Tikkurila Oyj - Pörssitiedote

Tikkurila järjestelee velkarahoituksensa uudelleen

Tikkurila Oyj
Pörssitiedote
21.9.2011 klo 16.00 (CET+1)

Tikkurila Oyj järjestelee uudelleen velkarahoituksensa. Yhtiö rahoittaa
uudelleen nykyisen 180 miljoonan euron lainapakettinsa, tekee uuden 25 miljoonan
euron kahdenkeskisen lainasopimuksen sekä aloittaa nimellisarvoltaan 100
miljoonan euron yritystodistusohjelman. Uudelleenjärjestelyn tavoitteena on
aiempaa hajautetumpi ja joustavampi lainakokonaisuus.

Tikkurila Oyj on allekirjoittanut tänään kolmen pankin kanssa 180 miljoonan
euron pitkäaikaisen vakuudettoman klubilainasopimuksen, joka korvaa
kokonaisuudessaan entisen vastaavan suuruisen lainajärjestelyn vuodelta 2010.
Lainasopimus koostuu 60 miljoonan euron viisivuotisesta kertalyhenteisestä term
loan -lainasta sekä 120 miljoonan euron luottolimiitistä, joka on pituudeltaan
kolme vuotta sisältäen myös kaksi vuoden pituista pidennysmahdollisuutta.
Lainapaketti sisältää kaksi taloudellista kovenanttia: nettovelat/käyttökate-
sekä nettovelkaantumisaste-kovenantin. Järjestelystä kirjataan syyskuussa 2011
yhteensä noin miljoonan euron kertaluonteinen rahoituskulu keväällä 2010
aiheutuneiden alkuperäiselle laina-ajalle jaksotettujen kulujen vuoksi.
Kirjauksella ei ole kassavirtavaikutusta.

Edellä mainitun lainajärjestelyn 120 miljoonan euron luottolimiittiosuus toimii
myös niin sanottuna backup-limiittinä Tikkurilan uudelle
yritystodistusohjelmalle, jonka yhteenlaskettu maksiminimellisarvo on 100
miljoonaa euroa ja jonka puitteissa yhtiö voi laskea liikkeelle vakuudettomia
alle vuoden pituisia yritystodistuksia. Yritystodistusten liikkeellelasku on
tarkoitus aloittaa viipymättä.

Lisäksi yhtiö on päättänyt yhteensä 25 miljoonan euron vakuudettomasta viiden
vuoden luottolimiitistä kahdenkeskisesti kansainvälisen pankkiyhteistyökumppanin
kanssa. Tämän lainasopimuksen allekirjoituksen odotetaan tapahtuvan lokakuun
2011 loppuun mennessä.

Velkojen uudelleen järjestelyn myötä lainakokonaisuuden rakenne on aiempaa
hajautetumpi ja vastaa siten paremmin Tikkurilan liiketoiminnan
kausiluonteisuutta sekä lisää konsernin rahoituksellista joustoa.
Uudelleenrahoituksen kautta velkojen keskimääräinen maturiteetti pitenee ja
rahoitusmarginaalit laskevat nykytilanteeseen verrattuna. Edellä mainittujen
luottosopimusten lisäksi konsernilla on käytössään tililuottoja ja kaupan
rahoitusta esimerkiksi leasing- ja factoring-sopimuksilla.

Tikkurila Oyj
Erkki Järvinen, toimitusjohtaja


Lisätietoja:

Jukka Havia, CFO, matkapuh. 050 355 3757, jukka.havia@tikkurila.com


Tikkurila tarjoaa kuluttajille, ammattilaisille ja teollisuudelle
käyttäjäystävällisiä ja ympäristön kannalta kestäviä ratkaisuja pintojen
suojaamiseen ja kaunistamiseen. Tikkurila on vahva alueellinen toimija, jonka
tavoitteena on olla johtava maaliyhtiö Pohjoismaissa ja Itä-Euroopassa, mukaan
lukien Venäjä. - Väriä elämääsi Tikkurilasta.

www.tikkurilagroup.com/fi




[HUG#1548591]