2017-10-26 09:00:16 CEST
2017-10-26 09:00:16 CEST
BIRTINGARSKYLDAR UPPLÝSNINGAR
Aspo - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Aspo-konsernin osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2017
ASPO OYJ OSAVUOSIKATSAUS 26.10.2017 klo 10.00
ASPO-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2017
Aspo Q3: Liikevoitto kasvoi ja oli 7,1 Me (6,0)
(Suluissa esitetty vuoden 2016 vastaavan ajanjakson luvut.)
Tammi-syyskuu 2017
- Aspon liikevaihto oli 370,0 Me (332,9).
- Liikevoitto oli 16,6 Me (14,1).
- ESL Shippingin liikevoitto oli 9,4 Me (8,5), Leipurin 2,4 Me (1,3), Telkon
7,8 Me (7,6) ja Kaukon -0,2 Me (-0,1). Muun toiminnan liiketulos oli -2,8 Me (-
3,2).
- Katsauskauden voitto oli 13,9 Me (10,7).
- Osakekohtainen tulos kasvoi 25 % eli 0,40 euroon/osake (0,32).
- Tammi-syyskuun liiketoiminnan rahavirta oli 5,7 Me (-2,5).
Heinä-syyskuu 2017
- Aspon liikevaihto kasvoi ja oli 127,2 Me (118,2).
- Liikevoitto parani ja oli 7,1 Me (6,0).
- Vuosineljänneksen voitto oli 5,9 Me (5,0).
- ESL Shippingin liikevoitto oli 3,3 Me (3,4). Telkon liikevoitto parani ja oli
3,1 Me (2,3). Leipurin liikevoitto parani ja oli 1,4 Me (0,4). Kaukon
liikevoitto laski ollen 0,2 Me (0,5).
- Osakekohtainen tulos oli 0,19 e/osake (0,16).
- Toinen kahdesta maailman ympäristöystävällisimmästä kuivarahtialuksesta sai
kasteessa nimen ms Haaga. Molemmat tänä vuonna kastetut alukset voivat käyttää
energiantuotannossaan biokaasua, nesteytettyä maakaasua tai dieselpolttoainetta.
Alukset aloittavat liikenteen Itämerellä vuoden 2018 alkupuoliskolla.
- Leipurin liikevoitto kasvoi merkittävästi ja oli 1,4 Me (0,4).
- Telko paransi kannattavuutta ja liikevoitto oli 3,1 Me (2,3)
Osingonmaksu
- Yhtiökokouksen päättämästä 0,42 euron osingosta ensimmäinen erä, 0,21
euroa/osake, maksettiin huhtikuussa. Toinen erä, 0,21 euroa/osake, maksetaan
6.11.2017.
Aspo säilyttää ohjeistuksensa ennallaan
Aspon liikevoitto on 23-26 miljoonaa euroa vuonna 2017 (20,4).
AVAINLUVUT
7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
2017 2016 % 2017 2016 % 2016
Liikevaihto, Me 127,2 118,2 7,6 370,0 332,9 11,1 457,4
Liikevoitto, Me 7,1 6,0 18,3 16,6 14,1 17,7 20,4
Liikevoitto-% 5,6 5,1 4,5 4,2 4,5
Voitto ennen veroja, Me 6,4 5,2 23,1 15,0 11,7 28,2 17,4
Katsauskauden voitto, Me 5,9 5,0 18,0 13,9 10,7 29,9 15,9
Tulos/osake, euroa 0,19 0,16 18,8 0,40 0,32 25,0 0,49
Liiketoiminnan rahavirta,
Me 2,2 8,5 -74,1 5,7 -2,5 328,0 16,2
Oma pääoma/osake, euroa 3,54 3,59 3,75
Oman pääoman tuotto, %
(ROE) 16,7 13,4 14,6
Omavaraisuusaste,% 33,6 35,6 37,4
Nettovelkaantumisaste, % 109,7 103,8 89,8
ESL Shipping, liikevoitto,
Me 3,3 3,4 -2,9 9,4 8,5 10,6 12,6
Leipurin, liikevoitto, Me 1,4 0,4 250,0 2,4 1,3 84,6 2,0
Telko, liikevoitto, Me 3,1 2,3 34,8 7,8 7,6 2,6 10,1
Kauko, liikevoitto, Me 0,2 0,5 -60,0 -0,2 -0,1 -100,0 -0,1
Vuoden 2017 yleisnäkymät
Markkinoiden yleinen epävarmuus on vähentynyt. Teollisuustuotannon odotetaan
kasvavan Aspon liiketoimintojen päämarkkina-alueilla vuoden 2017 aikana. Raaka-
ainehintojen odotetaan säilyvän matalalla tasolla tai vahvistuvan. Venäjällä
kansantalous ja teollisuustuotanto ovat kääntyneet kasvuun. Yleiset poliittiset
riskit ovat kuitenkin koholla, mikä voi vaikuttaa toimintaympäristöön nopeasti
tai heikentää vapaakauppaa pitemmällä aikavälillä.
ASPO-KONSERNIN TOIMITUSJOHTAJA AKI OJANEN KOMMENTOI KOLMATTA VUOSINELJÄNNESTÄ
"Aspon vahva tuloskehitys jatkui kolmannella neljänneksellä. Olen tyytyväinen,
että kaikki liiketoiminnat onnistuivat hyvin ja liikevoittomme kohosi
kolmannella neljänneksellä 7,1 miljoonaan euroon (6,0) vaikka Aspolle tärkeät
Venäjän markkinat ja globaalit merirahtimarkkinat ovat vasta tekemässä käännettä
normaaliin markkinatilanteeseen. Toimenpiteemme, jotka tähtäävät Aspon pitkän
ajan taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseen 2020, ovat vain osin näkyvissä.
Tuloksemme on parantunut merkittävästi tammi-syyskuussa ja osakekohtainen tulos
on kasvanut liikevoittoakin voimakkaammin.
Aspo siirtyi keväällä 2017 käytäntöön, jonka mukaisesti osinko maksetaan
kahdessa erässä. Käytäntö parantaa Aspon kassavirran hallintaa, tuottaa
osakkeenomistajille tasaisempaa kassavirtaa sekä pienentää osakkeen arvon
vaihtelua. Aspo maksaa tilikaudelta 2016 maksettavan osingon toisen erän, 0,21
e/osake, marraskuussa 2017.
Suurimman tulosloikan teki Leipurin. Olemme kertoneet aikaisemmin, että Leipurin
tulee palaamaan totutulle tulostasolleen toiminnan uudelleen suuntaamisen
avulla. Leipurin kolmannen neljänneksen merkittävästi parantunut liikevoitto on
osoitus Leipurin uuden johdon ja henkilökunnan kyvystä tehdä määrätietoisia
muutoksia liiketoiminnassa ja onnistumisesta mm. Venäjän haastavilla
markkinoilla sekä koneliiketoiminnan positiivisesta tuloskäänteestä.
Aspon liiketoiminnoista ESL Shippingin liikevoitto oli lähes vertailukauden
tasolla 3,3 miljoonaa euroa (3,4) ja liikevoitto oli 18 %. ESL Shipping
tavoittelee 20-24 %:n liikevoittotasoa vuonna 2020.
Telkosta on muodostunut Aspon suurin liiketoiminta. Telko on panostanut EU:ta
koetelleen taantuman ja Venäjän talouskriisin aikana aluestrategiaan idässä,
toiminnan laajentamiseen uusiin siirtymätalouden maihin sekä tehokkuuteen ja
korkeamman lisäarvon tuotteisiin länsimarkkinoilla. Telkon liikevaihto on ollut
vahvassa kasvussa mutta tulosta ovat rasittaneet tehdyt panostukset mm.
kasvaneina henkilöstökuluina. Kolmannella neljänneksellä Telkon tulos muodostui
jo tyydyttäväksi kehityksen ollessa hyvä. Liikevoitto kasvoi 3,1 miljoonaan
euroon sisältäen 0,4 miljoonaa euroa Venäjän Pietarin terminaalihankkeen
alasajoon ja Telkon henkilöstöjärjestelyihin liittyviä kuluja. Kannattavuus
parani erityisesti itämarkkinoilla, jossa on mm. panostettu logistiikan
tehostamiseen.
Pienin liiketoimintamme Kauko on selkeyttänyt toimintaansa. Liikkuva tietotyö
-yksikkö on jatkanut panostuksia erityisesti kokonaisratkaisujen kehittämiseen
ja erillinen energiatehokkuuslaitteet -yksikkö on kasvanut voimakkaasti Kaukon
panostettua oikea-aikaisesti aurinkosähkömarkkinoiden kasvuun. Kaukon rakenne
yksinkertaistuu edelleen kun Kiinan toiminnot lopetetaan tämän vuoden aikana."
ASPO-KONSERNI
LIIKEVAIHTO
Liikevaihto segmenteittäin
7-9/2017 7-9/2016 Muutos 1-9/2017 1-9/2016 Muutos 1-12/2016
Me Me % Me Me % Me
ESL Shipping 18,3 17,9 2,2 56,7 50,8 11,6 71,4
Leipurin 29,9 27,0 10,7 89,4 82,0 9,0 112,7
Telko 67,3 63,8 5,5 196,6 175,4 12,1 240,3
Kauko 11,7 9,5 23,2 27,3 24,7 10,5 33,0
Muu toiminta 0,0 0,0 - 0,0 0,0 - 0,0
Yhteensä 127,2 118,2 7,6 370,0 332,9 11,1 457,4
Segmenttien välillä ei ole merkittävää liikevaihtoa.
Liikevaihto markkina-alueittain
7-9/2017 7-9/2016 Muutos 1-9/2017 1-9/2016 Muutos 1-12/2016
Me Me % Me Me % Me
Suomi 39,4 38,9 1,3 120,1 110,7 8,5 149,4
Skandinavia 11,2 12,0 -6,7 37,3 35,4 5,4 47,5
Baltia 15,3 13,1 16,8 42,1 37,7 11,7 50,4
Venäjä, Ukraina +
muut
IVY-maat 43,2 38,9 11,1 122,6 103,6 18,3 145,6
Muut maat 18,1 15,3 18,3 47,9 45,5 5,3 64,5
Yhteensä 127,2 118,2 7,6 370,0 332,9 11,1 457,4
Liikevaihto kasvoi kolmannella vuosineljänneksellä kaikilla Aspon markkina-
alueilla Skandinaviaa lukuun ottamatta. Kasvua oli euromääräisesti eniten
Venäjällä, Ukrainassa ja muissa IVY-maissa ja suhteellisesti eniten Muut maat
-markkina-alueella. Skandinaviassa liikevaihto laski terästeollisuuden
vähentyneiden kuljetusten seurauksena asiakkaiden pienentäessä raaka-aineittensa
varastotasoja.
TULOS
Liikevoitto segmenteittäin
7-9/2017 7-9/2016 Muutos 1-9/2017 1-9/2016 Muutos 1-12/2016
Me Me % Me Me % Me
ESL Shipping 3,3 3,4 -2,9 9,4 8,5 10,6 12,6
Leipurin 1,4 0,4 250,0 2,4 1,3 84,6 2,0
Telko 3,1 2,3 34,8 7,8 7,6 2,6 10,1
Kauko 0,2 0,5 -60,0 -0,2 -0,1 -100,0 -0,1
Muu toiminta -0,9 -0,6 -50,0 -2,8 -3,2 12,5 -4,2
Yhteensä 7,1 6,0 18,3 16,6 14,1 17,7 20,4
Osakekohtainen tulos
Tammi-syyskuun tulos/osake oli 0,40 euroa (0,32). Oma pääoma/osake oli 3,54
euroa (3,59).
Taloudelliset tavoitteet
Aspo tavoittelee keskimäärin yli 20 prosentin oman pääoman tuottoa, enintään
100 prosentin nettovelkaantumisastetta sekä nykyrakenteella 7 prosentin
liikevoittoa vuoteen 2020 mennessä.
Tammi-syyskuun liikevoittoprosentti oli 4,5 % (4,2), oman pääoman tuotto oli
16,7 % (13,4) ja nettovelkaantumisaste oli 109,7 % (103,8).
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Kansainvälisen talouden kasvun odotetaan jatkuvan. Epävarmuus ja heikko suhdanne
Aspolle tärkeillä idän kasvumarkkinoilla on kääntynyt kasvuksi. Venäjän,
Ukrainan, ja muiden IVY-maiden tulevaa kehitystä on kuitenkin haastavaa
ennustaa. Valuuttakurssien arvioidaan edelleen vaihtelevan voimakkaasti. EU:n ja
erityisesti Suomen talouskasvu on kiihtynyt ja vientiteollisuuden vientimäärät
ovat kasvaneet voimakkaasti. Hyvän suhdanteen odotetaan jatkuvan.
Öljyn hinta säilynee nykyisellä tasolla. Tuotannollisten raaka-aineiden hintojen
odotetaan yleisesti pysyvän matalina. Konserni pyrkii jatkamaan
markkinaosuuksien kasvattamista kannattavasti strategisesti tärkeillä idän
kasvumarkkinoilla. Teollisuustuotannon odotetaan kasvavan Aspon liiketoimintojen
päämarkkina-alueilla. Kansainvälisten kuivarahtihintojen odotetaan säilyvän
matalina tai kohoavan ja varustamo on varmistanut kapasiteettinsa käytön pääosin
pitkäaikaisin sopimuksin.
LIIKETOIMINNAT
ESL SHIPPING
ESL Shipping on Itämeren johtava kuivia irtolasteja kuljettava varustamo.
Tarkastelukauden lopussa varustamon tonnisto koostui 16 yksiköstä, joista 13 oli
varustamon omia. Yksi alus on vuokrattu pidemmäksi ajaksi ja lisäksi syyskuun
puolivälistä alkaen aikarahdattuna on ollut kaksi pienemmän kokoluokan
alusyksikköä.
7-9/2017 7-9/2016 Muutos-% 1-9/2017 1-9/2016 Muutos-% 1-12/2016
Liikevaihto,
Me 18,3 17,9 2,2 56,7 50,8 11,6 71,4
Liikevoitto,
Me 3,3 3,4 -2,9 9,4 8,5 10,6 12,6
Liikevoitto-% 18,0 19,0 16,6 16,7 17,6
ESL Shippingin kilpailuetu perustuu kykyyn operoida tehokkaasti ja luotettavasti
jääalueilla sekä lastata ja keventää aluksia merellä. Vuoden kolmannella
neljänneksellä varustamon alukset ovat operoineet pääosin Itämeren ja Pohjois-
Euroopan sopimusliikenteessä suorittaen myös merilastausta ja -purkausta.
Kuljetukset Itämerellä ja Pohjanmerellä perustuvat pitkäkestoisiin
asiakassopimuksiin ja vakiintuneisiin asiakassuhteisiin. Toinen supramax-
aluksista on liikennöinyt Kanadan arktiselta alueelta Eurooppaan.
Yleiset kuivien irtolastien markkinarahtihinnat nousivat kolmannella
neljänneksellä, mutta rahdit ovat yhä pidemmän aikavälin tarkastelussa verraten
alhaisella tasolla.
ESL Shippingin heinä-syyskuun liikevaihto kasvoi ja oli 18,3 miljoonaa euroa
(17,9). Terästeollisuuden kuljetusmäärät laskivat vertailukaudesta merkittävästi
asiakkaiden pienentäessä raaka-aineittensa varastotasoja. Muiden
asiakassektoreiden kuljetusmäärät kasvoivat tai säilyivät ennallaan. Kolmannen
neljänneksen aikana ESL Shipping kuljetti lasteja saman määrän kuin
vertailukaudella, 2,8 miljoonaa tonnia (2,8).
Heinä-syyskuun liikevoitto 3,3 miljoonaa euroa (3,4) oli lähes sama kuin
vertailukaudella. Liikevoittoprosentti 18 % (19) oli edelleen hyvällä tasolla.
Supramax-alusten tulos oli kolmannella neljänneksellä voitollinen, mutta toisen
aluksen arktisen liikenteen kannattavuutta laski sopimusvaluutta Yhdysvaltojen
dollarin heikentyminen. Kolmannen neljänneksen aikana määräaikaistelakoitiin
yksi alusyksikkö. Katsausjaksolla huollettiin poikkeuksellisesti kahta alusta
satamassa laiterikon ja satamaoperaattorin aiheuttaman vahingon vuoksi, minkä
seurauksena laivojen seisontapäiviä kertyi vertailukautta enemmän.
Merellä tapahtuva suurten valtamerialusten lastaus- ja purkaustoiminta oli
huomattavasti edellisvuotta vilkkaampaa ja operointi onnistui hyvin.
Energiateollisuuden lastaussatamissa on alkusyksyn aikana esiintynyt
pullonkauloja, jotka ovat aiheuttaneet vertailukautta pidempiä odotusaikoja ja
heikentäneet energiakuljetusten tehokkuutta.
Osana kasvustrategiaansa varustamo on käynnistänyt katsauskauden lopulla Itä- ja
Pohjanmerellä uuden liiketoiminnan aiempaa pienemmässä aluskokoluokassa.
Toiminta tukee nykyasiakkaiden joustavaa asiakaspalvelua eräkoosta riippumatta
ja mahdollistaa asiakasportfolion laajentamisen uusiin asiakkaisiin sekä
tavaravirtoihin. Varustamolle uudessa toimintamallissa vuokrataan markkinoilta
aluksia ESL Shippingin kuljetusvolyymeihin. Kuljetusvolyymeinä tavoitellaan
erityisesti uusiutuvaa bioenergiaa, kierrätysraaka-aineita kuten
kierrätyspolttoainetta ja kierrätysterästä, viljaa sekä puupohjaisia tuotteita.
Uuden toimintamallin ansiosta ESL Shipping voi laajentua uusiin laivaluokkiin
ilman merkittäviä pääomainvestointeja. Malli mahdollistaa asiakaslähtöisen
toimintatavan ja joustavan kaluston hallinnan. Laajentuessaan toimintamalli
sitoo vähemmän pääomia ja kasvattaa liikevoittoa mutta saattaa heikentää
liikevoittoprosenttia.
Katsauskauden lopulla toinen varustamon kahdesta uudesta, maailman
ympäristöystävällisimmästä irtolastialuksesta sai kasteessa perinteisesti
helsinkiläisen paikannimen mukaan nimekseen ms Haaga. Nesteytetyllä maakaasulla
kulkeva 160-metrinen 26 000 dwt:n alus tuottaa yli 50 prosenttia vähemmän
hiilidioksidipäästöjä kuin edeltävän sukupolven alukset. Uudet, tänä vuonna
kastetut alukset tulevat parantamaan varustamon kannattavuutta, ja esimerkiksi
niiden ainutlaatuinen autonominen lastinkäsittelyratkaisu parantaa entisestään
turvallisuutta ja tehokkuutta satamissa.
Laivojen rakentaminen etenee aikataulun mukaisesti ja alukset aloittavat
liikenteen Itämerellä vuoden 2018 ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Yhteistyö
Sinotrans & CSC Jinlingin telakan kanssa on sujunut hyvin. Uudisrakennushanke on
osa EU:n osittain rahoittamaa Bothnia Bulk -projektia, jonka tavoitteena on
päivittää olemassa oleva Luulajan, Oxelösundin ja Raahen välinen merireitti
aiempaa ympäristöystävällisemmäksi. EU tukee alusten energiatehokkuus- ja
ympäristöinvestointeja. Alukset on suunniteltu Suomessa ja eurooppalaisten
laitetoimittajien osuus on noin 60 prosenttia alusten arvosta.
Varustamo on neuvotellut merenkulun ammattiliittojen kanssa uudisrakennusten
miehityksestä ja mahdollisuudesta tuoda alukset Suomen lipulle. Neuvotteluissa
on päästy sopimukseen, joka mahdollistaa ainakin ensimmäisen laivan
rekisteröimisen Suomeen. Varmistaakseen pitkän aikavälin kilpailukyvyn ja
pätevän henkilöstön saatavuuden, yhtiö on samalla sopinut laajentavansa
sekamiehitystä nykyisessä laivastossaan luonnollisen poistuman ja
uudisrakennuksille avautuvien työmahdollisuuksien kautta. Sovitun järjestelyn
arvioidaan parantavan kustannuskilpailukykyä asteittain jo tämän vuoden aikana.
Katsauskaudella sekamiehitettiin yksi alus edellisellä neljänneksellä
sekamiehitetyn aluksen lisäksi.
ESL Shippingin tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 12 % ja oli 56,7 (50,8)
miljoonaa euroa. Liikevoitto kasvoi 11 % ja oli 9,4 (8,5) miljoonaa euroa.
ESL Shippingin tulevaisuuden näkymät
Suurten kuivarahtialusten markkinarahdit ovat edellisvuotta korkeammalla
tasolla. Talouskasvun odotetaan kehittyvän positiivisesti varustamon
päämarkkina-alueella.
ESL Shippingin operoimissa aluskokoluokissa uusia kuivarahtialuksia on
telakoilta tilattuna vain vähän, minkä seurauksena kysynnän ja tarjonnan
tasapainon arvioidaan paranevan tulevina vuosina. Tulevaisuudessa muutosta
kiihdyttävät merenkulun tiukentuvat ympäristömääräykset, jotka voivat vähentää
vanhimman tonniston tarjontaa erityisesti Itämerellä.
Pääosa yhtiön kuljetuskapasiteetin käytöstä on varmistettu Itämerellä ja
Pohjois-Euroopassa pitkäaikaisin sopimuksin. Varustamolle hyvin tärkeän merellä
tapahtuvan suurten alusten lastaus- ja purkaustoiminnan kysynnän odotetaan
loppuvuonna olevan vertailukautta vilkkaampaa. Biopolttoaineiden
kuljetusmarkkinan Itämerellä arvioidaan kasvavan merkittävästi lähivuosien
aikana ja varustamo neuvottelee useista tähän liittyvistä projekteista.
Energiateollisuuden kuljetustarpeen arvioidaan loppuvuoden aikana
kokonaisuudessaan olevan edellisvuotta korkeamman niin biopolttoaineiden kuin
kivihiilenkin kuljetuskysynnän johdosta.
Terästeollisuuden hyvästä yleisestä kysyntätilanteesta huolimatta kuljetusten
määrän odotetaan vähentyvän loppuvuoden aikana edellisvuoteen verrattuna johtuen
vuosihuoltoseisokkien ajoittumisesta ja asiakkaiden kasvavasta tarpeesta
optimoida varastotasojaan. Pitemmällä tähtäimellä määrien arvioidaan
normalisoituvan.
Strategiansa mukaisesti varustamo jatkaa työtä asiakaspinnan laajentamiseksi
erityisesti sellaisiin asiakaskuljetuksiin, joissa voidaan laajentaa sekä
lastivalikoimaa että yhtiön toiminta-aluetta. Uutta pienempien aikarahdattujen
alusten liiketoimintaa laajennetaan edelleen loppuvuoden aikana.
Vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä tullaan huoltotelakoimaan yksi alus.
LEIPURIN
Leipurin on ainutlaatuinen ratkaisujen tarjoaja leipomo- ja
konditoriatuotteiden, elintarviketeollisuuden sekä kodin ulkopuolisen syömisen
(out of home, OOH) markkinoilla. Leipurin tarjoamat ratkaisut käsittävät muun
muassa tuotevalikoiman kehityksen, reseptiikan, raaka-aineet, koulutuksen ja
laitteet aina myyntipisteiden suunnitteluun saakka. Osana kokonaisratkaisuja
Leipurin suunnittelee, toimittaa ja huoltaa leipomoteollisuuden
valmistuslinjoja, paistopisteitä sekä muita elintarviketeollisuudessa
tarvittavia koneita ja laitteita. Leipurin raaka-aineita ja koneita toimittavat
kumppanit ovat alansa johtavia kansainvälisiä valmistajia. Leipurin toimii
Suomessa, Venäjällä, Baltiassa, Puolassa, Ukrainassa, Kazakstanissa ja Valko-
Venäjällä.
7-9/2017 7-9/2016 Muutos-% 1-9/2017 1-9/2016 Muutos-% 1-12/2016
Liikevaihto,
Me 29,9 27,0 10,7 89,4 82,0 9,0 112,7
Liikevoitto,
Me *) 1,4 0,4 250,0 2,4 1,3 84,6 2,0
Liikevoitto-% 4,7 1,5 2,7 1,6 1,8
*) 7-9/2017 ja 1-9/2017 sisältävät 0,4 Me:n myyntivoiton lihateollisuuden raaka-
aineliiketoiminnan myynnistä
Suomessa elintarvikkeiden kuluttajahintataso säilyi ennallaan kolmannella
vuosineljänneksellä mutta itämarkkinoilla elintarvikkeiden hintataso nousi.
Leipurin-liiketoiminnalle tärkeiden raaka-aineiden hinnat nousivat hieman
vertailukauteen verrattuna.
Teollisen pakatun leivän markkina on edelleen laskussa länsimarkkinoilla, kun
taas myymäläleipomoiden sekä myymäläpaistopisteiden markkina on jatkanut
kasvuaan. Itämarkkinoilla hintakategorialtaan kalliimpien tuotteiden kysyntä on
talouskriisin vuoksi edelleen aikaisempien vuosien tasoa alhaisempi. Venäjällä
on tapahtunut muutos, minkä seurauksena leipomot eivät enää vastaa
vähittäiskaupan leipähävikistä vaan myymättömät leivät ovat vähittäiskaupan
vastuulla. Muutos on vähentänyt pakatun leivän valmistusta merkittävästi.
Välipalatuotteiden markkina on kasvussa kaikilla markkina-alueilla. Leipurin-
liiketoiminnalle tärkeä Venäjän kansantalous on kääntynyt kasvuun, inflaatio on
laskenut, kuluttajien ostovoiman lasku on pysähtynyt ja vähittäiskaupan volyymi
piristynyt.
Leipurin-liiketoiminnan heinä-syyskuun liikevaihto kasvoi vertailukaudesta ja
oli 29,9 miljoonaa euroa (27,0). Kasvua oli erityisesti leipomokoneissa sekä
itämarkkinoilla. Liikevoitto kasvoi vertailukauden tasosta ja oli 1,4 miljoonaa
euroa (0,4) sisältäen 0,4 miljoonan euron myyntivoiton lihateollisuuden raaka-
aineliiketoiminnan myynnistä. Vuosineljänneksen liikevoittoprosentti parani ja
oli 4,7 % (1,5). Kannattavuutta paransivat erityisesti koneliiketoiminta sekä
itämarkkinat.
Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden leipomoraaka-aineiden liikevaihto kasvoi
kolmannella neljänneksellä 13 % ja oli 7,4 miljoonaa euroa (6,5).
Liikevoittoprosentti oli 8 % (8). Konemyynti mukaan lukien itämarkkinoiden
liikevaihto kasvoi noin 15 % ja oli 8,3 miljoonaa euroa (7,2).
Liikevoittoprosentti oli noin 7 % (7).
Suomen raaka-aineliiketoiminnassa artesaani- ja OOH-asiakkuuksien liikevaihto
jatkoi kasvuaan mutta myynti teollisille sektoreille supistui johtuen pääasiassa
elokuun lopussa tehdystä liiketoimintakaupasta, jossa Leipurin myi
lihateollisuuden raaka-aineliiketoiminnan MP Maustepalvelut Oy:lle. Myynnin
vaikutus Leipurin-liiketoiminnan liikevaihtoon on noin 4 miljoonaa euroa
vuodessa. Kokonaisuudessaan Suomen leipomoraaka-aineiden liikevaihto kasvoi
vertailukauden tasosta. Länsimarkkinoilla myynti OOH-sektorille kasvoi kun taas
myynti teolliselle sektorille laski. Panostukset uusiin liiketoimintoihin ja
kasvuun heikensivät raaka-aineliiketoiminnan liikevoiton kehitystä
länsimarkkinoilla. Kolmannella neljänneksellä käynnistettiin OOH-liiketoiminnan
tukemiseksi G'lato Fresco -tuorejäätelögelateria Helsingissä kauppakeskus
Forumiin. G'lato Fresco -gelateria sekä koeleipomisen testitoimintaan liittyvät
aiemmin käynnistetyt kaksi kahvilaa Espoossa toimivat konseptien
mallitoimipisteinä koko Leipurin toiminta-alueelle.
Koneliiketoiminnan liikevaihto nousi lähes 90 % oman konetuotannon sekä
päämieslaitteiden myynnin kasvun seurauksena. Venäjän talouden kriisi vuoden
2014 lopussa tyrehdytti koneliiketoiminnan myynnin Venäjälle. Yhtiö suuntasi
uusille markkina-alueille Euroopassa ja Euroopan ulkopuolella. Vuoden 2017
alussa tilauskanta omatuotannolle oli ennätyksellinen, ja koneliiketoiminta on
vakiinnuttanut toimintansa kannattavuustason. Toimitusten määrä kasvoi
kolmannella vuosineljänneksellä. Tilauskanta on katsauskauden lopussa hyvä ja
ulottuu vuoden 2018 ensimmäiselle vuosipuoliskolle.
Leipurin-liiketoiminnan tammi-syyskuun liikevaihto kasvoi 9 % ja oli 89,4
miljoonaa euroa (82,0). Liikevoitto parani merkittävästi, ja oli 2,4 miljoonaa
euroa (1,3) sisältäen 0,4 miljoonan euron myyntivoiton lihateollisuuden raaka-
aineliiketoiminnan myynnistä. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-maiden liikevaihto
kasvoi 18 % ja oli 24,7 miljoonaa euroa (20,9). Kannattavuus tällä markkina-
alueella säilyi vertailukauden tasolla ja oli 6 % (6).
Leipurin tulevaisuuden näkymät
Markkinatilanteen odotetaan säilyvän haasteellisena Leipurin keskeisillä
markkinoilla. Markkina-aseman odotetaan säilyvän vahvana teollisen leipomisen
sektorilla Suomessa, Baltiassa ja Venäjällä. Leipurin-liiketoiminnan liikevaihto
ja liikevoitto kasvavat vuonna 2017.
Venäjän taloustilanteen heikkenemisen arvioidaan pysähtyneen ja kuluttajien
ostovoiman odotetaan paranevan. Leipomoraaka-aineiden paikallista hankintaa
Venäjällä on lisätty korvaamaan tuontiraaka-aineita. Tällä vastataan kysynnän
muutokseen kehittämällä hintakilpailukykyisempää tarjoomaa ja pyritään
vastaamaan Venäjän kotimaisuuskampanjaan. Tavoitteena on edelleen kasvattaa
paikallisten raaka-aineiden osuutta. Paikallinen hankinta on hajautettu ja
merkittäviä alueellisia tuotantokumppaneita on kymmeniä. Leipurin säilyttää
alueella hyvän kannattavuuden, vahvistaa markkina-asemaansa ja hakee kasvua
erityisesti leipä- ja kahvileipäsektoreilta.
Kodin ulkopuolisen syömisen markkinat ovat Leipurin-liiketoiminnalle merkittävä
kasvualue. Leipurin jatkaa panostuksia OOH-markkinoilla erityisesti Suomessa ja
länsimarkkinoilla, missä Leipurin vastaa muun muassa ketjuasiakkaiden kuten
kahviloiden kasvavaan kysyntään.
Koneliiketoiminnassa leipomoiden laiteinvestointien odotetaan kasvavan Suomessa
ja Baltiassa. Lisäksi Venäjällä odotetaan varovaista investointien kasvua.
Leipurin koneliiketoiminta jatkaa myynti- ja agenttiverkoston vahvistamista
Länsi-Euroopassa ja Lähi-idässä. Leipomokoneiden omatuotannon tuottavuuden ja
tuotantoprosessien kehittämistä jatketaan. Koneliiketoiminnan kilpailukyvyn
parantamisen ja myynnin uudelleen suuntaamisen seurauksena koneliiketoiminnan
asiakaskunnassa on nyt myös muitakin elintarviketeollisuuden aloja kuin
leipomoteollisuus. Leipomokoneiden omatuotannossa kasvun merkittävänä ajurina on
asiakkaiden tarve viilentää tai pakastaa tuotteita tuotantoprosessissa.
TELKO
Telko on johtava muoviraaka-aineiden ja teollisuuskemikaalien asiantuntija ja
jakelija. Liiketoiminta perustuu alan parhaiden kansainvälisten päämiesten
edustuksiin sekä oman henkilöstön asiantuntemukseen. Telkolla on tytäryhtiöitä
Suomessa, Baltiassa, Skandinaviassa, Puolassa, Venäjällä, Valko-Venäjällä,
Ukrainassa, Kazakstanissa, Azerbaidzanissa, Kiinassa ja Iranissa.
7-9/2017 7-9/2016 Muutos-% 1-9/2017 1-9/2016 Muutos-% 1-12/2016
Liikevaihto,
Me 67,3 63,8 5,5 196,6 175,4 12,1 240,3
Liikevoitto,
Me 3,1 2,3 34,8 7,8 7,6 2,6 10,1
Liikevoitto-% 4,6 3,6 4,0 4,3 4,2
Yleinen markkinaympäristön kehitys Telkon toimintamaissa on jatkunut
myönteisenä. Erityisesti Venäjän kansantalous kasvaa ja investoinnit ovat
kääntyneet nousuun. Muovien hinnat nousivat koko kolmannen neljänneksen ajan ja
kemikaalien hinnat säilyivät korkealla tasolla. Joidenkin kemikaalien
saatavuudessa oli ongelmia johtuen osittain sääolosuhteista USA:n
etelärannikolla.
Telkon liikevaihto heinä-syyskuussa kasvoi 6 % vertailukaudesta ja oli 67,3
miljoonaa euroa (63,8). Liikevaihdon kasvuun vaikutti muun muassa vertailukautta
korkeampi hintataso. Liikevaihto kasvoi pääasiassa länsimarkkinoilla ja
Ukrainassa. Telko aloitti kolmannella vuosineljänneksellä BP-Castrolin
laivavarustamoille suunnattujen Marine-voiteluaineiden edustuksen Suomessa.
Heinä-syyskuun liikevoitto kasvoi ja oli 3,1 miljonaa euroa (2,3).
Liikevoittoprosentti oli 4,6 % (3,6). Erityisesti kannattavuus itämarkkinoilla
parani merkittävästi. Telko aloitti edellisellä vuosineljänneksellä ohjelman
Venäjän liiketoiminnan kiinteiden kustannusten alentamiseksi ja tehokkuuden
parantamiseksi. Tämän ohjelman vaikutukset näkyvät jo osittain kolmannen
neljänneksen tuloksessa. Kolmannen neljänneksen liikevoittoon sisältyy 0,4
miljoonaa euroa Venäjän Pietarin terminaalihankkeen alasajoon ja Telkon
henkilöstöjärjestelyihin liittyviä kuluja. Terminaalihanketta ei toteuteta
aiemmin suunnitellulla tavalla, koska Telko kykenee ratkaisemaan logistisen
tehokkuuden ja kapasiteetin kasvun ulkopuolisen kumppanin avulla. Neuvottelut
eri kumppanivaihtoehtojen kanssa ovat käynnissä. Markkina-alueista
itämarkkinoiden suhteellinen osuus Telkon liikevaihdosta säilyi vertailukauden
tasolla ja oli lähes 50 %. Itämarkkinoilla liikevaihto kasvoi ja sekä muovien
että teollisuuskemikaalien kannattavuus parani. Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-
maiden liikevaihto kasvoi 7 % ja oli 33,5 miljoonaa euroa (31,4).
Liikevoittoprosentti tällä markkina-alueella oli alle 5 % mutta parani tehtyjen
toimenpiteiden ansiosta merkittävästi.
Telkon liikevaihto tammi-syyskuussa kasvoi 12 % ja oli 196,6 miljoonaa euroa
(175,4). Liikevaihdon kasvuun vaikuttivat sekä volyymien nousu että
vertailukautta korkeampi hintataso. Liikevoitto tammi-syyskuussa oli 7,8
miljoonaa euroa (7,6) sisältäen 0,4 miljoonaa euroa Pietarin terminaalihankkeen
alasajoon ja Telkon henkilöstöjärjestelyihin liittyviä kuluja. Venäjän, Ukrainan
ja muiden IVY-maiden liikevaihto kasvoi 17 % ja oli 92,6 miljoonaa euroa (79,3).
Telkon uudeksi talousjohtajaksi on nimitetty KTM Tomi Tanninen 1.9.2017 alkaen.
Telkon tulevaisuuden näkymät
Teollisen talouskehityksen odotetaan jatkuvan myönteisenä koko Telkon markkina-
alueella. Teollisuuden tuotannon kasvun länsimarkkinoilla odotetaan lisäävän
Telkon asiakasyritysten tuotannon kapasiteettia, millä on positiivinen vaikutus
Telkon liiketoimintaan. Venäjän, Kazakstanin, Valko-Venäjän sekä Ukrainan
kansantalouksien käännyttyä nousuun markkina-alueen toimintaedellytysten
odotetaan paranevan, mikä vaikuttaa positiivisesti asiakasyrityksiin. Telkon
toteuttama Venäjän aluestrategia ja paikalliset toimipisteet
miljoonakaupungeissa mahdollistavat tulevien vuosien kasvun. Venäjän
liiketoiminnan tehostamisohjelma parantaa Telkon kannattavuutta jo toisella
vuosipuoliskolla ja vaikuttaa täysimääräisesti liikevoittoon vuoden 2018
ensimmäisestä neljänneksestä alkaen.
Telkon myymien raaka-aineiden hintojen arvoidaan pysyvän loppuvuonna keskimäärin
korkealla tasolla. Joidenkin kemikaalien saatavuusongelmien odotetaan jatkuvan,
mikä saattaa alentaa myyntiä jonkin verran viimeisellä vuosineljänneksellä.
Telko on osoittanut kyvykkyytensä kasvaa nopeasti ja kannattavasti kehittyvillä
markkinoilla. Telko on suunnitelmansa mukaisesti käynnistänyt toimintansa Lähi-
idässä tavoitteenaan sekä hankkia raaka-aineita että aloittaa teknisten
erikoistuotteiden myynti. Iranin tytäryhtiön Telko Middle Eastin toiminnan
odotetaan käynnistyvän vuoden loppuun mennessä, sen jälkeen kun virallinen
maahantuonti- ja maastavientilupa on saatu. Yhtiön toiminnalla ei kuitenkaan
odoteta olevan merkittävää vaikutusta Telkon liikevaihtoon ja liikevoittoon
vuonna 2017.
KAUKO
Kauko on vaativien liikkuvien tietotyöympäristöjen asiantuntija. Se toimittaa
parhaat työkalut, tuottavuutta parantavat ratkaisut ja tehokkaan käytön
varmistavat palvelut terveydenhuollon, teollisuuden, logistiikan ja
viranomaisten tarpeisiin. Kaukon ratkaisuissa yhdistyvät räätälöidyt sovellus-,
laite- ja palvelukokonaisuudet. Valikoimiin kuuluu myös energiatehokkuutta
parantavia tuotteita. Kaukon ydinmarkkinoita ovat Suomi ja Saksa.
7-9/2017 7-9/2016 Muutos-% 1-9/2017 1-9/2016 Muutos-% 1-12/2016
Liikevaihto,
Me 11,7 9,5 23,2 27,3 24,7 10,5 33,0
Liikevoitto,
Me *) 0,2 0,5 -60,0 -0,2 -0,1 -100,0 -0,1
Liikevoitto-% 1,7 5,3 -0,7 -0,4 -0,3
*) 1-9/2017 sisältää -0,3 Me aiemmin myytyyn liiketoimintaan liittyvää saatavan
alaskirjausta
Kaukon liikevaihto kasvoi kolmannella neljänneksellä 23 % vertailukaudesta ja
oli 11,7 miljoonaa euroa (9,5). Kasvu johtui pääasiassa Kiinan
projektiliiketoiminnan ja energiatehokkuuslaitteiden liikevaihdon kasvusta.
Energiatehokkuuslaitteiden liikevaihto kasvoi erityisesti
aurinkosähkötoimituksissa. Liikkuvan tietotyön liikevaihto laski, koska
vertailukauden liikevaihtoon sisältyi merkittävä toimitus valtionhallinnolle.
Liikevoitto oli kolmannella neljänneksellä 0,2 miljoonaa euroa (0,5).
Liikevoittoa laskivat panostukset liikkuvaan tietotyöhön.
Liiketoiminta kehittyi odotetusti ohjelmistoliiketoiminnan projektimyynnin
tilausten kasvettua ja tietokoneiden myynnin terveydenhuoltosektorille
kehityttyä hyvin. Katsauskaudella saatiin sertifioitua Kaukon Saksassa
suunnittelema ja valmistuttama terveydenhuoltosektorille suunnattu ensimmäinen
tietokonemalli CliniQ XiM, joka täyttää EU:n hoitoalueen
tuoteturvallisuusvaatimukset. Myyntitoiminta voidaan käynnistää neljännellä
vuosineljänneksellä. Organisaation kehittämiseen ja ohjelmistoliiketoiminnan
lisärekrytointeihin tehdyt panostukset laskivat kannattavuuskehitystä.
Energiatehokkuuslaitteiden myynti kehittyi hyvin vertailukauteen verrattuna.
Nopeinta kasvu oli aurinkosähköjärjestelmissä. Kaukolla on Suomessa erittäin
vahva markkinaosuus pientalosektorin aurinkosähköjärjestelmissä.
Kasvupanostukset on suunnattu erityisesti suurempiin järjestelmiin, ja Kauko on
solminut yhteistoimintasopimuksia mm. merkittävien energiatoimittajien kanssa.
Tammi-syyskuussa Kaukon liikevaihto kasvoi 11 % ja oli 27,3 miljoonaa euroa
(24,7). Liiketulos oli -0,2 miljoonaa euroa (-0,1) sisältäen -0,3 miljoonaa
euroa aiemmin myytyyn Industrial-liiketoimintaan liittyvää komissiosaatavan
alaskirjausta.
Liikkuvan tietotyön tammi-syyskuun liikevaihto oli 13,0 miljoonaa euroa (13,8).
Energiatehokkuuslaitteiden liikevaihto kasvoi 51 % vertailukauteen verrattuna ja
oli 11,5 miljoonaa euroa (7,6) kasvun tullessa erityisesti
aurinkosähköjärjestelmistä. Kiinan projektiliiketoiminnan liikevaihto oli 2,8
miljoonaa euroa (3,3).
Kaukon tulevaisuuden näkymät
Liikkuvan tietotyön kokonaisratkaisujen liikevaihdon ja kannattavuuden odotetaan
paranevan. Kauko tarjoaa integroituja ja räätälöityjä kokonaisratkaisuja, joissa
yhdistyvät sovellus-, laite- ja muut palvelut. Sovellusliiketoiminnan
tilauskannan odotetaan kasvavan.
Palveluliiketoimintaa tullaan laajentamaan siirtymällä entistä enemmän
kokonaisratkaisuihin. Pitkän aikavälin arvion mukaan vahvennettujen
tietokoneiden markkinoilla kannettavien tietokoneiden myynti vähenee, kun taas
Kaukolle tärkeiden vahvennettujen tablet-tietokoneiden myynti kasvaa. Kaukolla
on erityisen vahva markkina-asema vaativien ympäristöjen vahvennettujen tablet-
tietokoneiden segmentissä.
Kauko tarjoaa terveydenhuoltosektorille erilaisia liikkuvia tietoteknisiä
ratkaisuja tehostamaan hoitohenkilöstön työtä. Kaukon lanseeraama uusi
terveydenhuoltosektorille soveltuva tietokone mahdollistaa myynnin aloittamisen
myös muihin OEM-kanaviin Suomen ulkopuolelle. Katsauskauden jälkeen Kauko on
saanut sertifioitua toisen entistä tehokkaamman terveydenhuoltosektorille
suunnitellun tietokonemallin EU:n tuoteturvallisuusstandardiin.
Energiasektorilla aurinkoenergian markkinan odotetaan jatkavan voimakasta kasvua
ja Kauko pyrkii laajentumaan pientalojärjestelmien markkinajohtajuuden lisäksi
suurempien aurinkosähköjärjestelmien toimittajaksi. Kauko on solminut
yhteistyösopimuksia merkittävien energiantuottajien kanssa.
Kauko luopui vuonna 2015 Kiinan Shanghaissa Industrial-liiketoiminnasta ja on
lisäksi päättänyt luopua Pekingissä sijaitsevasta projektiliiketoiminnasta
neljännen neljänneksen aikana. Toiminnan lopettamisella ei odoteta olevan
merkittävää vaikutusta loppuvuoden tulokseen. Kiinan toiminnan päättymisen
jälkeen Kaukolla on toimintaa Suomessa ja Saksassa.
Kauko on haastanut keväällä 2017 kaksi liikkuvan tietotyön
terveydenhuoltosektorille toimitettavan tietotekniikan yksikössä johtotehtävissä
toiminutta henkilöä houkuttelukiellon sekä kilpailuoikeusrikkomusten vuoksi
siviilioikeuteen.
MUU TOIMINTA
Muu toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon, talous- ja ICT-palvelukeskuksen
sekä vähäisiä määriä muita toimialoille kuulumattomia toimintoja.
7-9/2017 7-9/2016 Muutos-% 1-9/2017 1-9/2016 Muutos-% 1-12/2016
Liikevaihto,
Me 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Liikevoitto,
Me -0,9 -0,6 -50,0 -2,8 -3,2 12,5 -4,2
Muun toiminnan liikevoitto oli -0,9 miljoonaa euroa tappiollinen (-0,6), mikä on
tavoitetasoa parempi.
RAHOITUS
Konsernin rahavarat olivat 19,7 miljoonaa euroa (12/2016: 22,6). Konsernitaseen
korolliset velat olivat 138,6 miljoonaa euroa (12/2016: 125,4). Korollisten
velkojen keskikorko oli katsauskauden päättyessä 1,8 % (12/2016: 1,8).
Korottomat velat olivat 81,2 miljoonaa euroa (12/2016: 69,8).
Aspo-konsernin nettovelkaantumisaste oli 109,7 % (12/2016: 89,8) ja
omavaraisuusaste 33,6 % (12/2016: 37,4). Vuoden 2016 kolmannen neljänneksen
päättyessä nettovelkaantumisaste oli 103,8 % ja omavaraisuusaste 35,6 %.
Konsernin liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa kasvoi vertailukauteen
verrattuna ja oli yhteensä 5,7 miljoona euroa (-2,5). Käyttöpääoman muutos oli
katsauskauden aikana -16,3 miljoonaa euroa (-21,6). Investointien rahavirta oli
-13,7 miljoonaa euroa (-3,1). Investointien rahavirta liittyi pääosin aluksien
ennakkomaksuihin. Konsernin vapaa rahavirta oli -8,0 miljoonaa euroa (-5,6).
Aspon ja päärahoittajapankkien kesken allekirjoitettujen sitovien
valmiusluottolimiittien määrä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 40 miljoonaa
euroa. Valmiusluottolimiitit olivat katsauskauden päättyessä kokonaisuudessaan
käyttämättömiä. Aspon 80 miljoonan euron yritystodistusohjelmasta oli käytössä
4 miljoonaa euroa. Vuonna 2017 erääntyy 20 miljoonan euron kokonaan käyttämätön
valmiusluottolimiitti. Vuonna 2018 erääntyy rahoitussopimuksia yhteensä noin 16
miljoonaa euroa.
Aspo laski 27.5.2016 liikkeeseen 25 miljoonan euron hybridilainan eli oman
pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Lainan vuotuinen kuponkikorko on
kiinteä 6,75 %. Lainalla ei ole eräpäivää, mutta yhtiöllä on oikeus lunastaa se
takaisin neljän vuoden kuluttua hybridilainan liikkeeseenlaskupäivästä.
Aspo on suojannut korkoriskiään koronvaihtosopimuksilla, joiden käypä arvo
30.9.2017 oli -0,5 miljoonaa euroa (-0,7). Rahoitusinstrumentit ovat käyvän
arvon hierarkian tasolla 2.
Aspo-konserni on suojannut uusien alusten hankintaan liittyviä valuuttamääräisiä
rahavirtoja valuuttatermiineillä, joihin sovelletaan suojauslaskentaa. Näiden
valuuttatermiinien nimellisarvo 30.9.2017 oli 28,1 miljoonaa euroa ja käypä arvo
oli -1,4 miljoonaa euroa (-0,5). Rahoitusinstrumentit ovat käyvän arvon
hierarkian tasolla 2.
INVESTOINNIT
Konsernin investoinnit olivat 3,1 miljoonaa euroa (1,5) ja ne koostuivat pääosin
ESL Shippingin tilaamien alusten ennakkomaksuista ja aktivoitavista
telakoinneista.
Investoinnit segmenteittäin ilman yritysostoja
7-9/2017 7-9/2016 Muutos 1-9/2017 1-9/2016 Muutos 1-12/2016
Me Me % Me Me % Me
ESL Shipping 3,0 1,0 200,0 14,2 2,6 446,2 5,0
Leipurin 0,0 0,0 - 0,2 0,1 100,0 0,3
Telko 0,1 0,3 -66,7 0,4 0,8 -50,0 1,4
Kauko 0,0 0,0 - 0,1 0,0 - 0,0
Muu toiminta 0,0 0,2 -100,0 0,0 0,2 -100,0 0,2
Yhteensä 3,1 1,5 106,7 14,9 3,7 302,7 6,9
HENKILÖSTÖ
Henkilöstö segmenteittäin kauden lopussa
9/2017 9/2016 Muutos-% 12/2016
ESL Shipping 237 225 5,3 226
Leipurin 317 320 -0,9 322
Telko 286 269 6,3 280
Kauko 46 51 -9,8 42
Muu toiminta 25 23 8,7 25
Yhteensä 911 888 2,6 895
Aspo-konsernin henkilöstömäärä oli katsauskauden lopussa 911 (888). Henkilöstön
määrä on lisääntynyt ESL Shippingissä, Telkon Venäjän, Ukrainan ja muiden IVY-
maiden yhtiöissä sekä Suomessa Leipurin-liiketoiminnan koekahviloissa. Muun
toiminnan henkilöstöä on lisätty muun muassa digitalisaatioratkaisujen
rakentamiseksi.
Palkitseminen
Aspo Oyj:n hallitus päätti vuonna 2015 noin 30 henkilöä koskevasta
osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Järjestelmässä on kolme
ansaintajaksoa, kalenterivuodet 2015, 2016 ja 2017. Hallitus päättää
järjestelmän ansaintakriteerit ja kullekin kriteerille asetettavat tavoitteet
kunkin ansaintajakson alussa.
Ansaintajakson 2015 palkkio perustui konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS).
Vuoden 2015 ansaintajakson perusteella luovutettiin vuonna 2016 osakepalkkiona
järjestelmään kuuluneille henkilöille yhteensä 88 970 kappaletta yhtiön hallussa
olleita omia osakkeita sekä osakkeiden arvoa vastaava määrä rahaa verojen
kattamiseen.
Kannustinjärjestelmien sääntöjen mukaisesti Aspolle palautui työsuhteen
päättymisen perusteella vuonna 2016 yhteensä 5 275 kpl osakepalkkiojärjestelmien
perusteella luovutettuja omia osakkeita.
Vuoden 2016 ansaintajakson palkkio perustui konsernin osakekohtaiseen tulokseen
(EPS). Vuoden 2016 ansaintajakson perusteella luovutettiin maaliskuussa 2017
osakepalkkiona järjestelmään kuuluneille henkilöille yhteensä 25 740 kappaletta
yhtiön hallussa olleita omia osakkeita ja enintään osakkeiden arvoa vastaava
määrä rahaa verojen kattamiseen.
Vuoden 2017 ansaintajakson palkkio perustuu konsernin osakekohtaiseen tulokseen
(EPS). Mahdollinen palkkio ansaintajaksolta 2017 maksetaan vuonna 2018 osittain
yhtiön osakkeina ja osittain rahana, jolla katetaan palkkiosta aiheutuvat verot
ja veronluonteiset maksut. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita luovutetaan
enintään 112 000 kappaletta, ja rahana maksettava määrä vastaa enintään
osakkeiden luovutushetken arvoa.
RISKIT JA RISKIENHALLINTA
Maailmantalouden näkymät ovat parantuneet ja talouden kasvu vähentää Aspon
markkina-alueisiin liittyviä taloudellisia riskejä, mutta globaalisti ja
paikallisesti poliittiset jännitteet ovat kasvaneet eri markkina-alueilla. Aspon
toimintaedellytykset ovat kuitenkin vakiintuneet ja kääntyneet jo joillakin
alueilla parempaan suuntaan. On positiivista, että idässä talouksien
supistuminen on pysähtynyt ja Venäjällä talouden elpyminen on jatkunut samalla
kun lännessä taloudet kasvavat hyvin. Venäjällä inflaatio on edelleen hidastunut
ja kulutuskysyntä sekä investoinnit ovat kasvussa. Laivojen rahtihinnat nousivat
koko kolmannen vuosineljänneksen.
Aspon kaikkien toimialojen riskit ovat alentuneet toimintaedellytysten
paranemisen seurauksena. Nopeat liikkeet kansainvälisessä politiikassa,
valuuttojen arvoissa tai hyödykemarkkinoilla voivat silti vaikuttaa Aspon
yhtiöiden tuotteiden kysyntään ja kilpailukykyyn. Sekä itä- että
länsimarkkinoiden kasvua on rajoittanut edelleen investointihyödykkeiden
varovainen kysyntä, joka on kuitenkin kasvanut. Venäjällä investoinnit ovat
lisääntyneet, joskin niistä suuri osa kohdistuu energiasektorille. Venäjällä
myös yksityinen kulutus on kasvanut, minkä uskotaan lisäävän tuontia. Talouden
rakenteellisia uudistuksia ei ole tapahtunut, joten nopeaa kasvua Venäjällä ei
odoteta.
Strategiset riskit
Venäjän tavaravienti ja -tuonti ovat kasvaneet voimakkaasti alkuvuonna ja
Ukrainassa talouden tila on parantunut lähes kaikilla mittareilla. Venäjän
talous on myös vakiintunut ja inflaatio on hidastunut. Ennusteiden mukaan
Venäjän BKT kasvaa kuluvan vuoden aikana 1,5 %. Kulutuskysynnän heikentyminen
pitkällä aikavälillä on vaikuttanut yleisesti kauppaan, mutta nimellispalkkojen
kasvu ja kuluttajien parantunut luottamus talouteen ennakoivat kulutuksen
kasvua, joka on jo nähtävissä tilastoissa. Venäjän ja Ukrainan
rahoitusmarkkinoilla ja maksuliikenteessä ei ole nähty enää heikkenemisen
merkkejä. Yritysten investointihalukkuus on lisääntynyt, mutta
investointihyödykkeiden myyntiä hidastaa vielä ostajien varovaisuus.
Kotimaisen tuotannon suosiminen on lisännyt Venäjällä tuotettujen raaka-aineiden
ja tarvikkeiden määrää teollisuustuotannossa laadun heikkenemisestä huolimatta.
Tämä saattaa heikentää tuontiraaka-aineiden asemaa arvoketjussa ja alentaa
katetasoa, mutta tuonnin määrän kasvu voi lisätä ulkomaisten raaka-aineiden
kysyntää ja vastaavasti vähentää tähän liittyviä Aspon riskejä.
Poliittiset riskit ovat maailmanlaajuisesti koholla, mikä voi vaikuttaa Aspon
toimintaympäristöön nopeasti tai heikentää vapaakauppaa pitemmällä aikavälillä.
Aspon markkina-alueen taloudellinen ja poliittinen tilanne on saattanut
vaikeuttaa Aspon strategiaan kuuluvien rakenteellisten muutosten toteuttamista.
Tilanne voi jatkua samanlaisena edelleen, mutta taloudellisen ja poliittisen
paineen hellittäessä se voi muuttua päinvastaiseksi nopeastikin.
Talouspakotteet tai muut Venäjän poliittisesta tai taloudellisesta tilanteesta
johtuvat esteet voivat osaltaan vähentää kuljetuksia Venäjältä sekä suurten
alusten keventämistoiminta merellä voi vähentyä. Suomessa ja muualla Euroopassa
yhteiskunnallinen tavoite hiilen kulutuksen vähentämiseen energiantuotannossa on
lisääntynyt, mikä vähentää hiilen kuljetustarvetta tulevaisuudessa. Korvaavien
energiatuotteiden tarve tulee vastaavasti lisäämään kuljetuksia, mutta
muutoksesta johtuen tulevaisuuden kuljetusmäärien arviointi on vaikeutunut.
Kansainvälisten rahti-indeksien oltua pitkään matalalla tasolla ja
kansainvälisesti kaluston lisääntyminen erityisesti suurissa kokoluokissa ovat
lisänneet varustamojen pitkän aikavälin kannattavuuteen liittyvää epävarmuutta.
Tästä huolimatta rahti-indekseissä voidaan nähdä kohtalaista nousua ja kaluston
määrissä pidemmällä aikavälillä vähenemistä.
Strategisia riskejä voivat aiheuttaa taloudellisen tilanteen heikkeneminen
kansainvälisesti sekä poliittisen ilmapiirin lisäksi teollisuusasiakkaiden
näkymät ja tuotannolliset ratkaisut. Päätökset energiantuotannon rakenteista,
joihin vaikuttavat ympäristöpolitiikka ja muut poliittiset valinnat, aiheuttavat
teollisuuteen ja energiantuotantoon muutoksia, jotka voivat vähentää
fossiilisten polttoaineiden käyttöä ja lisätä vaihtoehtoisia energiamuotoja.
Itämeren tavaravirrat voivat muuttua teräksen tuotannon, kustannusrakenteiden,
asiakasrakenteen muutosten, kuten omistuksen keskittymisen tai muiden syiden
vaikutuksesta. Muutokset voivat aiheuttaa negatiivisia seurauksia
liiketoiminnalle kuljetustarpeiden vähentyessä, mutta niissä nähdään myös
kasvavia mahdollisuuksia. Kansainvälisen meriliikenteen matalien rahtihintojen
seurauksena kilpailu rahdeista voi kiristyä myös Itämerellä ja kilpailu voi
lisääntyä myös osaltaan leutojen ja jäättömien talvien seurauksena.
Kilpailuasemansa parantamiseksi Aspon ESL Shipping on rakentamassa uusia tälle
alueelle ja asiakaskuntaan soveltuvia vähän polttoainetta kuluttavia ja
vähäpäästöisiä aluksia, jotka kykenevät toimimaan myös jääolosuhteissa.
Strategisiin riskeihin vaikuttavat rahtihintojen pitkän aikavälin muutokset,
alusten rakentaminen ja poistuminen markkinoilta, investointitrendit ja kaupan
rakenteen muutokset erityisesti länsimarkkinoilla. Itämarkkinoilla riskejä
kasvattavat muun muassa poliittinen epävakaus, yhteiskunnalliset rakenteet tai
niiden reagoimattomuus liiketoiminnan kohtaamiin vaikeuksiin. Investointien
patoutuminen ja purkautuminen voi aiheuttaa pitkällä aikavälillä muutoksia
kilpailutilanteessa ja asiakkaiden käyttäytymisessä. Itä- ja länsimarkkinoiden
välinen kauppa voi kärsiä vapaakaupan rajoittamisesta ja sen seurauksena
tavaroiden ja palveluiden myynti saattaa vähentyä.
Nopeat muutokset talouden rakenteissa voivat aiheuttaa riskejä asiakas- tai
päämiesrakenteen tai teknologian muuttuessa sekä nopeita reaktioita
edellyttävien mahdollisuuksien jäädessä hyödyntämättä. Disruptiiviset muutokset
saattavat olla hyvin nopeita. Aspon strategisia riskejä tasoittaa liiketoiminnan
jakautuminen neljälle toimialalle ja liiketoiminnan harjoittaminen laajalla
maantieteellisellä alueella sekä kyky reagoida nopeasti muuttuviin
olosuhteisiin.
Aspo toimii länsimarkkinoiden lisäksi alueilla, joiden talouskehitys voi muuttua
hyvin nopeasti negatiiviseksi tai positiiviseksi, minkä seurauksena
liiketoiminnan harjoittamisen edellytykset voivat muuttua merkittävästi.
Operatiiviset riskit
Aspon toimintaympäristön taloudellinen epävarmuus on katsauskauden aikana
vähentynyt. Tästä huolimatta operatiiviset riskit ovat säilyneet. Näitä ovat
esimerkiksi toimitusketjuihin, tavaroihin ja palveluihin sekä henkilöihin
liittyvät riskit.
Aspon liiketoimintojen kasvun painopiste on pitkään ollut kehittyvien
markkinoiden alueilla, joissa kasvua hidastaviin riskeihin vaikuttavat mm.
valuuttakurssien vaihtelu ja korkotaso, raaka-aineiden maailmanmarkkinahintojen
taso ja muutokset, teollisuuden ja kaupan investoinnit, asiakkaiden
maksuvalmius, lainsäädännön ja maahantuontiasetusten muutokset sekä
viranomaistahojen toimimattomuus, epäneutraalius tai korruptio.
Talouden kasvu ja vaihtoehtoisesti tuotannon supistuminen voivat vaikuttaa
raaka-aineiden kysyntään. Poliittinen ja taloudellinen epävakaus vaikeuttaa
kaupallista toimintaa ja tilanteen edelleen pitkittyessä voi hidastaa Aspon
liiketoimintojen kasvua. Kuluttajien luottamus ja kuluttajakäyttäytyminen
heijastuvat myös B-to-B-asiakkuuksien riskeihin ja niiden tasoihin. Kehittyvien
markkinoiden kasvumahdollisuudet lisäävät kilpailijoiden halua aloittaa
liiketoimintaa tai laajentaa liiketoimintaansa näillä alueilla. Kehittyvien
markkinoiden haastavuus ja kärjistynyt tilanne Ukrainassa ovat myös aiheuttaneet
kilpailijoiden vetäytymistä näiltä markkinoilta, mikä on luonut Aspon
liiketoiminnoille uusia mahdollisuuksia sekä lisännyt markkinaosuuksia ja
joillakin liiketoiminnan alueilla parantanut kannattavuutta väliaikaisesti.
Valuuttakurssimuutoksilta suojautuminen ei kaikissa olosuhteissa ja erityisesti
jatkuvana ole mahdollista. Valuuttakurssien muutokset voivat heikentää tulosta
sekä pienentää taseen omaa pääomaa muuntoerojen vaikutuksesta. Valuuttakurssien
muutokset voivat myös vaikuttaa tulosta ja tasetta vahvistavasti.
Luottotappioriskien muutos hajautuu liiketoiminnoittain ja asiakkaittain, joten
Aspon liiketoiminnat eivät ole kärsineet suuria asiakkuuksiin liittyviä
luottotappioita vaikka luottotappioriskit ovat kasvaneet. Päämiesriskejä on
toteutunut saamatta jääneinä komissiotuottoina.
Aspon tuotteiden soveltumattomuus asiakkaiden tuotantoprosesseihin tai niiden
tekniset ominaisuudet voivat aiheuttaa kaupan katteiden kaventumista tai
toimituksiin liittyviä taloudellisia vaateita. Operatiivisia riskejä ovat
lisänneet myös tietotekniikkaan liittyvä rikollisuus, haittaohjelmat ja
lisääntynyt petosyritysten määrä. Nämä voivat toteutuessaan aiheuttaa Aspolle
taloudellisia menetyksiä. Tietotekninen suojautuminen ja sisäinen koulutus on
Aspossa asianmukaisesti järjestetty, mutta hajautetusta rakenteesta johtuen
yksittäisiä tapauksia voi toteutua.
Konsernin vahinkoriskien määrää ja todennäköisyyttä arvioidaan säännöllisesti.
Vahinkovakuutukset kilpailutettiin ja vakuutusmäärät päivitettiin vuonna 2016.
Vakuutusmäärät ovat Aspon toiminnan laajuuteen nähden riittävät, mutta
vakuutusyhtiöt voivat rajoittaa vakuutusten voimassaoloa eri syistä
lisääntyneiden riskien seurauksena esimerkiksi sotatoimialueilla.
Sisäinen valvonta ja riskienhallinta
Aspon tarkastusvaliokunnan yhtenä tehtävänä on yhtiön sisäisen valvonnan,
sisäisen tarkastuksen ja riskienhallintajärjestelmien tehokkuuden seuranta.
Tarkastusvaliokunta seuraa riskienhallintaprosessia ja tekee tarvittavia
toimenpiteitä erityisesti strategisten riskien ehkäisemiseksi. Hallituksen
hyväksymien sisäisen valvonnan periaatteiden mukaisesti riskienhallinta on osa
Aspon sisäistä valvontaa ja sen tehtävänä on varmistaa konsernin strategian
toteutumista, taloudellisen tuloksen kehittymistä, omistaja-arvoa,
osingonmaksukykyä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Vastuu riskienhallinnasta on
toimialojen liiketoimintajohdolla. Johto vastaa riittävien toimenpiteiden
määrittämisestä, toteuttamisesta sekä toimenpiteiden toteutumisen seurannasta
osana päivittäistä toiminnan ohjausta. Konsernin riskien päivitys on tehty
viimeisen vuoden aikana. Riskienhallintaa koordinoi Aspon talousjohtaja, joka
raportoi konsernin toimitusjohtajalle.
Aspo-konsernin rahoitus ja rahoitusriskien hallinta hoidetaan keskitetysti
emoyhtiössä hallituksen hyväksymän rahoituspolitiikan mukaisesti.
Yksityiskohtaisempi selvitys riskienhallintapolitiikasta ja merkittävimmistä
riskeistä on julkistettu yhtiön kotisivuilla. Rahoitusriskeistä kerrotaan
tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa.
OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKEET
Aspo Oyj:n rekisteröity osakepääoma 30.9.2017 oli 17 691 729,57 euroa ja
osakkeiden kokonaismäärä 30 975 524, joista yhtiön hallussa oli 370 486 osaketta
eli 1,2 % osakepääomasta. Aspo Oyj:llä on yksi osakesarja. Kukin osake oikeuttaa
yhteen ääneen yhtiökokouksessa. Aspon osake noteerataan Nasdaq Helsinki Oy:n
keskisuurten yritysten ryhmän toimialaluokassa teollisuustuotteet ja -palvelut.
Aspo Oyj:n osakkeiden vaihto Nasdaq Helsingissä oli tammi-syyskuussa 2017
yhteensä
2 309 598 osaketta ja 20,4 miljoonaa euroa, eli 7,5 % osakekannasta vaihtoi
omistajaa. Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 9,16 euroa ja alin 8,20 euroa.
Keskikurssi oli 8,84 euroa ja katsauskauden päätöskurssi 8,99 euroa.
Katsauskauden päättyessä osakekannan markkina-arvo omat osakkeet vähennettynä
oli 275,1 miljoonaa euroa.
Yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä yhteensä 9 133 osakkeenomistajaa.
Hallintarekisterissä ja ulkomaisessa omistuksessa oli 842 279 osaketta eli 2,7 %
osakekannasta.
YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
Osinko
Aspo Oyj:n 5.4.2017 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen
ehdotuksen mukaisesti osingoksi 0,42 euroa osakkeelta.
Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäisen erän, 0,21 euroa/osake, maksupäivä
oli 18.4.2017. Toinen erä, 0,21 euroa/osake, maksetaan 6.11.2017
osakkeenomistajille, jotka ovat täsmäytyspäivänä 30.10.2017 merkittynä Euroclear
Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon.
Hallitus ja tilintarkastajat
Aspo Oyj:n varsinainen yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi uudelleen VT,
MBA Mammu Kaarion, KTM Mikael Laineen, OTK Roberto Lencionin, DE, eMBA,
kauppaneuvos Gustav Nybergin, KTT Salla Pöyryn ja DI Risto Salon. Yhtiökokouksen
jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajaksi
Gustav Nybergin ja varapuheenjohtajaksi Roberto Lencionin. Kokouksessa hallitus
päätti lisäksi valita tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi Mammu Kaarion ja
jäseniksi Mikael Laineen, Salla Pöyryn ja Risto Salon.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy.
Hallituksen valtuutukset
Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta
Yhtiökokous 5.4.2017 valtuutti hallituksen päättämään enintään 500.000 oman
osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla, mikä vastaa noin 1,6 %
yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia
osakkeita pantiksi.Valtuutus on voimassa vuoden 2018 varsinaiseen
yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouksen
päätöksestä lukien. Hallitus ei ole käyttänyt saamaansa valtuutusta.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista, jossa luovutetaan yhtiön
hallussa olevia omia osakkeita
Yhtiökokous 9.4.2015 valtuutti hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa
erässä osakeannista, joka toteutetaan luovuttamalla yhtiön hallussa olevia omia
osakkeita. Valtuutuksen perusteella luovutettavien osakkeiden määrä on yhteensä
enintään 900 000 osaketta. Valtuutus on voimassa 30.9.2018 asti.
Hallitus on käyttänyt saamaansa valtuutusta luovuttamalla vuonna 2016 vuosien
2015-2017 osakepalkkiojärjestelmän ansaintajaksolle 2015 kuuluville henkilöille
yhteensä 88 970 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta sekä luovuttamalla
27.3.2017 yhteensä 25 740 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta ansaintajaksolle
2016 kuuluville henkilöille.
Hallituksen valtuuttaminen päättämään uusien osakkeiden osakeannista
Yhtiökokous 9.4.2015 valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta
osakeannista. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista
osakeannin ehdoista ja se sisältää siten myös oikeuden päättää suunnatusta
osakeannista, osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen, jos siihen on
yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Osakeannissa liikkeeseen laskettavien
uusien osakkeiden yhteenlaskettu lukumäärä voi olla enintään 1 500 000 osaketta.
Valtuutus on voimassa 30.9.2018 asti. Hallitus ei ole käyttänyt saamaansa
valtuutusta.
OIKEUDENKÄYNNIT
Helsingin käräjäoikeus antoi 27.2.2015 päätöksen ESL Shipping Oy:n ja Suomen
valtion välisessä kanteessa, joka koskee vuosina 2001-2004 veloitettuja
väylämaksuja. Helsingin käräjäoikeuden päätöksen mukaan Suomen valtio
velvoitettiin maksamaan ESL Shippingille yhtiön vaateiden mukaisesti noin 3,0
miljoonaa euroa sekä oikeudenkäyntikulut ja korkoja. Valtio valitti
käräjäoikeuden tuomiosta ja hovioikeus kumosi 8.8.2016 annetussa tuomiossa
Helsingin käräjäoikeuden päätöksen ja hylkäsi ESL Shippingin kanteen
vanhentuneena. Yhtiö on hakenut valituslupaa korkeimmalta oikeudelta.
Varustamo on voittanut oikeusprosessin intialaista ABG Shipyard -telakkaa
vastaan vuonna 2011 vastaanotetun m/s Alppilan takuuaikaisten korjausten
korvaamisesta. Välimiesoikeuden antaman päätöksen mukaan ABG Shipyard -telakka
velvoitettiin maksamaan ESL Shippingille yhtiön vaateiden mukaisesti
korjauskulut ja korot. Päätöksen vaikutus tullaan huomioimaan sillä
tilikaudella, jolla päätöksen mukaiset maksut saadaan.
Telko on aloittanut hallinto-oikeusprosessin koskien Tullin määräämää
veronkorotusta, joka liittyy Telkon vuosina 2013 ja 2014 maahantuomiin
tavaraeriin. Telko pitää Tullin määräämiä maksuja perusteettomina. Maksujen
määrä 1,7 miljoonaa euroa on kirjattu kuluksi vuonna 2015.
Helsingissä 26.10.2017
ASPO OYJ
Hallitus
ASPO-KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
7-9/2017 7-9/2016
Me % Me %
Liikevaihto 127,2 100,0 118,2 100,0
Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 0,6 0,3 0,3
Materiaalit ja palvelut -94,9 -74,6 -88,1 -74,5
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -9,9 -7,8 -9,3 -7,9
Poistot ja arvonalentumiset -3,0 -2,4 -2,9 -2,5
Liiketoiminnan muut kulut -13,0 -10,2 -12,2 -10,3
Liikevoitto 7,1 5,6 6,0 5,1
Rahoitustuotot ja -kulut -0,7 -0,6 -0,8 -0,7
Voitto ennen veroja 6,4 5,0 5,2 4,4
Tuloverot -0,5 -0,4 -0,2 -0,2
Katsauskauden voitto 5,9 4,6 5,0 4,2
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää
tulosvaikutteisiksi:
Muuntoerot -0,7 -0,4
Suojauslaskenta -0,8 -0,1
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0,0 0,0
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen -1,5 -0,5
Katsauskauden laaja tulos 4,4 4,5
Yhtiön osakkeenomistajille
kuuluva tulos 5,9 5,0
Yhtiön osakkeenomistajille
kuuluva laaja tulos 4,4 4,5
Tulos/osake, euroa 0,19 0,16
Laimennettu tulos/osake, euroa 0,19 0,16
1-9/2017 1-9/2016 1-12/2016
Me % Me % Me %
Liikevaihto 370,0 100,0 332,9 100,0 457,4 100,0
Liiketoiminnan muut tuotot 1,7 0,5 0,9 0,3 1,2 0,3
Materiaalit ja palvelut -274,6 -74,2 -243,7 -73,2 -334,7 -73,2
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat
kulut -30,8 -8,3 -29,9 -9,0 -40,0 -8,7
Poistot ja arvonalentumiset -9,0 -2,4 -8,6 -2,6 -11,6 -2,5
Liiketoiminnan muut kulut -40,7 -11,0 -37,5 -11,3 -51,9 -11,3
Liikevoitto 16,6 4,5 14,1 4,2 20,4 4,5
Rahoitustuotot ja -kulut -1,6 -0,4 -2,4 -0,7 -3,0 -0,7
Voitto ennen veroja 15,0 4,1 11,7 3,5 17,4 3,8
Tuloverot -1,1 -0,3 -1,0 -0,3 -1,5 -0,3
Katsauskauden voitto 13,9 3,8 10,7 3,2 15,9 3,5
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin
siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot -2,1 1,1 3,2
Suojauslaskenta -3,3 -0,8 1,4
Muihin laajan tuloksen eriin
liittyvät verot 0,1 0,0 -0,1
Muut laajan tuloksen erät verojen
jälkeen -5,3 0,3 4,5
Katsauskauden laaja tulos 8,6 11,0 20,4
Yhtiön osakkeenomistajille
kuuluva tulos 13,9 10,7 15,9
Yhtiön osakkeenomistajille
kuuluva laaja tulos 8,6 11,0 20,4
Tulos/osake, euroa 0,40 0,32 0,49
Laimennettu tulos/osake, euroa 0,40 0,32 0,49
ASPO-KONSERNIN TASE
9/2017 9/2016 Muutos 12/2016
Me Me % Me
Varat
Aineettomat hyödykkeet 8,3 9,7 -14,4 9,4
Liikearvo 42,0 42,6 -1,4 42,6
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 119,7 112,8 6,1 113,3
Myytävissä olevat rahoitusvarat 0,2 0,2 0,0 0,2
Saamiset 4,2 3,7 13,5 4,9
Pitkäaikaiset varat yhteensä 174,4 169,0 3,2 170,4
Vaihto-omaisuus 66,5 59,4 12,0 56,7
Myynti- ja muut saamiset 67,6 64,3 5,1 60,0
Rahavarat 19,7 18,6 5,9 22,6
Lyhytaikaiset varat yhteensä 153,8 142,3 8,1 139,3
Varat yhteensä 328,2 311,3 5,4 309,7
Oma pääoma ja velat
Osakepääoma 17,7 17,7 0,0 17,7
Muu oma pääoma 90,7 92,1 -1,5 96,8
Oma pääoma yhteensä 108,4 109,8 -1,3 114,5
Lainat ja käytetyt luottolimiitit 114,6 109,5 4,7 116,6
Muut velat 4,3 5,1 -15,7 4,6
Pitkäaikaiset velat yhteensä 118,9 114,6 3,8 121,2
Lainat ja käytetyt luottolimiitit 24,0 23,1 3,9 8,8
Osto- ja muut velat 76,9 63,8 20,5 65,2
Lyhytaikaiset velat yhteensä 100,9 86,9 16,1 74,0
Oma pääoma ja velat yhteensä 328,2 311,3 5,4 309,7
ASPO-KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
A = Osakepääoma F = Muuntoerot
B = Ylikurssirahasto G = Kertyneet voittovarat
C = Käyvän arvon rahasto H = Yhteensä
D = Muut rahastot
E = Omat osakkeet
Me A B C D E F G H
Oma pääoma 1.1.2017 17,7 4,3 1,0 37,0 -2,3 -18,6 75,4 114,5
Tilikauden laaja tulos:
Tilikauden voitto 13,9 13,9
Muuntoerot -2,1 -2,1
Rahavirran suojaus* -3,2 -3,2
Laaja tulos yhteensä -3,2 -2,1 13,9 8,6
Liiketoimet omistajien kanssa:
Osingonjako -12,9 -12,9
Hybridi-instrumentin korot -2,2 -2,2
Osakepalkitseminen 0,2 0,2 0,4
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 0,2 -14,9 -14,7
Oma pääoma 30.9.2017 17,7 4,3 -2,2 37,0 -2,1 -20,7 74,4 108,4
Oma pääoma 1.1.2016 17,7 4,3 -0,3 31,9 -2,7 -21,8 73,5 102,6
Tilikauden laaja tulos:
Tilikauden voitto 10,7 10,7
Muuntoerot 1,1 1,1
Rahavirran suojaus* -0,8 -0,8
Laaja tulos yhteensä -0,8 1,1 10,7 11,0
Liiketoimet omistajien kanssa:
Osingonjako -12,5 -12,5
Hybridi-instrumenttien muutos 9,6 -1,1 8,5
Osakepalkitseminen 0,4 -0,2 0,2
Rahastosiirto 0,1 -0,1 0,0
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä 9,7 0,4 -13,9 -3,8
Oma pääoma 30.9.2016 17,7 4,3 -1,1 41,6 -2,3 -20,7 70,3 109,8
* verovaikutus huomioituna
ASPO-KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1-9/2017 1-9/2016 1-12/2016
Me Me Me
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Liikevoitto 16,6 14,1 20,4
Oikaisut liikevoittoon 10,6 8,7 11,6
Käyttöpääoman muutos -16,3 -21,6 -10,6
Maksetut korot -4,3 -2,7 -3,7
Saadut korot 0,8 0,3 0,4
Maksetut tuloverot -1,7 -1,3 -1,9
Liiketoiminnan rahavirta 5,7 -2,5 16,2
INVESTOINNIT
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin -3,1 -3,1 -5,0
Ennakkomaksut aluksista -11,4 -0,1 -1,3
Luovutustulot aineellisista
käyttöomaisuushyödykkeistä 0,2 0,1 0,2
Luovutustulot myytävissä olevista rahoitusvaroista 0,2
Myydyt liiketoiminnat 0,4
Investointien rahavirta -13,7 -3,1 -6,1
RAHOITUS
Lyhytaikaisten lainojen muutos 5,2 10,8 -3,5
Pitkäaikaisten lainojen nostot 15,6 0,1 7,2
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -7,2 -6,7 -6,7
Hybridi-instrumentti, takaisinmaksut -15,7 -20,3
Hybridi-instrumentti, korot -1,7 -0,6 -0,9
Hybridi-instrumentti, liikkeeseenlasku 24,8 24,8
Maksetut osingot -6,4 -12,5 -12,5
Rahoituksen rahavirta 5,5 0,2 -11,9
Rahavarojen muutos -2,5 -5,4 -1,8
Rahavarat vuoden alussa 22,6 23,9 23,9
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,4 0,1 0,5
Rahavarat kauden lopussa 19,7 18,6 22,6
ASPO-KONSERNIN SEGMENTTIEN VARAT JA VELAT
Segmenttien varat, Me
9/2017 9/2016 12/2016
ESL Shipping 128,9 120,2 121,1
Leipurin 60,7 59,9 62,8
Telko 87,7 83,2 78,1
Kauko 25,8 23,4 20,0
Segmenteille kohdistamattomat 25,1 24,6 27,7
Yhteensä 328,2 311,3 309,7
Segmenttien velat, Me
9/2017 9/2016 12/2016
ESL Shipping 10,1 9,3 9,2
Leipurin 15,0 12,3 14,3
Telko 33,3 32,0 32,0
Kauko 9,3 7,6 5,4
Segmenteille kohdistamattomat 152,1 140,3 134,3
Yhteensä 219,8 201,5 195,2
LAATIMISPERIAATTEET
Aspo Oyj:n osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin
mukaan. Yhtiö on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai
uudistettuja IFRS-standardeja ja IFRIC-tulkintoja vuoden 2016 tilinpäätöksessä
kuvatulla tavalla. Näiden uusien ja uudistettujen normien käyttöönotolla ei ole
ollut olennaista vaikutusta raportoituihin lukuihin. Muilta osin on noudatettu
samoja laadintaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 31.12.2016. Katsauksen tietoja
ei ole tilintarkastettu.
Aspo Oyj noudattaa Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (European Securities
and Market Authority, ESMA) vaihtoehtoisista tunnusluvuista antamaa ohjeistusta.
Yhtiö julkaisee IFRS-tunnuslukujen ohella tiettyjä yleisesti käytettyjä muita
tunnuslukuja, jotka ovat pääosin johdettavissa laajasta tuloslaskelmasta ja
taseesta. Johdon näkemyksen mukaan tunnusluvut selventävät laajan tuloslaskelman
ja taseen antamaa kuvaa toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta
asemasta.Tunnuslukujen laskentakaavat on selostettu Vuosi 2016 -julkaisun
sivulla 70.
Aspo on jatkanut valmistautumistaan uusien IRFS 15 ja IFRS 9 -standardien
käyttöönottoon 1.1.2018 alkaen. Tilinpäätöksessä Vuosi 2016 julkaisun sivuilla
40-41 on tarkemmin kerrottu näiden standardien arvioiduista vaikutuksissa
konsernin tilinpäätökseen. Käyttöönottoprojekteissa tehtyjen analyysien
perusteella standardien käyttöönotolla ei ole merkittävää vaikutusta konsernin
laajaan tuloslaskelmaan ja taseeseen nykyisin voimassa oleviin standardeihin
verrattuna. IFRS 15 -standardin käyttöönotossa Aspo aikoo soveltaa täysin
takautuvaa siirtymämenettelyä standardin sallimia käytännön apukeinoja
hyödyntäen. Käyttöönotto ei vaikuta merkittävästi vuoden 2017 osalta jo
raportoituihin lukuihin, mutta liikevaihtoa raportoidaan jatkossa
monipuolisemmin myös vertailutietojen osalta vuodelta 2017.
SEGMENTTIRAPORTOINTI
Aspon toimintasegmentit ovat ESL Shipping, Leipurin, Telko ja Kauko. Muu
toiminta sisältää Aspon konsernihallinnon, talous- ja ICT-palvelukeskuksen ja
vähäisiä määriä muita toimialoille kuulumattomia toimintoja.
Konserni raportoi liikevaihtoa seuraavan maantieteellisen jaon mukaan: Suomi,
Skandinavia, Baltia, Venäjä + Ukraina + muut IVY-maat, sekä muut maat.
TIEDOTUSTILAISUUS
Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus järjestetään tänään torstaina 26.10.2017 klo
14.00 Eino Leino -kabinetissa Hotel Kämpissä, Pohjoisesplanadi 29, 00100
Helsinki.
Helsingissä 26. lokakuuta 2017
ASPO OYJ
Aki Ojanen Arto Meitsalo
toimitusjohtaja talousjohtaja
Lisätiedot:
Aki Ojanen, 09 521 4010, 0400 106 592, sähköposti aki.ojanen (a) aspo.com
JAKELU:
Nasdaq Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.aspo.fi
Aspo on monialayhtiö, joka omistaa ja kehittää liiketoimintoja Pohjois-Euroopan
lisäksi kasvumarkkinoilla keskittyen vaativiin B-to-B -asiakkaisiin. Vahvojen
yritysbrändien, ESL Shipping, Leipurin, Telko ja Kauko, tavoitteena on olla
toimialojensa markkinajohtajia. Ne vastaavat omasta toiminnastaan,
asiakassuhteistaan ja niiden kehittämisestä. Kokonaisuutena ne tuottavat Aspon
liikearvon. Aspon konsernirakennetta ja liiketoimintoja kehitetään
pitkäjänteisesti ilman ennalta määriteltyä aikataulua.
[]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |