2012-10-31 08:00:01 CET
2012-10-31 08:00:23 CET
REGULATED INFORMATION
Cramo Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Cramon osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2012
Kannattavuus paranee
Vantaa, Suomi, 2012-10-31 08:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Cramo Oyj
Osavuosikatsaus 31.10.2012 klo 9.00
Cramon osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2012
Kannattavuus paranee
1-9/2012 keskeiset tapahtumat (vertailutiedot edellisvuoteen suluissa):
-- Liikevaihto 503,8 (487,0) milj. euroa; kasvua 3,4 %. Liikevaihdon kasvu
ilman myytyjä toimintoja 5,4 %
-- EBITA 56,1 (47,3) milj. euroa ja EBITA-marginaali 11,1 % (9,7 %)
-- Osakekohtainen tulos 0,59 (0,34) euroa
-- Oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 7,0 % (5,1 %)
-- Liiketoiminnan rahavirta 87,8 (77,6) milj. euroa, rahavirta investointien
jälkeen 24,5 (-87,9) milj. euroa
-- Nettovelkaantumisaste 73,9 % (88,4 %)
7-9/2012 keskeiset tapahtumat
-- Liikevaihto 182,4 (181,6) milj. euroa; kasvua 0,4 %. Liikevaihdon kasvu
ilman myytyjä toimintoja 2,2 %
-- EBITA 31,2 (30,5) milj. euroa ja EBITA-marginaali 17,1 % (16,8 %)
-- Osakekohtainen tulos 0,44 (0,38) euroa
-- Kulusopeutukset alkoivat näkyä tuloksessa
-- Katsauskauden jälkeen Cramo päätti yhdistää Venäjän toimintonsa Ramirentin
kanssa
Ohjeistus ennallaan: Vuonna 2012 konsernin liikevaihto on suunnilleen samalla
tasolla kuin vuonna 2011 ja EBITA-marginaali paranee vuoteen 2011 verrattuna.
Positiivisen rahavirran myötä konsernin nettovelkaantumisaste alenee.
KESKEISET TUNNUSLUVUT 7-9/12 7-9/11 Muutos 1-9/12 1-9/11 Muutos 1-12/1
(M€) % % 1
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloslaskelma
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 182,4 181,6 0,4 % 503,8 487,0 3,4 % 679,9
--------------------------------------------------------------------------------
Käyttökate (EBITDA) 57,6 55,6 3,7 % 133,3 119,1 12,0 % 168,7
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 1) 31,2 30,5 2,2 % 56,1 47,3 18,6 % 71,1
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 17,1% 16,8% 11,1% 9,7% 10,5%
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto / -tappio 28,2 27,5 2,4 % 47,1 39,0 20,9 % 54,3
(EBIT)
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja (EBT) 23,7 20,0 18,5 % 32,2 21,9 47,1 % 32,2
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 18,1 15,5 16,6 % 24,5 13,0 89,4 % 23,5
--------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtaiset
tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), 0,44 0,38 15,8 % 0,59 0,34 75,7 % 0,60
laimentamaton, € 2)
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), 0,43 0,38 13,2 % 0,59 0,34 74,4 % 0,60
laimennettu, € 2)
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, € 11,43 10,33 10,6 % 10,83
--------------------------------------------------------------------------------
Muut tunnusluvut
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman 7,0 % 6,2 % 6,6 %
tuotto, % 3)
--------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto, % 7,0 % 5,1 % 5,4 %
3)
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 45,8 % 42,4 % 44,4 %
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste 73,9 % 88,4 % 78,7 %
(gearing), %
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset nettovelat 387,1 419,6 -7,7 % 389,4
--------------------------------------------------------------------------------
Bruttoinvestoinnit 34,4 37,8 -9,1 % 99,4 223,3 -55,5 262,5
%
--------------------------------------------------------------------------------
josta liiketoiminta ja 0,8 -0,3 0,8 114,0 -99,3 115,4
yrityshankinnat %
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavirta investointien 6,4 10,5 -39,2 24,5 -87,9 -55,3
jälkeen %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 2 686 2 544 5,6 % 2 580
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö kauden 2 669 2 705 -1,3 % 2 707
lopussa
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
-
1) EBITA-liikevoitto on liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita
aineettomien hyödykkeiden poistoja ja alaskirjauksia
2) Huhtikuussa 2011 toteutuneesta merkintäetuoikeusannista johtuen
vertailukausien EPS-tunnuslukuja on oikaistu IFRS:n mukaisesti
3) Rullaava 12 kuukautta
YHTEENVETO TAMMI-SYYSKUUN TULOKSESTA 2012
Cramo-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 3,4 prosenttia ja oli 503,8
(487,0) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa kasvu oli 1,5 prosenttia.
Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli viime vuoden tasolla, 182,4 (181,6)
miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa kolmannen vuosineljänneksen
liikevaihto laski 3,7 prosenttia. Liikevaihtoon vaikutti siirtokelpoisten
tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokraustoiminnan myynti Suomessa
maaliskuun lopussa. Liikevaihdon kasvu ilman myytyjä toimintoja oli
tammi-syyskuussa 5,4 prosenttia ja kolmannella neljänneksellä 2,2 prosenttia.
Myös taloudellisen epävarmuuden lisääntyminen on heikentänyt liikevaihdon
kehitystä.
EBITA-liikevoitto oli tammi-syyskuussa 56,1 (47,3) miljoonaa euroa eli 11,1
(9,7) prosenttia liikevaihdosta. Kolmannen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto
oli 31,2 (30,5) miljoonaa euroa eli 17,1 (16,8) prosenttia liikevaihdosta.
Toisella vuosineljänneksellä aloitettu kulujen karsiminen ja muut
tehostamistoimet alkoivat näkyä tuloksessa kolmannella vuosineljänneksellä.
Tammi-syyskuun käyttökate (EBITDA) oli 133,3 (119,1) miljoonaa euroa eli 26,5
(24,5) prosenttia liikevaihdosta. Osakekohtainen tulos oli 0,59 (0,34) euroa.
Suomessa, Ruotsissa ja Itä-Euroopassa saavutettiin kolmannella
vuosineljänneksellä markkinatilanne huomioon ottaen hyvä tulos. Norjassa ja
Tanskassa kannattavuus parani. Keski-Euroopassa kannattavuus parani
alkuvuodesta ja Cramo-vuokrauskonseptin käyttöönottoon liittyvät uudistukset
etenivät suunnitellusti.
Liiketoiminnan rahavirta jatkoi myönteistä kehitystään ja oli tammi-syyskuussa
87,8 (77,6) miljoonaa euroa. Bruttoinvestoinnit olivat 99,4 (223,3) miljoonaa
euroa ja investointien nettorahavirta -63,3 (-165,5) miljoonaa euroa.
Rahavirta investointien jälkeen oli 24,5 (-87,9) miljoonaa euroa.
Konsernin nettovelkaantumisaste aleni suunnitelmien mukaisesti ja oli syyskuun
lopussa 73,9 (88,4) prosenttia.
Vahvan kasvujakson jälkeen Cramo keskittyy vuonna 2012 kannattavuuden ja
rahavirran optimoimiseen. Kannattavuutta ja rahavirtaa parannetaan mm.
kiinteitä kuluja ja pääomakuluja sopeuttamalla sekä toimintoja tehostamalla.
Tehostamistoimet sisältävät myös henkilöstövähennyksiä.
Cramo uudisti 11.9.2012 konsernin pitkän aikavälin strategiset ja taloudelliset
tavoitteensa. Tavoitteena on keskittyä kannattavuuteen ja tehokkaaseen pääoman
käyttöön toiminnallisen ketteryyden ja laadun kautta. Cramo pyrkii optimoimaan
toimintaansa vakiintuneilla ja kasvavilla markkinoilla sekä kasvamaan
markkinoita nopeammin. Voitonjaossa pyritään noudattamaan vakaata
voitonjakopolitiikkaa.
Katsauskauden jälkeen Cramo päätti yhdistää Venäjän liiketoimintansa (pois
lukien Kaliliningradin toiminnot) Ramirentin Venäjän ja Ukrainan
liiketoimintojen kanssa perustamalla joint venture -yhtiön, josta molemmat
osapuolet omistavat 50 prosenttia. Uuden yhtiön tavoitteena on entistä
voimakkaampi kannattava kasvu Venäjän ja Ukrainan kasvavilla kone- ja
laitevuokrausmarkkinoilla. Yhteisyrityksen on tarkoitus aloittaa toimintansa
vuoden 2013 alussa.
VUOKRAUSALAN KASVU HIDASTUU VUONNA 2012, MARKKINAKOHTAISET EROT SUURET
Taloudellinen epävarmuus on edelleen voimakasta Euroopassa. Sekä
uudisrakentamisen että teollisuuden investointipäätöksiä siirretään myöhempään
ajankohtaan. Tämä hidastaa myös kone- ja laitevuokrauksen kysyntää useimmilla
Cramon markkinoilla.
Epävarmuudesta huolimatta kone- ja laitevuokrauksen kysyntä kasvaa Norjassa,
Virossa ja Venäjällä.
Rakentamisen sekä kone- ja laitevuokrauksen kasvuennusteita on pääasiallisesti
laskettu vuoden 2012 aikana. Markkinatilannetta Cramon päämarkkinoilla voidaan
kuitenkin pitää edelleen tyydyttävänä.
Rakennusalan tutkimuslaitos Euroconstruct arvioi kesäkuun ennusteessaan
rakentamisen vähenevän Suomessa ja Ruotsissa noin kolme prosenttia vuonna 2012.
Norjassa, Tanskassa ja Saksassa Euroconstruct arvioi rakentamisen kasvavan 2-4
prosenttia. Baltian alueen kasvuennuste on yli kymmenen ja Venäjän noin viisi
prosenttia.
Kone- ja laitevuokrauksen markkinat kasvavat yleensä nopeammin kuin
rakentaminen. Kalustovuokraus on epävarmoinakin aikoina houkutteleva vaihtoehto
rakennusyhtiöille, kun ne päättävät investointivarojensa käytöstä.
OHJEISTUS KONSERNIN NÄKYMISTÄ
Konsernin ohjeistus vuodelle 2012 on ennallaan: ”Vuonna 2012 konsernin
liikevaihto on suunnilleen samalla tasolla kuin vuonna 2011 ja EBITA-marginaali
paranee vuoteen 2011 verrattuna. Positiivisen rahavirran myötä konsernin
nettovelkaantumisaste alenee.”
TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI
” Saavutimme Cramo-konsernissa kolmannella vuosineljänneksellä
markkinatilanteeseen nähden hyvän tuloksen. Toisella neljänneksellä aloitetut
sopeutustoimet alkoivat näkyä toiminnassamme, ja uskon, että niiden laajempi
vaikutus näkyy jatkossa.
Markkinakohtaiset erot kone- ja laitevuokrauksen kysynnässä ovat kasvaneet.
Päämarkkinoillamme Suomessa ja Ruotsissa olemme varautuneet kysynnän
heikentymiseen. Norjassa olemme päässeet siirtymään toimintojen tehostamisesta
myynnin ja asiakaspalvelun kehittämiseen. Keski-Euroopassa kuluva vuosi on
vielä toimintojen yhdenmukaistamisen vuosi.
Vaikka Cramolla ei ole toimintaa talousvaikeuksien kanssa painivassa
Etelä-Euroopassa, yleinen epävarmuus on siirtänyt rakentamisen ja teollisuuden
investointeja ja päätöksentekoa myös Cramon markkina-alueilla. Monissa
Itä-Euroopan maissa markkinamuutokset ovat jälleen jyrkkiä. Puolassa
rakentamisen aiempi voimakas kasvu on nyt kääntynyt negatiiviseksi ja olemmekin
sopeuttaneet toimintaamme sekä Puolassa että eräissä muissa Itä-Euroopan
maissa.
Joillakin markkinoillamme kuten Norjassa, Virossa ja Venäjällä kysyntä
kuitenkin kasvaa. Venäjällä ulkomaisten yritysten toimintaedellytykset ovat
yleisesti parantumassa muun muassa Venäjän WTO-jäsenyyden ansiosta.
Määrittelimme syyskuussa uudet pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteemme.
Voimakkaan kasvujakson jälkeen keskitymme nyt kannattavuuteen ja vakaaseen
voitonjakokykyyn”, sanoo Cramo-konsernin toimitusjohtaja Vesa Koivula.
LIIKEVAIHTO JA TULOS
Cramo-konsernin liikevaihto tammi-syyskuussa kasvoi 3,4 prosenttia ja oli 503,8
(487,0) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa kasvu oli 1,5 prosenttia.
Liikevaihto kolmannella vuosineljänneksellä oli 182,4 (181,6) miljoonaa euroa.
Liikevaihtoa pienensi siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen
tilojen vuokraustoiminnan myynti Suomessa maaliskuun lopussa. Liikevaihdon
kasvu ilman myytyjä toimintoja oli katsauskaudella 5,4 prosenttia ja
kolmannella vuosineljänneksellä 2,2 prosenttia. Myös taloudellisen epävarmuuden
lisääntyminen on heikentänyt liikevaihdon kehitystä.
Cramo-konserni esittää käytettyjen vuokrakoneiden nettomyyntivoiton
liiketoiminnan muissa tuotoissa. Käytettyjen vuokrakoneiden nettomyyntivoitto
oli katsauskaudella 2,3 (2,2) miljoonaa euroa. Muut tuotot sisältävät lisäksi
kertaluontoisen 2,2 miljoonan euron myyntivoiton siirtokelpoisten tilojen
valmistuksen ja räätälöityjen tilojen vuokrauksen liiketoimintakaupasta.
Tammi-syyskuun EBITA-liikevoitto oli 56,1 (47,3) miljoonaa euroa eli 11,1 (9,7)
prosenttia liikevaihdosta. Käyttökate (EBITDA) oli 133,3 (119,1) miljoonaa
euroa eli 26,5 (24,5) prosenttia liikevaihdosta. Kolmannen vuosineljänneksen
EBITA-liikevoitto oli 31,2 (30,5) miljoonaa euroa eli 17,1 (16,8) prosenttia
liikevaihdosta.
Suomessa, Ruotsissa ja Itä-Euroopassa saavutettiin kolmannella
vuosineljänneksellä markkinatilanne huomioon ottaen hyvä tulos. Norjassa ja
Tanskassa kannattavuus parani. Keski-Euroopassa kannattavuus parani
alkuvuodesta, ja Cramo-vuokrauskonseptin käyttöönotto eteni suunnitellusti.
Liikevoitto (EBIT) oli tammi-syyskuussa 47,1 (39,0) miljoonaa euroa eli 9,4
(8,0) prosenttia liikevaihdosta. Tulos ennen veroja oli 32,2 (21,9) ja
katsauskauden tulos 24,5 (13,0) miljoonaa euroa.
Konsernin luottotappiot ja luottotappiovaraukset tammi-syyskuussa olivat 4,2
(3,9) miljoonaa euroa. Tulos sisältää kaluston arvonalentumisia 1,5 (0,6)
miljoonaa euroa.
Optioihin liittyvät kulukirjaukset olivat 2,1 (2,2) miljoonaa euroa.
Nettorahoituskulut olivat -15,0 (-17,1) miljoonaa euroa.
Osakekohtainen tulos oli 0,59 (0,34) euroa ja laimennettu osakekohtainen tulos
0,59 (0,34) euroa. Kolmannen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli 0,44
(0,38) euroa ja laimennettu osakekohtainen tulos 0,43 (0,38) euroa.
Ruotsin hallitus on kertonut, että se tulee alentamaan Ruotsin yhteisöveroa
26,3 prosentista 22 prosenttiin vuoden 2013 alusta alkaen. Jos esitys saa
lainvoiman neljännen vuosineljänneksen aikana, sillä on merkittävä positiivinen
vaikutus Cramo-konsernin tuloveroihin laskennallisten verojen kautta jo vuonna
2012.
Sijoitetun pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) oli 7,0 (6,2) prosenttia ja
oman pääoman tuotto (rullaava 12 kuukautta) 7,0 (5,1) prosenttia.
INVESTOINNIT, POISTOT JA ARVONALENTUMISET
Tammi-syyskuun bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat 99,4 (223,3)
miljoonaa euroa, josta 0,8 (114,0) miljoonaa euroa liittyy liiketoiminta- ja
yrityshankintoihin. Investointitasoa on laskettu suunnitelmien mukaisesti
edellisvuodesta.
Konsernin poistot ja arvonalentumiset käyttöomaisuudesta ja myytävänä
luokitelluista omaisuuseristä olivat 77,3 (71,8) miljoonaa euroa.
Yrityshankinnoista aiheutuneet aineettomien hyödykkeiden poistot olivat
yhteensä 8,9 (8,3) miljoonaa euroa.
Liikearvon yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 171,2 (170,0) miljoonaa euroa.
RAHOITUS JA TASE
Tammi-syyskuun liiketoiminnan rahavirta oli 87,8 (77,6) miljoonaa euroa.
Investointien rahavirta oli -63,3 (-165,5) miljoonaa euroa ja rahoituksen
rahavirta -27,2 (82,9) miljoonaa euroa. Konsernin rahavirta investointien
jälkeen oli 24,5 (-87,9) miljoonaa euroa.
Myytäviksi luokiteltuja omaisuuseriä oli taseessa katsauskauden päättyessä 6,2
(6,2) miljoonaa euroa.
Konsernin korollinen nettovelka 30.9.2012 oli 387,1 (419,6) miljoonaa euroa.
Nettovelkaantumisaste oli jakson päättyessä 73,9 (88,4) prosenttia.
Konsernin vaihtuvakorkoisista veloista oli 30.9.2012 suojattu
koronvaihtosopimuksilla 137,8 (179,5) miljoonaa euroa. Näistä korkosuojauksista
91,0 (143,2) miljoonaan euroon sovelletaan suojauslaskentaa. Cramo-konsernilla
oli 30.9.2012 käyttämättömiä sitovia rahoituslimiittejä (pois lukien
leasing-limiitit) yhteensä 181,4 (125,5) miljoonaa euroa, joista pitkäaikaisia
rahoituslimiittejä oli 154,0 (102,0) ja lyhytaikaisia rahoituslimiittejä 27,4
(23,9) miljoonaa euroa.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden määrä taseessa oli katsauskauden
päättyessä 641,1 (606,8) miljoonaa euroa. Taseen loppusumma oli 1.153,5
(1.129,3) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 45,8 (42,4) prosenttia.
Taseen ulkopuolisten operatiivisten leasing-sopimusten vuokravastuut olivat
katsauskauden päättyessä yhteensä 35,7 (51,9) miljoonaa euroa. Taseen
ulkopuoliset vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista olivat yhteensä 113,0
(113,8) miljoonaa euroa. Konsernin hybridilainaan liittyvä taseen ulkopuolinen
korkovastuu oli jakson päättyessä 2,5 (2,5) miljoonaa euroa. Konsernin
investointisitoumukset olivat 18,0 (21,6) miljoonaa euroa, josta pääosa liittyy
siirtokelpoisten tilojen hankintaan.
KONSERNIRAKENNE
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu rakennuskoneiden
ja -laitteiden vuokrauksesta sekä vuokraukseen liittyvistä palveluista.
Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut. Cramo Oyj
on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja
Itä-Euroopassa.
Cramo-konserniin kuuluivat katsauskauden päättyessä konsernipalveluja tarjoava
emoyhtiö Cramo Oyj sekä liiketoimintaa harjoittavina yhtiöinä sen täysin
omistamat yhtiöt Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Latviassa,
Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa, Slovakiassa ja Venäjällä sekä
Saksassa, Itävallassa ja Unkarissa. Lisäksi Cramo Oyj omistaa rahoitusyhtiön
Belgiassa, konsernipalveluja tarjoavan yhtiön Ruotsissa sekä Cramo Management
Oy:n, joka omistaa 316.288 Cramo Oyj:n osaketta.
Kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoitettiin jakson lopussa 398 (401)
vuokrauspalvelupisteen kautta. Toimipisteistä 71 (71) oli yrittäjävetoisia.
TOIMINNAN KEHITTÄMINEN JA STRATEGISET TAVOITTEET
Cramo järjesti pääomamarkkinapäivän 11.9.2012 ja julkisti samalla konsernin
pitkän aikavälin strategiset ja taloudelliset tavoitteensa. Strategisia
kulmakiviä ovat olla asiakkaiden ensisijainen vaihtoehto ja ”Paikallisesti
paras” alallaan sekä vuokraustoimialan kehityksen edistäminen ja toiminnallinen
ketteryys. Kulmakiviä ovat myös vakiintuneiden markkinoiden ja
kasvumarkkinoiden toimintamallien ja parhaiden käytäntöjen yhdistäminen.
Cramon pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat:
EBITA-liikevoittomarginaali yli 15 prosenttia liikevaihdosta yli
suhdannejakson, nettovelkaantumisaste korkeintaan 100 prosenttia, liikevaihdon
kasvu markkinoita nopeammin sekä oman pääoman tuotto yli 12 prosenttia yli
suhdannejakson. Voitonjakotavoitteena on vakaa voitonjakopolitiikka ja maksaa
osinkoina noin 40 prosenttia tilikauden osakekohtaisesta tuloksesta (EPS).
Tavoitteiden saavuttaminen edellyttää muun muassa yhtenäisen
Cramo-vuokrauskonseptin ja yhtenäisten prosessien käyttöönottoa kaikilla
markkinoilla sekä siirtokelpoiset tilat -tuotealueen laajentamista aiempaa
voimakkaammin Suomen ja Ruotsin ulkopuolella.
Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Cramo myi siirtokelpoisten tilojen
valmistusliiketoiminnan Suomessa sekä Cramo Finland Oy:n räätälöityjen
siirtokelpoisten tilojen vuokrausliiketoiminnan MB Rahastoille.
Liiketoimintakauppa astui voimaan 30.3.2012. Valmistusliiketoiminnan
liikevaihto vuonna 2011 oli noin 26 miljoonaa euroa ja räätälöityjen
siirtokelpoisten tilojen vuokrausliiketoiminnan liikevaihto noin viisi
miljoonaa euroa. Strategiansa mukaisesti Cramo jatkaa vakioitujen
siirtokelpoisten tilaratkaisujen vuokraustoimintaa ja sen laajentamista
Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa.
Cramon kesäkuussa tekemä sopimus Ruotsissa toimivan Maskincity i Oskarshamn
AB:n vuokrauskaluston ja brändin hankinnasta astui voimaan 1.7.2012. Yhtiöllä
on yksi vuokraustoimipiste Oskarshamnissa Etelä-Ruotsissa, missä Cramolla ei
ollut aikaisemmin toimipistettä. Yhtiön liikevaihtoennuste vuodelle 2012 on
noin 0,8 miljoonaa euroa.
Keski-Euroopassa Cramo lopetti toisella vuosineljänneksellä Sveitsin kolme
toimipistettään.
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstömäärä oli jaksolla keskimäärin 2 686 (2 544). Lisäksi
konsernissa työskenteli noin 169 (178) henkeä vuokratyövoimana. Henkilöstön
määrä henkilötyövuosina oli katsauskauden lopussa 2 669 (2 705).
Toiminnan tehostaminen sisältää myös henkilöstön vähennyksiä useissa maissa.
Henkilöstön määrä jakaantui katsauskauden lopussa seuraavasti: Suomi 492 (656),
Ruotsi 863 (832), Norja 223 (220), Tanska 128 (125), Keski-Eurooppa 321 (287)
ja Itä-Eurooppa 641 (584).
LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN
Cramo-konsernin liiketoimintasegmentit ovat Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska,
Keski-Eurooppa sisältäen Saksan, Itävallan ja Unkarin liiketoiminnot sekä
Itä-Eurooppa, joka sisältää Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin
tasavallan, Slovakian ja Venäjän liiketoiminnot. Segmenttitietojen lisäksi
Cramo raportoi siirtokelpoisten tilojen tilauskannan.
Cramo-konsernin tammi-syyskuun liikevaihdosta, josta ei ole eliminoitu
segmenttien välistä liikevaihtoa, 16,5 (18,9) prosenttia kertyi Suomen
markkinoilta; 46,1 (44,5) prosenttia Ruotsista; 12,0 (11,8) prosenttia
Norjasta; 5,7 (4,8) prosenttia Tanskasta; 9,8 (10,4) prosenttia
Keski-Euroopasta ja 9,9 (9,6) Itä-Euroopasta. Theisen-konsernin muodostama
Keski-Euroopan segmentti aloitti osana Cramo-konsernia 1.2.2011.
Suomi
Suomi (1 000 €) 7-9/12 7-9/11 Muutos 1-9/12 1-9/11 Muutos 1-12/1
% % 1
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 29 136 34 067 -14,5 % 84 089 93 528 -10,1 % 127
565
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 7 811 7 667 1,9 % 14 445 14 091 2,5 % 20 238
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 26,8 % 22,5 % 17,2 % 15,1 % 15,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 470 633 -25,8 % 623
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 55 55 0,0 % 55
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon tammi-syyskuun liikevaihto oli Suomessa 84,1 (93,5) miljoonaa euroa.
Heinä-syyskuun liikevaihto oli 29,1 (34,1) miljoonaa euroa.
EBITA-liikevoitto oli tammi-syyskuussa 14,4 (14,1) miljoonaa euroa eli 17,2
(15,1) prosenttia liikevaihdosta. Heinä-syyskuun EBITA-liikevoitto oli 7,8
(7,7) miljoonaa euroa eli 26,8 (22,5) prosenttia liikevaihdosta.
Kolmannella vuosineljänneksellä liikevaihtoa pienensi taloudellisesta
epävarmuudesta johtuva kysynnän heikentyminen rakentamisessa sekä
siirtokelpoisten tilojen valmistuksen ja räätälöityjen tilojen
vuokraustoiminnan myynti maaliskuun lopussa. Liiketoimintojen myynnistä saatu
myyntivoitto on esitetty konsernin kohdistamattomissa myyntivoitoissa.
Standardoitujen siirtokelpoisten tilojen kysyntä on jatkunut vakaana.
Tehostamistoimet näkyivät tuloksessa kolmannella vuosineljänneksellä ja
suhteellinen kannattavuus parani edellisvuodesta.
Rakentamisessa kysyntä on pienentynyt, ja uusien rakennuslupien määrä on
vähentynyt. Keskimääräiset vuokrausajat ovat myös jonkin verran lyhentyneet
asiakkaiden optimoidessa toimintojaan. Teollisuuden investoinneissa kysyntä on
ollut vahvinta energia- ja kaivosteollisuudessa.
Cramo toimitti jaksolla Lahden kaupungille Suomen suurimman väliaikaisten
koulutilojen kokonaisuuden. Siirtokelpoiset tilat tarjoavat koulu- ja
päiväkotitilat ainakin kolmeksi vuodeksi yhteensä noin 500 lapselle ja
työntekijälle.
Euroconstructin kesäkuussa julkistaman arvion mukaan rakentaminen supistuu
Suomessa vuonna 2012 noin kolme prosenttia. Suomen Rakennusteollisuus RT piti
30.10.2012 ennallaan arvionsa rakentamisen volyymin kasvusta vuonna 2012, joka
on -3 prosenttia. Vuoden 2012 alkupuoliskolla rakentaminen jatkui kohtuullisen
vilkkaana jo käynnistettyjen kohteiden ansiosta. Loppuvuonna rakentamisen
ennustetaan kääntyvän laskuun korjausrakentamista lukuun ottamatta. European
Rental Association (ERA) arvioi huhtikuussa Suomen kone- ja laitevuokrauksen
kasvavan noin kaksi prosenttia.
Cramon toimipisteiden lukumäärä oli katsauskauden lopussa 55 (55). Cramon
tavoitteena Suomessa on kasvattaa markkinaosuuttaan sekä rakennusteollisuudessa
että teollisuuden kunnossapidon alueella ja parantaa kannattavuutta.
Ruotsi
Ruotsi (1 000 €) 7-9/12 7-9/11 Muutos 1-9/12 1-9/11 Muutos 1-12/1
% % 1
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 80 994 78 980 2,6 % 234 219 6,7 % 308
250 569 949
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 16 979 17 173 -1,1 % 41 421 40 083 3,3 % 58 047
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 21,0 % 21,7 % 17,7 % 18,3 % 18,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 823 795 3,5 % 791
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 128 125 2,4 % 128
--------------------------------------------------------------------------------
Uudisrakentamisen vähentyminen on alkanut näkyä Ruotsin kone- ja
laitevuokrauspalveluiden kysynnässä. Cramon tammi-syyskuun liikevaihto oli
Ruotsissa 234,3 (219,6) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 6,7 prosenttia.
Paikallisessa valuutassa kasvu oli 3,4 prosenttia. Heinä-syyskuun liikevaihto
kasvoi 2,6 prosenttia ja oli 81,0 (79,0) miljoona euroa. Paikallisissa
valuutoissa kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto laski 5,2 prosenttia.
EBITA-liikevoitto oli tammi-syyskuussa 41,4 (40,1) miljoonaa euroa eli 17,7
(18,3) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani sopeutustoimien ansiosta
edellisestä vuosineljänneksestä ja oli kolmannella neljänneksellä hyvällä
tasolla. Heinä-syyskuun EBITA-liikevoitto oli 17,0 (17,2) miljoonaa euroa eli
21,0 (21,7) prosenttia liikevaihdosta.
Kysyntä on säilynyt hyvänä Tukholman ja Göteborgin alueella sekä
Pohjois-Ruotsissa erityisesti kaivosteollisuuden investointien ansiosta.
Vuokrausajat ovat yleisesti lyhentyneet asiakkaiden optimoidessa toimintojaan.
Cramo hankki toisella vuoneljänneksellä Maskincity i Oskarshamn AB:n
vuokrauskaluston ja brändin, ja kauppa astui voimaan 1.7.2012. Yhtiön
liikevaihtoennuste vuodelle 2012 on noin 0,8 miljoonaa euroa.
Euroconstruct laski kesäkuussa julkistamassaan arviossa rakentamisen
kasvuennustetta kahden prosentin kasvusta -3 prosenttiin. Ruotsin
Rakennusteollisuus puolestaan nosti rakentamisen kasvuennusteen lokakuussa
yhteen prosenttiin, kun se toukokuussa arvioi rakentamisen supistuvan noin
prosentin edellisvuodesta. Asuinrakentamisen ennustetaan vähenevän mutta liike-
ja toimistorakentamisen lisääntyvän. ERA laski huhtikuussa Ruotsin kone- ja
laitevuokrauksen kasvuarviotaan aiemmasta seitsemästä neljään prosenttiin.
Cramo on Ruotsissa kone- ja laitevuokrauksen selvä markkinajohtaja. Yhtiöllä
oli Ruotsissa katsauskauden lopussa 128 (125) toimipistettä. Cramon tavoitteet
Ruotsissa ovat erityisesti tehokkuuden ja tuottavuuden parantaminen sekä
”Paikallisesti paras” -aseman saavuttaminen kaikilla alueilla.
Norja
Norja (1 000 €) 7-9/12 7-9/11 Muutos 1-9/12 1-9/11 Muutos 1-12/1
% % 1
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 20 864 20 687 0,9 % 60 783 58 269 4,3 % 79 265
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 1 865 1 004 85,8 % 3 485 269 1196,7 857
%
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 8,9 % 4,9 % 5,7 % 0,5 % 1,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 223 220 1,4 % 221
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 31 34 -8,8 % 34
--------------------------------------------------------------------------------
Rakentaminen ja kone- ja laitevuokraus kasvavat Norjassa kuluvana vuonna, ja
hyvä markkinatilanne on houkutellut markkinoille uusia ulkomaisia rakentajia.
Cramon tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi Norjassa 4,3 prosenttia ja oli 60,8
(58,3) miljoonaa euroa. Paikallisessa valuutassa muutos oli 0,4 prosenttia.
Kolmannella vuosineljänneksellä liikevaihto kasvoi 0,9 prosenttia ja oli 20,9
(20,7) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto laski 4,0
prosenttia.
Kannattavuus jatkoi paranemistaan. Tammi-syyskuun EBITA-liikevoitto oli 3,5
(0,3) miljoonaa euroa eli 5,7 (0,5) prosenttia liikevaihdosta. Kolmannen
vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 1,9 (1,0) miljoonaa euroa eli 8,9 (4,9)
prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuus parani jo edellisvuonna aloitetun
sopeutusohjelman ja parantuneen markkinatilanteen ansiosta.
Jakson merkittävin asiakassopimus tehtiin heinäkuussa AF Gruppen ASA:n kanssa.
Euroconstruct arvioi kesäkuun ennusteessaan rakentamisen kasvavan vuonna 2012
Norjassa neljä prosenttia. Rakentamisen odotetaan jatkuvan voimakkaana öljy- ja
kaasuteollisuudessa. Myös asuinrakentamisen ja maa- ja vesirakentamisen
odotetaan kasvavan. ERA arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan seitsemän
prosenttia.
Cramolla oli Norjassa katsauskauden lopussa 31 (34) toimipistettä. Strategisena
tavoitteena on parantaa tuottavuutta, olla ”Paikallisesti paras” ja kasvaa sekä
orgaanisesti että ulkoistusten ja yritysostojen avulla.
Tanska
Tanska (1 000 €) 7-9/12 7-9/11 Muutos 1-9/12 1-9/11 Muutos 1-12/1
% % 1
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 13 248 9 705 36,5 % 28 719 23 712 21,1 % 34 965
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 577 295 95,3 % -1 415 -1 985 28,7 % -2 132
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 4,4 % 3,0 % -4,9 % -8,4 % -6,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 128 125 2,4 % 124
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 18 19 -5,3 % 20
--------------------------------------------------------------------------------
Viimeksi julkaistujen markkinaennusteiden mukaan rakentamisen kokonaismarkkina
on Tanskassa supistumassa bruttokansantuotteen negatiivisen kehityksen myötä.
Cramon liikevaihto Tanskassa oli tammi-syyskuussa 28,7 (23,7) miljoonaa euroa.
Liikevaihto kasvoi 21,1 prosenttia. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli
13,2 (9,7) miljoonaa euroa, jossa on kasvua 36,5 prosenttia. Liikevaihtoa ovat
kasvattaneet erityisesti Kööpenhaminan metroprojektin kanssa tehdyt merkittävät
sopimukset siirtokelpoisten tilojen myynnistä ja pitkäaikaisesta vuokrauksesta.
Cramon kokonaistoimituksen laajin asennusvaihe ajoittui kolmannelle
vuosineljännekselle, ja jatkossa projektin liikevaihto tulee tasaantumaan.
Kolmannen vuosineljänneksen toinen merkittävä asiakastoimitus oli
siirtokelpoisten toimistotilojen ja työmaatilojen toimitus nopealla
aikataululla Esbjergin satama-alueelle.
Tammi-syyskuun EBITA-liiketulos oli -1,4 (-2,0) miljoonaa euroa eli -4,9 (-8,4)
prosenttia liikevaihdosta. Tulos sisältää kertaluontoisia toimipisteiden
sulkemiseen ja muihin sopeutustoimiin liittyviä kuluja 0,2 miljoonaa euroa.
Kolmannen vuosineljänneksen EBITA-liiketulos oli 0,6 (0,3) miljoonaa euroa eli
4,4 (3,0) prosenttia liikevaihdosta.
Kaluston käyttöasteet ovat Tanskassa hyvällä tasolla, mutta joidenkin
tuotealueiden hintataso on edelleen alhainen. Cramon tavoitteena on parantaa
kannattavuuttaan erityisesti toimintaa keskittämällä ja vuokraushintoja
korottamalla sekä vahvistamalla siirtokelpoisten tilojen liiketoimintaa.
Euroconstruct arvioi Tanskan rakennusmarkkinoiden kasvavan vuonna 2012 noin
kolme prosenttia ja kasvun jakaantuvan melko tasaisesti asuinrakentamisen,
liike- ja toimistorakentamisen sekä maa- ja vesirakentamisen kesken. Dansk
Byggeri arvioi syyskuussa julkaisemassaan ennusteessa rakentamisen supistuvan
noin prosentin. Eniten supistuu asuinrakentaminen. ERA laski huhtikuussa
arviotaan kone- ja laitevuokrauksen kasvusta lähes kuudesta prosentista noin
yhteen prosenttiin.
Cramolla oli Tanskassa katsauskauden lopussa 18 (19) toimipistettä. Cramon
keskeisin tavoite Tanskassa on kannattavuuden parantaminen sekä ”Paikallisesti
paras” -aseman saavuttaminen valituilla alueilla. Kasvua haetaan erityisesti
siirtokelpoisten tilojen tuotealueelta.
Keski-Eurooppa
Keski-Eurooppa (1 000 7-9/12 7-9/11 Muutos 1-9/12 1-9/11 Muutos 1-12/1
€) % % 1
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 19 973 20 957 -4,7 % 49 992 51 513 -3,0 % 71 213
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 2 324 2 932 -20,7 % -1 062 3 383 -131,4 3 708
%
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 11,6 % 14,0 % -2,1 % 6,6 % 5,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 321 287 11,8 % 295
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 90 95 -5,3 % 96
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Keski-Euroopassa muodostui
katsauskauden päättyessä Saksan ja Itävallan markkinoilta. Lisäksi Unkarissa on
yksi toimipiste. Sveitsin toiminnot lopetettiin toisella vuosineljänneksellä.
Keski-Euroopan liikevaihto oli tammi-syyskuussa 50,0 (51,5) miljoonaa euroa.
Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto oli 20,0 (21,0) miljoonaa euroa.
Taloudellinen epävarmuus on pienentänyt maa- ja vesirakentamispalveluiden
kysyntää, mihin Cramon tuote- ja palveluvalikoima on toistaiseksi keskittynyt.
EBITA-liikevoitto oli tammi-syyskuussa -1,1 (3,4) miljoonaa euroa ja -2,1 (6,6)
prosenttia liikevaihdosta. Koska segmentti muodostettiin 1.2.2011,
vertailukauden tiedot ovat vain kahdeksalta kuukaudelta. Cramon Keski-Euroopan
vuokrauskalusto painottuu maanrakennuskoneisiin, ja kausivaihtelut ovat tästä
syystä Keski-Euroopassa Cramon muita segmenttejä voimakkaammat.
Kolmannen vuosineljänneksen EBITA-liikevoitto oli 2,3 (2,9) miljoonaa euroa eli
11,6 (14,0) prosenttia liikevaihdosta. Tulos parantui selvästi alkuvuodesta, ja
Cramo-vuokrauskonseptin käyttöönotto eteni suunnitellusti.
Cramo on muokkaamassa koko Keski-Euroopan toimintaansa Cramo-vuokrauskonseptin
mukaiseksi sekä keskittämässä toimintoja ”Paikallisesti paras” -strategiansa
mukaisesti. Tämä tarkoittaa muun muassa toimipisteverkon ja tarjonnan
uudistamista, kaluston optimoinnin kehittämistä ja raportoinnin ja seurannan
yhtenäistämistä. Muutokset vaikuttavat siirtymäaikana negatiivisesti sekä
liikevaihtoon että kannattavuuteen. Alkuvuonna muutosohjelman kertaluontoiset
kulut olivat noin 0,6 miljoonaa euroa. Jakson aikana Saksan organisaatio
saatiin yhdistettyä yhdeksi yhtiöksi.
Euroconstructin ennusteen mukaan rakentaminen kasvaa vuonna 2012 Saksassa noin
kaksi prosenttia. Maa- ja vesirakentamisen ennakoidaan kuitenkin pienenevän
kaksi prosenttia. ERA nosti huhtikuussa Saksan kone- ja laitevuokrauksen
kasvuarviotaan prosenttiyksiköllä noin kuuteen prosenttiin.
Cramon vuokrauspisteiden määrä Keski-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 90
(95). Cramon strategisena tavoitteena Keski-Euroopassa on laajentaa tuote- ja
palveluvalikoimaa asteittain Cramo-konseptin mukaisesti sekä parantaa
kannattavuutta.
Itä-Eurooppa
Itä-Eurooppa (1 000 €) 7-9/12 7-9/11 Muutos 1-9/12 1-9/11 Muutos 1-12/1
% % 1
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 19 773 19 254 2,7 % 50 347 47 122 6,8 % 66 575
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA 3 660 2 569 42,5 % 3 531 -1 173 401,1 % 1 708
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-% 18,5 % 13,3 % 7,0 % -2,5 % 2,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilömäärä 641 584 9,8 % 589
(henkilötyövuosina)
--------------------------------------------------------------------------------
Toimipisteet 76 73 4,1 % 76
--------------------------------------------------------------------------------
Cramon kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto Itä-Euroopassa muodostuu Viron,
Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan, Slovakian ja Venäjän
markkinoilta.
Cramon Itä-Euroopan liikevaihto oli tammi-syyskuussa 50,3 (47,1) miljoonaa
euroa. Liikevaihto kasvoi 6,8 prosenttia. Liikevaihdon muutos paikallisissa
valuutoissa oli 7,4 prosenttia. Kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi
2,7 prosenttia ja oli 19,8 (19,3) miljoonaa euroa. Paikallisissa valuutoissa
kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 2,0 prosenttia.
EBITA-liiketulos oli tammi-syyskuussa 3,5 (-1,2) miljoonaa euroa eli 7,0 (-2,5)
prosenttia liikevaihdosta. Kolmannen vuosineljänneksen EBITA-liiketulos oli 3,7
(2,6) miljoonaa euroa eli 18,5 (13,3) prosenttia liikevaihdosta. Kannattavuutta
paransivat aiemmin tehdyt sopeutustoimet sekä hyvä kysyntätilanne erityisesti
Virossa ja Venäjällä. Puolassa sekä Tsekissä ja Slovakiassa vuokrauspalveluiden
kysyntä on selkeästi heikentynyt, ja Cramo on sopeuttanut toimintaansa näillä
markkinoilla vuoden 2012 aikana.
Venäjällä Cramo keskittyy Pietarin alueelle, Moskovaan ja Kalugaan, ja
liiketoiminta on kehittynyt näillä alueilla myönteisesti. Asuntorakentaminen on
Venäjällä vauhdittunut lainoituksen kehittyessä, ja pohjoismaisilla
rakentajilla on hyvä jalansija sekä asunto- että liikerakentamisessa.
Siirtokelpoisten tilojen vuokraus on kasvanut voimakkaasti, ja
kasvumahdollisuudet ovat siirtokelpoisten tilojen alueella hyvät. Katsauskauden
jälkeen Cramo ilmoitti yhdistävänsä Venäjän liiketoimintansa Ramirentin kanssa.
Virossa rakentaminen kasvaa erityisesti energia- ja infrainvestointien sekä
piristyvän asuntorakentamisen ansiosta. Myös Latviassa on meneillään laajoja
infrahankkeita erityisesti Riikan ympäristössä. Puolassa rakentamisen kasvu on
hidastunut tai kääntynyt laskuun. Sekä asuinrakentaminen että tähän asti
voimakkaasti kasvanut tie- ja vesirakentaminen ovat supistumassa selkeästi.
Euroconstruct arvioi kesäkuun ennusteessaan rakentamisen kasvavan Baltian
alueella yli 10 kymmenen prosenttia vuonna 2012. Venäjällä rakentamisen
arvioidaan kasvavan viisi prosenttia ja Puolassa noin kuusi prosenttia. ERA
arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvavan Puolassa 10 prosenttia vuonna 2012.
Tsekin tasavallassa rakentamisen arvioidaan supistuvan noin seitsemän ja
Slovakiassa noin kolme prosenttia.
Cramon strategisena tavoitteena Itä-Euroopassa on kasvaa kannattavasti
markkinoita nopeammin ja olla kaikilla markkinoilla ”Paikallisesti paras”
vuokrauspalveluiden tarjoaja.
Vuokrauspisteiden määrä Itä-Euroopassa oli katsauskauden lopussa 76 (73).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Cramo Oyj:n kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 30.9.2012 oli 24.834.753,09
euroa ja osakkeiden lukumäärä 41.754.765. Cramo Oyj:n hallussa on osakkeista
316.288, jotka se omistaa tytäryhtiönsä Cramo Management Oy:n kautta.
Cramo ilmoitti 14.9.2012 hakevansa optio-ohjelman 2009 optioiden listausta
NASDAQ OMX Helsingissä 1.10.2012 alkaen. 2009 optio-oikeuksia on laskettu
liikkeelle 1.000.000 kappaletta. Niistä 816.500 optiota on yhtiön 87
avainhenkilön hallussa ja 183.500 optiota Cramo Oyj:n kokonaan omistaman
tytäryhtiön hallussa. Osakkeiden merkintäaika alkoi 1.10.2012 ja päättyy
31.12.2013. Kukin 2009 optio-oikeus oikeuttaa merkitsemään 1,3 Cramo Oyj:n
osaketta. Merkintähinta on 10,55 euroa, kun vuosilta 2006-2012 jaetut osingot
on otettu huomioon. Merkintähinnasta vähennetään mahdolliset muut ennen
osakemerkintää päätettävät osingot.
Cramo Oyj:n optioilla 2006C merkittiin kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä
40.716 osaketta, jotka merkittiin kaupparekisterin 22.8.2012. Optioilla 2006C
merkittiin toisella vuosineljänneksellä yhteensä 152.308 osaketta, ja
ensimmäisellä vuosineljänneksellä 120.055 osaketta. Merkintähinnat on kirjattu
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.
VOIMASSAOLEVAT OPTIO-OHJELMAT JA KANNUSTINJÄRJESTELMÄT
Cramo-konserni oli jakanut 30.9.2012 mennessä avainhenkilöilleen yhteensä
816.500 2009-optio-oikeutta, 898.500 2010-optio-oikeutta ja 933.000
2011-optio-oikeutta. Lisäksi 30.9.2012 ulkona oli 632.170 2006C-optio-oikeutta,
joiden merkintäaika päättyy 31.1.2013.
Osakekohtainen merkintähinta on vuonna 2012 maksetun osingon (0,30 e) jälkeen
seuraava: 2006C optio-oikeuksilla 6,17 euroa, 2009 optio-oikeuksilla 10,55
euroa, 2010 optio-oikeuksilla 13,42 euroa ja 2011 optio-oikeuksilla 7,00 euroa.
Optio-ohjelmissa 2006, 2009 ja 2010 yhdellä optio-oikeudella voi merkitä 1,3
Cramon uutta osaketta. Optio-ohjelmassa 2011 yhdellä optio-oikeudella voi
merkitä yhden uuden osakkeen.
Hallitus päätti toukokuussa uudesta kannustinjärjestelmästä konsernin
vakituisille työntekijöille. Kannustinjärjestelmä on osakesäästöohjelma, jossa
työntekijälle tarjotaan mahdollisuutta säästää enintään viisi prosenttia
palkastaan siten, että kertyneillä säästöillä ostetaan yhtiön osakkeita.
Järjestelyyn osallistui 30.9.2012 mennessä 520 työntekijää, joka on noin 22
prosenttia konsernin vakituisesta henkilöstöstä. Säästökausi alkoi 1.10.2012 ja
päättyy 30.9.2013. Ohjelmaan osallistuva henkilö saa maksutta yhden
lisäosakkeen kutakin kahta hankittua säästöosaketta kohden. Lisäosakkeet
annetaan osallistujalle, jos hän omistaa säästökaudelta hankitut säästöosakkeet
määrätyn omistusjakson päättymiseen 15.5.2016 saakka eikä hänen työsuhteensa
ole päättynyt omistusjakson viimeisenä päivänä bad leaver -syistä. Osakkeita
hankitaan kertyneillä säästöillä markkinahintaan neljännesvuosittain Cramon
osavuosikatsausten julkistamispäivän jälkeen.
Cramo Oyj:n hallitus päätti toukokuussa myös konsernin avainhenkilöiden
osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Osakepalkkiojärjestelmässä on kolme
ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2012, 2013 ja 2014. Ansaintajaksolta 2012
palkkio perustuu Cramo-konsernin tulos/osake (EPS) -tunnuslukuun, ja
mahdollinen palkkio maksetaan keväällä 2015 osittain yhtiön osakkeina ja
osittain rahana. Ensimmäisen ansaintajakson perusteella maksettavat palkkiot
vastaavat yhteensä enintään noin 330.000 Cramo Oyj:n osakkeen arvoa.
MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA
Yhtiö ei saanut katsauskauden aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 §:n
mukaisia ilmoituksia omistusosuuden muuttumisesta.
OLENNAISET RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Cramon liiketoiminnan merkittävimmät epävarmuustekijät liittyvät
maailmanlaajuisen talouskehityksen lisäksi kunkin maan suhdanne- ja
talouskehitykseen, korkotason ja valuuttakurssien vaihteluihin, rahoituksen
saatavuuteen, luottotappioriskeihin, konsernin yritysostojen ja
tietojärjestelmähankkeiden onnistumiseen, henkilöstöriskeihin, pätevän johdon
saatavuuteen ja rekrytointiin liittyviin riskeihin, verotukseen liittyviin
riskeihin sekä muihin liiketoiminnan riskeihin.
Viimeaikainen eräiden euromaiden rahoituskriisi on lisännyt epävarmuutta
lähitulevaisuuden talouskehityksestä Euroopassa, mikä on nostanut myös Cramon
toimintaan liittyviä riskitasoja. Talouden lisääntynyt epävarmuus voi näkyä
Cramon toiminnassa esimerkiksi kysynnän heikentymisenä joko yhdellä tai
useammalla markkina-alueella, kilpailun kiristymisenä, vuokraushintojen
alentumisena, rahoituskulujen nousuna tai asiakkaiden maksuvaikeuksina ja
kasvavina luottotappioina. Tämän lisäksi taloudellinen epävarmuus lisää
tasearvoihin kohdistuvia arvonalentumisriskejä.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET OLENNAISET TAPAHTUMAT
Katsauskauden jälkeen Cramo päätti yhdistää Venäjän liiketoimintansa Ramirentin
Venäjän ja Ukrainan liiketoimintojen kanssa perustamalla joint venture -yhtiön,
josta molemmat osapuolet omistavat 50 prosenttia. Uuden yhtiön tavoitteena on
entistä voimakkaampi kannattava kasvu Venäjän ja Ukrainan kasvavilla kone- ja
laitevuokrausmarkkinoilla. Yhteisyrityksen on tarkoitus aloittaa toimintansa
vuoden 2013 alussa. Osuus yhteisyrityksen tuloksesta esitetään
EBITA-liikevoiton yläpuolella, ja Cramo jatkaa sen raportoimista osana
Itä-Eurooppa -liiketoiminta-segmenttiä. Yhteisyrityksen arvioitu liikevaihto
vuonna 2012 on noin 52 miljoonaa euroa ja käyttökate (EBITDA) noin 35
prosenttia liikevaihdosta. Yhteisyrityksellä on 22 vuokraustoimipistettä ja
henkilökunnan määrä on noin 400.
LAADINTAPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten
mukaisesti. Osavuosikatsauksen laatimisessa on sovellettu samoja
laadintaperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2011.
Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia.
KONSERNITASE (1 000 €) 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
-----------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 641 134 606 751 622 214
-----------------------------------------------------------------------------
Liikearvo 171 175 170 006 165 318
-----------------------------------------------------------------------------
Muut aineettomat hyödykkeet 117 356 124 191 123 250
-----------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verosaamiset 14 906 18 179 15 312
-----------------------------------------------------------------------------
Myytävissä olevat sijoitukset 349 362 350
-----------------------------------------------------------------------------
Osakkeet yhteisyrityksissä 97 48
-----------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 0 0
-----------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1 128 3 736 3 553
-----------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat yhteensä 946 146 923 226 930 043
-----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat
-----------------------------------------------------------------------------
Vaihto-omaisuus 17 507 18 852 18 310
-----------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 153 633 154 123 142 954
-----------------------------------------------------------------------------
Tuloverosaamiset 9 015 7 408 5 563
-----------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 648 2 480 730
-----------------------------------------------------------------------------
Rahavarat 20 348 17 028 22 532
-----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat yhteensä 201 151 199 891 190 089
-----------------------------------------------------------------------------
Myytävänä oleviksi luokitellut omaisuuserät 6 213 6 227 6 680
-----------------------------------------------------------------------------
VARAT YHTEENSÄ 1 153 510 1 129 344 1 126 812
-----------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma 24 835 24 835 24 835
-----------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 17
-----------------------------------------------------------------------------
Muut rahastot 302 707 300 718 300 723
-----------------------------------------------------------------------------
Arvonmuutosrahasto 119 117 119
-----------------------------------------------------------------------------
Suojausrahasto -7 416 -4 321 -5 168
-----------------------------------------------------------------------------
Muuntoerot 10 411 -3 156 1 041
-----------------------------------------------------------------------------
Kertyneet voittovarat 143 182 106 741 123 604
-----------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 473 839 424 934 445 171
-----------------------------------------------------------------------------
Vähemmistöosuus
-----------------------------------------------------------------------------
Hybridi pääoma 49 630 49 630 49 630
-----------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 523 469 474 564 494 802
-----------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 275 078 360 657 310 511
-----------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 10 486 5 539 6 775
-----------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verovelat 82 663 87 068 85 399
-----------------------------------------------------------------------------
Eläkevelvoitteet 1 246 1 569 1 448
-----------------------------------------------------------------------------
Muut pitkäaikaiset velat 725 5 448 3 369
-----------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 370 197 460 282 407 502
-----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat
-----------------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 132 347 75 958 101 422
-----------------------------------------------------------------------------
Johdannaisinstrumentit 3 618 180 1 838
-----------------------------------------------------------------------------
Osto- ja muut velat 117 554 112 708 116 485
-----------------------------------------------------------------------------
Tuloverovelat 6 325 5 653 4 763
-----------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 259 844 194 499 224 508
-----------------------------------------------------------------------------
Velat yhteensä 630 041 654 780 632 010
-----------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 1 153 510 1 129 344 1 126 812
-----------------------------------------------------------------------------
KONSERNITULOSLASKELMA (1 000 €) 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/11 1-12/1
1
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 182 181 503 486 679
378 637 788 989 892
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut tuotot 2 110 1 106 8 005 4 653 7 697
--------------------------------------------------------------------------------
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden 24 40 916 141 -425
varastojen muutos
--------------------------------------------------------------------------------
Valmistus omaan käyttöön 163 3 117 3 657 6 398 10 302
--------------------------------------------------------------------------------
Materiaalit ja palvelut -60 -63 -174 -175 -248
439 592 035 648 393
--------------------------------------------------------------------------------
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -34 -32 -106 -96 -135
032 812 555 748 751
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan muut kulut -32 -33 -102 -106 -144
602 942 429 701 628
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset -26 -25 -77 -71 -97
käyttöomaisuudesta ja myytävänä 447 074 289 817 624
oleviksi luokitelluista omaisuuseristä
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 31 155 30 479 56 058 47 267 71 071
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 17,1 % 16,8 % 11,1 % 9,7 % 10,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneiden -2 981 -2 963 -8 910 -8 256 -16
aineettomien hyödykkeiden poistot ja 751
arvonalentumiset
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/-tappio 28 174 27 516 47 149 39 012 54 320
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 15,4 % 15,1 % 9,4 % 8,0 % 8,0 %
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituskulut (netto) -4 510 -7 506 -14 -17 -22
986 116 169
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus yhteisyritysten tuloksesta 45 - 45 22
--------------------------------------------------------------------------------
Voitto/tappio ennen veroja 23 709 20 010 32 207 21 897 32 173
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 13,0 % 11,0 % 6,4 % 4,5 % 4,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverot -5 644 -4 515 -7 666 -8 943 -8 668
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 18 066 15 495 24 541 12 954 23 505
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 9,9 % 8,5 % 4,9 % 2,7 % 3,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Jakautuminen:
Yhtiön osakkeenomistajille 18 066 15 495 24 541 12 954 23 505
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistölle
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos
Laimentamaton osakekohtainen tulos, € 0,44 0,38 0,59 0,34 0,60
--------------------------------------------------------------------------------
Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,43 0,38 0,59 0,34 0,60
osakekohtainen tulos, €
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
LAAJA TULOSLASKELMA (1 000 €) 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/11 1-12/1
1
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden tulos 18 066 15 495 24 541 12 954 23 505
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät
--------------------------------------------------------------------------------
-Suojausrahaston muutos, verojen jälkeen -1 295 -4 859 -2 248 -3 124 -3 971
--------------------------------------------------------------------------------
-Muuntoerojen vaikutus, verojen jälkeen 14 447 -4 732 20 670 -9 539 301
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen erät yhteensä 13 152 -9 591 18 422 -12 -3 670
663
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden laaja tulos 31 218 5 904 42 963 291 19 835
--------------------------------------------------------------------------------
LASKELMA Osake- Osakea Arvon- Kertyneet Emoyhtiö Vähem- Hybrid Oma
KONSERNIN pääoma nti ja muutos voittovar n mistö- i pääoma
OMAN muut -rahas at, omistaji osuus pääoma yhteen
PÄÄOMAN rahast to muuntoero lle sä
MUUTOKSISTA ot t, kuuluva
(1 000 €) suojaus-r oma
ahasto pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2011 24 835 188 117 105 538 319 287 503 49 630 369
797 420
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja tulos 291 291 291
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -3 163 -3 163 -3 163
--------------------------------------------------------------------------------
Optiomerkin 7 262 7 262 7 262
nät
--------------------------------------------------------------------------------
Merkintäetu 97 398 97 398 97 398
oikeusanti
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 7 266 7 266 7 266
liiketoimintahanki
ntaan liittyen
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteiset 2 166 2 166 2 166
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Vähemmistöo 427 427 -503 -76
suus
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -6 000 -6 000 -6 000
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
Muutokset
erien
välillä
--------------------------------------------------------------------------------
30.9.2011 24 835 300 117 99 259 424 934 49 630 474
723 564
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
1.1.2012 24 835 300 119 119 478 445 172 49 630 494
740 802
--------------------------------------------------------------------------------
Laaja tulos 42 963 42 963 42 963
--------------------------------------------------------------------------------
Osingonjako -12 374 -12 374 -12
374
--------------------------------------------------------------------------------
Optiomerkin 1 967 1 967 1 967
nät
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteiset 2 111 2 111 2 111
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Hybridi -6 000 -6 000 -6 000
pääoma
--------------------------------------------------------------------------------
30.9.2012 24 835 302 119 146 178 473 840 49 630 523
707 469
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-9/12 1-9/11 1-12/11
1.1.2012 - 30.9.2012 (1 000 €)
-----------------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta 87 824 77 645 138 496
-----------------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -63 306 -165 518 -193 804
-----------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta
-----------------------------------------------------------
Korollisten saamisten muutos 2 518 177 244
-----------------------------------------------------------
Rahoitusleasingvelkojen muutos -31 697 -25 485 -32 944
-----------------------------------------------------------
Korollisten velkojen muutos 18 385 12 756 -6 964
-----------------------------------------------------------
Hybridi pääoma -6 000 -6 000 -6 000
-----------------------------------------------------------
Optiomerkinnät 1 968 7 262 7 279
-----------------------------------------------------------
Osakeanti 97 397 97 397
-----------------------------------------------------------
Vähemmistöosuus -76 -76
-----------------------------------------------------------
Maksetut osingot -12 374 -3 163 -3 163
-----------------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta -27 200 82 868 55 773
-----------------------------------------------------------
-----------------------------------------------------------
Rahavarojen muutos -2 682 -5 005 465
-----------------------------------------------------------
Rahavarat kauden alussa 22 532 22 313 22 313
-----------------------------------------------------------
Muuntoero 498 -280 -246
-----------------------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 20 348 17 028 22 532
-----------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET JA EHDOLLISET ERÄT 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
--------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------
Pantit, rahoitusleasing 114 832 147 715 148 502
--------------------------------------------------------------------------
Hybridi pääoman korot 2 515 2 518 4 022
--------------------------------------------------------------------------
Investointisitoumukset 17 955 21 624 10 431
--------------------------------------------------------------------------
Vastuut toimisto- ja toimipistevuokrista 112 964 113 811 130 880
--------------------------------------------------------------------------
Leasingvuokravastuut 35 715 51 929 45 084
--------------------------------------------------------------------------
Muut vastuut 197 1 064 643
--------------------------------------------------------------------------
JOHDANNAISSOPIMUKSET, 1 000 € 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
---------------------------------------------------------------
Markkina-arvo
---------------------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset -10 486 -5 539 -6 775
---------------------------------------------------------------
Valuuttatermiinit -2 970 2 300 -1 107
---------------------------------------------------------------
---------------------------------------------------------------
Nimellisarvo
---------------------------------------------------------------
Koronvaihtosopimukset 137 785 179 510 181 645
---------------------------------------------------------------
Valuuttatermiinit 220 350 145 642 202 932
---------------------------------------------------------------
SIIRTOKELPOISTEN TILOJEN TILAUSKANTA (1 000 €) 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
--------------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta yhteensä 95 291 100 796 102 660
--------------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen 93 823 89 737 95 615
tilauskanta
--------------------------------------------------------------------------------
Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta 1 468 11 059 7 044
--------------------------------------------------------------------------------
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/11 1-12/11
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, €, 0,44 0,38 0,59 0,34 0,60
1)
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake (EPS), laimennettu, €, 2) 0,43 0,38 0,59 0,34 0,60
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma/osake, €, 3) 11,43 10,33 10,83
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa 41 759 41 439 41 439
315 086 086
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu 41 301 38 416 39 098
lukumäärä keskimäärin 4) 700 655 751
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden osakeantioikaistu 41 443 41 122 41 122
lukumäärä kauden lopussa 4) 027 798 798
--------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden optio-oikeuksilla 41 624 38 416 39 380
laimennettu lukum. keskimäärin 221 655 527
--------------------------------------------------------------------------------
1. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta keskimääräisestä lukumäärästä
2. Laskettu osakkeiden optio-oikeuksilla laimennetusta keskimääräisestä
lukumäärästä
3. Laskettu osakkeiden osakeantioikaistusta lukumäärästä kauden lopussa
4. Osakkeiden lukumäärä vähennettynä konsernin hallussa olevilla omilla
osakkeilla
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT
Konsernin liiketoimintasegmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi,
Ruotsi, Norja, Tanska, Keski-Eurooppa ja Itä-Eurooppa.
-----------------------------------------
Liikevaihto segmenteittäin (1 000 €) 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/11 1-12/1
1
---------------------------------------
Suomi 29 136 34 067 84 089 93 528 127
565
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 80 994 78 980 234 219 308
250 569 949
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 20 864 20 687 60 783 58 269 79 265
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 13 248 9 705 28 719 23 712 34 965
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 19 973 20 957 49 992 51 513 71 213
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 19 773 19 254 50 347 47 122 66 575
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenttien välinen liikevaihto -1 610 -2 012 -4 392 -6 724 -8 640
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto yhteensä 182 181 503 486 679
378 637 788 989 892
--------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------
EBITA-liikevoitto segmenteittäin (1 000 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/11 1-12/1
€) 1
---------------------------------------
Suomi 7 811 7 667 14 445 14 091 20 238
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 26,8 % 22,5 % 17,2 % 15,1 % 15,9 %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 16 979 17 173 41 421 40 083 58 047
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 21,0 % 21,7 % 17,7 % 18,3 % 18,8 %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 1 865 1 004 3 485 269 857
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 8,9 % 4,9 % 5,7 % 0,5 % 1,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 577 295 -1 415 -1 985 -2 132
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 4,4 % 3,0 % -4,9 % -8,4 % -6,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 2 324 2 932 -1 062 3 383 3 708
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 11,6 % 14,0 % -2,1 % 6,6 % 5,2 %
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 3 660 2 569 3 531 -1 173 1 708
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 18,5 % 13,3 % 7,0 % -2,5 % 2,6 %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat myyntivoitot ja muut 2 196
tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat konsernitoiminnot -2 061 -1 281 -6 862 -7 670 -11
756
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit 122 319 270 402
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto yhteensä 31 155 30 479 56 058 47 267 71 072
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 17,1 % 16,8 % 11,1 % 9,7 % 10,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoiton täsmäytys 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/11 1-12/1
tulokseen ennen veroja (1 000 €) 1
---------------------------------------
Konsernin EBITA-liikevoitto 31 155 30 479 56 058 47 267 71 072
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityshankinnoista aiheutuneet -2 981 -2 963 -8 910 -8 256 -16
aineettomien hyödykkeiden poistot ja 751
arvonalentumiset
Rahoituserät -4 510 -7 506 -14 -17 -22
986 116 169
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 45 45 22
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 23 709 20 010 32 207 21 897 32 173
--------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/11 1-12/1
käyttöomaisuudesta segmenteittäin (1 1
000 €) ---------------------------------------
Suomi -4 426 -4 509 -13 -12 -17
077 911 873
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi -10 -9 334 -31 -27 -36
897 119 139 573
--------------------------------------------------------------------------------
Norja -3 041 -2 970 -8 419 -7 849 -10
808
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska -1 204 -956 -3 638 -3 100 -3 988
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa -2 416 -2 411 -7 302 -6 193 -8 991
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa -4 547 -4 940 -13 -14 -19
948 772 512
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 85 46 214 146 121
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot yhteensä -26 -25 -77 -71 -97
447 074 289 817 624
--------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------------
Investoinnit segmenteittäin (1 000 €) 7-9/12 7-9/11 1-9/12 1-9/11 1-12/1
1
---------------------------------------
Suomi 5 179 6 040 16 097 20 155 27 594
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 13 811 15 234 46 031 73 602 93 519
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 2 931 5 573 7 152 21 989 26 174
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 626 2 220 2 188 3 152 5 460
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 8 556 5 050 16 693 87 934 90 043
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 3 046 3 427 10 636 15 420 17 989
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 214 255 643 1 016 1 727
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit yhteensä 34 363 37 799 99 441 223 262
268 506
--------------------------------------------------------------------------------
-----------------------------------
Varat segmenteittäin (1 000 €) 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
---------------------------------
Suomi 156 184 175 034 176 307
--------------------------------------------------------------------
Ruotsi 546 387 494 892 507 339
--------------------------------------------------------------------
Norja 117 441 113 117 112 042
--------------------------------------------------------------------
Tanska 43 940 49 133 44 376
--------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 105 880 103 065 95 965
--------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 138 439 142 632 139 431
--------------------------------------------------------------------
Segmenteille kohdistamattomat erät 45 238 51 471 51 352
--------------------------------------------------------------------
Varat yhteensä 1 153 510 1 129 344 1 126 812
--------------------------------------------------------------------
KVARTAALITTAISET SEGMENTTITIEDOT
-------------------------
Liikevaihto 7-9/12 4-6/12 1-3/12 10-12/ 7-9/11 4-6/11 1-3/11
segmenteittäin (1 000 11
€)
-------------------------------------------------------
Suomi 29 136 25 606 29 348 34 036 34 067 31 271 28 191
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 80 994 75 799 77 457 89 380 78 980 72 488 68 101
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 20 864 19 121 20 798 20 996 20 687 17 378 20 204
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 13 248 7 281 8 189 11 253 9 705 7 750 6 257
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 19 973 18 238 11 782 19 700 20 957 19 945 10 612
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 19 773 16 704 13 870 19 453 19 254 14 999 12 869
--------------------------------------------------------------------------------
Segmenttien välinen -1 610 -1 329 -1 453 -1 916 -2 012 -2 695 -2 017
liikevaihto
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto yhteensä 182 161 159 192 181 161 144
378 420 991 903 637 135 217
--------------------------------------------------------------------------------
-------------------------
EBITA-liikevoitto 7-9/12 4-6/12 1-3/12 10-12/ 7-9/11 4-6/11 1-3/11
segmenteittäin (1 000 11
€)
-------------------------------------------------------
Suomi 7 811 3 685 2 949 6 147 7 667 4 248 2 176
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 26,8 % 14,4 % 10,0 % 18,1 % 22,5 % 13,6 % 7,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Ruotsi 16 979 11 561 12 881 17 964 17 173 13 566 9 344
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 21,0 % 15,3 % 16,6 % 20,1 % 21,7 % 18,7 % 13,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
Norja 1 865 697 923 588 1 004 -1 150 415
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 8,9 % 3,6 % 4,4 % 2,8 % 4,9 % -6,6 % 2,1 %
--------------------------------------------------------------------------------
Tanska 577 -547 -1 445 -147 295 -646 -1 634
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 4,4 % -7,5 % -17,6 -1,3 % 3,0 % -8,3 % -26,1
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Keski-Eurooppa 2 324 929 -4 314 326 2 932 1 640 -1 189
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 11,6 % 5,1 % -36,6 1,7 % 14,0 % 8,2 % -11,2
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Itä-Eurooppa 3 660 672 -801 2 880 2 569 -1 524 -2 218
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 18,5 % 4,0 % -5,8 % 14,8 % 13,3 % -10,2 -17,2
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat 0 0 2 196 0 0 0 0
myyntivoitot ja muut
tuotot
--------------------------------------------------------------------------------
Kohdistamattomat -2 061 -2 719 -2 083 -4 086 -1 281 -1 904 -4 485
konsernitoiminnot
--------------------------------------------------------------------------------
Eliminoinnit 0 70 249 132 122 103 45
--------------------------------------------------------------------------------
EBITA-liikevoitto 31 155 14 348 10 555 23 805 30 479 14 334 2 455
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Osuus liikevaihdosta % 17,1 % 8,9 % 6,6 % 12,3 % 16,8 % 8,9 % 1,7 %
--------------------------------------------------------------------------------
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT
10 SUURINTA OSAKKEENOMISTAJAA 30.9.2012 OSAKKEET %
----------------------------------------------------------------
1 Hartwall Capital Oy Ab 6 491 702 15,55
----------------------------------------------------------------
2 K. Hartwall Invest Oy 2 232 000 5,35
----------------------------------------------------------------
3 Rakennusmestarien Säätiö 2 129 422 5,10
----------------------------------------------------------------
4 Mariatorp Oy 1 400 000 3,35
----------------------------------------------------------------
5 Wipunen varainhallinta Oy 1 047 065 2,51
----------------------------------------------------------------
6 Odin Finland 842 018 2,02
----------------------------------------------------------------
7 Nordea Nordenfund 841 529 2,02
----------------------------------------------------------------
8 Fondita Nordic Micro Cap 640 000 1,53
----------------------------------------------------------------
9 Sijoitusrahasto Aktia Capital 500 000 1,20
----------------------------------------------------------------
10 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 488 931 1,17
----------------------------------------------------------------
10 suurinta omistajaa yhteensä 16 612 667 39,79
----------------------------------------------------------------
Hallintarekisteröidyt 7 603 255 18,21
----------------------------------------------------------------
Muut 17 538 843 42,00
----------------------------------------------------------------
Kaikki yhteensä 41 754 765 100,00
----------------------------------------------------------------
Jakson aikana ei ollut olennaisia liiketapahtumia lähipiirin kanssa.
Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja
perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät
riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan
tilanteen muutoksille.
Vantaalla 30. lokakuuta 2012
Cramo Oyj
Hallitus
TIEDOTUSTILAISUUS
Yhdistetty tiedotustilaisuus ja suora internetlähetys (webcast) järjestetään
keskiviikkona 31.10.2012 klo 11.00 Kämp Kansallissalissa osoitteessa
Aleksanterinkatu 44 A, 2.krs, Helsinki. Tilaisuus on englanninkielinen.
Tiedotustilaisuutta voi seurata suorana lähetyksenä internetissä osoitteessa
www.cramo.com. Internetlähetyksen tallennetta voi seurata osoitteessa
www.cramo.com 31.10.2012 iltapäivästä lähtien.
TALOUDELLISTEN JULKAISUJEN AJANKOHDAT 2013
Cramo Oyj: tilinpäätöstiedote vuodelta 2012 julkaistaan perjantaina 8.2.2013.
Vuosikertomuksen sähköinen versio, joka sisältää täydellisen tilinpäätöksen
vuodelta 2012, ilmestyy viikolla 10/2013.
Cramo Oyj:n vuoden 2013 varsinainen yhtiökokous pidetään tiistaina 26.3.2013
Helsingissä.
LISÄTIEDOT
Vesa Koivula
toimitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 510 5710
Martti Ala-Härkönen
talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 737 6633
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.cramo.com
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu
rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä
palveluista. Cramo on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä
Keski- ja Itä-Euroopassa. Cramolla on toimintaa 14 maassa yli 400
toimipisteessä ja henkilöstöä noin 2 700. Vuoden 2011 liikevaihto oli 680
miljoonaa euroa. Cramon osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.
Lisätietoja: www.cramo.com
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |