2007-10-23 14:00:00 CEST
2007-10-23 14:00:00 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Kvartalsrapport
NORVESTIAS DELÅRSRAPPORT 1.1-30.9.2007
Norvestias resultat för perioden januari-september 2007 uppgick till 14,9
miljoner euro (14,7 milj. euro för motsvarande period år 2006).
Den dividendkorrigerade substansen ökade under översiktsperioden med 14,9
miljoner euro (14,7), vilket motsvarade 9,4 % (9,8 %).
Utdelning lämnades i mars 2007 med 0,60 euro per aktie (0,60).
AKTIEMARKNADEN
Osäkerheten på aktiemarknaden ökade klart under årets tredje kvartal. Efter
mitten av juli vände aktiekurserna mot en klar nedgång, då osäkerheten på
räntemarknaden snabbt spred sig till aktiemarknaden. Osäkerheten berodde på
problemen kring USA:s bostadsmarknad de vill säga på de s.k. subprime
krediterna. Subprime krediter är bostadslån, som har beviljats gäldenärer vars
betalningsförmåga inte är speciellt bra. Då räntenivån stiger och ökningen i
bostadspriserna stagnerar har många gäldenärer på USA:s bostadsmarknad hamnat i
betalningssvårigheter. Detta i sin tur har lett till stora förluster för många
institutioner som beviljat subprime lån eller som har investerat i dem.
Motgångarna på USA:s bostadsmarknad kom inte som en överraskning för placerare
som noggrant följer med kapitalmarknaderna. Problemet har varit känt länge och
det har skrivits mycket om det. Överraskande var ändå hur snabbt krisen spred
sig till kapitalmarknaderna, och hur kraftigt den påverkade även aktiekurserna
för sådana bolag som inte har någon förbindelse till USA:s bostadsmarknad eller
de amerikanska konsumenternas beteende.
Alla betydande aktiemarknader sjönk från mitten av juli till mitten av augusti.
Den turbulens på kapitalmarknaderna som varade cirka en månad beskriver bra hur
väl de internationella kapitalmarknaderna är integrerade. Korrelationen mellan
olika aktiemarknader har under de senaste åren ökat märkbart och rörelserna på
aktiemarknaderna, i synnerhet vid kursnedgångar, är långt likriktade. Detta
beror främst på att samma stora placerare samtidigt fungerar på olika marknader.
Ökningen av korrelationen mellan olika marknader är ett ofördelaktigt fenomen
för placerarna eftersom fördelarna med geografisk diversifiering minskar. Å
andra sidan ger det ofta långsiktiga placerare en möjlighet att köpa sådana
aktier, vars pris sjunkit i takt med aktiemarknaden utan några företagsspecifika
eller övriga analytiska grunder.
För att stilla osäkerheten på marknaden började centralbankerna erbjuda rikligt
med likviditet till penningmarknaderna efter mitten av juli. Detta lyckades
synnerligen bra och även aktiepriserna vände uppåt. I slutet av september var
aktieindexen på ungefär samma nivå som i slutet av juni.
I följande tabell beskrivs indexutvecklingen för olika börser under de nio
första månaderna år 2007:
Finland / OMX Helsinki -index 27,7 %
Finland / OMX Helsinki CAP -avkastningsindex 19,2 %
Sverige / OMX Stockholm -index 4,6 %
Norge / OBX-index 13,9 %
Danmark / OMX Copenhagen -index 14,7 %
USA / Nasdaq Composite -index 11,8 %
USA / S&P 500 -index 7,6 %
Bloomberg European 500 -index 3,1 %
Japan / Nikkei 225 -index -2,6 %
Norvestias dividendjusterade börskurs -1,8 %
Norvestias dividendjusterade substans 9,4 %
SUBSTANSVÄRDE OCH BÖRSKURS
Substansvärdet uppgick den 30 september 2007 till 11,09 euro per aktie (10,14
euro per aktie samma tid föregående år) mot 10,71 euro per aktie vid slutet av
år 2006. Med beaktande av utdelningen om 0,60 euro, vilken lämnades i mars 2007,
var substansvärdeökningen 0,97 euro per aktie (0,96) under översiktsperioden,
vilket motsvarade en ökning på 9,4 % (9,8 %). Under det tredje kvartalet steg
substansen med 0,00 euro (0,22) per aktie.
Det sista avslutet i Norvestias B-aktie den 30 september 2007 gjordes till en
kurs av 8,50 euro per aktie (8,36), vilket motsvarade en substansrabatt om
23 % (18 %). Vid årsskiftet var kursen 9,29 euro per aktie.
KONCERNENS RESULTAT ENLIGT IFRS
Denna delårsrapport är uppgjord enligt IFRS. I delårsrapporten tillämpas samma
bokslutsprinciper som i bokslutet 2006. Vid uträkningen av nyckeltal har samma
beräkningsgrunder använts som i bokslutet och årsberättelsen 2006. Resultat per
aktie efter utspädning har inte skilt visats, eftersom bolaget inte har
emitterat instrument med utspädande effekt.
Under perioden januari - september 2007 uppgick koncernens resultat till 14,9
milj. euro (14,7) och rörelsekostnaderna var 1,5 milj. euro (1,1). Under det
tredje kvartalet var resultatet 0,1 milj. euro (3,4).
PLACERINGAR
Norvestia koncernens investeringsgrad var 71 % (75 %) i slutet av september.
Moderbolagets placeringar fördelade sig enligt följande: direkta
aktieplaceringar 47 % (52 %), aktiefonder 6 % (6 %), hedgefonder 16 % (15 %),
penning-marknadsplaceringar 27 % (26 %) samt kassa och banktillgodohavanden
4 % (1 %). Av Norvestia Abp:s placeringar är 84 % i euro, 12 % i svenska kronor
och 4 % i annan valuta.
Norvestias substansavkastning under olika månader har fluktuerat klart mindre än
den allmänna utvecklingen på aktiemarknaderna. Under årets tredje kvartal då
kurserna allmänt sjönk, ökade Norvestia mängden placeringar i sådana inhemska
börsbolag vars kursnedgång inte kunde motiveras med USA:s subprime problem.
Aktiekurserna för dylika bolag återhämtade sig snabbt då osäkerheten minskade.
Norvestia sålde stora delar av dessa placeringar innan slutet av kvartalet.
Mängden kortfristiga ränteinstrument har hållits relativt hög, vilket säkrar
handlingsfrihet under olika marknadsomständigheter. Norvestia strävar i sin
placeringsverksamhet till att kontinuerligt utnyttja även snabba
kursförändringar och överslag på aktiemarknaderna.
PLACERINGAR INOM INDUSTRIN
Under årets tredje kvartalet gjorde Norvestia sin första placering inom
industrin. Norvestia placerade 1,1 miljoner euro i GSP Group, som erbjuder
tjänster inom planering och byggande. Genom affären erhöll Norvestia 21 % av GSP
Groups aktier och har bundit sig att köpa ytterligare 4 % i mars 2008. Jari
Sarasvuo och Norvestias Executive Advisor Jan Sasse har av Norvestia utnämnts
till medlemmar i GSP Groups styrelse. Samtidigt köpte de även själva aktier i
bolaget. Enligt sin industriplaceringsstrategi har Norvestia som mål att aktivt
delta i bolagets utveckling och få en konkurrenskraftig långsiktig avkastning på
sin placering. För att förverkliga strategin har Norvestia grundat ett nytt
dotterbolag, Norvestia Industries Oy.
Till placeringar inom industrin kan enligt nuvarande ramar utnyttjas 20-30 % av
placeringstillgångarna vid behov, men denna mängd kan även överskridas vid
behov. Placeringarna har ingen tidsgräns, utan dessa görs då lämpliga tillfällen
uppenbarar sig.
NORVESTIAKONCERNEN
Norvestia ingår i Kaupthing Bank -koncernen och är moderbolag till Norvestia
Industries Oy och Norventures Ab. Norvestias isländska moderbolag Kaupthing Bank
hf. har sin hemort i Reykjavik.
Norvestia placerar huvudsakligen i nordiska aktier, aktiefonder, hedgefonder
samt på penningmarknaden och i andra värdepapper. Norvestia Abp:s B-aktie
noteras på den nordiska listan på OMX Nordic Exchange Helsinki.
PERSONAL OCH INVESTERINGAR
Under årets första nio månader sysselsatte Norvestiakoncernen i genomsnitt 6
personer (5). Det gjordes inga investeringar i maskiner och inventarier (-).
AKTIEÄGARE
Vid utgången av september 2007 hade Norvestia 6 052 aktieägare (5 872). Av
aktierna var 30,9 % i utländsk ägo (30,9 %).
Bolagets största aktieägare är Kaupthing Bank med 30,6 % (30,6 %) av aktierna i
Norvestia Abp motsvarande 54,6 % (54,6 %) av rösterna. Norvestias näst största
aktieägare, Försäkringsaktiebolaget Sampo Liv, ägde 11,7 % (11,7 %) av aktierna
och 7,6 % (7,6 %) av rösterna. De tio största aktieägarna innehade 47,5 %
(46,8 %) av aktierna och 65,7 % (65,2 %) av rösterna.
RISKER I PLACERINGSVERKSAMHETEN
En huvudtanke i Norvestias placeringsverksamhet är att diversifiera
placeringarna och därigenom begränsa den totala risknivån och samtidigt nå en
jämn förmögenhetstillväxt. Tidvis kan en betydande del av placeringarna
fokuseras på en viss typ av placeringar och värdepapper, vars ogynnsamma
utveckling betydligt kan försämra Norvestias resultat.
Den ekonomiska utvecklingen och förändringar i börskurserna, såväl nationellt
som internationellt, inverkar väsentligt på bolagets avkastning. Utöver detta
inverkar även förändringar i valutakurserna på bolagets resultat.
FRAMTIDSUTSIKTER
Fastän aktiepriserna igen har vänt uppåt och volatiliteten på marknaden klart
har sjunkit i början på oktober, har situationen på kapitalmarknaderna ännu inte
normaliserats. De korta marknadsräntorna är fortfarande höga, vilket reflekterar
den stora osäkerheten på penningmarknaden.
Centralbankerna har blivit tvungna att avstå från de räntehöjningar, som ännu
ansågs säkra för några månader sedan. USA:s centralbank FED har redan sänkt sin
styrränta med 0,5 %, vilket är den första räntesänkningen sedan sommaren 2003.
Samtidigt indikerar olika statistiker att inflationen håller på att öka i olika
delar av världen. Centralbankerna står inför en utmaning i den menig att hur
hålla i styr inflationsutvecklingen och samtidigt stöda den ekonomiska
tillväxten och utvecklingen på kapitalmarknaderna.
Företagens delårsrapporter för det tredje kvartalet är exceptionellt intressanta
speciellt inom finanssektorn. I och med resultatpubliceringarna framgår långt
hur mycket de senaste månadernas subprime problem har försvagat bolagens
resultat. Från delårsrapporterna fås även tilläggsinformation om huruvida USA:s
bostadsmarknadsproblem kan ses som ett enskilt problem för finanssektorn eller
om problemet via konsumenternas beteende spridit sig till andra sektorer.
Tillsvidare har verkan varit synnerligen begränsad. Om problemen på
bostadssektorn börjar inverka på konsumenternas beteende är det möjligt, att den
förmånliga utvecklingen i världsekonomin kan komma till sitt slut oberoende av
de nuvarande högst positiva prognoserna
I sin placeringsverksamhet kommer Norvestia fortsättningsvis att huvudsakligen
koncentrera sig på s.k. värdeaktier. En värdeaktie är en aktie med en historiskt
låg kurs och vars pris i förhållande till bolagets substans samt förväntade
vinster är lågt. Investeringsgraden mellan aktier, fonder och räntebärande
placeringar kommer att anpassas till de bedömningar som görs vid varje tidpunkt.
Enligt Norvestias nya strategi har bolaget år 2007 börjat leta efter långsiktiga
placeringar inom industrin.
NYCKELTAL
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.1.-30.9 | 1.1.-30.9 | 1.1.-31.12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat/aktie, euro | 0,97 | 0,96 | 1,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Soliditet | 94,9 % | 95,7 % | 94,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eget kapital/aktie, euro | 11,09 | 10,14 | 10,71 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Substans/aktie, euro | 11,09 | 10,14 | 10,71 |
--------------------------------------------------------------------------------
| B-aktiens börskurs, euro | 8,50 | 8,36 | 9,29 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Antal aktier | 15 316 560 | 15 316 560 | 15 316 560 |
--------------------------------------------------------------------------------
KONCERNENS RESULTATRÄKNING, IFRS
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euro | 1.7- | 1.7- | 1.1- | 1.1- | 1.1- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Vinster och förluster från | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| värdepappersverksamhet| 404 | 4 968 | 17 019 | 13 741 | 27 020 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Personalkostnader | -254 | -195 | -888 | -640 | -930 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Avskrivningar och | -3 | -8 | -9 | -21 | -25 |
| värdeminskningar | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga | -160 | -152 | -576 | -446 | -687 |
| rörelsekostnader | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| RÖRELSEVINST/FÖRLUST | -13 | 4 613 | 15 546 | 12 634 | 25 378 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansiella intäkter | -210 | 27 | -163 | -21 | -2 |
| och kostnader | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| RESULTAT FÖRE EXTRAORDINÄRA | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| POSTER OCH SKATTER | -223 | 4 640 | 15 383 | 12 613 | 25 376 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Inkomstskatt* | 291 | -1 221 | -471 | 1 397 | -2 642 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vinst från | - | - | - | 724 | 724 |
| försäljning av | | | | | |
| dotterbolag | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| RÄKENSKAPSPERIODENS | 68 | 3 419 | 14 912 | 14 734 | 23 458 |
| RESULTAT | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| *Baserat på räkenskapsperiodens resultat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat/aktie, € | 0,00 | 0,22 | 0,97 | 0,96 | 1,53 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Antal aktier 15 316 | | | | | |
| 560 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONCERNENS BALANSRÄKNING, IFRS | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euro | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TILLGÅNGAR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiella tillgångar | 35 | 40 | 45 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Placeringar i intressebolag | 1 122 | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUMMA LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | 1 157 | 40 | 45 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Värdepappersportfölj | 78 890 | 81 457 | 70 999 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga finansiella instrument med | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| resultatverkan till verkligt värde | 41 122 | 33 619 | 37 961 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansiella instrument som kan | 1 730 | 2 240 | 1 730 |
| säljas | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fordringar | 3 042 | 2 250 | 180 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassa och bank | 53 011 | 42 759 | 62 554 |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUMMA KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | 177 795 | 162 325 | 173 424 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| SUMMA TILLGÅNGAR | 178 952 | 162 365 | 173 469 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| EGET KAPITAL | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktiekapital | 53 608 | 53 608 | 53 608 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Överkursfond | 6 896 | 6 896 | 6 896 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Balanserad vinst från tidigare | 94 390 | 80 122 | 80 122 |
| räkenskapsperioder | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Räkenskapsperiodens vinst | 14 912 | 14 734 | 23 458 |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUMMA EGET KAPITAL | 169 806 | 155 360 | 164 084 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Latent skatteskuld | 7 294 | 6 002 | 7 450 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kortfristigt främmande kapital | 1 852 | 1 003 | 1 935 |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 178 952 | 162 365 | 173 469 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONCERNENS FINANSIERINGSANALYS, IFRS | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euro | 1.7- | 1.7- | 1.1- | 1.1- | 1.1- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| RÖRELSEVERKSAMHETENS KASSAFLÖDE | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat före extraordinära | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| poster och skatter | -223 | 4 640 | 15 383 | 12 613 | 25 376 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Justering: | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poster som inte | 2 580 | -3 268 | 616 | 2 514 | -6 873 |
| ingår i kassaflöde | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2 357 | 1 372 | 15 999 | 15 127 | 18 503 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Förändringar i rörelsekapital | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Förändring i | -5 960 | 7 125 | -11 658 | -13 058 | -829 |
| värdepappersportfölj | | | | | |
| och övriga | | | | | |
| placeringar | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Förändring i | 2 587 | 182 | -2 845 | -2 125 | -56 |
| fordringar | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Förändring i | 1 082 | 111 | 133 | -2 718 | -2 247 |
| kortfristigt | | | | | |
| främmande kapital | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -2 291 | 7 418 | -14 370 | -17 901 | -3 132 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Erhållna och betalda | -1 | -38 | -860 | -3 177 | -1 518 |
| skatter | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| RÖRELSEVERKSAMHETENS | 65 | 8 752 | 769 | -5 951 | 13 853 |
| KASSAFLÖDE | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| INVESTERINGARNAS KASSAFLÖDE | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sålda dotterbolag | - | - | - | 723 | 724 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Anskaffade | -1 122 | - | -1 122 | - | - |
| intressebolag | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investeringar i | - | - | - | -7 | -16 |
| materiella | | | | | |
| tillgångar | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| INVESTERINGARNAS | -1 122 | - | -1 122 | 716 | 708 |
| KASSAFLÖDE | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| FINANSIERINGENS KASSAFLÖDE | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Utbetalda dividender | - | - | -9 190 | -9 189 | -9 190 |
--------------------------------------------------------------------------------
| FINANSIERINGENS | - | - | -9 190 | -9 189 | -9 190 |
| KASSAFLÖDE | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PERIODENS KASSAFLÖDE | -1 057 | 8 752 | -9 543 | -14 424 | 5 371 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel vid | 54 068 | 34 007 | 62 554 | 57 183 | 57 183 |
| periodens början | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel vid | 53 011 | 42 759 | 53 011 | 42 759 | 62 554 |
| periodens slut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ökning/minskning | -1 057 | 8 752 | -9 543 | -14 424 | 5 371 |
| likvida medel | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Aktie- | Överkurs- | Balanserad | Periodens | |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 000 euro | kapital | fond | vinst | vinst | Totalt |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ingående balans | 53 608 | 6 896 | 57 885 | 31 426 | 149 815 |
| 1.1.2006 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Disposition | | | 31 426 | -31 426 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Dividender | | | -9 189 | | -9 189 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens vinst | | | | 14 734 | 14 734 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Utgående balans | 53 608 | 6 896 | 80 122 | 14 734 | 155 360 |
| 30.9.2006 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ingående balans | 53 608 | 6 896 | 80 122 | 23 458 | 164 084 |
| 1.1.2007 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Disposition | | | 23 458 | -23 458 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Dividender | | | -9 190 | | -9 190 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens vinst | | | | 14 912 | 14 912 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Utgående balans | 53 608 | 6 896 | 94 390 | 14 912 | 169 806 |
| 30.9.2007 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| ANSVARSFÖRBINDELSER | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Panter, milj. euro | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Som säkerhet för checkkontolimit, 2,0 milj. euro (2,0), | |
--------------------------------------------------------------------------------
| varav inget utnyttjat 30.9.2007 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktier till marknadsvärde | 5,5 | 6,5 | 6,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga förbindelser | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investeringsförbindelse i Sponsor | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| Fund Ky | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| DERIVATAVTAL | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktiederivat, 1 000 euro | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Optionskontrakt | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Köpta köpoptioner, öppna | | | |
| positioner | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Underliggande värde | - | 2 000 | 1 672 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Marknadsvärde | - | 120 | 45 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Indexderivat, 1 000 euro | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Köpta köpoptioner, öppna | | | |
| positioner | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Underliggande värde | - | - | 10 189 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Marknadsvärde | - | - | 210 |
--------------------------------------------------------------------------------
TRANSAKTIONER MED BOLAGETS NÄRKRETS
Norvestia har transaktioner med bolag inom Kaupthing Bank -koncernen, som hör
till Norvestias närkrets. I tabellen nedan visas siffrorna för hela Kaupthing
Bank -koncernen, närkretsen innehåller Kaupthing Bank hf. (moderbolag),
Kaupthing Bank Oyj, Kaupthing Bank hf. Suomen sivuliike och Fron Insurance Ltd.
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1.7- | 1.7- | 1.1- | 1.1- | 1.1- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| RESULTATRÄKNING | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaupthing Bank hf. inkl. dotterbolag | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Inköp | 50 | 18 | 144 | 82 | 123 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ränteintäkter | 26 | - | 52 | - | 6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| BALANSRÄKNING | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaupthing Bank hf. inkl.dotterbolag| | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| TILLGÅNGAR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Penningmarknadsplaceringar | 1 992 | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fordringar, aktier | - | 206 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultatregleringar | 47 | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| SKULDER | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Leverantörsskulder, inköp | - | - | 40 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Leverantörsskulder, aktier | - | 111 | 293 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONCERNENS SUBSTANSVÄRDE | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euro | 30.9.2007 | 30.9.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TILLGÅNGAR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiella tillgångar | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Placeringar i intressebolag | 1,1 | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Värdepappersportfölj | 78,9 | 81,5 | 71,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga finansiella instrument till | 41,2 | 33,6 | 38,0 |
| verkligt värde | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga placeringar | 1,7 | 2,2 | 1,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassa och bank samt fordringar | 56,1 | 45,1 | 62,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| TILLGÅNGAR SAMMANLAGT | 179,0 | 162,4 | 173,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kortfristigt främmande kapital | -1,9 | -1,0 | -1,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Latent skatteskuld | -7,3 | -6,0 | -7,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUBSTANS | 169,8 | 155,4 | 164,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Substans/aktie, euro | 11,09 | 10,14 | 10,71 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Dividendjusterad | 1.7- | 1.7- | 1.1- | 1.1- | 1.1- |
--------------------------------------------------------------------------------
| substansförändring | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 30.9 | 31.12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2007 | 2006 | 2007 | 2006 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Förändring, milj. | 0,1 | 3,4 | 14,9 | 14,7 | 23,5 |
| euro | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Förändring per | 0,00 | 0,22 | 0,97 | 0,96 | 1,53 |
| aktie, euro | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
PLACERINGAR DEN 30 SEPTEMBER 2007
--------------------------------------------------------------------------------
| | Antal | Anskaffnings- | Marknads- | Andel av |
--------------------------------------------------------------------------------
| | aktier/ | värde | värde | marknads- |
--------------------------------------------------------------------------------
| | andelar | 1 000 euro | 1 000 euro | värde |
--------------------------------------------------------------------------------
| NORVESTIA ABP | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| BÖRSNOTERADE BOLAG | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ahlström Oyj | 34 462 | 800 | 685 | 0,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Amer Sports Oyj | 41 918 | 694 | 681 | 0,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Atria Koncern Abp | 54 932 | 969 | 1 263 | 1,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Cargotec Oyj | 44 032 | 1 519 | 1 517 | 1,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Comptel Oyj | 133 000 | 221 | 261 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Elcoteq SE serie A | 12 500 | 116 | 59 | 0,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Elisa Abp serie A | 60 000 | 1 335 | 1 308 | 1,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finnair Abp | 94 579 | 1 060 | 1 107 | 0,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fortum Abp | 215 000 | 4 515 | 5 534 | 4,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Huhtamäki Oyj | 272 093 | 3 590 | 2 903 | 2,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kemira Oyj serie A | 97 000 | 1 363 | 1 589 | 1,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kemira Growhow Oyj | 72 895 | 428 | 875 | 0,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kesko Abp serie B | 17 000 | 654 | 792 | 0,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kone Oyj serie B | 5 000 | 166 | 256 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konecranes Oyj | 14 000 | 122 | 395 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lännen Tehtaat Abp | 48 150 | 541 | 872 | 0,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Metso Abp | 15 000 | 577 | 724 | 0,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| M-Real Oyj serie B | 80 000 | 332 | 314 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Neste Oil Abp | 218 000 | 5 423 | 5 596 | 4,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nokia Abp | 115 000 | 2 715 | 3 066 | 2,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nokian Renkaat Abp | 25 000 | 281 | 686 | 0,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Okmetic Oyj | 29 200 | 45 | 100 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| OKO Andelsbankernas | 195 517 | 1 600 | 2 835 | 2,4 % |
| Centralbank Abp serie A | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oriola-KD A | 18 600 | 22 | 62 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oriola-KD B | 91 100 | 157 | 301 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Orion Oyj serie A | 18 600 | 153 | 329 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Orion Oyj serie B | 99 900 | 1 300 | 1 780 | 1,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Outokumpu Oyj serie A | 140 000 | 3 056 | 3 527 | 3,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Perlos Oyj | 106 279 | 400 | 545 | 0,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raisio Abp serie V | 528 400 | 992 | 1 025 | 0,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rautaruukki Abp serie K | 22 000 | 794 | 935 | 0,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sampo Abp serie A | 251 000 | 5 151 | 5 374 | 4,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| SanomaWSOY Abp serie B | 44 730 | 963 | 976 | 0,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Stora Enso Oyj serie R | 218 000 | 2 681 | 2 978 | 2,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| TietoEnator Oyj | 105 000 | 2 073 | 1 653 | 1,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| UPM-Kymmene Oyj | 281 000 | 4 879 | 4 766 | 4,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Wärtsilä Oyj Abp serie B | 17 000 | 705 | 817 | 0,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| YIT Abp | 24 000 | 271 | 500 | 0,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3Com Corp | 84 000 | 227 | 293 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Astra Zeneca Plc | 6 600 | 254 | 232 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| BP Plc | 28 100 | 234 | 229 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Cooper Tire & Rubber Co. | 18 000 | 158 | 310 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| DAXEX ETF | 22 500 | 1 274 | 1 682 | 1,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Deutsche Telekom AG | 19 750 | 227 | 272 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| France Telekom S.A. | 12 500 | 206 | 294 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gamesa Corp Technologica | 6 300 | 173 | 180 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Intel Corp | 8 100 | 130 | 148 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Merck & Co. Inc. | 2 400 | 61 | 87 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| New York Times Cl A | 10 500 | 190 | 146 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nordea Bank AB FDR | 711 541 | 8 058 | 8 688 | 7,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Norske Skogindustrier | 11 571 | 135 | 86 | 0,1 % |
| ASA | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pfizer Inc. | 13 000 | 244 | 224 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Powershares QQQ | 29 100 | 1 123 | 1 055 | 0,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rexel S.A. | 2 354 | 39 | 30 | 0,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rottneros AB | 102 000 | 82 | 47 | 0,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sanofi-aventis | 3 800 | 242 | 226 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Siemens AG | 5 000 | 423 | 481 | 0,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sun Microsystems Inc. | 52 100 | 151 | 207 | 0,2 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Superior Industries Inc. | 9 800 | 142 | 150 | 0,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| TeliaSonera Oyj | 705 000 | 3 832 | 4 470 | 3,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valeo S.A. | 9 420 | 260 | 368 | 0,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUMMA | | 70 528 | 78 891 | 66,5 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| FONDER | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Avenir B | 2 518 | 2 523 | 4 449 | 3,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvo Finland Value K | 741 356 | 1 000 | 1 010 | 0,9 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brummer & Partners | 30 531 | 4 929 | 7 197 | 6,1 % |
| Nektar | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brummer & Partners Zenit | 934 | 0 | 4 835 | 4,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Didner & Gerge Aktiefond | 35 479 | 2 350 | 4 437 | 3,7 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| Futuris | 20 700 | 2 733 | 6 052 | 5,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| OP-Eurooppa Arvo A | 7 524 | 1 718 | 2 167 | 1,8 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| OP-Suomi Arvo A | 15 009 | 979 | 2 719 | 2,3 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAM One | 41 995 | 3 991 | 5 162 | 4,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUMMA | | 20 223 | 38 028 | 32,1 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PRIVATE EQUITY FOND | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sponsor Fund I Ky | | 13 | 13 | 0,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| SUMMA NORVESTIA ABP | | 90 764 | 116 932 | 98,6 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| NORVENTURES AB | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| ONOTERADE BOLAG | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Polystar Instruments AB | 266 000 | 1 717 | 1 717 | 1,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
| SUMMA NORVENTURES AB | | 1 717 | 1 717 | 1,4 % |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| SUMMA NORVESTIAKONCERNEN | | 92 481 | 118 649 | 100,0 % |
--------------------------------------------------------------------------------
Delårsrapporten har ej granskats av bolagets revisor.
Helsingfors 23.10.2007
NORVESTIA ABP
På styrelsens vägnar
Juha Kasanen
verkställande direktör
DISTRIBUERING
OMX Nordiska Börs Helsingfors
Centrala kommunikationsmedier
www.norvestia.fi
© 2023 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |