2010-02-03 08:00:00 CET
2010-02-03 08:00:05 CET
REGULATED INFORMATION
F-Secure Oyj - Tilinpäätöstiedote
F-Secure Oyj:n vuosikatsaus 1.1. - 31.12.2009
3.2.2010 klo 9.00
F-Secure Oyj:n vuosikatsaus 1.1. - 31.12.2009
Liiketoiminta menestyi odotetusti, Software as a Service -liiketoimintamalli
jatkoi kasvun veturina, vahva asema operaattoriliiketoiminnassa globaalisti
(Tilintarkastamaton. Vuoden 2008 vastaavan ajanjakson vertailuluvut esiintyvät
sulkeissa kuluvan vuoden luvun perässä, ellei toisin mainita. Valuutta on euro.
Ostettu Steek S.A., tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminta on
sisällytetty operaattorikanavaan.)
Keskeisiä tapahtumia viimeisellä vuosineljänneksellä
- Liikevaihdon kasvu oli 4 %, neljänneksen liikevaihto ennätykselliset
31,8 milj. euroa (IV/2008: 30,6 milj. euroa)
- Operaattoriliiketoiminta (ISP- ja mobiilioperaattorit) kasvoi 18 % vuoden
2008 vastaavasta neljänneksestä, liikevaihto oli 15,9 milj. euroa
(13,5 milj.euroa)
- Liikevoitto oli 4,1 milj. euroa, 13 % liikevaihdosta (7,2 milj. eur sisältäen
network control -teknologian myyntivoiton 0,8 milj. euroa vuonna 2008)
- Osakekohtainen tulos oli 0,02 euroa (0,05 euroa)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 4,6 milj. euroa positiivinen (8 milj. euroa)
- Varmuuskopiointi- ja tallennuspalvelut toiminnassa 4 maassa latinalaisessa
Amerikassa America Movilin kautta vahvistavat laajentumista
Keskeisiä tapahtumia 2009
- Liikevaihdon kasvu oli 11 %, vuoden liikevaihto nousi ennätystasolle
125,1 milj. euroon (2008: 113,0 milj. euroa)
- Operaattoriliiketoiminta (ISP- ja mobiilioperaattorit) kasvoi 24 %,
liikevaihto kasvoi 60,2 milj. euroon (48,4 milj. euroa)
- Liikevoitto oli 24 milj. euroa, joka vastaa noin 19 % liikevaihdosta
(24,3 sisältäen network control -teknologian myyntivoiton 0,8 milj. euroa
vuonna 2008)
- Kannattavuus pysyi hyvällä tasolla, vaikka toteutettiin suuri yritysosto
- Osakekohtainen tulos oli 0,12 euroa (0,13 euroa)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 16,4 milj. euroa positiivinen
(26,3 milj. euroa positiivinen)
- Steek SA:n, tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminnan, osto
julkistettiin heinäkuussa; integrointi etenee aikataulussa, kysyntä suurilta
operaattoreilta vahvistaa pidemmän aikavälin kasvunäkymiä
- Vahva asema operaattoriliiketoiminnassa globaalisti; edistystä erityisesti
Intiassa ja latinalaisessa Amerikassa
- F-Securen tietoturvatuotteen uusi versio, F-Secure Internet Security 2010,
julkistettiin menestyksellisesti markkinoille syyskuussa
- Mobiilikäyttäjämäärät kasvoivat 80 %.
Hallituksen ehdotukset yhtiökokoukselle julkaistaan 18.2.2010.
Tunnuslukuja 2009 2008 2009 2008
Milj. eur 10-12 10-12 1-12 1-12
Liikevaihto 31,8 30,6 125,1 113,0
Liiketulos, 4,1 7,2 24,0 24,3
% liikevaihdosta 13 % 24 % 19 % 20 %
Tulos ennen veroja 4,4 8,0 25,2 26,4
Osakekohtainen tulos (euroa) 0,02 0,05 0,12 0,13
Kauden lopussa:
Saadut ennakot 35,6 37,2 35,6 37,2
Omavaraisuusaste, % 70 % 71 % 70 % 71 %
Velkaantumisaste, % -68 % -148% -68 % -148 %
Henkilöstön lkm kauden lopussa 826 718 826 718
Toimitusjohtaja Kimmo Alkio:"Maailman talouden haasteellisessa tilanteessa F-Securen keskeisten
liiketoiminta-alueiden sekä talouden kehitys jatkuivat vahvana. Vaikka
edellisen neljänneksen tuloskehitys ei ollut perinteisellä tasollaan, teimme
merkittäviä investointeja tulevaisuuden kilpailukykyyn ja kasvuun. Asemamme
johtavana operaattoreiden Software as a Service -kumppanina globaalisti on
vahvistunut vuoden 2009 jälkipuoliskon aikana. Tulevana vuonna uskomme
lanseeraavamme uusia operaattoriasiakkuuksia sekä tietoturva- että
varmuuskopiointipalveluillemme. Nämä kaksi liiketoiminta-aluetta yhdistettynä
operaattorikeskeiseen strategiaamme toimivat tärkeänä tulevaisuuden kasvun
veturina."
Konsernin liiketoiminta IV/2009 ja 2009
Vuoden 2009 liikevaihto oli yhteensä 125,1 milj. euroa (2008: 113 milj. euroa),
kasvua 11 %. Liikevaihdon kasvu jatkui vakaana operaattorikanavassa, kasvua 24
% ja liikevaihto oli 60,2 milj. euroa, sekä myynnissä perinteisten kanavien
kautta, kasvua 1 % vuodesta 2008 ja liikevaihto oli 64,9 milj. euroa.
Liikevoitto oli 24 milj. euroa (24,3 milj. euroa sisältäen network control
-teknologian myyntivoiton 0,8 milj. euroa vuonna 2008), joka vastaa 19 %
liikevaihdosta, ja on 1 % pienempi kuin 2008 ja 2 % korkeampi jos ei huomioida
kertaluonteista teknologian myyntivoittoa vuonna 2008. Kannattavuus pysyi
hyvänä suuresta heinäkuussa tehdystä Steek S.A.:n yritysostosta huolimatta
(lisätietoja IV/2009 lisäkustannustasosta myöhemmin tiedotteessa).
Osakekohtainen tulos oli 0,12 euroa (0,13). Rahavirta oli 27,4 milj. euroa
negatiivinen (23,1 milj. euroa negatiivinen) sisältäen osingonmaksun, omien
osakkeiden oston ja yritysoston hankintakustannukset. Liiketoiminnan rahavirta
oli 16,4 milj. positiivinen (23,6 milj.) Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti
kasvoi vuoden lopussa 35,6 milj. euroon (30.9.2009: 33,7 milj. euroa) johtuen
hyvästä lisenssien uusimisprosentista.
Kokonaiskulut olivat 92,3 milj. euroa (81 milj. euroa), kasvua 14 %.
Kustannusten nousuun toisella vuosipuoliskolla vaikuttivat erityisesti
heinäkuussa ostetun Steekin juoksevat kustannukset sekä tavanomaista suuremmat
markkinointi- ja myynninedistämiskustannukset viimeisellä neljänneksellä, kuten
alla on kuvattu. Konserni aktivoi kirjanpitosäännösten mukaisesti myös osan
tutkimus- ja kehityskuluistaan, yhteensä noin 1,7 milj. euroa vuonna 2009 (0,5
milj. eur). Hankitun tallennus- ja digitaaliset sisällöt -yksikön (Steek SA)
vaikutus tulokseen oli heikentävä vuonna 2009, kuten aiemmin on kerrottu.
Loka-joulukuun 2009 liikevaihto ja kulutaso olivat lokakuussa julkistetun
ennusteen mukaisia (liikevaihto 31-33 milj. euroa, kulutaso alle 26 milj.
euroa.) Viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 31,8 milj. euroa, kasvua 4 %.
Liikevoitto oli 4,1 milj. euroa, 13 % liikevaihdosta. Kulut olivat 25,6 milj.
euroa, kasvua 19 % sisältäen tallennus- ja digitaaliset sisällöt
-liiketoiminnan juoksevia kuluja, poistoja sekä integraatioaktiviteetteja.
Viimeisellä neljänneksellä toteutettiin lisäksi suunniteltuja
markkinointitoimenpiteitä yhtiön keskeiselle tietoturvaratkaisulle.
Markkinointitoimenpiteet tähtäsivät uuden tietoturvatuotteen (F-Secure Internet
Security 2010) näkyvyyden lisäämiseksi sekä operaattorikanavassa että suorille
kuluttaja-asiakkaille. Markkinoinnin lisäpanostusten tulosvaikutus oli noin 3
%-yksikköä yhtiön liikevoitosta.
Viimeisellä neljänneksellä liikevaihdon maantieteellinen jakauma neljännellä
neljänneksellä oli seuraava: Suomi ja Skandinavia 35 % (39 %), Muu Eurooppa 46
% (43 %), Pohjois-Amerikka 8 % (9 %) ja muu maailma 11 % (9 %).
Operaattoriliiketoiminta IV/2009 ja 2009
Liiketoiminta operaattoreiden (sisältäen ISP- ja mobiilioperaattorit) kautta
kehittyi edelleen hyvin. Vuoden 2009 viimeisellä neljänneksellä
operaattoriliiketoiminnan liikevaihto oli 15,9 milj. euroa (IV/2008: 13,5 milj.
euroa), mikä on 50 % (44 %) kokonaisliikevaihdosta. Kasvua oli 18 % vuoden 2008
vastaavasta neljänneksestä. Vuoden 2009 liikevaihto oli 60,2 milj. euroa (48,8
milj. euroa), joka vastaa noin 48 % (43 %) kokonaisliikevaihdosta ja 24 %
kasvua vuodesta 2008.
Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminnan (Steek S.A.) liikevaihto
oli hieman alempi kuin aiemmin on arvioitu ja vaikutus osakekohtaiseen
tulokseen oli odotetusti heikentävä. Liikevaihdon ennustettavuuteen liittyy
järjestelmäintegrointiliiketoiminnassa enemmän vaihtelua kuin perinteisessä
F-Securen liiketoiminnassa. Tulevaisuudessa tämä liiketoiminta raportoidaan
osana operaattorikanavaa.
Yhtiön asema operaattoriliiketoiminnassa on säilynyt edelleen vahvana
perinteisessä tietoturvamyynnissä, kun taas tallennus- ja digitaaliset sisällöt
-yksikön toiminta on vahvistanut edelleen F-Securen asemia pitkäaikaisena
strategisena kumppanina operaattoreille globaalisti. Konsernin yli 200
operaattorikumppania yli 40 eri maassa tavoittavat yhdessä yli 70 miljoonaa
potentiaalista kuluttaja-asiakasta. Yhtiö ei ole menettänyt yhtään
operaattorikumppania, mutta kumppanien kokonaismäärä voi muuttua
operaattoreiden mahdollisten fuusioiden myötä.
Konsernin palveluvalikoima Software as a Service (Ohjelmistoja palveluna)
-liiketoimintamallissa sisältää PC- ja mobiilitietoturvaa sekä Steek SA:n
yritysoston jälkeen lukuisia tallennustuotteita. Steek SA:n yritysoston nähdään
parantavan konsernin asemia kumppanuussuhteiden luomisessa suurten
operaattoreiden kanssa. Asiakasprojektikanta on kehittynyt hyvin. Useita
ristiinmyyntimahdollisuuksia kummankin yrityksen asiakaskuntaan (cross selling)
on jo toteutettu, mikä vahvistaa käsitystä pidemmän aikavälin
kasvumahdollisuuksista. Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -yksikön
integrointi etenee hyvin ja aikataulun mukaisesti. Pidemmällä aikavälillä johto
arvioi, että yritysosto vahvistaa F-Securen strategian mukaista laajentumista
lisäarvopalveluiden (Value Added Services) tarjontaan operaattoreiden kautta
kuluttajille.
Viimeisellä neljänneksellä yhtiö vahvisti asemiaan erityisesti Aasiassa ja
Latinalaisessa Amerikassa. Uusia kumppanuuksia solmittiin tietoturvan osalta
Vietnam Telecomin (Vietnam), P1 (Malesia) ja CSL (Hong Kong). Varmuuskopiointi-
ja tallennuspalvelut ovat käytössä neljässä latinalaisen Amerikan maassaAmerica Movilin kautta. America Movil on suurin mobiilioperaattori
latinalaisessa Amerikassa ja kattaa 18 maata sekä yli 180 milj.
mobiiliasiakasta. Yhtiö uskoo myös lanseeraavansa useita merkittäviä
operaattorikumppanuuksia vuonna 2010.
Konsernin operaattorikumppanien lukumäärä on selvästi suurempi kuin muilla
tietoturva-alan kilpailijoilla. Vuoden 2009 lopussa konsernin kumppaneiden
markkinaosuus kuluttajien laajakaistaliittymien kokonaismäärästä oli Euroopassa
noin 39 % (37 %) ja USA:ssa noin 10 % (10 %). Aasiassa ja Tyynenmeren alueella
noin F-Securesta on nopeasti tullut yksi alan johtavista toimijoista yli 11
milj. potentiaalisen asiakkaan myötä. (Lähde: arvioita Dataxis ja F-Secure).
Muiden kanavien liiketoiminta IV/2009 ja 2009
Kanavien yhteenlaskettu liikevaihto neljännellä neljänneksellä oli 15,9 milj.
euroa (17,1 milj. euroa), mikä vastaa 7 %:n laskua edellisestä vuodesta. Nämä
kanavat vastasivat 50 % yhtiön kokonaisliikevaihdosta (56 %). Vuotuinen
liikevaihto oli 64,9 milj. euroa (64,6 milj. euroa), joka vastaa 48 %
kokonaisliikevaihdosta (57 %) ja 1 %:n kasvua vuodesta 2008.
Liiketoiminta muiden kanavien kautta pysyi ennusteiden alalaidassa, mihin
haastavalla maailmantalouden toimintaympäristöllä oli vaikutusta. Uusien
lisenssien myynti jatkui hidastuvana. Kuitenkin lisenssien uusimisessa oli
paranemisen merkkejä, mikä näkyy myös kasvaneena ennakkomaksuiksi kirjattuna
myyntinä. Täysin uudistettu Internet Security 2010 -tuote ei vielä vaikuttanut
neljännen neljänneksen myyntivolyymeihin, vaan vaikutus jää tuleville
neljänneksille.
Mobiilijärjestelmien tietoturva
Läheinen yhteistyö merkittävien puhelinvalmistajien, kuten Nokian, sekä
operaattoreiden, kuten Vodafone -konsernin, Telia-Soneran, T-Mobile
Internationalin, Swisscomin ja Elisan kanssa eteni hyvin neljännellä
neljänneksellä. Tällä hetkellä mobiilioperaattorisopimuksia on yhteensä yli 20
operaattorin kanssa maailmassa.
Investoinnit mobiilitietoturvatuotteiden kehitykseen jatkuvat. F-Securen Mobile
Security sisältää virustentorjunnan ja palomuurin lisäksi
varkaudenestotoiminnon, jonka toiminnallisuuksiin kuuluvat myös etälukitus,
laitteen etätyhjennys ja varkaussuoja. Tammikuussa 2010 F-Secure julkisti uuden
ratkaisun älypuhelimille; F-Secure Anti-theft for Mobile sisältäen
etälukituksen, etätyhjennyksen ja varkaussuojan.
Mobiilitietoturvan liikevaihto on mukana yllä mainituissa muiden kanavien
liikevaihdossa ja se vastasi noin 3 % kokonaisliikevaihdosta neljännellä
neljänneksellä. Vuoden aikana mobiilitilaajamäärät kasvoivat noin 80 %.
Tuotteet, palvelut ja teknologiat
F-Secure on ollut edelläkävijä sekä Software as a Service-mallissa että
pilviteknologiassa (cloud computing). Jo lähes kymmenen vuotta sitten F-Secure
innovoi ja lanseerasi markkinoille uuden liiketoimintamallin, joka tarjoaa
tietoturvaa tilattavaksi operaattoreiden kautta (SaaS). Pilviteknologia on
ollut keskeinen osa yhtiön teknologiastrategiaa ja -valintoja jo useamman
vuoden. Yksi esimerkki pilviteknologian käytöstä on reaaliaikainen suojaus,
joka tarkistaa kansiot, sivustot ja URL-osoitteet F-Securen ratkaisuille.
Mainepalvelu on toteutettu pilviteknologialla, joten se pystyy tukemaan
erilaisia ratkaisuja nyt ja tulevaisuudessa.
Reaaliaikainen suojaus siirtää PC:n prosessoinnin ja muistia vievät toiminnot
pilveen, minkä ansiosta ohjelmisto on yksi toimialan nopeimmista. Lisäksi
valjastamalla tiedon käyttäjien järjestelmistä, reaaliaikaisella suojauksella
tunnistetaan ja reagoidaan uusiin uhkiin selvästi aiempaa nopeammin. Tämä on
yhä tärkeämpää nykyisessä uhkatilanteessa, jossa Internet tulvii uusia
haittaohjelmia ja niiden variantteja, joiden tunnistamisessa perinteinen
heuristiikka tai tunnistepohjaiset ratkaisut ovat tehottomia ja hitaita. Tätä
teknologiaa on käytetty mm. seuraavissa ohjelmissa: F-Secure Internet Security
2010, F-Secure Client Security 9, F-Secure Online Scanner, verkkopohjaisessa
virustentorjunnassa, selaimen suojauksessa ja lapsilukossa.
Konserni julkisti vuoden 2009 aikana uusia tuotteita ja palveluita.
Keskeisimmät julkistukset oli suunnattu kuluttajille ja yrityssegmentille.
Marraskuussa F-Secure julkisti F-Secure Client Security 9:n, joka tarjoaa
haittaohjelmien torjuntaa pilviteknologiaa hyödyntäen, haittaohjelmien
tunnistuskyvyn, nopeammat vasteajat uhkiin ja suorituskyvyn. Automaattisesti
päivitettävä teknologia tarjoaa suojauksen loppukäyttäjälle ja ylläpitäjälle.
Ohjelma suojaa yrityksen työasemia ja niillä olevia luottamuksellisia
aineistoja sekä estää tehokkaasti haittaohjelmien leviämisen yrityksen
verkossa. F-Secure Client Security 9 tukee myös Windows 7 -käyttöjärjestelmää.
Syyskuussa F-Secure julkisti F-Secure Internet Security 2010:n, uuden version
tietoturvatuotteestaan. Tuote tarjoaa tietoturvaa verkkouhkia vastaan ja
mahdollistaa internetin turvallisen käytön. Lisäksi tuotteen käyttöliittymä on
uudistettu. Tuotteen lanseeraamisen yhteydessä F-Secure uudisti myös
brandilupauksensa. Uusi lupaus, "Suojaa korvaamattoman", heijastaa
digitaalisten sisältöjen tärkeyttä nykypäivänä.
Syyskuussa F-Secure ja Nokia laajensivat yhteistyötään kattamaan tietokoneille
tarkoitetun tietoturvan. Nokia Booklet 3G minikannettaviin on esiasennettu
F-Securen Internet Security 2010- ohjelmisto.
Kesäkuussa F-Secure Mobile Security ja sen varkaudenestotoiminto julkaistiin
myös Windows Mobile -alustalle. Varkaudenestotoiminto sisältää etälukituksen,
etätyhjennyksen sekä varkaussuojan.
Toukokuussa julkaistiin F-Secure Varmuuskopiointi, automaattinen
varmuuskopiointiratkaisu kuluttaja-asiakkaille. Palvelu on saatavilla F-Securen
verkkokaupassa sekä jälleenmyyjien kautta Euroopassa ja Amerikassa. Palvelu on
ollut saatavilla kuluttajille internetpalveluntarjoajien kautta vuoden 2008
syksystä lähtien. F-Secure SAFE, joka sisältää perinteisen tietoturvan lisäksi
varmuuskopioinnin, julkaistiin Saksassa.
Huhtikuussa F-Secure julkaisi uuden version pienille ja keskisuurille
yrityksille tarkoitetusta Protection Service for Business (PSB)
-tietoturvatuotteesta. Ratkaisu suojaa työasemia ja kannettavia tietokoneita"in-the-cloud" -teknologian avulla. Lisäksi ratkaisu tarjoaa palvelimille
kattavan suojauksen, johon sisältyy rootkit-ohjelmien tunnistus. Ratkaisuun
sisältyvät myös sähköpostin suojaus ja roskapostin hallinta.
Helmikuussa F-Secure julkaisi F-Secure Mobile Security 5:n, jonka avulla
älypuhelimien käyttäjät voivat hyödyntää kaikkia laitteidensa suomia
mahdollisuuksia, eikä heidän tarvitse pelätä tietoturvauhkia. F-Secure Mobile
Security tarjoaa S60 5th Edition ja 3rd Edition -pohjaisille mobiililaitteille
reaaliaikaisen virustentorjunnan, palomuurin, varkaudenestotoiminnon ja
vakoiluohjelmien torjunnan.
Kilpailutilanne
Markkinatutkimusten mukaan tietoturvan ja palveluiden markkinat ovat kasvaneet
noin 5 % vuonna 2009 (lähde: Gartner), ja oli alempi kuin aiempi toimialan
ennuste vuodelle 2009. Heikentyneen globaalin talouden tilanteen odotetaan
vaikuttaneen myös tähän toimialaan.
Kilpailutilanteessa tai hinnoitteluasemassa ei ole tapahtunut olennaisia
muutoksia neljännen neljänneksen aikana. Tiukentuneen kilpailun takia on
kuitenkin ollut havaittavissa lisääntynyttä hintakilpailua joissakin maissa.
Yhtiön kilpailukyky operaattorikanavassa on säilynyt vahvana, joskin
operaattoreiden laajakaistaliittymien myynnin hitaammalla kasvulla saattaa olla
kasvua hidastavaa vaikutusta Security as a Service -liiketoimintaan.
Laajakaistamarkkinat ovat myös siirtymässä aiempaa enemmän mobiilin
laajakaistan pariin. Molemmat ominaisuudet yhdistävän laajakaistaliiketoiminnan
arvioidaan jatkossa olevan hyvä kasvun veturi Security as a Service
-liiketoiminnalle.
Henkilöstö ja organisaatio
Vuoden 2009 lopussa konsernissa 826 työntekijää (31.12.2008: 718, 30.9.2009:
818). Yhtiön henkilöstömäärä kasvoi neljänneksellä hieman lähinnä myynnin ja
markkinoinnin sekä tutkimuksen ja tuotekehityksen tehtävissä.
Yhtiön tämänhetkinen johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain on seuraava: Kimmo
Alkio (toimitusjohtaja), Ari Alakiuttu (henkilöstö), Christophe Camborde
(tallennus ja digitaaliset sisällöt), Samu Konttinen (myynti ja kansainväliset
toiminnot), Pirkka Palomäki (teknologia), Kari Penttilä (tutkimus ja
tuotekehitys, tammikuusta 2010 alkaen), Antti Reijonen (kuluttajamyynti ja
markkinointi), Patrik Sallner (mobiililiiketoiminta, tammikuusta 2010 alkaen)
ja Taneli Virtanen (talous ja hallinto).
Rahoitus ja pääomarakenne
Konsernin rahoitusasema jatkui vahvana. Konsernin omavaraisuusaste kesäkuun
lopussa oli 70 % (71 %). Velkaantumisaste oli 68 % negatiivinen (148 %
negatiivinen).
Rahavirta vuonna 2009 oli 27,4 milj. euroa negatiivinen (23,1 milj. euroa
negatiivinen) sisältäen maksetut osingot, omien osakkeiden hankinnan ja
yritysoston hankintahinnan. Liiketoiminnan rahavirta oli 16,4 milj. euroa
positiivinen (26,3 milj. positiivinen). Rahoitustuotot vuonna 2009 olivat
yhteensä 1,2 milj. euroa (2 milj. euroa). Rahoitustuotot olivat 1,2 milj. euroa
vuonna 2009. Konsernin pääomarakenne on kehittynyt pidemmän aikavälin
tehokkuustavoitteiden mukaisesti.
Konsernin likvidien varojen markkina-arvo 31.12.2009 oli 33,7 milj. euroa (61,2
milj. euroa). Steek SA:n kauppahinta maksettiin yhtiön likvideistä
kassavaroista heinäkuussa.
Valuuttakurssien vaihtokurssin muutoksilla (USD, JPY) oli hieman positiivinen
vaikutus ja vaihtokurssien (GBP, SEK) muutoksilla hieman negatiivinen vaikutus
liikevaihtoon ja tulokseen vuonna 2009.
Investoinnit
Konsernin investoinnit käyttöomaisuuteen vuonna 2009 olivat 37,2 milj. euroa
(3,1 milj. euroa). Nämä sisälsivät yritysoston sekä lähinnä IT-laitteita,
ohjelmistoja ja kehitysmenojen aktivointia.
Pääoman hallinta
Konsernin tavoitteena on pyrkiä tehokkaaseen pääomarakenteeseen, joka varmistaa
liiketoiminnan toimivuuden ja tukee omistaja-arvon kasvattamista.
Kokouksessaan 26.8.2009 F-Securen hallitus päätti aloittaa omien osakkeiden
hankinnan perustuen vuoden 2009 yhtiökokouksen valtuutukseen. Osakkeita
hankitaan enintään 1.500.000 kappaletta, joka vastaa 1 % kaikista yhtiön
liikkeeseen laskemista osakkeista.
Osakkeet hankitaan julkisessa kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
sääntöjen mukaisesti ja markkinahintaan. Yhtiön omat osakkeet hankitaan
käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien
järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana
yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi
tai mitätöitäväksi.
Yhtiökokousten antamien valtuutusten nojalla F-Secure on tammi-joulukuussa
ostanut yhteensä 841.514 omaa osakettaan, mikä vastaa noin 0,5 % kaikista
yhtiön osakkeista ja äänistä. Mukaan lukien kaikki ostetut omat osakkeet,
yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden määrä oli yhteensä 1.549.446 osaketta,
joka vastaa noin
1 % kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä.
Yhtiökokouksen päätöksen nojalla F-Secure on luovuttanut yhteensä 9.068 omaa
osaketta hallituksen jäsenille osana hallituksen palkkioita.
Osakkeet, osakepääoma ja optio-ohjelmat
Joulukuussa F-Securen osakkeita on merkitty vuoden 2005 optio-ohjelman
A-optioilla 644.211 kappaletta. Vuoden 2005 optio-ohjelma perustuu
yhtiökokouksen 23.3.2005 tekemään päätökseen. Edellä mainituista
osakemerkinnöistä johtuva osakkeiden lisäys 644.211 osakkeella on merkitty
kaupparekisteriin 3.12.2009. Merkintöjen seurauksena F-Securen sijoitetun
vapaan oman pääoman rahasto kasvoi 876.126,96 eurolla. Osakkeiden kokonaismäärä
on rekisteröinnin jälkeen 157.469.243 kappaletta.
Uudet osakkeet tuottavat kaikki osakasoikeudet rekisteröintipäivästä. Yhtiö on
jättänyt hakemuksen osakkeiden lisäerän ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi
Helsingin Pörssissä yhdessä yhtiön muiden osakkeiden kanssa. Kaupankäynti
uusilla osakkeilla alkaa 4.12.2009. F-Securen osakkeiden merkintä alkoi 2005
optio-ohjelman A-optioilla 3.3.2008. 2005 optio-ohjelman A-optiot erääntyivät
30.11.2009.
Syyskuussa F-Securen osakkeita on merkitty vuoden 2005 optio-ohjelman
A-optioilla 54.625 kappaletta. Vuoden 2005 optio-ohjelma perustuu
yhtiökokouksen 23.3.2005 tekemään päätökseen. Edellä mainituista
osakemerkinnöistä johtuva osakkeiden lisäys 54.625 osakkeella merkittiin
kaupparekisteriin 2.9.2009. Merkintöjen seurauksena F-Securen sijoitetun vapaan
oman pääoman rahasto kasvoi 74.290,00 eurolla. Osakkeiden kokonaismäärä on
rekisteröinnin jälkeen 156.825.032 kappaletta. Kaupankäynti uusilla osakkeilla
alkoi 3.9.2009.
Tammikuussa F-Securen osakkeita on merkitty vuoden 2002 optio-ohjelman
A3-optioilla 3.333 kappaletta, A1/A2-optioilla yhteensä 171.340 kappaletta,
B1/B2/B3-optioilla yhteensä 162.650 kappaletta ja C1/C2/C3-optioilla yhteensä
355.923 kappaletta. Edellä mainituista osakemerkinnöistä johtuva osakkeiden
lisäys oli 693.246 osaketta. Merkintöjen vuoksi konsernin sijoitetun vapaan
oman pääoman rahasto kasvoi 661.219,02 eurolla.
Osakkeiden kokonaismäärä oli joulukuun lopussa 157 469 243 osaketta. Vastaava
osakemäärä laimennusvaikutus huomioiden oli 161 269 612 osaketta. Konsernin
osakepääoma oli 1 551 311,18 euroa joulukuun 2009 lopussa.
Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä (Corporate Governance)
F-Secure noudattaa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä
(Corporate Governance) koskevia suosituksia, jotka Suomen
Arvopaperimarkkinayhdistys (Elinkeinoelämän keskusliitto ry:n, NASDAQ OMX
Helsinki Oy:n ja Keskuskauppakamarin yhteistyöelin) on julkistanut lokakuussa
2008, kuten yhtiön verkkosivuilla on kuvattu.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Nykyisestä maailmantaloudellisesta tilanteesta huolimatta konserni ei ole
havainnut merkittäviä muutoksia riskeissä eikä epävarmuustekijöissä
raportointijakson aikana. Maailmantalouden tämänhetkinen tilanne on kuitenkin
vaikuttanut edelleen yhtiön perinteisten kanavien myyntiin. Vaikutus on näkynyt
erityisesti uusien lisenssien myynnin hidastumisena. Lisäksi operaattoreiden
laajakaistaliittymien myynnin hitaampi kasvu saattaa vaikuttaa heikentävästi
myös tietoturvan myyntiin. Koska epävarmuus maailmantaloudessa edelleen jatkuu,
konserni seuraa tarkasti sekä talouden että finanssimarkkinoiden kehitystä.
Konsernin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät muun muassa seuraaviin
seikkoihin: konsernin tuote- ja ratkaisuvalikoiman kilpailukyky,
kilpailutilanteen kehittyminen, hinnoittelumallit (kuten ilmaispalvelut),
teknologiamuutosten vaikutus, oikea-aikainen ja menestyksekäs monimutkaisten
teknologioiden kaupallistaminen uusiksi tuotteiksi ja ratkaisuiksi, kyky
suojata omia aineettomia oikeuksia samoin kuin kyky käyttää kolmansien
osapuolien teknologioita järkevin kaupallisin ehdoin, alihankkijasuhteet,
alueellinen kehitys uusilla kasvumarkkinoilla, kumppanuussuhteiden
pitkäjänteisyys, palvelutasovaatimukset sekä tietoturvaliiketoiminnan yleinen
kehittyminen ISP- ja mobiilioperaattoreiden markkinoilla.
Kuten aiemmin todettu, F-Secure Inc. on joulukuussa 2008 nimetty vastaajaksi
Yhdysvalloissa nostetussa kanteessa koskien mahdollista patenttiloukkausta.
Konserni tutkii vaateet ja tulee puolustautumaan kannetta vastaan. Konserni ei
odota asialla olevan merkittävää taloudellista vaikutusta.
Pidemmän aikavälin tavoitteet
Tietoturvatuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden kysyntä jatkaa kasvuaan
samalla kun Internetin käyttö lisääntyy. Internetin penetraatio on globaalisti
noin 26 %, Aasiassa alle 20 %, Euroopassa yli 50 % ja Pohjois-Amerikassa yli 70
%. (Lähteet: Internet World Stats, U.S. Census Bureau). Älypuhelimien
Internet-selainten määrän kasvu kasvattaa samanaikaisesti myös
mobiili-Internetin käyttöä (älypuhelimien määrä 2009: 200 milj. ja 2012: yli
500 milj., lähde: Gartner).
Tämä johtaa tietoturvapalveluita vaativien internetin käyttäjämäärien kasvuun
globaalisti. Ohjelmistotietoturvan kokonaismarkkina on houkutteleva ja on
kooltaan yli 13 miljardia dollaria (Lähde: Gartner, 2009). Pidemmän aikavälin
tietoturvamarkkinoiden vuosikasvun oletetaan olevan noin 9 % josta
virustentorjunnan kasvun noin 4 % vuosina 2008-2013 (Lähde: Gartner).
Digitaalisten sisältöjen määrä kasvaa nopeasti tulevina vuosina digikuvien ja
musiikin johdosta. Tallennuspalveluiden markkinoiden odotetaan kasvavan
vahvasti ja olevan kooltaan noin $715 milj. vuoteen 2011 mennessä kasvuvauhdin
(CAGR) ollessa 33 % vuosina 2006-2011 (Lähde: IDC/Networkworld).
Tietoturvapalvelut (Security as a Service, SaaS) ovat olleet yhtiölle vahva
kasvun veturi jo vuodesta 2000. Yhtiö on edelläkävijä tietoturvapalveluiden
liiketoiminnassa ja konserni jatkaa tarjontansa laajentamista perinteisten
tietoturvatuotteiden ulkopuolelle. Software as a Service -mallin odotetaan
kasvattavan markkinaosuuttaan ohjelmistoalalla (lähde: IDC Nov. 2008)
SaaS-mallista saatujen kokemusten perusteella yhtiö odottaa, että asiakashyödyt
(esim. alemmat kokonaiskustannukset) ja houkuttelevat kumppanuusliiketoiminnan
mahdollisuudet (esim. lifetime revenue share -malli) edistävät
SaaS-liiketoimintamallin omaksumista perinteiseen ohjelmistojen ostoon
verrattuna.
Konsernin tärkein prioriteetti on vahva kasvu. Kasvun keskeinen ajuri on
tietoturvapalveluiden myynti operaattorikumppaneiden kautta. Lisäksi yhtiö
tarjoama varmuuskopiointipalvelu sekä muiden tallennukseen liittyvien
palveluiden odotetaan vauhdittavan kasvua. Steek SA:n yritysosto mahdollistaa
yhtiötä kehittämään kattavampia ja innovatiivisempia operaattoreiden kautta
kuluttajille myytäviä lisäarvopalveluita. F-Securen operaattorikumppaneiden
verkosto kattaa yli 200 operaattoria yli 40 maassa, joiden asiakaskunnan koko
on yhteensä yli 70 milj. laajakaista-asiakasta.
Yhtiö keskittyy tilaajamäärien kasvattamiseen nykyisessä
operaattorikumppaneiden asiakaskunnassa tietoturva- ja tallennuspalveluilla
sekä jatkaa valikoidusti partneriverkoston kasvattamista globaalisti. Lisäksi
konserni kehittää toimintojaan muissa kanavissa, kuten sähköisessä kaupassa,
tarjotakseen lisäarvopalveluita kuluttajille ja muille asiakassegmenteille.
Yhtiön läheinen yhteistyö suurimpien matkapuhelinvalmistajien ja
mobiilioperaattoreiden kanssa luo hyvän pohjan hyödyntää mobiili-Internetin
kasvumahdollisuuksia. Jatkossa konserni odottaa synergioita lisäarvopalveluiden
kehittämisessä sekä PC- että älypuhelinasiakkaille.
Konsernin tavoitteena on olla johtava tietoturvan ja muiden siihen liittyvien
palveluiden toimittaja palveluntarjoajien kautta. Konserni jatkaa investointeja
olemassa olevia tietoturvapalveluita täydentäviin, uutta lisäarvoa tuottaviin
palveluihin sekä tietokoneille että älypuhelimille. Konserni panostaa edelleen
innovaatioihin perinteisen tietoturvan alalla, jotka mahdollistavat turvallisen
Internetin käytön.
Yhtiön tavoitteena on edelleen ylittää markkinoiden keskimääräinen kasvuvauhti
ja parantaa kannattavuuttaan kestävästi lähemmäs 25 %:n liikevoiton
tavoitetasoa. Pidemmän aikavälin kannattavuustason parantuminen lähtee
erityisesti liikevaihdon kasvusta sekä järjestelmällisestä kulujen
tarkkailusta. Yhtiö tähtää investointeihin strategisissa
kasvuliiketoiminnoissa, erityisesti operaattorikanavassa tietoturvan ja
tallennuspalveluiden myynnissä.
Lähiajan näkymät
Security as a Service -markkinoiden odotetaan jatkavan kasvuaan. Vuonna 2009
konsernin tavoitteena on ylittää markkinoiden keskimääräinen kasvuvauhti.
Tutkimuslaitos IDC:n mukaan tietoturvamarkkinoiden kasvun arvioidaan olevan
vuonna 2010 noin 5 %. (lähde: Gartner, 2009)
Vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä johto arvioi kokonaisliikevaihdon
kasvavan maltillisesti (matala yksinumeroinen kasvuprosentti). Matalampi kasvu
johtuu pääasiassa perinteisten kanavien lisenssimyynnin hidastumisesta.
Software as a Service -liiketoiminnan odotetaan edelleen olevan kasvun veturi,
kuitenkin joidenkin kumppanien sopimusteknisistä seikoista johtuen
kasvunopeuden odotetaan olevan väliaikaisesti matalampi vuoden ensimmäisellä
neljänneksellä. Konserni jatkaa edelleen investointeja myyntiin ja
markkinointiin vahvistaakseen edelleen asemaansa globaaleilla
operaattorimarkkinoilla. Kuitenkin johto arvioi kustannustason kasvun olevan
aiempaa alempi (ensimmäisellä neljänneksellä markkinointikustannuksia on
vähennetty vuoden 2009 toisesta vuosipuoliskosta). Tämän arvioidaan parantavan
kannattavuutta 2009 viimeiseen neljännekseen verrattuna.
Vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan olevan 30 milj.
euron ja 32 milj. euron välillä. Kiinteiden kulujen arvioidaan olevan noin 24
milj. euroa.
Liikevaihtoarviot perustuvat myyntinäkymiin julkaisuhetkellä, olemassa oleviin
palvelutilauksiin ja tukisopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin.
Tiedotustilaisuus tänään klo 11
Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus pidetään tänään 3. helmikuuta klo 11 yhtiön
pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, Helsinki. Puhelinkonferenssi
kansainvälisille sijoittajille ja analyytikoille pidetään klo 14.00 Suomen
aikaa. Lisäohjeita on osoitteissa
http://www.f-secure.com/fi_FI/about-us/investor-relations/ ja
http://www.f-secure.com/en_EMEA/about-us/investor-relations/.
Taloudellinen kalenteri 2010
F-Secure julkaisee seuraavat osavuosikatsaukset 28.4. (Q1), 29.7. (Q2) ja
27.10. (Q3). Julkistuspäivänä pörssitiedote lähetetään klo 9 Suomen aikaa
NASDAQ OMX Helsinkiin, lehdistö- ja analyytikkotilaisuudet pidetään klo 11
Suomen aikaa Helsingissä, ja kansainvälinen puhelinkonferenssi järjestetään
iltapäivällä. Varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 24.3.2010 ja
vuosikertomus julkaistaan maaliskuun alussa. Tarkemmat tiedot ilmoitetaan
myöhemmin konsernin web-sivustolla.
F-Secure Oyj
Lisätietoja:
F-Secure Oyj
Kimmo Alkio, toimitusjohtaja, puh. (09) 2520 0700
Taneli Virtanen, talousjohtaja, puh. (09) 2520 5655
Mervi Pohjoisaho, IR, puh. 040 535 8989
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin Osavuosikatsaukset
mukaisesti ja tässä katsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä 2008.
Konserni on soveltanut 1.1.2009 alkaen IFRS 8 Toimintasegmentit standardia ja
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen standardia.
Tunnusluvut (tilintarkastamattomia):
Miljoona euroa
TULOSLASKELMA 2009 2008 2009 2008 Muutos
10-12 10-12 1-12 1-12 %
Liikevaihto 31,8 30,6 125,1 113,0 11
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut 2,1 3,1 9,9 10,3 -3
Bruttokate 29,7 27,4 115,2 102,7 12
Liiketoiminnan
muut tuotot 0,1 1,3 1,1 2,6 -59
Myynnin ja
markkinoinnin kulut 15,9 13,0 56,9 48,6 17
Tutkimuksen
ja tuotekehityksen kulut 7,5 6,7 28,0 25,5 10
Hallinnon kulut 2,2 1,9 7,5 6,8 9
Liiketulos 4,1 7,2 24,0 24,3 -1
Rahoitustuotot (netto) 0,3 0,7 1,2 2,0
Tulos ennen veroja 4,4 8,0 25,2 26,4
Tuloverot -1,1 -2,1 -6,5 -6,9
Kauden tulos 3,4 5,9 18,7 19,6
Muut laajan tuloksen erät:
Ulkomaisiin yksikköihin
liittyvät muuntoerot 0,2 -0,3 0,1 -0,3
Myytävissä olevat rah.vara-0,3 -0,5 0,1 -0,2
Muihin laajan tuloksen
eriin liittyvät verot 0,1 0,1 0,0 0,0
Tilikauden laaja tulos 3,3 5,2 18,9 19,1
(omistajille)
Osakekohtainen tulos,e 0,02 0,05 0,12 0,13
- ml.laimennusvaikutus,e 0,02 0,05 0,12 0,12
TASE
VARAT 31/12/2009 31/12/2008
Aineettomat hyödykkeet 1) 13,5 3,5
Aineelliset hyödykkeet 4,6 3,5
Liikearvo 1) 19,4 0,0
Muut saamiset 2,8 1,1
Pitkäaikaiset varat yht 40,4 8,1
Varasto 0,4 0,1
Muut saamiset 31,3 25,5
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 17,6 47,1
Rahat ja pankkisaamiset 16,1 14,1
Lyhytaikaiset varat yht 65,5 86,8
Yhteensä 105,9 94,9
OMA PÄÄOMA JA VELAT 31/12/2009 31/12/2008
Oma pääoma 48,8 41,1
Muut velat 2,5 0,0
Ennakkomaksut 6,7 7,5
Pitkäaikaiset velat yht 9,2 7,5
Muut velat 19,0 16,5
Ennakkomaksut 28,9 29,7
Lyhytaikaiset velat yht 47,9 46,2
Yhteensä 105,9 94,9
Rahavirtalaskelma 31/12/2009 31/12/2008
Liiketoiminnan rahavirta 16,4 26,3
Investointien rahavirta 1) -31,8 -3,2
Rahoituksen rahavirta 2) -12,0 -46,2
Rahavarojen muutos -27,4 -23,1
Rahavarat tilikauden alussa 60,9 84,3
Käyvän arvon muutos 0,1 -0,2
Rahavarat tilikauden lopussa 33,6 61,0
Oman pääoman muutokset
yli- omat
osake- kurssi- sv osak- kertyneet myytävissä muunto yht.
pääoma rahasto op keet voittov. ol.rahvarat erot
Oma pääoma
31.12.2008 1,6 0,2 2,1 -1,5 39,1 -0,1 -0,4 41,1
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 18,7 0,1 0,1 18,9
Osingonjako -10,9 -10,9
Optioilla merk. osakk. 1,0 1,0
Omien osakk.
hankinta 0,0 -2,0 -2,0
Osakeperust.
maksujen kust. 0,8 0,8
Oma pääoma
31.12.2009 1,6 0,2 3,1 -3,5 47,8 0,0 -0,3 48,8
LIITETIEDOT
Liitetieto 1) Hankitut liiketoiminnot (alustava)
Konserni hankki 10.7.2009 Steek SA:n äänivallasta 100%. Yritys on ranskalainen
listaamaton yhtiö, joka on erikoistunut varmuuskopiointi-, tallennus- ja
digitaalisen materiaalin hallintopalveluihin.
Sopimuksen mukainen velaton kauppahinta oli 27,5 miljoonaa euroa. Lisäksi
F-Secure saattaa maksaa toiminnan tulokseen per 31.3.2010 perustuvana
lisäkauppahintana enintään 2,5 miljoonaa euroa. Tällä hetkellä käytössä olevien
tietojen perusteella johto arvioi, että todennäköisyys lisäkauppahinnan maksuun
on vähäinen.
Kauppahinta 27,5
Nettokäyttöpääoma 3,9
Hankintaan liittyvät menot 0,4
Kokonaishankintameno 31,8
Alustava hankintameno oli EUR 31,8 milj euroa, joka sisälsi käteissuorituksen
ja hankintamenoon sisällytetyt asianajajien ja muiden asiantuntijoiden palkkiot
0,4 milj euroa. Nettokäyttöpääoman lopullinen määrä täsmentyy myöhemmin.
Hankinnasta syntynyt liikearvo perustuu odotettavissa oleviin
synergiahyötyihin. Johdon arvion mukaan synergiahyöty liittyy F-Securen
nykyisen myynti- ja markkinointikanavan ja asiakassuhteiden hyödyntämiseen sekä
työvoimaan.
Steek SA:n myötä hankittujen yksilöitävissä olevien varojen ja velkojen arvot
hankintapäivänä olivat:
yhdistämisessä kirjanpitoarvot
kirjatut käyvät arvot ennen yhdistymistä
Aineettomat hyödykkeet, teknologia 4,2 0,9
Aineettomat hyödykkeet, asiakassuhteet 4,9
Aineelliset hyödykkeet 0,5 0,5
Laskennalliset verosaamiset 1,2
Myyntisaamiset 1,6 1,6
Rahavarat 3,9 3,9
Yhteensä 16,4 6,9
Laskennalliset verovelat -2,4
Ostovelat -1,3 -1,3
Muut velat -0,3 -0,3
Yhteensä -4,0 -1,6
Nettovarat 12,4 5,3
Liikearvo 19,4
Hankintameno 31,8
Hankinnan rahavirtavaikutus
Hankitun tytäryhtiön rahavarat netto 3,9
Maksetut rahavarat -30,7
Hankinnan rahavirtavaikutus -26,8
Maksamaton nettokäyttöpääoma (arvio) -1,0
Hankinnan rahavirtavaikutus -27,9
Hankintapäivästä lähtien Steek SA on tuottanut -1,1 milj. euroa nettovoittoa
konsernille. Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto tilikaudella olisi
ollut 126,6 milj. euroa ja voitto 17,8 milj. euroa, jos Steek SA olisi
yhdistelty konsernitilinpäätökseen kauden alusta lähtien.
Liitetieto 2) Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden ostoon käytettiin 2.055.226 euroa. Vuoden 2008 osinko 0,07
eur/osake on maksettu 7.4.2009. Maksettu määrä yhteensä oli 10.903.928,49
euroa. Vuonna 2008 maksettu osinko oli yhteensä 10.859.178,26 euroa ja pääoman
palautus 35.719.370,76 euroa.
Tunnusluvut 2009 2008
12 kk 12 kk
Liiketulos,
% liikevaihdosta 19,2 21,5
ROI, % 45,0 51,5
ROE, % 32,2 36,0
Omavaraisuusaste, % 69,8 71,3
Nettovelkaantumisaste, % -68,1 -148,5
Osakekohtainen tulos (euroa) 0,12 0,13
Osakekohtainen tulos
laimennusvaikutus huomioiden,e 0,12 0,12
Oma pääoma/osake, e 0,31 0,26
P/E luku 22,8 14,9
Investoinnit (milj.euroa) 37,2 3,1
Vastuut (milj. euroa) 19,4 7,8
Henkilöstön keskimääräinen lkm 770 652
Henkilöstön lkm kauden lopussa 826 718
Segmentit
Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä; tietoturvaa.
Kehitys neljännesvuosittain
1/08 2/08 3/08 4/08 1/09 2/09 3/09 04/09
Liikevaihto 26,6 27,2 28,6 30,6 30,6 31,7 31,1 31,8
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut 2,1 2,4 2,6 3,1 2,6 2,5 2,7 2,1
Bruttokate 24,5 24,7 26,0 27,4 28,0 29,2 28,4 29,7
Liiketoiminnan muut
tuotot 0,3 0,6 0,4 1,3 0,3 0,4 0,3 0,1
Myynnin ja
markkinoinnin kulut 11,5 12,4 11,8 13,0 13,5 13,9 13,6 15,9
Tutkimuksen ja
tuotekehityksen kulut 6,3 6,5 6,1 6,7 6,8 6,7 6,9 7,5
Hallinnon kulut 1,8 1,7 1,4 1,9 2,0 1,7 1,6 2,2
Liiketulos 5,3 4,7 7,1 7,2 6,1 7,2 6,6 4,1
Rahoitustuotot 0,3 0,6 0,4 0,7 0,5 0,4 0,1 0,3
Tulos ennen veroja 5,6 5,3 7,5 8,0 6,5 7,6 6,7 4,4
Maantieteelliset tiedot
10-12/2009 10-12/2008 1-12/2009 1-12/2008
Liikevaihto Liikevaihto Liikevaihto Liikevaihto
Suomi ja
Skandinavia 11,5 11,4 44,2 43,7
Muu Eurooppa 14,7 13,6 57,3 49,0
Pohjois-Amerikka 2,3 2,5 10,5 9,8
Muu maailma 3,3 3,1 13,1 10,5
Yhteensä 31,8 30,6 125,1 113,0
12/2009 12/2008
Varat Varat
Suomi ja
Skandinavia 56,3 85,3
Muu Eurooppa 38,2 1,3
Pohjois-Amerikka 3,5 3,0
Muu maailma 5,6 4,5
Yhteensä 103,6 94,1
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |