Citycon Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

Citycon Oyj:n osavuosikatsaus Q1/2024: Vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat vahvasti

Citycon Oyj   Osavuosikatsaus   15.5.2024 klo 19.20

Vahva operatiivinen tulos

  · Kokonaisnettovuokratuotot kasvoivat 6,7 % edellisvuoteen verrattuna.
    · Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla kokonaisnettovuokratuotot kasvoivat
8,2 %.

  · Vertailukelpoiset nettovuokratuotot kasvoivat 6,5 % edellisvuoteen
verrattuna.
  · Heikentyneet NOK- ja SEK-valuuttakurssit vaikuttivat tulokseemme:
valuuttakurssien vaikutus kokonaisnettovuokratuottoihin oli -0,7 miljoonaa
euroa.
  · Vertailukelpoisilla valuuttakursseilla keskivuokra nousi 4,1 % 25,1 euroon
per neliömetri (vs. Q1/2023).
  · Liiketilojen vuokrausaste 94,9 % (vs. 94,6 %: Q1/2023) sisältäen Kistan.
  · Vertailukelpoiset kävijämäärät vakaat (-0,1 %).
  · Vertailukelpoiset myynnit kasvoivat 3,0 %.
  · Vuoden 2024 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana kiinteistöjen, sisältäen
Kistan, käyvän arvon muutos oli 46,2 miljoonaa euroa.

Taseen vahvistaminen prioriteettina

  · Vuoden ensimmäisellä vuosineljänneksellä Citycon jatkoi taseensa
vahvistamista 48,2 miljoonan euron osakeannilla, joka ylimerkittiin
nelinkertaisesti.
  · Citycon laski liikkeelle viiden vuoden 300 miljoonan euron vihreän
joukkovelkakirjalainan, joka ylimerkittiin noin seitsenkertaisesti.
  · Citycon toteutti noin 213 miljoonan euron ostotarjouksen sen vuonna 2024
erääntyvästä joukkovelkakirjalainasta.
  · Toteutettujen rahoitustransaktioiden myötä velkojemme maturiteettiprofiili
parani merkittävästi sekä uudelleenrahoitusriskimme pieneni.

AVAINLUVUT

Citycon-konsernin            Q1/2024  Q1/2023      %  Vertailukelpoinen
Vertailukelpoinen       Q1
avainluvut 1)                                                   Q1/2023
muutos % 2)  -Q4/202


3
Nettovuokratuotto       Me      51.0     47.8    6.7               47.2
8.2 %    195.7
                                                   %
Vertailukelpoisten      %      6.5 %    9.4 %      -                  -
-    6.5 %
nettovuokratuottojen
kehitys
Operatiivinen           Me      39.7     38.3    3.7               37.7
5.4 %    164.8
liikevoitto                                        %
(Direct operating
profit) 3)
IFRS tulos/osake 4)     EUR     0.33     0.32    3.6               0.31
4.9 %    -0.70
                                                   %
Sijoituskiinteistöjen   Me    4082.4   3996.7    2.1                  -
-   3858.2
käypä arvo                                         %
Luototusaste (LTV) 3)   %       48.3     42.9   12.6                  -
-     46.3
                                                   %

EPRA:n mukaiset
tunnusluvut 3)
Operatiivinen tulos     Me      24.5     25.3   -3.0               24.8
-1.1 %    109.6
(EPRA Earnings)                                    %
Oikaistu                Me      22.1     17.9   23.9               17.4
27.4 %     80.6
operatiivinen tulos                                %
(Adjusted EPRA
Earnings) 5)
Operatiivinen           EUR    0.138    0.150   -8.0              0.147
-6.1 %    0.651
tulos/osake                                        %
(EPRA EPS, basic)
Oikaistu                EUR    0.125    0.106   17.6              0.103
21.0 %    0.479
operatiivinen                                      %
tulos/osake
(Adjusted EPRA EPS,
basic) 5)
Nettovarallisuus/osake  EUR     8.96    10.78  -16.9                  -
-     9.30

                                                   %
(EPRA NRV per share)
6)

1) Nykyisen portfolion avainlukuja ei ole esitetty Q1/2024 osalta, koska
raportoitavalla kaudella tai vertailukaudella ei ole ollut lukuihin vaikuttavia
divestointeja.
2) Muutos edeltävästä vuodesta (vertailukelpoisin kurssein). Muutosprosentti on
laskettu tarkoista luvuista.
3) Citycon esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja Euroopan
arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) ohjeiden mukaisesti. Lisätietoja on
esitetty liitetietojen laadinta- ja laskentaperiaatteissa.
4) Tunnusluku sisältää hybridilainan korot, jaksotetut palkkiot sekä voitot ja
kulut hybridilainan takaisinmaksusta.
5) Vuoden 2024 alusta alkaen Citycon oikaisee pois organisaation
uudelleenjärjestelyyn liittyvät ja muut kertaluonteiset kulut (Q1/2024: 4,3
miljoonaa euroa) oikaistusta operatiivisesta tuloksesta (Adjusted EPRA
Earnings). Tästä johtuen, Q1/2024 oikaistu operatiivinen tulos (Adjusted EPRA
Earnings) ei ole täysin vertailukelpoinen Q1/2023. Tunnusluku sisältää
hybridilainan korot ja jaksotetut palkkiot.
6) Valuuttakurssien kehitys heikensi EPRA NRV per osake -tunnuslukua -0,20
euroa.
TOIMITUSJOHTAJA, HENRICA GINSTRÖM:

Ensinnäkin haluan todeta, että olen innoissani ja kiitollinen mahdollisuudesta
toimia Cityconin seuraavana toimitusjohtajana. 13 vuoden aikana Cityconilla
minulla on ollut etuoikeus olla osa Cityconin matkaa Pohjoismaiden johtavaksi
kaupunkikeskuksien kehittäjäksi ja omistajaksi. Olemme edelleen sitoutuneita
välttämättömyyshyödykkeisiin nojautuvaan strategiaamme, keskittyen
korkealaatuisiin keskuksiin vahvoilla ja kasvavilla markkinoilla Pohjoismaiden
nopeimmin kasvavissa kaupungeissa, ja siten luomaan arvoa yhtiön kaikille
sidosryhmille. Samalla on tärkeää tiedostaa toimintaympäristössämme kahden
viimeisen vuoden aikana tapahtuneet muutokset, erityisesti kasvaneet korkotasot,
joilla on merkittävä vaikutus koko kiinteistösektoriin ja Cityconiin.
Operatiivinen tulos tammi-maaliskuussa 2024 oli vahva. Vertailukelpoiset
nettovuokratuotot kasvoivat 6,5 % vuokrien indeksoinnin ja ydinliiketoimintaamme
kuuluvien keskusten hyvän tuloksen ansiosta. Vertailukelpoiset vuokralaisten
myynnit kasvoivat 3 % erityisesti keskeisten vuokralaiskategorioidemme
siivittämänä. Liiketilojen vuokrausaste, sisältäen Kista Gallerian, kasvoi 0,3
prosenttiyksikköä edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Vuodenvaihteen tilanteeseen verrattuna vuokrausaste laski hieman johtuen Kistan
konsolidoinnista ja normaalista kausivaihtelusta.
Operatiivinen tuloksemme (EPRA earnings) pysyi vakaalla tasolla 24,5 miljoonassa
eurossa sisältäen organisaatiomuutoksiin liittyviä uudelleenjärjestelykuluja ja
muita kertaluonteisia kuluja. Pois lukien nämä kertaluonteiset kustannukset
operatiivinen tulos kasvoi 28,8 miljoonaan euroon.
Vuoden 2023 tilinpäätöksen yhteydessä julkaisimme tavoitteet vuodelle 2024
sisältäen tavoitteet myydä keskuksia ja karsia kuluja taseemme ja kassavirtamme
vahvistamiseksi. Haluan korostaa, että olemme sitoutuneet ylläpitämään
investointitason luottoluokituksen, mikä mahdollistaa meille pääsyn
rahoitusmarkkinoille kilpailukykyisin ehdoin. Osoitimme sitoutuneisuutemme
toteuttamalla noin 50 miljoonan euron osakeannin vuoden ensimmäisellä
vuosineljänneksellä. Osakeanti oli välttämätön luottoluokituksemme
turvaamiseksi, ja paras ratkaisu yhtiölle ja sen osakkeenomistajille. Osakeanti
mahdollisti 300 miljoonan euron vihreän joukkovelkakirjalainan erittäin
onnistuneen liikkeeseenlaskun helmikuussa. Liikkeeseenlaskun seurauksena
onnistuimme parantamaan merkittävästi velkojemme maturiteettiprofiilia ja
jälleenrahoitusriskiä.
Olemme asettaneet 950 miljoonan euron divestointitavoitteen seuraavalle 24
kuukaudelle, ja olemme luottavaisia, että tulemme pääsemään tähän tavoitteeseen
vuoden 2025 loppuun mennessä. Toukokuussa allekirjoitimme sopimuksen, jolla
sitoudumme myymään Kongssenteret-keskuksen Norjassa. Hinta on lähellä keskuksen
kirja-arvoa. Transaktio osoittaa välttämättömyyshyödykkeisiin nojautuvien
keskuksiemme houkuttelevuuden sekä havainnollistaa transaktiomarkkinoiden
piristymisen.
Vuoden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana olemme toteuttaneet useita
säästötoimenpiteitä. Organisaatiomuutoksien sekä konsernitoimintojen
keskittämisen myötä olemme pystyneet vähentämään henkilöstökuluja merkittävästi.
Olemme sitoutuneita saavuttamaan tavoitteemme hallinnon kulujen pienentämisen
osalta siten, että ne vastaavat vuoden 2024 lopussa alle 10 % ennustetuista
nettovuokratuotoista.
Vuodet 2024 ja 2025 tulevat olemaan täytäntöönpanon ja toteutuksen vuosia.
Odotan innolla, että pääsemme rakentamaan Cityconin tulevaisuutta yhdessä vahvan
tiimin kanssa. Liiketoimintamme peruspilarit ovat vahvat, ja keskittymällä
taseen vahvistamiseen, Citycon tulee säilyttämään vahvan asemansa nyt ja
tulevaisuudessa. Tiedostamme, että nyt on aika lunastaa antamamme lupaukset, ja
tämä tuleekin olemaan minun sekä koko johtoryhmän keskeinen prioriteetti.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT (muuttumaton)


Operatiivinen liikevoitto (Direct operating profit)              Me   185-203
Osakekohtainen operatiivinen tulos (EPRA EPS)                    EUR  0,62-0,74
Oikaistu osakekohtainen operatiivinen tulos (adjusted EPRA EPS)  EUR  0,46-0,58

Tulosohjeistus perustuu oletukseen, ettei makrotaloudellisessa tilanteessa
tapahdu merkittäviä muutoksia ja ettei Ukrainan sota aiheuta merkittäviä
häiriöitä. Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan, sisältäen Kista 100 %,
sekä vuoden 2023 lopussa arvioituun inflaatioon ja EUR-SEK- sekä EUR-NOK
-valuuttakurssitasoihin sekä korkotasoihin.
WEBCAST
Sijoittajille, analyytikoille ja lehdistölle järjestettävä puhelinkonferenssi ja
suora webcast-lähetys pidetään seuraavana päivänä 16.5.2024 kello 10.00.
Puhelinkonferenssia voi seurata myös suorana lähetyksenä webcast-muodossa
osoitteessa: https://citycon.videosync.fi/q1-2024

Kysymyksiä voi esittää puhelimitse rekisteröitymällä puhelinkonferenssiin
oheisen linkin kautta: https://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=50048750

Rekisteröidyttyään osallistuja saa puhelinnumeron ja tunnuksen
puhelinkonferenssiin. Kysymyksen esittämiseksi osallistujan tulee painaa
puhelimestaan *5 liittyäkseen kysymysjonoon.

Webcast-lähetys tallennetaan ja se on saatavilla myöhemmin Cityconin
verkkosivuilla. Konferenssin kielenä on englanti.

CITYCON OYJ
Lisätiedot:
Sakari Järvelä
Talousjohtaja
Puhelin 050 387 8180
sakari.jarvela@citycon.com
Citycon on johtava monikäyttöisten kaupunkikeskusten omistaja, kehittäjä ja
hallinnoija. Keskeisillä kaupunkialueilla sijaitsevissa keskuksissamme
vähittäiskauppa, toimistotilat ja asuminen yhdistyvät hyvin toimiviin
liikenneyhteyksiin. Olemme sitoutuneet kestävään kiinteistönhoitoon, ja
hallinnoimamme kiinteistöomaisuuden arvo Pohjoismaissa on yhteensä noin 4,1
miljardia euroa. Päivittäistavarahyödykkeitä, terveydenhuollon palveluita sekä
muita palveluita tarjoavat keskuksemme vastaavat asiakkaidemme jokapäiväisiin
tarpeisiin.
Cityconilla on investointitason luottoluokitus Standard & Poor's:lta (BBB-).
Cityconin osakkeet on listattu Nasdaq Helsinki Oy:ssä.
www.citycon.com/fi (https://www.citycon.com/fi/etusivu)

Attachments:

05152649.pdf