|
|||
2013-02-14 09:30:08 CET 2013-02-14 09:30:54 CET REGULATED INFORMATION Aspo - TilinpäätöstiedoteAspo-konsernin tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2012ASPO Oyj PÖRSSITIEDOTE 14.2.2013 klo 10.30 ASPO 2012: neljäs vuosineljännes vuoden paras (suluissa esitetty vuoden 2011 vastaavan ajanjakson luvut) - Aspo-konsernin liikevaihto oli 481,6 Me (476,3 Me) - Liikevoitto oli 10,6 Me (21,5 Me) - Voitto ennen veroja oli 7,4 Me (17,4 Me) - Tilikauden voitto oli 10,8 Me (13,3 Me) - Tulos/osake oli 0,36 euroa (0,45 euroa) Aspo loka-joulukuu 2012 - Aspo-konsernin liikevaihto oli 130,1 Me (121,3 Me) - Liikevoitto oli 3,6 Me (5,0 Me) - Voitto ennen veroja oli 2,7 Me (4,8 Me) - Vuosineljänneksen voitto oli 2,9 Me (4,0 Me) - Tulos/osake oli 0,10 euroa (0,13 euroa) - Hallituksen osinkoesitys yhtiökokoukselle on 0,42 euroa osakkeelta (pääomanpalautus 0,42 euroa) Ohjeistus vuodelle 2013 - Aspo tavoittelee liikevoiton kasvua ja edellisvuoden liikevaihtotasoa. AVAINLUVUT 1-12/2012 1-12/2011 Liikevaihto, Me 481,6 476,3 Liikevoitto, Me 10,6 21,5 Osuus liikevaihdosta, % 2,2 4,5 Voitto ennen veroja, Me 7,4 17,4 Osuus liikevaihdosta, % 1,5 3,7 Tilikauden voitto, Me 10,8 13,3 Henkilöstö katsauskauden lopussa 871 814 Tulos/osake, euroa 0,36 0,45 Laimennettu tulos/osake, euroa 0,37 0,45 Oma pääoma/osake, euroa 2,95 3,05 Omavaraisuusaste, % 29,2 35,2 Nettovelkaantumisaste, % 131,6 94,1 ASPON TOIMITUSJOHTAJA AKI OJANEN:"Vuosi 2012 oli Aspolle erityisen haasteellinen eikä liikevoittotasoon voi olla tyytyväinen. Osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos vuodelta 2012 on mielestäni markkinatilanteeseen nähden kohtuullinen, 10,8 miljoonaa euroa (13,3). Aspon kaikkien aikojen parhaan vuosituloksen jälkeen 2011 odotimme myös vuoden 2012 olevan hyvä. Euroopan talouskriisi vaikutti kuitenkin EU:n alueen teollisuuden kilpailukykyä heikentävästi, mikä heijastui erityisen voimakkaasti varustamolle tärkeisiin teräs- ja energiateollisuuden kuljetusvolyymeihin koko vuoden 2012. Osaamisemme ja panostuksemme Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden kasvumarkkinoilla on ollut konsernille tärkeää ja liikevaihtomme on kasvanut alueella vuodesta 2009 lähtien 30-40 % vuosittain. Liikevaihto vuonna 2012 tällä markkina-alueella kasvoi 29 % vuoteen 2011 verrattuna ja oli 158 miljoonaa euroa. Kannattavuus itämarkkinoilla oli länsimarkkinoita parempi. Aspon neljännen vuosineljänneksen liikevoitto sekä kassavirta oli selvästi vuoden paras. ESL Shipping teki operatiivisen voitollisen vuosineljännestuloksen. Leipurin teki selvästi vuoden parhaan liikevoittonsa ja Telko ylitti edellisvuoden liikevoittotason. Kaukomarkkinat on panostanut voimakkaasti uuden strategian mukaiseen kehittämiseen, mikä on aiheuttanut kuluja. Keväällä 2012 voimaan tullut tonnistoverolain muutos on parantanut konsernin verotehokkuutta pysyvästi. Aspo keskittyy vuonna 2013 kulutehokkuuden ja kannattavuuden parantamiseen. ASPO YRITYKSENÄ Aspo on monialayhtiö, joka omistaa ja kehittää liiketoimintoja Pohjois-Euroopan lisäksi kasvumarkkinoilla keskittyen vaativiin B-to-B -asiakkaisiin. Vahvojen yritysbrändien, ESL Shipping, Leipurin, Telko ja Kaukomarkkinat, tavoitteena on olla toimialojensa markkinajohtajia. Ne vastaavat omasta toiminnastaan, asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä. Kokonaisuutena ne tuottavat Aspon liikearvon. Aspon konsernirakennetta ja liiketoimintoja kehitetään pitkäjänteisesti ilman ennalta määriteltyä aikataulua. Aspon toimintasegmentit ovat ESL Shipping, Leipurin, Telko ja Kaukomarkkinat. Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon ja muut toimialoille kuulumattomat toiminnat. Konserni raportoi liikevaihtoa seuraavan maantieteellisen jaon mukaan: Suomi, Pohjoismaat, Baltia, Venäjä + Ukraina + muut IVY-maat, sekä muut maat. TOIMINNAN YLEISPIIRTEET Euroopan talous- ja rahoitusmarkkinoiden epävarmuus on jatkunut, mikä on heijastunut Euroopan talousalueen yleiseen talouskehitykseen laskevasti. Aspon toiminta-alueista kehittyvien itämarkkinoiden kasvu on jatkunut ennallaan. Korkotason lasku on vaikuttanut Aspon rahoituskuluja alentavasti. ESL Shipping ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia irtolasteja kuljettava varustamo. Tarkastelukauden lopussa varustamon tonnisto koostui 14 yksiköstä, joista 12 oli varustamon omia, yksi vuokrattu ja yksi osaomisteinen yksikkö. 10-12/2012 10-12/2011 Muutos 1-12/2012 1-12/2011 Liikevaihto, Me 18,4 22,1 -3,7 72,3 93,1 Liikevoitto, Me 2,0 2,7 -0,7 3,7 10,5 Henkilöstö 219 211 8 219 211 Kuivien irtolastien rahtihintataso oli koko vuoden 2012 kansainvälisesti historiallisen alhaalla. Varustamolle tärkeiden teollisuudenalojen kuljetusvolyymit laskivat terästeollisuuden alentuneen tuotantovolyymin sekä energiateollisuuden alentuneen sähkön hinnan vuoksi, mikä laski merkittävästi Suomeen tuodun energiahiilen määrää. Kuljetuskysyntään nähden varustamolla oli ylikapasiteettia heinäkuun loppuun saakka. Tammi-joulukuussa ESL Shipping kuljetti lasteja 10,4 miljoonaa tonnia (13,3). Terästeollisuuden osuus määristä oli 5,9 miljoonaa tonnia (7,9) ja energiateollisuuden 3,2 miljoonaa tonnia (4,3). Kuljetetut lastimäärät loka- joulukuussa olivat 2,7 miljoonaa tonnia (3,2). Terästeollisuuden osuus määristä oli 1,6 miljoonaa tonnia (2,0) ja energiateollisuuden 0,8 miljoonaa tonnia (0,9). ESL Shippingin liikevaihto laski tammi-joulukuussa merkittävästi 72,3 miljoonaan euroon (93,1). Heikko markkinatilanne, alkuvuoden ylikapasiteetti ja poistojen kasvu heikensivät liikevoittoa 3,7 miljoonaan euroon (10,5), joka sisältää alusten myyntivoittoja 2,6 miljoonaa euroa. Investointiohjelman viimeiset alukset, korealaiselta Hyundai Mipon telakalta tilatut kaksi 1A-jäävahvistettua supramax-alusta valmistuivat ensimmäisen vuosipuoliskon aikana. Alusten vastaanotosta ja varustamisesta aiheutui merkittäviä kuluja. Itämeren heikon rahtivolyymitilanteen vuoksi alukset ovat toistaiseksi liikennöineet Itämeren ulkopuolella mm. Kanadan jääalueella. Varustamo neuvottelee intialaisen ABG Shipyard -telakan kanssa vuonna 2011 vastaanotetun m/s Alppilan takuuaikaisten korjausten korvaamisesta. Neljännellä neljänneksellä varustamon koko Itämerellä oleva kalusto oli kokonaisuudessaan liikenteessä. Liikevaihto oli 18,4 miljoonaa euroa (22,1). Varustamon poistot kasvoivat merkittävästi keväällä 2012 uusien supramax-alusten tultua ESL Shippingin taseeseen. Käyttökate oli neljännellä neljänneksellä lähes edellisvuoden tasolla eli 3,9 miljoonaa euroa (4,1). Liikevoitto oli 2,0 miljoonaa euroa (2,7). Varustamo myi joulukuussa vanhimman proomunsa Para-Duon ja kaupasta kirjattiin 0,2 miljoonan euron myyntivoitto. Katsauskauden jälkeen ESL Shippingin toimitusjohtaja Markus Karjalainen on irtisanoutunut tehtävästään ja vt. toimitusjohtajana toimii yhtiön hallituksen jäsen Lasse Rikala. ESL Shipping liittyi tonnistoverotuksen piiriin takautuvasti 1.1.2011 alkaen. Tonnistoverotuksessa varustamotoiminta siirtyi elinkeinoverotuksesta tonnistopohjaiseen verotukseen. Leipurin Leipurin palvelee leipomoteollisuutta sekä muuta elintarviketeollisuutta toimittamalla raaka-aineita, tuotannossa tarvittavia koneita ja valmistuslinjoja sekä leivontaan liittyvää tietotaitoa. Leipurin toimii Suomessa, Venäjällä, Puolassa, Baltiassa, Ukrainassa, Valko-Venäjällä sekä Kazakstanissa. Venäjällä on toimintaa Pietarin ja Moskovan lisäksi useissa suurkaupungeissa. Hankintatoiminta on kansainvälistä. 10-12/2012 10-12/2011 Muutos 1-12/2012 1-12/2011 Liikevaihto, Me 36,8 35,1 1,7 131,1 128,2 Liikevoitto, Me 1,7 1,8 -0,1 4,0 5,7 Henkilöstö 281 275 6 281 275 Elintarviketeollisuuden raaka-aineiden hinnoissa ei tapahtunut oleellisia muutoksia vuoden 2012 aikana. Tammi-joulukuun liikevaihto kasvoi 131,1 miljoonaan euroon (128,2) ja liikevoitto laski ja oli 4,0 miljoonaa euroa (5,7). Kasvu jatkui Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden alueella. Liikevaihto tällä alueella oli 40,1 miljoonaa euroa (31,8) ja kasvu 26 %. Leipomokoneiden ja muun elintarviketeollisuuden raaka-aineiden liikevoitto laski. Leipomoteollisuuden raaka-aineiden liikevaihto kasvoi ja liikevoitto parani. Vuosi 2012 oli kehittämisen ja investointien vuosi. Leipurin otti käyttöön uuden toiminnanohjausjärjestelmän, muutti Suomessa uusiin toimitiloihin, yhdisti Hausjärven konepajan Nastolan tuotantolaitokseen sekä tehosti ja uudelleenorganisoi muun elintarviketeollisuuden myynnin. Vuonna 2012 tulokseen kohdistui toiminnan uudelleenjärjestelyihin ja järjestelmien uusimiseen liittyviä kuluja yhteensä noin 0,5 miljoonaa euroa. Neljännellä vuosineljänneksellä liikevaihto kasvoi 5 % ja oli 36,8 miljoonaa euroa (35,1). Liikevoitto viimeisellä neljänneksellä oli vuoden paras ja vertailukauden tasolla, 1,7 miljoonaa euroa (1,8). Leipurin aloitti vuoden aikana liiketoiminnan useissa Venäjän miljoonakaupungeissa sekä avasi koeleipomon Moskovassa ja Jekaterinburgissa. Markkina-alueista kehittyvien markkinoiden osuus liikevaihdosta ja liikevoitosta kasvoi. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto oli neljännellä vuosineljänneksellä 13,0 miljoonaa euroa (11,4). Kannattavuus Venäjällä on keskimääräistä parempi. Leipurin Suomen toiminnot Nastolan toimipistettä lukuun ottamatta muuttivat uusiin toimitiloihin joulukuussa, mistä aiheutui kuluja neljännelle neljännekselle. Telko Telko on johtava Itämeren alueen teollisuuskemikaalien ja muoviraaka-aineiden asiantuntija ja jakelija. Sillä on toimintaa Suomessa, Baltiassa, Skandinaviassa, Puolassa, Tsekissä, Slovakiassa, Ukrainassa, Venäjällä, Valko- Venäjällä, Kazakstanissa, Uzbekistanissa ja Kiinassa. Hankintatoiminta on kansainvälistä. Liiketoiminta perustuu alan parhaiden kansainvälisten päämiesten edustuksiin sekä oman henkilöstön asiantuntemukseen. Yhdessä alueellisten asiakkaiden kanssa kehitetään heidän tuotantoansa ja tuotteidensa kilpailukykyä. 10-12/2012 10-12/2011 Muutos 1-12/2012 1-12/2011 Liikevaihto, Me 59,4 52,3 7,1 237,7 211,6 Liikevoitto, Me 1,4 1,3 0,1 8,4 8,6 Henkilöstö 265 230 35 265 230 Myytävien raaka-aineiden hinnat laskivat vuonna 2012. Telkolle tärkeiden teollisuudenalojen peruskysyntä laski länsimarkkinoilla ja jatkoi kasvuaan itämarkkinoilla. Laskeneesta hintatasosta huolimatta Telkon liikevaihto kasvoi tammi-joulukuussa ja oli 237,7 miljoonaa euroa (211,6). Liikevoitto oli lähes edellisvuoden tasolla eli 8,4 miljoonaa euroa (8,6). Liikevaihdon kasvu oli voimakasta Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa. Liikevaihto tällä alueella oli 117,6 miljoonaa euroa ja kasvu 30 %. Liikevoitto oli noin 5 %. Telkon liiketoiminta muodostuu erillisistä muoviraaka-aineiden ja teollisuuskemikaalien myynnin liiketoiminnoista. Teollisuuskemikaalien liikevaihto ja kannattavuus laskivat. Muoviraaka-aineet kasvatti liikevaihtoaan merkittävästi sekä paransi kannattavuutta. Talouden epävarmuus heijastui Telkon toimintaan neljännen vuosineljänneksen aikana EU-markkinoilla. Liikevaihto kasvoi neljännellä vuosineljänneksellä 14 % ja oli 59,4 miljoonaa euroa (52,3). Liikevoitto nousi ja oli 1,4 miljoonaa euroa (1,3). Neljännelle vuosineljännekselle kohdistui Ukrainassa 0,3 miljoonan euron luottotappiokirjaus. Kehittyvien markkinoiden osuus liikevaihdosta kasvoi edelleen voimakkaasti. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto oli neljännellä vuosineljänneksellä 30,8 miljoonaa euroa (28,3) eli 52 % Telkon liikevaihdosta. Telko on jatkanut investointeja kasvaviin markkina-alueisiin kuten Ukrainaan ja Kiinaan sekä kasvuun Venäjän miljoonakaupungeissa. Kaukomarkkinat Kaukomarkkinat toimittaa parhaisiin tuotteisiin perustuvia kokonaisuuksia kiinteistöihin, energiaverkkoihin, teollisuuteen ja muuhun vaativaan ammattikäyttöön. Tavoitteena on parantaa asiakkaiden energiatehokkuutta, prosessitehokkuutta, turvallisuutta ja toiminnan tuloksellisuutta. Liiketoiminta perustuu asiakastarpeiden syvälliseen ymmärtämiseen, laajaan päämiesverkostoon sekä vahvaan asiantuntemukseen eri teknologioista. Kaukomarkkinat toimii Suomessa, Venäjällä, Puolassa, Kiinassa ja Vietnamissa. 10-12/2012 10-12/2011 Muutos 1-12/2012 1-12/2011 Liikevaihto, Me 15,5 11,8 3,7 40,5 43,4 Liikevoitto, Me -0,3 0,1 -0,4 -0,6 1,4 Henkilöstö 94 85 9 94 85 Kaukomarkkinat on panostanut strategian mukaisesti lähienergiaratkaisuihin luomalla tarjonnan, joka käsittää pientalojen sekä teollisuus- ja liikekiinteistöjen energian tuottamisen ja energianjako- ja ohjausratkaisuja. Nämä toiminnot yhdistettiin syksyllä kiinteistötekniikan toimialaksi. Kaukomarkkinat on kasvattanut henkilöresursseja erityisesti Suomen kiinteistötekniikan yksikössä sekä Venäjän ja Puolan Cleantech-viennissä, mikä on nostanut Kaukomarkkinoiden kulurakennetta. Lisäksi on jatkettu strategian kannalta keskeisten tuoteryhmien kampanjointia erityisesti vuoden toisella puoliskolla, mikä on kasvattanut markkinointikuluja. Liikevaihto 2012 jäi 40,5 miljoonaan euroon (43,4). Liikevoitto laski ja jäi tappiolliseksi -0,6 miljoonaa euroa (1,4). Kiinan projektitoimitusten kannattavuus vertailuvuonna oli poikkeuksellisen hyvä. Neljännellä neljänneksellä liikevaihto kasvoi 15,5 miljoonaan euroon (11,8) liikevoiton jäädessä -0,3 miljoonaa euroa (0,1) tappiolliseksi. Lämpöpumppujen kysyntä nousi edellisvuoden tarkastelujakson tasolle ja suuntautui yhä suurempiin kiinteistöihin. Kiinteistötekniikan keskus Koskelo otettiin vaiheittain käyttöön Espoossa. Keskus tarjoaa tarkoituksenmukaiset tilat myynti-, näyttely-, koulutus- ja kehitystoiminnalle sekä jälkimarkkinoinnille. Toiminnan käynnistämisestä aiheutui kuluja. Ammattielektroniikan kysyntä Suomessa jatkui hyvänä. Teollisuuskoneiden kysyntä Suomessa oli normaalitasolla mutta heikkeni Puolassa. Paperinjalostuksen laitteiden kysyntä oli tyydyttävää Puolassa ja Venäjällä mutta heikkeni Kiinassa. Muu toiminta Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon sekä muut toimialoille kuulumattomat toiminnat. 10-12/2012 10-12/2011 Muutos 1-12/2012 1-12/2011 Liikevaihto, Me 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Liikevoitto, Me -1,2 -0,9 -0,3 -4,9 -4,7 Henkilöstö 12 13 -1 12 13 Muun toiminnan kulut loka-joulukuussa olivat -1,2 miljoonaa euroa (-0,9). Kuluja nostivat mm. konsernitason projektien kohdentuminen viimeiselle neljännekselle. LIIKEVAIHTO Aspo-konsernin liikevaihto nousi 5,3 miljoonalla eurolla 481,6 miljoonaan euroon (476,3). Liikevaihto segmenteittäin, Me 10-12/2012 10-12/2011 Muutos 1-12/2012 1-12/2011 ESL Shipping 18,4 22,1 -3,7 72,3 93,1 Leipurin 36,8 35,1 1,7 131,1 128,2 Telko 59,4 52,3 7,1 237,7 211,6 Kaukomarkkinat 15,5 11,8 3,7 40,5 43,4 Muu toiminta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Yhteensä 130,1 121,3 8,8 481,6 476,3 Segmenttien välillä ei ole merkittävää liikevaihtoa. Liikevaihto markkina-alueittain, Me 10-12/2012 10-12/2011 Muutos 1-12/2012 1-12/2011 Suomi 42,0 44,5 -2,5 158,9 181,2 Pohjoismaat 11,2 10,6 0,6 42,6 48,8 Baltia 12,7 8,4 4,3 49,4 50,6 Venäjä,Ukraina + muut IVY-maat 43,9 39,7 4,2 157,8 122,6 Muut maat 20,3 18,1 2,2 72,9 73,1 Yhteensä 130,1 121,3 8,8 481,6 476,3 Markkina-alueista Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden osuus liikevaihdosta kasvoi 11 %, liikevaihto oli 43,9 miljoonaa euroa (39,7) neljännellä vuosineljänneksellä. Markkina-alueen osuus korostuu konsernissa kun mukaan lasketaan ESL Shippingin venäjälähtöiset raaka-ainekuljetukset. Näin laskien alueen liikevaihto neljännellä vuosineljänneksellä oli 39 % konsernin kokonaisliikevaihdosta eli 50,5 miljoonaa euroa (47,9). Liikevaihto kasvoi kaikilla muilla markkina-alueilla paitsi Suomessa. Me 10-12/2012 10-12/2011 Muutos 1-12/2012 1-12/2011 Venäjä, Ukraina + muut IVY-maat 50,5 47,9 2,6 188,0 157,9 TULOS Aspo-konsernin tilikauden liikevoitto oli 10,6 miljoonaa euroa (21,5). Liikevoittoon sisältyy 2,6 miljoonaa euroa myyntivoittoja aluksista. ESL Shippingin liikevoitto oli 3,7 miljoonaa euroa (10,5) ja sitä heikensi ylikapasiteetista aiheutuneet vuokrakulut, heikko markkinatilanne ja lisääntyneet poistot. Leipurin-liiketoiminnan liikevoitto oli 4,0 miljoonaa euroa (5,7). Liikevoittoa heikensi konevalmistuksen tuotannon yhdistämisen ja uudelleenorganisoinnin aiheuttamat kustannukset. Telkon liikevoitto laski hieman 8,4 miljoonaan euroon (8,6). Kaukomarkkinoiden liikevoitto oli -0,6 miljoonaa euroa (1,4) tappiollinen. Tulosta heikensivät sekä liiketoiminnan uudelleenorganisointi rekrytointeineen että Kiinan projektitoimitusten vähentyminen edellisestä vuodesta. Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon ja vähäisiä määriä muihin liiketoimintoihin kuulumattomia eriä. Muun toiminnan liikevoitto oli -4,9 miljoonaa euroa tappiollinen (-4,7). Vuoden 2012 verojenjälkeistä tulosta paransi uusi tonnistoverotus, jolla on veroihin kirjatun kertavaikutuksen lisäksi pitkäaikainen parantava vaikutus ESL Shippingin ja konsernin tulokseen. Liikevoitto segmenteittäin, Me 10-12/2012 10-12/2011 Muutos 1-12/2012 1-12/2011 ESL Shipping 2,0 2,7 -0,7 3,7 10,5 Leipurin 1,7 1,8 -0,1 4,0 5,7 Telko 1,4 1,3 0,1 8,4 8,6 Kaukomarkkinat -0,3 0,1 -0,4 -0,6 1,4 Muu toiminta -1,2 -0,9 -0,3 -4,9 -4,7 Yhteensä 3,6 5,0 -1,4 10,6 21,5 Osakekohtainen tulos tammi-joulukuu Tulos/osake oli 0,36 euroa (0,45) ja laimennettu tulos/osake 0,37 euroa (0,45). Oma pääoma/osake oli 2,95 euroa (3,05). INVESTOINNIT Konsernin investoinnit olivat tammi-joulukuussa 30,5 miljoonaa euroa (42,7). Investoinneista suurin osa koostui ESL Shippingin supramax-alusten viimeisistä maksueristä. Telko saattoi Rauman jalostusterminaalin investoinnin loppuun. Investoinnit segmenteittäin ilman yritysostoja, Me 10-12/2012 10-12/2011 Muutos 1-12/2012 1-12/2011 ESL Shipping 0,0 0,6 -0,6 26,8 38,8 Leipurin 0,6 0,1 0,5 1,0 0,9 Telko 0,1 0,2 -0,1 2,3 2,6 Kaukomarkkinat 0,3 0,4 -0,1 0,4 0,4 Muu toiminta 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Yhteensä 1,0 1,3 -0,3 30,5 42,7 RAHOITUS Konsernin rahoitusasema vuonna 2012 heikkeni vertailukauteen nähden. Konsernin likvidien varojen määrä oli tilikauden lopussa 21,4 miljoonaa euroa (14,5). Konsernitaseen korolliset velat olivat 140,1 miljoonaa euroa (101,5). Korottomat velat olivat 80,9 miljoonaa euroa (74,9). Rahoitusasema parani viimeisellä neljänneksellä kolmanteen neljännekseen verrattuna. Konsernin likvidien varojen määrä kasvoi viimeisellä neljänneksellä 7,1 miljoonaa euroa ja korolliset velat vähenivät 8,6 miljoonaa euroa kolmanteen neljännekseen verrattuna. Aspo-konsernin nettovelkaantumisaste oli 131,6 % (94,1) ja omavaraisuusaste 29,2 % (35,2). Aspon rahoitusasemaan vaikuttivat positiivisesti viimeisen neljänneksen liiketoiminnan kassavirta sekä toisella neljänneksellä toteutettu alusmyynti. Negatiivisesti vaikuttivat alkuvuoden alusinvestoinnit sekä pääomanpalautus. Sekä nettovelkaantumisaste että omavaraisuusaste kehittyivät positiivisesti kolmanteen neljännekseen verrattuna. Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli tammi-joulukuussa yhteensä 8,8 miljoonaa euroa (20,7). Liiketoiminnan rahavirta pieneni vertailukauteen nähden. Merkittävin syy liiketoiminnan rahavirran pienenemiseen oli heikentynyt kannattavuus. Käyttöpääoman muutos oli tilikauden päättyessä -6,2 miljoonaa euroa (-3,1). Liiketoiminnan rahavirta oli vuoden neljännellä neljänneksellä vahva. Tammi- syyskuussa liiketoiminnan rahavirta oli -7,0 miljoonaa euroa eli viimeisellä neljänneksellä liiketoiminnan rahavirta oli 15,8 miljoonaa euroa. Investointien rahavirta oli -26,2 miljoonaa euroa (-44,7). Investointien rahavirran määrään vaikutti tilikaudella vastaanotettujen alusten viimeiset maksuerät. Varustamon investointiohjelma uusiin aluksiin päättyi tilikaudella. Konsernin vapaa rahavirta oli tammi-joulukuussa -17,4 miljoonaa euroa (-24,0). Aspon ja päärahoittajapankkien kesken allekirjoitettujen sitovien valmiusluotto- limiittien määrä oli tilikauden päättyessä yhteensä 60 miljoonaa euroa. Tilikauden päättyessä valmiusluottolimiiteistä oli 20 miljoonaa euroa käytössä. 50 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli tilikauden päättyessä käytössä 28 miljoonaa euroa. Vuonna 2013 ei eräänny yhtään merkittävää luottosopimusta. Vaihdettava pääomalaina Aspo Oyj:llä on vuonna 2009 liikkeelle laskettua vaihdettavaa pääomalainaa 10 300 000 euroa. Laina-aika on 30.6.2009-30.6.2014. Laina maksetaan takaisin yhtenä eränä 30.6.2014 edellyttäen, että osakeyhtiölain 12. luvun mukaiset ja lainaehdoissa mainitut takaisinmaksuedellytykset täyttyvät. Lainalla on kiinteä 7 %:n korko. Lainaosuudet voidaan vaihtaa Aspon osakkeisiin. Kukin 50 000 euron lainaosuus oikeuttaa haltijansa vaihtamaan lainaosuuden 8 074:ään Aspon osakkeeseen. Osakkeen vaihtokurssi on 6,19 euroa. Lainan voi vuosittain vaihtaa osakkeisiin 2.1.-30.11. Vaihtoaika päättyy 15.6.2014. Vuoden 2012 aikana yhtä lainaosuutta vastaan merkittiin 8 074 uutta osaketta. Lähipiirilainat Aspo Oyj on lainannut yhtiön lähipiiriin ja määräysvaltaan kuuluvalle Aspo Management Oy:lle 2,9 miljoonaa euroa osana konsernin sitouttamisjärjestelyjä. Lainasaamisen korko on 3 %. Lainasaaminen erääntyy maksettavaksi 31.3.2014 ja sitä voidaan jatkaa enintään 31.3.2016 asti. Laina on markkinaehtoinen. Aspo Management Oy ei saa pantata eikä käyttää omistamiaan Aspo Oyj:n osakkeita vakuutena ilman Aspo Oyj:n kirjallista suostumusta. Yhtiö on yhdistelty konsernitilinpäätökseen. RISKIT JA RISKIENHALLINTA Riskien arviointi Aspon liiketoimintaympäristössä vaikeutui vuoden 2012 aikana kansainvälisen talouden epävarmuuden lisääntymisen seurauksena. Sekä strategisten että operatiivisten riskien arvioidaan kasvaneen. Liikevaihdon ennakoidusta kehityksestä huolimatta liikevoitto jäi suunnitellusta, mikä osaltaan osoittaa, että operatiivisia riskejä on toteutunut. Liikevoitto ja kassavirta kääntyivät kuitenkin nousuun viimeisen neljänneksen aikana. Strategisia riskejä vähentää konsernitasolla liiketoiminnan jakautuminen neljälle toimialalle ja liiketoiminnan harjoittaminen laajalla maantieteellisellä alueella. Strategisia riskejä ovat lisänneet muun muassa metalliteollisuusasiakkaiden heikentyneet näkymät, energiateollisuuden lähiajan ratkaisut, kansainvälisen meriliikenteen alentuneiden rahtihintojen vaikutukset Itämeren rahtiliikenteeseen, investointitrendit ja kaupan rakenteen muutokset erityisesti länsimarkkinoilla. Nopeat muutokset talouden rakenteissa voivat aiheuttaa riskejä asiakas- tai päämiesrakenteen tai teknologian muuttuessa sekä nopeita reaktioita edellyttävien mahdollisuuksien jäädessä hyödyntämättä. ESL Shippingillä on ollut vuokrattua aluskapasiteettia, jolla on pyritty vähentämään asiakkaiden tuotantoon kohdistuvia riskejä, mutta sen käyttö jäi odotettua vähäisemmäksi ja tästä varustamolle kalliimmasta kapasiteetista luovuttiin heinäkuun lopussa. Muilla toimialoilla varastoja on keskitetty ja varastojen seurantaa sekä myyntisaatavien seurantaa ja perintää on tehostettu. Leipurin koneliiketoiminnan tilauskannan seurantaa ja raportointia on entisestään lisätty. Toimintaympäristön epävarmuuden seurauksena operatiiviset riskit ovat edelleen lisääntyneet. Aspon kasvun painopiste on kehittyvien markkinoiden alueilla, joissa kasvun riskeihin vaikuttavat mm. raaka-aineiden maailmanmarkkinahintojen taso, valuuttakurssit ja korkotaso, teollisuuden ja kaupan investoinnit, asiakkaiden maksuvalmius sekä lainsäädännön ja maahantuontiasetusten muutokset. Myös kuluttajakäyttäytyminen heijastuu B-to-B -asiakkaiden kautta syntyviin riskeihin ja niiden tasoihin. Kehittyvien markkinoiden kasvumahdollisuudet lisäävät kilpailijoiden halua aloittaa liiketoiminta tai laajentaa liiketoimintaansa näillä alueilla. Kehittyvien markkinoiden haastavuus on myös aiheuttanut kilpailijoiden vetäytymistä, mikä luo toisille lisää mahdollisuuksia. Läntisten maiden teollisuuden kysyntä Aspon palveluille ja tuotteille on pienentynyt suhteessa kehittyviin markkinoihin ja makrotaloudelliset epävarmuustekijät pitävät riskitasoja yllä. Kehittyvien markkinoiden kysynnän muutokset ovat päinvastaiset, mutta niiden muutoksia on vaikeampi arvioida. Nettomääräiset valuuttakurssitappiot on pystytty pitämään pieninä. Valuuttapositioiden ja valuuttavirtojen aktiivisen suojaamisen ansiosta valuuttakurssimuutosten vaikutukset on pystytty pääosin neutraloimaan. Luottotappioriskien muutos hajautuu liiketoiminnoittain ja asiakkaittain, mutta yleisesti luottotappioriskit ovat kuitenkin kasvaneet ja jossain määrin myös toteutuneet. Vahinkoriskien määrää ja todennäköisyyttä arvioitiin laajasti vuoden 2011 lopulla ja niiltä suojautumiseksi otetut vakuutukset kilpailutettiin samalla. Vakuutusmäärien varmentamiseksi vakuutukset on tarkistettu ja uusittu vuoden 2012 aikana. Vakuutusmäärät ovat Aspon toiminnan laajuuteen nähden riittävät. Aspon tarkastusvaliokunnan yhtenä tehtävänä on yhtiön sisäisen valvonnan, sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuuden seuranta. Tarkastusvaliokunta seuraa riskienhallintaprosessia ja tekee tarvittavia toimenpiteitä erityisesti strategisten riskien ehkäisemiseksi. Hallituksen hyväksymien sisäisen valvonnan periaatteiden mukaisesti riskienhallinta on osa Aspon sisäistä valvontaa ja sen tehtävänä on varmistaa konsernin strategian toteutumista, taloudellisen tuloksen kehittymistä, osakasarvoa, osingonmaksukykyä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Vastuu riskienhallinnasta on toimialojen liiketoimintajohdolla. Johto vastaa riittävien toimenpiteiden määrittämisestä, toteuttamisesta sekä toimenpiteiden toteutumisen seurannasta osana päivittäistä toiminnan ohjausta. Riskienhallintaa koordinoi Aspon talousjohtaja, joka raportoi konsernin toimitusjohtajalle. Liikearvoissa heijastuvat kunkin toimialan tuloksentekokyky sitoutuvine pääomineen ja niihin liittyviä riskejä seurataan toimialoittain tehtävillä testeillä vähintään vuositasolla. Ylimääräisiä arvonalentumistestauksia ei ollut tarpeen tehdä vuoden 2012 aikana. Aspo-konsernin rahoitus ja rahoitusriskien hallinta hoidetaan keskitetysti emoyhtiössä hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti. HENKILÖSTÖ Aspo-konsernin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 871 (814) ja tilikauden aikana keskimäärin 858 (797). Toimihenkilöiden keskimäärä oli 578 (559) ja työntekijöiden 281 (238). Emoyhtiön henkilöstömäärä, joka koostui toimihenkilöistä, oli tilikauden päättyessä 12 (12) ja tilikaudella keskimäärin 12 (12). Aspo-konsernin henkilöstöstä 52 % (55) työskentelee Suomessa, muissa Pohjoismaissa 3 % (2), Baltian maissa 8 % (9) ja Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa 29 % (25) ja muissa maissa 8 % (9). Henkilöstöstä miesten osuus on 62 % (62) ja naisten 38 % (38). Aspo-konsernin työsuhteista on kokoaikaisia 99 % (99). Tilikaudella solmittiin 155 (151) uutta työsuhdetta. Koko konsernin henkilöstön työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut vuonna 2012 olivat yhteensä 39,7 miljoonaa euroa (37,5). Henkilöstö segmenteittäin kauden lopussa 12/2012 12/2011 Muutos ESL Shipping 219 211 8 Leipurin 281 275 6 Telko 265 230 35 Kaukomarkkinat 94 85 9 Muu toiminta 12 13 -1 Yhteensä 871 814 57 Aspo-konsernin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 871 (814). Muutokset henkilöstön kokonaismäärässä johtuvat orgaanisen kasvun tuomista lisäyksistä, uusien alusten vaikutuksesta sekä laivahenkilöstön kausittaisesta vaihtelusta. Palkitseminen Aspo-konsernissa on käytössä voittopalkkiojärjestelmä. Osa konsernin tuloksesta maksetaan voittopalkkioeränä henkilöstörahastolle. Tarkoituksena on, että henkilöstörahasto käyttää valtaosan sille maksettavista voittopalkkioeristä Aspo Oyj:n osakkeiden ostoon. Pitkän aikavälin tavoitteena on, että henkilöstöstä tulee yhtiön merkittävä omistajaryhmä. Henkilöstörahaston jäseninä ovat kaikki Aspo-konsernin suomalaisissa yhtiöissä työskentelevät henkilöt. Aspon toimialat maksavat lisäksi osan tuloksestaan henkilöstölle bonuksina, joiden laskentaperiaatteet hyväksytään liiketoiminnoittain. Aspon hallitus päätti vuonna 2010 Aspo-konsernin johtoon kuuluvien henkilöiden osakeomistusjärjestelmästä. Järjestelmän tarkoituksena on mahdollistaa osallistujien merkittävä pitkäaikainen omistus Aspossa. Osakeomistusta varten osallistujat hankkivat Aspo Management Oy -nimisen yhtiön, jonka koko osakekannan he omistavat. Aspo Management Oy hankki 114 523 kappaletta Aspon osakkeita osallistujilta markkinahintaan ja lisäksi Aspo luovutti yhtiölle suunnatussa osakeannissa omia osakkeitaan yhteensä 322 637 kappaletta hintaan 7,93 euroa kappaleelta. Osana järjestelmää hallitus päätti myöntää Aspo Management Oy:lle 2 800 000 euron suuruisen korollisen lainan osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi. Aspo Management Oy merkitsi osakkeita myös Aspon osakeannissa 62 452 kappaletta ja sen rahoittamiseksi nosti Aspolta lisälainaa 324 750,40 euroa. Katsauskauden lopussa lainaa oli jäljellä yhteensä 2 934 750,40 euroa. Järjestelmä on voimassa kevääseen 2014, jolloin se on tarkoitus purkaa myöhemmin päätettävällä tavalla. Järjestelmää jatketaan vuosi kerrallaan mikäli Aspon osakkeen pörssikurssi vuoden 2014, 2015 tai 2016 alussa on alle sen keskihinnan, jolla Aspo Management Oy hankki omistamansa Aspon osakkeet. Osakkeiden luovuttamista on rajoitettu järjestelmän voimassaoloaikana. Osallistujien omistus Aspo Management Oy:ssä pysyy pääsääntöisesti voimassa järjestelmän purkamiseen saakka. Aspon hallitus päätti vuonna 2009 noin 30 henkilölle suunnatusta osakekurssisidonnaisesta kannustinjärjestelmästä, jossa mahdollinen palkkio perustui Aspo-konsernin kumulatiiviseen tulos/osake-tunnuslukuun (EPS) vuosina 2009-2011. Helmikuussa 2012 ohjelman perusteella päätettiin luovuttaa 150 638 kpl yhtiön hallussa olevia omia osakkeita osakeomistusohjelman piiriin kuuluville henkilöille. Aspon hallitus päätti 14.2.2012 uudesta, noin 30 henkilön osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Järjestelmä on kolmivuotinen, mutta hallitus päättää sen ehdoista ja osallistujista joka vuosi erikseen. Mahdollinen palkkio perustuu Aspo-konsernin tulos/osake-tunnuslukuun (EPS) kunakin ohjelman voimassaolovuotena 2012-2014. Ohjelmaan osallistuminen edellyttää, että henkilö hankkii yhtiön osakkeita tai omistaa yhtiön tai Aspo Management Oy:n osakkeita hallituksen ennalta päättämän määrän ja sitoutuu ohjelman sääntöihin. Vuoden 2012 ansaintajaksolta ei makseta osakepalkkiota tuloksen jäätyä alle tavoitetason. TUTKIMUS- JA TUOTEKEHITYSTOIMINTA Aspo-konsernin tutkimus- ja tuotekehitystoiminta kohdistuu toimialojen luonteen mukaisesti pääosin toiminnan, menetelmien ja tuotantoteknologian kehittämiseen ilman erillistä organisaatiota, mistä johtuen kehityspanokset sisältyvät erittelemättöminä normaaleihin liiketoimintakuluihin. YMPÄRISTÖ Aspo-konsernin normaali toiminta ei aiheuta merkittäviä haittoja ympäristölle. Konserniyhtiöt noudattavat ympäristöasioiden hoidossa Aspon ympäristö- politiikkaa, jonka keskeisenä periaatteena on toimintojen jatkuva parantaminen. Aspo tukee kaikessa toiminnassaan kestävän kehityksen periaatteita. Aspo huolehtii ympäristöstä toimimalla aloitteellisesti ja seuraamalla jatkuvasti liiketoimintaansa liittyviä lakeja ja suosituksia ja niihin tehtäviä muutoksia. Aspo haluaa olla edelläkävijä kaikessa toiminnassaan ja pyrkii myös ennakoimaan ympäristömääräysten tulevaa kehitystä. JOHTO JA TILINTARKASTAJAT Aspo Oyj:n varsinainen yhtiökokous valitsi uudelleen hallitukseen yhden vuoden toimikaudeksi insinööri, kauppaneuvos Matti Artevan, OTK Esa Karppisen, OTK Roberto Lencionin, DE, kauppaneuvos Gustav Nybergin, KTM, VTK Kristina Pentti- von Walzelin ja DI Risto Salon sekä uutena jäsenenä OTK Marja-Liisa Kaarion. Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi Gustav Nybergin ja varapuheenjohtajaksi Matti Artevan. Kokouksessa hallitus päätti lisäksi valita tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Roberto Lencionin sekä jäseniksi Marja-Liisa Kaarion ja Kristina Pentti-von Walzelin. Hallituksella oli vuoden 2012 aikana 15 kokousta, joista 6 oli puhelinkokouksia. Kokouksiin osallistumisprosentti oli 100 %. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut eMBA Aki Ojanen. Tilintarkastajana on toiminut KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Vastuullisena tilintarkastajana toimi KHT Mikko Nieminen. YHTIÖKOKOUKSEN VALTUUTUKSET Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 500.000 oman osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Valtuutus käsittää oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi. Osakkeet hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, minkä vuoksi hankinta tapahtuu muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike on Aspon osakkeen hankintahetken markkinahinta. Osakkeita voidaan hankkia myös julkisen kaupankäynnin ulkopuolella hintaan, joka enimmillään vastaa hankintahetken markkinahintaa julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta hankinnasta tai pantiksi ottamisesta, mikäli siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy osakeyhtiölain 15 luvun 6 §:n mukaisesti. Osakkeet hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Hallitus ei voi toteuttaa valtuutusta omien osakkeiden hankkimisesta tai pantiksi ottamisesta siltä osin kuin yhtiön tai sen tytäryhteisön hallussa tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä ylittäisi hankinnan jälkeen 10 prosenttia kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa vuoden 2013 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen päätöksestä lukien. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle 5.4.2011 antaman valtuutuksen omien osakkeiden hankkimiseen. Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista, jossa luovutetaan yhtiön hallussa olevia omia osakkeita Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä osakeannista, joka toteutetaan luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Valtuutuksen perusteella luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä enintään 834 529 osaketta. Valtuutusta ehdotetaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen tai toteuttamiseen, yhtiön osakepohjaisen kannustinohjelman toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin ehdoista ja sisältää siten myös oikeuden luovuttaa osakkeita suunnatusti, osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus on voimassa 30.9.2015 asti. Yhtiön hallussa olevia osakkeita voidaan luovuttaa maksua vastaan tai maksutta. Osakeyhtiölain mukaan suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy. Hallitus päättää muista osakeantiin liittyvistä seikoista. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle 5.4.2011 antaman osakeantivaltuutuksen. Hallituksen valtuuttaminen päättämään uusien osakkeiden osakeannista Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdestä maksullisesta osakeannista. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista osakeannin ehdoista ja sisältää siten myös oikeuden päättää suunnatusta osakeannista, osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakeannissa liikkeeseen laskettavien uusien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 1 500 000 osaketta. Valtuutus on voimassa 30.9.2015 asti. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle 5.4.2011 antaman osakeantivaltuutuksen. Hallitus ei ole käyttänyt vuonna 2012 saamiansa valtuutuksia. OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET Aspo Oyj:n rekisteröity osakepääoma 31.12.2012 oli 17 691 729,57 euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 30 967 450, joista yhtiön hallussa oli 183 891 osaketta eli 0,6 % osakepääomasta. Aspo Oyj:llä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Aspon osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n keskisuurten yritysten ryhmän toimialaluokassa teollisuustuotteet ja -palvelut. Aspo Oyj:n osakkeiden vaihto NASDAQ OMX Helsingissä oli tammi-joulukuussa 2012 yhteensä 2 704 413 osaketta ja 17,6 miljoonaa euroa, eli 8,7 prosenttia osakekannasta vaihtoi omistajaa. Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 7,95 euroa ja alin 5,70 euroa. Keskikurssi oli 6,63 euroa ja katsauskauden päätöskurssi 6,39 euroa. Katsauskauden päättyessä osakekannan markkina-arvo omat osakkeet vähennettynä oli 196,7 miljoonaa euroa. Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 6 497 osakkeenomistajaa. Hallintarekisterissä ja ulkomaisessa omistuksessa oli 613 636 osaketta eli 2,0 % osakekannasta. Yhtiökokouksen 2011 antamalla valtuutuksella Aspo Oyj on vuonna 2012 siirtänyt 150 638 kpl yhtiön hallussa olleita omia osakkeita vuoden 2009 osakepalkkiojärjestelmään kuuluville henkilöille. Liputusilmoitukset Havsudden Oy Ab ilmoitti 12.6.2012, että yhtiön osuus Aspo Oyj:n osakepääomasta on ylittänyt 5 %. Tehdyssä osakekaupassa ei siirtynyt äänioikeuksia. Henrik Nyberg ilmoitti 27.6.2012, että hänen osuutensa Aspo Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä on laskenut alle viiden prosentin (5 %). Osakkeiden osuus on 1,9 % Aspo Oyj:n kokonaisosakemäärästä. Havsudden Oy Ab ilmoitti 27.6.2012, että yhtiön osuus Aspo Oyj:n osakepääomasta on ylittänyt kymmenen prosenttia (10 %) ja äänimäärästä viisi prosenttia (5 %). Siirron jälkeen Havsudden Oy Ab:n omistamien Aspo Oyj:n osakkeiden osuus on 10,1 % osakepääomasta ja 5,2 % äänimäärästä. Siirrettyjen osakkeiden osuus on 3,3 % Aspo Oyj:n kokonaisosakemäärästä. TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT ESL Shipping Oy:n toimitusjohtaja Markus Karjalainen ilmoitti 8.1.2013 eroavansa yhtiön palveluksesta. Vt. toimitusjohtajana toimii toistaiseksi ESL Shipping Oy:n hallituksen jäsen, KTM Lasse Rikala. Uuden toimitusjohtajan rekrytointi on aloitettu. OSINKOEHDOTUS Hallitus ehdottaa vuoden 2013 varsinaiselle yhtiökokoukselle, että 31.12.2012 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,42 euroa osakkeelta, ja ettei yhtiön hallussa oleville omille osakkeille makseta osinkoa. VUODEN 2013 NÄKYMÄT Aspon nykyinen sekä liiketoiminnallisesti että maantieteellisesti diversifioitunut rakenne luo hyvän perustan kannattavalle toiminnalle. ESL Shippingin kapasiteetti on aiempaa paremmin tasapainossa Itämeren kysyntätilanteeseen, jonka odotetaan säilyvän tyydyttävänä. Telko ja Leipurin ovat panostaneet idän kasvumarkkinoille ja avanneet uusia toimipisteitä. Kannattavuus on markkina-alueella länsimarkkinoita parempi. Kaukomarkkinat on uusinut strategiaansa keskittyen lähienergia- sekä teollisuuden energiatehokkuutta parantaviin ratkaisuihin. Euroopan talousalueen kehityksen epävarmuuden arvioidaan jatkuvan vuoden 2013 aikana mutta idän kasvumarkkinoiden jatkavan kasvuaan Aspolle tärkeillä teollisuudenaloilla. Aspo tavoittelee liikevoiton kasvua ja edellisvuoden liikevaihtotasoa. ESL Shipping Itämeren kuljetusmarkkinoiden odotetaan säilyvän ESL Shippingin osalta nykyisellä tyydyttävällä tasolla. Kansainvälisen rahtihintatason odotetaan säilyvän edelleen alhaisena. Varustamolle tärkeiden energiateollisuuden ja terästeollisuuden odotetaan kuljettavan varustamon aluksilla vuonna 2013 enemmän raaka-ainetta kuin 2012. Merkittävät asiakassopimukset ovat säilyneet ennallaan vuodelle 2013. Toinen uusista supramax-aluksista liikennöi kevääseen saakka Kanadan jääliikenteessä ja toinen alus on kansainvälisessä spot-liikenteessä. Muu laivakalusto toimii Itämeren alueella sopimusliikenteessä. Merkittävä osa vuoden 2013 kapasiteetista on katettu pitkäaikaisin hinta- ja kuljetussopimuksin. Tonnistoverolain muutos on parantanut varustamoiden toimintaedellytyksiä ja osaltaan kannustaa pitämään ja lisäämään kauppalaivastoa Suomessa. ESL Shippingin odotetaan parantavan kannattavuuttaan. Leipurin Orgaanisen kasvun odotetaan jatkuvan leipomoraaka-aineissa. Perustetut toimipisteet Venäjällä, Ukrainassa sekä Kazakstanissa luovat hyvän pohjan monivuotiselle leipomoraaka-aineiden myynnin kasvulle. Leipomokonemyynnin arvoidaan kasvavan vuodesta 2012. Suomessa leipomoteollisuuden rakennemuutoksen odotetaan jatkuvan siten, että mm. kauppakeskuksissa ja supermarketeissa sijaitsevien leipomoiden varustaminen sekä niissä tapahtuva leipominen kasvaa edelleen. Muun elintarviketeollisuuden raaka-ainemyynnin odotetaan laskevan mutta kannattavuuden olevan edellisvuotta paremman. Leipurin parantaa kulutehokkuuttaan ja kannattavuuttaan. Telko Orgaanisen kasvun odotetaan jatkuvan itämarkkinoilla. Perustetut toimipisteet Venäjällä, Kazakstanissa ja Kiinassa luovat hyvän pohjan monivuotiselle kasvulle. Teollisuuden kysynnän tulevaa kehitystä on kuitenkin vaikea arvioida. Telko jatkaa edelleen strategiansa mukaista kannattavaa laajentumista Venäjällä, Ukrainassa, muissa IVY-maissa sekä Kiinassa. Venäjän suurimmissa miljoonakaupungeissa avataan vuoden 2013 aikana uusia toimipisteitä. Telko selvittää mahdollisia kemikaalijalostusterminaalien investointeja Länsi- Venäjällä ja Ukrainassa. Jalostusterminaali varmistaisi kemikaaliliiketoiminnan monivuotisen kasvun logistiset edellytykset sekä tuotteiden asiakaskohtaisen jalostamisen Venäjällä. Muoviraaka-aineiden odotetaan kasvattavan edelleen osuuttaan Telkon kokonaismyynnistä. Vuoden 2013 aikana Telko pyrkii tehostamaan kulutehokkuuttaan erityisesti toimitusketjun hallintaa parantamalla. Kaukomarkkinat Erilaisia lämmitysmuotoja yhdistelevien ns. hybridijärjestelmien kysynnän odotetaan jatkavan kasvua Suomessa. Kaukomarkkinoiden tarjonta sisältää uusia ilmavesilämpöpumppuja ja aurinkokeräimiä, maalämpöpumppuja, lämmönvaraajia ja lämmönjakojärjestelmiä sekä taloautomaatiotuotteita. Tarjontaa on laajennettu edelleen tuomalla markkinoille kiinteistökokoluokan lämpöpumppu omalla tuotemerkillä. Kaukomarkkinat odottaa kysynnän kehittyvän tulevaisuudessa suotuisasti energian hinnan ja energiatehokkuusvaatimusten noustessa. Ammattielektroniikan projektitoimitusten ja palveluiden osuus liikevaihdosta on kasvanut. Teollisuuskoneiden myynti hakee kasvua erityisesti teollisten hukkalämpöjen hyödyntämisestä ja energiayhtiöiden investoinneista. Kaukomarkkinat on solminut sopimuksen Turku Energian kanssa toisen lämpöpumppulaitoksen toimittamisesta vuoden 2013 aikana. Paperinjalostuksen laitteiden myynnin lisäksi Kiinassa haetaan kasvua ympäristöteknologian toimittamisesta ensisijaisesti nykyisille prosessiteollisuuden asiakkaille. Ulkomaan toimipisteverkostoa on kasvatettu palkkaamalla kansainvälisen kaupan alan henkilöstöä myyntitehtäviin. Kestävän kehityksen mukaista teknologiaa (Cleantech) toimittavia yrityksiä on hankittu päämiehiksi. Cleantech-viennin avulla tavoitellaan merkittävää kasvua ja kannattavuutta Kaukomarkkinoille tulevaisuudessa. Oikeudenkäynnit ESL Shipping hakee oikeusteitse palautusta Suomen valtiolta ennen vuotta 2006 perityistä väylämaksuista. ESL Shippingin mukaan Suomessa ei ole noudatettu Euroopan unionin väylämaksulainsäädäntöä. Liiketoimintariskit Yleinen taloudellinen tilanne voi vaikuttaa teollisuuden kysyntään. Aspon markkina-alueen kysynnän kasvun jatkumista tai mahdollisia muita äkillisiä muutoksia liiketoiminnan edellytyksissä on vaikea arvioida. Finanssimarkkinoiden ja valuuttojen arvojen muutokset voivat vaikuttaa konsernin tulevaan tuloskehitykseen. Yksityiskohtaisempi selvitys riskienhallintapolitiikasta sekä merkittävimmistä riskeistä on julkistettu vuoden 2011 vuosikertomuksessa sekä yhtiön kotisivuilla. Rahoitusriskeistä kerrotaan tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa. Helsingissä 14.2.2013 ASPO Oyj Hallitus ASPO-KONSERNIN TULOSLASKELMA 10-12/2012 10-12/2011 Me % Me % Liikevaihto 130,1 100,0 121,3 100,0 Liiketoiminnan muut tuotot 0,9 0,7 0,4 0,3 Poistot ja arvonalentumiset -2,9 -2,2 -2,1 -1,7 Liikevoitto 3,6 2,8 5,0 4,1 Rahoitustuotot ja -kulut -1,0 -0,8 -0,1 -0,1 Voitto ennen veroja 2,7 2,1 4,8 4,0 Katsauskauden voitto 2,9 2,2 4,0 3,3 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot -0,4 0,1 Suojauslaskenta 0,0 1,0 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0,0 -0,3 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä -0,4 0,8 Katsauskauden laaja tulos 2,5 4,8 Osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos 2,9 4,0 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 Osakkeenomistajille kuuluva laaja tilikauden tulos 2,5 4,8 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 1-12/2012 1-12/2011 Me % Me % Liikevaihto 481,6 100,0 476,3 100,0 Liiketoiminnan muut tuotot 4,1 0,9 1,3 0,3 Poistot ja arvonalentumiset -10,8 -2,2 -8,2 -1,7 Liikevoitto 10,6 2,2 21,5 4,5 Rahoitustuotot ja -kulut -3,2 -0,7 -4,0 -0,8 Voitto ennen veroja 7,4 1,5 17,4 3,7 Katsauskauden voitto 10,8 2,2 13,3 2,8 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot 0,6 -0,7 Suojauslaskenta -1,5 1,3 Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0,4 -0,3 Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen yhteensä -0,5 0,3 Katsauskauden laaja tulos 10,3 13,6 Osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos 10,8 13,3 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 Osakkeenomistajille kuuluva laaja tilikauden tulos 10,3 13,6 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,0 0,0 ASPO-KONSERNIN TASE 12/2012 12/2011 Muutos Me Me % Varat Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 14,7 16,1 -8,7 Liikearvo 45,3 45,0 0,7 Aineelliset hyödykkeet 108,3 88,8 22,0 Myytävissä olevat sijoitukset 0,2 0,2 0,0 Pitkäaikaiset saamiset 3,1 1,6 93,8 Osuudet osakkuusyrityksissä 2,2 1,9 15,8 Pitkäaikaiset varat yhteensä 173,8 153,6 13,2 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 50,8 43,1 17,9 Myynti- ja muut saamiset 65,2 57,7 13,0 Rahat ja pankkisaamiset 21,4 14,5 47,6 Lyhytaikaiset varat yhteensä 137,4 115,3 19,2 Varat yhteensä 311,2 268,9 15,7 Oma pääoma ja velat Oma pääoma Osakepääoma 17,7 17,7 0,0 Muu oma pääoma 71,8 74,1 -3,1 Emoyhtiön oman pääoman osuus 89,5 91,8 -2,5 Määräysvallattomien omistajien osuus 0,7 0,7 0,0 Pitkäaikaiset velat 96,3 108,0 -10,8 Lyhytaikaiset velat 124,7 68,4 82,3 Oma pääoma ja velat yhteensä 311,2 268,9 15,7 OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA A = Osakepääoma F = Muuntoerot B = Ylikurssirahasto G = Kertyneet voittovarat C = Käyvän arvon rahasto H = Yhteensä D = Muut rahastot I = Määräysvallattomien omistajien osuus E = Omat osakkeet J = Oma pääoma yhteensä Milj. euroa A B C D E F G H I J Oma pääoma 31.12.2011 17,7 4,3 0,3 26,2 -5,1 -1,1 49,5 91,8 0,7 92,5 Tilikauden laaja tulos: Tilikauden voitto 10,8 10,8 Muuntoero 0,6 0,6 Rahavirran suojaus veroilla vähennettynä -1,1 -1,1 Laaja tulos yhteensä -1,1 0,6 10,8 10,3 Liiketoimet omistajien kanssa: Pääomanpalautus -12,7 -12,7 Osakepalkitseminen 0,2 0,9 -1,0 0,1 VVK-lainan vaihto osakkeiksi 0,0 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä -12,5 0,9 -1,0 -12,6 Oma pääoma 31.12.2012 17,7 4,3 -0,8 13,7 -4,2 -0,5 59,3 89,5 0,7 90,2 Oma pääoma 31.12.2010 17,7 4,3 -0,7 5,4 -4,5 -0,4 46,9 68,7 0,8 69,5 Tilikauden laaja tulos: Tilikauden voitto 13,3 13,3 0,0 Muuntoero -0,7 -0,7 Rahavirran suojaus veroilla vähennettynä 1,0 1,0 Laaja tulos yhteensä 1,0 -0,7 13,3 13,6 Liiketoimet omistajien kanssa: Osingonjako -11,1 -11,1 Omien osakkeiden hankinta -2,0 -2,0 Omien osakkeiden myynti 0,1 1,4 1,5 Osakepalkitseminen 0,4 0,4 VVK-lainan vaihto osakkeiksi 1,5 1,5 Osakeanti 19,2 19,2 Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 20,8 -0,6 -10,7 9,5 Oma pääoma 31.12.2011 17,7 4,3 0,3 26,2 -5,1 -1,1 49,5 91,8 0,7 92,5 ASPO-KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-12/2012 1-12/2011 Me Me LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Liikevoitto 10,6 21,5 Oikaisut liikevoittoon 7,9 8,9 Käyttöpääoman muutos -6,2 -3,1 Maksetut korot -4,0 -4,4 Saadut korot 1,1 0,8 Maksetut verot -0,6 -3,0 Liiketoiminnan rahavirta 8,8 20,7 INVESTOINNIT Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -29,8 -41,5 Luovutustulot investoinneista 4,0 0,1 Ostetut tytäryhtiöt -0,2 -3,3 Ostetut liiketoiminnat -0,3 Sijoitukset osakkuusyhtiöihin 0,1 Investointien rahavirta -26,2 -44,7 RAHOITUS Osakeanti 19,2 Lyhytaikaisten lainojen muutos 42,3 -5,4 Pitkäaikaisten lainojen muutos -5,4 29,2 Omien osakkeiden hankinta -2,0 Omien osakkeiden myynti 1,5 Maksetut osingot -11,1 Pääomanpalautus -12,7 Rahoituksen rahavirta 24,2 31,4 Rahavarojen muutos 6,8 7,4 Rahavarat vuoden alussa 14,5 7,1 Valuuttakurssien muutosten vaikutus 0,1 Rahavarat kauden lopussa 21,4 14,5 TALOUDELLISIA TUNNUSLUKUJA 1-12/2012 1-12/2011 Tulos/osake, euroa 0,36 0,45 Laimennettu tulos/osake, euroa 0,37 0,45 Oma pääoma/osake, euroa 2,95 3,05 Omavaraisuusaste, % 29,2 35,2 Nettovelkaantumisaste, % 131,6 94,1 ASPO-KONSERNIN VASTUUSITOUMUKSET 2012 2011 Me Me Omista veloista annetut vakuudet 122,2 152,9 Leasing ja muut vuokravastuut 40,3 39,2 Johdannaissopimukset, käyvät nettoarvot -valuuttatermiinit 1,1 -koronvaihtosopimukset -1,2 -0,8 LAATIMISPERIAATTEET JA TALOUDELLINEN RAPORTOINTI Aspo Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaan. Aspo on luokitellut uudestaan 1.4.2012 alkaen Telko-segmenttiin kuuluvat sisäiset pitkäaikaiset lainat Telkon ukrainalaiselle tytäryhtiölle nettoinvestoinneiksi ulkomaiseen liiketoimintaan IAS 21:n mukaisesti. Vastaavaa periaatetta on sovellettu Telko-segmentin valkovenäläiselle tytäryhtiölle myönnettyihin sisäisiin pitkäaikaisiin lainoihin tilinpäätöstiedotteessa 2011 kuvatulla tavalla. Muilta osin katsauksessa on sovellettu samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 31.12.2011. Tunnuslukujen laskentakaavat on selostettu vuoden 2011 vuosikertomuksessa. Katsauksen tietoja ei ole tilintarkastettu. TIEDOTUSTILAISUUS Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus järjestetään tänään torstaina 14.2.2013 klo 13.30 Paavo Nurmi -kabinetissa Hotel Kämpissä, Pohjoisesplanadi 29, 00100 Helsinki. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS Aspo Oyj:n varsinainen yhtiökokous on tarkoitus pitää keskiviikkona 10.4.2013 klo 14.00 Pörssitalon pörssisalissa Fabianinkatu 14, 00100 Helsinki. TALOUDELLINEN TIEDOTTAMINEN 2013 Aspon vuosikertomus ilmestyy viimeistään viikolla 14 suomeksi ja englanniksi. Kertomus on luettavissa ja tilattavissa yhtiön verkkosivuilta osoitteessa www.aspo.fi. Aspo Oyj julkaisee kolme osavuosikatsausta vuonna 2013: tammi- maaliskuulta maanantaina 29.4.2013, tammi-kesäkuulta tiistaina 20.8.2013 ja tammi-syyskuulta torstaina 24.10.2013. Helsingissä 14.2.2013 ASPO Oyj Aki Ojanen Arto Meitsalo toimitusjohtaja talousjohtaja Lisätiedot: Aki Ojanen, 09 521 4010, 0400 106 592, aki.ojanen@aspo.com JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet www.aspo.fi [HUG#1678041] |
|||
|