Orion - Sisäpiiritieto

Orion myy Orion Diagnostica -tulosyksikön - Kaupan seurauksena Orion päivittää näkymäarviotaan

ORION OYJ                          PÖRSSITIEDOTE
21.4.2018        KLO 01.30



Orion myy Orion Diagnostica -tulosyksikön
- Kaupan seurauksena Orion päivittää näkymäarviotaan


Orion Oyj ("Orion") kertoi 23. tammikuuta 2018 arvioivansa konsernin Orion
Diagnostica -tulosyksikön strategisia vaihtoehtoja ja selvittävänsä yhtenä
mahdollisuutena Orion Diagnostican myyntiä. Tänään Orion on allekirjoittanut
sopimuksen Orion Diagnostica Oy:n kaikkien osakkeiden (eli Orion Diagnostica
-tulosyksikön) myymisestä Axcel Management A/S:n hallinnoimalle
sijoitusrahastolle. Axcel Management A/S on johtava pohjoismainen
pääomasijoitusyhtiö ("Axcel"). Kaupan arvioidaan toteutuvan ("Closing") vuoden
2018 toisen vuosineljänneksen aikana. Kaupan toteutuminen ei ole ehdollinen
kilpailuoikeudellisten tai muiden viranomaislupien saamisesta tai muiden
ennakkoehtojen toteutumisesta.

Kiinteä kauppahinta on noin 163 miljoonaa euroa. Lisäksi Orionilla on
mahdollisuus saada lisäkauppahintana enintään 60 miljoonaa euroa.
Lisäkauppahinnan maksaminen perustuu Axcelin saamaan sijoitetun pääoman tuottoon
sen luopuessa sijoituksestaan ("Exit"). Orion arvioi kirjaavansa vuodelle 2018
noin 128 miljoonan euron myyntivoiton liiketoiminnan muihin tuottoihin.
Lisäkauppahintaan liittyvän epävarmuuden takia arvioitu myyntivoitto ei sisällä
osuutta lisäkauppahinnasta.

"Orion Diagnostica on toiminut liiketoiminnallisesti itsenäisesti eikä sillä ole
merkittäviä synergioita Orionin muun toiminnan kanssa. Yksikön myynnillä
vahvistamme edelleen mahdollisuuksiamme kasvuun ja taloudellisten tavoitteidemme
saavuttamiseen. Orionilla on meneillään lukuisia hankkeita, joilla haemme kasvua
ydinalueellamme lääkeliiketoiminnassa. Arvioimme esimerkiksi aktiivisesti
lääkekehityksen loppuvaiheessa olevien tuotteiden
sisäänlisensiointimahdollisuuksia. Samalla jatkamme panostusta omaan
tutkimukseen ja tuotekehitykseen mm. uusilla kliinisillä tutkimuksilla. Kaupasta
syntyvä myyntivoitto vahvistaa pääoma-asemaamme ja kykyämme jatkossakin
saavuttaa myös osingonjakotavoitteemme", toteaa Orionin toimitusjohtaja Timo
Lappalainen.

"Tarkoituksemme on yhdessä Orion Diagnostican johdon ja henkilöstön kanssa
kehittää edelleen yhtiötä yhä vahvemmaksi toimijaksi globaaleilla
diagnostiikkamarkkinoilla. Houkuttelevan asiakaslupauksen ja vahvan markkina-
aseman seurauksena näemme erinomaisen mahdollisuuden kasvattaa Orion
Diagnosticaa edelleen sekä maantieteellisesti että laajentamalla sen
tuotevalikoimaa", toteaa Thomas Blomqvist, Axcelin osakas.

Orion Diagnostica
Orion Diagnostica on Orion-konsernissa Lääkeliiketoiminnan ohella toinen
liiketoiminta-alue, ja se on tilinpäätöksessä raportoitu omana segmenttinään.
Tilikaudella 2017 Orion Diagnostican liikevaihto oli 54 miljoonaa euroa (noin 5
% Orion-konsernin liikevaihdosta) ja liikevoitto 8,9 miljoonaa euroa (noin 3 %
Orion-konsernin liikevoitosta). Sen varat olivat 52 miljoonaa euroa (noin 5 %
Orion-konsernin varoista). Vuoden 2017 lopussa Orion Diagostican palveluksessa
oli 282 henkilöä (noin 8 % Orion-konsernin henkilömäärästä).

Orion Diagnostica toimii liiketoiminnallisesti itsenäisesti, eikä sillä ole
merkittäviä liiketoiminnallisia synergioita lääkeliiketoiminnan kanssa.

Orion Diagnostican osakkeiden myynnistä johtuen Orion päivittää 7.2.2018
 antamaansa näkymäarviotaan vuodelle 2018. Kaupan seurauksena Orion Diagnostica
-segmenttiä käsitellään jatkossa lopetettuna toimintona. Konsernissa on jatkossa
vain yksi segmentti eli lääkeliiketoiminta.

Päivitetty, 20.4.2018 annettu näkymäarvio:
Tuotteiden generisoitumisen ja hintakilpailun johdosta Orion arvioi, että vuoden
2018 liikevaihto ilman Orion Diagnosticaa on samalla tasolla tai laskee hieman
vuodesta 2017 (vuonna 2017 liikevaihto ilman Orion Diagnosticaa oli 1 034
miljoonaa euroa).

Orion jatkaa määrätietoisesti toimenpiteitä kasvun aikaansaamiseksi.
Liikevaihdon arvioidun kehityksen ja näiden toimenpiteiden seurauksena
liikevoiton ilman Orion Diagnosticaa ja olennaisia myyntivoittoja arvioidaan
laskevan vuodesta 2017 (vuonna 2017 liikevoitto ilman Orion Diagnnosticaa ja
myyntivoittoja oli 284 miljoonaa euroa).

Orion arvioi kirjaavansa Orion Diagnostican myynnistä 128 miljoonan euron
myyntivoiton liiketoiminnan muihin tuottoihin kaupan toteutumisen yhteydessä.
Kauppaan kuuluvaan lisäkauppahintaan liittyvän epävarmuuden takia arvioitu
myyntivoitto ei sisällä osuutta lisäkauppahinnasta.

Vanha, 7.2.2018 annettu näkymäarvio:
Tuotteiden generisoitumisen ja hintakilpailun johdosta arvioimme, että vuoden
2018 liikevaihto on samalla tasolla tai laskee hieman vuodesta 2017 (vuonna
2017 liikevaihto oli 1 085 miljoonaa euroa).

Orion jatkaa määrätietoisesti toimenpiteitä kasvun aikaansaamiseksi.
Liikevaihdon arvioidun kehityksen ja näiden toimenpiteiden seurauksena
liikevoiton ilman olennaisia myyntivoittoja arvioidaan laskevan vuodesta 2017
(vuonna 2017 liikevoitto ilman myyntivoittoja oli 293 miljoonaa euroa).



Orion Oyj


 Timo Lappalainen   Olli Huotari
 Toimitusjohtaja    Johtaja, Esikuntatoiminnot






Yhteyshenkilö:
Jari Karlson, talousjohtaja, Orion Oyj
puhelin 050 966 2883




Julkaisija:
Orion Oyj
Viestintä
Orionintie 1A, 02200 Espoo
Kotisivu: www.orion.fi


Orion on suomalainen lääkeyhtiö - hyvinvoinnin rakentaja, joka toimii
maailmanlaajuisesti. Orion kehittää, valmistaa ja markkinoi ihmis- ja
eläinlääkkeitä sekä lääkkeiden vaikuttavia aineita. Yhtiö panostaa jatkuvasti
uusien lääkkeiden sekä hoitotapojen tutkimiseen ja kehittämiseen. Orionin
lääketutkimuksen ydinterapia-alueita ovat keskushermostosairaudet,
syöpäsairaudet sekä hengityselinsairaudet, joiden hoitoon Orion kehittää
inhaloitavia Easyhaler®-keuhkolääkkeitä. Orionin oikaistu liikevaihto vuonna
2017 oli 1 034 miljoonaa euroa, ja yhtiö työllisti vuoden lopussa noin 3 200
henkilöä. Orionin A- ja B- osakkeet on listattu Nasdaq Helsingissä.

Axcel Management on pohjoismainen pääomasijoitusyhtiö, joka keskittyy
keskikokoisiin yrityksiin. Yhtiön perusti vuonna 1994 ryhmä Tanskan suurimpia
rahoitus- ja teollisuusyrityksiä, ja sen taustalla on laaja joukko pohjoismaisia
ja kansainvälisiä sijoittajia. Axcel  on perustanut viisi rahastoa, joiden
sitoutunut kokonaispääoma on tällä hetkellä noin 2 miljardia euroa. Rahastot
ovat tehneet 50 platform-sijoitusta, noin 100 mittavaa jatkosijoitusta ja 39
irtautumista. Tällä hetkellä Axcel omistaa 11 yhtiötä, joiden yhteenlaskettu
liikevaihto on noin 1,4 miljardia euroa ja henkilöstömäärä noin 6 300.

.


[]