Mandatum Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

Mandatum Oyj:n osavuosiraportti 1.1.-31.3.2024: Hallinnoitavat asiakasvarat jatkoivat vakaata kasvuaan

Mandatum Oyj, Pörssitiedote, 8.5.2024 klo 10.45

Tammi-maaliskuu 2024 lyhyesti

  ·
Tulos ennen veroja kasvoi 47 % ja oli 46,9 (1-3/2023: 32,0) milj. euroa. Tulosta
kasvatti erityisesti sijoitustoiminnan tulos, mutta myös palkkiotulos kasvoi
vertailukaudesta.

  ·
Palkkiotulos kasvoi 9 % ja oli 15,2 (14,0) milj. euroa.

  ·
Nettorahavirta laski 246 (291) milj. euroon.

  ·
Hallinnoitavat asiakasvarat kasvoivat 5 % alkuvuodesta ja 16 % vuoden takaisesta
ja olivat 12,5 mrd. euroa.

  ·
Sijoitustoiminnan tulos nousi 29,9 (13,4) milj. euroon.

  ·
Riskihenkivakuuttamisen tulos oli 2,2 (2,9) milj. euroa.

  ·
Solvenssi II -vakavaraisuussuhde osinkokertymä huomioiden oli 216,5 %
(31.12.2023: 221,4 %).

Näkymät vuodelle 2024 (ennallaan)

  ·
Palkkiotuloksen odotetaan kasvavan vuodesta 2023 olettaen, että
markkinaolosuhteet pysyvät vakaina. Vaikka Mandatum on pystynyt vuosien 2022 ja
2023 aikana ylläpitämään kurinalaista hinnoittelua ja vakaata palkkiomarginaalia
asiakasvarojen hoitoon liittyvässä liiketoiminnassa, palkkiotulos vuodelle 2024
on riippuvainen useista tekijöistä, kuten asiakaskäyttäytymisestä ja
asiakasvarojen jakautumisesta eri omaisuusluokkiin, kilpailutilanteesta ja
pääomamarkkinoiden kehityksestä.

  ·
Laskuperustekorkoisen kannan odotetaan supistuvan edelleen.
Laskuperustekorkoisen kannan sijoitusten arvonmuutokset näkyvät
markkinaympäristön muuttuessa verrattain suurenakin heiluntana sijoitustoiminnan
tuloksessa.

  ·
Lisäksi toimialalle tyypilliseen tapaan Mandatumin kokonaistulokseen vaikuttavat
vakuutusmatemaattiset oletukset, joita päivitetään säännöllisesti.

  ·
Mandatumin vakavaraisuusasema on vahva, mikä antaa yhtiölle vankan pohjan toimia
erilaisissa markkinatilanteissa.

Avainluvut

Milj. €                           1-3/2  1-3/2  Muutos,  10-12/  Muutos,  1-12/2
                                  024    023    %        2023    %        023
Tilikauden voitto ennen veroja    46,9   32,0   47 %     46,3    1 %      210,4
Palkkiotulos                      15,2   14,0   9 %      13,4    13 %     52,6
Sijoitus- ja rahoitustoiminnan    29,9   13,4   123 %    24,9    20 %     148,6
tulos ilman sijoitussidonnaista
liikettä
Riskihenkivakuuttamisen tulos     2,2    2,9    -24 %    8,0     -72 %    17,9
Muu tulos                         -0,5   1,7             0,0              -8,7
Osakekohtainen tulos, €           0,08   0,05   60 %     0,06    33 %     0,32
Osakekohtainen oma pääoma, €      3,26   3,06   7 %      3,19    2 %      3,19
Hinta/voittosuhde (P/E-luku)      13,7                                    12,7
Nettorahavirta                    246    291    -16 %    210     17 %     754
Oman pääoman tuotto-%             9,3    5,8             9,8 %            9,8 %
                                  %      %
Kulu/tuotto-suhde asiakasvarojen  65 %   66 %            66 %             66 %
hoidosta, % 1

Milj.  €            31.3.2024  31.3.2023  Muutos,  31.12.2023  Muutos,
                                          %                    %
Asiakasvarat        12504      10776      16 %     11892       5 %
Vakavaraisuussuhde  216,5 %    279,5 %    -63 %    221,4 %     -5 %
osinkokertymä
huomioiden, %

1)         Liukuva 12 kk keskiarvo.

Toimitusjohtajan katsaus
Mandatumin vuosi 2024 alkoi odotustemme mukaisesti. Kasvustrategiamme kannalta
keskeinen palkkiotulos kasvoi 9 prosenttia vertailukaudesta, mikä on osoitus
pääomakevyiden liiketoimintojen ja erityisesti varainhoidon hyvästä
kehityksestä. Hallinnoitavat asiakasvarat nousivat vuoden takaisesta 16
prosenttia 12,5 miljardiin euroon, ja nettorahavirta neljänneksellä oli 246
miljoonaa euroa, mikä on hyvä alku uudelle vuodelle.

Mandatumin tulos ennen veroja kasvoi 46,9 miljoonaan euroon. Tulosta kasvatti
erityisesti sijoitustoiminnan tulos, joka nousi 29,9 miljoonaan euroon.
Laskuperustekorkoisen liiketoiminnan sijoitukset tuottivat ensimmäisellä
vuosineljänneksellä 0,9 prosenttia, ja maltillisesti nousseet korot laskivat
salkun suurimman omaisuusluokan eli korkojen tuottoja. Toisaalta myös
vakuutussopimusvelan korkokustannus oli diskonttauskoron nousun seurauksena
alhainen, noin 6 miljoonaa euroa. Onnistuimme myös hyvin orgaanisen pääoman
luonnissa vuosineljänneksen aikana. Yhtiön vakavaraisuussuhde 31.3.2024 oli
vuodenvaihteen tasolla - osinkokertymä huomioiden 216,5 prosenttia - mikä
kuvastaa hyvin Mandatumin vankkaa vakavaraisuusasemaa.

Varainhoidon nettorahavirta oli neljänneksen aikana vahvaa kaikissa
asiakassegmenteissä. Suuri osa sisään tulevasta rahasta tuli edelleen
erityisesti korkotuotteisiin, kuten Nordic High Yield -rahastoon, joka sijoittaa
pääasiassa pohjoismaisiin korkeamman riskin joukkovelkakirjalainoihin. LSEG
Lipper Fund Awards 2024 valitsi alkuvuonna tämän rahaston Euroopan parhaaksi
high yield -joukkovelkakirjoihin sijoittavaksi rahastoksi kolmen ja viiden
vuoden tarkastelujaksoilla, mistä voimme olla ylpeitä. Myös vaihtoehtoisten
sijoitustuotteiden ja allokaatiomandaattien rahavirrat kasvoivat. Mandatumin
vahva sijoitusosaaminen perustuu pitkään sijoitustoiminnan perintöön ja vahvaan
sijoitustuottojen historiaan eritoten korko- ja luottomarkkinoilla sekä
vaihtoehtoisten sijoitustuotteiden parissa.

Mandatum sitoutui YK:n kestävän vakuuttamisen periaatteisiin

Olen ylpeä ja iloinen, että ansaitsimme jo kolmatta kertaa peräkkäin Siqni
Future Workplaces -sertifikaatin, joka myönnetään yritykselle, jossa
yrityskulttuuria johdetaan poikkeuksellisen hyvän työntekijäymmärryksen
pohjalta. Hyvinvoiva yrityskulttuurimme on tekijä, joka johtaa erinomaisen
työntekijäkokemuksen lisäksi myös korkeaan asiakastyytyväisyyteen ja luo siten
pohjaa menestyksekkäälle liiketoiminnalle. Erinomaiseen työntekijäkokemukseen
panostaminen on ollut Mandatumille strateginen valinta jo yli vuosikymmenen
ajan, ja henkilöstötyytyväisyys on pysynyt korkealla tasolla pitkään.

Sitouduimme vuoden vaihteessa YK:n kestävän vakuuttamisen periaatteisiin, ja
niiden pohjalta laadittu kestävän vakuuttamisen politiikka julkaistiin
Mandatumin verkkosivuilla huhtikuussa 2024. Kestävän vakuuttamisen periaatteet
luovat vakuutusalalle kansainvälisen viitekehyksen, joka sisältää ympäristöön,
sosiaaliseen vastuuseen ja hyvään hallintotapaan liittyviä teemoja. Mandatumilla
on suurena suomalaisena henkivakuuttajana myös tärkeä yhteiskunnallinen rooli,
ja sitoutuminen YK:n kestävän vakuuttamisen periaatteisiin on meille luonteva
seuraava askel vastuullisuuden kehitystyössämme.

Sijoitusmarkkinoilla vuoden alku on ollut vahva. Globaalin osakemarkkinan nousu
on jatkunut viime vuodesta, ja esimerkiksi high yield -yrityslainat ja
seniorilainat ovat tuottaneet hyvin. Yleiset talousnäkymät ovat Yhdysvaltojen
imussa luottavaiset, ja tulevaisuuden odotukset vaikeasta maailmanpoliittisesta
tilanteesta huolimatta pääsääntöisesti positiiviset.

Vaikuttaakin siltä, että toimintaympäristö jatkuu Mandatumille suotuisana.
Keskuspankkien odotetaan laskevan ohjauskorkoja kuluvan vuoden aikana, mutta
yhtiön lyhyemmän aikavälin tuloskehityksen kannalta ohjauskorkoa olennaisempaa
on pidempien korkojen kehitys. Mandatum yhtiönä on resilientti monella
mittarilla, ja meillä on hyvät ja vakaat lähtökohdat jatkaa kasvustrategiamme
toteuttamista.

Petri Niemisvirta
Toimitusjohtaja

Puhelinkonferenssi 8.5. klo 13.00

Analyytikoille ja sijoittajille järjestetään englanninkielinen
puhelinkonferenssi 8.5.2024 klo 13.00 (Suomen aikaa). Puhelinkonferenssiin voi
rekisteröityä alla olevan linkin kautta. Puhelinkonferenssin puhelinnumerot sekä
tunnuksen, jolla pääsee liittymään puhelinkonferenssiin, saa rekisteröitymällä.
Rekisteröityminen tilaisuuteen:
http://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=10012280
Puhelinkonferenssia voi seurata samanaikaisesti internetissä osoitteessa
www.mandatum.fi/tulos. Tallenne on kuunneltavissa myöhemmin samassa osoitteessa.

Lisätietoja
Sijoittajatiedustelut:
Matti Ahokas

Talousjohtaja

Puh. +358 40 575 1978
matti.ahokas(a)mandatum.fi
Lotta Borgström
Sijoittajasuhdejohtaja
Puh. +358 50 0221 027
lotta.borgstrom(a)mandatum.fi
Lisätietoja medialle:
Niina Riihelä
SVP, Viestintä, brändi ja vastuullisuus
Puh. +358 40 728 1548
niina.riihela(a)mandatum.fi

Varsinainen osavuosiraportti on tämän pörssitiedotteen liitteenä. Mandatumin
osavuosiraporttia täydentävä, sijoittajille suunnattu englanninkielinen
esitysaineisto on saatavilla osoitteessa www.mandatum.fi/tulos.

Mandatum Oyj julkaisee puolivuosikatsauksensa 13.8.2024 ja Q3
-osavuosiraporttinsa 12.11.2024.

Mandatum lyhyesti

Mandatum on rahan ja hengen erikoisosaamisen yhdistävä merkittävä
finanssipalvelujen tarjoaja. Yhtiö tarjoaa asiakkailleen laajan valikoiman
palveluita kattaen omaisuuden- ja varainhoidon, säästämisen ja sijoittamisen,
palkitsemisen ja sitouttamisen, eläkeaikaan varautumisen sekä
henkilövakuuttamisen. Mandatum tarjoaa palveluita yritysasiakkaille,
henkilöasiakkaille sekä institutionaalisille ja varainhoitoasiakkaille.
Mandatumin liiketoiminnan menestyksen keskiössä ovat osaava henkilöstö, vahva
brändi ja onnistuminen sijoitustoiminnassa.
mandatum.fi/konserni (https://www.mandatum.fi/sijoittajat)

Jakelu:

Nasdaq Helsinki

Keskeiset tiedotusvälineet

Finanssivalvonta

www.mandatum.fi

Attachments:

Mandatum Q1 osavuosiraportti 2024.pdf