2014-04-24 08:00:00 CEST
2014-04-24 08:02:00 CEST
REGULATED INFORMATION
Kesko Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Keskon osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2014: Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani ja oli 19,1 milj. euroa
KESKO OYJ OSAVUOSIKATSAUS 24.04.2014 KLO 09.00 1(26)
Keskon osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2014: Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
parani ja oli 19,1 milj. euroa
Taloudellinen kehitys lyhyesti:
*Konsernin liikevaihto tammi-maaliskuussa 2 129 milj. euroa, kehitys -1,4 %.
*Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 19,1 milj. euroon (18,6 milj.
euroa) toteutettujen tehostamistoimenpiteiden ansiosta.
*Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä 0,15 euroa (0,11 euroa).
*Omavaraisuusaste 53,2 % (51,7 %).
*Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana pysyvän edeltävän 12 kuukauden
tasolla, ellei yleinen kulutuskysyntä heikkene merkittävästi.
Keskeiset tunnusluvut
1-3/2014 1-3/2013
Liikevaihto, milj. e 2 129 2 159
Liikevoitto ilman kertaluonteisia
eriä, milj. e 19,1 18,6
Liikevoitto, milj. e -13,0 19,2
Tulos ennen veroja, milj. e -14,4 15,8
Investoinnit, milj. e 43,4 41,5
Tulos/osake, e, laimennettu -0,11 0,11
Tulos/osake ilman kertaluonteisia
eriä, e, laimentamaton 0,15 0,11
31.3.2014 31.3.2013
Omavaraisuusaste, % 53,2 51,7
Oma pääoma/osake, e 22,83 22,62
TALOUDELLINEN KEHITYS
Liikevaihto ja tulos tammi-maaliskuussa 2014
Konsernin liikevaihto tammi-maaliskuussa 2014 oli 2 129 milj. euroa, mikä on
1,4 % vähemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 159 milj. euroa).
Liikevaihto kasvoi rautakaupassa sekä auto- ja konekaupassa ja se laski
käyttötavarakaupassa ja ruokakaupassa. Kehitykseen vaikutti yleisen
taloustilanteen ja kulutuskysynnän heikentyminen Suomessa. Suomessa liikevaihto
laski 3,3 % ja muissa maissa liikevaihto kasvoi 9,3 %. Kansainvälisen toiminnan
osuus liikevaihdosta oli 16,3 % (14,7 %). Valuuttamääräinen liikevaihto kasvoi
ulkomaan toiminnoissa selvästi, mutta euromääräiseen kehitykseen vaikutti
Venäjän ruplan sekä Norjan ja Ruotsin kruunujen valuuttakurssien heikentyminen
euroon nähden.
1-3/2014 Liikevaihto M€ Kehitys, % Liikevoitto ilman Muutos M€
kertaluonteisia
eriä M€
Ruokakauppa 1 007 -3,7 46,5 -1,7
Käyttötavarakauppa 312 -9,5 -22,7 -4,9
Rautakauppa 581 +3,5 -10,4 +6,2
Auto- ja konekauppa 272 +9,2 8,2 +0,5
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -44 +4,6 -2,5 +0,5
Yhteensä 2 129 -1,4 19,1 +0,5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-maaliskuussa 19,1 milj. euroa
(18,6 milj. euroa). Kannattavuutta paransivat myynnin kasvu rautakaupassa sekä
auto- ja konekaupassa sekä kaikissa liiketoiminnoissa toteutetut
tehostamistoimenpiteet. Liiketoiminnan kulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat
1,3 % kauppapaikkaverkoston laajentamisesta ja kustannusinflaatiosta huolimatta.
Liikevoitto oli -13,0 milj. euroa (19,2 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy
kertaluonteisia eriä -32,2 milj. euroa (0,6 milj. euroa). Kertaluonteisiin
eriin sisältyy Anttilan kannattavuuden parantamiseksi tehtävistä toimenpiteistä
kirjattu 30,0 milj. euron uudelleenjärjestelyvaraus.
Konsernin tulos ennen veroja tammi-maaliskuussa oli -14,4 milj. euroa (15,8
milj. euroa).
Konsernin tulos osaketta kohden ilman kertaluonteisia eriä oli 0,15 euroa (0,11
euroa). Konsernin tulos osaketta kohden oli -0,11 euroa (0,11 euroa). Konsernin
oma pääoma osaketta kohden oli 22,83 euroa (22,62 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %)
tammi-maaliskuussa oli 2 555 milj. euroa ja se laski 0,7 % edelliseen vuoteen
verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi tammi-maaliskuussa 14 874
uutta taloutta. K-Plussa-talouksien määrä oli maaliskuun lopussa 2 257 144 ja K-
Plussa-kortinhaltijoita oli 3,9 (3,8) miljoonaa.
Rahoitus
Liiketoiminnan rahavirta tammi-maaliskuussa oli -94,8 milj. euroa (-58,7 milj.
euroa). Investointien rahavirta oli -43,7 milj. euroa (-41,9 milj. euroa) ja
siihen sisältyi tuloja käyttöomaisuuden myynneistä 1,9 milj. euroa (2,5 milj.
euroa).
Konsernin vakavaraisuus pysyi erinomaisella tasolla tammi-maaliskuussa.
Likvidejä varoja oli kauden lopussa 532 milj. euroa (411 milj. euroa).
Korolliset velat olivat maaliskuun lopussa 557 milj. euroa (644 milj. euroa) ja
korolliset nettovelat 25 milj. euroa (233 milj. euroa). Omavaraisuusaste oli
kauden lopussa 53,2 % (51,7 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-maaliskuussa 1,6 milj. euroa (3,3
milj. euroa). Nettorahoituskulut laskivat johtuen ruplan valuuttasuojausten
voitoista.
Verot
Konsernin verot tammi-maaliskuussa olivat 2,5 milj. euroa positiiviset (-4,8
milj. euroa) johtuen kertaluonteisista kuluista kirjatuista laskennallisista
verosaamisista.
Investoinnit
Konsernin investoinnit tammi-maaliskuussa olivat yhteensä 43,4 milj. euroa (41,5
milj. euroa) eli 2,0 % (1,9 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat
27,8 milj. euroa (31,6 milj. euroa), it-investoinnit 10,8 milj. euroa (5,6 milj.
euroa) ja muut investoinnit 4,8 milj. euroa (4,2 milj. euroa). Investoinnit
ulkomaan liiketoimintaan olivat 37,2 % (36,5 %) kokonaisinvestoinneista.
Keskon strategiset painopisteet ja kannattavuusohjelma
Keskon liiketoiminnan keskeiset painopistealueet ovat myynnin kasvun ja pääoman
tuoton vahvistaminen kaikilla toimialoilla, sähköisen asioinnin ja Venäjän
liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntäminen sekä hyvä vakavaraisuus ja
osingonmaksukyky.
Kannattavuusohjelma
Edelleen heikentyneestä taloustilanteesta ja kulutuskysynnästä johtuen Kesko
jatkaa kannattavuusohjelman läpivientiä, jossa keskeisenä tavoitteena on
konsernin kustannustehokkuuden parantaminen. Kustannussäästöjä toteutetaan
kaikilla toimialoilla ja kaikissa kuluryhmissä. Merkittävimmät toimenpiteet
kohdistetaan heikosti kannattaviin toimintoihin.
Anttilan kannattavuuden parantaminen
Anttilan kannattavuuden parantamiseksi tehtiin katsauskaudella päätös sulkea
kahdeksan vuokratiloissa toimivaa Anttila-tavarataloa. Suljettavissa
tavarataloissa työskentelee yhteensä noin 210 työntekijää, minkä lisäksi muissa
Anttila-tavarataloissa vähennetään työvoimaa 25 henkilötyövuotta. Lisäksi
katsauskaudella aloitettiin yhteistoimintaneuvottelut Kodin1-ketjussa sekä
Anttila Oy:n ja K-citymarket Oy:n keskusyksiköissä. Kodin1-tavarataloketjusta
suunnitellaan suljettavan neljä Kodin1-tavarataloa seuraavan kahden vuoden
sisällä. Neuvottelut koskevat yhteensä noin 1 350 henkilöä ja vähennystarpeen
arvioidaan olevan enintään 220 henkilötyövuotta. Anttilan liiketoiminnan
kannattavuuslähtöisen uudistamisen ohella selvitetään myös Anttila Oy:n
myyntivaihtoehtoa.
Kesko selvittää kiinteistörahaston perustamista
Kesko selvittää parhaillaan osan omistamistaan kauppapaikoista myyntiä
muodostettavaan rahastoon, jossa Kesko olisi mukana yhtenä merkittävänä
sijoittajana. Kesko-konserni jatkaisi toimintaansa kyseisissä kauppapaikoissa
niiden rahastoon myynnin yhteydessä solmittavin pitkäaikaisin vuokrasopimuksin.
Keskon tavoitteena on muodostaa käyvältä arvoltaan enintään noin 750-950 milj.euron arvoinen rahastokokonaisuus, joka koostuisi Suomessa, Ruotsissa ja
Venäjällä sijaitsevista, pääosin Keskon omistamista kauppapaikoista ja
kauppakeskuksista.
Kiinteistösijoitusrahaston toteutuminen riippuu sijoittajien kiinnostuksen
lisäksi siitä, että Keskon on mahdollista saavuttaa järjestelyssä ehdot, jotka
ovat sen kannalta liiketaloudellisesti perusteltavissa konsernin taloudellisesti
vahva asema huomioon ottaen. Lisäksi kiinteistösijoitusrahastotoiminnan
aloittaminen edellyttää Finanssivalvonnan lupaa.
Mahdollisen rahaston ennakoidaan toteutuvan vuoden 2014 aikana.
Henkilökunta
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-maaliskuussa kokoaikaisiksi
työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 19 616 (19 126) henkilöä. Suomessa
keskimääräinen henkilömäärän vähennys oli 185 henkilöä ja Suomen ulkopuolella
lisäys oli 676 henkilöä.
Maaliskuun 2014 lopussa henkilömäärä oli 23 425 (22 881), joista Suomessa
työskenteli 12 152 (12 298) ja Suomen ulkopuolella 11 273 (10 583) henkilöä.
Henkilömäärän vähennys maaliskuun 2013 loppuun verrattuna oli Suomessa 146
henkilöä ja lisäys Suomen ulkopuolella 690 henkilöä.
Konsernin henkilöstökulut olivat tammi-maaliskuussa 156,0 milj. euroa ja ne
kasvoivat 1,7 % edelliseen vuoteen verrattuna.
SEGMENTIT
Toiminnan kausiluonteisuus
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien
segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne
vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti.
Ruokakauppa
1-3/2014 1-3/2013
Liikevaihto, milj. e 1 007 1 045
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 46,5 48,2
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 4,6 4,6
Investoinnit, milj. e 18,0 16,5
Liikevaihto, milj. e 1-3/2014 Kehitys, %
Myynti K-ruokakaupoille 751 -6,6
Kespro 182 -3,4
K-ruoka, Venäjä 25 (..)
Muut 50 +10,4
Yhteensä 1 007 -3,7
Tammi-maaliskuu 2014
Ruokakaupan liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 1 007 milj. euroa (1 045 milj.
euroa) ja se laski 3,7 %. Liikevaihdon kehitykseen vaikutti osaltaan pääsiäisen
ajoittuminen huhtikuulle. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti Suomessa (alv
0 %) laski 3,5 %, jonka arvioidaan alittaneen kokonaismarkkinakehityksen.
Kuluttajahintojen nousu päivittäistavarakaupassa on hidastunut. Venäjän
ruokakauppojen myynti ja kannattavuus toteutuivat katsauskaudella ennakoitua
parempina Venäjän ruplan heikkenemisestä huolimatta.
Ruokakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-maaliskuussa oli 46,5
milj. euroa (48,2 milj. euroa), eli 1,7 milj. euroa edellistä vuotta vähemmän.
Kannattavuutta paransivat toiminnan tehostamisella saavutetut säästöt sekä
investointien sopeuttaminen. Liikevoittoa ilman kertaluonteisia eriä heikensi
sähkön ostoa suojaavista johdannaisista kirjattuarvostustappio 0,3 milj. euroa
(arvostusvoitto 2,3 milj. euroa). Liikevoitto oli 45,4 milj. euroa (48,2 milj.
euroa). Kertaluonteiset kulut olivat 1,1 milj. euroa (0,0 milj. euroa).
Ruokakaupan investoinnit olivat tammi-maaliskuussa 18,0 milj. euroa (16,5 milj.
euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 16,2 milj. euroa (14,6 milj.
euroa).
Tammi-maaliskuussa avattiin kolme uutta K-supermarketia ja yksi uusi K-market.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-citymarket Porin
Puuvillaan sekä K-supermarketit Helsingin keskustaan ja Jakomäkeen, Hankoon,
Hollolaan ja Lappeenrantaan.
Ruokakeskon tavoitteena on vuoden 2014 aikana avata kolme uutta ruokakauppaa
Pietarin alueella.
Kauppojen lukumäärät 31.3. 2014 2013
K-citymarket 80 80
K-supermarket 219 214
K-market (sis. liikenneasemat) 441 448
K-ruoka, Venäjä 4 1
Muut* 172 190
* sisältää ruoan verkkokaupan
Käyttötavarakauppa
1-3/2014 1-3/2013
Liikevaihto, milj. e 312 345
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e -22,7 -17,8
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä -7,3 -5,2
Investoinnit, milj. e 3,8 8,0
Liikevaihto, milj. e 1-3/2014 Kehitys, %
K-citymarket, käyttötavara 133 -4,8
Anttila 76 -14,1
Intersport, Suomi 45 -10,1
Intersport, Venäjä 5 -26,9
Indoor 42 -4,8
Musta Pörssi 6 -41,1
Kenkäkesko 6 -4,8
Yhteensä 312 -9,5
Tammi-maaliskuu 2014
Käyttötavarakaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 312 milj. euroa (345 milj.
euroa) ja se laski 9,5 %. Kulutuskysyntä käyttötavarakaupassa on edelleen
heikentynyt ja asiakaskäyttäytymisen muutos on vahvistunut katsauskaudella.
Myynti laski erityisesti tavaratalokaupassa. Pukeutumisen ja urheilukaupan
myynti laski heikosta talvisesongista johtuen. Liikevaihdon kehitykseen
vaikuttivat lisäksi Mustan Pörssin ja Venäjän Intersportin verkostomuutokset.
Käyttötavarakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-maaliskuussa
-22,7 milj. euroa (-17,8 milj. euroa) ja se laski 4,9 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Kehitykseen vaikutti Anttilan myynnin laskun myötä kasvaneet
tappiot. K-citymarketin käyttötavaran kannattavuus oli edellistä vuotta parempi.
Suomen Intersportin tulos säilyi hyvällä tasolla edellistä vuotta heikommasta
talviurheiluvälineiden myynnistä huolimatta. Liikevoitto oli -54,5 milj. euroa
(-17,7 milj. euroa). Kertaluonteisiin eriin sisältyy merkittävimpänä eränä
Anttilan kannattavuuden parantamiseksi tehtävistä toimenpiteistä kirjattu 30,0
milj. euron uudelleenjärjestelyvaraus.
Käyttötavarakaupan investoinnit tammi-maaliskuussa olivat 3,8 milj. euroa (8,0
milj. euroa).
Merkittävimmät uusien kauppojen avaukset tammi-maaliskuussa 2014 olivat Asko ja
Sotka Pirkkalaan.
Kauppojen lukumäärät 31.3. 2014 2013
K-citymarket, käyttötavara* 81 81
Anttila-tavaratalot* 31 31
Kodin1-sisustustavaratalot* 13 13
Intersport, Suomi 63 62
Budget Sport* 11 11
Asko ja Sotka 87 84
Musta Pörssi* 6 25
Kookenkä* 46 48
Anttila, Baltia* 3 3
Intersport, Venäjä 20 21
Asko ja Sotka, Baltia* 10 10
* sisältää verkkokaupat
Rautakauppa
1-3/2014 1-3/2013
Liikevaihto, milj. e 581 562
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e -10,4 -16,6
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä -1,8 -3,0
Investoinnit, milj. e 12,0 12,5
Liikevaihto, milj. e 1-3/2014 Kehitys, %
Rautakesko, Suomi 289 +2,9
K-rauta, Ruotsi 38 +0,5
Byggmakker, Norja 100 -1,5
K-rauta, Viro 14 +16,5
K-rauta, Latvia 10 +4,5
Senukai, Liettua 58 +21,3
K-rauta, Venäjä 49 -4,0
OMA, Valko-Venäjä 24 +14,0
Yhteensä 581 +3,5
Tammi-maaliskuu 2014
Rautakaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 581 milj. euroa (562 milj. euroa)
ja se kasvoi 3,5 %. Rautakaupan liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa oli
8,7 %. Myynti paikallisissa valuutoissa kasvoi kaikissa toimintamaissa. Hyvään
myynnin kehitykseen vaikuttivat erityisesti onnistunut rakennustarvike- ja
yritysasiakasmyynti sekä pääsiäisen ajoittuminen huhtikuulle.
Suomessa liikevaihto oli tammi-maaliskuussa 289 milj. euroa (281 milj. euroa) ja
se kasvoi 2,9 %. Suomen liikevaihdosta rautakauppatarvikkeiden osuus oli 197
milj. euroa ja se kasvoi 3,2 %. Maataloustarvikekaupan osuus liikevaihdosta oli
92 milj. euroa ja se kasvoi 2,1 %.
K-rauta- ja Rautia-ketjujen vähittäismyynti kasvoi Suomessa 5,2 % ja oli 179
milj. euroa (alv 0 %). Yrityspalvelun myynti kasvoi 7,3 %. K-ryhmän
rautakauppatarvikkeiden myynti Suomessa kasvoi yhteensä 5,6 % ja
kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen tammi-maaliskuussa 1-2 %
(Keskon oma arvio). K-maatalousketjun vähittäismyynti oli 91 milj. euroa (alv 0
%) ja se laski 1,3 %.
Rautakaupan ulkomaan toimintojen liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 292 milj.
euroa (281 milj. euroa) ja se kasvoi 4,2 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto
kasvoi paikallisissa valuutoissa 14,5 %. Ruotsissa kruunumääräinen liikevaihto
kasvoi 4,7 % ja Norjassa liikevaihto kasvoi kruunuissa 10,7 %. Baltiassa
liikevaihto kasvoi 18,1 %. Venäjällä liikevaihto kasvoi ruplissa 14,9 %.
Rautakaupan liikevaihdosta 50,3 % (50,0 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Rautakaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli tammi-maaliskuussa -10,4
milj. euroa (-16,6 milj. euroa) ja se kasvoi 6,2 milj. euroa edelliseen vuoteen
verrattuna. Myynnin kasvun ja tehostamistoimenpiteiden ansiosta tuloskehitys oli
selvästi positiivinen. Liikevoitto oli -9,7 milj. euroa (-16,1 milj. euroa).
Rautakaupan investoinnit tammi-maaliskuussa olivat 12,0 milj. euroa (12,5 milj.
euroa), joista ulkomaisten investointien osuus oli 76,2 % (49,2 %).
Investoinneista 75,4 % kohdistui kauppapaikkoihin.
Kauppojen lukumäärät 31.3. 2014 2013
K-rauta* 42 42
Rautia* 98 99
K-maatalous* 83 83
K-rauta, Ruotsi 20 21
Byggmakker, Norja 86 89
K-rauta, Viro 8 8
K-rauta, Latvia 8 8
Senukai, Liettua 18 17
K-rauta, Venäjä 13 14
OMA, Valko-Venäjä 10 9
* Vuonna 2014 Rautioista 47 oli samalla K-maatalous-kauppoja.
Vuonna 2013 K-raudoista 1 ja Rautioista 48 oli samalla K-maatalous-kauppoja.
Auto- ja konekauppa
1-3/2014 1-3/2013
Liikevaihto, milj. e 272 249
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 8,2 7,8
Liikevoitto-% ilman kertaluonteisia eriä 3,0 3,1
Investoinnit, milj. e 2,9 3,9
Liikevaihto, milj. e 1-3/2014 Kehitys, %
VV-Auto 214 +11,2
Konekesko 58 +2,0
Yhteensä 272 +9,2
Tammi-maaliskuu 2014
Auto- ja konekaupan liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 272 milj. euroa (249
milj. euroa) ja se kasvoi 9,2 %.
VV-Auton liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 214 milj. euroa (193 milj. euroa) ja
se kasvoi 11,2 %. Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu ensirekisteröintien
markkinakehitys oli tammi-maaliskuussa +10,0 %.
VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus
oli tammi-maaliskuussa 20,9 % (19,9 %). Volkswagen oli markkinajohtaja sekä
henkilö- että pakettiautoissa.
Konekeskon liikevaihto tammi-maaliskuussa oli 58 milj. euroa (57 milj. euroa) ja
se kasvoi 2,0 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihto Suomessa oli 36 milj.
euroa ja se laski 6,7 %. Konekeskon ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 22
milj. euroa ja se kasvoi 20,9 %.
Auto- ja konekaupan liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä tammi-maaliskuussa
oli 8,2 milj. euroa (7,8 milj. euroa) ja se kasvoi 0,5 milj. euroa edelliseen
vuoteen verrattuna. Autokaupan kannattavuus pysyi hyvällä tasolla myynnin kasvun
ja tehostamistoimenpiteiden ansiosta.
Liikevoitto tammi-maaliskuussa oli 8,2 milj. euroa (7,8 milj. euroa).
Auto- ja konekaupan investoinnit tammi-maaliskuussa olivat 2,9 milj. euroa (3,9
milj. euroa).
Kauppojen lukumäärät 31.3. 2014 2013
VV-Auto, vähittäiskauppa 10 10
Konekesko 1 1
Muutokset konsernin rakenteessa
Katsauskauden aikana konsernirakenteessa ei tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Osake, osakemarkkinat ja hallituksen valtuudet
Kesko Oyj:ssä oli maaliskuun 2014 lopussa yhteensä 99 917 760 osaketta, joista
31 737 007 eli 31,8 % oli A-osakkeita ja 68 180 753 eli 68,2 % B-osakkeita.
Kesko Oyj:n hallussa 31.3.2014 oli 1 000 075 omaa B-osaketta. Näiden omien
osakkeiden osuus B-osakkeiden lukumäärästä oli 1,47 %, osakkeiden
kokonaislukumäärästä 1,00 % ja yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä
0,26 %. Kaikkien osakkeiden äänimäärä oli yhteensä 385 550 823 ääntä. Jokainen
A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön
hallussa olevilla omilla osakkeilla ei voi äänestää eikä niille makseta osinkoa.
Kesko Oyj:n osakepääoma oli maaliskuun 2014 lopussa
197 282 584 euroa. Katsauskauden aikana B-osakkeiden lukumäärää on lisätty yhden
kerran vuoden 2007 optio-ohjelmaan perustuvilla optio-oikeuksilla tehtyjä
osakemerkintöjä vastaavasti. Lisäys on tehty 10.2.2014 (85 067 B-osaketta) ja
tästä on kerrottu saman päivän pörssi-ilmoituksella. Merkityt osakkeet on otettu
julkisen kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsingissä (Helsingin Pörssi)
yhdessä vanhojen B-osakkeiden kanssa 11.2.2014. Yhtiön osakkeista saama
merkintähinta 1 041 220,08 euroa on kirjattu yhtiön sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi NASDAQ OMX Helsingissä oli vuoden 2013 lopussa
26,80 euroa ja maaliskuun 2014 lopussa 31,22 euroa, missä oli kasvua 16,5 %. B-
osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden 2013 lopussa 26,80 euroa ja maaliskuun
2014 lopussa 31,67 euroa, missä oli kasvua 18,2 %. A-osakkeen ylin kurssi oli
tammi-maaliskuussa 32,31 euroa ja alin 26,39 euroa. B-osakkeen ylin kurssi oli
33,33 euroa ja alin 26,15 euroa. Helsingin Pörssin (OMX Helsinki) yleisindeksi
nousi tammi-maaliskuun aikana 0,2 % ja painotettu OMX Helsinki CAP -indeksi
nousi 0,4 %. Vähittäiskauppa-toimialaindeksi nousi vastaavasti 12,8 %.
Maaliskuun 2014 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 991 milj. euroa ja B-
osakkeiden 2 128 milj. euroa, joka ei sisällä emoyhtiön hallussa olevia
osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 3 118 milj. euroa ja se
kasvoi vuoden 2013 lopusta 458 milj. euroa. Helsingin Pörssissä A-osakkeita
vaihdettiin tammi-maaliskuun 2014 aikana 0,6 (0,3) milj. kpl, missä oli kasvua
107,3 %. A-osakkeiden vaihtoarvo oli 17 milj. euroa. B-osakkeita vaihdettiin
14,6 (10,1) milj. kpl, missä oli kasvua 44,4 %. B-osakkeiden vaihtoarvo oli 441
milj. euroa. Helsingin pörssin osuus Keskon A- ja B-osakkeiden lukumääräisestä
kaupankäynnistä tammi-maaliskuussa 2014 oli 66 %. Keskon osakkeilla on käyty
kauppaa myös monenkeskisissä kaupankäyntijärjestelmissä. Merkittävimmät näistä
olivat BATS Chi-X, 25 % kaupoista, ja Turquoise, 9 % kaupoista (lähde:
Fidessa).
Yhtiöllä on johtoon kuuluville ja muille avainhenkilöille suunnattu vuoden 2007
optio-ohjelma, johon perustuvista optio-oikeuksista 2007C optio-oikeuksien
osakkeiden merkintäaika on 1.4.2012-30.4.2014. Optio-oikeudet on listattu
Helsingin Pörssin pörssilistalle osakkeiden merkintäaikojen alusta alkaen.
2007C optio-oikeuksia vaihdettiin katsauskaudella 82 958 kpl 1 453 866 euron
arvosta. Optio-ohjelmaan perustuneiden 2007A optio-oikeuksien osakkeiden
merkintäaika ja kaupankäynti pörssilistalla ovat päättyneet vuonna 2012 ja
2007B optio-oikeuksien osakkeiden merkintäaika ja kaupankäynti pörssilistalla
ovat päättyneet vuonna 2013.
Hallituksella on varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2012 antama 30.6.2015 asti
voimassa oleva valtuutus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta. Osakkeet
voidaan antaa maksua vastaan osakkeenomistajien merkittäviksi suunnattuna antina
siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita siitä riippumatta,
omistavatko he A- vai B-osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen
suunnatulla annilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy,
kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja
mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan
kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi. Osakkeista maksettava määrä merkitään
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus sisältää myös hallituksen
valtuuden päättää osakkeiden merkintähinnasta, oikeuden antaa osakkeita myös
muuta kuin rahavastiketta vastaan ja oikeuden päättää muista osakeanteihin
liittyvistä seikoista.
Hallituksella oli myös varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2013 antama 30.9.2014 asti
voimassaoleva valtuutus päättää enintään 500 000 oman B-osakkeen hankkimisesta.
Keskon hallitus päätti helmikuussa 2014 aloittaa omien B-osakkeiden hankinnan.
Hankinnan aloittamista koskevasta päätöksestä on tiedotettu pörssitiedotteella
4.2.2014 ja hankinta on aloitettu 18.2.2014. Omien osakkeiden ostovaltuutuksen
mukainen enimmäismäärä, 500 000 omaa B-osaketta, on hankittu 31.3.2014 mennessä
ja valtuutus on näin ollen täysin käytetty. Kustakin hankintaerästä on
tiedotettu pörssitiedotteella sen päivän päättyessä, jona hankinta on tehty.
Keskolla oli 31.3.2014 hallussaan yhteensä 1 000 075 omaa B-osaketta. Lisäksi
hallituksella on 30.6.2017 asti voimassa oleva valtuutus päättää enintään
1 000 000 yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta.
Hallitus päätti 4.2.2014 antaa 8.4.2013 pidetyn varsinaisen yhtiökokouksen
voimassa olevan omien osakkeiden osakeantivaltuutuksen ja Keskon kolmivuotisen
osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2013 ansaintakriteerien täyttymisen
perusteella yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita ansaintajakson 2013
kohderyhmään kuuluneille. Tästä yhteensä 50 520 oman B-osakkeen luovuttamisesta
on kerrottu pörssitiedotteilla 24.3.2014 ja 25.3.2014. Ansaintajaksojen 2011 ja
2012 ansaintakriteerien täyttymisen perusteella annetuista osakkeista yhtiölle
on katsauskauden aikana palautunut yhteensä
1 611 osaketta osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti. Katsauskauden
aikaisesta palautumisesta on kerrottu pörssi-ilmoituksella 7.2.2014. Lisätietoja
hallituksella olevista valtuutuksista löytyy osoitteesta www.kesko.fi.
Osakkeenomistajien määrä oli maaliskuun 2014 lopussa 41 328. Se on 1 481
vähemmän kuin vuoden 2013 lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus
kaikista osakkeista oli maaliskuun lopussa 26 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien
omistusosuus B-osakkeista oli maaliskuun lopussa 38 %.
Liputusilmoitukset
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
Katsauskauden keskeisiä tapahtumia
Kestra Kiinteistöpalvelut Oy, joka on Kesko Oyj:n tytäryhtiö, ilmoitti ettei se
osallistu Fennovoima Oy:n Hanhikivi 1 -ydinvoimahankkeen jatkorahoitukseen
siihen liittyvien taloudellisten, sopimuksellisten ja aikataulullisten
epävarmuustekijöiden johdosta. (Pörssitiedote 27.3.2014)
Anttilan kannattavuuden parantamiseksi käytyjen YT-neuvottelujen tuloksena on
päätetty sulkea kahdeksan vuokratiloissa olevaa Anttila-tavarataloa.
Suljettavissa tavarataloissa työskentelee yhteensä noin 210 työntekijää. Tämän
lisäksi muissa Anttila-tavarataloissa vähennetään työvoimaa 25 henkilötyövuotta.
Lisäksi aloitettiin yhteistoimintaneuvottelut Kodin1-ketjussa. Kodin1-
tavarataloketjusta suunnitellaan suljettavan neljä Kodin1-tavarataloa seuraavan
kahden vuoden sisällä. Yhteistoimintaneuvottelut aloitettiin myös Anttila Oy:n
ja K-citymarket Oy:n keskusyksiköissä. Neuvottelut koskevat yhteensä noin
1 350 henkilöä ja vähennystarpeen arvioidaan olevan enintään 220
henkilötyövuotta. (Pörssitiedote 31.3.2014)
Varsinaisen yhtiökokouksen 2014 ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksiä
Kesko Oyj:n 7.4.2014 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2013
tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen
jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa
hallituksen ehdotuksen mukaisesti 1,40 euroa osakkeelta eli yhteensä
138 484 759,00 euroa. Osingon maksupäivä oli 17.4.2014. Yhtiökokous päätti pitää
hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä ja valitsi
yhtiön tilintarkastajaksi KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n
päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Johan Kronberg. Yhtiökokous hyväksyi
myös hallituksen ehdotuksen sen valtuuttamisesta päättää vuonna 2015 pidettävään
varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka yhteensä enintään 300 000 euron suuruisista
lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin.
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa yhtiön
hallitus päätti pitää tarkastusvaliokunnan ja palkitsemisvaliokunnan kokoonpanot
ennallaan.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä
tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 7.4.2014.
Vastuullisuus
Kesko valittiin tammikuussa jälleen Maailman 100 vastuullisimman yrityksen
listalle (The Global 100 Most Sustainable Corporations in the World).
Tammikuussa julkaistussa RobecoSAMin Sustainability Yearbook 2014:ssa Kesko on
hopeasijalla päivittäistavarakaupan sarjassa.
Kesko ja K-kaupat osallistuivat maaliskuussa maailmanlaajuiseen Earth Hour 2014
-tapahtumaan sammuttamalla kiinteistöjen ja kauppojen mainosvaloja.
Kesko ja K-kaupat käynnistivät vuonna 2013 ohjelman, jonka tavoitteena on
työllistää vähintään 1 000 nuorisotakuun kohderyhmään kuuluvaa nuorta vuoden
2014 loppuun mennessä. Helmikuun 2014 loppuun mennessä 718 nuorta on saanut
paikan K-kaupoista ja Keskosta eri puolilla Suomea.
Riskienhallinta
Kesko-konsernilla on käytössään vakiintunut ja kokonaisvaltainen
riskienhallintaprosessi. Riskejä ja niiden hallintaa arvioidaan konsernissa
säännöllisesti ja niistä raportoidaan konsernin johdolle. Keskon
riskienhallintaa ja liiketoimintaan liittyviä riskejä on kuvattu tarkemmin
Keskon internet-sivuilla Hallinnointiperiaatteet-osiossa.
Keskon liiketoiminnan merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät yleiseen talous-
ja kuluttajaluottamuksen kehitykseen sekä näiden vaikutukseen Keskon myyntiin ja
tulokseen. Ukrainan kriisin seurauksena Venäjän maariskit ovat lisääntyneet.
Muilta osin Keskon vuoden 2013 hallituksen toimintakertomuksessa ja
tilinpäätöksessä sekä Keskon internet-sivuilla esitetyissä riskeissä ei arvioida
tapahtuneen alkuvuoden 2014 aikana olennaista muutosta.
Talouskehitykseen liittyvät riskit ja epävarmuustekijät on kuvattu tämän
tiedotteen kohdassa tulevaisuuden näkymät.
Tulevaisuuden näkymät
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton
ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden
ajanjaksolta (4/2014-3/2015) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12
kuukauteen (4/2013-3/2014).
Yleisen taloustilanteen ja kulutuskysynnän kehitysnäkymiin liittyy edelleen
merkittävää epävarmuutta Keskon toiminta-alueella. Heikentyneestä
taloustilanteesta ja kuluttajien ostovoiman laskusta johtuen kaupan kysynnän
ennakoidaan pysyvän heikkona Suomessa.
Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana pysyvän edeltävän 12 kuukauden
tasolla, ellei yleinen kulutuskysyntä heikkene merkittävästi.
Helsingissä 23.4.2014
Kesko Oyj
Hallitus
Osavuosikatsaustiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund, puhelin
010 53 22113 ja talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen
webcast osavuosikatsausinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi.
Englanninkielinen webkonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään tänään klo 14.30
(Suomen aikaa). Webkonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla
osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n tammi-kesäkuun osavuosikatsaus julkaistaan 22.7.2014. Lisäksi Kesko-
konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio
löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
KESKO OYJ
Merja Haverinen
viestintäjohtaja
LIITTEET: TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Konsernin laaja tuloslaskelma
Konsernitase
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Konsernin rahavirtalaskelma
Konsernin tunnusluvut
Liikevaihto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Sidottu pääoma segmenteittäin
Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä segmenteittäin
Investoinnit segmenteittäin
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos
Lähipiiritapahtumat
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna
Henkilökunta keskimäärin ja katsauskauden lopussa
Konsernin vastuusitoumukset
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.kesko.fi
LIITTEET:
Laadintaperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti.
Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä 2013 lukuun ottamatta seuraavia uusista ja uudistetuista
IFRS-standardeista ja IFRIC-tulkinnoista aiheutuneita muutoksia:
-IFRS 10 Konsernitilinpäätös
-IFRS 11 Yhteisjärjestelyt
-IFRS 12 Tilinpäätöksessä esitettävät tiedot osuuksista muissa yhteisöissä
Edellä mainituilla standardimuutoksilla ja tulkinnoilla ei ole olennaista
vaikutusta raportoituun tuloslaskelmaan ja taseeseen. Muutos vaikuttaa
tilinpäätöksen liitetiedoissa esitettäviin tietoihin.
Konsernin tuloslaskelma (milj. e),
lyhennetty
1-3/ 1-3/ Muutos-% 1-12/
2014 2013 2013
Liikevaihto 2 129 2 159 -1,4 9 315
Myytyjen suoritteiden hankintameno -1 850 -1 875 -1,4 -8 034
Bruttokate 279 284 -1,7 1 281
Liiketoiminnan muut tuotot 165 173 -4,8 734
Henkilöstökulut -156 -153 1,7 -611
Poistot ja arvonalentumiset -39 -37 5,4 -153
Liiketoiminnan muut kulut -262 -248 5,8 -1 003
Liikevoitto -13 19 (..) 248
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot 2 3 -39,3 20
Korkokulut ja muut rahoituskulut -4 -5 -18,2 -20
Valuuttakurssierot 1 -2 (..) -6
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 0 0 (..) 0
Tulos ennen veroja -14 16 (..) 242
Tuloverot 3 -5 (..) -58
Tilikauden tulos -12 11 (..) 185
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Emoyhtiön omistajille -11 11 (..) 173
Määräysvallattomille
omistajille -1 0 (..) 12
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen
tulos (e)
Laimentamaton -0,11 0,11 (..) 1,75
Laimennettu -0,11 0,11 (..) 1,75
Konsernin laaja
tuloslaskelma (milj. e) 1-3/ 1-3/ Muutos-% 1-12/
2014 2013 2013
Tilikauden tulos -12 11 (..) 185
Erät, joita ei luokitella myöhemmin
tulosvaikutteisiksi
Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot 8 - (..) 12
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot -6 3 (..) -14
Hyperinflaatio-oikaisu 2 2 -9,5 3
Rahavirran suojauksen arvonmuutos -2 0 (..) -4
Myytävissä olevien rahoitusvarojen
arvonmuutos 1 0 (..) -5
Muut erät - - - 0
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen
jälkeen yhteensä 3 4 -41,8 -8
Tilikauden laaja tulos -9 15 (..) 177
Tilikauden laajan tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön omistajille -9 14 (..) 166
Määräysvallattomille
omistajille -1 1 (..) 11
(..) Muutos yli 100 %
Konsernitase (milj. e), lyhennetty
31.3.2014 31.3.2013 Muutos-% 31.12.2013
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset hyödykkeet 1 645 1 685 -2,4 1 651
Aineettomat hyödykkeet 194 190 2,2 189
Osuudet osakkuusyrityksissä ja muut
rahoitusvarat 105 106 -0,6 104
Lainasaamiset ja muut saamiset 16 90 -82,6 15
Eläkesaamiset 181 154 17,4 170
Yhteensä 2 141 2 225 -3,8 2 131
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 840 859 -2,2 797
Myyntisaamiset 720 805 -10,5 617
Muut saamiset 195 198 -1,5 136
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 183 98 86,5 171
Myytävissä olevat rahoitusvarat 263 218 20,9 398
Rahavarat 86 95 -9,8 112
Yhteensä 2 287 2 273 0,6 2 231
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 1 2 -74,3 1
Varat yhteensä 4 429 4 500 -1,6 4 362
31.3.2014 31.3.2013 Muutos-% 31.12.2013
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma 2 259 2 221 1,7 2 279
Määräysvallattomien omistajien osuus 72 68 6,7 73
Oma pääoma yhteensä 2 331 2 289 1,8 2 352
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 351 438 -19,8 355
Korottomat velat 10 10 -5,2 10
Laskennalliset verovelat 68 78 -12,5 68
Eläkevelvoitteet 2 2 10,0 2
Varaukset 28 20 42,7 17
Yhteensä 459 547 -16,1 452
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 206 206 -0,1 199
Ostovelat 940 951 -1,1 825
Muut korottomat velat 446 467 -4,3 494
Varaukset 46 41 13,8 38
Yhteensä 1 639 1 664 -1,5 1 557
Oma pääoma ja velat yhteensä 4 429 4 500 -1,6 4 362
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
Osa- Ra- Muun- Ar- Omat Kerty- Mää- Yh-
ke- has- to- von- osak- neet räys- teen-
pää- tot erot muu- keet voit- val- sä
oma tos-rahas to- latto-
to varat mien
omis-
tajien
osuu-
det
Oma
pääoma
1.1.2013 197 442 -2 10 -19 1 578 67 2 272
Optioilla
merkityt
osakkeet 1 1
Omat osakkeet
Osakeperus-teiset maksut 0 0 0
Muut
muutokset 0 0
Tilikauden
tulos 11 0 11
Muut laajan
tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin
siirretä tulosvaikut-
teisiksi
Vakuutusma-temaattiset
voitot/tappiot
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikut-teisiksi
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 3 0 3
Hyperinflaatio-oikaisu 0 2 2
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos 0 0
Myytävissä
olevien ra-
hoitusvarojen
arvonmuutos 0 0
Muihin laajan tuloksen eriin
liittyvät verot 0 0
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 3 0 0 2 4
Oma
pääoma31.3.2013 197 443 1 10 -19 1 590 68 2 289
Oma
pääoma
1.1.2014 197 461 -13 1 -18 1 651 73 2 352
Optioilla
merkityt
osakkeet 1 1
Omat osakkeet -15 -15
Osake-
perusteiset maksut 2 2
Muut muutokset 0 0 0 0
Tilikauden tulos -11 -1 -12
Muut laajan
tuloksen erät
Erät, joita ei myöhemmin
siirretä tulosvaikuttei-
siksi
Vakuutusma-temaattiset
voitot/tappiot 10 10
Erät, jotka saatetaan
myöhemmin siirtää
tulosvaikut-teisiksi
Ulkomaiseen
yksikköön
liittyvät
muuntoerot 0 -5 0 -1 -6
Hyper-inflaatio-oikaisu 0 1 2
Rahavirran
suojauksen
arvonmuutos -2 -2
Myytävissä
olevien rahoi-
tusvarojen
arvonmuutos 1 1
Laajan tuloksen eriin
liittyvät verot 0 -2 -2
Muut laajan
tuloksen erät
yhteensä 0 -5 -1 8 0 3
Oma
pääoma
31.3.2014 197 462 -18 0 -31 1 648 72 2 331
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
1-3/ 1-3/ Muutos-% 1-12/
2014 2013 2013
Liiketoiminnan rahavirta
Tulos ennen veroja -14 16 (..) 242
Suunnitelman mukaiset poistot 39 37 5,4 152
Rahoitustuotot ja -kulut 2 3 -52,4 6
Muut oikaisut 20 -1 (..) 8
Käyttöpääoman muutos
Lyhytaikaisten korottomien
liikesaamisten lisäys (-)/
vähennys (+) -158 -144 9,4 89
Vaihto-omaisuus lisäys (-)/
vähennys (+) -48 -43 11,1 3
Lyhytaikaisten korottomien
velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) 80 87 -7,6 -1
Rahoituserät ja verot -15 -13 14,3 -85
Liiketoiminnan nettorahavirta -95 -59 61,8 414
Investointien rahavirta
Investoinnit -45 -44 2,0 -174
Käyttöomaisuuden myynnit 2 2 -23,2 22
Pitkäaikaisten saamisten lisäys 0 0 (..) 0
Investointien nettorahavirta -44 -42 4,4 -152
Rahoituksen rahavirta
Korollisten velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) 5 22 -79,1 -47
Lyhytaikaisten korollisten
saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) -3 1 (..) 78
Maksetut osingot - - - -122
Oman pääoman lisäys 1 1 0,9 20
Omien osakkeiden hankinta -15 - (..) -
Lyhytaikaisten rahamarkkinasijoitusten lisäys (-) /
vähennys (+) -16 21 (..) -91
Muut erät 3 -2 (..) 5
Rahoituksen nettorahavirta -25 43 (..) 159
Rahavarojen muutos -164 -58 (..) 103
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 1.1. 453 352 28,7 352
Muuntoero-oikaisu ja arvonmuutos -1 0 (..) -2
Rahavarat ja myytävissä
olevien rahoitusvarojen
lyhytaikainen osuus 31.3. 288 294 -2,1 453
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut
1-3/2014 1-3/2013 Muutos 1-12/
%-yks. 2013
Sidotun pääoman tuotto, % -2,2 3,1 -5,3 10,2
Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 8,9 8,0 0,9 10,2
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 3,2 3,0 0,3 9,8
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 kk 9,9 8,8 1,1 9,8
Oman pääoman tuotto, % -2,0 1,9 -4,0 8,0
Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 kk 7,0 5,7 1,3 8,0
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia
eriä, % 2,3 1,8 0,5 7,7
Oman pääoman tuotto ilman kertaluonteisia
eriä, %, liukuva 12 kk 7,8 6,6 1,3 7,7
Omavaraisuusaste, % 53,2 51,7 1,5 54,5
Nettovelkaantumisaste, % 1,1 10,2 -9,1 -5,4
Muutos-%
Investoinnit, milj. e 43,4 41,5 4,7 171,5
Investoinnit, % liikevaihdosta 2,0 1,9 6,2 1,8
Tulos/osake, e, laimentamaton -0,11 0,11 (..) 1,75
Tulos/osake, e, laimennettu -0,11 0,11 (..) 1,75
Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä,
e, laimentamaton 0,15 0,11 96,1 1,68
Liiketoiminnan rahavirta, milj. e -95 -59 61,8 414
Investointien rahavirta, milj. e -44 -42 4,4 -152
Oma pääoma/osake, e 22,83 22,62 0,9 22,96
Korolliset nettovelat 25 233 (..) -126
Osakkeiden laimennusvaikutuksella
oikaistu lukumäärä
katsauskaudella keskimäärin 99 524 98 724 0,8 99 136
Henkilöstö keskimäärin 19 616 19 126 2,6 19 489
(..) Muutos yli 100 %
Konsernin tunnusluvut 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/
vuosineljänneksittäin 2013 2013 2013 2013 2014
Liikevaihto, milj. e 2 159 2 420 2 374 2 362 2 129
Liikevaihdon muutos, % -6,9 -1,6 -3,1 -3,9 -1,4
Liikevoitto, milj. e 19,2 77,0 84,1 68,0 -13,0
Liikevoitto, % 0,9 3,2 3,5 2,9 -0,6
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, milj. e 18,6 69,8 83,6 66,8 19,1
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä, % 0,9 2,9 3,5 2,8 0,9
Rahoitustuotot/kulut, milj. e -3,3 0,4 -2,6 -0,4 -1,6
Tulos ennen veroja, milj. e 15,8 77,2 81,5 67,9 -14,4
Tulos ennen veroja, % 0,7 3,2 3,4 2,9 -0,7
Sidotun pääoman tuotto, % 3,1 12,3 14,2 11,5 -2,2
Sidotun pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 3,0 11,1 14,1 11,3 3,2
Oman pääoman tuotto, % 1,9 9,5 10,2 10,8 -2,0
Oman pääoman tuotto ilman
kertaluonteisia eriä, % 1,8 8,6 10,1 10,6 2,3
Omavaraisuusaste, % 51,7 50,5 52,9 54,5 53,2
Investoinnit, milj. e 41,5 48,1 35,4 46,6 43,4
Tulos/osake, laimennettu, e 0,11 0,50 0,53 0,60 -0,11
Oma pääoma/osake, e 22,62 21,79 22,39 22,96 22,83
Tiedot segmenteittäin
Liikevaihto segmenteittäin (milj. e) 1-3/ 1-3/ Muutos- 1-12/
2014 2013 % 2013
Ruokakauppa Suomi 982 1 036 -5,2 4 316
Ruokakauppa muut maat* 25 9 (..) 71
Ruokakauppa yhteensä 1 007 1 045 -3,7 4 387
- josta segmenttien välistä 45 43 4,9 172
Käyttötavarakauppa Suomi 304 335 -9,2 1 424
Käyttötavarakauppa muut
maat* 8 10 -19,8 33
Käyttötavarakauppa
yhteensä 312 345 -9,5 1 457
- josta segmenttien välistä 3 3 -20,8 17
Rautakauppa Suomi 289 281 2,9 1 173
Rautakauppa muut maat* 292 281 4,2 1 435
Rautakauppa yhteensä 581 562 3,5 2 607
- josta segmenttien välistä 0 0 -45,7 -1
Auto- ja konekauppa Suomi 250 231 8,3 921
Auto- ja konekauppa muut
maat* 22 19 20,7 116
Auto- ja konekauppa
yhteensä 272 249 9,2 1 037
- josta segmenttien välistä 0 0 5,8 1
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -44 -42 4,6 -173
Suomi yhteensä 1 781 1 841 -3,3 7 661
Muut maat yhteensä* 347 318 9,3 1 654
Konserni yhteensä 2 129 2 159 -1,4 9 315
* Liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa.
(..) Muutos yli 100 %
Liikevoitto segmenteittäin (milj. e) 1-3/ 1-3/ 1-12/
2014 2013 Muutos 2013
Ruokakauppa 45,4 48,2 -2,8 208,0
Käyttötavarakauppa -54,5 -17,7 -36,8 -2,1
Rautakauppa -9,7 -16,1 6,3 24,8
Auto- ja konekauppa 8,2 7,8 0,5 33,9
Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -2,5 -3,0 0,5 -16,3
Konserni yhteensä -13,0 19,2 -32,3 248,4
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 1-3/ 1-12/
segmenteittäin (milj. e) 2014 2013 Muutos 2013
Ruokakauppa 46,5 48,2 -1,7 203,3
Käyttötavarakauppa -22,7 -17,8 -4,9 -8,3
Rautakauppa -10,4 -16,6 6,2 25,7
Auto- ja konekauppa 8,2 7,8 0,5 33,9
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -2,5 -3,0 0,5 -15,8
Konserni yhteensä 19,1 18,6 0,5 238,8
Liikevoittoprosentti
ilman kertaluonteisia 1-3/ 1-3/ Muutos 1-12/
eriä segmenteittäin 2014 2013 %-yks. 2013 Liukuva 12 kk 3/2014
Ruokakauppa 4,6 4,6 0,0 4,6 4,6
Käyttötavarakauppa -7,3 -5,2 -2,1 -0,6 -0,9
Rautakauppa -1,8 -3,0 1,2 1,0 1,2
Auto- ja konekauppa 3,0 3,1 -0,1 3,3 3,2
Konserni yhteensä 0,9 0,9 0,0 2,6 2,6
Sidottu pääoma Liukuva 12 kk 3/2014
segmenteittäin, kumul. 1-3/ 1-3/ 1-12/
keskiarvo (milj. e) 2014 2013 Muutos 2013
Ruokakauppa 781 854 -72 821 809
Käyttötavarakauppa 399 477 -78 445 431
Rautakauppa 709 762 -53 732 722
Auto- ja konekauppa 169 170 -1 161 160
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 316 258 58 278 293
Konserni yhteensä 2 375 2 520 -146 2 438 2 416
Sidotun pääoman tuotto
ilman kertaluonteisia 1-3/ 1-3/ Muutos 1-12/
eriä segmenteittäin, % 2014 2013 %-yks. 2013 Liukuva 12 kk 3/2014
Ruokakauppa 23,8 22,6 1,2 24,8 24,9
Käyttötavarakauppa -22,8 -14,9 -7,9 -1,9 -3,1
Rautakauppa -5,9 -8,7 2,8 3,5 4,4
Auto- ja konekauppa 19,5 18,3 1,1 21,1 21,5
Konserni yhteensä 3,2 3,0 0,3 9,8 9,9
Investoinnit 1-3/ 1-3/ 1-12/
segmenteittäin (milj. e) 2014 2013 Muutos 2013
Ruokakauppa 18 17 2 92
Käyttötavarakauppa 4 8 -4 23
Rautakauppa 12 13 0 38
Auto- ja konekauppa 3 4 -1 15
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit 7 1 6 4
Konserni yhteensä 43 41 2 171
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
Liikevaihto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/
(milj. e) 2013 2013 2013 2013 2014
Ruokakauppa 1 045 1 099 1 095 1 148 1 007
Käyttötavarakauppa 345 322 351 439 312
Rautakauppa 562 740 710 596 581
Auto- ja konekauppa 249 301 260 226 272
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -42 -41 -43 -46 -44
Konserni yhteensä 2 159 2 420 2 374 2 362 2 129
Liikevoitto segmenteittäin 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/
(milj. e) 2013 2013 2013 2013 2014
Ruokakauppa 48,2 55,1 56,5 48,3 45,4
Käyttötavarakauppa -17,7 -5,6 -2,1 23,3 -54,5
Rautakauppa -16,1 18,0 23,9 -1,0 -9,7
Auto- ja konekauppa 7,8 13,0 9,8 3,3 8,2
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,0 -3,4 -4,0 -5,9 -2,5
Konserni yhteensä 19,2 77,0 84,1 68,0 -13,0
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/
segmenteittäin (milj. e) 2013 2013 2013 2013 2014
Ruokakauppa 48,2 50,8 56,0 48,3 46,5
Käyttötavarakauppa -17,8 -10,0 -2,2 21,6 -22,7
Rautakauppa -16,6 19,5 23,9 -1,1 -10,4
Auto- ja konekauppa 7,8 13,0 9,8 3,3 8,2
Yhteiset toiminnot ja
eliminoinnit -3,0 -3,4 -4,0 -5,4 -2,5
Konserni yhteensä 18,6 69,8 83,6 66,8 19,1
Liikevoittoprosentti ilman
kertaluonteisia eriä 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-3/
segmenteittäin 2013 2013 2013 2013 2014
Ruokakauppa 4,6 4,6 5,1 4,2 4,6
Käyttötavarakauppa -5,2 -3,1 -0,6 4,9 -7,3
Rautakauppa -3,0 2,6 3,4 -0,2 -1,8
Auto- ja konekauppa 3,1 4,3 3,8 1,5 3,0
Konserni yhteensä 0,9 2,9 3,5 2,8 0,9
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos (milj. e)
31.3.2014 31.3.2013
Kirjanpitoarvo kauden alussa 1 840 1 870
Poistot ja arvonalentumiset -39 -37
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin 45 43
Vähennykset -3 -3
Muuntoerot -5 2
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 1 839 1 875
Lähipiiritapahtumat (milj. e)
Konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin johtohenkilöt (hallitus,
toimitusjohtaja ja konsernijohtoryhmä) ja heidän määräysvallassaan olevat
yhtiöt, tytäryhtiöt, osakkuusyritykset ja Keskon Eläkekassa.
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:
1-3/2014 1-3/2013
Tavaroiden ja palveluiden myynnit 22 22
Tavaroiden ja palveluiden ostot 7 7
Liiketoiminnan muut tuotot 0 0
Liiketoiminnan muut kulut 7 7
Rahoituskulut 0 0
31.3.2014 31.3.2013
Saamiset 11 9
Velat 19 28
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna (milj. e)
Taso 1 Taso 2 Taso 3 31.3.2014
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
rahavarat 14 169 183
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaiset
Johdannaissaamiset 5 5
Johdannaisvelat 25 25
Myytävissä olevat rahoitusvarat 61 203 17 280
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan
jaoteltuna (milj. e)
Taso 1 Taso 2 Taso 3 31.3.2013
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat 98 98
rahavarat
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat
johdannaiset
Johdannaissaamiset 3 3
Johdannaisvelat 12 12
Myytävissä olevat rahoitusvarat 18 199 7 225
Tason 1 instrumentit ovat markkinoilla aktiivisen kaupankäynnin kohteena,
jolloin käyvät arvot perustuvat suoraan markkinahintaan. Tason 2 instrumenttien
käypä arvo perustuu markkinoilta saataviin tietoihin. Tason 3 instrumenttien
käypä arvo ei perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.
Henkilökunta keskimäärin ja 31.3.
Henkilökunta keskimäärin
segmenteittäin 1-3/2014 1-3/2013 Muutos
Ruokakauppa 3 294 2 856 438
Käyttötavarakauppa 5 547 5 786 -238
Rautakauppa 9 129 8 836 293
Auto- ja konekauppa 1 228 1 223 5
Yhteiset toiminnot 417 425 -8
Konserni yhteensä 19 616 19 126 490
Henkilökunta 31.3.*
segmenteittäin 2014 2013 Muutos
Ruokakauppa 3 696 3 183 513
Käyttötavarakauppa 7 786 8 030 -244
Rautakauppa 10 191 9 931 260
Auto- ja konekauppa 1 267 1 263 4
Yhteiset toiminnot 485 474 11
Konserni yhteensä 23 425 22 881 544
* työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät
Konsernin vastuusitoumukset (milj. e)
31.3.2014 31.3.2013 Muutos-%
Omasta puolesta 198 181 9,5
Osakkuusyhtiöiden puolesta 65 65 0,0
Muiden puolesta 10 10 1,6
Vuokravastuut koneista ja kalustosta 25 25 -2,1
Vuokravastuut kiinteistöistä 2 312 2 274 1,7
Johdannaissopimuksista
johtuvat vastuut
Käypä arvo
Kohde-etuuksien arvot 31.3. 31.3.2014 31.3.2013 31.3.2014
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 202 203 -0,62
Valuuttajohdannaiset
Termiini- ja futuurisopimukset 331 234 2,31
Optiosopimukset - 10 -
Valuutanvaihtosopimukset 100 100 -13,39
Hyödykejohdannaiset
Sähköjohdannaiset 27 40 -8,94
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset
Sidotun pääoman tuotto*, % varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset +
Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat
velat) keskimäärin raportointikaudelta
Liikevoitto edelliseltä 12 kuukaudelta x
Sidotun pääoman tuotto, %, liukuva 12 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-
kuukautta omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset
varat - Korottomat velat) keskimäärin
12 kuukaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä x
Sidotun pääoman tuotto 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-
ilman kertaluonteisia eriä*, % omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin
raportointikaudelta
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä
Sidotun pääoman tuotto ilman edelliseltä 12 kuukaudelta x 100 /
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus +
kuukautta Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat -
Korottomat velat) keskimäärin 12
kuukaudelta
Oman pääoman tuotto*, % (Tulos ennen veroja - tuloverot) x 100 /
Oma pääoma
(Tulos edelliseltä 12 kuukaudelta ennen
Oman pääoman tuotto, %, liukuva 12 veroja - tuloverot edelliseltä 12
kuukautta kuukaudelta) x 100 /
Oma pääoma
(Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
Oman pääoman tuotto ilman erillä ennen veroja -
kertaluonteisia eriä*, % tuloverot oikaistuna kertaluonteisten
erien verovaikutuksella) x 100 / Oma
pääoma
(Tulos edelliseltä 12 kuukaudelta
Oman pääoman tuotto ilman oikaistuna kertaluonteisilla erillä
kertaluonteisia eriä, %, liukuva 12 ennen veroja - tuloverot edelliseltä 12
kuukautta kuukaudelta oikaistuna kertaluonteisten
erien verovaikutuksella) x 100 / Oma
pääoma
Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 /
(Taseen loppusumma - saadut ennakot)
(Tulos - määräysvallattomien omistajien
Tulos/osake, laimennettu osuus) /
Keskimääräinen laimennusvaikutuksella
oikaistu osakkeiden lukumäärä
(Tulos - määräysvallattomien omistajien
Tulos/osake, laimentamaton osuus) /
Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä
Tulos/osake ilman (Tulos oikaistuna kertaluonteisilla
kertaluonteisia eriä, erillä - määräysvallattomien omistajien
laimentamaton osuus) / Keskimääräinen osakkeiden
lukumäärä
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
Oma pääoma/osake oma pääoma /
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä
katsauskauden lopussa
Nettovelkaantumisaste, % Korolliset nettovelat x 100 / Oma pääoma
Korolliset nettovelat Korolliset velat -
rahamarkkinasijoitukset - rahoitusvarat
*Pääoman tuottoluvut on annualisoitu vuositason luvuiksi.
K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) (ennakkotieto):
1.1.-31.3.2014
K-ryhmän vähittäis- ja Milj. euroa Muutos, %
yritysasiakasmyynti
K-ryhmän ruokakauppa
K-ruokakaupat, Suomi 1 089 -3,8
Kespro 180 -3,5
K-ruoka, Venäjä 25 (..)
Ruokakauppa yhteensä 1 293 -2,5
K-ryhmän
käyttötavarakauppa
Käyttötavarakaupat, Suomi 335 -8,6
Käyttötavarakaupat, muut maat 8 -14,2
Käyttötavarakauppa
yhteensä 343 -8,7
K-ryhmän rautakauppa
K-rauta ja Rautia 179 5,2
Rautakesko Yrityspalvelu 41 7,3
K-maatalous 91 -1,3
Suomi yhteensä 311 3,5
Rautakaupat, muut Pohjoismaat 174 -0,2
Rautakaupat, Baltia 83 18,5
Rautakaupat, muut maat 73 1,2
Rautakauppa yhteensä 641 3,9
K-ryhmän auto- ja
konekauppa
VV-Autotalot 100 11,9
VV-Auto, maahantuonti 119 11,6
Konekesko, Suomi 36 -7,1
Suomi yhteensä 255 8,7
Konekesko, muut maat 23 20,7
Auto- ja konekauppa
yhteensä 279 9,6
Suomi yhteensä 2 170 -2,3
Muut maat yhteensä 385 9,1
Vähittäis- ja yritysasiakas-myynti yhteensä 2 555 -0,7
[HUG#1779505]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |