkring ger koncernen över 70 000 nya aktieägare, och vi ser framemot att erbjuda våra nya ägare och vår kundkrets hela bredden av Aktias finansiella tjänster", konstaterar Jussi Laitinen, vd för Aktiakoncernen. Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod År 2008 År 2007 Resultat/aktie, euro 0,09 0,87 Eget kapital/aktie, euro 4,85 5,39 Avkastning på eget kapital (ROE), % 1,8 17,9 K/I-tal (bankverksamheten) 0,65 0,67 Livförsäkringsverksamhetens omkostnads-% 99 110 Fondkapital, mn euro 1 512 2 013 Inlåning från allmänheten, mn euro 3 098 2 801 Utlåning till allmänheten, mn euro 5 426 4 574 Riskvägda förbindelser, mn euro 3 313 2 875 Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten) 13,7 15,4 Primärkapitalrelation, % (bankverksamheten) 9,3 10,9 Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten) 8,5 18,1 Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet) 135,2 138,6 Livförsäkringsverksamheten: - placeringar till verkligt värde, mn euro 804,6 965,6 - ansvarsskuld för räntebundna försäkringar, mn euro 627,6 654,3 - ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn euro 149,6 200,5 Resultat/aktie exkl. resultatförd neg. goodwill, euro 0,09 0,67 Avkastning på eget kapital (ROE) exkl. resultatförd neg. goodwill, % 1,8 13,8 Resultat/aktie exkl. resultatförd neg. goodwill och inkl. fonden för verkligt värde, euro -0,22 0,39 Genomsnittligt antal aktier, mn st. *) 60,2 59,8 Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 60,2 60,2 Personal (heltidsresurser), genomsnittligt antal 1 009 940 *) Emissionsjusterat genomsnittligt antal aktier Resultat Koncernens rörelseresultat för 2008 var 6,6 (66,3) miljoner euro. Bankverksamheten uppvisade ett tillfredsställande resultat, men livförsäkringsverksamhetens resultat led av värdenedgången i placeringsportföljen. Rörelseresultatet för segmentet Kontorsrörelse försvagades på grund av marginalerosion under första halvåret och kostnadsökningen i anslutning till nya kontor och satsningarna på ett utökat serviceutbud. Segmentet Affärsbank & treasury nådde ett bättre rörelseresultat genom tillväxt i kreditstock och genom att utnyttja den goda likviditetsställningen. Segmentet Kapitalförvaltning led av situationen på placeringsmarknaden och uppvisade ett mindre rörelseresultat trots förbättrad marknadsandel. Livförsäkringssegmentets bidrag till koncernens rörelseresultat belastades av utvecklingen i placeringsportföljen. Rörelseresultatet från intressebolagen var på samma nivå som 2007 och uppgick till 0,2 (0,2) miljoner euro. Räkenskapsperiodens vinst var 5,8 (52,8) miljoner euro. Intäkter Koncernens totala intäkter minskade med 27,1 % till 202,9 (278,5) miljoner euro. Den enskilt största förändringen i intäkterna jämfört med 2007 utgjordes av placeringsintäkterna i Livförsäkring som blev negativa genom realisationsförluster och nedskrivningar. Räntenettot steg till 101,0 (88,9) miljoner euro. De derivat med vilka Aktia begränsar sin ränterisk belastade räntenettot med -8,3 (-4,1) miljoner euro under perioden. Provisionsnettot uppgick till 41,0 (47,3) miljoner euro. Provisionsintäkterna från fonder, kapitalförvaltning och värdepappersförmedling minskade i en utmanande omgivning och uppgick till 22,9 (30,0) miljoner euro. Kort- och betalningsförmedlingsprovisionerna steg till 11,0 (10,6) miljoner euro. Intäkterna från fastighetsförmedlingsverksamheten minskade till 7,1 (7,4) miljoner euro. Bland provisionskostnaderna ökade provisionerna till spar- och lokalandelsbankerna för förmedlade hypotekslån till 3,2 (2,1) miljoner euro i och med den ökade kreditstocken. Livförsäkringsverksamhetens intäkter uppgick till 41,9 (134,9) miljoner euro. Försäkringspremieintäkterna var 91,0 (99,8) miljoner euro. Nettointäkterna från placeringsverksamheten för räntebundna försäkringar sjönk till -49,1 (35,1) miljoner euro. De övriga rörelseintäkterna uppgick till sammanlagt 19,0 (7,3) miljoner euro. Av förbättringen om 11,7 miljoner euro kommer merparten från realisationsvinster i samband med försäljningen av bankverksamhetens fastighetsinnehav under perioden. Kostnader Koncernens totala kostnader minskade med 7,4 % till 196,6 (212,2) miljoner euro. I de totala kostnaderna ingår försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld. Största förändringen i de totala kostnaderna berodde på förändringen i ansvarsskulden. Driftskostnaderna för året var 120,9 (110,4) miljoner euro vilket gav en ökning om 9,5 %, efter att effekten av den resultatförda negativa goodwillen föregående år exkluderats. Omkostnadsprocenten i livförsäkringsbolaget förbättrades till 99,0 (110,0) % tack vare effektiveringsåtgärderna under året. Personalkostnaderna uppgick till 60,6 (57,3) miljoner euro. De övriga administrationskostnaderna uppgick till 38,4 (35,5) miljoner euro. Kostnadsökningen om 2,9 miljoner euro fördelar sig främst på kostnadsposterna marknadsföring, kommunikation och IT. Av- och nedskrivningarna för materiella och immateriella tillgångar uppgick till 5,7 (5,1) miljoner euro. Av detta uppgår avskrivningar hänförliga till sådana kundrelaterade immateriella tillgångar som allokerats vid förvärvet av Aktia Livförsäkring till 1,3 (1,3) miljoner euro. Balans och åtaganden utanför balansräkningen Koncernens balansomslutning ökade från 2007 med 20,0 % och uppgick till 9 540 (31.12.2007; 7 953) miljoner euro vid periodens slut. Ökningen i balansomslutningen är närmast hänförlig till en tillväxt i kreditstocken och ökning i de tillgångar som är tillgängliga för försäljning och fungerar som bankens likviditetsreserv. Inlåningen ökade både från allmänheten och från spar- och lokalandelsbankerna. Koncernens totala utlåning till allmänheten uppgick i slutet av perioden till 5 426 (31.12.2007; 4 574) miljoner euro, vilket innebar en ökning med 852 miljoner euro (+18,6 %). Hushållens andel av totala kreditstocken är 4 343 miljoner euro eller 80 %. Av krediterna till hushållen har 86,5 % betryggande bostadssäkerhet (enligt Basel 2). Exklusive de av spar- och lokalandelsbanker förmedlade hypotekslånen, vilka lokalbankerna förbundit sig att kapitalisera, ökade koncernens utlåning med 15,4 %. Bostadslånestocken uppgick till 4 036 (31.12.2007; 3 476) miljoner euro, varav hypotekslånen utgjorde 1 968 (31.12.2007; 1 573) miljoner euro. Totalt ökade bostadslånen med 16,1 % under året. Av hypotekslånens totala tillväxt på 458 miljoner euro utgör 262 miljoner euro krediter förmedlade av spar- och lokalandelsbanker. Utlåningen till företag växte i enlighet med företagskundstrategin och uppgick till 804 (31.12.2007; 558) miljoner euro. Under det senare halvåret har tillväxten av företagskrediterna aktivt dämpats. Räntebärande tillgångar som kan säljas ökade till 2 809 (31.12.2007; 2 072) miljoner euro. Dessa tillgångar som till största delen består av bankverksamhetens likviditetsreserv kan användas som säkerhet för affärer med bindande återköpsvillkor, så kallade repoavtal. Aktia har inte utnyttjat någon av lättnaderna i IFRS-reglerna avseende värdering av tillgångar. Inlåningen från allmänheten och offentliga samfund ökade från 2007 med 10,6 % till totalt 3 098 miljoner euro. Denna tillväxt i depositioner stärkte Aktias likviditet på en orolig marknad. Utestående emitterade bankcertifikat i Aktia var vid periodens utgång 262 miljoner euro, vilket innebar en minskning om 118 miljoner under perioden. Dessutom emitterade Aktia nya debenturer och indexlån om sammanlagt 80 miljoner euro. Livförsäkringens ansvarskuld sjönk till 777 (31.12.2007; 855) miljoner euro. Åtaganden utanför balansräkningen minskade från 2007 med 98 miljoner euro och uppgick till 529 (31.12.2007; 630) miljoner euro. Minskningen beror i huvudsak på att kreditmotvärdet för derivatinstrument från och med 31.12.2008 utelämnats från åtaganden utanför balans, emedan deras marknadsvärde nu upptas i balansen. Koncernens eget kapital uppgick till 317 (31.12.2007; 339) miljoner euro vid räkenskapsperiodens utgång. Fonden för verkligt värde i koncernen uppgick till -36 miljoner euro jämfört med -18 miljoner euro per 31.12 2007. Kapitaltäckningen stärktes med 45 miljoner euro när Aktia Bank i november emitterade ett lån utan förfallodag (Upper Tier 2-lån). Därtill har Aktia omförhandlat villkoren i Aktia Hypoteksbank Abp:s aktionärsavtal så att minoritetens andel av det egna kapitalet i Hypoteksbanken kan räknas till eget kapital i koncernen även enligt IFRS-reglerna. Kapitaltäckning och solvens Bankkoncernens kapitaltäckning uppgick till 13,7 % jämfört med 15,4 % föregående år. Primärkapitalrelationen uppgick till 9,3 (31.12.2007; 10,9) %. Trots effekterna av den fortsatta finansiella krisen, den nya koncernstrukturen och kreditstockens tillväxt under året är kapitaltäckningen god och överskrider kapitaltäckningsmålet och myndighetskraven. Livförsäkringsbolagets solvens uppgick till 8,5 (18,1) %. Placeringsportföljens risknivå har sänkts genom kraftig omallokering. Aktia är beredd att vid behov tilläggskapitalisera Aktia Livförsäkring med upp till 20 miljoner euro. Kapitaltäckningen för finans- och försäkringskonglomeratet uppgick till 135,2 (138,6) %. Minimikravet är 100 % enligt lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. Rating Aktia Bank Abp:s kreditvärdering hos det internationella kreditvärderingsinstitutet Moody's Investors Service för kortfristig upplåning är i bästa klass, P-1. Kreditvärdigheten för långfristig upplåning är A1 och för finansiell styrka C. Kreditvärdigheten har trots turbulensen på finansmarknaden bibehållits oförändrad och är densamma som Aktia Sparbank Abp hade före bolagiseringen. Dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp har emitterat långfristiga masskuldebrevslån med den högsta kreditvärdigheten Aaa av Moody's Investors Service. Värderingar av finansiella tillgångar Värdeförändringar som redovisas via fonden för verkligt värde Värdenedgång i räntebärande värdepapper där emittenten inte konstaterats betalningsoförmögen och värdenedgång i aktier och aktieandelar som inte anses bestående eller betydande rapporteras i fonden för verkligt värde som för koncernen med beaktande av kassflödessäkringen uppgick till -36 miljoner euro efter latent skatt jämfört med -18 miljoner euro per 31.12 2007. I fonden för verkligt värde per 31.12.2008 hänfördes 44 miljoner euro till negativa värderingsdifferensen i räntebärande värdepapper som i huvudsak berodde på fortsatt dålig likviditet och investerarnas höga avkastningskrav som följd av den allmänna osäkerheten som råder på penningmarknaden. De negativa värdeförändringarna i räntebärande värdepapper realiseras inte förutsatt att emittenten inte mister sin betalningsförmåga eller värdepappret realiseras före dess förfall. Specifikation av fonden för verkligt värde Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Förändring 1-12 2008 Aktier och aktieandelar Bankverksamheten -1,5 5,7 -7,2 Försäkringsverksamheten -2,9 3,3 -6,2 Direkta räntebärande värdepapper Bankverksamheten -26,2 -17,4 -8,8 Försäkringsverksamheten -18,2 -8,7 -9,5 Kassaflödessäkring 12,4 -0,9 13,3 Fonden för verkligt värde totalt -36,4 -18 -18,4 Värdeförändringar som redovisas via resultatet Nedskrivningarna uppgick till -39,2 miljoner euro som följd av betydande eller bestående värdenedgång i aktier och aktiefonder samt i räntebärande värdepapper där emittenten konstaterats betalningsoförmögen. Gränsen för betydande nedgång varierar mellan 25 och 45 % beroende på aktiens volatilitet medan en långvarig nedgång konstaterats då aktiekursen oavbrutet under 18 månader legat under anskaffningsvärdet. Per 31.12.2008 redovisas nedskrivningar av värdet på placeringar i aktier och andelar enligt ovan för -30,4 miljoner euro varav -29,4 miljoner euro hänför sig till livförsäkringsbolagets placeringsverksamhet. Nedskrivningsbeloppen i livförsäkringsbolaget är betydande trots konservativ placeringspolitik, portföljdiversifiering och aktivt skydd. Under hösten har aktievikten minskats kraftigt och uppgick vid årsskiftet till ca 40 miljoner euro. Nedskrivningar av räntebärande värdepapper uppgick till -8,8 miljoner euro varav -5,4 miljoner euro hänför sig till fordringar på och avtal med konkursdrabbade Lehman Brothers. Nedskrivningar av finansiella tillgångar Mn euro 1-12 2008 Räntebärande värdepapper Bankverksamheten 3,6 Livförsäkringsverksamheten 5,1 Aktier och aktieandelar Bankverksamheten 1 Livförsäkringsverksamheten 29,4 Totalt 39,2 Nedskrivningar av kredit- och garantifordringar Nedskrivningar baserade på individuell prövning av kredit- och garantifordringar uppgick till -1,2 (-0,8) miljoner euro. Återföringarna från tidigare års förluster uppgick till 0,5 (0,6) miljoner euro varför kostnadseffekten för periodens resultat blev -0,7 (-0,2) miljoner euro. Förutom individuella nedskrivningar görs även gruppvisa nedskrivningar då objektiva belägg framkommit att det föreligger osäkerhet i anslutning till återbetalning av fordringarna i underliggande kreditportföljer. I samband med precisering av principerna för gruppvis nedskrivning så att de framöver endast gäller hushåll och mindre företag har individuella nedskrivningar mot sex större företagsengagemang om totalt -4,1 miljoner euro gjorts. Den gruppvisa nedskrivningen för hushåll och mindre företag per 31.12.2008 uppgår till 7,4 miljoner euro och grundar sig på förväntade förluster beaktande konjunkturläget. Segmentöversikt Aktia har under 2008 redovisat för fem segment. Den huvudsakliga affärsverksamheten är indelad i följande fyra segment: Kontorsrörelse, Affärsbank & treasury, Kapitalförvaltning och Livförsäkring. Segmentet Övrigt inkluderar koncernförvaltningen i Akia Abp, vissa administrativa funktioner i Aktia Bank Abp, koncernens fastighetsinnehav samt avkastningen på eget kapital. Kontorsrörelse Kontorsrörelsens rörelseresultat uppgick till 13,6 (23,0) miljoner euro. Rörelseintäkterna uppgick till 97,1 (95,1) miljoner euro. Den fortsatta nedgången i utlåningens räntemarginal har lett till att räntenettot blev på samma nivå som året innan trots en volymökning i kreditstocken samt tillväxt i depositioner. Kontorsrörelsens räntenetto är referensränteneutralt, d.v.s. uppgången i räntenivån inverkar inte på räntenettot. Fasträntedepositioner krediteras med internränta om 3,5 %. Aktias marknadsandel för bostadslån uppgick till 4,2 % och marknadsandelen för inlåningen uppgick till 2,9 %. Provisionsintäkterna visar en minskning om 1,7 %. Kontorsrörelsen har fått ca 21 000 nya kunder under året. Rörelsekostnaderna ökade till 82,8 (71,9) miljoner euro. Satsningarna på kontorsnätet och fastighetsförmedling, speciellt med fokus på de nya orterna, bidrog till en ökning av rörelsekostnaderna. En stor del av kostnaderna för satsningarna på kontorsnätet utföll först under 2008. Också fortsatt utveckling av affärsverksamheten genom systemsatsningar bidrog till kostnadsökningen. Förmedlingen av hypotekslån uppvisade en tillväxt om sammanlagt 28,3 % från 2007. Exklusive hypotekslån förmedlade av sparbanker och lokalandelsbanker ökade Aktia utlåningen till hushåll med 10,0 % under perioden till 3 353 (31.12.2007; 3 048) miljoner euro. De av Aktias kontor förmedlade hypotekslånen uppgick till 1 069 (31.12.2007; 873) miljoner euro. Utflödet ur aktie- och blandfonder under perioden kompenserades av en ökning av alternativa sparandeformer, såsom tidsbundna depositioner och livförsäkringar. Hushållens totala sparande uppgick till 2 907 (31.12.2007; 3 152) miljoner euro, varav hushållens depositioner utgjorde 2 359 (31.12.2007; 2 156) miljoner euro och hushållens fondsparande 548 (31.12.2007; 997) miljoner euro. Fastighetsförmedlingens omsättning minskade med 4,5 % till 7,1 miljoner euro. Verksamheten nådde inte samma lönsamhetsnivå som 2007. Under året ökade antalet Internetbanksavtal med 11,9 % till 107 135. Affärsbank & treasury Affärsbank & treasurys rörelseresultat steg till 17,6 (11,3) miljoner euro. Treasury och Företagsbanken förbättrade sitt resultat jämfört med 2007. Rörelseintäkterna totalt uppgick till 29,6 (23,2) miljoner euro. Rörelsekostnaderna ökade med 0,2 miljoner euro till 12,1 (11,9) miljoner euro. Företagsbankens intjäning från helhetskunder som utnyttjar ett brett servicesortiment har klart stigit. Aktia Företagsfinans har vuxit genom att betjäna Aktias och spar- och lokalandelsbankernas kunder. Under hela 2008 tillämpades en stramare kreditpolicy i Företagsbanken för att beakta läget på finansmarknaden. ACH Finland Abp grundades och ansökte om koncession under 2008. Företaget som grundats tillsammans med lokalbankerna och övriga samarbetspartners har som målsättning att säkerställa en konkurrenskraftig clearing- och settlementservice för betaltrafiken inom SEPA-området (gemensamt eurobetalningsområde). Aktias ägarandel uppgår till 25,8 % och Aktia har ingått avtal om leverans av tjänster till ACH Finland. ACH Finland inleder sin verksamhet 1.3.2009. Treasury uppvisade ett förbättrat räntenetto trots att periodens resultat belastades av kostnader för derivat för hantering av bankens ränterisk uppgående till -8,3 (-4,1) miljoner euro. Den goda likviditetsställningen möjliggjorde återfinansiering till fördelaktiga villkor. I en utmanande marknad avkastade likviditetsreserven före värdeförändring och nedskrivning 4,7 % och efter att värdeförändring och nedskrivning beaktats 4,1 %. Likviditetsreservens storlek var i genomsnitt 2,0 miljarder euro och 31.12.2008 enligt marknadsvärde 2,3 miljarder euro. Aktia Hypoteksbank Abp uppvisade fortsatt tillväxt. Den totala kreditstocken uppgick till 2 072 miljoner euro och ökade från 2007 med 28,3 %. Sparbankerna och lokalandelsbankerna stod för 1 003 miljoner euro av de förmedlade hypotekslånen. Av tillväxten i kreditstocken om 458 miljoner euro förmedlades 42,8 % av Aktia. I augusti emitterade Aktia Hypoteksbank ett masskuldebrevslån om 250 miljoner euro med bostadslån som säkerhet. Lånet löper med rörlig ränta och med en lånetid på 2 år. Kapitalförvaltning Rörelseresultatet för Aktias kapitalförvaltning sjönk till 3,2 (6,7) miljoner euro. Marknaden var mycket svår speciellt under hösten. Aktia klarade sig relativt väl i den svåra marknaden och lyckades stärka sin marknadsposition. Kapitalförvaltningssegmentets konkurrenskraft, speciellt mot institutionella placerare, stärktes då Aktia i december förvärvade Kaupthings kapitalförvaltningsverksamhet i Finland. Den förvärvade affärsverksamheten förstärker Aktias serviceutbud och representerar ett kunnande som under de senaste åren varit uppskattat bland institutionella placerare i Finland. Den förvärvade enheten har 16 anställda. Enheten har konsoliderats i Aktiakoncernen från och med 1.12.2008 och verkar under namnet Aktia Invest. Rörelseintäkterna, d.v.s. intäkterna efter återföringar till koncernens övriga enheter och samarbetspartners, uppgick till 12,5 (16,2) miljoner euro. Verksamhetsomgivningen var mycket utmanande under hela perioden. Rörelsekostnaderna minskade med 0,3 miljoner euro till 9,3 miljoner euro, varav personalkostnaderna utgjorde 4,8 miljoner euro. De av Aktia förvaltade och förmedlade fondernas volym uppgick till 1 512 (31.12.2007; 2 013) miljoner euro. Aktias marknadsandel var 3,7 (3,0 ) % i slutet av perioden. De av Aktia, omfattande Asset Management och Aktia Invest (förvärvat av Kaupthing), förvaltade tillgångarna ökade med 23,2 % och uppgick till 4 538 (31.12.2007; 3 684) miljoner euro. Privatbankens kundtillgångar uppgick till 738 (31.12.2007; 1 181) miljoner euro. Privatbankens kundantal ökade med ca 16 % under året. Livförsäkring Livförsäkringsverksamhetens bidrag till koncernens rörelseresultat uppgick till -47,7 (5,3) miljoner euro. Trots den stora avvikelsen i resultatet mellan 2008 och 2007 var segmentets operativa lönsamhet på samma nivå. Segmentets rörelseresultat innehåller båda åren större poster som kan försvåra jämförelsen, dels nedskrivningar av placeringsportföljen, dels försäljningsvinster från fastighetsrealiseringar samt ändring av diskonteringsräntan på den räntebundna ansvarsskulden. Premieinkomsten uppgick till 91,0 (99,8) miljoner euro. Premieinkomsten ökade för såväl risk-, pensions- som sparförsäkringar. Premieinkomsten för placeringsförsäkringar hade bra volymer under första halvåret, men på grund av det ogynnsamma marknadsläget avtog försäljningen särskilt för större engångsplaceringar under årets andra halvår. För fondanknutna försäkringar kunde bolaget öka sin marknadsandel till 4,3 (3,2) %. Försäkringsersättningarna uppgick till 86,7 (64,5) miljoner euro. Försäkringsersättningarna steg främst på grund av tillväxten i återköp samt ökade utbetalningar för pension och dödsfall. Även för sjukersättningar kunde en ökning noteras. Skadekvoten för riskförsäkringar förblev oförändrad, 81 %. Driftskostnaderna uppgick till 13,4 (15,1) miljoner euro. Livförsäkringssegmentet har lyckats i arbetet med att uppnå en förbättrad kostnadseffektivitet. Omkostnadsprocenten minskade med 11,0 procentenheter till 99,0 (110,0) %. Den främsta orsaken till en förbättrad effektivitet är inbesparingar genom omorganisering av distributionen och även en medveten strävan att sänka kostnader inom administrationen. För att effektivera verksamheten beslöt bolaget att stänga kundbetjäningskontoren i Joensuu, Jyväskylä och Björneborg som inte hör till Aktiakoncernens strategiska marknadsområde. Kontoren stängdes i december. Året dominerades av en turbulent placeringsmarknad. Avkastningen av bolagets placeringar beräknat med gängse värden var -9,5 (6,2) %. Ansvarsskulden uppgick till 777,2 (31.12.2007; 854,8) miljoner euro varav fondanknutna försäkringar utgjorde 149,6 (31.12.2007; 200,5) miljoner euro. Den räntebundna ansvarsskulden uppgick till 627,6 (654,3) miljoner euro. Diskonteringsräntan för vissa delar av ansvarsskulden höjdes och den genomsnittliga diskonteringsräntan för hela den räntebärande ansvarsskulden blev 3,2 %. Denna höjning minskade på ansvarsskulden med 20,2 miljoner euro. Avsättningen för framtida kundgottgörelser upplöstes med 0,8 miljoner euro och uppgick vid årets slut till 3,7 (4,5) miljoner euro. Bolagets solvens uppgick till 8,5 % jämfört med 18,1 % året innan. På grund av det försämrade solvensläget beslöt bolagets styrelse att för försäkringar som har rätt till tilläggsförmåner enbart ge kundgottgörelser åt pensionsförsäkringar. Övrigt Rörelseresultatet för segmentet Övrigt visar en förbättring från 10,4 miljoner euro till 20,3 miljoner euro. I segmentet Övrigt ingår koncernens fastighetsinnehav. Placeringar i fastigheter eller ägande av fastigheter ingår inte i Aktias kärnverksamhet. I enlighet med denna strategi har fastighetsbeståndet gradvis avyttrats under de senaste åren. Under 2008 såldes största delen av det kvarvarande fastighetsinnehavet och den resterande delen av fastighetsinnehavet har omklassificerats till anläggningstillgångar som innehas till försäljning Enligt fondavtal från maj 2008 överförde Aktia medels aktieöverlåtelse bankens aktieinnehav avseende fastighetsbolagen Mannerheimvägen 14, Silvertärnan och Mercator till Fastighetskapitalfonden Forum Fastighets Kb. Även de övriga ägare i det s.k. Forumkvarteret överförde sina fastighetsinnehav till fonden. Överlåtelsen verkställdes 1.10.2008, vilket för Aktia innebar detta att en vinst om drygt 6 miljoner euro. Fondandelen avyttrades i december. Aktia Skadeförsäkring Fusionen med Veritas Skadeförsäkring verkställdes 1.1.2009 i enlighet med den fusionsplan som godkänts av den extra bolagsstämman i juni 2008. Från och med 1.1.2009 bedrivs den fusionerade skadeförsäkringsverksamheten i det av Aktia Abp helt ägda dotterbolaget Aktia Skadeförsäkring Ab. Aktia Skadeförsäkring har försäkrat privatpersoner och företag sedan 1925. Aktia Skadeförsäkring har i dag ca 90 000 kunder. Kundsegmenten består huvudsakligen av privathushåll, företagare samt små och medelstora företag. Aktia Skadeförsäkring har sina största marknadsandelar på det tvåspråkiga kustområdet. Aktia Skadeförsäkring har under 2008 och tidigare år uppgjort bokslut enligt finska redovisningsprinciper (FAS). Effekterna av bolagets övergång till IFRS-redovisningsprinciper och IFRS ingående balans 1.1.2009 kommer att delges under första kvartalet. Räkenskapsperiodens resultat (FAS) för 2008 var negativt -6,8 (4,1) miljoner euro, främst till följd av utvecklingen i placeringsvärden och kraftiga nedskrivningar på aktier och andra aktieriskrelaterade instrument. Premieinkomsten för 2008 var 63,6 (62,6) miljoner euro, medan ersättningskostnaderna uppgick till 50,8 (45,5) miljoner euro. Bolagets totalkostnadsprocent försämrades från 98 % till 111 %. Till en del beror ökningen på en redovisningsförändring år 2007. En jämförbar totalkostnadsprocent för 2007 skulle uppgå till 102 %. Risktäckningskapaciteten sjönk från 136 % till 105 %. Balansomslutningen för 2008 uppgick till 146,1 (149,8) miljoner euro. Förändring av segment fr.o.m. 1.1.2009 Segmenten skall vara indelade så att affärsområden med likartad affärsverksamhet ingår i ett och samma segment. Därför kommer de nuvarande segmenten Kontorsrörelse och Affärsbank & treasury att sammanslås till segment Bankverksamhet. Fr.o.m. 1.1.2009 ingår också Aktia Skadeförsäkring i koncernen, och den nya segmentrapporteringen kommer att publiceras första gången i delårsrapporten 1.1-31.3.2009. De rapporterande segmenten fr.o.m. 1.1.2009 är 1. Bankverksamhet 2. Kapitalförvaltning 3. Livförsäkring 4. Skadeförsäkring 5. Övrigt Jämförelsesiffror för 2008 gällande den nya segmentindelningen publiceras före delårsrapporten 1.1-31.3.2009. Koncernens riskhantering Riskpositioner I bankverksamheten ingår kontorsrörelse inklusive finansieringsbolagsverksamheten, företagsbanken, treasury samt kapitalförvaltningsenheterna. Livförsäkringsverksamheten utgörs av koncernen Veritas Livförsäkring, som från och med 1.1.2009 är Aktia Livförsäkring. Risker i kreditgivningen inom bankverksamheten Ingen betydande förändring har skett i sammansättningen av kreditportföljen under 2008. Hushållskrediternas andel minskade något och utgjorde 80,0 (82,7) % av totala kreditstocken. Bostadslånens andel av totala kreditstocken var 74,4 (76,0) %. Av dessa bostadslån har 86,5 % betryggande säkerhet (enligt Basel2). Hypotekskrediterna uppgick år 2008 till 2 072 (31.12.2007; 1 614) miljoner euro varav 1 003 miljoner euro förmedlades av spar- och lokalandelsbanker. I enlighet med företagskundsstrategin ökade företagsfinansieringens andel till 14,4 (12,0) %. Aktia ämnar inte fortsätta att öka företagsfinansieringens andel av kreditgivningen. Utlåningen till allmänheten som sker mot objektsäkerhet eller utan säkerhet inom ramen för finansieringsbolagen Aktia Företagsfinans och Aktia Kort & Finans uppgick till 54,2 miljoner euro vilket utgör 1 % av den totala utlåningen. Kreditstockens sektorfördelning Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Förändring Andel Företag 804 558 246 14,80 % Bostadssamfund 220 185 35 4,10 % Offentliga samfund 12 10 2 0,20 % Icke vinstsyftande samfund 47 38 9 0,90 % Hushåll 4 343 3 782 561 80,00 % Totalt 5 426 4 574 853 100,00 % De krediter vars betalningar är 1-30 dagar försenade ökade under året från 3,2 % till 3,4 % av kreditstocken inklusive garantiåtaganden utanför balansräkningen. Krediterna vars betalningar är 31-89 dagar försenade ökade från 0,60 % till 0,88 % och uppgick till ca 48 miljoner euro. De över 90 dagar förfallna krediterna, inklusive fordringar för indrivning, uppgick till ca 26 miljoner euro vilket motsvarar 0,48 (31.12.2007; 0,38) % av hela kreditstocken jämte bankgarantier. Oskötta krediter enligt dröjsmålets längd i dagar 31.12.2008 31.12.2007 Dagar (mn euro) % av stocken (mn euro) % av stocken 1-30 186,6 3,44 145,5 3,18 31-89 47,8 0,88 27,6 0,6 90- 26,2 0,48 17,8 0,38 Finansierings- och likviditetsrisker Inom bankverksamheten definieras finansierings- och likviditetsrisken som tillgången på återfinansiering samt differenser i maturiteten mellan tillgångar och skulder. Finansierings- och likviditetsriskerna hanteras på legal bolagsnivå och det finns inga finansieringsförbindelser mellan bankkoncernen och livförsäkringsbolaget. Målsättningen inom bankkoncernen är att med befintlig likviditet täcka ett års återfinansieringsbehov. Trots stor osäkerhet på de finansiella marknaderna var likviditetsläget bra och målsättningen uppnåddes. Inom livförsäkringsverksamheten definieras likviditetsrisken som tillgången på finansiering för utbetalning av ersättningar, sparsummor och återköp samt pensioner. Likviditetsbehovet sköts till största delen med kassainflöde och en till det varierande behovet anpassad portfölj av placeringscertifikat medan oförutsedda större behov av likvida medel hanteras med den likvida portföljen av masskuldebrev och aktier. Motpartsrisker Motpartsrisker inom koncernfinans likviditetsförvaltningsverksamhet Likviditetsportföljen för bankverksamheten som handhas av koncernfinans uppgick 31.12.2008 till 2 290,4 (1 656,0) miljoner euro. De motpartsrisker som uppstår i samband likviditetsförvaltningen och ingående av derivatkontrakt hanteras genom krav på högklassig extern rating (minst ratingklass A3 av Moody's eller motsvarande), konservativ allokering och aktivt val av placeringstillgångar samt regler för maximal exponering per motpart och tillgångsslag. Av de finansiella tillgångar som kan säljas utgjorde 49 (31.12.2007; 57) % placeringar i masskuldebrev med säkerhet (covered bonds), 45 (31.12.2007; 38) % placeringar i banker, 3 (0) % placeringar i statsgaranterade masskuldebrevslån samt ca 3 (31.12.2007; 5) % placeringar i offentlig sektor och företag. Av de finansiella tillgångarna uppfyllde 0,9 % inte de interna ratingkraven medan sex värdepapper med ett marknadsvärde om totalt 25 miljoner euro inte längre var belåningsbara i centralbanken. De under året realiserade förlusterna som följd av motpartens försämrade kreditvärdighet uppgick till -3,6 miljoner euro. Ratingfördelning för bankverksamheten 31.12.2008 31.12.2007 Aaa 49,40 % 50,50 % Aa1-Aa3 42,30 % 42,60 % A1-A3 4,90 % 4,90 % Baa1-Baa3 0,90 % 0,70 % Ba1-Ba3 0,00 % 0,00 % B1-B3 0,00 % 0,00 % Caa1 eller sämre 0,00 % 0,00 % Utan rating 2,50 % 1,40 % Totalt 100,00 % 100,00 % Motpartsrisker inom livförsäkringsverksamheten De direkta ränteplaceringarna i livförsäkringsbolagets placeringsverksamhet ökade som följd av omallokering från främst aktier och fastigheter och uppgick vid årsskiftet 2008 till 449 (352) miljoner euro. De motpartsrisker som uppstår i samband med livförsäkringsbolagets placeringsverksamhet hanteras genom krav på extern rating på minst "Investment grade" (ratingklass Baa3 av Moody's eller motsvarande) samt regler för maximal exponering per motpart och tillgångsslag. Speciellt under senare delen av året skedde en kraftig omallokering från främst aktieplaceringar till direkta ränteplaceringar och framförallt placeringar inom den offentliga sektorn. Vid årsskiftet utgjorde av de direkta ränteplaceringarna 48 (31.12.2007; 18) % fordringar på den offentliga sektorn, 20 (31.12.2007; 34 ) % fordringar på företag och 32 (31.12.2007; 48) % fordringar på banker och masskuldebrev med säkerhet (covered bonds). Av de direkta ränteplaceringarna uppfyllde vid årsskiftet 2008 1,0 % inte de interna ratingkraven. De under året realiserade förlusterna som följd av motpartens försämrade kreditvärdighet uppgick till -5,1 miljoner euro. Ratingfördelning för livförsäkringsverksamheten 31.12.2008 31.12.2007 Aaa 53,70 % 26,70 % Aa1-Aa3 17,30 % 29,40 % A1-A3 14,80 % 25,10 % Baa1-Baa3 5,70 % 10,20 % Ba1-Ba3 0,80 % 0,30 % B1-B3 0,20 % 0,00 % Caa1 eller sämre 0,00 % 0,00 % Utan rating 7,60 % 8,30 % Totalt 100,00 % 100,00 % Koncernen har en motpart vars totala exponering överstiger 10 % av finanskonglomeratets egna medel beräknat enligt myndighetsdirektiv. Marknadsrisker Såväl de finansiella tillgångarna inom bankverksamheten som placeringstillgångarna inom livförsäkringsverksamheten är placerade i värdepapper med tillgång till marknadspriser på en aktiv marknad och värderas enligt officiell köpnotering. Enligt de under sista kvartalet preciserade redovisningsprinciperna för finansiella tillgångar gällande aktier och aktiefonder redovisas en betydande eller bestående nedgång från anskaffningsvärde jämfört med marknadsvärde i resultatet medan kursfluktuationer redovisas under fonden för verkligt värde efter avdrag för latent skatt. Momentan och strukturell ränterisk inom bankverksamheten Momentan ränterisk utgörs av värdeförändringar som följd av räntefluktuationer i finansiella tillgångar som kan säljas. Den under perioden bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde hänförlig till momentan ränterisk uppgick till -8,8 miljoner euro efter avdrag för latent skatt. Vid en räntehöjning med 1 %-enhet för de finansiella tillgångar som kan säljas skulle nettoförändringen i fonden för verkligt värde per 31.12.2008 uppgå till -27,2 (31.12.2007: -23) miljoner euro efter avdrag för latent skatt. Strukturell ränterisk uppstår som följd av obalans mellan räntebindningar och återprissättning för fordringar och skulder och påverkar räntenettot. För att minska volatiliten i räntenettot begränsas den strukturella ränterisken i första hand genom skyddande derivatinstrument. En 1 %-enhets parallellförskjutning i räntekurvan uppåt skulle minska bankverksamhetens räntenetto för de närmaste 12 månaderna med -5,4 (31.12.2007; -4,3) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle bankverksamhetens räntenetto minska med -6 (31.12.2007; 0,0) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8 %. En 1 %-enhets parallellförskjutning i räntekurvan neråt skulle öka bankverksamhetens räntenetto för följande 12 månader med +6,3 (31.12.2007;+ 4,4) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -6 %. För de närmaste 12-24 månaderna skulle bankverksamhetens räntenetto öka med +7,9 (31.12.2007; -1,7) % då målsättningen för hantering av strukturell ränterisk är maximalt -8 %. Övriga marknadsrisker inom bankverksamheten och moderbolaget I bankverksamheten inklusive moderbolaget idkas inte aktiehandel i tradingsyfte eller placeringar och ägande i fastigheter. Realiseringen av det egna fastighetsbeståndet fortsatte planenligt och fastighetsinnehaven uppgick vid årets slut till 4,6 miljoner euro. De för verksamheten nödvändiga eller strategiska aktie- och fondplaceringarna uppgick till 21,9 miljoner euro. Den under perioden bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde hänförlig till övriga aktie- och fondplaceringar uppgick till -7,2 miljoner euro efter avdrag för latent skatt medan nedskrivningarna för bestående eller betydande nedgång i aktier och aktieandelar uppgick till -1 miljon euro. Placeringsrisker inom livförsäkringsverksamheten Försäkringstagaren bär själv placeringsrisken för de placeringar som utgör täckning för fondförsäkringarna. Dessa placeringar värderas löpande till verkligt värde och värdeförändringarna bokförs mot ansvarsskulden för fondförsäkringar. Placeringsportföljen som utgör täckning av den försäkringstekniska ansvarsskulden värderas löpande till gängse värde. Tillfälliga kursfluktuationer redovisas mot fonden för verkligt värde medan betydande eller bestående värdeförändringar resultatförs. Under rapporteringsperioden bokfördes resultatpåverkande nedskrivningar som hänförde sig till aktier och aktieandelar för sammanlagt -29,4 miljoner euro medan den under rapporteringsperioden bokförda nettoförändringen mot fonden för verkligt värde efter gjorda förvärvselimineringar uppgick till -6,2 miljoner euro efter avdrag för latent skatt. Placeringsportföljens risker, såsom kredit-, ränte-, valuta-, aktie- och fastighetsrisker mäts och limiteras med en VaR-modell (Value at Risk) utgående från maximal förlust under 12 månader med iakttagande av en sannolikhetsnivå om 97,5 %. Allokeringen av innehavet i Livförsäkringsbolagets placeringsportfölj Mn euro 31.12.2008 31.12.2008 31.12.2007 Aktier 37,8 5,50 % 20,60 % Ränteplaceringar 480,6 69,40 % 51,40 % Penningmarknad 85,3 12,30 % 9,00 % Fastigheter 42,8 6,20 % 9,90 % Alternativa 46,1 6,60 % 9,20 % Operativa risker Med operativa risker avses förlustrisker som uppstår som följd av oklara eller bristfälliga instruktioner, verksamhet som strider mot instruktionerna, otillförlitlig information, bristfälliga system eller personalens ageranden. Ifall en operativ risk realiseras kan det medföra såväl direkta som indirekta, ekonomiska eller sådana med företagsbilden förknippade skador som minskar bankens trovärdighet på marknaden. Under året har inga betydande incidenter registrerats. Personal Omräknat till heltidsresurser ökade koncernens personal med 69 till 1 052 (983) vid utgången av rapportperioden. Det genomsnittliga antalet heltidsresurser för året var 1 009 (940). Personalfonden och ledningens incentivprogram för 2008 Vinstdelning till Aktiakoncernens personalfond realiseras inte för 2008. Även verkställande direktören och de övriga medlemmarna av koncernens ledningsgrupp är medlemmar i koncernens personalfond. För verkställande direktören och de övriga medlemmarna av koncernens ledningsgrupp har inrättats ett bonussystem som är beroende dels på resultat, dels på utfallet i fonden för verkligt värde och kan ge en årlig bonus om högst tre månadslöner. På basis av årets resultat utfaller det inte någon bonusersättning till ledningsgruppen. För 2008 omfattas ledningsgruppen även av ett aktierelaterat incentivprogram som ger medlemmarna i ledningsgruppen en möjlighet att teckna maximalt 24 980 aktier. Utfallet av detta är beroende av separata målsättningar vars prestationsvillkor styrelsen fattat beslut om. Det aktierelaterade incentivprogrammet ökade personalkostnaderna med 0,1 miljoner euro under perioden. Ny koncernstruktur Den överföring av affärsverksamheten som Aktia Sparbank Abp:s bolagsstämma godkänt 5.6.2008 verkställdes 30.9.2008. Genom överlåtelsen överfördes Aktia Sparbank Abp:s bankverksamhet till Aktia Bank Ab, som samtidigt ombildades till publikt aktiebolag. Aktia Sparbank Abp, som äger alla aktier i Aktia Bank Abp, upphörde med bankverksamheten och har fortsatt sin verksamhet som moderbolag i Aktiakoncernen under firmanamnet Aktia Abp. Som styrelseledamöter för Aktia Bank Abp tillträdde Kaj-Gustaf Bergh (ordförande), Dag Wallgren (vice ordförande), Hans Frantz, Lars-Olof Hammarén, Lars-Erik Kvist, Kjell Sundström, Marina Vahtola och Nina Wilkman, vilka alla också fortsätter som styrelseledamöter i Aktia Abp. Som vd för Aktia Bank Abp tillträdde Jussi Laitinen och som vd:s ersättare Jarl Sved, vilka båda också fortsätter på motsvarande poster i Aktia Abp. Aktiekapital och ägare Vid utgången av rapportperioden uppgick bankens inbetalda och i handelsregistret antecknade aktiekapital till 80 248 836 euro fördelat på 40 124 418 A-aktier och 20 050 850 R-aktier. Antalet ägare uppgick till 659 vid räkenskapsperiodens utgång. Bolagsstämmans beslut om ändringarna i Aktia Sparbank Abp:s bolagsordning och inrättandet av en ny aktieserie, serie R, registrerades i handelsregistret 7.4.2008. Emissionen av R-aktierna genomfördes som en vederlagsfri emission riktad till bankens dåvarande ägare. Emissionen omfattade högst 20 050 968 R-aktier så att för 2 gamla aktier (serie A) erhölls 1 ny aktie av serie R. Varje R-aktie medför 20 röster. Emissionen verkställdes utan att bankens aktiekapital ökade. Styrelsen har från extra bolagsstämman 21.12.2006 fullmakt att emittera högst 1 000 000 aktier. Av fullmakten har sammanlagt utnyttjats 39 021 aktier under 2007 och 22 482 under 2008. Aktias styrelse beslöt 30.4.2008, med stöd av de emissionsfullmakter som bankens bolagsstämma utfärdat 21.12.2006 för inrättande av aktiebaserade incentiv för nyckelpersoner och i enlighet med villkoren i ett av styrelsen år 2007 fastställt incentivprogram för den högsta operativa ledningen, om en riktad aktieemission till namngivna personer i bankens högsta operativa ledning. Vid emissionen utgavs 22 482 nya aktier av serie A till ett teckningspris om 8,67 euro som registrerades 27.6 2008. Det totala antalet A-aktier ökade till 40 124 418 och bankens aktiekapital ökade med 44 964 euro till 80 248 836 euro. Till Aktia Abp:s kännedom kom 8.12.2008 att aktionärsavtalet mellan sparbanksstiftelser och andra institutioner som tillsammans äger över 2/3 av aktierna och rösterna i Aktia Abp har omskrivits så att den avtalade förköpsrätten hänför sig enbart till aktier av serie R och till teckningsrätter som berättigar till dylika aktier. Parter i avtalet: Aktiastiftelsen i Ekenäs Sparbanksstiftelsen i Oravais Aktiastiftelsen för Sparbanksstiftelsen i Petalax Jakobstadsnejden Aktiastiftelsen i Karlebynejden Sparbanksstiftelsen Aktia i Pörtom Aktiastiftelsen på Kimitoön Sparbanksstiftelsen i Sibbo Aktiastiftelsen i Korsholm Sparbanksstiftelsen i Sjundeå Aktiastiftelsen i Mellan-Nyland Sparbanksstiftelsen i Tenala Aktiastiftelsen i Solf-Sundom Sparbanksstiftelsen i Vanda Aktiastiftelsen i Vallgrund Sparbanksstiftelsen i Åboland Aktiastiftelsen i Vasa Sparbanksstiftelsen för Östra Nyland Sparbanksstiftelsen i Borgå Livränteanstalten Hereditas Sparbanksstiftelsen i Bromarf Svenska litteratursällskapet i Finland r.f. Sparbanksstiftelsen i Stiftelsen för Åbo Akademi Esbo-Grankulla Sparbanksstiftelsen i Hangö Föreningen Konstsamfundet r.f. Sparbanksstiftelsen i Helsingfors Ab Kelonia Oy Sparbanksstiftelsen i Ingå Svenska folkskolans vänner r.f. Sparbanksstiftelsen i Karis-Pojo Wintros Oy Ab Sparbanksstiftelsen i Kyrkslätt Samfundet Folkhälsan i svenska Finland r.f. Aktia Sparbanksstiftelsen i Malax Kolster Oy Ab Uppgifter om avtalet har tidigare offentliggjorts bland annat 19.12.1996, se http://www.aktia.com/se/konsernitieto/corporategovernance-osakkeenomistajasopimus.shtml. Förändringar i förvaltningsråd, styrelse och ledningsgrupp Vid sitt möte den 8 december 2008 omvalde Aktia Abp:s förvaltningsråd den sittande styrelsen i sin helhet för 2009. Därtill utsågs Marcus H. Borgström till ny styrelseledamot. Som ordförande för Aktias styrelse fortsätter Kaj-Gustaf Bergh och som vice ordförande Dag Wallgren. Sammansättningen av Aktias styrelse för mandatperioden 1.1-31.12.2009: Ordförande Kaj-Gustaf Bergh, juris kandidat, diplomekonom Vice ordförande Dag Wallgren, ekonomie magister Marcus H. Borgström, agronomie- och forstmagister, lantbruksråd Hans Frantz, politices licentiat Lars-Olof Hammarén, ingenjör Lars-Erik Kvist, civilekonom Kjell Sundström, ekonomie magister Marina Vahtola, ekonomie magister Nina Wilkman, vicehäradshövding, advokat Aktias styrelse valde den 31 januari 2008 ekonomie magister Jussi Laitinen till ny verkställande direktör. Han tillträdde sin tjänst den 4 april 2008. Mikael Ingberg fortsatte som verkställande direktör fram till dess. Fr.o.m. den 19 augusti 2008 har Aktias vvd Stefan Björkman fungerat som Aktiakoncernens CFO (Chief Financial Officer). Han har också ansvarat för segmentet Affärsbank & treasury fram till 31.12.2008. Händelser efter rapportperiodens slut Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag fusionerades med Aktia Abp i enlighet med den av bolagens bolagsstämmor godkända fusionsplanen och registrerats i handelsregistret 1.1.2009. Samtidigt ändrades skadebolagets namn till Aktia Skadeförsäkring Ab. I anslutning till detta har 6 800 000 nya aktier i Aktia Abp, serie A, registrerats och därmed har bolagets aktiekapital ökat med 13 600 000 euro, varvid det totala antalet aktier i Aktia Abp, serie A ökat till 46 924 418 stycken och bolagets totala aktiekapital ökat till 93 848 836 euro. Det slutliga antalet aktier som utges i fusionsvederlag kan minska på grund av eventuella fall av osäkert delägarskap i Veritas ömsesidigt skadeförsäkringsbolag. Aktia Skadeförsäkring Ab ägde vid fusionen totalt 536 287 aktier i Aktia varför koncernens innehav av egna aktier för närvarande uppgår till 0,9 % . I enlighet med fusionsplanen kommer de nya aktier som utges i fusionsvederlag att registreras på delägarnas värdeandelskonton så snart som det är praktiskt möjligt och uppskattningsvis under det första kvartalet 2009. Aktia Skadeförsäkrings verkställande direktör Anders Nordman har 1.1.2009 tillträtt som koncernledningsmedlem i Aktia Abp med ansvar för Aktia Banks Företagsbank samt Aktia Skadeförsäkring. Aktia Bank Abp planerar att överföra hela sitt aktieinnehav i Aktia Livförsäkring till koncernmoderbolaget Aktia Abp under 2009 Ett program för kostnadsbesparingen har inletts i fastighetsförmedlingsbolagen och inom försäkringsdistributionen. Utsikter och risker som kan påverka dem Koncernens operativa lönsamhet bedöms under 2009 att förbli på en stabil nivå med förebehåll för ökad risk av kreditförluster och risker i anslutning till enskilda placeringar. En bibehållen god kreditvärdighet och koncernens stärkta kapitalbas bedöms möjliggöra återfinansiering och moderat tillväxt även i nuvarande marknadssituation. Ett eventuellt utnyttjande av statsgarantier för återfinansiering kan övervägas på kommersiella grunder. Betydelsen av kostnadseffektivitet kommer ytterligare att öka i nuvarande konjunktur- och konkurrensläge. En eskalering av finansoron kan även leda till bestående värdesänkningar i enskilda placeringar, som nu bedöms vara av god kvalitet. Detta skulle påverka koncernens resultat negativt. Därtill kan högre avkastningskrav bland investerare leda till en generell prisnedgång för finansiella tillgångar, vilket skulle påverka Aktias kapitaltäckning negativt. Fusionen med Aktia Skadeförsäkring medför inga större engångsposter med resultatverkan. Styrelsens förslag till vinstutdelning Utdelningsbara medel i moderbolaget, Aktia Abp, är 136 964 210,98 euro, varav räkenskapsperiodens vinst är 22 600 427,21 euro. Antalet till utdelning berättigade aktier är sammanlagt 66 975 268, vilket även innefattar de nya aktierna som utges som fusionsvederlag för skadeförsäkringsverksamheten. Styrelsen föreslår för Aktia Abp:s ordinarie bolagsstämma att till aktieägarna utdela 0,15 per aktie eller sammanlagt 10 046 290,20 euro. Avstämingsdagen är den 2 april och utbetalningsdagen föreslås vara den 9 april 2009. Nyckeltal i slutet av respektive räkenskapsperiod 1-12 1-9 1-6 1-3 1-12 2008 2008 2008 2008 2007 Resultat/aktie, euro 0,09 0,47 0,37 0,17 0,87 Eget kapital/aktie, euro 4,85 4,28 4,55 5,26 5,39 Avkastning på eget kapital, % (ROE) 1,8 12,5 14,6 12,7 17,9 K/I-tal (bankverksamheten) 0,65 0,66 0,69 0,7 0,67 Livförsäkringsverksamhetens omkostnads-% 99 99,1 104,1 97,7 110 Fondkapital, mn euro 1 512 1 709 1 858 1 884 2 013 Inlåning från allmänheten, mn euro 3 098 3 072 3 069 2 908 2 801 Utlåning till allmänheten, mn euro 5 426 5 287 5 082 4 797 4 574 Riskvägda förbindelser, mn euro 3313 3 247 3 229 3 052 2 875 Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten) 13,7 12 12,8 14,2 15,4 Primärkapitalrelation, % (bankverksamheten) 9,3 9,9 10,1 10,5 10,9 Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten) 8,5 8,4 12,5 14,6 18,1 Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet) 135,2 113,8 115,1 129,3 138,6 Livförsäkringsverksamheten: - placeringar till verkligt värde, mn euro 804,6 879,0 921,8 941,3 965,6 - ansvarsskuld för räntebundna försäkringar, mn euro 627,6 654,9 655,8 653,2 654,3 - ansvarsskuld för fondförsäkringar, mn euro 149,6 171,9 191,7 189,2 200,5 Resultat/aktie exkl. resultatförd neg. goodwill, euro 0,09 0,47 0,37 0,17 0,67 Avkastning på eget kapital exkl. resultatförd negativ goodwill, % (ROE) 1,8 12,5 14,6 12,7 13,8 Resultat/aktie exkl. resultatförd neg. goodwill och inkl. fonden för verkligt värde, euro -0,22 -0,79 -0,54 -0,14 0,39 Genomsnittligt antal aktier, mn st.*) 60,2 60,2 60,2 60,2 59,8 Antal aktier vid periodens utgång, mn st. 60,2 60,2 60,2 60,2 60,2 Personal (heltidsresurser), genomsnittligt antal 1 009 993 972 956 940 *) Emissionsjusterat antal aktier Beräkningsgrunderna för nyckeltalen Resultat/aktie, euro Årets vinst efter skatt hänförligt till aktieägare i Aktia Abp Emissionsjusterade antalet aktier i genomsnitt under räkenskapsperioden Eget kapital/aktie, euro Eget kapital hänförligt till aktieägare i Aktia Abp Antalet aktier vid räkenskapsperiodens utgång Avkastning på eget kapital (ROE), % Periodens vinst (på årsbasis) x 100 Eget kapital i genomsnitt Kostnads/intäktsrelation (K/I-tal) (bankverksamheten) Summa rörelsekostnader Summa rörelseintäkter Livförsäkringsverksamhetens omkostnads -% (Driftskostnader + kostnader för skötsel av ersättningar) x 100 Belastningsinkomst Belastningsinkomsten är enligt beräkningsgrunderna en post som är avsedd att täcka omkostnaderna. Driftskostnaderna innehåller inte återförsäkrarnas provisioner. I belastningsintäkterna ingår alla belastningsposter. Riskvägda förbindelser (bankverksamheten) Summa tillgångar i balansräkningen jämte förbindelser utanför balansen inklusive derivat värderade och riskvägda enligt standardmetoden i Finansinspektionens standardsamling 4.3. Kapitalkravet för operativa risker har räknats och riskvägts enligt i Finansinspektionens standard 4.3i. Kapitaltäckningsgrad, % (bankverksamheten) Kapitalbasen (primärt eget kapital + supplementärt eget kapital) x 100 Riskvägda förbindelser Kapitalbasen räknas enligt Finansinspektionens föreskrift 4.3a Primärkapitalrelation % (bankverksamheten) Primärt eget kapital x 100 Riskvägda förbindelser Solvensgrad, % (livförsäkringsverksamheten) Solvenskapital x 100 Försäkringsteknisk ansvarsskuld - 75 % av ansvarsskulden för fondförsäkringar Den försäkringstekniska ansvarsskulden uträknas efter avdrag av återförsäkrarnas andel. Kapitaltäckningsgrad, % (konglomeratet) Konglomeratets totala kapitalbas (eget kapital inklusive branschspecifika tillgångar och avdrag)_____________ x 100 Minimikrav för konglomeratets egna medel (kreditinstitut + försäkringsverksamhet) Konglomeratets kapitaltäckning regleras av kapitel 3 i lagen om tillsyn av finans- och försäkringskonglomerat samt därtill hörande förordning. Koncernens bokslut Koncernens resultaträkning Mn euro 1-12 2008 1-12 2007 Förändr. % Räntenetto 101 88,9 13,6 Dividender 1,4 1,5 -9,5 Provisionsintäkter 50,8 57,2 -11,1 Provisionskostnader -9,8 -9,8 -0,6 Provisionsnetto 41 47,3 -13,3 Försäkringspremieinkomster 91 99,8 -8,8 Nettointäkter från placeringsverksamhet, räntebundna försäkringar -49,1 35,1 -239,8 Livförsäkringsverksamhetens intäkter 41,9 134,9 -68,9 Nettoresultat från finansiella transaktioner -3,4 2,3 -248,8 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 6 0,5 N/A Övriga rörelseintäkter 15 3,1 387,8 Summa rörelseintäkter 202,9 278,5 -27,1 Utbetalda försäkringsersättningar -86,7 -64,5 34,5 Förändring i ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 26,7 -20,2 -232,6 Nettoförändring i ansvarsskuld för fondanknutna försäkringar -15,7 -29,2 -46,3 Försäkringsersättningar och nettoförändringar i ansvarsskuld -75,7 -113,9 -33,5 Personalkostnader -60,6 -57,3 5,7 Övriga administrationskostnader -38,4 -35,5 8,2 Resultatförd negativ goodwill - 12,1 N/A Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -5,7 -5,1 10,9 Övriga rörelsekostnader -16,2 -12,5 29,9 Summa rörelsekostnader -196,6 -212,2 -7,4 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 0,7 - N/A Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden -0,7 -0,2 224,5 Andel av intresseföretagens resultat 0,2 0,2 17,7 Rörelseresultat 6,6 66,3 -90 Skatter -0,8 -13,4 -94 Räkenskapsperiodens vinst 5,8 52,8 -89,0 Hänförligt till: Aktieägare i Aktia Abp 5,2 52 -90 Minoriteten 0,6 0,9 -30,2 Summa 5,8 52,8 -89,0 Resultat per aktie, euro 0,09 0,87 -89,7 Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,09 0,87 -89,7 Koncernens balansräkning Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Förändr. % Tillgångar Kontanta medel 506,3 235,3 115,2 Finansiella tillgångar värderade via resultatet 19,5 - Räntebärande värdepapper 2 808,50 2 072,20 35,5 Aktier och andelar 228,9 406,5 -43,7 Finansiella tillgångar som kan säljas 3 037,30 2 478,70 22,5 Utlåning till kreditinstitut 100,5 183,3 -45,1 Utlåning till allmänheten och offentliga samfund 5 425,70 4 573,70 18,6 Lån och andra fordringar 5 526,20 4 757,00 16,2 Finansiella värdepapper som innehas till förfall 35,9 45,8 -21,7 Derivatinstrument 137 35,6 284,4 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 148,1 203,1 -27,1 Immateriella tillgångar 10,4 7,4 40,1 Materiella tillgångar 9,8 111,2 -91,2 Placeringar i ägarintresseföretag 4,5 3,6 26,5 Upplupna intäkter och förutbetalda kostnader 79,1 52,2 51,6 Övriga tillgångar 7,2 13,2 -45,7 Övriga tillgångar totalt 86,3 65,4 31,9 Inkomstskattefordringar 2,4 3,7 -36,1 Latenta skattefordringar 15,6 5,9 166,3 Skattefordringar 18 9,6 87,5 Tillgångar som innehas till försäljning 0,8 - Summa tillgångar 9 540,10 7 952,80 20 Skulder Finansiella skulder som redovisas till verkligt värde via reslutaträkningen 4,6 - Skulder till kreditinstitut 1 916,90 928,6 106,4 Skulder till allmänheten och offentliga samfund 3 098,30 2 801,40 10,6 Depositioner 5 015,30 3 730,00 34,5 Emitterade skuldebrev 2 118,70 1 980,50 7 Efterställda skulder 246,9 190,6 29,5 Övriga skulder till kreditinstitut 502,1 429,1 17 Övriga skulder till allmänheten och offentliga samfund 262,8 140,7 86,8 Övriga finansiella skulder 3 130,50 2 740,90 14,2 Derivatinstrument 84,7 35,2 140,8 Ansvarsskuld för räntebundna försäkringar 627,6 654,3 -4,1 Ansvarsskuld för fondförsäkringar 149,6 200,5 -25,4 Avsättningar 0,9 0,3 261,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 81,2 67,2 20,8 Övriga skulder 87,8 130,9 -32,9 Övriga skulder totalt 169 198,1 -14,7 Inkomstskatteskulder 3 8,6 -65,5 Latenta skatteskulder 38 45,9 -17,3 Skatteskulder 40,9 54,5 -24,9 Skulder för tillgångar som innehas till försäljning 0,2 - Summa skulder 9 223,30 7 613,80 21,1 Eget kapital Bundet eget kapital totalt 54,3 72,2 -24,8 Fritt eget kapital 237,5 252,3 -5,8 Aktieägarnas andel av eget kapital 291,8 324,5 -10,1 Minoritetens andel av eget kapital 25 14,5 -72,1 Eget kapital 316,8 339 -6,6 Summa skulder och eget kapital 9 540,10 7 952,80 20 Kassaflödesanalys Mn euro 1-12 2008 1-12 2007 Kassaflöde från löpande verksamhet Rörelseresultat 6,6 66,3 Justering för ej kassaflödespåverkande poster 34,2 -6,3 Betalda inkomstskatter -16,1 -20,1 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändring 24,7 40 i fordringar och skulder från löpande verksamhet Ökning (-) eller minskning (+) av fordringar från löpande verksamhet -1 331,00 -1 592,70 Ökning (+) eller minskning (-) av skulder från löpande verksamhet 1 515,00 1 518,80 Kassaflöde från löpande verksamhet totalt 208,6 -33,9 Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansiella värdepapper som innehas till förfall 10 2 Förvärv och försäljning av dotterbolag och intresseföretag -28,2 -30 Investering i och försäljning av materiella och immateriella tillgångar 41,9 -11,9 Hypoteksbankens emission till minoriteten 3,8 10,5 Kassaflöde från investeringsverksamhet totalt 27,5 -29,4 Kassaflöde från finansieringsverksamhet Emitterade och återbetalade efterställda skulder 55,3 -2,9 Ökning av aktiekapital 0 3,6 Ökning i fonden för fritt eget kapital 0,1 12,3 Betalda dividender -20,1 -25,4 Kassaflöde från finansieringsverksamhet totalt 35,4 -12,4 Förändring i likvida medel 271,6 -75,7 Likvida medel vid årets början 240,8 316,5 Likvida medel vid årets slut 512,4 240,8 Likvida medel i kassaflödesanalysen består av följande poster: Kassa 10 10,9 Försäkringsverksamhetens kassa och bank 3,7 6,9 Finlands Banks checkräkning 492,6 217,5 På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut 6 5,5 Totalt 512,4 240,8 Förändring av koncernens eget kapital Övrigt bundet eget Mn euro Aktiekapital Reservfond Överkurs-fond kapital Eget kapital 1.1.2007 70,6 8,1 1,9 0,0 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar Överfört till resultaträkning för finansiella tillgångar som kan säljas Överfört till resultaträkning för kassaflödessäkring Andel latenta skatter direkt mot eget kapital Aktieemissionskostnader Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital - - - - Räkenskapsperiodens vinst Summa redovisade - - - - intäkter och kostnader Aktieemission 9,6 Dividend till aktieägare Övrig förändring i eget kapital Eget kapital 1.1.2008 80,2 8,1 1,9 0,0 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar Överfört till resultaträkning för finansiella tillgångar som kan säljas Överfört till resultaträkning för kassaflödessäkring Andel latenta skatter direkt mot eget kapital Aktieemissionskostnader Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital - - - - Räkenskapsperiodens vinst Summa redovisade - - - - intäkter och kostnader Aktieemission 0,0 Dividend till aktieägare Övrig förändring i eget 0,3 kapital Eget kapital 31.12.2008 80,2 8,1 1,9 0,3 Fond för Fond för Fond för verkligt aktie-relaterade fritt Balanserade Mn euro värde ersättningar eget kapital vinstmedel Eget kapital 1.1.2007 -1,7 0,0 0,0 169,9 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar -21,4 som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar -0,1 Överfört till resultaträkningen för finansiella tillgångar -0,9 som kan säljas Överfört till resultaträkningen för kassaflödessäkringar 0,0 Andel latenta skatter 6,1 direkt mot eget kapital Aktieemissionskostnader -0,5 Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital -16,3 - -0,5 - Räkenskapsperiodens 52,0 vinst Summa redovisade -16,3 - -0,5 52,0 intäkter och kostnader Aktieemission 45,8 Dividend till -14,8 aktieägare Övrig förändring i eget kapital Eget kapital 1.1.2008 -18,0 0,0 45,3 207,0 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar -77,3 som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar 18,3 Överfört till resultaträkning för finansiella tillgångar 34,3 som kan säljas Överfört till resultaträkning för kassaflödessäkring -0,4 Andel latenta skatter 6,7 direkt mot eget kapital Aktieemissionskostnader Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital -18,4 - - - Räkenskapsperiodens 5,2 vinst Summa redovisade -18,4 - - 5,2 intäkter och kostnader Aktieemission 0,1 Dividend till -20,1 aktieägare Övrig förändring i eget 0,1 0,0 kapital Eget kapital 1.1.2008 -36,4 0,1 45,4 192,1 Aktieägarnas Minoritetens Totalt andel av andel av eget Mn euro eget kapital eget kapital kapital Eget kapital 1.1.2007 248,8 1,1 249,9 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar -21,4 -21,4 som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar -0,1 -0,1 Överfört till resultaträkning för finansiella tillgångar -0,9 -0,9 som kan säljas Överfört till resultaträkning för kassaflödessäkring 0,0 0,0 Andel latenta skatter 6,1 6,1 direkt mot eget kapital Aktieemissionskostnader -0,5 -0,5 Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital -16,8 - -16,8 Räkenskapsperiodens 52,0 0,9 52,8 vinst Summa redovisade 35,2 0,9 36,0 intäkter och kostnader Aktieemission 55,4 55,4 Dividend till -14,8 -14,8 aktieägare Övrig förändring i eget 0,0 12,5 12,5 kapital Eget kapital 1.1.2008 324,5 14,5 339,0 Förändring i värdering till verkligt värde för finansiella tillgångar -77,3 -77,3 som kan säljas Förändring i värdering till verkligt värde för kassaflödessäkringar 18,3 18,3 Överfört till resultaträkning för finansiella tillgångar 34,3 34,3 som kan säljas Överfört till resultaträkning för kassaflödessäkring -0,4 -0,4 Andel latenta skatter 6,7 6,7 direkt mot eget kapital Aktieemissionskostnader 0,0 0,0 Intäkter och kostnader bokförda direkt mot eget kapital -18,4 - -18,4 Räkenskapsperiodens 5,2 0,6 5,8 vinst Summa redovisade -13,2 0,6 -12,6 intäkter och kostnader Aktieemission 0,2 0,2 Dividend till -20,1 -20,1 aktieägare Övrig förändring i eget 0,4 9,8 10,2 kapital Eget kapital 1.1.2008 291,8 25,0 316,8 Kvartalsvis utveckling Q2 Q1 Q4 Mn euro Q4 2008 Q3 2008 2008 2008 2007 Räntenetto 26,7 25,2 25,3 23,9 23,8 Dividender 0,1 0 1,3 0,1 0,4 Provisionsnetto 9,3 9,4 11,8 10,6 12,6 Livförsäkringsverksamhetens intäkter -38 17,2 30,4 32,2 42,8 Nettoresultat från finansiella transaktioner -3,2 -3 1,7 1,2 -0,4 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 3,1 1,3 0,4 1,3 0,1 Övriga rörelseintäkter 8 3 2,1 1,8 1 Summa rörelseintäkter 5,9 53,1 72,9 71 80,3 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld -4,9 -19,2 -25,3 -26,2 -40,9 Personalkostnader -15,2 -12,7 -16,7 -16 -15,7 Övriga administrationskostnader -10,1 -8,8 -10,2 -9,3 -10,2 Resultatförd negativ goodwill -1,9 Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -1,3 -1,6 -1,5 -1,3 -1,2 Övriga rörelsekostnader -4,4 -3,6 -4,4 -3,7 -3,2 Summa rörelsekostnader -35,9 -46 -58,2 -56,5 -73,2 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -0,3 0,3 0,8 Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden -0,4 -0,3 0 0 -0,2 Andel av intresseföretagens resultat 0 0,3 0,1 -0,2 -0,3 Rörelseresultat -30,7 7,4 15,7 14,2 6,6 Segmentrapportering Affärsområden Segmentet Kontorsrörelse innehåller Aktia Bank Abp:s kontorsrörelse, av Aktia förmedlade lån via Aktia Hypoteksbank Abp, Aktia Kort & Finans Ab och fastighetsförmedlingsbolagen. Kapitalförvaltning innehåller Aktia Bank Abp:s privatbank i Helsingfors och dotterbolagen Aktia Fondbolag Ab och Aktia Asset Management Ab. Affärsbank & treasury innehåller Aktia Bank Abp:s affärsbank och treasury och dotterbolaget Aktia Hypoteksbank Abp med undantag för Aktias egna förmedlade lån via hypoteksbanken och dotterbolaget Aktia Företagsfinans Ab. Livförsäkring innehåller det förvärvade Livförsäkringsaktiebolaget Veritas koncern. Övrigt innehåller Aktias fastighetsverksamhet och vissa administrativa funktioner som ej allokeras till de olika affärsområdena. I detta affärsområde ingår även Vasp-Invest Ab. Allokeringsprinciper Räntenettot i de olika segmenten, framför allt i kontorsrörelsen, innehåller marginalerna på inlåningens och utlåningens volymer. In- och utlåningens referensräntor och den ränterisk som uppstår på grund av otakt i nyprissättningen överförs till treasury enligt koncernens interna prissättning. Treasury ansvarar för koncernens ränterisk, likviditet och balansskyddsåtgärder, till vilka ledningen givit fullmakt. De olika affärsområdena erhåller eller belastas med en internränta på basis av det genomsnittliga likviditetsöver- eller underskottet under perioden. Centrala stödfunktioners kostnader allokeras på affärsområdena enligt olika fördelningsnycklar. Aktia allokerar tillsvidare ej det egna kapitalet till de olika affärsområdena. Övrigt består av sådana poster i resultat- och balansräkningen som inte allokeras till de olika affärsområdena. Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter elimineras och redovisas inom respektive affärsområde om de legala enheterna ligger i samma affärsområde. Koncerninterna transaktioner mellan legala enheter i olika segment ingår i elimineringar. Andelen av intresseföretagens resultat och minoritetens andel ingår i elimineringar. Nya segment från och med 1.1.2009 De rapporterande segmenten är: 1. Bankverksamhet 2. Kapitalförvaltning 3. Livförsäkring 4. Skadeförsäkring 5. Övrigt Jämförelsesiffror för 2008 gällande den nya segmentindelningen publiceras före delårsrapporten 1.1-31.3.2009. Koncernens segmentrapportering Resultaträkning Kontorsrörelse Mn euro 2008 2007 1.1-31.12 1.1-31.12 Räntenetto 62,7 62,0 Dividender 0,1 0,0 Provisionsnetto 30,6 31,3 Livförsäkringsverksamhetens intäkter - - Nettoresultat från finansiella transaktioner 0,0 0,0 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 0,1 0,0 Övriga rörelseintäkter 3,6 1,8 Summa rörelseintäkter 97,1 95,1 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld - - Personalkostnader -30,1 -28,1 Övriga administrationskostnader -43,3 -37,3 Resultatförd negativ goodwill - - Avskrivningar -1,6 -1,4 Övriga rörelsekostnader -7,7 -5,1 Summa rörelsekostnader -82,8 -71,9 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - - Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden -0,7 -0,2 Andel av intresseföretagens resultat - - Rörelseresultat 13,6 23,0 Resultaträkning Affärsbank & treasury Mn euro 2008 2007 1.1-31.12 1.1-31.12 Räntenetto 34,5 24,2 Dividender 0,2 0,4 Provisionsnetto -4,8 -3,6 Livförsäkringsverksamhetens intäkter - - Nettoresultat från finansiella transaktioner -2,9 0,6 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter - - Övriga rörelseintäkter 2,5 1,6 Summa rörelseintäkter 29,6 23,2 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld - - Personalkostnader -4,5 -4,5 Övriga administrationskostnader -6,0 -6,1 Resultatförd negativ goodwill - - Avskrivningar -0,3 -0,2 Övriga rörelsekostnader -1,2 -1,0 Summa rörelsekostnader -12,1 -11,9 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - - Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden - 0,0 Andel av intresseföretagens resultat - - Rörelseresultat 17,6 11,3 Resultaträkning Kapitalförvaltning Mn euro 2008 2007 1.1-31.12 1.1-31.12 Räntenetto 1,8 1,7 Dividender 0,1 0,1 Provisionsnetto 11,1 13,7 Livförsäkringsverksamhetens intäkter - - Nettoresultat från finansiella transaktioner -0,6 0,4 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter - - Övriga rörelseintäkter 0,1 0,2 Summa rörelseintäkter 12,5 16,2 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld - - Personalkostnader -4,8 -4,9 Övriga administrationskostnader -3,5 -3,7 Resultatförd negativ goodwill - - Avskrivningar -0,4 -0,4 Övriga rörelsekostnader -0,6 -0,6 Summa rörelsekostnader -9,3 -9,5 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - - Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden - - Andel av intresseföretagens resultat - - Rörelseresultat 3,2 6,7 Resultaträkning Livförsäkring Mn euro 2008 2007 1.1-31.12 1.1-31.12 Räntenetto - - Dividender - - Provisionsnetto - - Livförsäkringsverksamhetens intäkter 103,5 189,2 Nettoresultat från finansiella transaktioner - - Nettointäkter från förvaltningsfastigheter - - Övriga rörelseintäkter - - Summa rörelseintäkter 103,5 189,2 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld -75,7 -133,8 Personalkostnader -7,1 -7,8 Övriga administrationskostnader -5,8 -6,7 Resultatförd negativ goodwill - - Avskrivningar -0,4 -0,6 Övriga rörelsekostnader - - Summa rörelsekostnader -89,1 -148,8 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar - - Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden - - Andel av intresseföretagens resultat - 0,2 Rörelseresultat 14,4 40,5 Försäkringsverksamhetens bidrag till koncernens rörelseresultat *) -47,7 5,3 Resultaträkning Övrigt Mn euro 2008 2007 1.1-31.12 1.1-31.12 Räntenetto 5,1 3,6 Dividender 2,3 3,5 Provisionsnetto 3,3 4,5 Livförsäkringsverksamhetens intäkter - - Nettoresultat från finansiella transaktioner 0,1 1,8 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 6,2 0,6 Övriga rörelseintäkter 12,4 5,5 Summa rörelseintäkter 29,3 19,4 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld - - Personalkostnader -12,9 -12,0 Övriga administrationskostnader 11,3 9,8 Resultatförd negativ goodwill - - Avskrivningar -1,6 -1,0 Övriga rörelsekostnader -6,9 -5,9 Summa rörelsekostnader -10,0 -9,1 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 1,0 - Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden - 0,0 Andel av intresseföretagens resultat - - Rörelseresultat 20,3 10,4 Resultaträkning Elimineringar Mn euro 2008 2007 1.1-31.12 1.1-31.12 Räntenetto -3,1 -2,6 Dividender -1,4 -2,5 Provisionsnetto 0,9 1,4 Livförsäkringsverksamhetens intäkter -61,6 -54,2 Nettoresultat från finansiella transaktioner - -0,6 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter -0,2 -0,1 Övriga rörelseintäkter -3,7 -6,0 Summa rörelseintäkter -69,1 -64,5 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld - 19,9 Personalkostnader -1,2 - Övriga administrationskostnader 8,9 8,5 Resultatförd negativ goodwill - 12,1 Avskrivningar -1,3 -1,5 Övriga rörelsekostnader 0,2 0,1 Summa rörelsekostnader 6,6 39,1 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -0,3 - Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden - - Andel av intresseföretagens resultat 0,2 0,0 Rörelseresultat -62,5 -25,5 Resultaträkning Koncernen totalt Mn euro 2008 2007 1.1-31.12 1.1-31.12 Räntenetto 101,0 88,9 Dividender 1,4 1,5 Provisionsnetto 41,0 47,3 Livförsäkringsverksamhetens intäkter 41,9 134,9 Nettoresultat från finansiella transaktioner -3,4 2,3 Nettointäkter från förvaltningsfastigheter 6,0 0,5 Övriga rörelseintäkter 15,0 3,1 Summa rörelseintäkter 202,9 278,5 Försäkringsersättningar och förändring i ansvarsskuld -75,7 -113,9 Personalkostnader -60,6 -57,3 Övriga administrationskostnader -38,4 -35,5 Resultatförd negativ goodwill - 12,1 Avskrivningar -5,7 -5,1 Övriga rörelsekostnader -16,2 -12,5 Summa rörelsekostnader -196,6 -212,2 Nedskrivningar och återförda nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 0,7 - Nedskrivningar av krediter och övriga åtaganden -0,7 -0,2 Andel av intresseföretagens resultat 0,2 0,2 Rörelseresultat 6,6 66,3 Balansräkning Kontorsrörelse Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Kontanta medel 9,1 10,1 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen - - Finansiella tillgångar som kan säljas 0,9 0,9 Lån och andra fordringar 3 868,7 3 353,8 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - - Övriga tillgångar 20,3 16,9 Summa tillgångar 3 899,0 3 381,6 Depositioner 2 805,0 2 464,9 Emitterade skuldebrev - - Ansvarsskuld - - Övriga skulder 31,2 26,0 Summa skulder 2 836,2 2 490,9 Balansräkning Affärsbank & treasury Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Kontanta medel 493,4 218,3 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 4,5 - Finansiella tillgångar som kan säljas 2 354,0 1 716,2 Lån och andra fordringar 1 660,9 1 396,2 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - - Övriga tillgångar 445,9 245,3 Summa tillgångar 4 958,8 3 576,0 Depositioner 2 103,2 1 136,8 Emitterade skuldebrev 2 134,1 1 994,7 Ansvarsskuld - - Övriga skulder 1 143,6 881,6 Summa skulder 5 380,8 4 013,0 Balansräkning Kapitalförvaltning Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Kontanta medel 0,1 0,1 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen - - Finansiella tillgångar som kan säljas 13,2 13,3 Lån och andra fordringar 17,6 18,2 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - - Övriga tillgångar 7,2 3,6 Summa tillgångar 38,1 35,2 Depositioner 130,1 135,9 Emitterade skuldebrev - - Ansvarsskuld - - Övriga skulder 15,9 6,7 Summa skulder 146,1 142,6 Balansräkning Livförsäkring Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Kontanta medel 13,4 6,9 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 14,9 - Finansiella tillgångar som kan säljas 648,6 713,0 Lån och andra fordringar - - Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 148,1 203,1 Övriga tillgångar 21,5 58,1 Summa tillgångar 846,6 981,1 Depositioner - - Emitterade skuldebrev - - Ansvarsskuld 777,2 854,8 Övriga skulder 11,1 32,0 Summa skulder 788,3 886,8 Balansräkning Övrigt Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Kontanta medel - - Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen - - Finansiella tillgångar som kan säljas 37,0 51,0 Lån och andra fordringar 0,1 0,5 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - - Övriga tillgångar 120,4 66,4 Summa tillgångar 157,4 117,9 Depositioner 1,6 - Emitterade skuldebrev - - Ansvarsskuld - - Övriga skulder 228,0 183,3 Summa skulder 229,6 183,3 Balansräkning Elimineringar Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Kontanta medel -9,7 - Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen - - Finansiella tillgångar som kan säljas -16,4 -15,7 Lån och andra fordringar -21,1 -11,7 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld - - Övriga tillgångar -312,6 -111,6 Summa tillgångar -359,9 -139,0 Depositioner -24,6 -7,6 Emitterade skuldebrev -15,3 -14,2 Ansvarsskuld - - Övriga skulder -117,8 -81,1 Summa skulder -157,7 -102,9 Balansräkning Koncernen totalt Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Kontanta medel 506,3 235,3 Finansiella tillgångar som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen 19,5 - Finansiella tillgångar som kan säljas 3 037,3 2 478,7 Lån och andra fordringar 5 526,2 4 757,0 Placeringar för fondanknuten ansvarsskuld 148,1 203,1 Övriga tillgångar 302,6 278,7 Summa tillgångar 9 540,1 7 952,8 Depositioner 5 015,3 3 730,0 Emitterade skuldebrev 2 118,7 1 980,5 Ansvarsskuld 777,2 854,8 Övriga skulder 1 312,1 1 048,5 Summa skulder 9 223,3 7 613,8 Tilläggsinformation till koncernens riskhantering Derivat och åtaganden utanför balans Derivatinstrument 31.12.2008, mn euro Koncernen totalt Derivatkontrakt värderade via Summa Skulder, resultatet av annan nominellt Tillgångar, verkligt orsak belopp verkligt värde värde Ränterelaterade *) 6 662,20 67 65,6 Valutarelaterade 255,9 4,1 4,6 Aktierelaterade **) 192,8 1,8 0,9 Övriga derivatinstrument **) 8,6 0,6 0,6 Summa 7 119,60 73,5 71,8 Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 2 548,50 63,5 12,9 Summa 2 548,50 63,5 12,9 Samtliga derivatinstrument Ränterelaterade 9 210,70 130,5 78,5 Valutarelaterade 255,9 4,1 4,6 Aktierelaterade 192,8 1,8 0,9 Övriga derivatinstrument 8,6 0,6 0,6 Summa 9 668,10 137 84,7 *) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back med tredje motpart uppgick till 6 184,8 miljoner euro. **) Aktierelaterade och övriga derivatinstrument i bankverksamheten avser skydd av strukturerade produkter Derivatinstrument 31.12.2007, mn euro Koncernen totalt Derivatkontrakt värderade via Skulder, resultatet av annan Summa nominellt Tillgångar, verkligt orsak belopp verkligt värde värde Ränterelaterade *) 6 212,50 19,4 17,9 Valutarelaterade 136,8 0,2 0,3 Aktierelaterade **) 163,7 7,7 7,7 Övriga derivatinstrument 8,6 1 1 Summa 6 521,5 28,4 26,9 Derivatinstrument för säkring Ränterelaterade 3 316,00 7,3 8,3 Summa 3 316,00 7,3 8,3 Samtliga derivatinstrument Ränterelaterade 9 528,50 26,7 26,2 Valutarelaterade 136,8 0,2 0,3 Aktierelaterade 163,7 7,7 7,7 Övriga derivatinstrument 8,6 1 1 Summa 9 837,60 35,7 35,2 *) Bland ränterelaterade derivatkontrakt ingår förmedlade ränteskydd till lokalbanker, vilka efter skyddsåtgärder back-to-back med tredje motpart uppgick till 5 699,0 miljoner euro. **) Aktierelaterade och övriga derivatinstrument i bankverksamheten avser skydd av strukturerade produkter Åtaganden utanför balansräkningen Koncern Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Åtaganden för kunders räkning till förmån för tredje part Garantiansvar 54,8 57,2 Övriga åtaganden till förmån för tredje part 7,5 27,1 Oåterkalleliga åtaganden till förmån för kunders räkning Outnyttjade kreditarrangemang 454,5 418,3 Övriga oåterkalleliga åtaganden 12,1 127,1 Åtaganden utanför balansräkning 528,8 629,6 Koncernens kapitaltäckning för bankverksamheten Sammandrag (mn euro) 31.12.2008 31.12.2007 Primärt kapital 309 312,7 Supplementärt kapital 143,4 130,5 Kapitalbas 452,4 443,2 Riskvägda belopp för kredit- och motpartsrisker 3 040,50 2 611,80 Riskvägda belopp för marknadsrisker 1) - - Riskvägda belopp för operativa risker 2) 272,7 263,4 Riskvägda poster totalt 3 313,20 2 875,20 Kapitaltäckningsgrad, % 13,7 15,4 Primärkapitalrelation, % 9,3 10,9 Minimikapitalkrav 265,1 230 Kapitalbuffert (skillnad kapitalbas - minimikravet) 187,3 213,2 1) Inget kapitalkrav på grund av litet handelslager och då summan av nettovalutapositionerna är mindre än 2 % av kapitalbasen. 2) Kapitalkravet 15 % är räknat på definitionen bruttointäkter i medeltal under de tre senaste åren (140 mn euro) x riskviktskoefficienten 12,5. Kapitalbas Mn euro 31.12.2008 31.12.2007 Aktiekapital 163 80,2 Fonder 44,6 55,2 Minoritetsandel 24,9 14,5 Balanserade vinster 93,5 155,1 Periodens vinst 9,2 50,7 ./. dividendreservering -0,6 -20,1 Summa 334,7 335,6 ./. immateriella tillgångar -8,6 -5,2 ./. innehav i försäkringsbolag -17,1 -17,7 Primärt kapital 309 313,7 Fond för verkligt värde -47,5 -17,1 Övrigt supplementärkapital 45 - Riskdebenturer 163 165,2 ./. innehav i försäkringsbolag -17,1 -17,7 Supplementärt kapital 143,4 130,5 Total kapitalbas 452,4 443,2 Riskvägda förbindelser, kredit- och motpartsrisker Utanför Riskvägda Mn euro Balanstill-gångar balans Sammanlagt förbindelser, Basel2 Riskvikt 31.12.2008 31.12.2007 0 % 908,4 26,1 934,5 - - 10 % 803,5 - 803,5 80,3 67,8 20 % 1 627,70 237,8 1 865,50 335,3 251,4 35 % 4 027,70 84,5 4 112,20 1 421,40 1 232,20 50 % 4,9 0,2 5 2,5 1,9 75 % 538 65,1 603,1 426,7 391,5 100 % 666 106,5 772,5 720,8 631,3 150 % 6,9 1,2 8,1 11,3 15,6 Summa 8 583,00 521,4 9 104,40 2 998,40 2 591,60 Derivat *) - 197 197 42,1 20,2 Totalt 8 583,00 718,4 9 301,40 3 040,50 2 611,80 *)avser derivatavtalens kreditmotvärde Riskvägda belopp för operativa risker Riskvägda belopp, Basel2 År 2006 2007 2008 31.12.2008 31.12.2007 Bruttointäkter 140,6 145,2 150,5 - medeltal 3 år 145,4 Indikator 15 % Kapitalkrav för operativ risk 272,7 263,4 Konglomeratets kapitaltäckning 31.12.2008 31.12.2007 Primärt kapital i koncernen 359,7 360,9 Branschspecifika tillgångar 161,4 149,4 Immateriella tillgångar och specifika avdrag -101,9 -114,8 Övriga branschspecifika ej överförbara tillgångar - -14,5 Konglomeratets totala kapitalbas 419,2 380,9 Bankverksamhetens kapitalkrav 266,6 230 Försäkringsverksamhetens kapitalkrav 43,5 44,9 Minimibelopp för kapitalbasen 310,1 274,9 Konglomeratets kapitaltäckning 109,1 106 Kapitaltäckningsgrad, % 135,2 138,6 Helsingfors den 12 februari 2009 AKTIA ABP Styrelsen --------------------- AKTIA ABP Mera information: Verkställande direktör Jussi Laitinen, tfn 010 247 6210 Avsändare: Kommunikationschef Malin Pettersson, tfn 010 247 6369 Distribution: Helsingfors börs massmedierna www.aktia.com |
|||
|