|
|||
2007-08-07 08:00:00 CEST 2007-08-07 08:00:00 CEST REGULATED INFORMATION Martela Oyj - NeljännesvuosikatsausMARTELA OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS AJALTA 1.1.-30.06.2007Tammi-kesäkuun liikevaihto oli 60,2 milj. euroa (54,1) jossa kasvua 11,4 prosenttia. Kasvu oli erityisen vahvaa Ruotsin, Norjan ja Puolan markkinoilla. Tulos ennen veroja oli 3,9 milj. euroa (0,3) johon sisältyy kertaluonteisia tuottoja yhteensä 2,8 milj. euroa (0,5). Omavaraisuusaste oli 45,3 prosenttia (40,2) ja nettovelkaantumisaste 31,2 prosenttia (56,3). Tuloksen arvioidaan paranevan edelleen vuoden toisella vuosipuoliskolla. Laadintaperiaatteet Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsausstandardin mukaisesti, siten kuin EU on sen hyväksynyt. Markkinatilanne Toimistokalustekysyntä kääntyi kasvuun vuonna 2006 ja tämä kehitys on jatkunut kuluvan vuoden aikana. Viimeaikoina on toimialalla tapahtunut pohjoismaissa useita omistusjärjestelyjä, joiden taustalla ovat olleet pääomasijoittajat. Muutoksilla ei arvioida olevan olennaista vaikutusta Martelan kilpailutilanteeseen ainakaan lyhyellä tähtäimellä. Konsernirakenne Konsernirakenteessa ei tapahtunut muutoksia tili- ja vertailukauden aikana. Segmenttiraportointi Martelalla on yksi ensisijainen segmentti, joka on toimistojen ja julkisten tilojen kalustaminen. Liikevaihto ja tulos ovat konsernitilinpäätöksen mukaiset. Konsernin toissijaiseksi segmentiksi on määritelty asiakkaat näiden maantieteellisen sijainnin mukaisesti. Liikevaihto Tammi-kesäkuun liikevaihto nousi 60,2 milj. euroon (54,1), jossa kasvua 11,4 prosenttia. Kasvu jatkui vahvana erityisesti Ruotsin, Norjan ja Puolan markkinoilla. Laskutus päämarkkina-alueittain, tammi-kesäkuu 1-6/07 Osuus % 1-6/06 Osuus % Muutos % Suomi 40,3 66,9 % 37,4 69,0 % + 7,8 % Skandinavia 12,4 20,6 % 9,7 17,9 % +28,3 % Muut alueet 1) 7,6 12,5 % 7,1 13,2 % + 5,9 % Yhteensä 60,3 100,0 % 54,3 100,0 % +11,2 % 1) Yli puolet ”Muut alueet”-laskutuksesta tulee Puolan markkinoilta. Kasvu Puolassa oli 33 prosenttia. Laskutus päämarkkina-alueilla vuosineljänneksittäin 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 4/06 1/07 2/07 Suomi 17,0 17,0 20,6 19,0 18,4 19,5 26,1 19,6 20,7 Skandinavia 4,3 5,5 5,3 5,1 4,6 6,2 6,4 6,5 5,9 Muut alueet 2,9 2,5 3,5 2,8 4,3 3,0 4,3 3,9 3,7 Yhteensä 24,2 25,0 29,5 26,9 27,3 28,8 36,8 30,0 30,3 Ensimmäisen neljänneksen kasvu verrattuna viime vuoden vastaavaan kauteen oli 11,5 % ja toisen 11,0 %. Konsernin tulos Konsernin tulos kehittyi myös toisella vuosineljänneksellä suunnitelmien mukaisesti. Tammi-kesäkuun tulos ennen veroja nousi 3,9 milj. euroon (0,3). Tulokseen sisältyy kertaluonteisia kiinteistömyynneistä saatuja tuottoja 2,8 milj. euroa (0,5). Näistä 1,6 milj.euroa toteutui ensimmäisen neljänneksen aikana ja suurin osa johtuu Bodaforsin tehtaan omistusjärjestelyistä. Kiinteistöomistus ulkoistettiin ja tehtaan pinta-alasta takaisinvuokrattiin noin 50 % pitkäaikaisella vuokrasopimuksella. Toisen neljänneksen aikana myytiin myös Oulun toimipisteen kiinteistö, jossa toiminta jatkuu pitkäaikaisella vuokrasopimuksella. Tammi-kesäkuun liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 1,4 milj. euroa (0,3) ja 2,4 prosenttia liikevaihdosta (0,6 ). Tulos vuosineljänneksittäin 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 4/06 1/07 2/07 Liikevaihto 24,1 25,0 29,3 26,9 27,2 28,8 36,8 29,9 30,4 Muut tuotot 0,1 0,1 0,5 0,2 0,6 0,1 0,5 1,7 1,3 Liikevoitto -0,9 1,3 1,4 -0,1 0,9 0,8 2,8 1,7 2,6 Liikevoitto % -3,7% 5,1% 4,6% -0,2% 3,2% 2,9% 7,7% 5,6% 8,5% Tulos ennen -0,9 1,1 1,2 -0,3 0,6 0,7 2,7 1,5 2,4 veroja Investoinnit Konsernin bruttoinvestoinnit tammi-kesäkuulta olivat 1,8 milj. euroa (0,8). Näistä 0,7 milj. euroa johtuu Bodaforsin tehtaan omistusjärjestelystä jolloin takaisinvuokratun osan pitkäaikainen vuokravelvoite on IFRS sääntöjen mukaisesti aktivoitu konsernitaseeseen. Muilta osin investoinnit koskivat tuotannon korvausinvestointeja ja tietotekniikkaa. Henkilöstö Konsernin työssä olevien henkilöiden määrä oli kauden lopussa 689 (660). Tammi-kesäkuun aikana konsernin palveluksessa oli keskimäärin 648 henkilöä (616) jossa kasvua 5,2 prosenttia. Henkilöstö keskimäärin alueittain 1-6/07 1-6/06 Muutos % Suomi 516 492 + 4,9 % Skandinavia 67 72 - 6,9 % Puola 65 52 + 25,0 % Konserni yhteensä 648 616 + 5,2 % Henkilöstö vuosineljänneksittäin 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 4/06 1/07 2/07 Henkilöstö keskim. 613 593 611 632 636 632 629 660 Henkilöstö kauden lop. 600 604 600 660 629 632 628 689 Liikevaihto/hlö t. eur 40,8 49,5 44,0 43,0 45,3 58,3 47,5 46,0 Kesäkuukausien tilapäistyövoima Suomen yksiköissä nostaa toisen ja kolmannen neljännesten lukuja. Tuotekehitys Kauden aikana tuotiin markkinoille useita tuoteuutuuksia. Uuden Pinta-työpöytätuoteperheen lanseeraus tapahtui helmikuussa Tukholman messuilla. Uudistuksen myötä on päästy tilanteeseen, jossa työpöytämallisto on pääosin sama kaikilla markkinoilla. Tukholman messuilla esiteltiin myös mahdollisuuksia vaikuttaa akustiikkaan eri kalusteratkaisuilla ja materiaalivalinnoilla ja esiteltiin uusia tuolimalleja. Huhtikuussa osallistuttiin ensimmäistä kertaa Milanon kalustemessuille kohtaamistilojen kalusteratkaisuilla. Messuilla esiteltiin mm. Stefan Lindforsin suunnittelema Menu-tuoli sekä Samuli Naamangan Sides-tuoli. Rahoitus Liiketoiminnan kassavirta tammi-kesäkuulta oli 5,0 milj. euroa (2,6 ). Investointien rahavirta muodostui 1,7 milj. euroa positiiviseksi johtuen kiinteistömyynneistä. Lainoja myönnettiin 1,2 milj. euroa Alexander Management Oy:lle kolmivuotisen osakepohjaisen kannustejärjestelmän osakkeiden hankinnan rahoittamiseksi. Korolliset velat vähenivät 1,8 milj. euroa vuoden alusta ja olivat kauden lopussa 15,4 milj. euroa (18,2). Likvidit varat olivat kauden lopussa 6,9 milj. euroa (5,7). Omavaraisuusaste nousi 45,3 prosenttiin (40,2) ja nettovelkaantumisaste parani vastaavasti 31,2 prosenttiin (56,3). Rahavirrat vuosineljänneksittäin 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 4/06 1/07 2/07 Liiketoiminnan rahavirta -1,3 2,2 2,6 0,0 -2,1 0,4 2,6 2,3 Investointien rahavirta -0,5 -0,2 -0,1 0,2 0,1 0,9 0,8 0,9 Rahoituksen rahavirta -0,4 -1,3 -1,0 -1,0 1,2 -2,2 -2,5 -1,2 Rahavarojen muutos -2,2 0,6 1,5 -0,7 -1,0 -0,9 1,0 2,0 Rahavarat kauden alussa 6,5 4,4 5,0 6,5 5,7 4,8 3,9 4,9 Rahavarat kauden lopussa 4,4 5,0 6,5 5,7 4,8 3,9 4,9 6,9 Osake Tammi-kesäkuun aikana yhtiön A-osakkeita vaihtui Helsingin Pörssissä 969 714 kappaletta (372 925), mikä vastaa 27,3 prosenttia (10,5) A-osakkeiden kokonaismäärästä. Vaihdon arvo oli 8,3 miljoonaa euroa (2,6). Vaihdon kasvuun vaikuttaa Alexander Management Oy:n ensimmäisen neljänneksen aikana kolmivuotisen osakepalkkiojärjestelmän puitteissa hankkimat osakkeet. Hankittujen osakkeiden määrä oli 143 166 kpl ja käytetty rahamäärä 1,2 milj. euroa. Vuoden alussa osakkeen arvo oli 6,50 euroa ja kauden lopussa 9,10 euroa. Kauden aikana osakkeen kurssi on ollut ylimmällään 9,56 euroa ja alimmillaan 6,39 euroa. Kesäkuun lopussa oma pääoma/osake oli 6,6 euroa (5,4). Omat osakkeet Vuoden 2007 ensimmäisen neljänneksen aikana yhtiö ei ole ostanut omia osakkeitaan. Omia A-osakkeita omistettiin 30.6.2007 yhteensä 67 700 kpl ja ne on ostettu 10,65 euron keskihintaan. Omien osakkeiden määrä vastaa 1,6 prosenttia kaikista osakkeista ja 0,4 prosenttia kaikista äänistä. Vuoden 2007 varsinainen yhtiökokous Martela Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 20.3.2007. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden tilivelvollisille. Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkona 0,25 euroa osakkeelta. Hallituksen jäseniksi valittiin Heikki Ala-Ilkka, Tapio Hakakari, Jori Keckman, Heikki Martela, Pekka Martela, Jaakko Palsanen sekä henkilöstön edustajaksi Matti Lindström ja varalle Raimo Santala. Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin KHT Reino Tikkanen sekä varalle KPMG Oy Ab. Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen kokouskutsussa mainitut ehdotukset koskien valtuuksien antamista hallitukselle omien osakkeiden hankinnasta ja/tai niiden luovuttamisesta. Uusi hallitus kokoontui yhtiökokouksen jälkeen ja valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Heikki Ala-Ilkan ja varapuheenjohtajaksi Pekka Martelan. Osakepalkkiojärjestelmä Martelan hallitus päätti 14. helmikuuta 2007 avainhenkilöiden osakepohjaisesta kannusteohjelmasta vuosille 2007-2009. Järjestelmässä ansaittavien A-osakkeiden määrä riippuu tavoitteiden saavuttamisesta. Enimmäispalkkio koko järjestelmästä on yhteensä enintään 153.000 Martela Oyj:n A-osaketta sekä rahaa se määrä, joka tarvitaan verojen ja veroluonteisten maksujen kattamiseen, arviolta noin maksettavien osakkeiden arvo. Yhtiö on ulkoistanut kannustusjärjestelmän hallinnoinnin Alexander Management Oy:lle, joka ensimmäisen neljänneksen aikana on hankkinut kaikki tarvittavat osakkeet Helsingin Pörssistä Martelan myöntämällä 1,2 milj. euron lainalla. Organisaatio Tulosyksikkö Ruotsi ja Norjan johtajaksi ja Martela AB:n toimitusjohtajaksi on nimitetty 6.8 lähtien Anders Olsson. Konsernin talous- ja hallintojohtaja Torsten Hästö on nimitetty konsernin kehitysjohtajaksi 8.8.2007 lähtien. Konsernin talousjohtajaksi on nimitetty KTM Mats Danielsson. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Tammi-kesäkuun jälkeisiin tapahtumiin ei liity olennaisia muita tiedotettavia asioita ja toiminta on jatkunut suunnitelmien mukaisesti. Lähiajan riskit Suurimmat riskit loppuvuoden tuloskehitykselle arvioidaan liittyvän ostettavien materiaalien ja komponenttien hintakehitykseen. Myös odottamattomat muutokset päämarkkina-alueiden yleisessä taloudellisessa kehityksessä voi aiheuttaa nopeasti merkittäviä muutoksia toimialan kokonaiskysyntään. Alkanut vuosi ja näkymät loppuvuodelle Vuoden 2007 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto ja tulos kehittyivät tavoitteiden ja ennakkoarvioiden mukaisesti. Liikevaihto tulee todennäköisesti nousemaan loppuvuotta kohti aikaisempien vuosien tapaan mutta kasvu on alkuvuotta maltillisempi. Paranevan tuloskehityksen arvioidaan jatkuvan ja koko vuoden operatiivisen tuloksen ennen kertaluonteisia eriä muodostuvan viime vuotta paremmaksi. Alkuvuoden tapaisia olennaisia kiinteistö- tai muista järjestelyistä johtuvia kertaluonteisia eriä ei arvioida olevan loppuvuonna. KONSERNITULOSLASKELMA (1000 EUR) 2007 2006 2007 2006 2006 1-6 1-6 4-6 4-6 1-12 Liikevaihto 60.240 54.074 30.373 27.206 119.727 Liiketoiminnan muut tuotot 2.961 0.784 1.280 0.568 1.429 Työsuhde-etuuksista aih. kulut -14.557 -13.314 -7.589 -6.833 -27.562 Muut liiketoiminnan kulut -42.839 -39.077 -20.705 -19.239 -85.763 Poistot ja arvonalentumiset -1.564 -1.645 -0.788 -0.830 -3.332 Liikevoitto/-tappio 4.241 0.822 2.571 0.872 4.499 Rahoitustuotot ja -kulut -0.320 -0.487 -0.154 -0.244 -0.798 Voitto/tappio ennen veroja 3.921 0.336 2.417 0.629 3.701 Verot -0.910 -0.332 -0.704 -0.296 -0.977 Tilikauden voitto/tappio 3.011 0.004 1.713 0.333 2.723 Laimentamaton tulos/osake, € 0.7 0.0 0.4 0.1 0.7 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, € 0.7 0.0 0.4 0.1 0.7 KONSERNITASE (1000 EUR) 30.6.2007 31.12.2006 30.06.2006 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 0.773 0.662 0.616 Aineelliset hyödykkeet 14.286 15.784 17.649 Sijoitukset 0.054 0.062 0.068 Laskennalliset verosaamiset 0.246 0.776 1.422 Eläkevelvoitteet 0.018 0.018 - Sijoituskiinteistöt 1.175 1.166 1.458 Yhteensä 16.552 18.468 21.213 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 15.088 11.938 11.652 Saamiset 21.322 24.792 16.713 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 1.979 1.943 2.909 kirjattavat rahavarat Rahavarat 4.940 1.968 2.825 Yhteensä 43.329 40.641 34.099 Varat yhteensä 59.881 59.109 55.312 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 7.000 7.000 7.000 Ylikurssirahasto 1.116 1.116 1.116 Muut rahastot 0.119 0.121 0.119 Muuntoerot -0.145 -0.133 -0.143 Kertyneet voittovarat 19.704 17.542 14.823 Omat osakkeet -0.721 -0.721 -0.721 Yhteensä 27.073 24.925 22.194 30.6.2007 31.12.2006 30.06.2006 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 11.558 12.844 14.323 Laskennalliset verovelat 0.529 0.175 0.230 Muut pitkäaikaiset velat - - - Eläkevelvoitteet - - 0.001 Yhteensä 12.087 13.019 14.554 Lyhytaikaiset velat Korollinen 3.800 4.271 3.903 Koroton 16.922 16.894 14.661 Yhteensä 20.722 21.165 18.564 Velat yhteensä 32.808 34.184 33.118 Oma pääoma ja velat yhteensä 59.881 59.109 55.312 OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA (1000 EUR) Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osake- Ylikurssi- Muut Muunto- Kertyneet Omat Yhteensä pääoma rahasto rahastot erot voittovarat osakkeet 01.01.2006 7.000 1.116 0.117 -0.108 15.432 -0.721 22.836 Muuntoerot 0.002 -0.035 -0.033 Kauden tulos 0.004 0.004 Kaudella kirja- tut kulut ja tuotot yhteensä 0.002 -0.035 0.004 -0.029 Maksetut osingot -0.613 -0.613 30.06.2006 7.000 1.116 0.119 -0.143 14.823 -0.721 22.194 1.1.2007 7.000 1.116 0.121 -0.133 17.542 -0.721 24.925 Muuntoerot -0.002 -0.012 -0.014 Kauden tulos 3.011 3.011 Muu muutos 0.173 0.173 Kaudella kirja- tut kulut ja tuotot yhteensä -0.002 -0.012 3.184 3.170 Maksetut osingot -1.022 -1.022 30.06.2007 7.000 1.116 0.119 -0.145 19.704 -0.721 27.073 RAHAVIRTALASKELMA (1000 EUR) 2007 2006 2006 1-6 1-6 1-12 Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 64.122 55.373 114.537 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 0.243 0.205 0.364 Maksut liiketoiminnan kuluista -59.012 -52.458 -113.292 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 5.353 3.120 1.609 Maksetut korot -0.374 -0.340 -0.691 Saadut korot 0.021 0.017 0.048 Muut rahoituskulut ja -tuotot -0.005 -0.171 -0.084 Saadut osingot liiketoiminnasta 0.001 0.002 0.003 Maksetut verot -0.025 -0.002 -0.018 Liiketoiminnan rahavirta (A) 4.972 2.627 0.867 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -0.989 -0.560 -1.840 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 3.877 0.681 2.992 Myönnetyt lainat -1.193 - - Lainasaamisten takaisinmaksut 0.011 - 0.006 Investointien rahavirta (B) 1.706 0.122 1.158 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot - 0.203 1.783 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -0.355 -0.287 -1.546 Pitkäaikaisten lainojen nostot - - - Pitkäaikaisten lainojen takaisin- maksut -2.296 -1.267 -2.689 Maksetut osingot ja muu voitonjako -1.022 -0.613 -0.613 Rahoituksen rahavirta (C) -3.672 -1.964 -3.065 Rahavarojen muutos (A+B+C) 3.006 0.784 -1.041 (+ lisäys, - vähennys) Rahavarat tilikauden alussa 3.911 4.963 4.963 Rahavarojen muuntoero 0.002 -0.013 -0.010 Rahavarat tilikauden lopussa 6.919 5.734 3.911 SEGMENTTIRAPORTOINTI Martelalla on yksi ensisijainen segmentti, joka on toimistojen ja julkisten tilojen kalustaminen. Liikevaihto ja tulos ovat konsernitilinpäätöksen mukaiset. Konsernin toissijaiseksi segmentiksi on määritelty asiakkaat näiden maantie- teellisen sijainnin mukaisesti. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET 2007 2006 2006 1-6 1-12 1-6 Hankinnat 1.587 2.210 0.685 Vähennykset - 1.624 -2.374 -0.076 LÄHIPIIRI JA OSAKEPOHJAINEN KANNUSTEJÄRJESTELMÄ Toimitusjohtajalla, konsernin johdolla ja eräillä avainhenkilöillä on käytössä pitkän aikavälin kannustejärjestelmä, joka ulottuu vuodesta 2007 vuoden 2009 loppuun. Kannustejärjestelmä perustuu konsernin yhteenlaskettuun tuloskehitykseen ajalta 2007 - 2009. Yhtiö on ulkoistanut kannustejärjestelmän hallinnoinnin Alexander Management Oy:lle, joka ensimmäisen neljänneksen aikana on hankkinut kaikki tarvittavat osakkeet Helsingin Pörssistä Martelan myöntämällä 1,2 milj. euron lainalla. Kauden aikana on kirjattu kuluksi arvioitu palkkion määrä, 50 teur. TUNNUSLUVUT 2007 2006 2006 1-6 1-6 1-12 Liikevoitto/-tappio 4.241 0.822 4.499 - % liikevaihdosta 7.0 1.5 3.8 Voitto/-tappio ennen veroja 3.921 0.336 3.701 - % liikevaihdosta 6.5 0.6 3.1 Tilikauden voitto/tappio 3.011 0.004 2.723 % liikevaihdosta 5.0 0.0 2.3 Laimentamaton tulos/osake, eur 0.7 0.0 0.7 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos/osake, eur 0.7 0.0 0.7 Oma pääoma/osake, eur 6.6 5.4 6.1 Omavaraisuusaste % 45.3 40.2 42.4 Oman pääoman tuotto * 23.2 0.0 11.4 Sijoitetun pääoman tuotto * 20.4 4.3 11.0 Korolliset nettovelat, meur 8.4 12.5 13.2 Nettovelkaantumisaste % 31.2 56.3 53.0 Bruttoinvestoinnit, meur 1.8 0.8 1.8 - suhteessa liikevaihtoon % 3.0 1.6 1.5 Henkilöstö kauden lopussa 689 660 632 Henkilöstö keskimäärin 648 616 626 Liikevaihto/henkilö, teur 93.0 87.8 191.3 Tunnusluvut on laskettu vuositilinpäätöksessä 2006 esitettyjen laskentaperi- aatteiden mukaisesti. * tuotto-%:a laskettaessa on kauden tulos kerrottu osavuositilinpäätöksissä. VASTUUSITOUMUKSET 30.6.2007 31.12.2006 30.6.2006 Annetut pantit ja kiinnitykset 15.673 20.739 20.631 Takaukset 0.104 0.115 0.112 Muut vastuut ja vastuusitoumukset 0.314 0.323 0.308 VUOKRAVASTUUT 11.701 9.753 11.092 KURSSIKEHITYS 2007 2006 2006 1-6 1-6 1-12 Osakkeen kurssi kauden lopussa, eur 9.10 6.19 6.50 Jakson ylin, eur 9.56 8.16 8.16 Jakson alin, eur 6.39 5.99 5.99 Keskikurssi, eur 8.53 7.10 6.82 Tätä katsausta ei ole tilintarkastettu Helsingissä, 06.08 2007 Martela Oyj Hallitus Heikki Martela Toimitusjohtaja Lisätiedot Toimitusjohtaja Heikki Martela, puh 050 502 4711 Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.martela.fi |
|||
|