|
|||
2010-04-29 07:30:00 CEST 2010-04-29 07:31:09 CEST REGULATED INFORMATION Tikkurila Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)Tikkurila Oyj:n osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2010 - Kannattavuus parani selvästiTikkurila Oyj pörssitiedote 29.4.2010 klo 8.30 (CET+1) Tammi-maaliskuu 2010 lyhyesti: * Liikevaihto 119,4 miljoonaa euroa (Q1/2009: 111,2), nousua 7,3 % verrattuna Q1/2009 * Liikevoitto (EBIT) 7,5 (4,0) miljoonaa euroa * Liikevoittoprosentti 6,3 % (3,6 %) * Osakekohtainen tulos 0,08 (-0,01) euroa * Katsauskaudella ei kertaluonteisia eriä * Kaupankäynti Tikkurila Oyj:n osakkeilla alkoi Helsingin Pörssissä 26.3.2010 * Liikevaihdon nousu aiheutui pääosin valuuttakurssimuutoksista * Kustannustason lasku paransi kannattavuutta Avainluvut (Milj. euroa) 1-3/2010 1-3/2009 Muutos-% 1-12/2009 Tuloslaskelma Liikevaihto 119,4 111,2 7,3 % 530,2 Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia 7,5 4,0 86,5 % 50,2 eriä Liikevoitto-% (EBIT-%) ilman 6,3 % 3,6 % 9,5 % kertaluonteisia eriä Liikevoitto (EBIT) 7,5 4,0 86,5 % 47,7 Liikevoitto-% (EBIT-%) 6,3 % 3,6 % 9,0 % Tulos ennen veroja 5,9 0,3 35,7 Tilikauden tulos 3,6 -0,6 27,8 Muita keskeisiä tunnuslukuja Tulos per osake*, euroa 0,08 -0,01 0,63 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % p.a. 16.6 % 16.2 % 17,7 % Rahavirta investointien jälkeen -30,2 -28,9 -4,3 % 45,3 Korollinen nettovelka kauden lopussa 158,7 212,1 -25,2 % 129,5 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 101,0 % 272,3 % 90,0 % Omavaraisuusaste, % 34,5 % 17,6 % 35,7 % Henkilöstö kauden lopussa 3 695 3 779 -2,2 % 3 538 * Laskettuna liikkeellelaskettujen osakkeiden määrällä, joka on 44 108 252 kappaletta. Näkymät vuodelle 2010 Hyvin alkaneesta vuodesta huolimatta markkinatilanne Tikkurilan toiminta-alueilla on yhä haastava. Yleinen taloudellinen kehitys ja erityisesti rakennus- ja peruskorjausmarkkinoiden piristyminen eivät vielä merkittävästi näy maalimyynnin volyymeissa. Työllisyystilanne on säilynyt heikkona. Teollisuusmaalien kysyntä on pysynyt edellisvuoden tasolla. Vuoden ensimmäisen kvartaalin merkitys on Tikkurilan liiketoiminnalle pieni, koska merkittävin osa liikevaihdosta ja tuloksesta syntyy vuoden toisen ja kolmannen vuosineljänneksen aikana. Tuleva kesäsesonki ja ulkomaalauskausi vaikuttavat merkittävästi koko vuoden tulokseen. Tikkurilan liikevaihdon ja liikevoiton (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2010 odotetaan pysyvän vuoden 2009 tasolla. Liikevaihto- ja liikevoittoennusteessa ei ole otettu huomioon mahdollisia valuuttakurssimuutosten vaikutuksia. Toimitusjohtaja Erkki Järvinen:"Tikkurila listautui 26.3.2010 Nasdaq OMX Helsinkiin ja kaupankäynti yhtiön osakkeilla alkoi. Listautumisen myötä Tikkurilalla on hyvät mahdollisuudet kehittää liiketoimintaansa. Maaliskuun lopussa Tikkurilalla oli reilut 30 000 osakkeenomistajaa. Olemme iloisia voidessamme tarjota sijoittajille mahdollisuuden tulla toteuttamaan vahvan suomalaisen brändiyrityksen kasvua. Voimme olla tyytyväisiä ensimmäisen vuosineljänneksen tulokseen, mutta sen merkitys koko vuoden tulokseen on suhteellisen pieni. Kuluttaja- ja ammattilaispuolella on jo havaittavissa positiivisia merkkejä, mutta teollisuuspuolen kysyntä ei ole juurikaan elpynyt. Ratkaisevaa koko vuoden tuloksen kannalta tulee olemaan lähestyvä kesäsesonki ja ulkomaalauskausi, joka viime vuonna onnistui suhdannetilanteeseen nähden erittäin hyvin. Tikkurilan kilpailukyvyn kannalta on olennaista, että tarkensimme strategiaamme vuoden 2009 aikana ja käynnistimme rakenteiden uudistamisen. Uuden organisaation sisäänajo alkoi vuoden 2009 lopussa. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta paransivat erityisesti raaka-ainekustannuksiin liittyvät säästöt. Raaka-ainehintojen ei odoteta pysyvän loppuvuonna yhtä alhaisella tasolla kuin nyt. Taloudellisesti epävarmoina aikoina vahvojen brändien merkitys korostuu. Tuemme jakeluketjua tarjoamalla laatutuotteiden lisäksi markkinointitukea, koulutusta ja neuvontaa. Tikkurilan Visio shop-in-shop -myymälä-konseptille palvelumuotoilusta myönnetty Grafian Hopeahuippu on osoitus Tikkurilan ammattimaisuudesta ja innovatiivisuudesta myös myymälämarkkinoinnissa." Tikkurila Oyj Erkki Järvinen, toimitusjohtaja Lisätietoja: Erkki Järvinen, toimitusjohtaja matkapuh. 0400 455 913,erkki.jarvinen@tikkurila.com<mailto:erkki.jarvinen@tikkurila.com> Jukka Havia, CFO matkapuh. 050 355 3757,jukka.havia@tikkurila.com<mailto:jukka.havia@tikkurila.com> Susanna Aaltonen, johtaja - viestintä ja sijoittajasuhteet matkapuh. 040 593 422,susanna.aaltonen@tikkurila.com<mailto:susanna.aaltonen@tikkurila.com><mailto:susanna.aaltonen@tikkurila.com> Tiedotustilaisuus tänään klo 12.00 ja puhelinkonferenssi klo 14.00 Tiedotustilaisuus Tikkurilan tammi-maaliskuun 2010 tuloksesta järjestetään tiedotusvälineille ja analyytikoille Hotel Kämpin Paavo Nurmi -kabinetissa, Pohjoisesplanadi 29, 2. krs tänään klo 12.00. Tilaisuus on suomenkielinen. Tiedotustilaisuuteen osallistujille on tarjolla lounas samoissa tiloissa alkaen klo 11.30. Osavuosikatsauksen esittelee toimitusjohtaja Erkki Järvinen. Englanninkielinen puhelinkonferenssi alkaa klo 14.00. Osallistujilta kysytään nimi ja puhelun tunnus (ID), joka on 70583335. Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla 5-10 minuuttia ennen tilaisuuden alkua numeroihin: Suomesta, ilmainen numero 0800 112 469 Venäjältä, ilmainen numero 8108 002 223 2044 Ruotsista, ilmainen numero 0200 899 157 Iso-Britanniasta, ilmainen numero 0800 694 8039 USA:sta, ilmainen numero 1866 616 1744 Kaikista maista, UK Standard International +44 (0) 1452 560 706 Pörssitiedote ja esitysmateriaali ovat ladattavissa ennen tilaisuuden alkua osoitteesta: www.tikkurilagroup.com/sijoittajat<http://www.tikkurilagroup.com/sijoittajat>. Samasta osoitteesta on ladattavissa puhelinkonferenssin jälkeen myös tilaisuuden tallenne. Tikkurila Oyj julkaisee tammi-kesäkuun 2010 osavuosikatsauksen keskiviikkona 11.8.2010 noin klo 9.00. Tikkurila tarjoaa kuluttajille, ammattilaisille ja teollisuudelle käyttäjäystävällisiä ja ympäristön kannalta kestäviä ratkaisuja pintojen suojaamiseen ja kaunistamiseen. Tikkurila on vahva alueellinen toimija, jonka tavoitteena on olla johtava maaliyhtiö Pohjoismaissa ja Itä-Euroopassa, mukaan lukien Venäjä. - Väriä elämääsi Tikkurilasta. Tikkurila Oyj:n osavuosivuosikatsaus 1.1.-31.3.2010 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti, ja siinä esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia. Taulukoissa esitetyt luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä lukuja. Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Mikäli osavuosikatsauksen kieliversioiden välillä on eroavaisuuksia, suomenkielinen versio on ratkaiseva. Taloudellinen tulos, tammi-maaliskuu Tikkurila-konsernin liikevaihto tammi-maaliskuussa 2010 oli 119,4 miljoonaa euroa (111,2) eli 7,3 prosenttia enemmän kuin vastaavana aikana vuotta aiemmin. Ulkomaisten tytäryhtiöiden valuuttamääräisten tuloslaskelmien translaatio euromääräiseksi nosti liikevaihtoa 7,3 miljoonaa euroa verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan valuuttakurssien vaihtelusta johtuen. Myyntimäärien kasvu nosti liikevaihtoa 1,7 miljoonaa euroa. Muiden tekijöiden yhteenlaskettu nettovaikutus laski liikevaihtoa 0,8 miljoonaa euroa. Yrityskaupat eivät vaikuttaneet katsauskauden liikevaihtoon. Tikkurilan liiketoimintaan liittyy kausivaihtelua, minkä vuoksi tyypillisesti ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto on alhaisempi kuin toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä. Liikevaihdosta kauppa- ja rakennusmaalien osuus oli noin 84 prosenttia ja teollisuusmaalien osuus noin 16 prosenttia. Tikkurilan raportoitavat liiketoimintayksiköt ovat SBU East, SBU Finland, SBU Scandinavia ja SBU Central Eastern Europe. Liikevaihto liiketoimintayksiköittäin (Milj. euroa) 1-3/2010 %-osuus 1-3/2009 Muutos-% 1-12/2009 SBU East 28,4 23,8 % 25,7 10,7 % 167,1 SBU Finland 29,2 24,5 % 29,2 0,2 % 106,8 SBU Scandinavia 39,9 33,4 % 36,3 10,0 % 157,8 SBU Central Eastern Europe 21,9 18,3 % 20,1 8,8 % 98,5 Yhteensä 119,4 100,0 % 111,2 7,3 % 530,2 Liikevoitto tammi-maaliskuussa 2010 nousi selvästi edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna ja oli 7,5 (4,0) miljoonaa euroa. Liikevoittoa nosti lähinnä valmistuskustannusten suhteellisen osuuden lasku. Myös valuuttakurssien muutos ja myyntivolyymin nousu nostivat hieman liikevoittoa. Liikevoitto liiketoimintayksiköittäin (Milj. euroa) 1-3/2010 1-3/2009 Muutos-% 1-12/2009 SBU East -0,1 -0,3 80,8 % 17,7 SBU Finland 4,8 3,1 53,7 % 12,2 SBU Scandinavia 2,9 2,0 46,2 % 15,7 SBU Central Eastern Europe 0,3 -0,3 194,2 % 5,0 Muut, eliminoinnit -0,5 -0,5 0,0 % -3,0 Yhteensä 7,5 4,0 86,5 % 47,7 Liikevoittoon ei katsauskaudella tai vertailukaudella sisältynyt kertaluonteisia eriä, mutta tilikaudella 2009 toteutetut kustannussäästötoimet aiheuttivat noin 2,4 miljoonan euron kertaluonteiset kulut, joista noin 2,0 miljoonaa euroa kohdistui SBU Finlandiin ja loput SBU Scandinaviaan. Tilikauden 2009 koko vuoden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 50,2 miljoonaa euroa. Tammi-maaliskuun nettorahoituskulut olivat 1,6 (3,8) miljoonaa euroa. Ensimmäisen vuosineljänneksen tulos verojen jälkeen oli 3,6 (-0,6) miljoonaa euroa. Osakekohtainen tulos oli 0,08 (-0,01) euroa. Taloudellinen tulos vuosineljänneksittäin tilikaudella 2009 Alla on esitetty tilikauden 2009 liikevaihto ja liikevoitto vuosineljänneksittäin, toisin sanoen kolmen kuukauden ajanjaksoille. Kuten alla olevista tiedoista käy ilmi, Tikkurilan liiketoiminnassa toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä on tyypillisesti keskeinen merkitys koko vuoden taloudelliselle menestykselle: (Milj. euroa) 1-3/2009 4-6/2009 7-9/2009 10-12/2009 Liikevaihto 111,2 162,4 158,1 98,4 Liikevoitto 4,0 22,1 26,2 -4,6 Taloudellinen tulos liiketoimintayksiköittäin, tammi-maaliskuu Tikkurilan raportoitavat segmentit ovat SBU East, SBU Finland, SBU Scandinavia ja SBU Central Eastern Europe. SBU East SBU Eastin toiminta-alueeseen kuuluvat Venäjä, Ukraina, Keski-Aasian maat sekä Valko-Venäjä. SBU Eastin liiketoiminnasta vastaava johtaja on Janno Paju. SBU East, avainluvut (Milj. euroa) 1-3/2010 1-3/2009 Muutos-% 1-12/2009 Liikevaihto 28,4 25,7 10,7 % 167,1 Liikevoitto (EBIT) -0,1 - 0,3 80,8 % 17,7 Liikevoitto-% (EBIT-%) -0,2 % -1,0 % 10,6 % Investoinnit ilman yritysostoja 0,7 2,1 -68,8 % 7,2 SBU Eastin liikevaihto tammi-maaliskuussa 2010 nousi 10,7 prosenttia, ja oli 28,4 (25,7) miljoonaa euroa. Liikevaihtoa nostivat lähinnä valuuttakurssien vaihtelu ja volyymien kasvu. Valuuttakurssien vaikutus liikevaihtoon oli 1,7 miljoonaa euroa liikevaihtoa lisäävä. Säiden lämpenemisen siiivittämänä maaliskuun kysyntä piristyi verrattuna alkuvuoteen. Myös teollisuusmaalipuolella on nähtävissä kysynnän elpymisen merkkejä. SBU Eastin liikevoitto tammi-maaliskuussa 2010 kasvoi 80,8 prosenttia, ja oli -0,1 (-0,3) miljoonaa euroa. Liikevoittoa paransi erityisesti hintojen ja volyymin kasvu. Valuuttakurssien vaihtelut eivät vaikuttaneet merkittävästi liikevoittoon. Tikkurila otti joulukuussa Pietarissa käyttöön uudet tuotantolinjat vesiohenteisille maaleille. Tämän seurauksena Pietarin vesiohenteinen maalituotanto toimii nyt yhdessä paikassa aiemman kahden sijaan, tuotanto-olosuhteet paranivat ja vesiohenteisten maalien valmistuskapasiteetti nousi merkittävästi. Tuotantoa Pietarin alueella kehitetään aktiivisesti myös jatkossa. SBU Finland SBU Finlandin toiminta-alueena on Suomi. SBU Finlandin liiketoiminnasta vastaava johtaja on Arto Lehtinen. SBU Finland, avainluvut (Milj. euroa) 1-3/2010 1-3/2009 Muutos-% 1-12/2009 Liikevaihto 29,2 29,2 0,2 % 106,8 Liikevoitto (EBIT) 4,8 3,1 53,7 % 12,2 Liikevoitto-% (EBIT-%) 16,5 % 10,8 % 11,4 % Investoinnit ilman yritysostoja 0,6 0,8 -29,7 % 2,1 SBU Finlandin liikevaihto tammi-maaliskuussa pysyi edellisen vuoden tasolla ja oli 29,2 (29,2) miljoonaa euroa. Ulkomaalien ennakkotilausten määrä kehittyi suotuisasti, mutta luotettavampi ennuste koko vuoden myyntimäärälle selviää vasta kesäkauden jälkeen, toisin sanoen vasta kolmannen vuosineljänneksen aikana. Sisämaaleissa volyymit ovat hieman yli vuoden 2009 tason, mutta teollisuustuotteiden kysyntä on vaisumpaa kuin edellisen vuoden vastaavana ajankohtana. SBU Finlandin liikevoitto tammi-maaliskuussa kasvoi 53,7 prosenttia, ja oli 4,8 (3,1) miljoonaa euroa. Liikevoiton 1,7 miljoonan euron kokonaisparannus johtui pääasiassa vertailuajankohtaa alemmasta kiinteiden kustannusten tasosta. SBU Scandinavia SBU Scandinavian toiminta-alueeseen kuuluvat Ruotsi, Tanska ja Norja. SBU Scandinavian liiketoiminnasta vastaava johtaja on Niklas Frisk. SBU Scandinavia, avainluvut (Milj. euroa) 1-3/2010 1-3/2009 Muutos-% 1-12/2009 Liikevaihto 39,9 36,3 10,0 % 157,8 Liikevoitto (EBIT) 2,9 2,0 46,2 % 15,7 Liikevoitto-% (EBIT-%) 7,4 % 5,6 % 10,0 % Investoinnit ilman yritysostoja 0,4 0,5 -17,1 % 2,1 SBU Scandinavian liikevaihto tammi-maaliskuussa 2010 kasvoi 10,0 prosenttia, ja oli 39,9 (36,3) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvu johtui pääasiassa valuuttakurssien vaihtelusta, jonka vaikutus oli 3,7 miljoonaa euroa. Liikevoitto tammi-maaliskuussa 2010 kasvoi 46,2 prosenttia verrattuna edellisvuoden ensimmäiseen neljännekseen, ja oli 2,9 (2,0) miljoonaa euroa. Liikevoiton 0,9 miljoonan euron parannukseen vaikutti lähinnä raaka-ainekustannusten edellisvuotta alhaisempi taso. Valuuttakurssien vaihtelut nostivat liikevoittoa 0,3 miljoonaa euroa. Ruotsissa Tikkurila hakee aktiivisesti uusia ratkaisuja jakeluketjun kehittämiseksi. Liiketoiminnan laajuus ja kannattavuus ovat säilyneet lähellä edellisvuoden tasoa. SBU Central Eastern Europe SBU Central Eastern Europen toiminta-alueeseen kuuluvat seuraavat maat: Baltian maat, Puola, Tsekki, Slovakia, Kiina, Saksa, Unkari ja Romania. Lisäksi kyseinen strateginen liiketoiminta-alue on vastuussa viennistä noin 20 maahan, jotka eivät kuulu strategisten liiketoimintayksiköitten toiminta-alueeseen. SBU Central Eastern Europen liiketoiminnasta vastaava johtaja on Ilpo Jousimaa. SBU Central Eastern Europe, avainluvut (Milj. euroa) 1-3/2010 1-3/2009 Muutos-% 1-12/2009 Liikevaihto 21,9 20,1 8,8 % 98,5 Liikevoitto (EBIT) 0,3 - 0,3 194,2 % 5,0 Liikevoitto-% (EBIT-%) 1,3 % -1,6 % 5,1 % Investoinnit ilman yritysostoja 0,5 0,7 -34,9 % 2,1 SBU Central Eastern Europen liikevaihto tammi-maaliskuussa 2010 nousi 8,8 prosenttia, ja oli 21,9 (20,1) miljoonaa euroa. Liikevaihdon nousu johtui lähinnä valuuttakurssien vaihteluista, joiden vaikutus liikevaihtoon oli 1,8 miljoonaa euroa. Myyntivolyymit nousivat hieman, mutta toisaalta myyntihinnat laskivat. Kylmä talvi vaikutti tammi- ja helmikuun kysyntään, mutta maaliskuussa sääolosuhteet paranivat, mikä lisäsi myyntiä. Liikevoitto tammi-maaliskuussa 2010 nousi 194,2 prosenttia, ja oli 0,3 (-0,3) miljoonaa euroa). Liikevoiton 0,6 miljoonan euron kokonaisparannukseen vaikutti merkittävimmin vertailukautta alhaisemmat raaka-ainekustannukset. Valuuttakurssien vaihtelulla oli 0,1 miljoonan euron positiivinen vaikutus liikevoittoon. Rahoitus ja rahavirta Tikkurilan rahoitusasema ja maksuvalmius säilyivät hyvänä. Liiketoiminnan rahavirta tammi-maaliskuussa oli -28,2 (-25,3) miljoonaa euroa. Investointien nettorahavirta oli -1,9 (-3,6) miljoonaa euroa, josta yrityshankintojen osuus oli 0,0 (-1,2) miljoonaa euroa. Rahavirta investointien jälkeen oli -30,2 (-28,9) miljoonaa euroa. Ylläpito- ja parannusinvestointien vaikutus rahavirtaan oli -1,1 (-1,7) miljoonaa euroa. Nettokäyttöpääoma oli katsauskauden lopussa 112,5 (117,1) miljoonaa euroa. Toiminnan kausiluonteisuuden vuoksi alkuvuonna tuotantoa ohjaa asiakkaiden ennakkotilaukset kesäsesonkia varten, ja sen vuoksi tyypillisesti käyttöpääoman määrä on ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa suhteellisen korkealla tasolla. Korollisten velkojen määrä 31.3.2010 oli 177,9 (238,3) miljoonaa euroa. Konsernin korollisten velkojen keskimääräinen korko oli 4,8 (7,3) prosenttia. Konsernin keskikoron muutokseen vaikutti lähinnä lainojen viitekorkojen lasku yleisen korkotason muuttuessa. Rahavarat 31.3.2010 olivat 19,2 (26,2) miljoonaa euroa. Tikkurila-konsernin lyhyt- ja pitkäaikaisista lainoista erääntyy 38,7 miljoonaa euroa. Konsernin nettovelka 31.3.2010 oli 158,7 (212,1) miljoonaa euroa. Nettovelkojen pienenemiseen vaikutti eniten Kemira Oyj:n tekemä 40,0 miljoonan euron oman pääoman korotus joulukuussa 2009. Pääoman korotus käytettiin Tikkurilan velkojen takaisinmaksuun. Vuoden 2010 ensimmäisellä vuosineljänneksellä nettovelka nousi 29,1 miljoonaa euroa vuoden 2009 loppuun verrattuna (31.12.2009: 129,5). Tämä johtuu toiminnan kausiluonteisuudesta ja siitä aiheutuvasta suuremmasta käyttöpääoman määrästä. Omavaraisuusaste oli maaliskuun lopussa 34,5 (17,6) prosenttia, ja nettovelkaantuneisuus oli 101,0 (272,3) prosenttia. Omaa pääomaa vahvisti merkittävästi Kemira Oyj:n tekemä 40,0 miljoonan euron oman pääoman korotus joulukuussa 2009. Tämä vahvensi tasetta, paransi omavaraisuusastetta ja alensi nettovelkaantuneisuusastetta. Konsernin nettorahoituskulut olivat 1,6 miljoonaa euroa (3,8), josta valuuttakurssien osuus oli 0,2 (0,1) miljoonaa euroa. Tikkurilan listautumisen yhteydessä konsernin rahoitus järjesteltiin uudelleen. Joulukuussa 2009 allekirjoitetun ja tammikuussa 2010 nostetun 40,0 miljoonan euron TyEL-lainan lisäksi Tikkurila allekirjoitti maaliskuussa 2010 yhteensä 180,0 miljoonan euron lainajärjestelyn, joka jakautuu 100,0 miljoonan euron pitkäaikaiseen lainaan ja 80,0 miljoonan euron valmiusluottolimiittiin (revolving credit facility). TyEL-lainan laina-aika on kuusi vuotta, josta kaksi ensimmäistä on lyhennysvapaita ja 180,0 miljoonan euron lainajärjestelyn laina-aika on kolme vuotta. 180,0 miljoonan euron lainajärjestelyyn sisältyy optio jatkaa laina-aikaa kahdella vuoden pituisella periodilla. Listautumisen yhteydessä Tikkurila nosti lainajärjestelyn puitteissa 130,0 miljoonaa euroa. Nostetuilla rahoilla Tikkurila maksoi pois Kemiralta otetut lainat joiden yhteissumma oli 148,1 miljoonaa euroa. Rahoitusriskien hallinta Tikkurilan hallitus hyväksyi maaliskuussa 2010 konsernin rahoitusriskien hallinnan periaatteet, joita on alettu noudattaa yhtiön pörssilistauksen jälkeen. Rahoituspolitiikka määrittelee riskipositiot ja sen kuinka paljon yhtiöllä saa olla avointa riskiä. Tikkurilan periaatteena on, että johdannaisia käytetään ainoastaan suojautumistarkoituksessa ja kaikkien johdannaisten markkina-arvot pitää pystyä luotettavasti määrittelemään konsernin käyttämässä treasury-järjestelmässä. Rahoituspolitiikan mukaan valuuttariskiä voidaan suojata valuuttatermiineillä ja -optioilla sekä valuuttalainoilla ja -talletuksilla. Katsauskauden lopussa Tikkurilan valuuttatermiinien nimellisarvo oli 54,3 miljoonaa euroa ja markkina-arvo 0,1 miljoonaa euroa. Tikkurila seuraa lainojen korkoriskiä duraation avulla. Sallittu koko lainasalkun duraatio voi olla 6-24 kuukautta. Katsauskauden lopussa lainasalkun duraatio oli noin yksi vuosi. Korkoriskin hallinnassa voidaan käyttää koronvaihtosopimuksia sekä korko-optioita. Maaliskuun lopussa Tikkurilalla ei ollut voimassa olevia korkojohdannaisia. Investoinnit Katsauskauden bruttoinvestoinnit ilman yritysostoja olivat 2,1 (4,2) miljoonaa euroa. Katsauskaudella ei tehty yksittäisiä merkittäviä investointeja. Laajennusinvestoinnit olivat 47,3 prosenttia investoinneista ilman yritysostoja ja parannus- sekä ylläpitoinvestoinnit 52,7 prosenttia. Konsernin poistot olivat tammi-maaliskuussa 5,0 (4,5) miljoonaa euroa. Käyttöomaisuushyödykkeiden arvonalennuksia ei kirjattu katsauskauden aikana. Tutkimus ja tuotekehitys Tikkurilan tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan kulut tammi-maaliskuussa 2010 olivat 2,5 (2,6) miljoonaa euroa eli 2,1 (2,3) prosenttia liikevaihdosta. Tekniikan tohtori Kenneth Sundberg aloitti 1.1.2010 Tikkurilan tutkimus- ja tuotekehitysjohtajana. Henkilöstö Tikkurila-konsernin palveluksessa oli maaliskuun lopussa 3 695 (3 779) henkilöä. Henkilöstömäärä tammi-maaliskuussa 2010 oli keskimäärin 3 605 (3 772). Maaliskuun lopun henkilöstömäärä jakaantui liiketoimintayksiköittäin (SBU) seuraavasti: East 1 702 (1 657), Finland 781 (861), Scandinavia 465 (479) ja Central Eastern Europe 747 (782). Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät Tikkurilan lähiajan merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleiseen talouskehitykseen ja sen vaikutukseen Tikkurilan tuotteiden kysyntään. Kauppa- ja rakennusmaaliliiketoiminnassa maalien kysyntään vaikuttavat oleellisesti sääolosuhteet ulkomaalauskaudella. Tikkurilan kansainvälisestä toiminnasta johtuen yhtiön tuloslaskelmaan ja taseeseen kohdistuu valuuttariski. Merkittävimmät valuuttariskit kohdistuvat Yhdysvaltain dollariin, Ruotsin kruunuun, Puolan zlotyyn ja Ukrainan hryvnia. Lisäksi yhtiön omaan pääomaan kohdistuu valuuttariski muunnettaessa valuuttamääräisiä oman pääoman eriä euromääräisiksi. Tikkurilan toiminnalle keskeistä on maalien myynti kuluttaja-asiakkaille. Sen vuoksi muutokset kuluttajien ostovoimassa ja kulutuskäyttäytymisessä voivat merkittävästi vaikuttaa yhtiön tuotteiden kysyntään, mihin viimeaikainen taloudellinen epävarmuus ja korkea työttömyysaste useilla yhtiön toiminta-alueilla voivat vaikuttaa negatiivisesti. Lisäksi mahdolliset muutokset konsernin jakelukanavissa, esimerkiksi muuttuneiden kilpailuolosuhteiden vuoksi, voivat aiheuttaa taloudellisia menetyksiä yhtiölle. Jos yleinen taloudellinen tilanne ja kysyntä yhtiön raaka-aine- tai lopputuotemarkkinoilla paranee, voi se nostaa yhtiön tuotantopanosten hintaa tai nostaa markkinakorkojen muutosten kautta konsernin velkarahoituksen kustannusta, ja sitä kautta heikentää yhtiön kannattavuutta. Öljyn maailmanmarkkinahintojen muutokset heijastuvat Tikkurilan kustannusrakenteeseen raaka-aineiden hintojen kautta. Kilpailutilanne voi myös muuttua, varsinkin markkinoille tulijoiden tai markkinoiden rakenteen muutosten takia. Koska yhtiön liiketoiminnassa kehittyvillä Keskisen Itä-Euroopan mailla on keskeinen asema, näiden markkina-alueiden kilpailutilanteen tai eri maalibrändien kysynnän muutokset voivat heikentää Tikkurilan asemaa. Tikkurilan riskienhallintaperiaatteet ovat luettavissa Tikkurilan internet-sivuilla osoitteessa www.tikkurilagroup.com<http://www.tikkurilagroup.com/>. Selvitys rahoitusriskeistä on julkaistu vuoden 2009 tilinpäätöksen liitetiedoissa. Toteutuneita ympäristö- ja vahinkoriskejä on käsitelty vuoden 2009 tilinpäätöksen liitetiedoissa. Tikkurila-konsernin yhtiöiden toiminnan riskit on vakuutettu kattavasti vahinkojen osalta. Merkittävät oikeudenkäynnit OOO Tikkurila käy parhaillaan oikeuta venäläistä OOO Decoloria vastaan"Finncolor" -tavaramerkkiin liittyen. OOO Tikkurilan entinen toimitusjohtaja luovutti oikeudet ko. tavaramerkkiin Venäjällä venäläiselle osakeyhtiö OOO Fincolorille, joka puolestaan siirsi oikeutensa tavaramerkkiin OOO Decolorille. Tikkurila on hakenut oikeudelta tavaramerkin luovutuksen mitätöimistä. Decolor on puolestaan esittänyt Tikkurilalle korvausvaatimuksen Finncolor-tavaramerkin oikeudettomasta käytöstä. Tikkurilan johdon näkemyksen mukaan kanne on perusteeton. Puolan kilpailuviranomainen käynnisti vuonna 2007 kilpailunrajoitusta koskevan menettelyn Puolassa Tikkurila Polska S.A.:ta vastaan. Puolan kilpailuviranomaisen mukaan tietyt Tikkurila Polskan jakelusopimukset sisälsivät laittoman sopimusehdon, ja Tikkurilalle määrättiin noin 0,6 miljoonan euron sakot, mistä Tikkurila on valittanut. Lisäksi Tikkurila Polska on ollut vuodesta 2007 osallisena viranomaistutkinnassa, joka koskee vähittäishintojen sääntelyä Puolassa. Nämä menettelyt ovat keskeneräisiä, mutta niistä arvioidaan saatavan ratkaisut kuluvan vuoden aikana. Merkittävät lähipiiritapahtumat Yhtiöllä ei ollut katsauskaudella muita merkittäviä lähipiiritapahtumia kuin aiemmin yllä kuvatut rahoitusjärjestelyt yhtiön aiemman emoyhtiön Kemira Oyj:n kanssa. Osakkeet ja osakkeenomistajat Kaupankäynti Tikkurila Oyj:n osakkeilla alkoi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 26.3.2010, ja Tikkurila eriytyi Kemira Oyj:stä. Kemira Oyj:n yhtiökokous päätti 16.3.2010, että jokaista osakkeenomistajan omistamaa neljää Kemiran osaketta kohden jaettiin osinkona yksi Tikkurila Oyj:n osake. Kemira jakoi osakkeenomistajilleen osinkona yhteensä 37 933 097 Tikkurilan osaketta, joka vastaa 86 prosenttia Tikkurilan osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä. Kemira piti 14 prosenttia vähemmistöosuuden Tikkurilassa. Osakeosinkoina jaettujen Tikkurila Oyj:n osakkeiden verotusarvo ja hankintahinta on ensimmäisen kaupankäyntipäivän 26.3.2010 vaihdolla painotettu keskikurssi, joka oli 15,80 euroa. Tikkurilan osakepääoma oli maaliskuun lopussa 35,0 miljoonaa euroa, ja osakkeiden rekisteröity kokonaismäärä oli 44 108 252 kappaletta. Tikkurilan hallussa ei ollut maaliskuun 2010 lopussa omia osakkeita. Euroclear Finland Oy:n rekisterin mukaan Tikkurilalla oli 31.3.2010 yhteensä 30 374 osakkeenomistajaa. Luettelo suurimmista osakkeenomistajista pidetään säännöllisesti päivitettynä Tikkurilan www-sivuilla osoitteessa www.tikkurilagroup.com <http://www.tikkurilagroup.com/>. Osakkeenomistajat, joiden osuus Tikkurila Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylittää 5 prosenttia olivat 31.3.2010: Oras Invest Oy (14,7 prosenttia) Suomen valtion omistama Solidium Oy (14,7 prosenttia), Kemira Oyj (14,0 prosenttia), Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma (8,6 prosenttia) ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen (5,2 prosenttia). Tikkurilan osakkeen maaliskuun päätöskurssi oli 15,23 euroa. Keskikurssi ensimmäisellä neljänneksellä (26.-31.3.) oli 15,58 euroa, korkein kurssi 16,73 euroa ja alin kurssi 14,93 euroa. Maaliskuun lopussa Tikkurila Oyj:n osakkeiden markkina-arvo oli 671,8 miljoonaa euroa. Osaketta vaihdettiin ensimmäisellä neljänneksellä NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 2,4 miljoonaa kappaletta ja osakevaihdon arvo oli 38,0 miljoonaa euroa. Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset Tikkurila Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 8.2.2010. Varsinainen yhtiökokous vahvisti yhtiön tuloslaskelman ja taseen tilikaudelta 1.1.-31.12.2009, päätti hallituksen esityksen mukaisesti, ettei osinkoa jaeta tilikaudelta 2009 ja myönsi hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2009. Varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen palkkioista seuraavasti: hallituksen puheenjohtaja 54 000 euroa per vuosi, hallituksen varapuheenjohtaja 36 000 euroa per vuosi ja muut jäsenet 30 000 euroa per vuosi. Lisäksi maksetaan kokouskohtaisena palkkiona Suomessa asuville jäsenille 600 euroa, muissa EU-maissa asuville 1 200 euroa ja EU:n ulkopuolella asuville 2 400 euroa kokoukselta. Kokouspalkkio maksetaan myös hallituksen valiokuntien kokouksista. Jäsenten kokouksiin liittyvät matkakustannukset korvataan yhtiön matkustussäännön mukaisesti. Hallituksen vuosipalkkiot maksetaan osakkeiden ja rahaosuuden yhdistelmänä, mikäli yhtiö listataan vuoden 2010 alkupuolella pörssiin. Vuosipalkkiosta 40 prosenttia maksetaan yhtiön hallussa olevina tai mikäli tämä ei ole mahdollista markkinoilta hankittavina yhtiön osakkeina ja 60 prosenttia maksetaan rahana. Osakkeet luovutetaan hallituksen jäsenille ja tarvittaessa hankitaan suoraan markkinoilta hallituksen jäsenten lukuun kahden viikon kuluessa siitä, kun yhtiön osavuosikatsaus ajalta 1.1.-31.3.2010 on julkistettu. Kokouspalkkiot maksetaan rahana. Yhtiökokous päätti viiden hallituksen jäsenen valitsemisesta. Hallitukseen valittiin uudelleen Eeva Ahdekivi, Ove Mattsson, Jari Paasikivi, Pia Rudengren ja Petteri Walldén. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Jari Paasikiven ja varapuheenjohtajaksi Petteri Walldénin. Yhtiökokous päätti, että tilintarkastajan palkkio ja matkakustannukset maksetaan kohtuullisen laskun mukaan. Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n päävastuullisena tilintarkastajana KHT Pekka Pajamo. Yhtiökokous päätti yhtiön muuttamisesta julkiseksi osakeyhtiöksi ja siihen liittyen toiminimen muuttamisesta Tikkurila Oyj:ksi. Yhtiökokous päätti yhtiön kaikkien osakkeiden liittämisestä arvo-osuusjärjestelmään. Yhtiökokous päätti yhtiöjärjestyksen muuttamisesta. Yhtiöjärjestys on nähtävillä yhtiön pääkonttorin lisäksi yhtiön www-sivuilla osoitteessa www.tikkurilagroup.com <http://www.tikkurilagroup.com/>. Yhtiökokous päätti 43 083 252 uuden osakkeen antamisesta Kemiralle maksuttomalla osakeannilla. Ylimääräisen yhtiökokouksen päätökset Tikkurila Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 4.3.2010. Ylimääräinen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 4 410 825 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ("Hankkimisvaltuutus"). Hankkimisvaltuutus on voimassa 30.4.2011 saakka. Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla joko kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella yhtäläisin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Helsingin Pörssin järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeet hankitaan ja maksetaan Helsingin Pörssin ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen mukaisesti. Valtuutuksen nojalla ostotarjouksella hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua yhtiön osakkeen hintaan julkisessa kaupankäynnissä siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana ja enimmäishinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Osakkeita hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittamisessa tai toteuttamisessa, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittämiseksi, osakkeen likviditeetin parantamiseksi tai yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamiseen, tai käytettäväksi yhtiön hallituksen vuosipalkkioiden maksamiseen. Osakkeet voidaan edellä mainittujen tarkoitusten toteuttamiseksi pitää yhtiöllä, luovuttaa tai mitätöidä.Ylimääräinen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 4 410 825 yhtiön hallussa olevan yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta ("Osakeantivaltuutus"). Osakeantivaltuutus on voimassa 30.4.2011 saakka. Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa yhtiön osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittaminen tai toteuttaminen, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittäminen, osakkeen likviditeetin parantaminen tai yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttaminen tai yhtiön hallituksen vuosipalkkioiden maksamisen toteuttaminen. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain yhtiön hallituksen vuosipalkkioiden maksamisen ja yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamisen yhteydessä. Yhtiön omia osakkeita luovutettaessa merkitään osakkeesta maksettava määrä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Ylimääräinen yhtiökokous päätti täsmentää varsinaisen yhtiökokouksen tekemää päätöstä hallituksen palkkioista siten, että yhtiön aikaisemman käytännön mukaista kuukausipalkkioiden maksua rahana entisen suuruisina jatketaan sen kuukauden loppuun saakka kun yhtiö listataan Helsingin Pörssiin. Kuukausipalkkiot ovat: puheenjohtaja 4 500 euroa kuukaudessa, varapuheenjohtaja 3 000 kuukaudessa ja muut jäsenet 2 500 euroa kuukaudessa. Hallituksen valiokunnat Tikkurila Oyj:n hallitus valitsi helmikuussa keskuudestaan tarkastusvaliokunnan jäsenet. Hallituksen tarkastusvaliokuntaan kuuluvat Eeva Ahdekivi, Jari Paasikivi ja Pia Rudengren. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimii Eeva Ahdekivi. Osingonjakopolitiikka Tikkurilan hallitus päätti helmikuussa yhtiön osinkopolitiikasta. Tikkurilan tavoitteena on jakaa osinkoa, joka on vähintään 40 prosenttia sen vuotuisesta operatiivisesta nettotuloksesta. Operatiivinen nettotulos tarkoittaa tilikauden voittoa ilman kertaluonteisia eriä verovaikutuksella oikaistuna. Taloudelliset tavoitteet Tikkurilan hallitus asetti helmikuussa 2010 taloudelliset tavoitteet keskipitkälle aikavälille. Tavoitteet ovat: * Vuosittainen yli viiden prosentin orgaaninen liikevaihdon kasvu * Operatiivisen liikevoiton (EBIT) ilman kertaluoteisia eriä taso yli 10 prosenttia liikevaihdosta * Jatkuva sidotun pääoman tuottoprosentin (ROCE) parantaminen * Alle 100 prosentin velkaantumisaste Muutokset konsernirakenteessa ja yhtiön johdossa Ensimmäisellä vuosineljänneksellä tai sen jälkeen ei ole tehty yrityskauppoja tai merkittäviä muutoksia konsernin rakenteeseen. TT Kenneth Sundberg aloitti 1.1.2010 Tikkurilan tutkimus- ja tuotekehitysjohtajana ja johtoryhmän jäsenenä. KTM Jukka Havia aloitti 16.4.2010 Tikkurila Oyj:n CFO:na ja johtoryhmän jäsenenä. Näkymät vuodelle 2010 Historiallisesti tarkasteltuna vuoden ensimmäisen kvartaalin merkitys on ollut Tikkurilan liiketoiminnalle pieni, koska merkittävin osa liikevaihdosta ja tuloksesta syntyy vuoden toisen ja kolmannen kvartaalin aikana. Pohjoismaissa Tikkurilalla on käytössä ulkomaalien ennakkotilausjärjestelmä kesäkaudelle. Sen kautta saaduissa tilauksissa ei ole nähtävissä merkittävää muutosta vuoden 2009 vastaavaan ajankohtaan. Tikkurilan tuotannossa, myynnissä, varastoissa, kustannuksissa tai myyntihinnoissa ei myöskään ole tapahtunut merkittäviä muutoksia edellisen tilikauden lopun ja ensimmäisen vuosineljänneksen osavuosikatsauksen julkistamisen välillä. Hyvin alkaneesta vuodesta huolimatta markkinatilanne Tikkurilan toiminta-alueilla on yhä haastava. Yleinen taloudellinen kehitys ja erityisesti rakennus- ja peruskorjausmarkkinoiden piristyminen eivät vielä merkittävästi näy maalimyynnin volyymeissa. Työllisyystilanne on säilynyt heikkona eikä teollisuusmaalipuolen kysyntä ole juurikaan elpynyt. Vuoden ensimmäisen kvartaalin merkitys on Tikkurilan liiketoiminnalle pieni, koska merkittävin osa liikevaihdosta ja tuloksesta syntyy vuoden toisen ja kolmannen kvartaalin aikana. Tuleva kesäsesonki ja ulkomaalauskausi näyttävät suunnan koko vuoden tulokselle. Tikkurilan liikevaihdon ja liiketuloksen ilman kertaluonteisia eriä vuonna 2010 odotetaan pysyvän vuoden 2009 tasolla. Liikevaihto- ja liikevoittoennusteessa ei ole huomioitu mahdollisia valuuttakurssimuutosten vaikutuksia. Yllä esitetyt tulevaisuudennäkymät ja tulosennuste perustuvat seuraaville keskeisille yhtiötä koskeville oletuksille, joita Tikkurilan johto pitää perusteltuina. Tikkurila-konsernin teollisuusasiakkaiden osalta ei ole lähitulevaisuudessa nähtävissä merkittävää kysynnän piristymistä. Ulkomaalauskauden sää vaikuttaa yhtiön maalituotteiden kysyntään, ja siten myös merkittävästi yhtiön kannattavuuteen. Tällä hetkellä, perustuen yleiseen elpymiseen useilla raaka-aine- ja hyödykemarkkinoilla, tiettyjen raaka-aineiden hinnoissa on nousupaineita tavarantoimittajien taholta. Tikkurilan johto ei voi vaikuttaa edellä mainittuihin tekijöihin, mutta se voi ottaa ne huomioon esimerkiksi kehittämällä aktiivisesti tuote- ja palveluvalikoimaansa, pitämällä huolta hyvästä toimitusvarmuudesta, varautumalla tuotannossa kysynnän muutoksiin, pyrkimällä suojautumaan riskeiltä ja jatkamalla toimintansa tehostamista. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Hallitus päätti 28.4.2010 pitämässään kokouksessa omien osakkeiden hankinta- ja luovutusvaltuuden käytöstä hallituksen palkkioiden maksamiseksi yhtiökokouksen antaman valtuutuksen mukaisesti. Grafia ry palkitsi huhtikuussa Tikkurilan myymäläkonseptin Vision Hopeahuipulla sarjassa palvelumuotoilu. Grafian järjestämä Vuoden Huiput on Suomen merkittävin markkinointiviestinnän ja muotoilun kilpailu. Tikkurila lanseerasi Visio shop-in-shop -myymäläkonseptin syksyllä 2009 samassa yhteydessä uuden Avatint-sävytysjärjestelmän, tuoteuutuuksien ja Tunne Väri -kokoelman kanssa. Tikkurilassa, huhtikuun 28. päivänä 2010 TIKKURILA OYJ HALLITUS Tilinpäätöslyhennelmä ja liitetiedot Tässä osavuosikatsauksessa esitetty taloudellinen informaatio on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti. Tikkurila noudattaa samoja laskentaperiaatteita kuin tilikauden 2009 tilinpäätöksessä. Taulukoiden luvut on pyöristetty yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. Osavuosikatsauksessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia. KONSERNIN TULOSLASKELMA 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 EUR '000 Liikevaihto 119 397 111 230 530 166 Liiketoiminnan muut tuotot 403 281 1 451 Kulut -107 335 -103 005 -465 122 Poistot ja arvonalentumiset -4 964 -4 483 -18 780 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto 7 501 4 023 47 715 Nettorahoituskulut -1 606 -3 792 -12 048 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 15 48 75 -------------------------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja 5 909 279 35 742 Tuloverot -2 263 -846 -7 952 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden tulos 3 646 -567 27 790 Muut laajan tuloksen erät Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 168 0 0 Muuntoerot 8 460 -8 253 -1 774 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden laaja tulos yhteensä 13 274 -8 820 26 016 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 3 646 -583 27 759 Määräysvallattomille omistajille 0 16 31 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden tulos yhteensä 3 646 -567 27 790 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille 13 274 -8 831 26 080 Määräysvallattomille omistajille 0 11 -64 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden laaja tulos yhteensä 13 274 -8 820 26 016 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos -------------------------------------------------------------------------------- Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) 0,08 -0,01 0,63 -------------------------------------------------------------------------------- Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa) 0,08 -0,01 0,63 KONSERNIN TASE EUR '000 VARAT 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 Pitkäaikaiset varat Liikearvo 68 837 67 604 68 261 Muut aineettomat hyödykkeet 34 722 32 958 33 713 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 118 050 113 994 114 857 Osuudet osakkuusyhtiöissä 639 691 774 Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 716 885 929 Pitkäaikaiset saamiset 5 401 3 956 5 860 Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 455 801 439 Laskennalliset verosaamiset 2 726 2 046 2 368 ---------------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset varat yhteensä 233 546 222 935 227 201 ---------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 82 429 77 529 73 499 Lyhytaikaiset korolliset saamiset 258 1 092 288 Lyhytaikaiset korottomat saamiset 120 604 116 239 77 578 Rahavarat 19 215 26 188 24 543 ---------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset varat yhteensä 222 506 221 048 175 908 ---------------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------------------------- Varat yhteensä 456 052 443 983 403 109 OMA PÄÄOMA JA VELAT 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 Osakepääoma 35 000 35 000 35 000 Muut rahastot 1 527 359 359 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 40 000 0 40 000 Muuntoerot -11 971 -27 000 -20 431 Kertyneet voittovarat 92 581 69 403 88 935 ---------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 157 137 77 762 143 863 ---------------------------------------------------------------------------- Määräysvallattomien omistajien osuus 0 155 0 ---------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma yhteensä 157 137 77 917 143 863 ---------------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset velat 139 172 173 547 115 085 Eläkevelvoitteet 15 340 13 535 14 567 Varaukset 425 341 411 Laskennalliset verovelat 10 414 8 380 9 607 ---------------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset velat yhteensä 165 351 195 803 139 670 ---------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 38 714 64 772 38 996 Lyhytaikaiset korottomat velat 94 517 105 132 80 181 Varaukset 333 359 399 ---------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset velat yhteensä 133 564 170 263 119 576 ---------------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma ja velat yhteensä 456 052 443 983 403 109 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 EUR '000 LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA Kauden tulos 3 646 -567 27 790 Oikaisut Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa 5 443 4 062 20 146 Korkokulut ja muut rahoituskulut 2 054 4 160 12 925 Korkotuotot -229 -246 -865 Verot 2 262 846 7 952 -------------------------------------------------------------------------------- Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta 13 176 8 255 67 948 -------------------------------------------------------------------------------- Käyttöpääoman muutos -36 346 -31 344 11 590 Maksetut korot -526 -2 418 -14 603 Saadut korot 229 246 865 Maksetut tuloverot -4 746 -17 -3 346 -------------------------------------------------------------------------------- Liiketoiminnan nettorahavirta -28 213 -25 278 62 454 -------------------------------------------------------------------------------- INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Tytäryritysten hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla 0 -1 162 -3 708 Muut investoinnit -2 123 -4 174 -13 483 Luovutustulot 190 37 418 Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys (+), lisäys (-) -6 1 658 -413 Saadut osingot 0 0 61 -------------------------------------------------------------------------------- Investointien nettorahavirta -1 939 -3 641 -17 125 -------------------------------------------------------------------------------- Rahavirta ennen rahoitusta -30 152 -28 919 45 329 -------------------------------------------------------------------------------- RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Pitkäaikaisten lainojen lisäys (+), vähennys (-) 24 420 -100 -18 904 Lyhytaikaisen rahoituksen lisäys (+), vähennys (-) -573 26 878 1 489 Voitonjako 0 0 -33 975 Muut erät 1 075 -2 143 -1 623 -------------------------------------------------------------------------------- Rahoituksen nettorahavirta 24 922 24 635 -53 013 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Rahavarojen nettomuutos -5 230 -4 284 -7 684 Rahavarat kauden alussa 24 201 30 851 30 851 Rahavarojen kurssimuutos 124 732 -1 034 Rahavarat kauden lopussa 18 847 25 835 24 201 -------------------------------------------------------------------------------- Rahavarojen nettomuutos -5 230 -4 284 -7 684 KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA EUR '000 Määräys- Oma vallat- pääoma tomille yhteensä Emoyhteisön omistajille kuuluva oma pääoma omistajille kuuluva oma pääoma ---------------------------------------------------------------------- Osake- Muut Svop- Muunto- Kerty- Yhteensä pääoma rahastot rahasto erot neet voitto- varat -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1.1.2009 35 000 359 0 -18 752 69 986 86 593 144 86 737 -------------------------------------------------------------------------------- Kauden laaja tulos yhteensä 0 0 0 -8 248 -583 -8 831 11 -8 820 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.3.2009 35 000 359 0 -27 000 69 403 77 762 155 77 917 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 1.1.2010 35 000 359 40 000 -20 431 88 935 143 863 0 143 863 -------------------------------------------------------------------------------- Kauden laaja tulos yhteensä 0 1 168 0 8 460 3 646 13 274 0 13 274 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma 31.3.2010 35 000 1 527 40 000 -11 971 92 581 157 137 0 157 137 UUDET IFRS-STANDARDIT Tikkurila on soveltanut seuraavia IFRS-standardimuutoksia 1.1.2010 lähtien: * Uudistettu IFRS 3 Liiketoimintojen yhdistäminen (voimassa 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Standardiin tehdyt muutokset ovat merkittäviä. * Muutettu IAS 27 Konsernitilinpäätös ja erillistilinpäätös (voimassa 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Standardimuutokset vaikuttavat vaiheittaisten yrityshankintojen sekä vaiheittaisten yritysmyyntien kirjanpitokäsittelyyn. * Muutos IAS 39:ään Rahoitusinstrumentit: kirjaaminen ja arvostaminen - Suojauskohteiksi hyväksyttävät erät (voimassa 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). * IFRIC 17 Muiden kuin käteisvarojen jakaminen omistajille (voimassa 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). * IFRIC 18 Omaisuuserien siirrot asiakkailta (voimassa 1.7.2009 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). * IFRS-standardeihin tehdyt parannukset -standardimuutoskokoelma (Improvements to IFRSs, huhtikuu 2009, voimassa pääsääntöisesti 1.1.2010 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla.) * Muutokset IFRS 2:ään Osakeperusteiset maksut - Käteisvaroina maksettavat osakeperusteiset liiketoimet konsernissa (voimassa 1.1.2010 tai sen jälkeen alkavilla tilikausilla). Johdon käsityksen mukaan edellä mainittujen standardien ja tulkintojen käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta katsauskaudelta esitettyihin lukuihin. Muutoksilla tulisi olemaan vaikutusta tilinpäätökseen vuonna 2010 standardin IFRS 3 osalta, jos vuoden aikana tehtäisiin yrityshankintoja, ja standardin IFRS 2 osalta, jos tulisi osakeperusteisia maksuja. TOIMINTASEGMENTIT Tikkurilan liiketoiminta on organisoitu neljään raportoitavaan toimintasegmenttiin. Segmentit perustuvat konsernijohdon strategiaan olla vahva paikallinen toimija Euroopassa ja sen lähialueilla sekä näiden toimintaympäristöjen erilaisuuteen ja siihen, miten konsernin toimintaa alueilla johdetaan. Segmenttien tuotot muodostuvat erilaisten maalien ja niihin liittyvien oheistuotteiden myynnistä kauppiaille, teollisuuteen sekä ammattikäyttöön. Segmentit saavat tuottoja vähäisessä määrin myös maaleihin liittyvien oheispalvelujen myynnistä. Tikkurila yhteinen -erässä on esitetty konsernihallintoon liittyvät erät. Tikkurila-konsernissa segmenttien tuloksellisuuden arviointi sekä segmenteille kohdennettavia resursseja koskevat päätökset perustuvat segmenttien liikevoittoon. Segmentin varat ovat eriä, joita segmentti käyttää liiketoiminnassaan tai jotka ovat järkevällä perusteella kohdistettavissa segmenteille. Segmenttien tuotot esitetään asiakkaiden sijaintimaan mukaisesti ja segmenttien varat esitetään varojen sijainnin mukaisesti. Segmenttien välinen hinnoittelu perustuu markkinahintoihin. Konsernin ulkoiset tuotot kertyvät laajasta asiakaskunnasta. Liikevaihto segmenteittäin 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 EUR '000 SBU East 28 412 25 675 167 109 SBU Finland 29 228 29 181 106 809 SBU Scandinavia 39 870 36 258 157 774 SBU Central Eastern Europe 21 887 20 116 98 474 ------------------------------------------------------------------ Yhteensä 119 397 111 230 530 166 Liikevoitto segmenteittäin 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 EUR '000 SBU East -51 -266 17 748 SBU Finland 4 830 3 143 12 205 SBU Scandinavia 2 944 2 013 15 722 SBU Central Eastern Europe 294 -312 5 045 Tikkurila yhteinen -516 -536 -2 235 Eliminoinnit 0 -19 -770 ------------------------------------------------------------------ Yhteensä 7 501 4 023 47 715 Segmenteille kohdistamattomat erät: Nettorahoituskulut -1 606 -3 792 -12 048 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 15 48 75 ------------------------------------------------------------------ Voitto ennen veroja 5 909 279 35 742 Varat segmenteittäin 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 EUR '000 SBU East 123 350 106 168 108 702 SBU Finland 102 898 101 043 79 212 SBU Scandinavia 155 784 159 168 139 900 SBU Central Eastern Europe 86 045 78 786 77 486 Segmenteille kohdistamattomat erät 57 845 0 0 Eliminoinnit -69 870 -1 182 -2 191 ------------------------------------------------------------------ Varat yhteensä 456 052 443 983 403 109 LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN Tikkurila hankki 1.9.2009 omistukseensa loput 50 % Tikkurila JUB Romania s.r.l:n osakekannasta. Hankittu yhtiö oli Tikkurilan ja slovenialaisen JUB-maaliyhtiön yhteisyritys, joka oli perustettu toukokuussa 2008 hoitamaan Tikkurilan ja JUB:in kauppa- ja rakennusmaalien markkinointia, myyntiä ja jakelua. Lopullinen hankintamenolaskelma osoittaa 52 000 euron negatiivisen liikearvon, josta 32 000 euroa tuloutettiin vuonna 2009 ja 20 000 euroa vuonna 2010, ja ne on esitetty liiketoiminnan muissa tuotoissa. Hankintaan ei liittynyt kuluja. Rahavirtavaikutus kokonaisuudessaan toteutui vuonna 2009. Alla on esitetty tähän yrityshankintaan liittyvä lopullinen hankintamenolaskelma: HANKINTAMENOLASKELMA Yhdistämisessä Kirjanpitoarvot EUR '000 kirjatut käyvät arvot ennen yhdistämistä Aineettomat hyödykkeet 3 3 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 91 91 Vaihto-omaisuus 269 269 Myyntisaamiset ja muut saamiset 242 242 Rahavarat 46 46 ------------------------------------------------------------------------------- Varat yhteensä 651 651 ------------------------------------------------------------------------------- Muut velat 509 509 ------------------------------------------------------------------------------- Velat yhteensä 509 509 LIIKEARVO JA RAHAVIRTAVAIKUTUS EUR '000 Hankitut nettovarat 142 Hankintameno 90 ------------------------------------------------------------- Liikearvo -52 ------------------------------------------------------------- Hankintameno 90 Hankitun yhtiön rahavarat -46 ------------------------------------------------------------- Rahavirtavaikutus 44 ------------------------------------------------------------- AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET EUR '000 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 Kirjanpitoarvo kauden alussa 114 857 118 249 118 249 Tytäryhtiöiden hankinta 0 0 91 Lisäykset 1 726 3 965 12 006 Vähennykset - 55 - 46 - 461 Poistot ja arvonalentumiset -3 745 -3 364 -14 368 Kurssierot ja muut muutokset 5 267 -4 810 - 660 --------------------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo kauden lopussa 118 050 113 994 114 857 AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 EUR '000 Kirjanpitoarvo kauden alussa 101 974 103 378 103 378 Tytäryhtiöiden hankinta 0 0 2 402 Lisäykset 397 264 1 569 Vähennykset -121 0 -5 Poistot ja arvonalentumiset -1 219 -1 119 -4 614 Kurssierot ja muut muutokset 2 528 -1 961 -756 --------------------------------------------------------------- Kirjanpitoarvo kauden lopussa 103 559 100 562 101 974 VAIHTO-OMAISUUS Vuoden 2010 ensimmäisellä vuosineljänneksellä kirjattiin vaihto-omaisuudesta arvonalentumistappiota 0,6 (0,7) miljoonaa euroa. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT Tikkurila-konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin emoyhtiö sekä tytär-, osakkuus- ja yhteisyritykset. Lisäksi lähipiiriin kuuluivat Tikkurila Oyj:n entinen emoyhtiö Kemira Oyj sekä muut Kemira-konserniin kuuluvat yhtiöt 26.3.2010 asti. Lähipiiriin kuuluvat myös hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä toimitusjohtaja. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat: EUR'000 Myynnit Ostot Saamiset Velat ------------------------------------------------------------------- 1-3/2010 Osakkuusyritykset 403 0 167 20 Yhteisyritykset 81 255 -13 9 Sisaryritykset (Kemira Oyj:n kautta) 74 1 603 0 0 1-3/2009 Osakkuusyritykset 463 0 662 15 Yhteisyritykset 20 141 146 8 Sisaryritykset (Kemira Oyj:n kautta) 0 2 304 8 950 258 455 ------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön tai tytäryhtiöiden johtoon kuuluville henkilöille ei ollut annettu rahalainaa tai myönnetty takauksia tai muita vakuuksia vuonna 2010 tai 2009. KIINNITYKSET JA VASTUUSITOUMUKSET 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 EUR '000 Taseen velkojen vakuudeksi annetut kiinnitykset Rahoituslaitoslainat, emoyhtiön lainat 40 000 0 0 Annetut kiinnitykset, emoyhtiön puolesta 53 000 34 000 0 Muut lainat 100 100 100 Annetut kinnitykset 102 102 102 ------------------------------------------------------------------------------ Lainat yhteensä 40 100 100 100 ------------------------------------------------------------------------------ Annetut kiinnitykset yhteensä 53 102 34 102 102 Vastuusitoumukset Annetut pantit Omien sitoumusten puolesta 19 21 32 Takaukset Omien sitoumusten puolesta 1 954 1 763 2 123 Muiden sitoumusten puolesta 1 911 4 226 2 483 Muut vastuut Omien sitoumusten puolesta 3 2 2 ------------------------------------------------------------------------------ Vastuusitoumukset yhteensä 3 887 6 012 4 640 KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Hallitus päätti 28.4.2010 pitämässään kokouksessa omien osakkeiden hankinta- ja luovutusvaltuuden käytöstä hallituksen palkkioiden maksamiseksi yhtiökokouksen antaman valtuutuksen mukaisesti. Grafia ry palkitsi huhtikuussa Tikkurilan myymäläkonseptin Vision Hopeahuipulla sarjassa palvelumuotoilu. Grafian järjestämä Vuoden Huiput on Suomen merkittävin markkinointiviestinnän ja muotoilun kilpailu. Tikkurila lanseerasi Visio shop-in-shop -myymäläkonseptin Suomessa syksyllä 2009 samassa yhteydessä uuden Avatint-sävytysjärjestelmän, tuoteuutuuksien ja Tunne Väri -kokoelman kanssa. 1-3/2010/ 1-3/2009/ 1-12/2009/ TUNNUSLUVUT 31.3.2010 31.3.2009 31.12.2009 Tulos / osake, perus ja laimennettu, EUR 0,08 -0,01 0,63 Liiketoiminnan rahavirta, EUR '000 -28 213 -25 278 62 454 Liiketoiminnan rahavirta / osake, EUR -0,64 -0,57 1,42 Investoinnit, EUR '000 2 123 5 336 17 191 Investoinnit / liikevaihto, % 1,8 % 4,8 % 3,2 % Osakkeita (1 000 kpl), keskimäärin 44 108 44 108 44 108 Osakkeita (1 000 kpl), kauden lopussa 44 108 44 108 44 108 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osake, EUR 3,56 1,76 3,26 Omavaraisuusaste, % 34,5 % 17,6 % 35,7 % Nettovelkaantumisaste (gearing), % 101,0 % 272,3 % 90,0 % Korolliset nettorahoitusvelat, EUR '000 158 671 212 131 129 538 Sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE), % p.a. 16,6 % 16,2 % 17,7 % Henkilökunta keskimäärin 3 605 3 772 3 757 TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT Osakekohtainen tulos (EPS) Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta -------------------------------------------------------------- Keskimääräinen osakemäärä Oma pääoma / osake Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden lopussa -------------------------------------------------------------- Osakkeiden laimentamaton lukumäärä kauden päätöspäivänä Liiketoiminnan rahavirrat/ osake Liiketoiminnasta kertyneet rahavirrat -------------------------------------------------------------- Keskimääräinen osakemäärä Omavaraisuusaste, % Oma pääoma x 100 -------------------------------------------------------------- Taseen loppusumma -saadut ennakot Nettovelkaantumisaste (gearing), % Korolliset nettorahoitusvelat x 100 -------------------------------------------------------------- Oma pääoma Korolliset nettorahoitusvelat Korolliset velat - rahamarkkinasijoitukset - rahavarat Sidotun pääoman tuottoprosentti (ROCE), % p.a. ** Liikevoitto + osuus osakkuusyritysten tuloksista x 100 -------------------------------------------------------------- (Käyttöpääoma + valmiit aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet + valmiit aineettomat hyödykkeet + osakkuusyrityssijoitukset)* * keskimäärin kaudella ** toteutunut liikevoitto ja osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista otettu huomioon kahdentoista kuukauden ajanjaksolta, joka päättyy katsauskauden lopussa EDELLISEN TILIKAUDEN TALOUDELLISET TIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN KONSERNIN TULOSLASKELMA EUR '000 1-3/2009 4-6/2009 7-9/2009 10-12/2009 1-12/2009 Liikevaihto 111 230 162 419 158 083 98 434 530 166 Liiketoiminnan muut tuotot 281 411 429 330 1 451 Kulut -103 005 -136 063 -127 244 -98 810 -465 122 Poistot ja arvonalentumiset -4 483 -4 684 -5 023 -4 590 -18 780 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto 4 023 22 083 26 245 -4 636 47 715 Nettorahoituskulut -3 792 -3 340 -3 142 -1 774 -12 048 Osuus osakkuusyritysten tuloksista 48 25 1 1 75 -------------------------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja 279 18 768 23 104 -6 409 35 742 Tuloverot -846 -4 797 -6 544 4 235 -7 952 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden tulos -567 13 971 16 560 -2 174 27 790 Muut laajan tuloksen erät Muuntoerot -8 253 2 910 837 2 732 -1 774 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden laaja tulos yhteensä -8 820 16 881 17 397 558 26 016 Tilikauden tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille -583 13 956 16 560 -2 174 27 759 Määräysvallattomille omistajille 16 15 0 0 31 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden tulos yhteensä -567 13 971 16 560 -2 174 27 790 Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyhtiön omistajille -8 831 16 956 17 397 558 26 080 Määräysvallattomille omistajille 11 -75 0 0 -64 -------------------------------------------------------------------------------- Tilikauden laaja tulos yhteensä -8 820 16 881 17 397 558 26 016 Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos -------------------------------------------------------------------------------- Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa) -0,01 0,32 0,38 -0,05 0,63 -------------------------------------------------------------------------------- Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos (euroa) -0,01 0,32 0,38 -0,05 0,63 KONSERNIN TASE EUR '000 VARAT 31.3.2009 30.6.2009 30.9.2009 31.12.2009 Pitkäaikaiset varat Liikearvo 67 604 68 144 68 139 68 261 Muut aineettomat hyödykkeet 32 958 34 419 34 424 33 713 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 113 994 115 914 115 244 114 857 Osuudet osakkuusyhtiöissä 691 729 770 774 Myytävissä olevat rahoitusvarat 885 908 922 929 Pitkäaikaiset saamiset 3 956 4 054 4 054 5 860 Saamiset etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä 801 800 805 439 Laskennalliset verosaamiset 2 046 2 037 2 091 2 368 -------------------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset varat yhteensä 222 935 227 005 226 449 227 201 -------------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 77 529 75 037 70 294 73 499 Lyhytaikaiset korolliset saamiset 1 092 1 005 1 039 288 Lyhytaikaiset korottomat saamiset 116 239 149 237 108 169 77 578 Rahavarat 26 188 26 833 44 059 24 543 -------------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset varat yhteensä 221 048 252 112 223 561 175 908 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Varat yhteensä 443 983 479 117 450 010 403 109 OMA PÄÄOMA JA VELAT 31.3.2009 30.6.2009 30.9.2009 31.12.2009 Osakepääoma 35 000 35 000 35 000 35 000 Muut rahastot 359 359 359 359 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 0 0 0 40 000 Muuntoerot -27 000 -24 000 -23 163 -20 431 Kertyneet voittovarat 69 403 83 008 101 726 88 935 -------------------------------------------------------------------------------- Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 77 762 94 367 113 922 143 863 -------------------------------------------------------------------------------- Määräysvallattomien omistajien osuus 155 0 0 0 -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma yhteensä 77 917 94 367 113 922 143 863 -------------------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset velat Pitkäaikaiset korolliset velat 173 547 172 842 173 243 115 085 Eläkevelvoitteet 13 535 13 691 14 407 14 567 Varaukset 341 359 378 411 Laskennalliset verovelat 8 380 9 052 9 364 9 607 -------------------------------------------------------------------------------- Pitkäaikaiset velat yhteensä 195 803 195 944 197 392 139 670 -------------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset velat Lyhytaikaiset korolliset velat 64 772 76 342 37 477 38 996 Lyhytaikaiset korottomat velat 105 132 110 492 100 347 80 181 Varaukset 359 1 972 872 399 -------------------------------------------------------------------------------- Lyhytaikaiset velat yhteensä 170 263 188 806 138 696 119 576 -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Oma pääoma ja velat yhteensä 443 983 479 117 450 010 403 109 [HUG#1409614] |
|||
|