2009-03-19 10:30:00 CET
2009-03-19 10:30:06 CET
REGULATED INFORMATION
Tiimari Oyj Abp - Tilinpäätöstiedote
Tiimarin 2008 voimakkaiden investointien vuosi, tulos tappiollinen - 8 miljoonan euron tulosparannusohjelma käynnistetty
TIIMARI OYJ ABP PÖRSSITIEDOTE 19.3.2009, klo 11.30 TIIMARI OYJ ABP:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1-31.12.2008 TIIMARIN 2008 VOIMAKKAIDEN INVESTOINTIEN VUOSI, TULOS TAPPIOLLINEN - 8 MILJOONAN EURON TULOSPARANNUSOHJELMA KÄYNNISTETTY neljännen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 8%:lla 33,7 milj. euroon (31,3), koko tilikauden liikevaihto kasvoi 15% ja oli 85,6 milj. euroa (74,6) neljännen vuosineljänneksen liiketulos ennen liikearvon arvonalennusta oli 4,4 milj. euroa (6,6) ja koko tilikauden vastaavasti -0,9 milj. euroa (4,3) liikearvon arvonalentuminen oli 5,0 milj. euroa (0) liiketoiminnan rahavirta koko tilikaudelta oli 1,9 milj. euroa (5,3) korollisten velkojen määrä oli 34,2 milj. euroa (34,0) vuoden vaihteessa käynnistettiin vaikutukseltaan yhteensä 8 milj. euron tulosparannusohjelma hallitus ehdottaa tase- ja rahoitusaseman parantamiseksi, että osinkoja ei makseta tilikaudelta 2008 ja pyytää 7.4.2009 kokoontuvalta varsinaiselta yhtiökokoukselta antivaltuutusta osakekohtainen tulos viimeiseltä neljännekseltä oli -0,19 (0,72) euroa ja koko tilikaudelta -0,94 (0,32) euroa KRISTINA ILLI, TOIMITUSJOHTAJA: Vuoden 2008 aikana jatkettiin vahvaa panostusta laajentumiseen avaamalla Suomeen 9 Tiimari- ketjun myymälää, 5 Gallerix-ketjun myymälää, Puolaan 4 myymälää. Venäjän ja Liettuan markkinat avattiin avaamalla Venäjälle 4 myymälää ja Liettuaan 1 myymälä. Lisäksi Suomessa panostettiin Tiimari-konseptin myymäläketjun uudistukseen. Liiketoiminnan kehittämiseen investoitiin verkoston laajentamisen lisäksi luomalla kaksi uutta vähittäiskauppakonseptia Paperazzi sekä Tiimari Deco. Paperazzeja avattiin 2 myymälää ja Tiimari Decoja 4 myymälää. Edellä mainittujen lisäksi panostettiin taloushallinnon kotiuttamiseen ja tarvittavien järjestelmien implementointiin sekä Gallerixin integraatioon Tiimari-konserniin. Nämä kaikki ovat vaatineet mittavia panoksia investointeina ja toiminnan kuluina. Kertaluontoiset kustannukset mukaan lukien liikearvon arvonalennus ja sisäisen rahoituksen valuuttakurssierot, olivat noin 6,8 milj. euroa. Myymäläverkoston kansainvälinen laajentaminen rasitti tulosta 1,0 milj. eurolla edellisvuoteen verrattuna. Tilikauden viimeisen neljänneksen aikana yleinen taloudellinen tilanne ja kysyntä heikkenivät voimakkaasti, mikä osaltaan vaikutti loppuvuoden kehitykseen. Pitkän aikavälin strategian turvaamiseksi tehtiin suunnitelma nykyisten liiketoimintojen tuottavuuden parantamiseksi. Kysynnän laskun ja taloudellisen tilanteen heikentymisen vuoksi luotiin 8 miljoonan euron tulosparannusohjelma. Vuoden 2009 alussa taloudellinen tilanne edelleen heikentyi, jonka vuoksi ohjelmaa täydennettiin ja päätettiin vetäytyä toistaiseksi Venäjän markkinoilta (4 myymälää) sekä Norjasta (1 myymälä). Ohjelman pääasialliset kohdat ja niiden vaikutukset ovat: henkilöstö-, markkinointi- ja muut kulut 3,8 milj. euroa, myyntikatteen kasvattaminen 3 milj. euroa, Gallerixin integraation synergiatuotto ja em. markkinoilta vetäytyminen yhteensä 1,2 milj. euroa. Tulosparannusohjelman vaikutusten odotetaan toteutuvan kokonaisuudessaan vuoden 2009 aikana. Myyntikatteen kasvattaminen perustuu budjetoituun myyntiin, joka on vuoden 2008 tasolla. Tulosparannusohjelman lisäksi rahavirtaa parantavat investointien supistaminen noin 3 milj. eurolla ja käyttöpääomaohjelman osto-ohjelman pienentäminen 4 milj. eurolla. Tulosparannusohjelma on käynnistynyt suunnitelman mukaisesti. Rahoitusrakenteen ja taseaseman vahvistamiseksi hallitus päätti esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle että osinkoa ei jaeta. Lisäksi hallitus on päättänyt pyytää yhtiökokoukselta osakeantivaltuutusta. Tiimari Oyj Abp Kristina Illi toimitusjohtaja puh 0400 408 889 TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2008 TIIMARI-KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS Tiimarin liikevaihto vuonna 2008 kasvoi 15% ja oli 85,6 milj. euroa (74,6). Liikevaihto kasvoi pääasiallisesti vuoden 2007 lopulla tehdyn Gallerixin hankinnan ja syyskuussa tehdyn Ruotsin franchising-liiketoiminnan hankinnan vuoksi. Liiketoiminnan muut tuotot sisältävät Kokkolan kiinteistön myyntivoiton 0,9 milj. euroa. Henkilöstökustannukset kasvoivat 27% ja olivat 19,9 milj. euroa (15,7), kasvu johtui pääasiallisesti liiketoiminnan laajenemisesta. Liiketulos oli-0,9 milj. euroa ennen liikearvon arvonalennusta ja -5,9 milj. euroa sen jälkeen (4,3) eli -7% liikevaihdosta (6%). Liiketulos sisältää 5,0 milj. euron liikearvon arvonalennuksen lisäksi muita kertaluonteisia kustannuksia 1,2 milj. euroa. Liikearvon arvonalennus johtui myynnin kasvuennusteen laskemisesta ja arvioitua hitaammin realisoituvista synergiahyödyistä. Lisäksi liiketoiminnan kehittämiseen ja myymäläverkoston laajentamiseen tehdyt panostukset rasittivat tilikauden tulosta. Tilikauden nettorahoituskulut olivat 4,1 milj. euroa (2,7). Rahoituskuluja lisäsi sekä liiketoimintahankintojen ja kansainvälisen toiminnan laajennusinvestointien rahoitus että ulkomaisten tytäryhtiöiden rahoituksesta syntyneet valuuttakurssierot, jotka olivat yhteensä 0,6 milj. euroa. Tilikauden tulos ennen veroja oli -10,0 milj. euroa (1,6). Tilikauden verot olivat 0,1 milj. euroa positiiviset (1,6). Tilikauden tulos oli -9,9 milj. euroa(3,2)ja osakekohtainen tulos oli -0,94 euroa (0,32). LIIKETOIMINNAT TIIMARI RETAIL Tiimarin vähittäismyyntikonseptien liikevaihto kasvoi 17% ja oli yhteensä 84,7 milj. euroa (72,6). Tästä Tiimarin osuus oli 71,1 milj. euroa (70,1) ja Gallerixin 13,6 milj. euroa (2,5). Suomi ja Ruotsi ovat suurimmat markkina-alueet, mutta tilikauden aikana on panostettu liiketoiminnan kasvattamiseen Puolassa, Venäjällä ja Liettuassa. Liikevaihto päämarkkina-alueiden ulkopuolella oli 6,3 milj. euroa (5,5). Säännönmukaiset poistot olivat 3,4 milj. euroa (2,3). Lisäksi tilikauden lopussa kirjattiin liikearvon arvonalentumistestauksen perusteella Tiimarin liikearvosta arvonalennusta 5,0 milj. euroa ja muusta käyttöomaisuudesta kertaluonteisia arvonalentumisia yhteensä 0,3 milj. euroa. Liiketulos ennen liikearvon arvonalennusta oli 0,9 milj. euroa (5,0), josta Tiimarin osuus oli 1,4 milj. euroa (4,6) ja Gallerixin -0,5 milj. euroa (0,4). Gallerixin liiketulos sisältää hankintamenopoistoja 0,5 milj. euroa (0,1). Varaston arvostuskirjausten vaikutus Tiimarin liiketulokseen oli tilikaudella yhteensä -1,7 milj. euroa (-0,9). Tilikauden aikana kehitettiin ja laajennettiin liiketoimintaa monella tavalla. Uusia myymälöitä avattiin Puolassa, Liettuassa ja Venäjällä ja Ruotsin markkinat palautettiin takaisin omaan hallintaan. Myynnin kasvaminen kannattavalle tasolle uusilla markkina-alueilla kestää yli vuoden ja uusien markkinoiden avaaminen rasitti tilikauden liiketulosta 0,7 milj. eurolla edelliseen tilikauteen verrattuna. Tilikauden aikana kehitettiin myös uudet vähittäismyyntikonseptit - Tiimari Deco, joka on erikoistunut piensisustamiseen ja Paperazzi-paperikauppa. Näiden konseptien mukaisia liikkeitä avattiin syksyllä yhteensä 6 kappaletta. Gallerix laajensi omaa myymäläverkkoaan Ruotsissa kahdeksalla liikkeellä ja Suomessa viidellä liikkeellä. Suomen liiketoiminnan laajentaminen rasitti tilikauden liiketulosta 0,3 milj. eurolla. Gallerixin toimintaa tehostettiin ja synergiaetujen realisoimiseen panostettiin. Henkilöstövähennykset, tietojärjestelmien yhtenäistäminen ja Gallerixin ja Ruotsin Tiimarin hallinnon yhdistäminen toteutettiin tilikauden aikana. Näistä toimenpiteistä aiheutui tilikaudella noin 0,2 milj. euron kustannukset. Suomen taloushallinnon kotiuttaminen aiheutti ylimääräisiä kertaluontoisia kustannuksia 0,4 milj. euroa. Tilikauden viimeisen neljänneksen aikana kysyntä laski ja konsernin muiden valuuttojen heikentyminen suhteessa euroon heikensi Tiimarin liiketoimintojen kannattavuuskehitystä ja näkymiä varsinkin Venäjällä ja Norjassa. Näiltä markkinoilta päätettiin poistua toistaiseksi ja tästä aiheutui 0,2 milj. euron kustannukset. Ruotsin franchising-liiketoiminta hankittiin syyskuussa ja se on yhdistelty konsernin lukuihin syyskuun alusta lähtien. Liiketoiminnan hankintahinta oli 0,7 milj. euroa ja se muodostui vastattavaksi otetuista ja maksetuista veloista. Hankinnasta syntynyt liikearvo kohdistuu Ruotsin liiketoimintojen hallinnollisiin ja logistisiin synergioihin ja liiketoiminnan kehittämiseen Suomen Tiimari-konseptin mukaiseksi. Tiimarin käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 3,6 milj. euroa (2,4). Merkittävin osa kohdistui Suomen liikkeiden uudistamiseen ja lukumäärän kasvattamiseen. Puolan investoinnit olivat 0,6 milj. euroa ja Venäjän 0,2 milj. euroa. Gallerixin investoinnit olivat 0,7 milj. euroa ja näistä suuri osa kohdistui Suomen liiketoiminnan laajentamiseen (vuoden 2007 investoinnit 4,6 sisälsivät liiketoimintahankinnan). Katsauskauden lopussa Tiimarilla oli 208 omaa myymälää (180). Suomessa myymälöiden määrä kasvoi yhdeksällä. Virossa myymälöiden määrä kasvoi kahdella, Venäjällä sekä Puolassa neljällä uudella myymälällä. Liettuassa avattiin tilikauden aikana ensimmäinen myymälä. Ruotsin myymälät ovat entisiä franchise-myymälöitä. Gallerix avasi Suomessa viisi omaa myymälää ja kahdeksan franchise-myymälää siirtyi omaan hallintaan. Tiimarin strategiaan kuuluu keskeisesti myymälälukumäärän kasvattaminen sekä konseptien kehittäminen. Gallerix-konseptin hankinta loi uusia mahdollisuuksia liiketoiminnan kasvattamiseen. Tilikauden aikana Tiimari on kehittänyt uuden paperikauppakonseptin, jonka nimi on Paperazzi ja ensimmäiset liikkeet avattiin marraskuussa Turussa ja Helsingissä. Eri konseptien välillä on synergioita ja ne tukevat toisiaan. Konseptien yhdistelmä vahvistaa liiketoiminnan kasvuedellytyksiä myös Baltiassa, Puolassa ja Ruotsissa. -------------------------------------------------------------------------------- | Myymälämäärät | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 12/2008 | 12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suomessa | 166 | 157 | -------------------------------------------------------------------------------- | Virossa | 16 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Latviassa | 4 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liettuassa | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Norjassa | 1 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Puolassa | 8 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Venäjällä | 4 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ruotsissa | 8 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omia myymälöitä | 208 | 180 | -------------------------------------------------------------------------------- | Franchise -kauppiaiden myymälät | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suomessa | 4 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ruotsissa | 0 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimari myymälöitä yhteensä | 212 | 193 | -------------------------------------------------------------------------------- | Gallerix myymälöitä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suomessa | 6 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ruotsissa | 13 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omia myymälöitä | 19 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Franchise -kauppiaiden myymälät | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ruotsissa | 79 | 87 | -------------------------------------------------------------------------------- | Gallerix myymälöitä yhteensä | 98 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimari Retail myymälät yhteensä | 310 | 286 | -------------------------------------------------------------------------------- Segmentin henkilöstö katsauskauden lopussa oli 828 (687) henkilöä. TIIMORE Tiimoren liikevaihto jäi merkittävästi odotuksista ja oli 1,1 milj. euroa (2,0) ja liiketulos -0,3 milj. euroa (-0,6). Yritysasiakkaiden myynninedistämistä tukevan palvelukonseptin, siihen liittyvien järjestelmien ja uutta konseptia tukevaan markkinointihenkilöstöön ja sen kouluttamiseen panostettiin tilikauden aikana. Tiimoren strategian mukaisesti tuotevalikoimaa laajennettiin, yhtiön oma valmistus lopetettiin tilikauden ensimmäisellä neljänneksellä Kokkolassa ja kiinteistö myytiin. Kiinteistön kauppahinta oli 1,1 milj. euroa ja myynnistä syntynyt 0,9 milj. euron suuruinen realisointitulos sisältyy liiketulokseen. Valmistustoiminnan lopettamiskulut 0,3 milj. euroa rasittivat tulosta tilikauden aikana. Ville Linna aloitti Tiimore Oy:n toimitusjohtajana syyskuun alussa. Segmentillä ei ollut kauden aikana merkittäviä investointeja. Segmentin henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 10(30). TASE, RAHOITUSASEMA JA RAHAVIRTA Konsernin nettokäyttöpääoma oli 10,7 milj. euroa (15,4). Vaihto-omaisuuden määrä oli 23,4 milj. euroa (25,5) ja laski edellisvuodesta 2,1 milj. euroa. Myyntisaamisten määrä oli 4,3 milj. euroa (6,9) ja laski 2,6 milj. eurolla. Myyntisaamisten pienenemiseen vaikutti osaltaan Ruotsin franchise-liiketoiminnan ottaminen omaan haltuun. Lyhytaikaiset korottomat velat 17,0 milj. euroa olivat vuoden 2007 lopun tasolla. Tilikauden alussa käynnistetty käyttöpääoman tehostamisohjelma, jolla tavoiteltiin varsinkin vaihto-omaisuuden määrän pienentämistä ja kiertonopeuden parantamista, toteutui suunnitelman mukaisena. Ohjelma jatkuu ja käyttöpääoman vapauttamisella arvioidaan tulevaisuudessakin olevan merkittävä osuus yhtiön rahoitusaseman parantamisessa. Pitkäaikaisten varojen määrä oli 58,1 milj. euroa (62,0). Syyskuun lopussa Tiimari Oyj Abp:n omaa pääomaa vahvistettiin 3,1 milj. euron suunnatulla annilla. Omavaraisuusaste oli 35% (41%) ja nettovelkaantumisaste oli 105% (79%). Quick ratio oli 16,6% (42,8). Oma pääoma per osake oli 2,69 euroa (3,85). Tunnuslukujen heikkenemiseen vaikuttivat tilikauden tappio, siihen kirjattu 5 milj. euron liikearvon arvonalennus ja tilikauden aikana toteutetut laajennusinvestoinnit niin Suomessa kuin lähimarkkinoilla. Korollisten velkojen määrä oli tilikauden lopussa 34,2 milj. euroa (34,0). Liiketoiminnan nettorahavirta oli 1,9 milj. euroa (5,3) ja investointien rahavirta oli -4,2 milj. euroa (-2,7). Käyttöomaisuusinvestointien määrä oli 4,5 milj. euroa (2,7) ja liiketoimintahankintojen määrä 0,7 milj. euroa (4,6). Käyttöomaisuuden myynnit olivat 1,0 milj. euroa (6,8). Tiimari Retail Oyj:n lainarahoituksen ehdoissa oli rahavirtaan, käyttökatteeseen ja investointien määrään liittyviä lainaehtoja, jotka eivät täyttyneet tilikauden päättyessä. Tästä syystä aiemmin pitkäaikaisiin lainoihin sisältyneet 6,9 milj. euron määräiset lainat kirjattiin lyhytaikaisiksi tilinpäätöksessä. Yhtiö on tilikauden päättymisen jälkeen solminut rahoittajan kanssa uuden lainasopimuksen. Uudistettu 22 milj. euron rahoitussopimus on solmittu Tiimari Retail Oyj:n emoyhtiön Maritii Oy:n kanssa. Rahoituksen korkomarginaali nousi aiemmasta 1,65%:sta 3,5%:iin ja myös uudessa lainasopimuksessa on lainaehtoja, jotka rajoittavat Maritii-konsernin rahavirtaa Tiimari-konsernin emoyhtiöön sekä investointien määrää ja käyttökatetta ja vakavaraisuutta koskevia vähimmäisvaatimuksia. Käyttökatevaadetta seurataan vuosineljänneksittäin. Konsernin rahoitustilanne on tiukka ja edellyttää tuloksen merkittävää parantumista, lyhytaikaisten lainojen uudelleenrahoituksen järjestymistä sekä oman pääoman ehtoista lisärahoitusta. Konsernin rahoituksen varmistamiseksi ja taseaseman vahvistamiseksi hallitus päätti esittää yhtiökokoukselle, ettei osinkoja vuodelta 2008 jaeta. Hallitus päätti esittää 7.4.2009 kokoontuvalle yhtiön varsinaiselle yhtiökokoukselle osakeantivaltuutusta, jonka nojalla voitaisiin yhtiön taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseksi päättää 3 - 5 miljoonan euron suuruisen suunnatun osakeannin järjestämisestä. Osakeannin enimmäismäärää voitaisiin ylimerkintätilanteessa kasvattaa 2 miljoonalla eurolla (ns. Green Shoe). Hallitus on nimittänyt Nordea Corporate Finance Oy:n yhtiön neuvonantajaksi osakeannin valmistelemiseen ja toteuttamiseen. Mikäli yhtiökokous myöntää osakeantivaltuutuksen, pyritään osakeanti toteuttamaan toukokuun 2009 loppuun mennessä bookbuilding-menetelmällä markkinahintaan. Yhtiökokoukselle ehdotettavat uudet hallituksen jäsenet Hannu Ryöppönen ja Sven-Olof Kulldorff, yhtiön 7.4.2009 toimessaan aloittava uusi toimitusjohtaja Hannu Krook sekä yhtiön alustavasti kontaktoimat osakkeenomistajat Atine Group Oy, Assetman Oy, Baltiska Handels A.B., Oy Rosaco Ab ja Suomen Kauppayhtiöt Oy ovat indikoineet merkitsevänsä uusia osakkeita vähintään 3,0 miljoonalla eurolla. HENKILÖSTÖ Konsernin henkilöstö katsauskauden aikana keskimäärin oli 690 henkilöä (634) ja katsauskauden lopussa 855 henkilöä (729). Näistä 576 oli Suomessa. Henkilöstömäärää kasvattivat liiketoimintahankinnat, uusien liikkeiden avaukset ja lisääntyvä osa-aikatyö. Emoyhtiön palveluksessa oli 17 henkilöä tilikauden lopussa (12). CORPORATE GOVERNANCE / HALLINNOINTI Tiimari noudattaa Arvopaperimarkkinayhdistyksen antamaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia (Corporate Governance), joka astui voimaan 1.1.2009. Tiimari noudattaa myös NASDAQ OMX Helsinki Oy:n 2.6.2008 voimaan astunutta sisäpiiriohjetta ja yhtiön omaa sisäpiiriohjetta. LÄHIAIKOJEN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT Riskienhallinta on osa Tiimari-konsernin liiketoiminnan johtamista. Riskienhallinta tähtää konsernin suunnitellun tuloskehityksen turvaamiseen, toiminnan jatkuvuuden takaamiseen muuttuvassa ympäristössä sekä maksuvalmiuden ylläpitämiseen kaikissa tilanteissa. Riskienhallinnan tavoitteena on tunnistaa konsernin liiketoimintaan liittyvät riskit sekä hallita niitä tilanteen edellyttämällä tavalla. Tiimari Oyj Abp:n hallitus on hyväksynyt riskienhallinnan periaatteet ja ylin vastuu riskienhallinnasta kuuluu hallitukselle ja sen alaiselle tarkastusvaliokunnalle. Toimitusjohtaja ja johtoryhmä vastaavat riskien hallinnan käytännön toimintaperiaatteista, toimeenpanosta sekä valvonnasta. Strategiset riskit Strategiset riskit liittyvät erityisesti pidemmän aikavälin kasvu- ja kannattavuustavoitteiden saavuttamiseen sekä liiketoiminnan laajentamisen, kannattavuuden ja rahoituksen tasapainoisuuteen. Tiimarin liiketoiminnan kannalta suurimpia epävarmuustekijöitä ovat yleisessä kulutuskysynnässä ja kilpailuympäristössä tapahtuvat muutokset sekä kysynnän kehitys uusilla markkinoilla. Hyvien liikepaikkojen saanti vaikuttaa merkittävästi sekä myynnin että tuloksen kehitykseen. Myös ostojen hintatason kehitys sekä tuotteiden toimitusketjun luotettavuus ja logistiikan toimivuus ovat merkittäviä riskitekijöitä. Liiketoimintariskit Operatiiviseen toimintaan vaikuttaa varsinkin epäsuotuisat muutokset kysynnässä, palkka- ja vuokrakustannusten nousu sekä hintojen ja kuljetuskustannusten nopeat muutokset. Toimitusten oikea-aikaisuus ja logistiikan toimivuus ovat ostomäärien ja kysynnän yhteensovittamisen lisäksi merkittäviä riskitekijöitä. Kysynnässä tapahtuviin muutoksiin Tiimari pyrkii varautumaan kuluttajiensa tuntemuksella, jatkuvalla konseptin ja tuotevalikoiman kehitystyöllä ja uusilla innovatiivisilla liiketoimintaratkaisuilla. Rahoitusriskit Konsernin rahoitusriskien hallinnasta vastaa konsernin emoyhtiö. Rahoitusriskien hallinnan keskittämisen tavoitteena on ehdoiltaan joustava ja kilpailukykyinen ulkoinen varainhankinta ja suojautuminen rahoitusmarkkinoilla tapahtuvilta epäedullisilta muutoksilta. Valuuttakurssien merkittävät vaihtelut muodostavat riskin, joka kohdistuu sisäiseen rahoitukseen, ulkomaisten tytäryhtiöiden myyntikatteen kehitykseen ja ostohintoihin. Konserni ei ole tilikauden aikana käyttänyt rahoitusriskien hallinnassa johdannaisinstrumentteja Muita konsernin rahoitusriskejä ovat korkoriski, luottoriski ja maksuvalmiusriski. Yhtiön rahoitusriskien hallintaa selvitetään tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Merkittävään osaan konsernin rahoitussopimuksia sisältyy tavanomaisia kovenantteja eli lainaehtoja, jotka koskevat mm. Maritii- konsernin kannattavuuden kehitystä, vakavaraisuutta, investointien määrää ja varojen jakoa emoyhtiölle. Konsernilla on näiden ehtojen täyttymisestä johtuva rahoitusriski. Konsernin rahoitustilanne on tiukka ja edellyttää tuloksen merkittävää parantumista, lyhytaikaisten lainojen uudelleenrahoituksen järjestymistä sekä oman pääoman ehtoista lisärahoitusta. Kaikkiin edellä mainittuihin tekijöihin liittyy epävarmuutta, joka voi vaikuttaa yhtiön toiminnan jatkumiseen. Vahinkoriskit Vahinkoriskien hallinnan tavoitteena on suojautua vakuutettavissa olevilta vahinkoriskeiltä siten, että liiketoiminnan jatkuvuus turvataan. Konsernin keskeisiä vakuutussopimuksin suojattavia vahinkoriskejä ovat liiketoiminnan keskeytymiseen, kuljetuksiin ja omaisuuteen liittyvät riskit. Vakuutussopimukset tehdään ensisijaisesti vuodeksi kerrallaan. Vahinkovakuutusohjelmien omavastuuosuudet määritellään konsernin riskienkantokyky huomioiden. Rahoitusmarkkinoiden kiristyminen ja yleisen taloudellisen tilanteen heikkeneminen lisäävät yhtiön taloudelliseen tilanteeseen liittyvää epävarmuutta. Yleisen kulutuskysynnän heikkeneminen saattaa vaikuttaa negatiivisesti Tiimarin myynnin kehitykseen ja yhtiön tuleviin kassavirtoihin. Perinteisesti tosin yleisen taloudellisen tilanteen heikkeneminen on vaikuttanut keskimääräistä vähemmän Tiimarin vähittäismyynnin määrään. Riskiin on kuitenkin varauduttu mittavalla tulosparannusohjelmalla. YMPÄRISTÖ Tiimari-konsernilla ei ole valmistustoimintaa eikä toimintaan siksi liity merkittäviä ympäristöriskejä tai ympäristövaikutuksia. Ympäristöriskien hallintaan ja minimointiin liittyvät kustannukset ovat normaaliin toimintaan liittyviä kustannuksia eikä niitä seurata yhtiössä erikseen. OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET Tiimarin osakepääoma 31.12.2008 oli 7.686.200 euroa. Osakkeiden lukumäärä ja niiden tuottamien äänien määrä oli 11.311.070 kappaletta. Hallitus käytti saamiaan osakeantivaltuuksia 29.9.2008 ja laski liikkeelle 1.000.000 uutta osaketta institutionaalisille ja ammattimaisille sijoittajille. Suurimmat merkitsijät olivat Atine Group Oy ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma. Osakkeiden merkintähinta osakeannissa oli 3,10 euroa osakkeelta. Koko merkintähinta maksettiin 30.9. ja se kirjattiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Uudet osakkeet tulivat kaupankäynnin kohteeksi marraskuussa. Tiimari Oyj Abp:llä on ollut kaksi optio-ohjelmaa. Vuoden 2005 optio-ohjelma on rauennut. Vuoden 2006 optio-ohjelmalla voidaan merkitä enintään 200.000 osaketta ja merkintäaika alkaa 1.9.2009. Katsauskauden päättyessä yhtiön hallussa oli 11 850 omaa osaketta. Määrä oli sama kuin tilikauden alussa. Yhtiön hallussa olevien osakkeiden osuus osakepääomasta ja äänistä oli 0,1%. Tilikaudelta 2007 maksettiin osinkoa 0,16 euroa osakkeelle, yhteensä 1.647.875,20 euroa. Osingonmaksun täsmäytyspäivä oli 9.4.2008. Osinko maksettiin 17.4.2008. OSAKEKURSSIT Tiimarin osake on noteerattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä small cap - listalla. Tiimarin osakekurssi tilikauden lopussa oli 1,41 euroa (4,87 31.12.2007). Markkina-arvo oli 14,9 milj. euroa (50,2 31.12.2007). Osakkeenomistajien lukumäärä katsauskauden lopussa oli 2.560 (2.596). MUUTOKSET OMISTUSOSUUKSISSA Tiimari Oyj Abp:n 29.9.2008 saaman tiedon mukaan Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman omistusosuus kasvoi yli viiden prosentin. Uusi osuus osakkeista ja äänistä oli 6,167%. Tiimari Oyj Abp:n 29.9.2008 saaman tiedon mukaan Baltiska Handels A.B.:n omistusosuus pieneni alle viiden prosentin. Uusi osuus äänistä ja osakkeista oli 4,57%. TIIMARIN VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2008 Tiimari Oyj Abp:n varsinaisessa yhtiökokouksessa 4.4.2008 vahvistettiin vuoden 2007 tilinpäätös. Osinkoa päätettiin maksaa 0,16 euroa / osake, yhteensä 1.647.875,20 euroa. Hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle myönnettiin vastuuvapaus tilikaudelta 2007. Hallituksen jäsenten lukumääräksi päätettiin seitsemän. Hallituksen jäseniksi valittiin Arja Hautanen, Erik Helin, Teppo Kauppila, Kirsti Lindberg-Repo, Juha Mikkonen, Alexander Rosenlew ja Peter Seligson. Tilintarkastajaksi valittiin KPMG Oy Ab, joka nimesi KHT Sixten Nymanin päävastuulliseksi tilintarkastajaksi. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 1.000.000 osakkeen antamisesta osakeannilla tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1§:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa mahdollisesti olevia omia osakkeita. Ehdotettu valtuutuksen enimmäismäärä vastasi 9,7% yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouskutsun julkistamisajankohtana. Valtuutusta käytettiin mahdollisten yrityskauppojen tai muiden järjestelyjen rahoittamiseen ja toteuttamiseen, yhtiön taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseen, henkilöstön sitouttamis- ja kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Valtuutus sisälsi hallituksen oikeuden päättää kaikista osakeannin sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1§:n mukaisten erityisten oikeuksien antamisen ehdoista mukaan lukien osakkeiden tai osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä. Valtuutus sisälsi siten myös oikeuden antaa osakkeita tai erityisiä oikeuksia suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen laissa määritellyin edellytyksin. Valtuutus kumosi aiemmat hallituksen saamat osakeantivaltuudet ja on voimassa seuraavaan yhtiökokoukseen. HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMINEN Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajaksi Peter Seligsonin. Hallitus valitsi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Juha Mikkosen ja jäseniksi Teppo Kauppilan ja Peter Seligsonin. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi hallitus valitsi Peter Seligsonin ja jäseniksi Alexander Rosenlewin ja Arja Hautasen. KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Yhtiö päätti 9.2.2009 heikentyneestä yleisestä taloudellisesta tilanteesta johtuen laajentaa tulosparannusohjelmaansa vetäytymällä Venäjän ja Norjan markkinoilta. Tulosparannusohjelman pääasialliset kohdat ja niiden vaikutukset ovat: henkilöstö-, markkinointi- ja muut kulut 3,8 milj. euroa, myyntikatteen kasvattaminen 3 milj. euroa, Gallerixin integraation synergiatuotto ja em. markkinoilta vetäytyminen yhteensä 1,2 milj. euroa. Tulosparannuksen odotetaan toteutuvan vuoden 2009 aikana. Myyntikatteen kasvattaminen perustuu budjetoituun myyntiin, joka on vuoden 2008 tasolla. Tulosparannusohjelman lisäksi rahavirtaa parantavat investointien supistaminen noin 3 milj. eurolla ja käyttöpääomaohjelman osto-ohjelman pienentäminen 4 milj. eurolla. Tulosparannusohjelma on käynnistynyt suunnitelman mukaisesti. KTM Hannu Krook nimitettiin Tiimari Oyj Abp:n uudeksi toimitusjohtajaksi 19.1.2009. Hän aloittaa tehtävässä 7.4.2009. Hallituksen jäsen Erik Helin erosi hallituksesta 11.2.2009. Tiimari-konseptin toimitusjohtaja Tiina Kuusisto erosi 13.2.2009 ja rahoitusjohtaja Ville Tervola erosi 23.2.2009. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2009 Tiimari Oyj Abp:n varsinainen yhtiökokous pidetään 7. huhtikuuta 2009 kello 9.00 alkaen Scandic Hotelli Marskissa Helsingissä. HALLITUKSEN ESITYS YHTIÖKOKOUKSELLE Tilikauden päättyessä emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma oli 21,6 milj. euroa (21,7). Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikauden 2008 tappio 1.585.287,88 jätetään kertyneisiin voittovaroihin ja että osinkoa ei jaeta. NÄKYMÄT Tiimarin liiketoiminta ei perinteisesti ole ollut suhdanneherkkää verrattuna moniin muihin markkinoilla toimijoihin. Talous on taantunut Tiimarin markkina-alueilla ja kysyntä on heikentynyt ja ennustamme sen vaikuttavan osaltaan myös Tiimariin aikaisempaa enemmän. Vetäytymällä toistaiseksi Venäjältä ja keskittymällä vahvasti nykyisen ydinliiketoiminnan kannattavuuden parantamiseen vastaamme kulutuskysynnän heikkenemisen totuttua laajempaan vaikutukseen. Konsernin 8 miljoonan euron tulosparannusohjelma on käynnistynyt suunnitellusti. Ohjelman vaikutusten odotetaan näkyvän sekä tuloksessa että liiketoiminnan rahavirrassa voimakkaimmin toisesta ja erityisesti kolmannesta vuosineljänneksestä eteenpäin. Hallitus arvioi, että edellä mainituilla kannattavuutta parantavilla ja tasetta vahvistavilla toimenpiteillä, yhtiöllä on edellytykset yleisen taloudellisen tilanteen heikkenemisestä huolimatta operatiivisen kannattavuuden selkeään parannukseen ja selvästi positiiviseen liiketoiminnan rahavirtaan vuonna 2009. Tiimari Oyj Abp Hallitus LAATIMISPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaisesti noudattaen samoja laadintaperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Katsauksessa esitetyt tilinpäätösluvut ovat tilintarkastettuja. Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summasta. Taulukoiden luvut esitetään tuhansina euroina. Tiimari Oyj Abp on ottanut käyttöön IFRS 8 (Operating Segments) alkaen 1.1.2008. Standardin käyttöönotto vaikuttaa segmenttiliitetietoihin. Vertailuvuoden tiedot on muutettu vastaavasti. Arvioiden käyttö: Tilinpäätöksen laatiminen IFRS:n mukaan edellyttää johdon arvioiden ja oletusten käyttämistä, mikä vaikuttaa taseen varojen ja velkojen määriin, ehdollisten varojen ja velkojen raportointiin sekä tuottojen ja kulujen määriin. Vaikka arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen parhaaseen näkemykseen, on mahdollista, että toteumat poikkeavat tilinpäätöksessä käytetyistä arvoista. Vaihto-omaisuuden arvon arviointiperusteita on päivitetty 1.7.2008. Aiemmin vaihto-omaisuus poistettiin kokonaisuudessaan 30 kuukauden varastossaoloajan jälkeen, nyt arvonalennukset on porrastettu seuraavasti: 30 kuukautta 25%, 36 kuukautta 25% ja 42 kuukautta 50%. Jos samaa käytäntöä olisi noudatettu vuoden alusta lähtien, olisi katsauskauden vaihto-omaisuuden arvonalennusten määrä 0,7 milj. euroa. Tuotteiden myyntihinta on keskimäärin kattanut sekä alkuperäisen hankintamenon että myyntikustannukset. Tiimarin liiketoiminta on kausiluonteista ja tuloksen kertyminen painottuu viimeiselle neljännekselle. Tämän vuoksi liikearvojen säännönmukainen testaus on tehty tilikauden lopussa. Liikearvot testataan vuoden aikana aiemmin, mikäli liiketoiminnassa tai toimintaympäristössä on tapahtunut jotain, joka muuttaa merkittävästi jonkin kassavirtaa generoivan yksikön kassavirtaodotuksia. Muutettujen ja uusien standardien soveltaminen (IFRS) alkaen 1.1.2008: - IFRIC 11 IFRS 2 - Group Treasury Share Transaction - IFRIC 12 Service Concession Agreements - IFRIC 13 Customer Loyalty Programmes - IFRIC 14 IAS 19 - The Limit on Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction Muutetuilla ja uudistetuilla standardeilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista vaikutusta osavuosikatsaukseen. KONSERNITULOSLASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | 1000 euroa | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 33 724 | 31 292 | 85 644 | 74 570 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 127 | 176 | 1 402 | 347 | | tuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaston muutos | -3 742 | -760 | -2 985 | -1 269 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineet ja tarvikkeet | -7 984 | -11 330 | -27 706 | -28 206 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Työsuhde-etuuksista | -6 012 | -4 594 | -19 876 | -15 708 | | aiheutuvat kulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | -1 173 | -757 | -3 622 | -2 402 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvon | -5 000 | | -5 000 | | | arvonalentuminen | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | -10 532 | -7 388 | -33 750 | -23 002 | | kulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto / tappio | -592 | 6 639 | -5 893 | 4 330 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja -kulut | -1 631 | -773 | -4 116 | -2 747 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto / tappio ennen | -2 222 | 5 866 | -10 009 | 1 583 | | veroja | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Verot | 80 | 1 277 | 80 | 1 580 | -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden voitto / | -2 142 | 7 143 | -9 929 | 3 163 | | tappio | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille | -0,19 | 0,72 | -0,94 | 0,32 | | kuuluvasta voitosta | | | | | | laskettu osakekohtainen | | | | | | tulos | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimennusvaikutuksella | -0,19 | 0,72 | -0,94 | 0,32 | | oikaistu osakekohtainen | | | | | | tulos | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNITASE -------------------------------------------------------------------------------- | KONSERNITASE | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 33 287 | 37 385 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat hyödykkeet | 18 950 | 19 760 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 5 616 | 4 650 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoitusvarat | 105 | 114 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset | 115 | 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat yhteensä | 58 073 | 62 039 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuus | 23 409 | 25 473 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynti- ja muut saamiset | 4 255 | 6 877 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 2 188 | 2 852 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat yhteensä | 29 852 | 35 202 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävänä olevat omaisuuserät | 0 | 124 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT YHTEENSÄ | 87 925 | 97 365 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyrityksen omistajille | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kuuluva oma pääoma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA | 30 443 | 39 667 | -------------------------------------------------------------------------------- | VELAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 6 330 | 6 692 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 12 297 | 28 220 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 31 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat yhteensä | 18 658 | 34 943 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset korolliset velat | 21 864 | 5 787 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 16 960 | 16 968 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat yhteensä | 38 824 | 22 755 | -------------------------------------------------------------------------------- | VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ | 57 482 | 57 698 | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA JA VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ | 87 925 | 97 365 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET -------------------------------------------------------------------------------- | | | Sijoitet | | | | | | | | un | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | vapaan | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | oman | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake | pääoman | Omat | Muunto- | Kertyneet | | | | - | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA | pääom | rahasto | osakkee | erot | voittovara | Yht. | | | a | | t | | t | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1.1.2008 | 7 686 | 13 821 | -55 | -219 | 18 434 | 39 667 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoraan omaan | | | | | | 0 | | pääomaan | | | | | | | | kirjatut | | | | | | | | nettokulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoeron | | | | -726 | | -726 | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | -9 929 | -9 929 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaudelle | 0 | 0 | 0 | -726 | -9 929 | -10 655 | | kirjatut | | | | | | | | tuotot ja | | | | | | | | kulut yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | | -1 648 | -1 648 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | | 3 100 | | | | 3 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omana pääomana | | | | | | 0 | | suoritettavat | | | | | | | | osakeperusteis | | | | | | | | et maksut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät | | | | | -21 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2008 | 7 686 | 16 921 | -55 | -945 | 6 836 | 30 443 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | Sijoitet | | | | | | | | un | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | vapaan | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | oman | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake | pääoman | Omat | Muunto- | Kertyneet | | | | - | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA | pääom | rahasto | osakkee | erot | voittovara | Yht. | | | a | | t | | t | | -------------------------------------------------------------------------------- | 1.1.2007 | 7 686 | 11 558 | -55 | -27 | 16 729 | 35 891 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoraan omaan | | | | | | 0 | | pääoman | | | | | | | | kirjatut | | | | | | | | nettokulut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoeron | | | | -192 | 0 | -192 | | muutos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | 3 162 | 3 162 | | tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjatut | 0 | 0 | 0 | -192 | 3 162 | 2 970 | | tuotot ja | | | | | | | | kulut yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | | -1 477 | -1 477 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | | 2 263 | | | | 2 263 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omana pääomana | | | | | 6 | 6 | | suoritettavat | | | | | | | | osakeperusteis | | | | | | | | et maksut | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät | | | | | 14 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | 31.12.2007 | 7 686 | 13 821 | -55 | -219 | 18 434 | 39 667 | -------------------------------------------------------------------------------- KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirrat | 1-12/2008 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | -9 929 | 3 163 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | 8 622 | 2 402 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöomaisuuden realisointivoitto (-)ja | -690 | | | tappio(+) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja kulut | 4 116 | 2 747 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verot | -80 | -1 580 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut oikaisut | 173 | 1 757 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttöpääoman muutos: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos | 2 732 | -2 540 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuuden muutos | 2 799 | 164 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten liikevelkojen muutos | -2 026 | 1 888 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korkokulut | -3 104 | -3 080 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korkotuotot | 58 | 193 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut maksetut rahoituskulut | -347 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut verot | -387 | 173 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan nettorahavirta | 1 937 | 5 287 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirrat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoimintojen hankinta vähennettynä | -736 | -4 645 | | hankintahetken rahavaroilla | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -4 505 | -2 697 | | käyttöomaisuushyödykkeisiin | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | 985 | 6 818 | | luovutustulot | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainasaamisten takaisinmaksu | 65 | -650 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksettu lisäkauppahinta | | -1 500 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien nettorahavirta | -4 191 | -2 674 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirrat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksullinen osakeanti | 3 100 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen nostot | 0 | 12 229 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -2 000 | -5 098 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos | 2 325 | -13 732 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -1 648 | -1 477 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirta | 1 777 | -8 078 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -477 | -5 465 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden alussa | 2 852 | 8 323 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttakurssimuutosten vaikutus rahavaroihin | -187 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | 2 188 | 2 852 | -------------------------------------------------------------------------------- SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT Segmenttikohtaisia tietoja on päivitetty 1.1.2008 alkaen IFRS 8:n soveltamisen vuoksi, LIIKEVAIHTO SEGMENTEITTÄIN -------------------------------------------------------------------------------- | 1.000 euroa | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimari | 29 129 | 28 175 | 71 101 | 70 091 | -------------------------------------------------------------------------------- | Gallerix | 4 545 | 2 479 | 13 624 | 2 479 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimore | 308 | 658 | 1 094 | 2 040 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat | -1 244 | 661 | 1 223 | 896 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | 986 | -681 | -1 398 | -936 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | 33 724 | 31 292 | 85 644 | 74 570 | -------------------------------------------------------------------------------- Vuonna 2007 Gallerix sisältyi Tiimari konsernin lukuihin 2 kuukauden ajalta. LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN -------------------------------------------------------------------------------- | 1.000 euroa | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimari | 1 568 | 6 606 | -3 602 | 4 648 | -------------------------------------------------------------------------------- | Gallerix | -212 | 406 | -526 | 406 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimore | -317 | -263 | -287 | -589 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat | -1 631 | -109 | -1 478 | -135 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | -592 | 6 640 | -5 893 | 4 330 | -------------------------------------------------------------------------------- POISTOT SEGMENTEITTÄIN -------------------------------------------------------------------------------- | 1.000 euroa | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimari | 5 843 | 955 | 7 669 | 2 070 | -------------------------------------------------------------------------------- | Gallerix | 712 | 229 | 791 | 229 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimore | 46 | 44 | 107 | 91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat | -427 | -471 | 55 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | 6 174 | 757 | 8 622 | 2 402 | -------------------------------------------------------------------------------- Tiimari segmentin poisto sisältää liikearvon arvonalentumisen 5 milj. euroa vuonna 2008. INVESTONNIT SEGMENTEITTÄIN -------------------------------------------------------------------------------- | 1.000 euroa | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimari | 3 066 | 1 733 | 4 205 | 2 413 | -------------------------------------------------------------------------------- | Gallerix | 406 | 4 633 | 747 | 4 633 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimore | -86 | 94 | 2 | 225 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat | 186 | 71 | 286 | 71 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | 3 572 | 6 531 | 5 240 | 7 342 | -------------------------------------------------------------------------------- VARAT SEGMENTEITTÄIN -------------------------------------------------------------------------------- | 1.000 euroa | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimari | 74 312 | 82 123 | -------------------------------------------------------------------------------- | Gallerix | 8 956 | 10 827 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tiimore | 1 103 | 1 673 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohdistamattomat | 3 554 | 2 742 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | 87 925 | 97 365 | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN MUKAAN -------------------------------------------------------------------------------- | 1.000 euroa | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12 | 10-12 | 1-12 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suomi | 25 790 | 26 547 | 64 990 | 66 384 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ruotsi | 5 073 | 2 504 | 14 317 | 2 724 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut maat | 2 861 | 2 241 | 6 337 | 5 462 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni | 33 724 | 31 292 | 85 644 | 74 570 | -------------------------------------------------------------------------------- VIENTI SUOMESTA -------------------------------------------------------------------------------- | 1.000 euroa | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2 355 | 1 845 | -------------------------------------------------------------------------------- AINEETTOMAT PITKÄAIKAISET VARAT -------------------------------------------------------------------------------- | 1.000 euroa | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo 1.1. | 57 145 | 50 779 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden muuntoerot | -294 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lisäykset | 1 977 | 7 842 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -6 591 | -1 579 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset ja siirrot | 0 | 104 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 52 237 | 57 145 | -------------------------------------------------------------------------------- AINEELLISET PITKÄAIKAISET VARAT -------------------------------------------------------------------------------- | 1.000 euroa | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo 1.1. | 4 650 | 9 890 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden muuntoerot | -174 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lisäykset | 1 494 | 1 923 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot ja arvonalentumiset | -354 | -823 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset ja siirrot | 0 | -6 345 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 5 616 | 4 650 | -------------------------------------------------------------------------------- EHDOLLISET VELAT -------------------------------------------------------------------------------- | 1.000 euroa | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat, joille on annettu vakuuksia | 14 724 | 20 527 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistökiinnitykset | 1062 | 2 361 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yrityskiinnitykset | 31 137 | 31 137 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantatut osakeomistukset | 1 476 | 1 476 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut omat vastuut: | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankkitakausvastuut | 2 227 | 2 340 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut vastuut | 92 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Leasingvuokravastuut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhden vuoden kuluessa | 90 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yli vuoden kuluessa | 131 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | MUUT VUOKRAVASTUUT | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhden vuoden kuluessa | 9 858 | 12 108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yli vuoden kuluessa | 14 380 | 17 814 | -------------------------------------------------------------------------------- LIIKETOIMINNAN TUNNUSLUVUT -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12 | 1-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 85 644 | 74 570 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketulos | -5 893 | 4 330 | -------------------------------------------------------------------------------- | Katsauskauden tulos | -9 929 | 3 163 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos / osake, EUR | -0,94 | 0,32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma / osake, EUR | 2,69 | 3,85 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste | 34,6 % | 40,8 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Gearing (nettovelkaantumisaste) | 105,0 % | 78,5 % | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen loppusumma | 87 925 | 97 365 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeita keskimäärin (1000 kpl) | 10 549 | 9 909 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset nettovelat | 31 973 | 31 155 | -------------------------------------------------------------------------------- TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET EBITDA = Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset Tulos/osake (EPS), EUR= Tulos ennen veroja - verot / Ulkona olevien osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä Oma pääoma/osake, EUR= Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilikauden lopussa Omavaraisuusaste %= Oma pääoma *100 / Taseen loppusumma - saadut ennakot Velkaantumisaste% (gearing)= Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset *100 / Oma pääoma Quick ratio = Lyhytaikaiset saamiset + rahoitusvarat *100 / Lyhytaikaiset velat Korolliset nettovelat= Korolliset velat - rahoitusvarat LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Tiimari Oyj Abp:n suunnatussa osakeannissa Atine Group Oy merkitsi uusia osakkeita 325975 kappaletta ja uusi omistusosuus tulee olemaan 21,7%. Assetman Oy merkitsi uusia osakkeita 80645 kappaletta ja uusi omistusosuus tulee olemaan 10,4%. Oy Rosaco Ab merkitsi uusia osakkeita 20000 kappaletta. Omistusosuus oli ennen merkintää 0,1% ja sen jälkeen 0,3%. Suomen Kauppayhtiöt Oy merkitsi uusia osakkeita 10800 kappaletta ja uusi omistusosuus tulee olemaan 1,2%. Vertailukaudella Tiimari Oyj Abp maksoi takaisin silloisen hallituksen jäsen Alexander Ehrnroothin määräysvaltayhteisö Virala Oy Ab.lle 2,4 milj. euron suuruisen lainan. Johdolle tai hallituksen jäsenille ei ole myönnetty yhtiöstä lainoja eikä heidän puolestaan ole annettu takauksia. -------------------------------------------------------------------------------- | Johdon palkat ja palkkiot (1000 euroa) | 2008 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimitusjohtaja Kristina Illi | 225 | 218 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallituksen jäsenet 2008/2007 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Seligson Peter | 29 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hautanen Arja | 15 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauppila Teppo | 11 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lindberg-Repo Kirsti | 14 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Mikkonen Juha | 11 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ehrnrooth Alexander | 4 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lindbom Curt | 4 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saari Mia | 4 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Helin Erik | 14 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rosenlew Alexander | 11 | | -------------------------------------------------------------------------------- OSAKKEENOMISTAJAT Suurimmat osakkeenomistajat 31.12.2008 -------------------------------------------------------------------------------- | | Osakkeita | % osakkeista | | | | ja äänistä | -------------------------------------------------------------------------------- | Atine Group Oy | 2 540 298 | 22,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Assetman Oy | 1 180 645 | 10,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma | 697 580 | 6,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltiska Handels A.B. | 516 483 | 4,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 451 781 | 4,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Cumasa Oy | 407 625 | 3,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Pankki Suomi Oyj, hallintarek. | 332 397 | 2,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Erikoissijoitusrahasto Evli Wealth Manager | 200 000 | 1,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera | 140 000 | 1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Suomen Kauppayhtiöt Oy | 135 800 | 1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nordea Pankki Suomi Oyj | 122 100 | 1,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sonesson Thomas | 110 314 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Thomas Sonesson Konsult AB | 110 314 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahasto Arvo Finland Value | 100 000 | 0,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pohjola Vakuutus Oy | 95 000 | 0,8 | -------------------------------------------------------------------------------- Jakelu: Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.tiimari.com Lisätiedot: toimitusjohtaja Kristina Illi, puh. +358 (0)400 408 889
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |