Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj - Pörssitiedote

Talvivaara tarjoaa merkittäväksi noin 85 miljoonan euron suuruisen vuonna 2013 erääntyvän vaihtovelkakirjalainan

Lisärahoitus mahdollistaa metallien prosessointivalmiuden laajentamisen

TÄTÄ TIEDOTETTA EI SAA JULKAISTA TAI MUUTOIN LEVITTÄÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI
YHDYSVALLOISSA, KANADASSA, JAPANISSA, AUSTRALIASSA, ETELÄ-AFRIKASSA TAI MISSÄÄN
MUUSSA SELLAISESSA MAASSA, JOSSA ARVOPAPERIEN TARJOAMINEN TAI MYYMINEN ON
SOVELTUVAN LAINSÄÄDÄNNÖN MUKAAN KIELLETTY 

Talvivaara julkistaa tänään aloittaneensa noin 85 miljoonan euron suuruisen
vuonna 2013 erääntyvän vakuudettoman senioristatuksisen vaihtovelkakirjalainan
(“Arvopaperit”) tarjoamisen kansainvälisille institutionaalisille sijoittajille
(“Vaihtovelkakirja-anti”). Arvopaperit ovat vaihdettavissa Talvivaaran
osakkeisiin (“Osakkeet”). 

Arvopaperit ovat vaihdettavissa noin 11,5 miljoonaan Osakkeeseen, jotka
edustavat noin 5 prosenttia osakkeista. Vaihtovelkakirja-annin tarkka suuruus
päätetään Arvopaperien hinnoitteluhetkellä. 

Arvopaperien lopullinen eräpäivä on viiden vuoden kuluttua liikkeeseenlaskusta,
ja Arvopapereille kertyy vuotuista korkoa 4,75 prosentista 5,25 prosenttiin,
joka maksetaan puolivuosittain takautuvasti. Vaihtohinnaksi määritetään
Osakkeiden kaupankäyntimäärällä painotettu keskihinta tarjoamisen aloittamisen
ja hinnoittelun välisenä aikana lisättynä preemiolla, jonka odotetaan olevan
38-48 prosenttia. Arvopaperit lasketaan liikkeeseen nimellisarvostaan, ja ne
lunastetaan nimellisarvostaan lopullisena eräpäivänä. Arvopaperien hinnoittelun
odotetaan tapahtuvan tänään ja liikkeeseenlaskun toteutuvan arviolta 20.5.2008 

Vaihtovelkakirja-annista saatavat nettovarat käytetään Talvivaaran strategisten
lisätavoitteiden toteuttamiseen, erityisesti Talvivaaran metallien
prosessointivalmiuden parantamiseen, jotta se pystyy prosessoimaan nykyistä
useampia raaka-aineita ja lopputuotteita. Näitä voisivat olla muun muassa
useita metalleja sisältävät puolituotteet muista lähteistä sekä Talvivaaran
bioliuotusprosessissa nesteeseen liukenevan mangaanin talteenotto. Lisäksi
saatavia varoja käytetään yleisiin tarkoituksiin tuomaan lisäjoustavuutta
rahoitukseen. 

Yhtiön päätoimintana on Sotkamossa sijaitsevan Talvivaaran kaivoksen
rakentaminen (“Projekti”). Projekti edistyy suunnitelman mukaisesti, ja
tuotannon odotetaan alkavan vuoden 2008 viimeisellä neljänneksellä. Talvivaara
odottaa nostavansa varoja toukokuussa 2007 allekirjoitetun
projektirahoituslainansa alla lähiaikoina rahoittaakseen Projektin saattamisen
täysimittaiseen tuotantoon. 

Tähän liittyen Yhtiö varmistaa parhaillaan, että projektirahoituslainan
käytölle asetetut ehdot täyttyvät mukaan lukien projektirahoituslainasopimuksen
vaatimat suojausohjelmat nikkelille ja sinkille. 

Talvivaaran toimitusjohtaja Pekka Perä kommentoi Vaihtovelkakirja-antia
seuraavasti: ”Tämä anti antaa Talvivaaralle hienon mahdollisuuden sijoittaa
prosessivalmiuksiensa laajentamiseen Sotkamossa. Uudet valmiudet antaisivat
yhtiölle mahdollisuuden ottaa talteen haluttuja lisämetalleja kuten mangaania,
jota liukenee bioliuotusprosessin tuloksena Talvivaaran kaivoksen
kiertoliuotusnesteeseen. Kaivoksen rakentaminen edistyy suunnitelman mukaan, ja
malmin liuotuksen odotetaan alkavan tämän vuoden heinäkuussa ja
metallisulfidien tuotannon lokakuussa.” 

Vaihtovelkakirja-annin, Vaihtovelkakirja-antiin liittyvien tiettyjen
asiakirjojen allekirjoittamisen sekä Arvopaperien liikkeeseenlaskun odotetaan
tapahtuvan ennen 1.6.2008, jolloin Yhtiön Lontoon pörssin päälistalle
listautumisen yhteydessä sovittu osakkeiden luovutusrajoitus päättyy
(“Lock-up-rajoitus”). Lontoon pörssin sääntöjen kohdan 9.6.17 (Listing Rules)
mukaisesti Yhtiö tiedottaa, että JPMorgan Cazenove Limited on myöntänyt luvan
Lock-up-rajoituksesta poikkeamiselle Arvopaperien tarjoamisen ja liikkeeseen
laskun yhteydessä. Poikkeuslupa kattaa kaikkien Velkakirja-annin yhteydessä
tarvittavien asiakirjojen hyväksymisen, allekirjoittamisen ja toimittamisen. 

Talvivaara ei ole tehnyt hakemusta Arvopaperien listaamiseksi.

Vaihtovelkakirja-annin järjestäjänä toimii Merrill Lynch International.

Stabilisaatio/FSA.  


Lisätietoja	
Talvivaara	
Saila Miettinen-Lähde, CFO	Puh. 040 548 3695
Timo Laatio	         Puh. 050 572 1877
	
Merrill Lynch International	Puh. +44 20 7628 1000
Harri Sundvik	
Craig Coben	
Mark Echlin	
Keyvan Zolfaghari	


TÄTÄ TIEDOTETTA EI OLE TARKOITETTU JULKAISTAVAKSI SUORAAN TAI VÄLILLISESTI
YHDYSVALLOISSA TAI YHDYSVALTOIHIN (YHDYSVALTOJEN VUODEN 1933 ARVOPAPERILAIN
(MUUTOKSINEEN) REGULATION S:SSÄ (“REGULATION S”) MÄÄRITELLYLLÄ TAVALLA). TÄMÄ
TIEDOTE EI OLE TARJOUS ARVOPAPEREIDEN MYYMISEKSI TAI KEHOTUS OSTAMISTA
KOSKEVIEN TARJOUSTEN TEKEMISEKSI, EIKÄ ARVOPAPEREITA TARJOTA MILLÄÄN
SELLAISELLA LAINKÄYTTÖALUEELLA, JOSSA TARJOUS TAI MYYNTI OLISI LAINVASTAISTA.
TÄSSÄ TIEDOTTEESSA MAINITTUJA ARVOPAPEREITA EI OLE REKISTERÖITY EIKÄ NIITÄ
TULLA REKISTERÖIMÄÄN YHDYSVALTAIN VUODEN 1933 ARVOPAPERILAIN MUKAISESTI.
ARVOPAPEREITA EI SAA TARJOTA TAI MYYDÄ YHDYSVALLOISSA ILMAN VUODEN 1933
ARVOPAPERILAIN SOVELTUVAA POIKKEUSTA. ARVOPAPEREITA EI TARJOTA YLEISÖLLE
YHDYSVALLOISSA. 

TÄMÄ TIEDOTE EI OLE TARJOUS VAIHTOVELKAKIRJALAINAN MYYMISEKSI TAI KEHOTUS
OSTAMISTA KOSKEVIEN TARJOUSTEN TEKEMISEKSI. 
YHDISTYNEESSÄ KUNINGASKUNNASSA TÄMÄ TIEDOTE ON SUUNNATTU JA SITÄ JAETAAN VAIN
(I) HENKILÖILLE, JOILLA ON AMMATTIMAISTA KOKEMUSTA SIJOITUKSIIN LIITTYEN VUODEN
2000 RAHOITUSPALVELU- JA MARKKINALAIN (FINANCIAL SERVICES AND MARKETS ACT 2000)
(FINANCIAL PROMOTION) MÄÄRÄYKSEN 2005 TARKOITTAMALLA TAVALLA (“MÄÄRÄYS”), (II)
KORKEAN VARALLISUUSTASON OMAAVILLE TAHOILLE (HIGH NET WORTH ENTITIES) JA MUILLE
HENKILÖILLE, JOILLE SE VOIDAAN MUUTOIN LAILLISESTI KOMMUNIKOIDA MÄÄRÄYKSEN
ARTIKLAN 49 MUKAISESTI, JA (III) MUILLE HENKILÖILLE, JOILLE SE VOIDAAN MUUTOIN
LAILLISESTI KOMMUNIKOIDA (KAIKKI EDELLÄ MAINITUT HENKILÖT YHDESSÄ, “RELEVANTIT
HENKILÖT”). SELLAISET HENKILÖT, JOTKA EIVÄT OLE RELEVANTTEJA HENKILÖITÄ, EIVÄT
SAA LUKEA TÄTÄ KOMMUNIKAATIOTA, TOIMIA SEN PERUSTEELLA TAI NOJAUTUA SIIHEN.
SIJOITUS TAI SIJOITUSTOIMINTA, JOHON TÄMÄ TIEDOTE VIITTAA, ON SAATAVILLA VAIN
RELEVANTEILLE HENKILÖILLE JA SIIHEN RYHDYTÄÄN VAIN RELEVANTTIEN HENKILÖIDEN
KANSSA. LUKEMALLA TÄMÄN TIEDOTTEEN LUKIJA HYVÄKSYY; ETTÄ HÄN ON JOKO (I)
YHDISTYNEEN KUNINGASKUNNAN ULKOPUOLELLA TAI (II) JOHONKIN EDELLÄ MAINITTUUN
KATEGORIAAN KUULUVA HENKILÖ. 

EUROOPAN TALOUSALUEEN (ETA) JÄSENMAISSA TÄMÄ TIEDOTE JA MAHDOLLISESTI MYÖHEMMIN
TEHTÄVÄ TARJOUS ON SUUNNATTU AINOASTAAN “KOKENEILLE SIJOITTAJILLE” DIREKTIIVIN
2003/71/EY (ESITEDIREKTIIVI) ARTIKLAN 2(1)E TARKOITTAMASSA MERKITYKSESSÄ
(“KOKENEET SIJOITTAJAT”). HENKILÖ, JOKA HANKKII ARVOPAPEREITA ETA-ALUEELLA
MISSÄ TAHANSA TARJOAMISESSA (“SIJOITTAJA”) TAI JOLLE TARJOUS TEHDÄÄN, KATSOTAAN
VAKUUTTANEEN JA SOPINEEN, ETTÄ HÄN/SE ON KOKENUT SIJOITTAJA. 

TÄMÄ TIEDOTE ON VAIN TIIVISTELMÄ, EIKÄ SE PYRI TUOMAAN ESIIN TAI KUVAAMAAN
RISKEJÄ (SUORIA TAI EPÄSUORIA), JOTKA SAATTAVAT LIITTYÄ ARVOPAPEREIHIN
TEKEMÄÄSI SIJOITUKSEEN. 
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL, JOKA TOIMII TALVIVAARAN EIKÄ KENENKÄÄN MUUN
PUOLESTA TARJOAMISEEN LIITTYEN, EI OLE VASTUUSSA KENELLEKÄÄN MUULLE KUIN
TALVIVAARALLE MERRILL LYNCH INTERNATIONALIN ASIAKKAILLEEN ANTAMAN SUOJAN
TARJOAMISESTA EIKÄ NEUVONANNON ANTAMISESTA TARJOAMISEEN LIITTYEN, JA MERRILL
LYNCH INTERNATIONAL EI ANNA MITÄÄN VAKUUTUKSIA TAI OTA VASTUUTA TÄMÄN
TIEDOTTEEN SISÄLLÖSTÄ TAI MISTÄÄN TÄSSÄ MAINITUISTA ASIOISTA. 

TÄMÄ TIEDOTE ANNETAAN VAIN INFORMOINTITARKOITUKSESSA, EIKÄ SIIHEN PIDÄ NOJAUTUA
ITSENÄISEN PÄÄTÖKSENTEON SIJASTA. SITÄ EI OLE TARKOITETTU SIJOITUSNEUVONNAKSI,
EIKÄ SITÄ MISSÄÄN OLOSUHTEISSA PIDÄ KÄYTTÄÄ TAI PITÄÄ TARJOUKSENA MYYDÄ TAI
KEHOTUKSENA TARJOUTUA OSTAMAAN MITÄÄN ARVOPAPEREITA TAIKKA SUOSITUKSENA MYYDÄ
TAI OSTAA MITÄÄN ARVOPAPEREITA. MERRILL LYNCH INTERNATIONAL TAI SEN
LÄHIPIIRIYHTIÖT EIVÄT HYVÄKSY MITÄÄN VASTUUTA, JOKA AIHEUTUU TÄMÄN TIEDOTTEEN
KÄYTTÄMISESTÄ, EIVÄTKÄ NE MYÖSKÄÄN ANNA MITÄÄN VAKUUTUSTA TÄMÄN TIEDOTTEEN
TÄSMÄLLISYYDESTÄ TAI KATTAVUUDESTA. 
KUNKIN TÄMÄN TIEDOTTEEN LUKEVAN HENKILÖN TULISI KONSULTOIDA OMIA AMMATTIMAISIA
NEUVONANTAJIAAN VARMISTUAKSEEN ARVOPAPEREIDEN SOVELTUVUUDESTA SIJOITUKSEKSI.
LISÄKSI LUETTUAAN TÄMÄN TIEDOTTEEN KUNKIN MAHDOLLISEN SIJOITTAJAN TULISI TOIMIA
OLETTAMUKSELLA, ETTÄ HÄNEN TÄYTYY KANTAA ARVOPAPEREIHIN SIJOITTAMISEEN LIITTYVÄ
TALOUDELLINEN RISKI MÄÄRITTELEMÄTTÖMÄN AJANJAKSON. TALVIVAARA TAI MERRILL LYNCH
INTERNATIONAL EIVÄT ANNA MITÄÄN VAKUUTUSTA (I) ARVOPAPERIEN SOVELTUVUUDESTA
KENELLEKÄÄN TIETYLLE SIJOITTAJALLE, (II) ARVOPAPEREIHIN SIJOITTAMISEEN
LIITTYVÄSTÄ ASIAMUKAISESTA KIRJANPIDOLLISESTA KOHTELUSTA JA MAHDOLLISISTA
VEROSEURAAMUKSISTA TAI (III) ARVOPAPERIEN TULEVASTA KEHITYKSESTÄ
ABSOLUUTTISESTI MITATTUNA TAI VERRATTUNA KILPAILEVIIN SIJOITUKSIIN. 

TARJOAMISEN YHTEYDESSÄ MERRILL LYNCH INTERNATIONAL JA SEN LÄHIPIIRIYHTIÖT
VOIVAT OMAAN LUKUUNSA TEHDÄ OMAISUUSSWAP-, LUOTTOJOHDANNAIS- TAI MUITA
JOHDANNAISTRANSAKTIOITA LIITTYEN ARVOPAPEREIHIN JA/TAI OSAKKEISIIN
SAMANAIKAISESTI TARJOAMISEN JA MYYNNIN KANSSA TAI TRANSAKTIOISSA TOISIJAISILLA
MARKKINOILLA. MERRILL LYNCH INTERNATIONALILLA TAI SEN LÄHIPIIRIYHTIÖILLÄ VOI
AJOITTAIN OLLA JOKO PITKIÄ TAI LYHYITÄ POSITIOITA ARVOPAPEREISSA TAIKKA NE
VOIVAT OSTAA TAI MYYDÄ KYSEISIÄ ARVOPAPEREITA, JOHDANNAISIA TAI OSAKKEITA.
MITÄÄN INFORMAATIOTA EI ANNETA KYSEISISTÄ POSITIOISTA. TÄLLAISTEN MAHDOLLISTEN
OSTOJEN MÄÄRÄ MÄÄRITETÄÄN ARVOPAPERIEN HINNOITTELUN YHTEYDESSÄ JA SIIHEN
VAIKUTTAA SAATU KOKONAISKYSYNTÄ JA LOPULLINEN ALLOKAATIO. LISÄKSI MERRILL LYNCH
INTERNATIONAL JA SEN LÄHIPIIRIYHTIÖT VOIVAT SUORITTAA PALVELUITA TAI PYRKIÄ
MYYMÄÄN PALVELUITA TALVIVAARALLE, TOIMIA MARKKINATAKAAJANA TALVIVAARAN
ARVOPAPEREILLE JA/TAI NIILLÄ VOI OLLA POSITIO TAI NE VOIVAT SUORITTAA
TRANSAKTIOITA KYSEISILLÄ ARVOPAPEREILLA.