2010-04-29 08:00:00 CEST
2010-04-29 08:02:30 CEST
REGULATED INFORMATION
Neste Oil - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Neste Oilin osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2010
Pörssitiedote
Neste Oil Oyj
29.4.2010 klo 9.00
Neste Oilin osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2010
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 88 miljoonaa euroa (Q1/2009: 56 milj.)
sisältäen 47 miljoonan kertaluonteisen vakuutuskorvauksen
Ensimmäinen neljännes lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevoitto 88 miljoonaa euroa (Q1/2009: 56 milj.) sisältäen
47 miljoonan euron kertaluonteisen vakuutuskorvauksen Porvoon jalostamolla
huhtikuussa 2008 tapahtuneen tulipalon vahingoista
- IFRS:n mukainen liikevoitto oli 97 miljoonaa (Q1/2009: 95 milj.)
- Kokonaisjalostusmarginaali oli 7,83 USD/bbl (Q1/2009: 9,44)
- Operatiivinen rahavirta oli 374 miljoonaa euroa (Q1/2009: 17 milj.)
- Investoinnit olivat 190 miljoonaa euroa (Q1/2009: 174 milj.)
- Porvoon jalostamon kuuden viikon huoltoseisokki alkoi maaliskuun lopussa
Toimitusjohtaja Matti Lievonen:"Jalostusmarginaalien nopea vahvistuminen viime vuoden lopun jälkeen yllätti
meidät positiivisesti helmi-maaliskuussa. Marginaalien paraneminen näkyy yhtiön
ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoisessa liikevoitossa ja liiketoiminnan
rahavirrassa. Marginaalit ovat sittemmin laskeneet jonkin verran maaliskuusta,
jolloin alalla oli paljon suunniteltuja huoltoseisokkeja. Tuotevarastot ovat
edelleen kohtuullisen täynnä ja uutta jalostuskapasiteettia on tulossa
markkinoille, joten odotamme jalostusmarginaalien nousevan vain vähitellen.
Kehittyneen kapasiteetin öljynjalostajat, kuten Neste Oil, hyötyvät leveämmästä
raskaan ja kevyen raakaöljyn hintaerosta, mikä on seurausta öljyn hinnan
kohoamisesta ja lisääntyneestä raskaamman raakaöljyn tuotannosta.
Porvoon jalostamolla käynnissä oleva historian laajin huoltoseisokki on sujunut
alkuperäisen aikataulun mukaisesti. Olen vakuuttunut siitä, että Porvoon
jalostamo on suunnitelman mukaisesti normaalissa tuotannossa jälleen toukokuun
puolessa välissä. Seuraava päätavoitteemme on Singaporen uusiutuvan dieselin
tuotantolaitoksen mekaanisen valmiuden saavuttaminen kesällä 2010 ja tuotannon
aloittaminen vuoden 2010 neljännellä neljänneksellä. Edistymisemme tähän
mennessä antaa meille hyvät mahdollisuudet lunastaa lupauksemme vuonna 2010."
Lisätietoja:
Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Ilkka Salonen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4490
Sijoittajasuhteet, puh. 010 458 5132
Lehdistötilaisuus ja puhelinkonferenssi
Suomenkielinen lehdistötilaisuus järjestetään 29.4.2010 kello 11.30 yhtiön
pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo. Lehdistötilaisuutta voi seurata
suorana myös yhtiön internetsivujen kautta. Kansainvälinen puhelinkonferenssi
analyytikoille ja sijoittajille pidetään torstaina 29.4.2010 kello 15.00.
Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +44 (0)20 3140 8286, koodi 1670348.
Puhelinkonferenssia voi seurata suoranayhtiön verkkosivuilla<http://www.thomson-webcast.net/uk/dispatching/?event_id=c482d3bde22cb23b5561c7e
f5035bf67&portal_id=87cf8ed9b77cfb128c775d5a0751c499>. Nauhoite puhelusta on
kuunneltavissa seuraavan viikon ajan numerossa +44 (0)20 7111 1244, koodi:
1670348.
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS, 1 TAMMIKUU- 31 MAALISKUU 2010
Neljännestulokset tilintarkastamattomia, vuositulokset tilintarkastettuja
Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2009 ensimmäiseen neljännekseen, ellei
muuta ole mainittu.
AVAINLUVUT
Milj. euroa, ellei muuta mainittu
1-3/10 1-3/09 10-12/09 2009
-----------------------------------------------------------
Liikevaihto 2 725 2 053 2 491 9 636
Liikevoitto ennen poistoja 155 150 74 569
Poistot ja arvonalentumiset 58 55 65 234
Liikevoitto 97 95 9 335
Vertailukelpoinen liikevoitto* 88 56 -29 116
Tulos ennen veroja 88 81 4 296
Osakekohtainen tulos, euroa 0,25 0,24 -0,01 0,86
Investoinnit 190 174 263 863
Liiketoiminnan rahavirta 374 17 -225 177
31.3 31.3 31.12
2010 2009 2009
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 2 291 2 229 2 222
Korolliset nettovelat 1 753 1 217 1 918
Sijoitettu pääoma 4 100 3 491 4 257
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % 9,6 11,7 9,0
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen jälkeen 3,0 11,6 2,5
(ROACE)**, %
Oman pääoman tuotto (ROE), % 11,4 11,1 10,2
Oma pääoma/osake, euroa 8,91 8,67 8,64
Rahavirta/osake, euroa 1,46 0,07 0,69
Omavaraisuusaste, % 39,8 44,9 39,1
Velan osuus kokonaispääomasta, % 43,3 35,3 46,3
Velkaantumisaste (gearing), % 76,5 54,6 86,3
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappiot,
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien
positioiden käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta.
Trading-varastojen käypien arvojen muutokset sisällytetään
varastovoittoihin/-tappioihin.
** Kumulatiivinen 12 kk
Konsernin ensimmäisen neljänneksen 2010 tulos
Neste Oilin ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli 2 725 miljoonaa euroa
(2 053 milj.), joka oli liki 33 prosenttia vertailukautta korkeampi. Nousu
johtui korkeammista öljyn hinnoista ja suuremmista myyntimääristä.
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli 88 miljoonaa euroa (56 milj.)
ensimmäisellä neljänneksellä, sisältäen kertaluonteisen 47 miljoonan euron
vakuutuskorvauksen, joka kirjattiin Muut-segmenttiin. Vertailukelpoinen
liikevoitto nousi korkeamman jalostusmarginaalin johdosta merkittävästi
edelliseen neljännekseen verrattuna. Saadusta vakuustuskorvauksesta huolimatta
vertailukelpoinen liikevoitto jäi edellisen vuoden ensimmäistä neljännestä
matalammaksi. Tämä johtui Uusiutuvien polttoaineiden odotuksia suuremmasta
tappiosta sekä Öljytuotteiden ja Öljyn vähittäismyynnin heikentyneistä
tuloksista. Konsernin kiinteät kustannukset olivat vertailukautta pienemmät.
Öljytuotteiden ensimmäisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 58
miljoonaa euroa (64 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -18 miljoonaa euroa (-7
milj.), Öljyn vähittäismyynnin 6 miljoonaa euroa (12 milj.) ja Muut-segmentin
44 miljoonaa euroa (-11 milj.). Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta
oli -8 miljoonaa euroa (-7 milj.).
Konsernin ensimmäisen neljänneksen IFRS:n mukainen liikevoitto oli 97 miljoonaa
euroa (95 milj.) ja tulos ennen veroja 88 miljoonaa euroa (81 milj.). Tilikauden
voitto oli 64 miljoonaa euroa (61 milj.) ja osakekohtainen tulos 0,25 euroa
(0,24).
Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää keskimääräisen
sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE) tärkeimpänä taloudellisena
tavoitteenaan. Tunnusluku lasketaan vertailukelpoisesta liikevoitosta.
Kahdentoista kuukauden kumulatiivinen ROACE oli maaliskuun lopussa 3,0 %
(30.12.2009: 2,5 %).
1-3/10 1-3/09 10-12/09 2009
--------------------------------------------------------------------------------
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 88 56 -29 116
- varastovoitot/-tappiot 16 76 58 261
- avoimien öljyjohdannaispositioiden käypien arvojen
muutokset -7 -37 -20 -43
- omaisuuden myyntivoitot/-tappiot 0 0 0 1
LIIKEVOITTO 97 95 9 335
Rahavirta, investoinnit ja rahoitus
Konsernin liiketoiminnan rahavirta tammi-maaliskuussa oli vahva 374 miljoonaa
euroa (17 milj.). Tärkeimpiä syitä tähän olivat pienentynyt käyttöpääoma ja 47
miljoonan euron vakuutuskorvaus. Porvoon jalostamon huoltoseisokin aikana
huhti-toukokuussa myytäväksi tarkoitettujen tuotteiden varastointiin oli
sitoutuneena noin 210 miljoonaa euroa maaliskuun lopussa.
Investoinnit olivat 190 miljoonaa euroa (Q1/2009: 174 milj.). Öljytuotteiden
osuus oli 54 miljoonaa (43 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 129 miljoonaa (123
milj.), Öljyn vähittäismyynnin 2 miljoonaa (4 milj.) ja Muut-segmentin 5
miljoonaa (4 milj.).
Konsernin korolliset nettovelat olivat 1 753 miljoonaa euroa maaliskuun lopussa
(31.12.2009: 1 918 milj.). Nettorahoituskulut olivat tammi-maaliskuussa 9
miljoonaa euroa (14 milj.). Luottojen keskikorko vuoden lopussa oli 2,4 % ja
luottojen erääntymisaika 3,8 vuotta.
Maaliskuun lopun omavaraisuusaste oli 39,8 % (31.12.2009: 39,1 %), velan osuus
kokonaispääomasta 43,3 % (31.12.2009: 46,3 %) ja velkaantumisaste 76,5 %
(31.12.2009: 86,3 %).
Konsernin likviditeetti säilyi hyvänä. Rahat ja pankkisaamiset sekä
käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset olivat maaliskuun lopussa 1 409
miljoonaa euroa (31.12.2009: 1 407 milj.). Yhtiön lainasopimuksissa ei ole
kovenantteja.
Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan seuraavien 12
kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan. Suojausinstrumentteina on
käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta
on Yhdysvaltain dollari.
Strategian toteuttaminen
Neste Oil jatkaa puhtaamman liikenteen polttoaineiden strategiansa toteuttamista
vuonna 2010. Yhtiön nykyiset investointihankkeet liittyvät uusiin
tuotantolaitoksiin, jotka lisäävät uusiutuvan dieselin ja korkealaatuisten
perusöljyjen tuotantoa.
Strategiset hankkeet
Singaporessa ja Rotterdamissa sijaitsevien 800 000 tonnia uusiutuvaa dieseliä
vuodessa tuottavien laitosten rakennustyöt etenevät suunnitelmien mukaan.
Laitoksien valmiusasteet ovat yli 90 % ja 70 %. Singaporen laitos saavuttaa
mekaanisen valmiuden kesällä 2010, ja tuotanto alkaa neljännellä neljänneksellä.
Rotterdamin laitos saavuttaa mekaanisen valmiuden keväällä 2011 ja aloittaa
tuotannon kesällä 2011. Singaporen laitoksen kustannukset ovat budjetin mukaiset
550 miljoonaa euroa, kun taas Rotterdamin odotetaan alittavan 670 miljoonan
euron kustannusarvion.
Neste Oililla on 45 % osuus yhteisyrityksestä, joka rakentaa 400 000 tonnia
perusöljyjä vuodessa tuottavaa tehdasta Bahrainiin. Hanke on edennyt aikataulun
ja budjetin mukaisesti. Mekaaninen valmius saavutetaan vuoden 2011
jälkimmäisellä puoliskolla. Neste Oilin osuus investointikustannuksista on 130
miljoonaa euroa.
Markkinakatsaus
Raakaöljyn hinta vaihteli ensimmäisellä neljänneksellä. Tämä johtui pääasiassa
sijoittajien aktiivisuudesta, Yhdysvaltain dollarin vahvistumisesta,
maailmantalouden kasvuennusteista ja geopoliittisista jännitteistä
öljyntuottajamaissa. Brent Dated -raakaöljyn barrelihinta vaihteli 70 ja 80
dollarin välillä ja päätyi neljänneksen lopussa 80 dollariin barrelilta.
Hintaero raskaan ja kevyen raakaöljyn välillä oli leveimmillään sitten syksyn
2008. Leveneminen johtui raskaan polttoöljyn heikkenevistä marginaaleista,
lisääntyneestä raskaamman raakaöljyn tuotannosta ja jalostamoiden huoltotöistä.
Jalostusmarginaalit nousivat merkittävästi vuoden 2009 lopun matalista tasoista.
Nousu johtui pääasiassa korkeammista bensiinin hinnoista ja jalostamoiden
huoltoseisokeista aiheutuneista tuotannon rajoituksista. Kohonneet
bensiinimarginaalit heijastelivat korkeaa kysyntää Lähi-idässä, Länsi-Afrikassa
ja Etelä-Amerikassa. Bensiinin vienti Yhdysvaltoihin pysyi vähäisenä.
Keskitislemarginaalit toipuivat maaliskuussa jalostamoiden huoltoajanjakson
seurauksena. Vähäisemmän tuotannon lisäksi marginaaleja nosti vahva kysyntä
Länsi-Afrikassa ja Etelä-Amerikassa. Keskitislevarastot laskivat merkittävästi
ensimmäisellä neljänneksellä mutta olivat maaliskuun lopussa edelleen korkealla
tasolla.
Raskaan polttoöljyn marginaalit pysyivät vakaina tammi-helmikuussa johtuen
hyvästä kysynnästä Aasiassa mutta kääntyivät maaliskuussa laskuun. Lasku johtui
korkeammista raakaöljyn hinnoista, kohonneesta raskaan polttoöljyn tuotannosta
Venäjällä ja vähentyneestä viennistä Euroopasta Aasiaan.
Biopolttoainemarkkinoilla eri raaka-aineiden väliset hintaerot olivat
historiallisen kapeita. Korkealaatuisen uusiutuvan dieselin hintapreemio
perinteiseen biodieseliin verrattuna säilyi hyvänä.
Dieselin myynti erityisesti ammattiliikenteelle nousi Suomen
vähittäismyyntimarkkinoilla ensimmäisen neljänneksen aikana. Baltian
markkinoilla marginaalit ja myyntivolyymit laskivat.
Raakaöljyn merikuljetusten rahtitasot olivat Pohjanmerellä edellisvuoden
vastaavaa ajanjaksoa vahvemmat johtuen kylmistä talviolosuhteista.
Tärkeimmät markkinatekijät (USD/bbl, ellei muuta mainittu)
1-3/10 1-3/09 10-12/09 2009 Huhti 10 Huhti 09
Neste Oilin
viitejalostusmarginaali 4,20 5,03 1,73 3,14 4,70 3,94
Neste Oilin
kokonaisjalostusmarginaali 7,83 9,44 5,85 7,35 n.a. n.a.
Urals-Brent-hintaero -1,35 -1,17 -0,68 -0,81 -2,47 -1,71
NWE Bensiinimarginaali 11,75 6,39 7,73 9,26 11,2 9,26
NWE Dieselmarginaali 11,25 15,38 10,14 11,18 13,6 11,58
NWE Raskaan polttoöljyn
marginaali -6,91 -8,77 -6,41 -7,44 -12,8 -8,64
Brent dated -raakaöljy 76,24 44,40 74,56 61,51 84,78 50,34
USD/EUR-valuuttakurssi 1,38 1,30 1,48 1,39 1,34 1,32
USD/EUR-valuuttakurssi, suojattu 1,35 1,45 1,33 1,41 n.a. n.a.
Raakaöljyrahdit, WS-pistettä
(TD7) 122 83 97 81 112 71
--------------------------------------------------------------------------------
Tuotanto ja myynti
Neste Oilin kokonaistuotanto oli ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä 3,6
miljoonaa tonnia (3,5 milj.), mistä 0,1 miljoonaa tonnia (0,0 milj.) oli
uusiutuvista raaka-aineista valmistettua NExBTL-dieseliä.
Neste Oilin tuotanto laitoksittain, (1 000 tonnia)
1-3/10 1-3/09 10-12/09 2009
Porvoon jalostamo 2 899 2 852 3 004 11 520
Naantalin jalostamo 571 573 657 2,438
Beringenin polyalfaolefiinilaitos 10 8 10 35
Edmontonin iso-oktaanilaitos (Neste Oilin osuus) 48 67 60 256
NExBTL-laitokset 70 37 69 219
Ensimmäisellä neljänneksellä Porvoon jalostamon keskimääräinen käyttöaste oli
91 % (92 %) ja Naantalin 85 % (82 %). Dieselin tuotantolinja 4:n suoritus parani
edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon nähden. Yksiköiden alasajo kuuden viikon
huoltoseisokkia varten alkoi maaliskuun loppupuolella. Naantalin sataman
syväväylä avattiin maaliskuussa. Syväväylän ansiosta Naantalin satama voi
vastaanottaa 100 000 tonnin raakaöljytankkerin täydessä lastissaan.
Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn (REB) osuus kokonaissyötöstä oli 66
% (63 %) ensimmäisellä neljänneksellä. Jalostamoiden tuotantokustannukset olivat
4,3 dollaria barrelilta (4,0). Lievä nousu edellisvuoteen verrattuna johtui
pääasiassa heikentyneestä Yhdysvaltain dollarin kurssista.
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta nousi verrattuna sekä edelliseen
neljännekseen että edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon. Nousu johtui kotimaan
korkeasta dieselin kysynnästä ja lisääntyneestä bensiinin ja dieselin viennistä
Eurooppaan. Dieselin osuus myynnistä oli edelleen noin 40 prosenttia. Bensiinin
osuus nousi 30 prosenttiin. Edellisen neljänneksen matalampi taso johtui
bensiinin varastoinnista.
Maaliskuun lopussa Neste Oilin contango-varastot olivat noin 480 000 tonnia, ja
ne on tarkoitus myydä toisella neljänneksellä.
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
1-3/10 % 1-3/09 % 10-12/10 % 2009 %
Moottoribensiini 1 080 29 940 27 837 24 4 218 30
Bensiinikomponentit 46 1 64 2 51 1 270 2
Diesel 1 508 40 1 306 38 1 449 41 5 228 37
Lentopolttoaine 139 4 148 4 191 5 613 4
Perusöljyt 76 2 57 2 62 2 257 2
Lämmitysöljy 267 7 223 6 178 5 631 4
Raskas polttoöljy 212 6 354 10 291 8 1 300 9
Nestekaasu 92 3 59 2 51 1 220 2
NExBTL-diesel 41 1 31 1 66 2 209 1
Muut tuotteet 270 7 246 7 382 11 1 233 9
-----------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 3 730 100 3 430 100 3 559 100 14 178 100
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)
1-3/10 % 1-3/09 % 10-12/09 % 2009 %
Suomi 2 017 54 1 860 54 2 034 57 7 580 53
Muut Pohjoismaat 575 15 537 16 581 16 2 210 16
Muu Eurooppa 923 25 558 16 629 18 2 488 18
Yhdysvallat ja Kanada 170 5 472 14 229 6 1 686 12
Muut maat 45 1 3 0 86 2 214 2
-------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 3 730 100 3 430 100 3 559 100 14 178 100
SEGMENTTIKATSAUKSET
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään raportointisegmenttiin, jotka ovat
Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti ja Muut.
Öljytuotteet
1-3/10 1-3/09 10-12/09 2009
Liikevaihto, MEUR 2 272 1 582 1 987 7 631
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 58 64 -11 105
Liikevoitto, MEUR 65 106 27 318
Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 7,83 9,44 5,85 7,35
Öljytuotteiden 58 miljoonan euron (63 milj.) vertailukelpoinen liikevoitto oli
hieman edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa heikompi. Vertailukelpoisen
liikevoiton pudotus johtui pääasiassa perusöljyliiketoiminnan heikommasta
kannattavuudesta. Öljynjalostus teki vahvan tuloksen huolimatta matalammasta
kokonaisjalostusmarginaalista, joka oli 7,83 dollaria barrelilta. Senkin
heikkeneminen johtui osin matalista perusöljymarginaaleista.
Kokonaisjalostusmarginaali oli 17 % matalampi kuin edellisvuoden vastaavalla
ajanjaksolla mutta 34 % korkeampi kuin edellisellä neljänneksellä.
Kokonaisjalostusmarginaaliin vaikuttivat positiivisesti Urals- ja
Brent-raakaöljyjen välinen hintaero ja korkeat bensiinimarginaalit erityisesti
maaliskuussa. Ensimmäisen neljänneksen myyntimäärät olivat korkeat johtuen osin
kasvaneesta talvilaatuisen dieselin kysynnästä kotimaan markkinoilla.
Öljynjalostuksen lisäksi rahtaustoiminta raportoi edellisvuoden vastaavaa
ajanjaksoa paremman tuloksen. Perusöljyt ja bensiinikomponentit kärsivät
matalista marginaaleista, vaikkakin näiden tuotteiden kysyntä on kasvussa.
Öljytuotteiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli ensimmäisellä
neljänneksellä 8,2 % (10,0 %).
Uusiutuvat polttoaineet
1-3/10 1-3/09 10-12/09 2009
Liikevaihto, MEUR 36 24 61 182
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR -18 -7 -10 -30
Liikevoitto, MEUR -16 -10 -11 -25
---------------------------------------------------------------
Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen liikevoitto oli -18 miljoonaa euroa
(-7 milj.) ensimmäisellä neljänneksellä. Tuloksen lasku johtui matalammista
marginaaleista sekä liiketoiminnan kasvun ja tutkimus- ja kehitystoiminnan
aiheuttamista kustannuksista.
Osa ensimmäisen neljänneksen tuotannosta varastoitiin myytäväksi toisella
neljänneksellä Porvoon jalostamon huoltoseisokin aikana.
Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli -7,1 %
(-6,6 %) ensimmäisellä neljänneksellä.
Öljyn vähittäismyynti
1-3/10 1-3/09 10-12/09 2009
Liikevaihto, MEUR 849 691 791 2 998
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 6 12 5 50
Liikevoitto, MEUR 6 12 6 50
Kokonaismyynti*, 1 000 m3 1 034 1 022 1 030 4 002
- bensiinin myynti asemilla, 1 000 m3 295 329 333 1 405
- dieselin myynti asemilla, 1 000 m3 332 321 345 1 331
- lämmitysöljy, 1 000 m3 221 214 200 714
- raskas polttoöljy, 1 000 m3 103 89 78 287
*sisältää sekä asemien että terminaalien myynnin
Myynnin pienentymisestä ja heikommista marginaaleista johtuen Öljyn
vähittäismyynnin vertailukelpoinen liikevoitto puolittui edellisvuoden 12
miljoonasta eurosta 6 miljoonaan euroon. Marginaalipaine näkyi joka alueella ja
erityisesti Luoteis-Venäjällä, jossa bensiinimarginaalit olivat vertailukaudella
huipussaan.
Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 7,8 % (14,3
%) ensimmäisellä neljänneksellä.
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Neste Oilin osakkeella käydään kauppaa NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Neljänneksen
viimeinen noteeraus oli 12,91 euroa. Osakekurssi oli korkeimmillaan 13,29 euroa
ja alimmillaan 10,45 euroa, ja neljänneksen painotettu keskiarvo oli 10,85.
Yhtiön markkina-arvo neljänneksen lopussa oli 3,3 miljardia euroa. Päivittäin
vaihdettiin keskimäärin 1,1 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 0,4 % osakkeiden
kokonaismäärästä.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli maaliskuun lopussa 40
miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö ei omista omia
osakkeitaan eikä hallituksella ole omien osakkeiden osto-oikeutta eikä oikeutta
laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Suomen valtio omisti maaliskuun lopussa 50,1 % (50,1 %) osakkeista,
ulkomaalaiset omistajat 15,9 % (17,4 %), suomalaiset instituutiot 20,2 % (20,4
%) ja kotitaloudet 13,8 % (12,0 %).
Henkilöstö
Neste Oil työllisti vuonna 2009 keskimäärin 5 056 (5 252) henkilöä, joista
1 445 (1 273) työskenteli Suomen ulkopuolella. Maaliskuun 2010 lopussa yhtiössä
työskenteli 5 058 henkilöä (5 264), joista 1 473 (1 293) Suomen ulkopuolella.
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin tärkein työturvallisuuden mittari on kaikkien kirjattujen
tapaturmien taajuus (TRIF, Total Recordable Injury Frequency) eli tapaturmien
määrä miljoonaa työtuntia kohti. Mukaan lasketaan sekä yhtiön oman henkilöstön
että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ. Maaliskuun lopussa
TRIF-lukema oli 3,1 (3,1). Kuluvan vuoden tavoite on alle 3.
Poissaoloon johtaneiden tapaturmien esiintymistaajuus LWIF oli maaliskuun
lopussa 2,2 tapausta miljoonaa työtuntia kohden. Tavoite on alle 1.
Neste Oil pääsi hopealuokkaan Sustainability Yearbook 2010 -julkaisussa, jossa
arvioidaan Dow Jones Sustainability Indeksiin päässeet yritykset. Öljy- ja
kaasualan yrityksiä arvioitiin 66 kappaletta, joista kaksi ylsi kultaluokkaan,
viisi hopealle ja yksi pronssille.
The Global 100 -lista julkaistiin tammikuussa, ja Neste Oil valittiin sille
neljäntenä vuonna peräkkäin. Lista on muodostettu maailman 100 vastuullisimmasta
yrityksestä. Arviointi perustuu kansainväliseen 3 000 pörssilistatun yhtiön
analyysiin. Vertailussa oli yrityksiä yhteensä 24 maasta ja kaikilta
toimialoilta.
Varsinainen yhtiökokous
Neste Oil Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin raportointikauden jälkeen
15.4.2010 Helsingissä. Yhtiökokous vahvisti vuoden 2009 tilinpäätöksen ja
konsernitilinpäätöksen ja myönsi vastuuvapauden hallintoneuvostolle,
hallitukselle ja toimitusjohtajalle vuodelta 2009. Yhtiökokous hyväksyi myös
hallituksen ehdotuksen voitonjaosta. Sen mukaan vuodelta 2009 maksetaan osinkoa
0,25 euroa osakkeelta. Osingot maksettiin 27.4.2010.
Yhtiökokouksen nimitysvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenten
määräksi vahvistettiin kahdeksan. Hallituksen jäseniksi seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen loppuun asti valittiin uudelleen Timo Peltola, Mikael von
Frenckell, Michiel Boersma, Ainomaija Haarla, Nina Linander, Hannu Ryöppönen ja
Markku Tapio sekä uutena jäsenenä Maija-Liisa Friman. Timo Peltola jatkaa
hallituksen puheenjohtajana ja Mikael von Frenckell varapuheenjohtajana.
Yhtiökokous säilytti hallituksen palkkiot ennallaan.
Hallintoneuvoston jäsenten määräksi vahvistettiin seitsemän, ja
hallintoneuvoston jäseniksi tulevalle toimikaudelle valittiin Heidi Hautala
(puheenjohtaja), Kimmo Tiilikainen (varapuheenjohtaja), Esko Ahonen, Timo
Heinonen, Markus Mustajärvi ja Anne-Mari Virolainen sekä uutena jäsenenä
Miapetra Kumpula-Natri. Hallintoneuvoston jäsenet ovat kansanedustajia, paitsi
Heidi Hautala, joka on Euroopan parlamentin jäsen. Hallintoneuvoston palkkioihin
ei tehty muutoksia. Ehdotusta hallintoneuvoston lakkauttamisesta ei hyväksytty.
Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiön tilintarkastajaksi valittiin seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti KHT-yhteisö Ernst & Young Oy,
päävastuullisena tilintarkastajana Anna-Maija Simola, KHT. Tilintarkastajalle
suoritetaan palkkio yhtiön hyväksymän laskun perusteella.
Hallituksen esityksen mukaisesti yhtiöjärjestyksen 11.1 §:ää muutettiin siten,
että kokouskutsu yhtiökokoukseen on toimitettava viimeistään kolme viikkoa ennen
yhtiökokousta, kuitenkin vähintään yhdeksän päivää ennen osakeyhtiölain 4 luvun
2 §:n 2 momentissa tarkoitettua yhtiökokouksen täsmäytyspäivää.
Yhtiökokous päätti Suomen valtiota edustaneen Valtioneuvoston kanslian
esityksestä asettaa nimitysvaliokunnan valmistelemaan hallituksen jäseniä ja
hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle
yhtiökokoukselle. Nimitysvaliokuntaan valitaan kolmen suurimman
osakkeenomistajan edustajat sekä asiantuntijajäsenenä hallituksen puheenjohtaja.
Oikeus nimitysvaliokunnan jäsenten nimittämiseen on niillä kolmella
osakkeenomistajalla, joiden äänimäärä yhtiön osakekannasta on suurin 1.11.2010.
Hallituksen puheenjohtaja vastaa nimitysvaliokunnan koollekutsumisesta ja
nimitysvaliokunta valitsee keskuudestaan puheenjohtajan. Nimitysvaliokunta tekee
esityksen hallitukselle viimeistään 1. helmikuuta ennen seuraavaa yhtiökokousta.
Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat, ja vaihteluiden odotetaan jatkuvan.
Öljynjalostajat ovat alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä
luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa öljytuotteiden kysyntään ja tarjontaan
sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä.
Lähitulevaisuuden suurimmat epävarmuustekijät liittyvät maailmantalouden
odotetun toipumisen nopeuteen, joka vaikuttaa öljytuotteiden ja erityisesti
dieselin kysyntään.
Suunnittelemattomat sekä odottamattomat häiriöt Neste Oilin tuotantolaitoksissa
muodostavat edelleen riskin lyhyellä aikavälillä.
Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat johtaa
merkittäviin varastovoittoihin tai -tappioihin tai käyttöpääoman muutoksiin.
Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon
sekä rahavirtaan.
Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat pääomakustannukset sekä
uusien, kilpailukykyisten ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja
kehittämiseen liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin
kasvusuunnitelmiin.
EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita koskevan
lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa biopolttoaineiden kysynnän kehityksen
nopeuteen sekä niiden tuotannossa käytettäviin raaka-aineisiin. Riskeihin kuuluu
myös uusiutuvista raaka-aineista valmistetun NExBTL-dieselin tuotannon
kasvattamiseen tähtäävien investointien loppuunsaattamiseen liittyvät ongelmat
tai viivästykset tai näistä investoinneista saatavien odotettujen hyötyjen
toteutumatta jääminen. Pidemmällä aikavälillä epäonnistuminen oman teknologian
suojaamisessa ja kilpailevien uusiutuvien polttoainetekniikoiden tai hybridi- ja
sähkömoottorien kehittäminen ja käyttöönotto voivat vaikuttaa negatiivisesti
yhtiön tulokseen.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset
jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja venäläisen raskaamman
raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen
valuuttakurssi.
Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy yhtiön
vuoden 2009 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Näkymät
Kuten yhtiö mainitsi tilinpäätöstiedotteensa näkymissä helmikuun alussa,
markkinatilanteen odotetaan jatkuvan haastavana vuonna 2010.
Markkinaolosuhteiden odotetaan vahvistuvan tasaisen hitaasti. Talouskasvun
odotetaan olevan vahvinta Euroopan ulkopuolella, mikä Kansainvälisen
energiajärjestön IEA:n mukaan näkyy öljyn kysynnän 2 prosentin nousuna
edellisvuoteen verrattuna.
Vaikka öljyn kysynnän ennustetaan olevan kaikkien aikojen ennätystasolla
kuluvana vuonna, jalostusmarginaalien ennustetaan jäävän aikaisempia vuosia
matalammille tasoille. Tämä johtuu korkeista keskitisleiden varastotasoista
OECD-maissa ja uuden jalostuskapasiteetin valmistumisesta vuoden 2010 aikana.
Jalostamoiden käyntiasteiden odotetaan olevan normaalia matalammalla, mikä
kertoo mahdollisuudesta kasvattaa tuotantoa, mikäli marginaalit vahvistuvat.
Kuluvan vuoden alussa Urals- ja Brent-raakaöljyjen välinen hintaero kehittyi
positiivisesti verrattuna vuoden 2009 loppuun. Neste Oil odottaa
Urals-raakaöljyn olevan kuluvana vuonna keskimäärin 1,5-2,0 dollaria barrelilta
Brentiä halvempaa.
Dieselin ja keskitisleiden marginaalit ovat vahvistuneet alkuvuonna, ja tämän
kehityksen odotetaan jatkuvan. Kuten jo helmikuussa kerrottiin,
dieselmarginaalien ei odoteta vahvistuvan merkittävästi ennen kuin korkeat
varastot on purettu ja kysyntä parantunut. Bensiinimarginaalit olivat yllättävän
vahvat ensimmäisellä neljänneksellä, mutta näkemys bensiinimarginaalien
kehityksestä vuoden loppua kohti on heikompi.
Porvoon jalostamon suunnitellun huoltoseisokin negatiivisen vaikutuksen toisen
neljänneksen vertailukelpoiseen liikevoittoon arvioidaan olevan noin 50
miljoonaa euroa. Tämä on seurausta seisokin aikana menetetystä tuotannosta, jota
voidaan korvata vain hieman myymällä varastoituja tuotteita. Varastosta myydään
tuotteita yhteensä liki 500 000 tonnia eli lähes 3,5 miljoonaa barrelia.
Huoltoseisokki on sujunut aikataulun ja budjetin mukaisesti, ja jalostamon
odotetaan olevan normaalissa tuotannossa toukokuun puolivälissä. Jalostamon
käynnistys huoltoseisokin jälkeen näkyy kohonneena käyttöpääomana toisella
neljänneksellä.
Uusiutuvien polttoaineiden vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan pysyvän
negatiivisena, kunnes myyntimäärät kasvavat merkittävästi. Tämän uskotaan
tapahtuvan vuoden 2010 viimeisinä kuukausina, kun tuotannon Singaporen
NExBTL-laitoksella on tarkoitus käynnistyä. Palmuöljyn ja rypsiöljyn hintaeron
odotetaan levenevän jonkin verran kuluvan vuoden aikana.
Suomen vähittäismyyntimarkkinoilla dieselin kysynnän ennustetaan kasvavan ja
bensiinin kysynnän laskevan. Nousussa on etenkin dieselin myynti
ammattiliikenteelle. Talouden hitaan toipumisen johdosta kuluttajien kysynnän
odotetaan olevan edellisvuotta heikompaa Itämeren alueella.
Yhtiön toisen neljänneksen liikevoittoon kirjataan 60-70 miljoonan euron
kertaluonteinen kuluerä, joka liittyy Neste Oil Eläkesäätiön eläkevastuiden
siirtämiseen vakuutusyhtiöille. Siirrolla on 80 miljoonan euron positiivinen
rahavirtavaikutus, mistä noin 50 miljoonaa euroa suunnitellaan käytettävän
yhtiön pääkonttorirakennuksen ostoon.
Neste Oilin kiinteiden kustannusten arvioidaan olevan vuoden 2009 tasolla.
Yhtiön vuoden 2010 käteisinvestointien arvioidaan olevan noin 920 miljoonaa
euroa (870 milj.), josta strategisten investointien osuus on 580 miljoonaa (670
milj.), ylläpitoinvestointien osuus 310 miljoonaa (160 milj.) ja
tuottavuusinvestointien osuus 30 miljoonaa (40 milj.). Investoinnit ovat
korkeimmillaan toisella neljänneksellä johtuen tulevasta Singaporen uusiutuvan
dieselin tuotantolaitoksen valmistumisesta ja Porvoon huoltoseisokista.
Toisen neljänneksen 2010 tulosjulkistus
Neste Oil julkistaa toisen neljänneksen 2010 tuloksensa 29.7.2010 noin kello
9.00.
Espoo, 28. huhtikuuta 2010
Neste Oil Oyj
Hallitus
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän
tulevaisuudennäkymistä annettuja
lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan
taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat, potentiaalinen
kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset, arvioidut
pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat vaatimukset,
likviditeetti ja
kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä,
epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai
sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla
merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on
esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi
tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan","odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", ennustetaan","potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista.
Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä ja
epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista,
joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat
olla merkittävästikin erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa
lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa
tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon
nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän
katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai
kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.
NESTE OIL -KONSERNI
TAMMI-MAALISKUU 2010
Tilintarkastamaton
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa
Liite
Viim. 12
1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 kk
Liikevaihto 3 2 725 2 053 9 636 10 308
Liiketoiminnan muut
tuotot 53 7 29 75
Osuus osakkuusyritysten
ja yhteisyritysten
tuloksesta 3 -8 -7 20 19
Materiaalit ja palvelut -2 385 -1 628 -8 167 -8 924
Henkilöstökulut -81 -79 -301 -303
Poistot ja
arvonalentumiset 3 -58 -55 -234 -237
Liiketoiminnan muut
kulut -149 -196 -648 -601
Liikevoitto 97 95 335 337
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot 2 1 10 11
Rahoituskulut -12 -17 -44 -39
Kurssierot ja käypien arvojen
muutokset 1 2 -5 -6
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -9 -14 -39 -34
Voitto ennen veroja 88 81 296 303
Tuloverot -24 -20 -71 -75
Kauden voitto 64 61 225 228
Kauden voiton
jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajille 64 60 221 225
Vähemmistölle 0 1 4 3
64 61 225 228
Tulos / osake laskettuna
emoyhtiön
osakkeenomistajille kuuluvan
voiton perusteella
laimentamaton ja laimennettu
(euroa / osake) 0,25 0,24 0,86 0,88
KONSERNIN LAAJA
TULOSLASKELMA
1-3 1-3 1-12
Viim. 12
milj. euroa 2010 2009 2009 kk
Kauden voitto 64 61 225 228
Muut laajan tuloksen
erät verojen jälkeen:
Muuntoerot ja muut
muutokset 26 -5 9 40
Rahavirran suojaukset
kirjattu omaan pääomaan -13 -25 3 15
siirretty
tuloslaskelmaan -4 20 15 -9
Nettosijoitusten
suojaukset -1 0 0 -1
Suojausrahastot osakkuus- ja
yhteisyrityksissä - - -2 -2
Kauden muut laajan tuloksen
erät verojen jälkeen 8 -10 25 43
Kauden laaja tulos
yhteensä 72 51 250 271
Kauden laajan tuloksen
jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajille 72 50 246 268
Vähemmistölle 0 1 4 3
72 51 250 271
KONSERNIN TASE
31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa Liite 2010 2009 2009
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 4 47 51 48
Aineelliset hyödykkeet 4 3 363 2 779 3 235
Osuudet
osakkuusyrityksissä ja
yhteisyrityksissä 232 153 216
Pitkäaikaiset saamiset 4 1 3
Eläkesaamiset 110 104 111
Laskennalliset
verosaamiset 9 12 11
Johdannaissopimukset 5 17 10 3
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 4 2 1
Pitkäaikaiset varat
yhteensä 3 786 3 112 3 628
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1 110 905 1 148
Myyntisaamiset ja muut
saamiset 789 799 757
Johdannaissopimukset 5 33 118 50
Rahat ja pankkisaamiset 56 46 117
Lyhytaikaiset varat
yhteensä 1 988 1 868 2 072
Varat yhteensä 5 774 4 980 5 700
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 40 40 40
Muu oma pääoma 2 2 239 2 180 2 170
Yhteensä 2 279 2 220 2 210
Vähemmistöosuus 12 9 12
Oma pääoma yhteensä 2 291 2 229 2 222
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 1 502 974 1 590
Laskennalliset
verovelat 321 290 328
Varaukset 20 25 22
Eläkevelvoitteet 10 11 10
Johdannaissopimukset 5 23 27 15
Muut pitkäaikaiset
velat 1 3 0
Pitkäaikaiset velat
yhteensä 1 877 1 330 1 965
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 307 289 445
Verovelat 22 5 5
Johdannaissopimukset 5 119 159 83
Ostovelat ja muut
velat 1 158 968 980
Lyhytaikaiset velat
yhteensä 1 606 1 421 1 513
Velat yhteensä 3 483 2 751 3 478
Oma pääoma ja velat
yhteensä 5 774 4 980 5 700
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille kuuluva
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2009 40 10 -7 -54 2 182 8 2 179
Osakeperusteinen
palkitseminen -1 -1
Siirto kertyneistä
voittovaroista 1 -1 0
Vähemmistöosuuden
muutos 0 0
Kauden laaja tulos
yhteensä -5 -5 60 1 51
Oma pääoma
31.3.2009 40 11 -13 -59 2 241 9 2 229
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2010 40 11 9 -45 2 195 12 2 222
Osakeperusteinen
palkitseminen -3 -3
Siirto kertyneistä
voittovaroista 2 -5 3 0
Vähemmistöosuuden
muutos 0 0
Kauden laaja tulos
yhteensä -17 25 64 0 72
Oma pääoma
31.3.2010 40 13 -13 -20 2 259 12 2 291
LYHENNETTY KONSERNIN
RAHAVIRTALASKELMA
1-3 1-3 1-12
milj. euroa /2010 /2009 /2009
Liiketoiminnan
rahavirta
Voitto ennen veroja 88 81 296
Oikaisut, yhteensä 86 108 268
Käyttöpääoman muutos 187 -224 -450
Liiketoiminnan
rahavirta ennen
rahoituseriä 361 -35 114
Rahoituskulut, netto 14 14 20
Maksetut verot -1 38 43
Liiketoiminnan
rahavirta 374 17 177
Investoinnit
aineettomiin ja
aineellisiin
hyödykkeisiin -173 -174 -816
Osakkuus- ja
yhteisyritysten
hankinta -14 - -47
Muiden osakkeiden
hankinta -3 - -
Aineettomien ja
aineellisten
hyödykkeiden myynnit 1 3 7
Muiden sijoitusten
muutos -8 -56 -29
Rahavirta ennen
rahoitusta 177 -210 -708
Lainojen nettomuutos
ja muut rahoituserät -240 201 975
Osingonjako yhtiön
osakkeenomistajille - - -205
Rahavarojen muutos, -63 -9 62
lisäys (+) / vähennys
(-)
TUNNUSLUVUT
31.3. 31.3. 31.12.
2010 2009 2009 Viim. 12 kk
Sijoitettu pääoma,
milj. euroa 4 100 3 491 4 257 4 100
Korollinen
nettovelka, milj.
euroa 1 753 1 217 1 918 -
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin
sekä osakkeisiin, milj. euroa 190 174 863 879
Sijoitetun pääoman
keskimääräinen tuotto verojen
jälkeen, ROACE % - - 2,5 3,0
Sijoitetun pääoman
tuotto ennen veroja,
ROCE % 9,6 11,7 9,0 9,0
Oman pääoman tuotto,% 11,4 11,1 10,2 10,1
Oma pääoma/osake,
euroa 8,91 8,67 8,64 -
Rahavirta/osake,
euroa 1,46 0,07 0,69 2,09
Omavaraisuusaste, % 39,8 44,9 39,1 -
Velan osuus
kokonaispääomasta, % 43,3 35,3 46,3 -
Velkaantumisaste
(gearing), % 76,5 54,6 86,3 -
Osakkeiden lukumäärä
keskimäärin 255 913 686 255 903 686 255 903 960 255 906 426
Osakkeiden lukumäärä
kauden lopussa 255 913 686 255 903 686 255 913 686 255 913 686
Henkilöstö
keskimäärin 5 056 5 252 5 286 -
KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin tilinpäätöskatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua (IAS 34)
Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset
konsernin vuositilinpäätöksen 2009 periaatteiden kanssa.
Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2010 tilinpäätöksessä, mutta niillä
ei ole merkitystä konsernin toiminnassa:
- Vuosittaiset
parannukset
IFRS-standardeihin 2009.
- Muutos IFRIC 2 Osakeperusteiset maksut -standardiin:
Käteisvaroina maksettavat konsernin osakeperusteiset liiketoimet.
2. OMAT OSAKKEET
Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan
kanssa konsernin ylimmän johdon uuden osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista.
Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki helmikuussa 2007 yhteensä
500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän perusteella maksettaviin palkkioihin
liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta osa tapahtuu
rahana ja osa Neste Oilin osakkeina vuonna 2013. Suojaustransaktion juridisesta
muodosta riippumatta se on konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2,
Osakeperusteiset maksut -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä
tarvetta varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin
Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita. Konsernitaseessa ja konsernin oman
pääoman laskelmassa järjestely on käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen
mukaisesti vähentämällä 12 miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä
summa vastaa ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää.
Omien osakkeiden lukumäärä 31.3.2010 oli 490 000 kappaletta.
3. SEGMENTTIKOHTAISIA
TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat
Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti sekä
Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä, Neste
Jacobsista, Nynas AB:sta sekä konserniesikunnasta
ja keskitetyistä
palveluyksiköistä.
LIIKEVAIHTO
milj. euroa 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 Viim. 12 kk
Öljytuotteet 2 272 1 582 7 631 8 321
Uusiutuvat polttoaineet 36 24 182 194
Öljyn vähittäismyynti 849 691 2 998 3 156
Muut 49 42 164 171
Eliminoinnit -481 -286 -1 339 -1 534
Yhteensä 2 725 2 053 9 636 10 308
LIIKEVOITTO
milj. euroa 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 Viim. 12 kk
Öljytuotteet 65 106 318 277
Uusiutuvat polttoaineet -16 -10 -25 -31
Öljyn vähittäismyynti 6 12 50 44
Muut 44 -11 -6 49
Eliminoinnit -2 -2 -2 -2
Yhteensä 97 95 335 337
VERTAILUKELPOINEN
LIIKEVOITTO
milj. euroa 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 Viim. 12 kk
Öljytuotteet 58 64 105 99
Uusiutuvat polttoaineet -18 -7 -30 -41
Öljyn vähittäismyynti 6 12 50 44
Muut 44 -11 -7 48
Eliminoinnit -2 -2 -2 -2
Yhteensä 88 56 116 148
POISTOT JA
ARVONALENTUMISET
milj. euroa 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 Viim. 12 kk
Öljytuotteet 42 44 178 176
Uusiutuvat polttoaineet 5 2 14 17
Öljyn vähittäismyynti 8 7 31 32
Muut 3 2 11 12
Yhteensä 58 55 234 237
INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA
AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ
OSAKKEISIIN
milj. euroa 1-3/2010 1-3/2009 1-12/2009 Viim. 12 kk
Öljytuotteet 54 43 198 209
Uusiutuvat polttoaineet 129 123 625 631
Öljyn vähittäismyynti 2 4 29 27
Muut 5 4 11 12
Yhteensä 190 174 863 879
KOKONAISVARAT 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2010 2009 2009
Öljytuotteet 3 730 3 565 3 750
Uusiutuvat polttoaineet 1 212 549 1 080
Öljyn vähittäismyynti 572 537 545
Muut 312 274 281
Kohdistamattomat varat 172 222 234
Eliminoinnit -224 -167 -190
Yhteensä 5 774 4 980 5 700
SIDOTTU PÄÄOMA 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2010 2009 2009
Öljytuotteet 2 748 2 660 2 943
Uusiutuvat polttoaineet 1 081 462 940
Öljyn vähittäismyynti 307 321 305
Muut 244 207 234
Eliminoinnit -4 3 1
Yhteensä 4 376 3 653 4 423
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, % 31.3. 31.3. 31.12.
2010 2009 2009 Viim. 12 kk
Öljytuotteet 9,1 16,6 12,0 10,2
Uusiutuvat polttoaineet -6,3 -9,5 -4,0 -4,0
Öljyn vähittäismyynti 7,8 14,3 15,8 14,3
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO,
% 31.3. 31.3. 31.12.
2010 2009 2009 Viim. 12 kk
Öljytuotteet 8,2 10,0 4,0 3,7
Uusiutuvat polttoaineet -7,1 -6,6 -4,8 -5,3
Öljyn vähittäismyynti 7,8 14,3 15,8 14,3
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN
LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2010 /2009 /2009 /2009 /2009
Öljytuotteet 2 272 1 987 1 971 2 091 1 582
Uusiutuvat polttoaineet 36 61 59 38 24
Öljyn vähittäismyynti 849 791 789 727 691
Muut 49 44 37 41 42
Eliminoinnit -481 -392 -356 -305 -286
Yhteensä 2 725 2 491 2 500 2 592 2 053
LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2010 /2009 /2009 /2009 /2009
Öljytuotteet 65 27 80 105 106
Uusiutuvat polttoaineet -16 -11 -1 -3 -10
Öljyn vähittäismyynti 6 6 19 13 12
Muut 44 -11 17 -1 -11
Eliminoinnit -2 -2 -2 4 -2
Yhteensä 97 9 113 118 95
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2010 /2009 /2009 /2009 /2009
Öljytuotteet 58 -11 15 37 64
Uusiutuvat polttoaineet -18 -10 -6 -7 -7
Öljyn vähittäismyynti 6 5 19 14 12
Muut 44 -11 16 -1 -11
Eliminoinnit -2 -2 -2 4 -2
Yhteensä 88 -29 42 47 56
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2010 /2009 /2009 /2009 /2009
Öljytuotteet 42 48 43 43 44
Uusiutuvat polttoaineet 5 6 4 2 2
Öljyn vähittäismyynti 8 8 8 8 7
Muut 3 3 3 3 2
Yhteensä 58 65 58 56 55
INVESTOINNIT AINEETTOMIIN JA AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ OSAKKEISIIN NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa
1-3 10-12 7-9 4-6 1-3
/2010 /2009 /2009 /2009 /2009
Öljytuotteet 54 59 45 51 43
Uusiutuvat polttoaineet 129 191 161 150 123
Öljyn vähittäismyynti 2 10 9 6 4
Muut 5 3 1 3 4
Yhteensä 190 263 216 210 174
4. AINEETTOMIEN JA
AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS JA SITOUMUKSET
AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN
HYÖDYKKEIDEN MUUTOS 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2010 2009 2009
Kirjanpitoarvo kauden
alussa 3 283 2 726 2 726
Poistot ja
arvonalentumiset -58 -55 -234
Investoinnit aineettomiin
ja aineellisiin
hyödykkeisiin 173 174 820
Vähennykset 0 -3 -21
Muuntoerot 12 -12 -8
Kirjanpitoarvo kauden
lopussa 3 410 2 830 3 283
SITOUMUKSET 31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2010 2009 2009
Sitoumukset aineellisten
hyödykkeiden ostamiseen 439 570 431
Yhteensä 439 570 431
Sitoumukset aineellisten hyödykkeiden ostamiseen sisältää 111 miljoonaa euroa
energia- ja käyttöhyödykehankintasopimuksiin liittyviä tulevia sitoumuksia,
jotka tullaan käsittelemään rahoitusleasingsopimuksina.
5. JOHDANNAISSOPIMUKSET 31.3. 31.3. 31.12.
2010 2009 2009
Korko- ja
valuuttajohdannaiset
sekä osaketermiinit
Käypä Käypä Käypä
Nimellis- arvo, Nimellis- arvo, Nimellis- arvo,
milj. euroa arvo netto arvo netto arvo netto
Koronvaihtosopimukset 725 -6 477 -18 723 -13
Valuuttatermiinit 2 005 -49 1 379 0 1 759 -7
Valuuttaoptiot
Ostetut 110 -4 230 -5 115 -1
Asetetut 102 -2 178 -10 114 2
Osaketermiinit 0 0 9 -5 9 -4
Käypä Käypä Käypä
Määrä arvo, Määrä arvo, Määrä arvo,
milj. bbl netto milj. bbl netto milj. bbl netto
Öljy- ja
rahtijohdannaiset milj. milj. milj.
euroa euroa euroa
Myyntisopimukset 39 -42 42 27 18 -32
Ostosopimukset 15 11 31 -48 7 10
Ostetut optiot 2 -10 2 -9 1 -8
Asetetut optiot 2 10 2 9 1 8
Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken markkinahintoihin
siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden
sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja
optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat
suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen,
korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.
6. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa tehdyt
liiketoimet on eritelty alla olevissa taulukoissa.
1-3 1-3 1-12
Liiketoimet osakkuus- ja
yhteisyritysten kanssa /2010 /2009 /2009
Tavaroiden ja palveluiden
myynnit 6 4 70
Tavaroiden ja palveluiden
ostot 10 8 48
Saamiset 24 6 23
Rahoitustuotot ja -kulut 0 0 0
Velat 6 1 2
7. VASTUUSITOUMUKSET
31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2010 2009 2009
Annetut vakuudet ja
vastuusitoumukset
Omasta puolesta
sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset 26 26 26
Pantit 2 2 2
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 45 41 48
Yhteensä 73 69 76
Osakkuusyritysten ja
yhteisyritysten puolesta annetut
Takaukset 3 6 4
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 2 1 2
Yhteensä 5 7 6
Muiden puolesta annetut
Takaukset 19 12 18
Yhteensä 19 12 18
Yhteensä 97 88 100
31.3. 31.3. 31.12.
milj. euroa 2010 2009 2009
Käyttöleasingvastuut
Yhden vuoden kuluessa 79 112 82
Yli vuoden ja enintään viiden
vuoden kuluttua 157 199 166
Yli viiden vuoden kuluttua 120 156 120
Yhteensä 356 467 368
Konsernin käyttöleasingsitoumukset liittyvät pääosin laivojen
aikarahtaussopimuksiin sekä maa-alue- ja toimistovuokriin. Tilikaudella 2008
leasingsitoumuksiin sisältyi vedynhankintasopimuksiin kuuluvia
käyttöleasingvastuita. Tilikauden 2009 aikana saatujen uusien tietojen
perusteella vedynhankintasopimukset on tulkittu vuokrasopimusten sijaan ota tai
maksa -sopimuksina. Edellisellä tilikaudella raportoidut käyttöleasingvastuut on
muutetttu vastaavasti.
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on
yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.
Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17
luvun 16.6 §:n säädökseen.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä,
muut liiketoiminnan tuotot, kuten osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden osakkuusyritysten ja yhteisyritysten
tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja
aineellisten hyödykkeiden myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden
ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin sekä yleishallintoon, sekä
poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja
realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja
ostojen, suojaamiseen käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet
voitot tai tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös
liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+
osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot -
öljy- ja rahtijohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos.
Varastovoitot/tappiot sisältävät trading-varastojen käypien arvojen muutokset.
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) / Oma pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto ennen veroja +
korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % = 100 x
(Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla, osakkeiden ja
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä
realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla
verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin
liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) / Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset
verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat / (Korolliset
nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma pääoma
yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma - saadut
ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin sidottu
pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin vertailukelpoinen
liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet, aineelliset
hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä sisältäen osakaslainat,
eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat
saamiset, velat, varaukset ja eläkevelvoitteet
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden voitto /
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma /
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa
Rahavirta / osake = Liiketoiminnan nettorahavirta / Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana
[HUG#1409776]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |