Tieto Oyj - Tilinpäätöstiedote

Tiedon osavuosikatsaus 4/2009 (1.1. - 31.12.) ja tilinpäätöstiedote 2009 - Kannattavuuden paraneminen jatkui neljännellä neljänneksellä

Tieto Oyj     OSAVUOSIKATSAUS     10.2.2010, klo 8.00

Pdf-versio tiedotteesta on luettavissa oheisen linkin kautta:
http://hugin.info/3114/R/1382207/341384.pdf


Katsauksen pääkohdat - loka-joulukuu

  * Liikevaihto laski 10 % ja oli 440,6 (492,0) milj. euroa.
    Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon.

  * Liikevoitto oli 33,7 (23,6) milj. euroa eli 7,6 % (4,8) liikevaihdosta.

  * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 38,5 (42,4) milj. euroa eli 8,7 %
    (8,6) liikevaihdosta.

  * Voitto verojen jälkeen oli 25,7 (1,8) milj. euroa.

  * Liiketoiminnan rahavirta oli 71,7 (78,2) milj. euroa.

  * Tehostamistoimet etenivät suunnitelmien mukaan vuosineljänneksen aikana.
    Yhtiön kustannuspohja aleni tavoitteiden mukaisesti 70 milj. euroa koko
    vuonna.


Katsauksen pääkohdat - tammi-joulukuu

  * Liikevaihto laski 9 % ja oli 1 706,3 (1 865,7) milj. euroa. Paikallisissa
    valuutoissa liikevaihto laski 6 %.

  * Liikevoitto oli 75,3 (111,6) milj. euroa eli 4,4 % (6,0) liikevaihdosta.

  * Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 108,0 (149,9) milj. euroa eli
    6,3 % (8,0) liikevaihdosta.

  * Voitto verojen jälkeen oli 55,1 (60,5) milj. euroa.

  * Liiketoiminnan rahavirta oli 126,4 (191,0) milj. euroa.


  * Osinkoehdotus: 0,50 (0,50) euroa osakkeelta.

  * Tieto arvioi vuoden 2010 liikevaihtonsa seuraavan yhtiölle keskeisten
    tietotekniikkamarkkinoiden kehitystä ja liikevoiton paranevan vuodesta 2009.


+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+
|                                            |          |10-12 |   1-12|   1-12|
|                                            |10-12 2009|      |       |       |
|                                            |          | 2008 |   2009|   2008|
+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+
|Liikevaihto, milj. euroa                    |     440,6| 492,0|1 706,3|1 865,7|
+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+
|Liikevaihdon muutos, %                      |       -10|     0|     -9|      5|
+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+
|Liikevoitto, milj. euroa                    |      33,7|  23,6|   75,3|  111,6|
+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+
|Liikevoitto, % liikevaihdosta               |       7,6|   4,8|    4,4|    6,0|
+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä,     |      38,5|  42,4|  108,0|  149,9|
|milj. euroa                                 |          |      |       |       |
+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+
|Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, %   |       8,7|   8,6|    6,3|    8,0|
|liikevaihdosta                              |          |      |       |       |
+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+
|Voitto verojen jälkeen, milj. euroa         |      25,7|   1,8|   55,1|   60,5|
+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+
|Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa       |      71,7|  78,2|  126,4|  191,0|
+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+
|Osakekohtainen tulos, euroa                 |      0,36|  0,02|   0,77|   0,83|
+--------------------------------------------+----------+------+-------+-------+


Toimitusjohtaja Hannu Syrjälä:"Vuoden 2009 viimeinen neljännes oli Tiedossa kaksijakoinen - paransimme
kannattavuuttamme vuoden edellisiltä neljänneksiltä, mutta samanaikaisesti
liikevaihtomme lasku jatkui liiketoiminnan pienempien volyymien ja hintapaineen
johdosta. Viimeisen neljänneksen aikana saavuttamamme liikevoittoprosentti, 7,6
% liikevaihdosta, on tulosta suunniteltujen tehostamistoimien kurinalaisesta
toteuttamisesta. Kannattavuuden parantaminen on myös jatkossa keskeisessä
asemassa, mutta siirrämme painopistettä liiketoiminnan kasvuun.

Vuosi 2009 oli kokonaisuudessaan poikkeuksellisen haastava. Otimme käyttöön
uuden toimintamallin ja liiketoiminnan rakenteen, ja samanaikaisesti teimme
lujasti töitä vähentääksemme laskevan kysynnän kielteistä vaikutusta yhtiöön.
Huolimatta vaikeista markkinaolosuhteista saavutimme monet vuodelle 2009
asettamamme tavoitteet. Sen lisäksi, että alensimme kustannuksiamme ja
paransimme toimintamme tehokkuutta, kasvatimme resurssejamme suotuisan
kustannustason maissa suunnitelmien mukaisesti. Vuoden 2009 loppuun mennessä
saavutimme 70 milj. euron säästötavoitteemme ja 30 % henkilöstöstämme
työskenteli suotuisan kustannustason maissa. Viimeisten kahden vuoden aikana
tehdyn työn ansiosta Tieto on nyt paljon vahvempi yhtiö kuin aiemmin ja
asemoitunut hyvin vastaamaan tulevaisuuden haasteisiin."


MARKKINAT


Pohjoismaisten, Tiedolle keskeisten tietotekniikan palvelumarkkinoiden
arvioidaan supistuneen 5 % vuonna 2009. Tietotekniikan palvelumarkkinoiden
kahtiajakoisuus jatkui koko vuoden ajan. Markkinatilanne vaikutti huomattavasti
projektipalveluihin, mutta ulkoistusmarkkinat olivat edelleen aktiiviset, kun
yritysten pyrkimykset saavuttaa kustannussäästöjä ja parantaa kannattavuuttaan
avasivat uusia liiketoimintamahdollisuuksia.


Vuonna 2009 tietotekniikkapalvelujen kysyntä oli hyvällä tasolla julkisessa
hallinnossa sekä terveydenhuollossa ja hyvinvointipalveluissa, kun taas
tietoliikennesektori, valmistava teollisuus ja finanssitoimiala, etenkin
Isossa-Britanniassa, olivat haastavia uusien tietotekniikkainvestointien ollessa
erittäin alhaisella tasolla. Vuoden 2009 loppua kohden markkinoilla näkyi
merkkejä kiinnostuksesta kasvua ja uutta liiketoimintaa tukevia
tietotekniikkainvestointeja kohtaan. Aktiivisuuden lisääntyminen näkyy kuitenkin
kasvussa viiveellä.


Tietoliikennesektorilla markkinat olivat erityisen vaikeat vuonna 2009, mutta
niiden uskotaan saavuttaneen pohjansa vuoden vaihteessa. Toisaalta markkinoilla
ei ole näkyvissä merkkejä nopeasta, vahvasta elpymisestä. Suotuisan
kustannustason resurssien merkitys on kasvanut, kun asiakkaat siirtävät
ydinliiketoimintojaan ja päätöksentekoaan Aasiaan, etenkin Kiinaan ja Intiaan.


Finanssitoimialalla markkinat olivat haastavat vuonna 2009, mutta alkoivat
vakiintua vuoden loppua kohti mentäessä. Kilpailu on kuitenkin kovaa, ja
kustannussäästöjen odotetaan jatkossakin olevan tärkeä kriteeri
tietotekniikkainvestoinneista päätettäessä. Ulkoistaminen on tärkein kasvun
lähde etenkin Ruotsissa, mutta kysyntä on lisääntynyt myös
tuoteliiketoiminnassa. Suomen finanssitoimialalla innovatiivisten,
verkkopohjaisten, asiakashallintaa tukevien ratkaisujen kysyntä kasvaa.
Isossa-Britanniassa ja Venäjällä finanssitoimiala on edelleen haastava.


Aasialaiset kilpailijat ovat olleet läsnä Pohjoismaissa jo jonkin aikaa ja
pakottaneet eurooppalaiset tietotekniikkayritykset nopeuttamaan tuotantonsa
siirtämistä suotuisan kustannustason maihin. Riittävistä resursseista suotuisan
kustannustason maissa on tullut yhä oleellisempi kilpailutekijä. Hintapaine oli
kovaa vuoden aikana.


Ulkoistusmarkkinoiden ja uusien palvelumallien markkinoiden odotetaan jatkuvan
vahvoina vuonna 2010. Suurempien, uusien tietotekniikkaprojektien markkinoiden
odotetaan vilkastuvan vasta vuoden 2010 toisella puoliskolla.



Markkinoiden kehitys maittain

Suomessa ulkoistusliiketoiminnan markkinat jatkavat kasvuaan. Myös
projektiliiketoiminnassa on havaittavissa elpymisen merkkejä, mikä ennustaa
kasvua vuoden 2010 toisella puoliskolla. Tietotekniikkapalvelujen kysynnän
odotetaan pysyvän hyvällä tasolla sähkö-, terveydenhuolto- ja
hyvinvointipalvelualoilla, mutta julkisella sektorilla ministeriöiden
tietotekniikkabudjetteja supistetaan vuonna 2010. Sähkötoimialalla mittareiden
automaattinen lukeminen on merkittävin kasvutekijä, sillä 80 %:iin
kotitalouksista täytyy asentaa älykkäät mittarit vuoteen 2013 mennessä.
Finanssi- ja tietoliikennesektoreilla markkinoiden odotetaan elpyvän vähitellen
vuonna 2010.


Ruotsissa tietotekniikkamarkkinat ovat vakiintumassa. Uusia
ulkoistusmahdollisuuksia on avautunut etenkin finanssitoimialalla ja julkisella
sektorilla. Tarjouspyyntöjen määrä kasvaa, mutta sopimusuudistuksissa
hintakilpailu on edelleen kovaa. Valmistavassa teollisuudessa ei vielä ole
näkyvissä merkkejä elpymisestä.


Suomen ja Ruotsin ulkopuolella laskusuhdanne on vaikuttanut
tietotekniikkamarkkinoihin kielteisesti, mutta vaikutukset vaihtelevat maittain.
Yleisesti ottaen tilanne on vaikuttanut voimakkaimmin tietoliikennesektoriin.


Laskusuhdanne on vaikuttanut merkittävästi Saksaan. Autoteollisuuden ja
tietoliikenteen tuotekehitystoiminnan markkinat heikentyivät vuonna 2009, ja
tietotekniikkapalvelujen kysyntä näillä sektoreilla on ollut heikkoa. Vuonna
2010 kasvua odotetaan ulkoistusliiketoiminnassa, kun taloudellinen tilanne
pakottaa yritykset tehostamaan toimintaansa edelleen. Energia- ja
terveydenhuoltosektorien odotetaan kehittyvän myönteisesti.


Norjassa paikalliset tietotekniikkamarkkinat heikkenivät vuonna 2009 siitä
huolimatta, että taantuma on vaikuttanut Norjan talouteen vähemmän kuin muihin
Euroopan markkinoihin. Tämän suuntauksen ei odoteta muuttuvan
lähitulevaisuudessa. Tietotekniikan kysyntä öljy- ja kaasumarkkinoilla on tällä
hetkellä kohtuullisella tasolla. Norjan finanssitoimiala noudattelee alan
yleistä suuntausta, ja vahvimman alueen muodostavat pääomamarkkinasovellukset.


LIIKETOIMINTAOSTOT JA MERKITTÄVIMMÄT SOPIMUKSET TAMMI-JOULUKUUSSA


Tieto myi osuutensa TietoSaab Systems Oy:ssä kesäkuussa. Tiedon omistus oli
aiemmin 60 % ja Saabin 40 %. Vuonna 2008 TietoSaab Systemsin liikevaihto oli
9,3 milj. euroa. Tieto kirjasi kaupasta 4,9 milj. euron myyntivoiton toisella
neljänneksellä.


Kesäkuussa Tieto teki sopimuksen, jonka perusteella se osti 20 % TKP Tieto Oy:n
osakkeista. Yhtiön koko osakekanta siirtyi Tiedolle heinäkuun alussa. TKP Tieto
oli aiemmin yhteisyritys, jonka omistivat Tieto (80 %) ja suomalaiset
eläkevakuutuslaitokset (20 %). Vuonna 2008 TKP Tiedon liikevaihto oli noin 32
milj. euroa ja henkilöstömäärä 211.


Lokakuussa Tieto ja Nokia Siemens Networks solmivat globaalin tietotekniikan
palvelusopimuksen, joka kattaa sovellushallinnan palveluja liittyen Nokia
Siemens Networksin tuotekehitystoimintaan sekä asiakaspalvelusovelluksiin. Osana
sopimusta noin 75 Nokia Siemens Networksin työntekijää on siirtynyt Tiedon
palvelukseen. Näistä työntekijöistä 40 työskentelee Suomessa, 25 Kiinassa ja
Intiassa ja noin 10 muissa Euroopan maissa.


Marraskuussa Tieto sopi uuden maksuosuusjärjestelmän toimittamisesta Kuntien
eläkevakuutukselle (Keva) vuoden 2012 loppuun mennessä. Toimitukseen sisältyy
maksuosuusjärjestelmän rakentaminen määrittelystä käyttöönottoon. Joulukuussa
Tieto ja Metsäliitto-konserni solmivat uuden kolmivuotisen tietotekniikan
palvelusopimuksen. Sopimuksen piiriin kuuluvat M-real, Metsä-Botnia ja
Metsäliitto Osuuskunta. Sopimukset astuvat voimaan 1.7.2010.


Joulukuun lopussa Tieto osti 11,2 % latvialaisen TietoEnator Alise SIA:n
osakkeista ja omistaa tämän jälkeen yhtiön koko osakekannan.


Tieto solmi myös useita muita tärkeitä sopimuksia vuoden aikana, esimerkiksi
sopimukset sovellushallintapalveluista Elisan kanssa ja
IT-infrastruktuuripalveluista Itellan ja Metson kanssa.


TILAUSKANTA


Tilauskanta oli kauden lopussa 1 259 (1 124) milj. euroa. Luku sisältää vain
sitovasti tilattuja palveluja. Vuoden 2010 aikana tilauskannasta arvioidaan
laskutettavan 63 % (54).


TEHOSTAMISTOIMENPITEET


Sopeuttaakseen toimintaansa heikkoon markkinatilanteeseen Tieto käynnisti
tehostamistoimenpiteitä vuoden 2009 ensimmäisellä neljänneksellä. Tavoitteena
oli saavuttaa 100 milj. euron vuotuiset kustannussäästöt, joista noin 70 milj.
euron arvioitiin toteutuvan vuonna 2009. Tehostamistoimenpiteiden tehokkaan
toteutuksen tuloksena yhtiö saavutti 70 milj. euron säästötavoitteensa. Luvusta
on eliminoitu valuuttakurssien vaikutukset.

Noin puolet säästöistä tulee henkilöstökulujen vähenemisestä, noin 20 %
alihankinnan vähentämisestä ja noin 25 % liiketoiminnan kustannusten
alenemisesta.


Vuonna 2009 Tieto kirjasi tehostamistoimenpiteisiin liittyviä kuluja yhteensä
50,8 milj. euroa, joista 4,8 milj. euroa neljännellä neljänneksellä.


Vuonna 2010 yhtiö jatkaa rakenteensa kehittämistä sekä toimintojen siirtämistä
suotuisan kustannustason maihin. Muutoksista aiheutuu kertaluonteisia
kustannuksia, mutta yhtiö arvioi niiden olevan merkittävästi alhaisemmat kuin
vuonna 2009.


TALOUDELLINEN TULOS LOKA-JOULUKUUSSA


Neljännen neljänneksen liikevaihto laski 10 % ja oli 440,6 (492,0) milj. euroa.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon.
Ulkoistusliiketoiminta oli melko vilkasta, mutta projektiliiketoiminnan
liikevaihto oli edelleen alhaisella tasolla. Liikevaihto laski useimmilla
asiakastoimialoilla. Julkinen sektori ja kauppa menestyivät hyvin, ja niiden
liikevaihto kasvoi neljännellä neljänneksellä.


Neljännen neljänneksen liikevoitto oli 33,7 (23,6) milj. euroa eli 7,6 % (4,8)
liikevaihdosta. Liikevoittoon sisältyi nettomääräisesti 4,8 milj. euroa
(negatiivinen) kertaluonteisia eriä, jotka liittyvät tehostamistoimenpiteisiin
pääasiassa Tieto Internationalissa.


Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 38,5 (42,4) milj. euroa eli 8,7 %
(8,6) liikevaihdosta. Liikevoittoprosentti parani vuoden 2009 kolmelta
ensimmäiseltä neljännekseltä kaikissa maasegmenteissä.


Neljännen neljänneksen nettorahoituskustannukset olivat 1,5 (17,0) milj. euroa.
Nettokorkokustannukset olivat 1,9 (2,5) milj. euroa ja valuuttakursseihin
liittyvät nettovoitot 0,6 (nettotappiot 16,7) milj. euroa. Muut rahoitustuotot
ja -kulut olivat 0,2 (2,2) milj. euroa.


Neljännen neljänneksen osakekohtainen tulos oli 0,36 (0,02) euroa.


Liukuva 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) oli 16,8 % ja oman pääoman
tuotto (ROE) 11,0 %.


Taloudellinen tulos maittain


+--------------+------------+------------+-------+--------------+--------------+
|              |Liikevaihto | Liikevaihto|       |              |              |
|              |            |            |       |  Liikevoitto |  Liikevoitto |
|              |10-12/2009, |10-12/2008, |       |              |              |
|              |            |            |Muutos,| 10-12/2009, %| 10-12/2008, %|
|              | milj. euroa|milj. euroa |      %|liikevaihdosta|liikevaihdosta|
+--------------+------------+------------+-------++-------------+--------------+
|Suomi         |         233|         239|      -3|         14,6|          11,9|
+--------------+------------+------------+--------+-------------+--------------+
|Ruotsi        |         125|         141|     -11|          6,3|          12,5|
+--------------+------------+------------+--------+-------------+--------------+
|International |         139|         152|      -9|          2,0|          -0,6|
+--------------+------------+------------+--------+-------------+--------------+
|Konsernin     |            |            |        |             |              |
|sisäiset      |         -56|         -40|        |             |              |
|eliminoinnit  |            |            |        |             |              |
+--------------+------------+------------+--------+-------------+--------------+
|Yhteensä      |         441|         492|     -10|          7,6|           4,8|
+--------------+------------+------------+--------+-------------+--------------+


Suomessa liikevaihto laski 3 %. Suurin lasku tapahtui finanssisektorilla, ja se
johtui lähinnä erään merkittävän asiakkaan epätavallisen korkeasta
vertailuluvusta. Finanssiliiketoiminta Suomessa oli sinänsä edelleen vakaata
neljännellä neljänneksellä. Tieto solmi useita uusia ulkoistussopimuksia, joista
esimerkkeinä sopimukset Nokia Siemens Networksin ja Metson kanssa, minkä
ansiosta tilauskanta on hyvä. Tehostamisohjelmien johdosta henkilöstö-,
alihankinta- ja liiketoimintakustannukset laskivat ja kannattavuus parani
neljännellä neljänneksellä. Liikevoitto oli 34,0 (28,3) milj. euroa.


Ruotsissa liikevaihto laski 11 %. Paikallisessa valuutassa lasku oli 10 %. Noin
puolet liikevaihdon laskusta johtui tietoliikennesektorin heikosta kehityksestä.
Lähes 40 % Tiedon Ruotsin liikevaihdosta tulee tältä sektorilta. Liikevoitto
laski 7,9 (17,6) milj. euroon, mikä johtui pääasiassa liikevaihdon laskusta.
Tehostamistoimenpiteiden ansiosta kannattavuus kuitenkin parani vuoden 2009
kolmelta ensimmäiseltä neljännekseltä.


Tieto Internationalin liikevaihto laski 9 %, mikä johtui alentuneesta kysynnästä
etenkin Tanskan ja Saksan tietoliikennesektorilla sekä Ison-Britannian
finanssisektorilla. Tieto on uudelleenjärjestellyt kansainvälistä
liiketoimintaansa vuoden aikana, mikä on parantanut kannattavuutta. Neljännen
neljänneksen liikevoitto oli 2,7 (-0,9) milj. euroa, ilman kertaluonteisia eriä
7,8 (1,3) milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluoteisia eriä oli 5,6 % (0,9)
liikevaihdosta.


Liikevaihto asiakastoimialoittain

+----------------------+------------+------------+---------+
|                      | Liikevaihto| Liikevaihto|         |
|                      |            |            |         |
|                      |10-12/2009, |10-12/2008, |         |
|                      |            |            |         |
|                      | milj. euroa| milj. euroa|Muutos, %|
+----------------------+------------+------------+---------+
|Tietoliikenne         |         149|         162|       -8|
+----------------------+------------+------------+---------+
|Finanssi              |          89|         105|      -15|
+----------------------+------------+------------+---------+
|Muut asiakastoimialat |         203|         226|      -10|
+----------------------+------------+------------+---------+
|Yhteensä              |         441|         492|      -10|
+----------------------+------------+------------+---------+


Tietoliikennesektorilla Tiedon liikevaihto laski 8 %. Suurin osa liikevaihdon
laskusta johtuu tilauskannan alentuneesta volyymista ja hintojen laskusta.
Kannattavuus parani vuoden 2009 edelliseltä kahdelta neljännekseltä Tiedon
lisättyä resurssejaan suotuisan kustannustason maissa. Kannattavuus oli
kuitenkin edelleen epätyydyttävällä tasolla.


Finanssisektorilla liikevaihto laski 15 %. Liikevaihto laski eniten Suomessa,
missä lasku johtui pääasiassa erään merkittävän asiakkaan epätavallisen
korkeasta vertailuluvusta. Isossa-Britanniassa liikevaihdon lasku on jatkunut.
Pääomamarkkinoiden tuotteet olivat vahvin alue, mikä johtuu osittain
säädösmuutoksista. Liikevaihdon laskusta huolimatta liikevoitto oli samalla
tasolla kuin vuoden 2008 vastaavalla neljänneksellä. Tämä johtui hyvästä
käyttöasteesta sekä tehostamistoimenpiteistä.


Muiden asiakastoimialojen liikevaihto laski 10 %. Valmistava teollisuus oli
heikoin alue neljänneksen aikana, mutta julkisen sektorin hyvä kehitys jatkui.
Muiden asiakastoimialojen kannattavuus oli kokonaisuudessaan hyvällä tasolla.
Tiedon raportoinnissa muut asiakastoimialat kattavat terveydenhuolto- ja
hyvinvointisektorin, metsä- ja energiateollisuuden, valmistavan ja
autoteollisuuden, julkisen sektorin sekä kaupan ja logistiikan asiakkaat.


TALOUDELLINEN TULOS TAMMI-JOULUKUUSSA


Koko vuoden liikevaihto laski 9 % ja oli 1 706,3 (1 865,7) milj. euroa.
Heikentyneet valuutat, ennen kaikkea Ruotsin kruunu, vaikuttivat kielteisesti
euromääräiseen liikevaihtoon. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto laski 6 %.
Ulkoistusliiketoiminta oli edelleen aktiivista, mutta uusien hankkeiden
markkinat olivat heikot koko vuoden ajan. Liikevaihto laski useimmilla
asiakastoimialoilla. Lasku oli voimakkainta valmistavassa teollisuudessa sekä
tietoliikenne- ja finanssisektoreilla. Palvelusektoreilla eli terveydenhuolto-
ja hyvinvointisektorilla, julkisella sektorilla sekä kaupan alalla kehitys oli
vakaampaa.


Koko vuoden liikevoitto oli 75,3 (111,6) milj. euroa eli 4,4 % (6,0)
liikevaihdosta. Lukuun sisältyy nettomääräisesti 32,7 milj. euroa (negatiivinen)
kertaluoteisia eriä, joihin sisältyy 50,8 milj. euroa tehostamistoimenpiteisiin
liittyviä kertaluonteisia kuluja ja 18,1 milj. euroa kertaluonteisia tuottoja.
Kertaluonteisiin tuottoihin sisältyy 4,9 milj. euron myyntivoitto TietoSaabin
kaupasta Suomessa ja 13,2 milj. euron tuotto, joka johtuu muutoksesta Tieto
Internationalin tuottojen tulouttamisessa.


Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 108,0 (149,9) milj. euroa eli 6,3 %
(8,0) liikevaihdosta. Yhtiö on sopeuttanut toimintaansa vuoden aikana ja
vähentänyt henkilöstön määrää yhtiön päämarkkinoilla. Koska liikevaihto
kuitenkin laski nopeammin kuin kustannukset, kannattavuus kääntyi nousuun vasta
vuoden toisella puoliskolla. Ilman kertaluoteisia eriä kaikkien maa- ja
toimialasegmenttien liikevoittoprosentti oli positiivinen.


Koko vuoden nettorahoituskustannukset olivat 5,0 (29,2) milj. euroa.
Nettokorkokustannukset olivat 7,3 (9,3) milj. euroa ja kertaluonteiset
valuuttakurssivoitot 2,9 (tappiot 21,2) milj. euroa, joista 4,0 milj. euroa oli
realisoitumattomia tappioita. Tieto on luokitellut uudelleen sisäiset
pitkäaikaiset lainansa ruotsalaisille tytäryhtiöille nettoinvestoinneiksi
ulkomaiseen liiketoimintaan. Kaikki näihin investointeihin liittyvät
toteutumattomat valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan suoraan omaan
pääomaan. Tämä muutos vaikuttaa merkittävästi näiden realisoitumattomien
tappioiden määrään. Muut rahoitustuotot ja -kulut olivat 0,6 (1,3) milj. euroa.


Koko vuoden osakekohtainen tulos oli 0,77 (0,83) euroa.


Liukuva 12 kuukauden sijoitetun pääoman tuotto (ROCE) oli 16,8 % ja oman pääoman
tuotto (ROE) 11,0 %.

Taloudellinen tulos maittain


+--------------+-----------+-----------+--------+---------------+--------------+
|              |Liikevaihto|Liikevaihto|        |               |              |
|              |           |           |        |    Liikevoitto|  Liikevoitto |
|              |1-12/2009, |1-12/2008, |        |               |              |
|              |           |           | Muutos,|   1-12/2009, %|  1-12/2008, %|
|              |milj. euroa|milj. euroa|       %| liikevaihdosta|liikevaihdosta|
+--------------+-----------+-----------+--------+---------------+--------------+
|Suomi         |        888|        900|      -1|           12,4|          12,7|
+--------------+-----------+-----------+--------+---------------+--------------+
|Ruotsi        |        463|        548|     -16|           -0,6|           8,9|
+--------------+-----------+-----------+--------+---------------+--------------+
|International |        553|        572|      -3|           -1,3|           0,7|
+--------------+-----------+-----------+--------+---------------+--------------+
|Konsernin     |           |           |        |               |              |
|sisäiset      |       -197|       -155|        |               |              |
|eliminoinnit  |           |           |        |               |              |
+--------------+-----------+-----------+--------+---------------+--------------+
|Yhteensä      |      1 706|      1 866|      -9|            4,4|           6,0|
+--------------+-----------+-----------+--------+---------------+--------------+


Suomessa liikevaihto laski 1 %:n. Uusien ulkoistussopimusten markkinat
kehittyivät vahvasti, ja Tieto solmi useita uusia sopimuksia ja uusi vanhoja
sopimuksia, mikä kompensoi heikkojen projektipalvelumarkkinoiden vaikutusta
liikevaihtoon. Haastavista markkinaolosuhteista ja kustannusten noususta
huolimatta kannattavuus oli lähes samalla tasolla kuin vuonna 2008. Liikevoitto
oli 110,3 (114,2) milj. euroa sisältäen yhteensä 2,2 milj. euroa (negatiivinen)
kertaluonteisia eriä.


Ruotsissa liikevaihto laski 16 %. Paikallisessa valuutassa lasku oli 9 %.
Valuuttakurssimuutosten lisäksi liikevaihdon lasku johtui ennen kaikkea
tietoliikennesektorin heikosta kehityksestä. Lähes 40 % Tiedon Ruotsin
liikevaihdosta tulee tältä sektorilta. Liiketulos oli -2,7 (+48,7) milj. euroa,
mikä johtui liikevaihdon laskusta ja 20,9 milj. euron tehostamistoimenpiteisiin
liittyvistä kertaluonteisista kuluista. Kannattavuus kääntyi selkeään nousuun
vuoden 2009 toisella puoliskolla.


Tieto Internationalin liikevaihto laski 3 %, mikä johtui kysynnän laskusta
etenkin Tanskan ja Saksan tietoliikennesektorilla ja Ison-Britannian
finanssisektorilla sekä projektipalveluiden suhteellisen suuresta osuudesta
tässä maasegmentissä. Liikevaihtoon sisältyy 13,2 milj. euron kertaluoteinen
tuotto johtuen muutoksesta tuottojen tulouttamisessa. Ilman tätä tuottoa ja
valuuttakurssimuutosten vaikutusta liikevaihto laski 4 %. Liiketulos oli -7,1
(+3,8) milj. euroa, johon sisältyy 21,3 milj. euroa tehostamistoimenpiteisiin
liittyviä kertaluonteisia kustannuksia ja 13,2 milj. euron kertaluonteinen
tuotto. Ilman kertaluonteisia eriä liikevoitto oli 0,2 % (1,8) liikevaihdosta.
Tehostamistoimenpiteet ovat kompensoineet negatiivista kehitystä, ja
kannattavuus on parantunut tasaisesti vuoden loppua kohden.


Liikevaihto asiakastoimialoittain

+----------------------+-----------+------------+---------+
|                      |Liikevaihto| Liikevaihto|         |
|                      |           |            |         |
|                      |1-12/2009, | 1-12/2008, |         |
|                      |           |            |         |
|                      |milj. euroa|milj. euroa |Muutos, %|
+----------------------+-----------+------------+---------+
|Tietoliikenne         |        582|         648|      -10|
+----------------------+-----------+------------+---------+
|Finanssi              |        359|         402|      -11|
+----------------------+-----------+------------+---------+
|Muut asiakastoimialat |        766|         816|       -6|
+----------------------+-----------+------------+---------+
|Yhteensä              |      1 706|       1 866|       -9|
+----------------------+-----------+------------+---------+


Tietoliikennesektorilla Tiedon liikevaihto laski 10 %. Suurin osa liikevaihdon
laskusta johtuu pienemmästä tilauskannan volyymista. Lisäksi yli kaksi
prosenttiyksikköä laskusta johtuu valuuttakurssien heikentymisestä. Kilpailu
tietoliikennesektorilla on kiristynyt entisestään, mikä korostaa suotuisan
kustannustason maiden resurssien merkitystä. Tieto on jatkuvasti lisännyt
resurssejaan suotuisan kustannustason maissa, mutta voidakseen vastata
markkinoiden muutoksiin toimintaa tulee siirtää näihin maihin entistä nopeammin.
Alemman tilauskannan ja laskevien hintojen johdosta liikevoitto laski
epätyydyttävälle tasolle. Kannattavuus parani kuitenkin vuoden loppua kohden.


Finanssisektorilla liikevaihto laski 11 %. Lähes kolme prosenttiyksikköä
laskusta johtuu valuuttakurssimuutoksista. Lasku oli suurinta Suomessa, jossa
Primasoftiin ja Sampo Pankin ja Danske Bankin fuusioon liittyvät liiketoimet
vuonna 2008 vaikuttivat liikevaihtoon kielteisesti. Muilta osin Suomen ja
Ruotsin finanssitoimiala on kehittynyt vakaasti. Pääomamarkkinoiden tuotteet
olivat vahvin alue, mikä johtuu osittain säädösmuutoksista.
Tehostamistoimenpiteiden ja hyvän käyttöasteen ansiosta liikevoittoprosentti oli
lähes vuoden 2008 tasolla.


Muiden asiakastoimialojen liikevaihto laski 6 %. Liikevaihtoon sisältyy 18,1
milj. euron kertaluonteinen tuotto. Valmistava teollisuus kehittyi heikoimmin.
Terveydenhuolto- ja hyvinvointisektoreilla, julkisen sektorilla ja kaupan
alueella liikevaihto kehittyi vakaasti. Muiden asiakastoimialojen kannattavuus
oli kokonaisuudessaan hyvällä tasolla ja parani vuodesta 2008. Tiedon
raportoinnissa muut asiakastoimialat kattavat terveydenhuolto- ja
hyvinvointisektorin, metsä- ja energiateollisuuden, valmistavan ja
autoteollisuuden, julkisen sektorin sekä kaupan ja logistiikan asiakkaat.


RAHAVIRTA JA RAHOITUS


Liiketoiminnan nettorahavirta, joka sisältää käyttöpääoman laskun 24,0 (35.6)
milj. euroa, oli neljännellä neljänneksellä 71,7 (78,2) milj. euroa.
Nettokäyttöpääoman lasku johtui lähinnä siirtovelkojen vähenemisestä ja
lomapalkkojen kasvusta.


Liiketoiminnan nettorahavirta koko vuonna laski 126,4 (191,0) miljoonaan euroon
johtuen negatiivisesta rahavirrasta toisella neljänneksellä. Nettorahavirta
sisältää nettokäyttöpääoman kasvun 3,9 (laskun 30,3) milj. euroa.


Maksetut verot olivat 14,4 (14,0) milj. euroa.


Yritysostoista maksettiin yhteensä 4,6 (8,0) milj. euroa. Liiketoiminnan myynnit
olivat yhteensä 5,7 milj. euroa.


Huhtikuussa maksettiin osinkoja 35,8 milj. euroa.


Vuoden 2009 lopussa taseen loppusumma oli 1 195,3 (1 254,5) milj. euroa eli 4,7
% vähemmän kuin vuoden 2008 lopussa. Omavaraisuusaste oli 46,0 % (41,1). Gearing
laski 12,7 %:iin (21,0). Nettovelka oli 66,0 (101,4) milj. euroa sisältäen
188,8 milj. euroa korollista velkaa, 9,5 milj. euroa rahoitusleasingvelkaa, 8,9
milj. euroa rahoitusleasingsaatavia ja 123,3 milj. euroa rahavaroja.


Pitkäaikainen korollinen velka koostuu 150 milj. euron
joukkovelkakirjalainoista, joista 100 milj. euroa erääntyy joulukuussa 2013 ja
50 milj. euron erillislaina heinäkuussa 2012. Lyhytaikainen korollinen velka
38,8 milj. euroa sisältää 35,0 milj. euron käytön 250 milj. euron syndikoidusta
lainasta, joka erääntyy marraskuussa 2011, 3,0 milj. euron käytön 250 milj.
euron yritystodistusohjelmasta ja 0,8 milj. euron käytön muista lyhytaikaisista
luottolimiiteistä.


INVESTOINNIT


Suoriteperusteiset investoinnit olivat 58,9 (97,9) milj. euroa kaudella.
Käyttöomaisuusinvestoinnit mukaan lukien rahoitusleasingsopimukset olivat 57,5
(83,2) milj. euroa. Tytär- ja osakkuusyritysosakkeisiin investoitiin 1,4 (1,5)
milj. euroa.





HENKILÖSTÖ


Kokopäiväisen henkilöstön määrä joulukuun lopussa oli 16 663 (16 618).
Epätavallisen vaikeasta markkinatilanteesta johtuen Tieto käynnisti keväällä
2009 henkilöstöneuvottelut, joiden tavoitteena oli supistaa henkilöstömäärää
koko konsernissa. Henkilöstöneuvottelujen tuloksena noin 850 henkilöä
irtisanottiin joulukuun loppuun mennessä.


Tieto kasvatti resurssejaan suotuisan kustannustason maissa noin 800 henkilöllä
vuonna 2009. Edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna globaaleissa
osaamiskeskuksissa työskentelevän henkilöstön määrä oli noussut 20 % ja oli
joulukuun lopussa noin 5 100 (4 280) eli 30 % (25) konsernin koko henkilöstöstä.
Globaali liiketoiminta on kasvanut nopeasti etenkin Intiassa ja Kiinassa.


Liukuva 12 kuukauden henkilöstövaihtuvuus oli 6,3 % (12,8) joulukuun lopussa.
Koko vuoden keskimääräinen kokopäiväisen henkilöstön määrä oli 16 568 (16 397).
Vuonna 2009 palkanmaksut olivat 739,4 (793,7) milj. euroa. Henkilöstöstä 73 %
(72) oli miehiä ja 27 % (28) naisia.


HALLITUS JA JOHTO


Vuoden 2009 yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti hallituksen vanhoina jäseninä
jatkoivat Bruno Bonati, Mariana Burenstam Linder, Risto Perttunen, Olli Riikkala
ja Anders Ullberg. Uusiksi jäseniksi valittiin Kimmo Alkio ja Markku Pohjola.
Henkilöstöedustajina jatkoivat Anders Eriksson ja Jari Länsivuori.
Perustamiskokouksessaan hallitus valitsi Anders Ullbergin hallituksen
puheenjohtajaksi ja Olli Riikkalan hallituksen varapuheenjohtajaksi.


Hallituksella on kaksi valiokuntaa. Palkitsemis- ja nimitysvaliokunnan jäsenet
ovat Anders Ullberg (puheenjohtaja), Kimmo Alkio, Mariana Burenstam Linder ja
Markku Pohjola. Tarkastus- ja riskivaliokunnan jäsenet ovat Olli Riikkala
(puheenjohtaja), Bruno Bonati, Risto Perttunen ja Anders Ullberg.


Vuonna 2008 nimitetty uusi johtoryhmä aloitti työskentelynsä vuoden 2009 alussa.
Toukokuussa Per Johanson nimitettiin Tiedon Financial Services -toimialan
johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Joulukuussa Sampo Salonen nimitettiin
Tiedon globaaleista palvelualueista vastaavaksi johtajaksi ja johtoryhmän
jäseneksi 1.1.2010 alkaen. Kavilesh Gupta, joka vastasi aiemmin globaaleista
palvelualueista, nimitettiin asiakas- ja markkinatoiminnoista vastaavaksi
johtajaksi 1.1.2010 alkaen. Asiakas- ja markkinatoiminnoista vastasi aiemmin
Pekka Viljakainen, joka jatkaa Tieto Internationalin johtajana. Sekä Gupta että
Viljakainen ovat edelleen johtoryhmän jäseniä.


Tiedon lähipiiriin kuuluvat sen hallitus, toimitusjohtaja, konsernin johtoryhmä
ja konsernin yhteisyritykset. Liiketoimet konsernin osakkuusyritysten ja
yhteisyritysten kanssa on eritelty 23.2. julkaistavan, vuoden 2009
tilinpäätöksen liitetiedoissa.


Tieto on sitoutunut noudattamaan hyvää hallinnointitapaa sekä lainsäädäntöä ja
noudattaa täysin Arvopaperimarkkinayhdistyksen vuonna 2008 julkaisemaa Suomen
listayhtiöiden hallinnointikoodia. Yhtiö on koodin mukaisesti laatinut erillisen
selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, joka on saatavissa 23.2. yhtiön
verkkosivuilta.


OSAKKEET JA OSAKEPOHJAISET KANNUSTIMET


Tieto Oyj:n maksettu ja kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31.12.2009 oli
75 841 523 euroa ja osakkeiden määrä 72 023 173.


Tieto omisti 361 650 omaa osaketta 1.1.2009. Näistä yhteensä 74 260 osaketta
jaettiin vastikkeetta avainhenkilöille, jotka kuuluvat yhtiön osakepohjaiseen
kannustinohjelmaan 2006-2008. Yhteensä 1 500 näistä osakkeista palautui yhtiölle
vastikkeetta. Toukokuussa yhtiö hankki 252 610 omaa osaketta liittyen
osakepohjaiseen kannustinohjelmaan 2009-2011. Osakkeista maksettiin yhteensä
2,6 milj. euroa. Vuoden 2009 lopussa yhtiö omisti yhteensä 541 500 omaa osaketta
eli 0,75 % osakkeista ja äänivallasta. Liikkeeseenlaskettujen osakkeiden
lukumäärä pois lukien yhtiön omistamat omat osakkeet oli siten 71 481 673 vuoden
2009 lopussa.


Vuoden 2009 varsinainen yhtiökokous päätti tarjota vastikkeetta enintään
1 800 000 optio-oikeutta 2009 avainhenkilölle ja Tieto Oyj:n kokonaan
omistamalle tytäryhtiölle. Yhteensä 241 Tieto-konsernin avainhenkilöä merkitsi
588 200 optio-oikeutta 2009 A joulukuussa 2009. Ne optio-oikeudet 2009, joita ei
jaettu Tieto-konsernin avainhenkilöille, suunnattiin Tieto-konsernin kokonaan
omistamalle tytäryhtiölle.


Tiedolla on kuusi optiotodistussarjaa, jotka on suunnattu yhtiön
avainhenkilöstölle: 2006 A, B, C ja 2009 A, B, C. 2002 A/B -optioiden
merkintäaika päättyi 30.6.2009. 2006 A -optioiden merkintäaika alkoi 1.3.2009.
Optioita ei käytetty osakkeiden merkitsemiseen vuonna 2009. Yhtiön hallussa
olevat optiotodistukset mukaan lukien osakkeiden määrä voi kasvaa enintään
3 551 100 osakkeella.


Yhtiöllä on myös synteettinen optio-ohjelma (Tieto Corporation Phantom Options
2009), jonka Tiedon hallitus hyväksyi syksyllä 2009. Phantom-optiot 2009
allokoidaan Tieto-konsernin avainhenkilöille suoritusarviointiin perustuen
niissä maissa, joissa osakemerkintään oikeuttavia optio-oikeuksia ei voida
tarjota. Phantom-optioita 2009 voidaan tarjota ohjelman puitteissa korkeintaan
200 000. Vuonna 2009 yhteensä 31 000 Phantom-optiota 2009 A allokoitiin 15
avainhenkilölle.


Yhtiön osakepohjainen kannustinohjelma 2006-2008 päättyi huhtikuussa 2009, kun
sen perusteella jaettiin yhteensä 74 260 Tiedon osaketta vastikkeetta ohjelmaan
kuuluville avainhenkilöille.


Yhtiön toimitusjohtajalle sekä muille johtoryhmän jäsenille suunnatussa
osakepalkkiojärjestelmässä 2009-2011 on yksi kolmen vuoden ansaintakausi, joka
alkoi 1.1.2009 ja päättyy 31.12.2011. Järjestelmän perusteella saatavissa olevat
palkkiot vastaavat korkeintaan 540 000 osaketta. Palkkioiden suuruus
määritellään ja palkkiot maksetaan osakekohtaisen tulostavoitteen saavuttamisen
perusteella sen jälkeen kun tilinpäätös on valmistunut ennen huhtikuun loppua
2012. Osakepalkkiojärjestelmän yhteydessä ei lasketa liikkeelle uusia osakkeita.


Lisätietoja optio-ohjelmista ja osakepohjaisista kannustinohjelmista on
saatavilla internetsivuilla www.tieto.com <http://www.tieto.com/>.


Vuoden 2009 varsinainen yhtiökokous valtuutti yhtiön hallituksen hankkimaan
yhtiön omia osakkeita ja johdannaisia siten, että hankittujen osakkeiden
yhteenlaskettu lukumäärä on enintään 10 % yhtiön kaikkien osakkeiden
yhteenlasketusta lukumäärästä. Valtuutusta on tarkoitus käyttää yhtiön
pääomarakenteen kehittämiseksi. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen loppuun, kuitenkin enintään 26.9.2010 saakka. Yhtiö hankki
252 610 omaa osaketta toukokuussa 2009.


Hallitus valtuutettiin myös osakeanteihin sekä optio-oikeuksien ja muiden
osakkeisiin oikeuttavien oikeuksien antamiseen. Valtuutuksen perusteella voidaan
antaa paitsi uusia osakkeita myös yhtiön hallussa jo olevia osakkeita, ja se on
voimassa 26.3.2014 saakka. Valtuutuksen pohjalta osakepääoma voi nousta enintään
14 500 000 euroa, mikä vastaa noin 20 %:a yhtiön kaikista osakkeista. Kuitenkin
edellä mainitusta enimmäismäärästä enintään 620 000 osaketta voidaan antaa
käytettäväksi yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien osana, mikä määrä
vastaa noin 1 %:a yhtiön tämänhetkisestä osakkeiden lukumäärästä. Valtuutusta ei
käytetty vuonna 2009.


LIPUTUSILMOITUKSET


Cevian Capital ilmoitti 12.11., että sen omistus Tieto Oyj:ssä on 4 033 843
osaketta, mikä vastaa 5,6 %:a osakkeista ja äänioikeuksista.


OSINKOEHDOTUS


Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 819 033 655,46 euroa. Vuoden 2009 tuloksen
osuus tästä on 54 960 744,73 euroa. Hallitus ehdottaa 0,50 (0,50) euron
osakekohtaista osinkoa vuodelta 2009. Ehdotettu osinko ei vaaranna yhtiön
maksuvalmiutta.


NIMENMUUTOS


Vuoden 2009 varsinainen yhtiökokous päätti muuttaa yhtiön yhtiöjärjestyksen
pykäliä 1 ja 10. Huhtikuun alusta yhtiön nimi on ollut Tieto Oyj (englanniksi
Tieto Corporation ja ruotsiksi Tieto Abp), ja sen uusi kotipaikka on Helsinki.


KAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT


Tammikuussa 2010 käynnistyi uuden, energiatehokkaan konesalikeskuksen
rakentaminen Espooseen. Keskus otetaan käyttöön vuoden 2010 loppupuoliskolla.
Vuosina 2009 ja 2010 tehtyjen investointien odotetaan olevan yhteensä noin 18
milj. euroa.


Tammikuussa Ruotsin valtion hankintoja koordinoiva kamarikollegio
(Kammarkollegiet) valitsi Tiedon yhdeksi IT-toimittajakseen. Kaikkiaan
kamarikollegio valitsi kymmenen toimittajaa. Valittujen toimittajien kanssa
tehtävät puitesopimukset kattavat julkisen sektorin IT-hallintapalvelut, ja ne
koskevat kaikkia valtion virastoja, 232 kuntaa sekä 19 aluevaltuustoa ja
aluetta.


OP-Pohjola -ryhmä ilmoitti 26.1., että sen omistus Tiedosta on laskenut 4,14
%:iin.


LÄHITULEVAISUUDEN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT


Tietotekniikkapalvelujen heikko kysyntä saattaa johtaa resurssien alhaisempaan
käyttöasteeseen, kovaan hintakilpailuun uusista sopimuksista sekä hintojen
laskuun yleisesti. Kilpailu on entisestään kiristynyt ja riittävien resurssien
varmistaminen suotuisan kustannustason maissa on yhä tärkeämpi kilpailutekijä.


Mikäli yhtiö ei pysty sopeuttamaan kustannuspohjaansa riittävän nopeasti
kompensoimaan kielteisen markkinakehityksen vaikutukset, sen kannattavuus
laskee. Yhtiö katsoo kuitenkin, että riski tietotekniikkamarkkinoiden selvälle
heikentymiselle on vähentynyt vuodesta 2009.


Koska uusia suuria hankkeita on käynnistetty suhteellisen vähän, Tieto katsoo,
että sen projektiriskit ovat suhteellisen pienet. Lisäksi saataviin liittyvät
luottoriskit ovat vähentyneet.


VUODEN 2010 NÄKYMÄT


Merkkejä tietotekniikan palvelumarkkinoiden vakiintumisesta alkoi näkyä vuoden
2009 loppupuolella, ja Tieto arvioi, että markkinat ovat nyt saavuttaneet
pohjan. Tieto arvioi vuoden 2010 liikevaihtonsa seuraavan yhtiölle keskeisten
tietotekniikkamarkkinoiden kehitystä ja liikevoiton paranevan vuodesta 2009.


Tilintarkastus

Osavuosikatsauksen koko vuotta koskevat luvut on tilintarkastettu.


Vuoden 2010 kalenteri

Vuoden 2009 vuosikertomus Tiedon verkkosivuilla 23.2.

Varsinainen yhtiökokous 25.3.

Ensimmäisen neljänneksen osavuosikatsaus 27.4.

Toisen neljänneksen osavuosikatsaus 21.7.

Kolmannen neljänneksen osavuosikatsaus 27.10.


Tilinpäätösperiaattet

Tieto on luokitellut uudestaan kaikki sisäiset pitkäaikaiset lainansa
ruotsalaisille tytäryhtiöille nettoinvestoinneiksi ulkomaiseen liiketoimintaan
IAS 21:n mukaisesti. Kaikki näihin investointeihin liittyvät toteutumattomat
valuuttakurssivoitot ja -tappiot kirjataan suoraan omaan pääomaan.


Konsernitilinpäätös on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita kuin
vuonna 2008 lukuun ottamatta edellä mainittua muutosta ja seuraavien uusien
standardien, tulkintojen ja muutosten käyttöönoton vaikutuksia 1.1.2009 alkaen:

  * IAS 1 (uudistettu), Tilinpäätöksen esittäminen. Uudistetun standardin mukaan
    tuotto- ja kulueriä (ts. "omistajiin liittymättömiä oman pääoman muutoksia")
    ei saa esittää oman pääoman muutoksia osoittavassa laskelmassa, joten"omistajiin liittymättömät oman pääoman muutokset" on erotettava omistajiin
    liittyvistä oman pääoman muutoksista ja esitettävä laajassa
    tuloslaskelmassa. Näin ollen konsernin oman pääoman muutoksia osoittavassa
    laskelmassa esitetään kaikki omistajiin liittyvät muutokset, kun taas
    omistajiin liittymättömät oman pääoman muutokset esitetään konsernin
    laajassa tuloslaskelmassa. Myös vertailutietojen esittämistapa on muutettu
    vastaamaan uudistettua standardia. Uudistetun standardin mukaan lisäksi
    silloin, kun yhteisö soveltaa jotakin tilinpäätöksen laatimisperiaatetta
    takautuvasti, oikaisee tilinpäätöksen eriä takautuvasti tai muuttaa
    tilinpäätöksen erien luokittelua, sen on esitettävä tase myös aikaisimman
    vertailukauden alusta. Laadintaperiaatteen muutos koskee vain
    esittämistapaa. Vertailutiedot on muunnettu vertailukelpoisiksi standardin
    siirtymäsääntöjen mukaisesti.

  * IFRS 8, Toimintasegmentit. IFRS 8 korvaa IAS 14:n "Segmenttiraportointi"
    tuoden segmenttiraportoinnin lähemmäksi amerikkalaisen standardin SFAS
    131:n "Disclosures about segments of an enterprise and related information"
    vaatimuksia. Uusi standardi edellyttää "johdon lähestymistapaa", joka
    tarkoittaa, että tilinpäätöksen segmentti-informaatio tuotetaan samalla
    perusteella kuin sisäinen raportointi. Tieto otti vuoden 2009 alussa
    käyttöön uudenlaisen taloudellisen raportointimallin, jossa raportointi
    perustuu maasegmentteihin: Suomi, Ruotsi ja International. Segmentit
    raportoidaan samoin kuin raportoitaessa strategisen päätöksen tekevälle
    konsernin johtoryhmälle. Uusi standardi edellyttää aikaisempia laajempia
    liitetietoja. Standardista poiketen Tieto alkaa raportoida konsernin
    liikevaihdon tuotteittain ja palveluittain vuonna 2011.

  * IAS 23 (uudistettu), Vieraan pääoman menot. Uudistetun IAS 23:n mukaan ehdot
    täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta
    välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi omaisuuserän
    hankintamenoa, jos kyseessä on ehdot täyttävä omaisuuserä, jonka osalta
    aktivoimisen aloittamispäivä on 1.1.2009 tai sen jälkeen. Aiemmin kaikki
    vieraan pääoman menot voitiin kirjata välittömästi kuluiksi. Uudistettu
    standardi ei vaikuta konsernitilinpäätökseen, koska Tiedolla on
    osatuloutettavissa asiakasprojekteissa keskimäärin nettovelka-asema.

  * IFRIC 11, IFRS 2 - Konserniyhtiöiden osakkeita ja omia osakkeita koskevat
    liiketoimet. Tulkinnalla ei ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen.

  * IFRIC 13, Kanta-asiakasohjelmat. Tulkinta ei ole relevantti konsernille,
    koska yhdelläkään konserniyhtiöllä ei ole kanta-asia­kas­oh­jel­mia.

  * IFRIC 14, IAS 19 - Etuuspohjaisesta jär­jes­telystä johtuvan omaisuus­erän
    yläraja, vähim­mäis­ra­­has­toin­ti­vaa­ti­muk­set ja näiden välinen yhteys.
    Tulkinta ei ole relevantti konsernille.

  * IFRS 2 (muutos), Osakeperusteiset maksut - oikeuden syntymisehdot ja
    peruutukset. Muutoksella ei ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen.

  * IAS 1 ja IAS 32 (muutos), Lunastus­vel­voit­tei­set rahoitusinstrumentit ja
    yhteisön purkautuessa syn­tyvät velvoitteet. Muutoksella ei ole vaikutusta
    konsernitilinpäätökseen.

  * IFRS 1 ja IAS 27 (muutos), Tytäryrityksiin, yhteisessä määräysvallassa
    oleviin yksikköihin ja osakkuusyrityksiin tehtyjen sijoitusten alkuperäisen
    hankintamenon määrittäminen IFRS:n käyttöönoton yhteydessä. Muutoksella ei
    ole vaikutusta konsernitilinpäätökseen, koska konserni ei ole
    IFRS-tilinpäätöksen ensilaatija.

  * IAS 39 (muutos), Rahoitusinstru­men­tit: kirjaaminen ja arvostaminen -
    Suojauskohteiksi hyväksyttävät erät. Muutoksella ei ole vaikutusta
    konsernitilinpäätökseen.

  * IFRS 7 (muutos), Rahoitusinstru­men­teista annettavien liitetietojen
    parantaminen. Muutos lisää vaatimuksia käyvistä arvoista ja
    maksuvalmiusriskistä liitetiedoissa annettavista tiedoista. Erityisesti
    vaaditaan käypien arvojen erittelyä niiden määrittämiseen perustuvien
    hierarkiatasojen mukaisesti. Laadintaperiaatteen muutos johtaa vain
    liitetietojen lisääntymiseen.


IASB julkaisi toukokuussa 2008 parannuksia 34 standardiin osana vuosittaisia
parannuksia standardeihin (Improvements to IFRSs). Muutoksilla ei ole olennaista
vaikutusta konsernitilinpäätökseen:

  * IAS 1 (muutos), Tilinpäätöksen esittäminen.

  * IAS 16 ja IAS 7 (muutos), Omaisuuserien vuokralle antaminen ja myöhemmin
    tapahtuva myynti.

  * IAS 19 (muutos), Työsuhde-etuudet.

  * IAS 20 (muutos), Julkisten avustusten kirjanpidollinen käsittely ja
    julkisesta tuesta tilinpäätöksessä esitettävät tiedot.

  * IAS 23 (muutos), Vieraan pääoman menot.

  * IAS 27 (muutos), Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös.

  * IAS 28 (muutos), Sijoitukset osakkuusyrityksiin.

  * IAS 31 (muutos), Osuudet yhteisyrityksissä.

  * IAS 36 (muutos), Omaisuuserien arvon alentuminen.

  * IAS 38 (muutos), Aineettomat hyödykkeet.

  * IAS 40 ja IAS 16 (muutos), Kiinteistöjen luokittelu.

  * IAS 41 (muutos), Maatalous.


Konserni ottaa käyttöön vuoden 2010 alusta alkaen seuraavat muutetut standardit:

  * IAS 27 (uudistettu), Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös. Uudistettu
    standardi edellyttää kaikkien vähemmistötransaktioiden kirjaamista omaan
    pääomaan, jos määräysvalta ei muutu. Näin ollen vähemmistötransaktiot eivät
    enää johda liikearvon eivätkä tulosvaikutteisen voiton tai tappion
    kirjaamiseen. Standardi määrittelee transaktioiden käsittelyn myös silloin,
    kun määräysvalta siirtyy. Mahdollisesti jäljelle jäävä osuus hankinnan
    kohteessa arvostetaan käypään arvoon ja syntyvä voitto tai tappio kirjataan
    tulosvaikutteisesti.

  * IFRS 3 (uudistettu), Liiketoimintojen yhdistäminen. Uudistettu standardi
    edellyttää edelleen hankintamenomenetelmän käyttöä yritysten
    yhteenliittymien käsittelyssä. Standardissa on kuitenkin eräitä merkittäviä
    muutoksia. Esimerkiksi kaikki yritysten hankkimiseen liittyvät maksut tulee
    kirjata käypään arvoon hankinta-ajankohtana, ja eräät ehdolliset vastikkeet
    arvostetaan hankinnan jälkeen käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Liikearvo
    voidaan laskea perustuen emoyhtiön osuuteen nettovarallisuudesta tai se voi
    sisältää vähemmistöosuudelle kohdistetun liikearvon. Kaikki transaktiomenot
    kirjataan kuluksi.


Niiden standardien ja tulkintojen lisäksi, jotka on esitetty vuoden 2008
tilinpäätöksessä, konserni ottaa käyttöön seuraavat vuonna 2009 julkaistut
standardit, tulkinnat ja muutokset olemassa oleviin standardeihin ja
tulkintoihin vuoden 2010 tilinpäätöksessään ja konsernin johto on selvittämässä
vaikutusta konsernitilinpäätökseen : 1)

  * IFRIC 18, Omaisuuserien siirrot asiakkailta.

  * IFRIC 9 ja IAS 39 (muutos), Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi
    luokittelun muutoksen yhteydessä.

  * IFRS 2 (muutos), Osakeperusteiset maksut - käteisvaroina maksettavat
    osakeperusteiset liiketoimet konsernissa.

  * IFRS 1 (muutos), Ensimmäinen IFRS-standardien käyttöönotto - lisähelpotuksia
    ensilaatijalle.



IASB julkaisi huhtikuussa 2009 parannuksia 12 standardiin osana vuosittaisia
parannuksia standardeihin. 1)

  * IFRS 2 (muutos), Osakeperusteiset maksut.

  * IFRS 5 (muutos), Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut
    toiminnot.

  * IFRS 8 (muutos), Toimintasegmentit.

  * IAS 1 (muutos), Tilinpäätöksen esittäminen.

  * IAS 7 (muutos), Rahavirtalaskelma.

  * IAS 17 (muutos), Vuokrasopimukset.

  * IAS 18 (muutos), Tulouttaminen.

  * IAS 36 (muutos), Omaisuuserien arvonalentuminen.

  * IAS 38 (muutos), Aineettomat hyödykkeet.

  * IAS 39 (muutos), Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen.

  * IFRIC 9 (muutos), Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi.

  * IFRIC 16 (muutos), Ulkomaiseen yksikköön tehdyn nettosijoituksen suojaukset.


Konserni ottaa käyttöön vuonna 2011 tai myöhemmin seuraavat standardit,
tulkinnat ja muutokset olemassa oleviin standardeihin: 1)

  * IAS 32 (muutos), Rahoitusinstrumentit: esit­tämistapa - Liikkeeseen
    laskettujen oikeuksien luokittelu.

  * IAS 24 (uudistettu), Lähipiiriä koskevat tiedot tilinpäätöksessä.

  * IFRIC 19, Velan maksaminen liikkeeseen lasketuilla omilla oman pääoman
    ehtoisilla instrumenteilla.

  * IFRS 9, Rahoitusvarat - luokittelu ja arvostaminen.


1) Kyseistä standardia/tulkintaa tai muutosta ei vielä ole hyväksytty
sovellettavaksi EU:ssa.


Tilinpäätösperiaatteet kuvataan yksityiskohtaisemmin vuoden 2009 tilinpäätöksen
yhteydessä.





+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|Tunnusluvut                           | 2009| 2008| 2009| 2009|2009|2009| 2008|
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|                                      |10-12|10-12|  7-9|  4-6| 1-3|1-12| 1-12|
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|Voitto/osake, euroa                   |     |     |     |     |    |    |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|- laimentamaton osakekohtainen tulos  | 0,36| 0,02| 0,25| 0,14|0,01|0,77| 0,83|
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|- laimennusvaikutuksella oikaistu     | 0,36| 0,02| 0,25| 0,14|0,01|0,77| 0,83|
|osakekohtainen tulos                  |     |     |     |     |    |    |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|Oma pääoma/osake, euroa               | 7,25| 6,75| 6,82| 6,46|6,31|7,25| 6,75|
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk  | 11,0| 12,6|  6,3|  7,8|10,2|11,0| 12,6|
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva  | 16,8| 25,2| 18,6| 18,5|25,3|16,8| 25,2|
|12 kk                                 |     |     |     |     |    |    |     |
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|Omavaraisuusaste, %                   | 46,0| 41,1| 43,2| 40,7|40,0|46,0| 41,1|
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|Korollinen nettovelka, milj. euroa    | 66,0|101,4|118,9|139,2|79,2|66,0|101,4|
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|Nettovelkaantumisaste, %              | 12,7| 21,0| 24,4| 30,1|17,5|12,7| 21,0|
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+
|Investoinnit, milj. euroa             | 15,7| 12,8| 12,7| 14,4|16,1|58,9| 97,9|
+--------------------------------------+-----+-----+-----+-----+----+----+-----+



+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Osakkeiden lukumäärä   |   2009   |   2009   |   2009   |   2009   |   2009   |
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|                       |  10-12   |   7-9    |   4-6    |   1-3    |   1-12   |
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Ulkona olevat osakkeet |          |          |          |          |          |
|kauden lopussa         |          |          |          |          |          |
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Laimentamaton          |71 408 913|71 408 913|71 408 913|71 661 523|71 408 913|
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Laimennettu            |71 481 673|71 481 673|71 483 173|71 739 083|71 481 673|
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Ulkona olevat osakkeet |          |          |          |          |          |
|keskimäärin            |          |          |          |          |          |
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Laimentamaton          |71 408 913|71 408 913|71 523 980|71 661 523|71 499 888|
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Laimennettu            |71 481 673|71 481 934|71 599 183|71 739 083|71 574 507|
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Yrityksen hallussa     |          |          |          |          |          |
|olevat omat osakkeet   |          |          |          |          |          |
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Kauden lopussa         |   541 500|   541 500|   540 000|   361 650|   541 500|+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+
|Keskimäärin            |   541 500|   541 239|   446 150|   361 650|   473 315|
+-----------------------+----------+----------+----------+----------+----------+


*) Osakkeiden lukumäärä, jota käytetään laimentamattoman osakekohtaisen tuloksen
laskennassa, pois lukien osakkeet, jotka on luovutettu vuoden 2009 aikana, koska
ne voivat palautua yhtiölle vuoden 2010 loppuun mennessä.


+---------------------------------------+----------+----------+
|                                       |   2008   |   2008   |
+---------------------------------------+----------+----------+
|                                       |  10-12   |   1-12   |
+---------------------------------------+----------+----------+
+---------------------------------------+----------+----------+
|Ulkona olevat osakkeet kauden lopussa  |          |          |
+---------------------------------------+----------+----------+
|Laimentamaton                          |71 661 523|71 661 523|
+---------------------------------------+----------+----------+
|Laimennettu                            |71 739 083|71 739 083|
+---------------------------------------+----------+----------+
+---------------------------------------+----------+----------+
|Ulkona olevat osakkeet keskimäärin     |          |          |
+---------------------------------------+----------+----------+
|Laimentamaton                          |71 661 523|71 661 523|
+---------------------------------------+----------+----------+
|Laimennettu                            |71 739 083|71 739 083|
+---------------------------------------+----------+----------+
+---------------------------------------+----------+----------+
|Yrityksen hallussa olevat omat osakkeet|          |          |
+---------------------------------------+----------+----------+
|Kauden lopussa                         |   361 650|   361 650|
+---------------------------------------+----------+----------+
|Keskimäärin                            |   361 650|   403 945|
+---------------------------------------+----------+----------+


+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Tuloslaskelma, milj. euroa                 | 2009| 2008|   2009|   2008|Muutos|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|                                           |10-12|10-12|   1-12|   1-12|     %|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Liikevaihto                                |440,6|492,0|1 706,3|1 865,7|    -9|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Liiketoiminnan muut tuotot                 |  4,7|  2,4|   17,5|   10,8|    62|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut       |243,3|278,8|  986,7|1 056,0|    -7|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Poistot                                    | 17,5| 16,8|   70,7|   66,1|     7|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Liiketoiminnan muut kulut                  |150,8|175,2|  591,1|  642,8|    -8|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Liikevoitto (EBIT)                         | 33,7| 23,6|   75,3|  111,6|   -33|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Nettokorkokulut                            |  2,1|  3,7|    5,8|    8,8|   -34|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Nettokurssitappiot/-voitot                 | -4,2| -4,0|  -13,7|  -16,8|   -19|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Muut rahoitustuotot ja -kulut              |  0,6|-16,7|    2,9|  -21,2|     -|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Tulos ennen veroja                         | 32,2|  6,6|   70,3|   82,4|   -15|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Tuloverot                                  | -6,5| -4,8|  -15,2|  -21,9|   -31|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Tilikauden voitto                          | 25,7|  1,8|   55,1|   60,5|    -9|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Tilikauden voitto jakautuu                 |     |     |       |       |      |
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Emoyhtiön omistajille                      | 25,9|  1,6|   54,8|   59,9|    -8|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Vähemmistölle                              | -0,2|  0,2|    0,3|    0,6|   -50|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|                                           | 25,7|  1,8|   55,1|   60,5|    -9|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta  +-----+-----+-------+-------+------+
|laskettu osakekohtainen tulos, euroa       |     |     |       |       |      |
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Laimentamaton                              | 0,36| 0,02|   0,77|   0,83|    -7|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Laimennusvaikutuksella oikaistu            | 0,36| 0,02|   0,77|   0,83|    -7|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Laaja tulos, milj. euroa                   |     |     |       |       |      |
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Tilikauden voitto                          | 25,7|  1,8|   55,1|   60,5|    -9|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Muuntoerot nettosijoituksista ruotsalaisiin+-----+-----+-------+-------+------+
|tytäryhtiöihin (verojen jälkeen)           | -0,3| -6,4|    8,2|   -8,8|     -|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Muuntoerot                                 |  5,2| -8,7|    7,2|  -12,7|     -|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Laaja tulos                                | 30,6|-13,3|   70,5|   39,0|    81|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Tulos jakautuu                             |     |     |       |       |      |
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Emoyhtiön omistajille                      | 30,8|-13,5|   70,2|   38,4|    83|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|Vähemmistölle                              | -0,2|  0,2|    0,3|    0,6|   -50|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+
|                                           | 30,6|-13,3|   70,5|   39,0|    81|
+-------------------------------------------+-----+-----+-------+-------+------+




+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Tase, milj. euroa                           |   2009|   2008|Muutos|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|                                            | 31.12.| 31.12.|     %|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Liikearvot                                  |  402,0|  389,3|     3|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Muut aineettomat hyödykkeet                 |   42,8|   53,1|   -19|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet        |  100,1|  100,5|     0|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Laskennalliset verosaamiset                 |   66,9|   67,8|    -1|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Lainasaamiset                               |    5,0|    4,4|    14|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Muut pitkäaikaiset varat                    |    0,8|    1,5|   -47|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Pitkäaikaiset varat yhteensä                |  617,6|  616,6|     0|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Myyntisaamiset ja muut saamiset             |  444,1|  498,5|   -11|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Lainasaamiset                               |    3,9|    5,3|   -26|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Verosaamiset                                |    6,4|   13,9|   -54|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Rahavarat                                   |  123,3|  120,2|     3|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Lyhytaikaiset varat yhteensä                |  577,7|  637,9|    -9|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Varat yhteensä                              |1 195,3|1 254,5|    -5|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Osakepääoma, ylikurssirahasto ja            |       |       |      |
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|muut rahastot                               |  110,6|  109,0|     1|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Kertyneet voittovarat                       |  407,0|  373,0|     9|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma |  517,6|  482,0|     7|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Vähemmistöosuus                             |    0,7|    1,6|   -56|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Oma pääoma yhteensä                         |  518,3|  483,6|     7|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Rahoitusleasingsopimukset                   |    9,5|   14,5|   -34|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Lainat                                      |  150,0|  150,0|     0|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Laskennalliset verovelat                    |   33,6|   29,2|    15|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Eläkevelvoitteet                            |   18,9|   17,2|    10|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Muut pitkäaikaiset velat                    |    1,4|    1,6|   -13|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Pitkäaikaiset velat yhteensä                |  213,4|  212,5|     0|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Ostovelat ja muut velat                     |  370,1|  447,5|   -17|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Verovelat                                   |    8,2|   15,6|   -47|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Varaukset                                   |   46,5|   28,6|    63|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Lainat                                      |   38,8|   66,7|   -42|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Lyhytaikaiset velat yhteensä                |  463,6|  558,4|   -17|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+
|Oma pääoma ja velat yhteensä                |1 195,3|1 254,5|    -5|
+--------------------------------------------+-------+-------+------+



+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|Nettokäyttöpääoma taseessa, milj. euroa|      |      |      |     |     |     |
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|                                       |  2009|  2008|Muutos| 2009| 2009| 2009|
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|                                       |31.12.|31.12.|     %|31.3.|30.6.|30.9.|
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|Myyntisaamiset                         | 313,9| 357,7|   -12|336,4|312,1|301,4|
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|Muut käyttöpääomasaamiset              | 129,4| 140,3|    -8|151,3|156,5|171,8|
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|Käyttöpääomasaamiset vaihtuvissa       | 443,3| 498,0|   -11|487,7|468,6|473,2|
|vastaavissa                            |      |      |      |     |     |     |
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan siirtovelat             | 149,1| 191,1|   -22|197,1|160,0|136,3|
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|Muut käyttöpääomavelat                 | 219,6| 250,6|   -12|250,5|222,8|232,8|
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|Eläkevelvoitteet ja varaukset          |  65,4|  45,7|    43| 55,5| 72,2| 67,8|
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|Käyttöpääomavelat lyhytaikaisessa      |      |      |      |     |     |     |
|                                       | 434,1| 487,4|   -11|503,1|455,0|436,9|
|vieraassa pääomassa                    |      |      |      |     |     |     |
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+
|Nettokäyttöpääoma taseessa             |   9,2|  10,6|   -13|-15,4| 13,6| 36,3|
+---------------------------------------+------+------+------+-----+-----+-----+



+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kassavirtalaskelma, milj. euroa    |  2009| 2008| 2009| 2009| 2009| 2009| 2008|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|                                   | 10-12|10-12|  7-9|  4-6|  1-3| 1-12| 1-12|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan rahavirta           |      |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Tilikauden voitto                  |  25,7|  1,8| 18,4| 10,0|  1,0| 55,1| 60,5|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Oikaisut                           |      |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Poistot ja arvonalentumiset        |  17,5| 16,8| 16,9| 19,0| 17,3| 70,7| 66,1|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Osakeperusteiset maksut            |   0,7|  0,9|  1,0|  1,1|  1,0|  3,8|  4,1|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Käyttöomaisuuden ja osakkeiden     |  -0,3|  0,0|  0,3| -6,1|  0,0| -6,1|  0,2|
|myyntivoitot ja -tappiot           |      |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muut oikaisut                      |  -0,5|  0,0| -0,2|  0,8|  0,1|  0,2| -1,3|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Rahoituskulut, netto               |   1,5| 17,0| -0,9|  1,6|  2,8|  5,0| 29,2|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Tuloverot                          |   6,5|  4,8|  8,8| -1,2|  1,1| 15,2| 21,9|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Nettokäyttöpääoman muutos          |  24,0| 35,6|-26,4|-26,3| 24,8| -3,9| 30,3|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan rahavirta ennen     |  75,1| 76,9| 17,9| -1,1| 48,1|140,0|211,0|
|rahoituseriä ja veroja             |      |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Maksetut liiketoiminnan            |   0,1| -1,0|  5,0| -1,3| -3,0|  0,8| -6,0|
|rahoituserät, netto                |      |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Maksetut välittömät verot          |  -3,5|  2,3|  5,7|-10,2| -6,4|-14,4|-14,0|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan rahavirta           |  71,7| 78,2| 28,6|-12,6| 38,7|126,4|191,0|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Investointien rahavirta            |      |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Konserniyritysten ja               |      |     |     |     |     |     |     |
|liiketoimintojen                   |  -2,5| -1,4|  0,2|  0,1| -2,4| -4,6| -8,0|
|hankinnasta johtuva nettorahavirta |      |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Muut käyttöomaisuusinvestoinnit    | -16,7|-15,3|-12,0|-13,4|-15,9|-58,0|-68,5|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Ennakkomaksu osakkeista            |     -|    -|  1,0| -1,0|    -|    -|    -|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Liiketoimintojen myynnit           |     -|    -|    -|  5,7|    -|  5,7|    -|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Käyttöomaisuusmyynnit              |   0,0|  1,5|  1,2|  1,7|  0,0|  2,9|  3,0|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Lainasaamisten muutos              |   1,3|  0,9|  1,3| -1,9|  0,1|  0,8| -1,4|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Investointien rahavirta            | -17,9|-14,3| -8,3| -8,8|-18,2|-53,2|-74,9|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Rahoituksen rahavirta              |      |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Maksetut osingot                   |   0,0|  0,0|  0,0|-36,3|  0,0|-36,3|-36,0|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Omien osakkeiden hankinta          |     -|    -|    -| -2,6|    -| -2,6|    -|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Rahoitusleasingvelkojen maksut     |  -1,2|  0,0| -1,3| -3,9|  1,3| -5,1| -2,6|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Korollisten velkojen muutos        | -35,2|  0,7|-16,5| 70,4|-46,6|-27,9|-27,5|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Rahoituksen rahavirta              | -36,4|  0,7|-17,8| 27,6|-45,3|-71,9|-66,1|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Rahavarojen muutos                 |  17,4| 64,6|  2,5|  6,2|-24,8|  1,3| 50,0|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Rahavarat kauden alussa            |-105,6|-58,2|101,7|-94,6|120,2|120,2|-72,9|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Kurssierojen vaikutukset           |  -0,3|  2,6| -1,4| -0,9|  0,8| -1,8|  2,7|
|rahavaroihin                       |      |     |     |     |     |     |     |
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|Rahavarat kauden lopussa           | 123,3|120,2|105,6|101,7| 94,6|123,3|120,2|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+
|                                   |  17,4| 64,6|  2,5|  6,2|-24,8|  1,3| 50,0|
+-----------------------------------+------+-----+-----+-----+-----+-----+-----+




Oman pääoman muutokset, milj. euroa



                                                                           Oma

                                                               Vähem-     Pää-

               Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma     mistö-      oma

                                                                osuus yhteensä

              Osake- Ylikurssi-     Omat Muunto-  Kerty-  Yht.

                pää-    Rahasto osakkeet    erot    neet

                 oma    ja muut                  voitto-

                       rahastot                    varat
 Oma

 pääoma

 31.12.2007     75,8       39,6    -41,1   -12,5   411,8 473,6    4,0    477,6

 Vähemm-

 istöosuus                                           0,3   0,3   -3,0     -2,7

 Omien

 osakkeiden

 mitätöinti                         32,1           -32,1   0,0             0,0

 Siirrot

 sidotun

 ja vapaan

 oman

 pääoman

 välillä                   -2,2                      2,2   0,0             0,0

 Omaan

 pääomaan

 kirjatut

 osake-

 perusteiset

 maksut                                              3,8   3,8             3,8

 Osingonjako                                       -35,8 -35,8           -35,8

 Muut

 muutokset *)                                        1,7   1,7             1,7

 Laaja

 tulos                     -4,2            -63,6   106,2  38,4    0,6     39,0

 Oma

 pääoma

 31.12.2008     75,8       33,2     -9,0   -76,1   458,1 482,0    1,6    483,6



 Oma

 pääoma

 31.12.2008     75,8       33,2     -9,0   -76,1   458,1 482,0    1,6    483,6

 Vähem-

 mistöosuus                                                      -1,2     -1,2

 Siirrot

 sidotun

 ja

 vapaan

 oman

 pääoman

 välillä                    0,0                      0,0   0,0             0,0

 Omaan

 pääomaan

 kirjatut

 osake-

 perusteiset

 maksut                                              3,8   3,8             3,8

 Osingonjako                                       -35,8 -35,8           -35,8

 Omien

 osakkeiden

 hankinta                           -2,6                  -2,6            -2,6

 Laaja

 tulos                      1,6             31,3    37,3  70,2    0,3     70,5

 Oma

 pääoma

 31.12.2009     75,8       34,8    -11,6   -44,8   463,4 517,6    0,7    518,3


*) Johtuen laadintaperiaatteiden muutoksista



+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Liikevaihto maittain, milj. euroa    |     |     |      |     |     |      |
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|                                     | 2009| 2008|Muutos| 2009| 2008|Muutos|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|                                     |10-12|10-12|     %| 1-12| 1-12|     %|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Suomi                                |  233|  239|    -3|  888|  900|    -1|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Ruotsi                               |  125|  141|   -11|  463|  548|   -16|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|International                        |  139|  152|    -9|  553|  572|    -3|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Konsernin sisäiset eliminoinnit      |  -56|  -40|    41| -197| -155|    28|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Konserni yhteensä                    |  441|  492|   -10|1 706|1 866|    -9|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Sisäinen myynti maittain, milj. euroa|     |     |      |     |     |      |
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|                                     | 2009| 2008|Muutos| 2009| 2008|Muutos|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|                                     |10-12|10-12|     %| 1-12| 1-12|     %|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Suomi                                |   19|   10|    83|   73|   53|    39|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Ruotsi                               |    8|    9|    -9|   27|   26|     6|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|International                        |   29|   21|    42|   96|   77|    26|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Konserni yhteensä                    |   56|   40|    41|  197|  155|    28|
+-------------------------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+


Segmenttien väliset myynnit tapahtuvat markkinahintaan.



Liikevaihto asiakkaan sijaintimaan mukaan, milj. euroa

+-----------------+-----+------+-----+-----+------+-----+
+-----------------+-----+------+-----+-----+------+-----+
|                 | 2009|Muutos|Osuus| 2008|Muutos|Osuus|
+-----------------+-----+------+-----+-----+------+-----+
|                 | 1-12|     %|    %| 1-12|     %|    %|
+-----------------+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Suomi            |  806|    -6|   47|  853|     6|   46|
+-----------------+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Ruotsi           |  431|   -15|   25|  506|     2|   27|
+-----------------+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Muut             |  470|    -7|   28|  506|     6|   27|
+-----------------+-----+------+-----+-----+------+-----+
|Konserni yhteensä|1 706|    -9|  100|1 866|     5|  100|
+-----------------+-----+------+-----+-----+------+-----+



Liikevaihto asiakastoimialoittain, milj. euroa

+---------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
+---------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|                     | 2009| 2008|Muutos| 2009| 2008|Muutos|
+---------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|                     |10-12|10-12|     %| 1-12| 1-12|     %|
+---------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Tietoliikenne        |  149|  162|    -8|  582|  648|   -10|
+---------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Finanssi             |   89|  105|   -15|  359|  402|   -11|
+---------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Muut asiakastoimialat|  203|  226|   -10|  766|  816|    -6|
+---------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Konserni yhteensä    |  441|  492|   -10|1 706|1 866|    -9|
+---------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+



Vuoden 2009 liikevaihdosta 229,3 miljoonaa euroa (226,6 miljoonaa euroa vuonna
2008) on kertynyt yhdeltä ulkopuoliselta asiakkaalta. Tämä määrä kertyy kaikilta
raportoivilta segmenteiltä.




Liikevoitto (EBIT) maittain, milj. euroa

+-------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
+-------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|                   | 2009| 2008|Muutos| 2009| 2008|Muutos|
+-------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|                   |10-12|10-12|     %| 1-12| 1-12|     %|
+-------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Suomi              | 34,0| 28,3|  19,8|110,3|114,2|  -3,4|
+-------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Ruotsi             |  7,9| 17,6| -55,2| -2,7| 48,7|-105,5|
+-------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|International      |  2,7| -0,9|  pos.| -7,1|  3,8|  neg.|
+-------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Group Operations   |-10,9|-21,5|  49,5|-25,2|-55,1|  54,3|
+-------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
|Liikevoitto (EBIT) | 33,7| 23,6|  43,0| 75,3|111,6| -32,5|
+-------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+
+-------------------+-----+-----+------+-----+-----+------+



Liikevoitto (EBIT) maittain, %

+-------------------+-----+-----+------+----+----+------+
+-------------------+-----+-----+------+----+----+------+
|                   | 2009| 2008|Muutos|2009|2008|Muutos|
+-------------------+-----+-----+------+----+----+------+
|                   |10-12|10-12|      |1-12|1-12|      |
+-------------------+-----+-----+------+----+----+------+
|Suomi              | 14,6| 11,9|   2,7|12,4|12,7|  -0,3|
+-------------------+-----+-----+------+----+----+------+
|Ruotsi             |  6,3| 12,5|  -6,2|-0,6| 8,9|  -9,5|
+-------------------+-----+-----+------+----+----+------+
|International      |  2,0| -0,6|   2,5|-1,3| 0,7|  -2,0|
+-------------------+-----+-----+------+----+----+------+
|Liikevoitto (EBIT) |  7,6|  4,8|   2,9| 4,4| 6,0|  -1,6|
+-------------------+-----+-----+------+----+----+------+



+-------------------+--------------------------+-------------+
|Henkilöstö maittain|      Kauden lopussa      | Keskimäärin |
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|                 | |  2009|Muutos|Osuus|  2008|  2009|  2008|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|                 | |  1-12|     %|    %|  1-12|  1-12|  1-12|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Suomi            | | 5 758|    -4|   35| 6 021| 5 932| 6 135|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Ruotsi           | | 3 102|    -6|   19| 3 291| 3 202| 3 322|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Tsekki           | | 1 656|    10|   10| 1 501| 1 544| 1 358|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Saksa            | | 1 047|    -8|    6| 1 143| 1 078| 1 226|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Intia            | | 1 009|    29|    6|   784|   829|   652|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Latvia           | |   588|    -6|    4|   628|   617|   595|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Puola            | |   676|    21|    4|   558|   609|   492|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Norja            | |   561|   -14|    3|   655|   602|   668|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Kiina            | |   590|   103|    4|   290|   425|   205|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Iso-Britannia      |   274|   -21|    2|   347|   292|   344|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Italia           | |   266|     6|    2|   251|   262|   247|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Tanska           | |   226|   -22|    1|   289|   263|   308|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Liettua          | |   177|    -5|    1|   186|   182|   156|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Alankomaat         |   133|    -4|    1|   138|   139|   135|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Ranska           | |   134|    -6|    1|   143|   138|   133|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Viro             | |   118|    -1|    1|   119|   120|   120|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Muut             | |   349|    28|    2|   274|   332|   299|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+
|Konserni yhteensä| |16 663|     0|  100|16 618|16 568|16 397|
+-----------------+-+------+------+-----+------+------+------+



+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Varat maittain, milj. euroa |       |       |                              |
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|                            |   2009|   2008|                        Muutos|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|                            | 31.12.| 31.12.|                             %|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Suomi                       |  443,8|  460,4|                            -4|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Ruotsi                      |  261,2|  291,2|                           -10|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|International               |  310,9|  335,7|                            -7|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Maiden sisäiset eliminoinnit|  -21,3|  -26,7|                           -20|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Maat yhteensä               |  994,6|1 060,7|                            -6|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Group Operations            |  200,7|  193,8|                             4|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Varat yhteensä              |1 195,3|1 254,5|                            -5|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Pitkäaikaiset varat jaoteltuna varojen sijaintimaan mukaisesti, milj. euroa|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|                            |   2009|   2008|                        Muutos|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|                            | 31.12.| 31.12.|                             %|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Suomi                       |  252,0|  254,3|                            -1|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Ruotsi                      |  138,6|  132,7|                             4|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Muut                        |  154,4|  155,8|                            -1|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+
|Pitkäaikaiset varat yhteensä|  545,0|  542,9|                             0|
+----------------------------+-------+-------+------------------------------+



Käyttöomaisuusinvestoinnit maittain, milj. euroa

+-----------------+-----+-----+------+----+----+------+
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|                || 2009| 2008|Muutos|2009|2008|Muutos|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|                ||10-12|10-12|     %|1-12|1-12|     %|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Suomi           || 11,4| 18,4|   -38|41,2|58,0|   -29|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Ruotsi          ||  1,9|  1,6|    19| 9,4| 9,5|    -2|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|International    |  1,3|  2,6|   -47| 4,2|10,7|   -61|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Group Operations||  1,1|  0,7|    62| 2,8| 5,0|   -45|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Konserni yhteensä| 15,8| 23,2|   -32|57,5|83,2|   -31|
+-----------------+-----+-----+------+----+----+------+



Poistot maittain, milj. euroa

+----------------+------+-----+------+----+----+------+
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|                || 2009| 2008|Muutos|2009|2008|Muutos|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|                ||10-12|10-12|     %|1-12|1-12|     %|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Suomi           || 11,2|  9,4|    19|43,5|36,9|    18|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Ruotsi          ||  2,2|  2,1|     4| 8,3| 8,5|    -3|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|International   ||  1,6|  1,7|    -6| 8,9| 6,4|    38|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Group Operations||  0,1|  1,0|   -90| 0,8| 4,1|   -81|
+----------------+++----+-----+------+----+----+------+
|Konserni yhteensä |15,1| 14,3|     6|61,4|56,0|    10|
+------------------+----+-----+------+----+----+------+



Yritys- ja liiketoimintahankinnoista tulevien allokoitujen aineettomien
hyödykkeiden poistot, milj. euroa

+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|                || 2009| 2008|Muutos|2009|2008|Muutos|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|                ||10-12|10-12|     %|1-12|1-12|     %|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Suomi           ||  0,1|  0,1|    -6| 0,5| 0,5|    -3|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Ruotsi          ||  0,7|  0,8|   -14| 2,9| 3,5|   -18|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|International   ||  1,5|  1,5|     1| 5,9| 6,0|    -2|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Group Operations||  0,0|  0,0|     0| 0,0| 0,0|     0|
+----------------++-----+-----+------+----+----+------+
|Konserni yhteensä|  2,3|  2,4|    -4| 9,3|10,0|    -8|
+-----------------+-----+-----+------+----+----+------+




Vakuudet ja vastuusitoumukset


+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|Milj. euroa                                    |31.12.2009|31.12.2008|Muutos %|
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|Omasta velasta                                 |          |          |        |
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|Pantit                                         |       0,0|       0,0|       0|
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|Yhteisyritysten puolesta                       |       0,0|       0,0|       0|
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|Muut omat vastuut                              |          |          |        |
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|Yhden vuoden kuluessa maksettavat vuokravastuut|      52,1|      54,4|      -4|
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|1-5 vuoden kuluttua maksettavat vuokravastuut  |      86,9|     102,2|     -15|
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|5 vuoden jälkeen maksettavat vuokravastuut     |      21,4|      19,5|      10|
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|Yhden vuoden kuluessa maksettavat              |      11,3|      14,4|     -21|
|leasingvastuut                                 |          |          |        |
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|1-5 vuoden kuluttua maksettavat leasingvastuut |       8,8|      13,5|     -35|
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|5 vuoden jälkeen maksettavat leasingvastuut    |       0,0|       0,0|       0|
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
|Muut vastuusitoumukset 1)                      |      28,2|      13,3|     112|
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+
+-----------------------------------------------+----------+----------+--------+

1) Lisäksi 7,6 milj. euroa (7,1 milj. euroa vuonna 2008) vastuusitoumuksia
konsernin taseeseen sisältyvien vastuiden vakuutena


Leasingvastuut ovat pääsääntöisesti kolmivuotisia, ja niihin ei liity
lunastusehtoja.



Ehdolliset varat

Suomen veroviranomaiset ovat vahvistaneet 41,0 milj. euron tappion (josta voi
tulouttaa 10,7 milj. euron laskennallisen verosaamisen), joka aiheutuu
huhtikuussa 2004 toteutetusta konsernin sisäisestä kaupasta syntyneestä
emoyhtiön tappiosta, mutta päätöksestä on valitettu.




+-----------------------------------------------+----------+----------+
|Johdannaiset                                   |          |          |
+-----------------------------------------------+----------+----------+
+-----------------------------------------------+----------+----------+
|Johdannaissopimusten nimellisarvot, milj. euroa|31.12.2009|31.12.2008|
+-----------------------------------------------+----------+----------+
+-----------------------------------------------+----------+----------+
|Valuuttatermiinisopimukset                     |     196,5|     252,0|
+-----------------------------------------------+----------+----------+
|Koronvaihtosopimukset                          |     250,0|     100,0|
+-----------------------------------------------+----------+----------+


Sisältää bruttomääräiset nimellisarvot kaikista sopimuksista, jotka eivät ole
vielä erääntyneet tai joita ei ole suljettu. Avoinna oleva nimellisarvo ei
välttämättä mittaa tai osoita markkinariskiä, sillä joidenkin sopimusten riski
voi olla tasapainotettu toisilla sopimuksilla.


Johdannaisten käyvät arvot


+--------------------------------------------------------+----------+----------+
|Johdannaissopimusten nettomääräiset käyvät arvot olivat:|31.12.2009|31.12.2008|
+--------------------------------------------------------+----------+----------+
+--------------------------------------------------------+----------+----------+
|Valuuttatermiinisopimukset                              |      -0,6|      -6,1|
+--------------------------------------------------------+----------+----------+
|Koronvaihtosopimukset                                   |      -1,4|       0,6|
+--------------------------------------------------------+----------+----------+


Johdannaissopimuksia on käytetty vain taloudelliseen suojaukseen.



LUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN


Tunnusluvut

+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                                           | 2009| 2009| 2009| 2009|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                                           |10-12|  7-9|  4-6|  1-3|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Voitto/osake, euroa                        |     |     |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|- laimentamaton                            | 0,36| 0,25| 0,14| 0,01|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|- laimennusvaikutuksella oikaistu          | 0,36| 0,25| 0,14| 0,01|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Oma pääoma/osake, euroa                    | 7,25| 6,82| 6,46| 6,31|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk       | 11,0|  6,3|  7,8| 10,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk | 16,8| 18,6| 18,5| 25,3|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Omavaraisuusaste, %                        | 46,0| 43,2| 40,7| 40,0|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Korollinen nettovelka, milj. euroa         | 66,0|118,9|139,2| 79,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Nettovelkaantumisaste, %                   | 12,7| 24,4| 30,1| 17,5|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Investoinnit, milj. euroa                  | 15,7| 12,7| 14,4| 16,1|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                                           | 2008| 2008| 2008| 2009|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                                           |10-12|  7-9|  4-6|  1-3|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Voitto/osake, euroa                        |     |     |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|- laimentamaton                            | 0,02| 0,33| 0,26| 0,23|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|- laimennusvaikutuksella oikaistu          | 0,02| 0,33| 0,26| 0,23|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Oma pääoma/osake, euroa                    | 6,75| 6,90| 6,58| 6,29|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Oman pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk       | 12,6| -2,4| -4,9| -7,7|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Sijoitetun pääoman tuotto-%, liukuva 12 kk | 25,2|  8,9|  8,8|  7,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Omavaraisuusaste, %                        | 41,1| 42,0| 38,8| 38,0|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Korollinen nettovelka, milj. euroa         |101,4|169,7|138,1|139,7|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Nettovelkaantumisaste, %                   | 21,0| 34,3| 29,3| 31,0|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Investoinnit, milj. euroa                  | 12,8| 25,7| 23,2| 36,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+-----+-----+



Tuloslaskelma, milj. euroa


+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                                    | 2009| 2009| 2009| 2009|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                                    |10-12|  7-9|  4-6|  1-3|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto                         |440,6|382,9|444,8|438,0|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan muut tuotot          |  4,7|  2,8|  7,1|  2,9|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut|243,3|210,7|265,8|266,9|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Poistot                             | 17,5| 16,9| 19,0| 17,3|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan muut kulut           |150,8|131,8|156,7|151,8|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto (EBIT)                  | 33,7| 26,3| 10,4|  4,9|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Rahoitustuotot ja -kulut            | -1,5|  0,9| -1,6| -2,8|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Tulos ennen veroja                  | 32,2| 27,2|  8,8|  2,1|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Tuloverot                           | -6,5| -8,8|  1,2| -1,1|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Tilikauden voitto                   | 25,7| 18,4| 10,0|  1,0|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                                    | 2008| 2008| 2008| 2009|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|                                    |10-12|  7-9|  4-6|  1-3|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Liikevaihto                         |492,0|425,3|480,1|468,3|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan muut tuotot          |  2,4|  2,2|  1,7|  4,5|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut|278,8|227,1|273,1|277,0|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Poistot                             | 16,8| 16,7| 16,3| 16,3|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Liiketoiminnan muut kulut           |175,2|149,9|162,8|154,9|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto (EBIT)                  | 23,6| 33,8| 29,6| 24,6|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Rahoitustuotot ja -kulut            |-17,0| -3,5| -5,8| -2,9|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Tulos ennen veroja                  |  6,6| 30,3| 23,8| 21,7|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Tuloverot                           | -4,8| -6,6| -5,1| -5,4|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+
|Tilikauden voitto                   |  1,8| 23,7| 18,7| 16,3|
+------------------------------------+-----+-----+-----+-----+




Tase, milj. euroa

+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|                                          |   2009|   2009|   2009|   2009|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|                                          | 31.12.|  30.9.|  30.6.|  31.3.|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Liikearvot                                |  402,0|  398,2|  392,7|  391,4|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Muut aineettomat hyödykkeet               |   42,8|   44,1|   46,1|   49,2|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet      |  100,1|   99,0|  100,8|  103,2|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Muut pitkäaikaiset varat                  |   72,7|   68,7|   75,3|   68,7|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Pitkäaikaiset varat yhteensä              |  617,6|  610,0|  614,9|  612,5|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset varat|  454,4|  495,0|  495,5|  514,1|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Rahavarat                                 |  123,3|  105,6|  101,7|   94,6|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Lyhytaikaiset varat yhteensä              |  577,7|  600,6|  597,2|  608,7|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Varat yhteensä                            |1 195,3|1 210,6|1 212,1|1 221,2|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Oma pääoma yhteensä                       |  518,3|  487,8|  462,0|  452,1|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Pitkäaikaiset lainat                      |  159,5|  160,6|  161,9|  163,2|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Muut pitkäaikaiset velat                  |   53,9|   48,9|   46,9|   42,5|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Pitkäaikaiset velat yhteensä              |  213,4|  209,5|  208,8|  205,7|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat     |  378,3|  390,0|  396,3|  506,1|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Varaukset                                 |   46,5|   49,3|   54,5|   37,2|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Lyhytaikaiset lainat                      |   38,8|   74,0|   90,5|   20,1|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Lyhytaikaiset velat yhteensä              |  463,6|  513,3|  541,3|  563,4|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Oma pääoma ja velat yhteensä              |1 195,3|1 210,6|1 212,1|1 221,2|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|                                          |   2008|   2008|   2008|   2009|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|                                          | 31.12.|  30.9.|  30.6.|  31.3.|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Liikearvot                                |  389,3|  412,9|  414,7|  415,9|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Muut aineettomat hyödykkeet               |   53,1|   59,3|   62,3|   62,5|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet      |  100,5|  102,2|   94,4|   92,2|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Muut pitkäaikaiset varat                  |   73,7|   67,9|   69,0|   67,4|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Pitkäaikaiset varat yhteensä              |  616,6|  642,3|  640,4|  638,0|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset varat|  517,7|  579,3|  583,5|  579,7|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Rahavarat                                 |  120,2|   58,2|   93,4|   85,0|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Lyhytaikaiset varat yhteensä              |  637,9|  637,5|  676,9|  664,7|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Varat yhteensä                            |1 254,5|1 279,8|1 317,3|1 302,7|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Oma pääoma yhteensä                       |  483,6|  494,5|  471,3|  451,1|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Pitkäaikaiset lainat                      |  164,5|  164,8|  165,4|  166,2|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Muut pitkäaikaiset velat                  |   48,0|   53,7|   53,1|   45,9|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Pitkäaikaiset velat yhteensä              |  212,5|  218,5|  218,5|  212,1|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat     |  463,1|  465,9|  515,1|  531,1|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Varaukset                                 |   28,6|   27,5|   35,9|   38,7|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Lyhytaikaiset laintat                     |   66,7|   73,4|   76,5|   69,7|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Lyhytaikaiset velat yhteensä              |  558,4|  566,8|  627,5|  639,5|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+
|Oma pääoma ja velat yhteensä              |1 254,5|1 279,8|1 317,3|1 302,7|
+------------------------------------------+-------+-------+-------+-------+


Kassavirtalaskelma, milj. euroa

+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|                                                   |  2009|  2009| 2009|  2009|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|                                                   | 10-12|   7-9|  4-6|   1-3|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Liiketoiminnan rahavirta                           |      |      |     |      |
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Tilikauden voitto                                  |  25,7|  18,4| 10,0|   1,0|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Oikaisut                                           |  25,4|  25,9| 15,2|  22,3|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Nettokäyttöpääoman muutos                          |  24,0| -26,4|-26,3|  24,8|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja     |  75,1|  17,9| -1,1|  48,1|
|veroja                                             |      |      |     |      |
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Maksetut liiketoiminnan rahoituserät, netto        |   0,1|   5,0| -1,3|  -3,0|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Maksetut välittömät verot                          |  -3,5|   5,7|-10,2|  -6,4|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Liiketoiminnan rahavirta                           |  71,7|  28,6|-12,6|  38,7|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Investointien rahavirta                            | -17,9|  -8,3| -8,8| -18,2|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Rahoituksen rahavirta                              | -36,4| -17,8| 27,6| -45,3|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Rahavarojen muutos                                 |  17,4|   2,5|  6,2| -24,8|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Rahavarat kauden alussa                            |-105,6|-101,7|-94,6|-120,2|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Kurssierojen vaikutukset rahavaroihin              |  -0,3|  -1,4| -0,9|   0,8|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Rahavarat kauden lopussa                           | 123,3| 105,6|101,7|  94,6|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|                                                   |  17,4|   2,5|  6,2| -24,8|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|                                                   |  2008|  2008| 2008|  2009|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|                                                   | 10-12|   7-9|  4-6|   1-3|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Liiketoiminnan rahavirta                           |      |      |     |      |
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Tilikauden voitto                                  |   1,8|  23,7| 18,7|  16,3|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Oikaisut                                           |  39,5|  28,1| 27,2|  25,4|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Nettokäyttöpääoman muutos                          |  35,6| -46,5| 19,5|  21,7|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja     |  76,9|   5,3| 65,4|  63,4|
|veroja                                             |      |      |     |      |
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Maksetut liiketoiminnan rahoituserät, netto        |  -1,0|  -4,2| -0,6|  -0,2|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Maksetut välittömät verot                          |   2,3|  -6,8|-10,9|   1,4|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Liiketoiminnan rahavirta                           |  78,2|  -5,7| 53,9|  64,6|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Investointien rahavirta                            | -14,3| -25,4|-12,8| -22,4|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Rahoituksen rahavirta                              |   0,7|  -4,1|-32,9| -29,8|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Rahavarojen muutos                                 |  64,6| -35,2|  8,2|  12,4|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Rahavarat kauden alussa                            | -58,2| -93,4|-85,0| -72,9|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Kurssierojen vaikutukset rahavaroihin              |   2,6|   0,0| -0,2|   0,3|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|Rahavarat kauden lopussa                           | 120,2|  58,2| 93,4|  85,0|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+
|                                                   |  64,6| -35,2|  8,2|  12,4|
+---------------------------------------------------+------+------+-----+------+



Liikevaihto maittain, milj. euroa


+-------------------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|                               | 2009|2009|2009|2009| 2008|2008|2008|2008|
+-------------------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|                               |10-12| 7-9| 4-6| 1-3|10-12| 7-9| 4-6| 1-3|
+-------------------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Suomi                          |  233| 199| 230| 227|  239| 199| 230| 232|
+-------------------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Ruotsi                         |  125| 103| 116| 119|  141| 123| 144| 141|
+-------------------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|International                  |  139| 130| 143| 141|  152| 140| 144| 135|
+-------------------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Konsernin sisäiset eliminoinnit|  -56| -48| -45| -48|  -40| -37| -38| -40|
+-------------------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Konserni yhteensä              |  441| 383| 445| 438|  492| 425| 480| 468|
+-------------------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
+-------------------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
+-------------------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+



Liikevaihto asiakastoimialoittain, milj. euroa

+---------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
+---------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|                     | 2009|2009|2009|2009| 2008|2008|2008|2008|
+---------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|                     |10-12| 7-9| 4-6| 1-3|10-12| 7-9| 4-6| 1-3|
+---------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Tietoliikenne        |  149| 132| 149| 153|  162| 147| 172| 167|
+---------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Finanssi             |   89|  87|  94|  89|  104|  92| 102| 104|
+---------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Muut asiakastoimialat|  203| 165| 201| 197|  226| 186| 206| 198|
+---------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Konserni yhteensä    |  441| 383| 445| 438|  492| 425| 480| 468|
+---------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
+---------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
+---------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+



Liikevoitto (EBIT) maittain, milj. euroa

+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+
+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+
|                   | 2009|2009|2009|2009| 2008| 2008| 2008| 2008|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+
|                   |10-12| 7-9| 4-6| 1-3|10-12|  7-9|  4-6|  1-3|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+
|Suomi              | 34,0|29,0|25,2|22,1| 28,3| 25,7| 31,6| 30,0|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+
|Ruotsi             |  7,9| 4,8|-6,7|-8,7| 17,6| 14,1|  7,4|  9,7|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+
|International      |  2,7| 0,7|-6,6|-4,0| -0,9|  5,2|  2,1| -2,7|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+
|Group Operations   |-10,9|-8,2|-1,5|-4,5|-21,5|-11,1|-11,5|-12,4|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+
|Liikevoitto (EBIT) | 33,7|26,3|10,4| 4,9| 23,6| 33,9| 29,6| 24,6|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+
+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+
+-------------------+-----+----+----+----+-----+-----+-----+-----+



Liikevoitto (EBIT) maittain, %

+-------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
+-------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|                   | 2009|2009|2009|2009| 2008|2008|2008|2008|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|                   |10-12| 7-9| 4-6| 1-3|10-12| 7-9| 4-6| 1-3|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Suomi              | 14,6|14,6|10,9| 9,7| 11,9|12,9|13,7|12,9|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Ruotsi             |  6,3| 4,7|-5,8|-7,3| 12,5|11,5| 5,2| 6,9|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|International      |  2,0| 0,5|-4,6|-2,8| -0,6| 3,7| 1,4|-2,0|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+
|Liikevoitto (EBIT) |  7,6| 6,9| 2,3| 1,1|  4,8| 8,0| 6,2| 5,3|
+-------------------+-----+----+----+----+-----+----+----+----+





Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2009

+--+----------------------------------------+--------------+------+
+--+----------------------------------------+--------------+------+
|  |                                        |     Osakkeet |     %|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
| 1|OP-Pohjola-ryhmä                        |     3 903 514|  5,4%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
| 2|Swedbank Robur rahastot                 |     3 703 754|  5,1%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
| 3|Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen|     2 872 367|  4,0%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
| 4|Didner & Gerge Aktiefond                |     2 160 000|  3,0%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
| 5|Svenska Litteratursällskapet i Finland  |     1 567 000|  2,2%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
| 6|Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola  |     1 530 000|  2,1%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
| 7|Valtion eläkerahasto                    |     1 375 000|  1,9%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
| 8|Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma |     1 249 749|  1,7%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
| 9|SEB Investment Management               |     1 115 990|  1,5%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
|10|Pekka Viljakainen                       |       652 447|  0,9%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
|  |                                        |    20 129 821| 27,9%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
|  |Hallintarekisteröidyt                   |   42 566 052 | 59,1%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
|  |Muut                                    |    9 327 300 | 13,0%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+
|  |Yhteensä                                |   72 023 173 |100,0%|
+--+----------------------------------------+--------------+------+



Perustuu Euroclear Finland Oy:n ja Euroclear Sweden AB:n omistajarekistereihin.


Cevian Capital ilmoitti 12.11.2009, että sen omistus Tieto Oyj:ssä on noussut
4 033 843 osakkeeseen, mikä vastaa 5,6 % yhtiön osakkeista ja äänivallasta.

OP-Pohjola -ryhmä ilmoitti 26.1.2010, että sen omistus Tieto Oyj:ssä on laskenut
2 982 587 osakkeeseen, mikä vastaa 4,1 % yhtiön osakkeista ja äänivallasta.




Lisätietoja:

Hannu Syrjälä, toimitusjohtaja, puh. 020 726 8729, hannu.syrjala@tieto.com<mailto:hannu.syrjala@tieto.com>

Seppo Haapalainen, talousjohtaja, puh. 020 726 3500,0400 455587,
seppo.haapalainen@tieto.com

Reeta Kaukiainen, viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja, puh.
020 726 8711, 050 522 0924, reeta.kaukiainen@tieto.com

Pasi Hiedanpää, sijoittajasuhdepäällikkö, puh. 020 726 8088, 050 378 2228,
pasi.hiedanpaa@tieto.com



Tiedotustilaisuus analyytikoille ja toimittajille järjestetään klo 10.00
paikallista aikaa Tiedon toimitiloissa Helsingissä, osoite Aku Korhosen tie
2-6. Tilaisuus on englanninkielinen. Tuloksen esittelee toimitusjohtaja Hannu
Syrjälä. Ilmoittautuminen sirpa.salo@tieto.com,
puh. 02072 68714.


Tilaisuutta voi seurata osoitteessa www.tieto.com, ja tilaisuuden aikana on
mahdollisuus esittää kysymyksiä internetin kautta. Tallenne tilaisuudesta on
katsottavissa kokouksen jälkeen.


Puhelinneuvottelu alkaa klo 14.00. Puhelinneuvotteluun voi osallistua
soittamalla noin kymmenen minuuttia ennen sen alkua numeroon +44 203 003 2666,
tunnusta ei tarvita. Neuvottelua voi seurata myös osoitteessa www.tieto.com<http://www.tieto.com/>. Tallenne on Tiedon sivuilla myöhemmin samana päivänä.
Nauhoituksen voi kuunnella 17.2.2010 asti puhelinnumerosta +44 20 8196 1998,
koodi 141833#.


Konsernin tulostiedotteet julkaistaan suomeksi, ruotsiksi ja englanniksi.
Tiedotteet löytyvät yhtiön internet-sivuilta välittömästi julkaisemisen jälkeen.



TIETO OYJ



JAKELU

NASDAQ OMX Helsinki

NASDAQ OMX Stockholm

Keskeiset tiedotusvälineet



Tieto on palveluyhtiö, joka tarjoaa tietotekniikka-, tuotekehitys- ja
konsultointipalveluja. Noin 16 000 asiantuntijaamme tekevät meistä yhden
johtavista tietotekniikan palveluyrityksistä Pohjoismaissa ja tietyillä
segmenteillä globaalin markkinajohtajan. Olemme erikoistuneet alueisiin, joilla
asiakkaiden liiketoiminnan ja tarpeiden tuntemuksemme on syvintä. Vahva
asiakaskeskeisyys ja pohjoismainen asiantuntemus erottavat meidät
kilpailijoistamme.


www.tieto.com <http://www.tieto.com/>



Tieto Oyj

Y-tunnus 0101138-5


Aku Korhosen tie 2-6 PL 38

00441 HELSINKI

puh. 020 72010

faksi 020 726 8898

kotipaikka: Helsinki



e-mail: info@tieto.com

www.tieto.com <http://www.tieto.com/>







[HUG#1382207]

Attachments:

Osavuosikatsaus 4/2009.pdf