2011-11-02 07:00:00 CET
2011-11-02 07:01:37 CET
REGULATED INFORMATION
Pohjola Pankki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Pohjola Pankki Oyj:n osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2011
Pohjola Pankki Oyj
Pörssitiedote 2.11.2011, klo 8.00
Osavuosikatsaus
Pohjola Pankki Oyj:n osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2011
Tammi-syyskuu 2011
- Konsernin tulos ennen veroja oli 245 miljoonaa euroa (242). Tulos ennen veroja
käyvin arvoin oli 65 miljoonaa euroa (273). Oman pääoman tuotto käyvin arvoin
oli 2,8 prosenttia (11,7).
- Pankkitoiminnan tulos ennen veroja parani 135 miljoonaan euroon (93).
Tulokseen sisältyi saamisten arvonalentumisia 36 miljoonaa euroa (89).
Luottokanta kasvoi 8 prosenttia vuodenvaihteesta ja keskimarginaali laski 1,32
prosenttiin (1,36).
- Vahinkovakuutuksen maksutuotot kasvoivat 7 prosenttia ja vakuutustekninen
kannattavuus oli hyvä. Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, joka ei sisällä
yrityskaupassa syntyneitä aineettomien hyödykkeiden poistoja, oli 89,4
prosenttia (88,6). Sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin olivat -1,8 prosenttia
(5,2).
- Varainhoidon tulos kasvoi 11 prosenttia 19 miljoonaan euroon (18).
Hallinnoitavat asiakasvarat olivat 31,5 miljardia euroa (35).
- Konsernitoimintojen tulos oli 20 miljoonaa euroa (48).
- Näkymät: Konsernin operatiivisen kannattavuuden odotetaan säilyvän loppuvuonna
hyvänä. Viimeisellä vuosineljänneksellä konsernin tulosta tulevat kuitenkin
rasittamaan diskonttokoron alentaminen arviolta 0,1-0,3 prosenttiyksikköä ja
kuolevuusmallin muutoksesta johtuva vastuuvelan kasvu. Vastuuvelan kasvun määrä
selviää loppuvuoden aikana. Konsernin tuloksen ennen näitä kertaluonteisia eriä
ja veroja arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuonna 2010. (Aiempi:
Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2011 olevan suurempi kuin
vuonna 2010.) Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan
olevan vaihteluvälissä 89-93 % (ennallaan). Näkymät kokonaisuudessaan kohdassa
'Loppuvuoden näkymät'
Heinä-syyskuu 2011
- Konsernin tulos ennen veroja oli 47 miljoonaa euroa (103). Tulos käyvin arvoin
oli -101 miljoonaa euroa (165). Euroalueen velkakriisi ja tästä johtuva
sijoitusmarkkinoiden heikko kehitys alensivat sijoitustoiminnan ja Markets-
liiketoiminta-alueen tuloksia ennen veroja yhteensä yli 60 miljoonaa euroa
vertailukauteen verrattuna.
- Pankkitoiminnan tulos oli 43 miljoonaa euroa (38). Saamisten arvonalentumiset
ja niiden palautukset olivat nettona 1 miljoonaa euroa (28).
- Vahinkovakuutustoiminnan operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 85,2
prosenttia (82,8) ja sijoitustoiminnan tuotot käyvin arvoin -2,8 prosenttia
(2,6).
- Varainhoidon tulos parani 6 prosenttia 6 miljoonaan euroon ja kulut/tuotot-
suhde oli 49 prosenttia (51).
- Konsernitoimintojen tulos oli -4 miljoonaa euroa (18).
Tulos ennen veroja, 1-9/ 1-9/ Muu- 7-9/ 7-9/ Muu-tos 1-12/
milj. e 2011 2010 tos 2011 2010 % 2010
%
-----------------------------------------------------------------------
Pankkitoiminta 135 93 46 43 38 13 133
Vahinkovakuutus 71 84 -16 3 42 -94 83
Varainhoito 19 18 11 6 6 6 31
Konsernitoiminnot 20 48 -59 -4 18 61
Yhteensä 245 242 1 47 103 -54 308
Käyvän arvon -180 31 -148 62 -17
rahaston muutos
Tulos ennen veroja 65 273 -76 -101 165 291
käyvin arvoin
Tulos/osake, e 0,57 0,56 0,11 0,24 0,72
Tulos/osake käyvin arvoin, e 0,15 0,63 -0,23 0,38 0,68
Oma pääoma/osake, e 7,20 7,39 7,44
Henkilöstö keskimäärin 3 135 2 996 3 247 3 007 3 005
-----------------------------------------------------------------------
Taloudelliset tavoitteet 1-9/ 1-9/ 7-9/ 7-9/ Tavoite
2011 2010 2011 2010 2010
--------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % 2,8 11,7 -12,7 21,1 9,3 13,0
Tier 1 -vakavaraisuus, % 11,0 12,3 12,5 >9,5
Pankkitoiminnan operatiivinen kulut/tuotot- 37 34 41 33 35 <40
suhde, %
Operatiivinen yhdistetty kulusuhde, % 89,4 88,6 85,2 82,8 89,7 92,0
Operatiivinen liikekulusuhde, % 20,6 21,3 21,1 20,0 21,3 <20
Vastuunkantokyky (solvenssisuhde), % 81 99 86 70
Varainhoidon operatiivinen kulut/tuotot- 49 52 49 51 53 <50
suhde, %
Vähintään kahdelta luottoluokittajalta 3 3 3 > 2
AA -tasoinen luokitus
Osinkosuhde väh. 50 % edellyttäen, että 55 >50
Tier 1 > 9,5 %
--------------------------------------------------------------------------------
Toimitusjohtaja Mikael Silvennoinen:
Asiakasliiketoiminta kehittyi katsauskaudella hyvin. Markkina-asemamme on
edelleen vahvistunut sekä pankki- että vahinkovakuutustoiminnassa ja
operatiivinen kannattavuus on säilynyt hyvänä.
Pohjolan tammi-syyskuun tulos ennen veroja oli samalla tasolla kuin vuotta
aikaisemmin.
Heinä-syyskuun tulosta painoivat euroalueen velkakriisi ja tästä johtunut
sijoitustoiminnan heikko tulos. Kolmannen vuosineljänneksen tulos ennen veroja
jäi alle puoleen vertailukauden ja tämän vuoden toisen neljänneksen tuloksesta.
Luottokanta kasvoi markkinoita nopeammin kolmannen vuosineljänneksen aikana.
Vuodenvaihteesta luottokanta kasvoi 8 prosenttia ja markkinaosuutemme
euromääräisistä yritysluotoista nousi syyskuussa ensimmäistä kertaa yli 20
prosentin. Arvonalennuksia kirjattiin selvästi edellisvuotta vähemmän. Markets-
liiketoiminta-alueella asiakastuotot kehittyivät hyvin, mutta trading-toiminnan
tulos jäi heikoksi poikkeuksellisen markkinatilanteen johdosta. Baltian
toiminnot kehittyivät alkuvuonna myönteisesti.
Vakuutusmaksutuottojen kasvu jatkui vahvana. Saimme alkuvuoden aikana yli
27 000 uutta etuasiakastaloutta. Etuasiakastalouksia on yhteensä jo yli puoli
miljoonaa. Vakuutustekninen kannattavuus säilyi alkuvuonna samalla hyvällä
tasolla kuin vuotta aiemmin. Sijoitustuotot painuivat kolmannella
vuosineljänneksellä negatiivisiksi euroalueen velkakriisin markkinavaikutusten
ja käyvän arvon rahastosta tulokseen siirrettyjen arvonalennusten johdosta.
Varainhoidon alkuvuoden tulos oli hieman vertailukautta parempi, vaikka
hallinnoitavat varat vähenivät vuodenvaihteesta. Kulut/tuotot-suhde oli
tavoitettamme parempi.
Olemme perinteisesti kyenneet vahvistamaan markkina-asemaamme vaikeissa
markkinaolosuhteissa. Kilpailutilanteen asteittainen keveneminen,
asiakaskeskeinen toimintatapamme ja alkuvuoden aikana tekemämme panostukset
asiakaspalveluun antavat hyvät lähtökohdat asemamme vahvistamiselle myös
nykyisessä poikkeuksellisessa markkinatilanteessa.
Loppuvuoden näkymät
Luottojen kysyntää ylläpitää ensisijassa yritysten varautuminen tulevaisuuteen.
Vallitsevan markkinatilanteen johdosta kilpailutilanne on jonkin verran
helpottunut ja yritysluottokannan keskimarginaalilla on edellytykset kääntyä
nousuun. Vuoden 2011 arvonalennusten määrän odotetaan jäävän edellisvuotta
pienemmiksi. Pankkitoiminnan vuoden 2011 tuloskehityksen suurimmat
epävarmuustekijät liittyvät luottosalkun tulevien arvonalennusten määrään.
Vakuutusmaksutuottojen kasvun arvioidaan olevan edelleen henkilöasiakkuuksien
osalta markkinoita nopeampaa. Yritysvakuutusten maksutuotot ovat kääntyneet
nousuun. Vahinkovakuutuksen operatiivisen yhdistetyn kulusuhteen arvioidaan
olevan vaihteluvälissä 89-93 % (ennallaan), mikäli suurvahinkoja ei tule
merkittävästi enemmän kuin vuonna 2010. Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan
tuotot tulevat jäämään selvästi vuotta 2010 pienemmiksi.
Varainhoidon vuoden 2011 tuloskehityksen suurimmat epävarmuustekijät ovat
sijoitustoiminnan menestykseen sidottujen palkkiotuottojen toteutuminen sekä
hallinnoitavien asiakasvarojen määrä.
Konsernitoimintojen tulokseen keskeisimmin vaikuttavat tekijät ovat
likviditeettireservisalkusta syntyvä korkokate, saamistodistuksista
realisoituvat myyntivoitot ja -tappiot sekä saamistodistuksiin mahdollisesti
tehtävät tulosvaikutteiset arvonalennukset. Saamistodistusten myyntivoitot
tulevat jäämään pienemmiksi kuin vuonna 2010.
Konsernin operatiivisen kannattavuuden odotetaan säilyvän loppuvuonna hyvänä.
Viimeisellä vuosineljänneksellä konsernin tulosta tulevat kuitenkin rasittamaan
diskonttokoron alentaminen arviolta 0,1-0,3 prosenttiyksikköä ja kuolevuusmallin
muutoksesta johtuva vastuuvelan kasvu. Vastuuvelan kasvun määrä selviää
loppuvuoden aikana. Konsernin tuloksen ennen näitä kertaluonteisia eriä ja
veroja arvioidaan muodostuvan samantasoiseksi kuin vuonna 2010. (Aiempi:
Konsernin tuloksen ennen veroja odotetaan vuonna 2011 olevan suurempi kuin
vuonna 2010). Edellä mainituilla kertaluonteisilla erillä ei ole vaikutusta
Vahinkovakuutuksen operatiiviseen yhdistettyyn kulusuhteeseen.
Suhdannenäkymiin ja yleiseen toimintaympäristöön liittyvä epävarmuus on
poikkeuksellisen suuri. Merkittävän riskin talousnäkymiin muodostaa julkisen
talouden kriisiytyminen eräissä euromaissa. Kriisi voi seurannaisvaikutuksineen
vaikuttaa olennaisesti koko finanssitoimialan toimintaedellytyksiin.
Kaikki tässä katsauksessa esitetyt arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen
toimintaympäristön, konsernin ja sen eri toimintojen kehityksestä, ja todelliset
tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.
Helsingissä 2.11.2011
Pohjola Pankki Oyj
Hallitus
Tämä osavuosikatsaus on saatavissa osoitteessa www.pohjola.fi > Media >
Julkaisut. Samassa osoitteessa on myös tiedotteeseen liittyvää tausta-aineistoa.
Analyytikkotilaisuus, conference call ja live webcast
Tulosjulkistuspäivänä 2.11. analyytikoille ja sijoittajille järjestetään
yhteinen englanninkielinen tiedotustilaisuus klo 15.00 Suomen aikaa, EET (14.00
CET, 13.00 UK, 8.00 US EST). Kyseessä on yhdistetty analyytikkotilaisuus,
conference call ja live webcast.
Analyytikot ja sijoittajat voivat osallistua tilaisuuteen kahdella tavalla:
1) Seuraamalla tilaisuutta Internetin kautta live webcastina, jonka linkki tulee
sijoittajasivuille ennen tilaisuuden alkua. Internetissä kysymyksiä voi lähettää
webcast-näkymässä olevan painikkeen kautta. Jälkikäteen webcast on katsottavissa
myös tallenteena sijoittajasivuilla.
2) Soittamalla yhteen alla olevista alueellisista conference call -numeroista.
Puhelimitse kysymykset esitetään tilaisuuden kysymysosiossa ohjeistuksien
mukaan. Osallistujia pyydetään tulemaan linjoille 5-10 minuuttia ennen
tilaisuuden alkua.
UK, International +44 203 043 24 36
US +1 866 458 40 87
FIN +358 923 101 527
Salasana: Pohjola
Lehdistötilaisuus
Tulosjulkistuspäivänä 2.11. toimittajille järjestetään lehdistötilaisuus klo
12.00 OP-Pohjolan tiloissa (Teollisuuskatu 1 b, Vallila, Helsinki).
Tilaisuudessa tuloksen esittelee Pohjola Pankki Oyj:n toimitusjohtaja Mikael
Silvennoinen.
Taloudellinen informaatio 2012
Vuoden 2011 tilinpäätöstiedotteen ja vuoden 2012 osavuosikatsausten
julkaisupäivät:
Tilinpäätöstiedote 1.1.- 31.12.2011: 8.2.2012
Osavuosikatsaus 1.1.- 31.3.2012: 3.5.2012
Osavuosikatsaus 1.1.- 30.6.2012: 1.8.2012
Osavuosikatsaus 1.1.- 30.9.2012: 31.10.2012
JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange
www.pohjola.fi, www.op.fi
Keskeiset tiedotusvälineet
Lisätietoja:
Mikael Silvennoinen, toimitusjohtaja, puh 010 252 2549
Vesa Aho, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 252 2336
Tarja Ollilainen, sijoittajasuhdejohtaja, puh. 010 252 4494
Pohjola Pankki Oyj
Pohjola Pankki Oyj on suomalainen finanssipalvelukonserni, joka tarjoaa
asiakkailleen pankki-, vahinkovakuutus- ja varainhoitopalveluja. Pohjolan
perustehtävä on edistää asiakkaidensa taloudellista menestystä, turvallisuutta
ja hyvinvointia. Keskeisiä tavoitteita ovat kannattava kasvu sekä yhtiön arvon
kasvattaminen. Pohjola-konserni palvelee yritysasiakkaita Suomessa ja
kansainvälisesti tarjoamalla kattavat rahoitus-, sijoitus-, kassanhallinta- sekä
vahinkovakuutuspalvelut. Yksityisasiakkaille konserni tarjoaa vahinkovakuutus-
ja private banking -palveluita. Pohjolan A-osake on ollut listattuna NASDAQ OMX
Helsingin Large Cap -listalle vuodesta 1989. Osakkeenomistajia on noin 35 000.
Vuonna 2010 Pohjola-konsernin tulos ennen veroja oli 308 miljoonaa euroa ja
taseen loppusumma 36 miljardia euroa 31.12.2010. Pohjola on osa OP-Pohjola-
ryhmää, joka on johtava finanssiryhmä Suomessa. Ryhmällä on yli 4 miljoonaa
asiakasta.www.pohjola.fi
[HUG#1560003]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |