2009-07-30 08:00:00 CEST
2009-07-30 08:03:12 CEST
REGULATED INFORMATION
Neste Oil - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Neste Oilin osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2009
- Toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto 47 miljoonaa
euroa (Q2/2008: 181 milj.)
Toinen neljännes lyhyesti:
- Dieselmarginaalit pysyivät heikkoina koko neljänneksen
ajan
- Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali oli 7,87 dollaria
barrelilta (4-6/08: 12,38)
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 47 miljoonaa euroa
(4-6/08: 181 milj.)
- IFRS:n mukainen liikevoitto oli 118 miljoonaa euroa
(4-6/08: 290 milj.)
- Operatiivinen rahavirta 223 miljoonaa euroa (4-6/08: 314
milj.)
- Investoinnit yhteensä 210 miljoonaa euroa, josta 149
miljoonaa Uusiutuviin polttoaineisiin
- Toinen uusiutuvista raaka-aineista NExBTL-dieseliä
valmistava laitos valmistui Porvoon jalostamolla
Toimitusjohtaja Matti Lievonen:"Jalostusmarginaalit ovat heikon kysynnän takia edelleen kapeita,
eikä tilanteen nopeaa korjautumista ole näköpiirissä. Näissäkin
vaikeissa oloissa ja tuotantolinja neljän kahden kuukauden
huoltoseisokista huolimatta teimme kuitenkin positiivisen tuloksen.
Tätä 47 miljoonan euron neljännestulosta ei voi kuitenkaan pitää
tyydyttävänä, joten markkinatilanne edellyttää meiltä toisella
vuosipuoliskolla ja jatkossa parempaa toiminnallista ja
kustannustehokkuutta. Aikaisempien tehostamistoimien tuloksia näkyy
jo esimerkiksi käyttöpääoman hallinnassa, jolla oli positiivinen
vaikutus operatiiviseen rahavirtaamme.""Neste Oil jatkaa strategisten hankkeiden toteuttamista. Olen
tyytyväinen voidessani kertoa, että Porvoon toisen NExBTL-laitoksen
käynnistys on sujunut erittäin hyvin, ja että laitos on jo
saavuttanut nimelliskapasiteettinsa. Yhteistyökumppanimme kertoivat
toisen neljänneksen aikana erittäin lupaavista tuloksista, jotka on
saavutettu pitkäaikaisessa NExBTL-dieselin kenttätestauksessa.
Tulokset osoittavat, että NExBTL-dieselin laatuominaisuudet ovat
huippuluokkaa niin suorituskyvyn kuin päästöjenkin osalta."
Lisätietoja:
Matti Lievonen, toimitusjohtaja, puh. 010 458 11
Ilkka Salonen, talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 458 4490
Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi
Suomenkielinen lehdistötilaisuus järjestetään tänään 30.7.2009 klo
11.30 yhtiön pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 21, Espoo.
Esitysmateriaali on saatavilla yhtiön kotisivuilla osoitteessa
www.nesteoil.fi. Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille
ja analyytikoille pidetään tänään 30.7.2009 klo 15.00. Puheluun voi
osallistua soittamalla numeroon +44 (0)20 3023 4426. Tunnus on Neste
Oil. Puhelua voi seurata myös internetissä. Puhelun nauhoite on
kuunneltavissa viikon ajan numerossa +44 (0)20 8196 1998, koodi
725434.
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS, 1.1.2009 - 30.6.2009
1-6/2009 ja 1-6/2008 tilintarkastamattomia, koko vuosi 2008
tilintarkastettu
Suluissa olevat luvut viittaavat ensimmäiseen neljännekseen 2008,
ellei muuta ole mainittu.
AVAINLUVUT
Milj. euroa (ellei toisin mainita)
4-6/09 4-6/08 1-3/09 1-6/09 1-6/08 2008
Liikevaihto 2 592 4 420 2 053 4 645 7 717 15 043
Liikevoitto ennen poistoja 174 343 150 324 606 409
Poistot ja arvonalentumiset 56 53 55 111 112 223
Liikevoitto 118 290 95 213 494 186
Vertailukelpoinen 47 181 56 103 300 602
liikevoitto*
Tulos ennen veroja 109 284 81 190 475 129
Osakekohtainen tulos, euroa 0,35 0,83 0,24 0,58 1,38 0,38
Investoinnit 210 110 174 384 192 508
Liiketoiminnan rahavirta 223 314 17 240 201 512
30.6. 30.6. 31.12.
2009 2008 2008
Oma pääoma 2 144 2 509 2 179
Korolliset nettovelat 1 409 1 017 1 004
Sijoitettu pääoma 3 660 3 600 3 237
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja (ROCE), % 12,5 29,2 6,1
Keskimääräisen sijoitetun pääoman tuotto verojen 8,8 12,7 13,1
jälkeen (ROACE)**, %
Oman pääoman tuotto (ROE), % 13,9 28,8 4,4
Oma pääoma/osake, euroa 8,34 9,78 8,48
Rahavirta/osake, euroa 0,94 0,79 2,00
Omavaraisuusaste, % 41,3 43,5 46,3
Velan osuus kokonaispääomasta, % 39,7 28,8 31,5
Velkaantumisaste (gearing), % 65,7 40,5 46,1
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä
varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy-
ja rahtijohdannaisten avoimien positioiden käypien arvojen muutokset
raportoidusta liikevoitosta. Vertailukelpoisen liikevoiton
laskentatapaa on muutettu 1.4.2009 lähtien siten, että
trading-varastojen käypien arvojen muutokset sisällytetään
varastovoittoihin/-tappioihin. Tällä muutoksella ei ole vaikutusta
aiemmin raportoituihin lukuihin.
** Kumulatiivinen 12 kk
Konsernin toisen neljänneksen tulos
Neste Oil -konsernin vuoden 2009 toisen neljänneksen liikevaihto oli
2 592 miljoonaa euroa. Merkittävä pudotus edellisen vuoden vastaavan
jakson 4 420 eurosta johtui selvästi alhaisemmista öljytuotteiden
hinnoista.
Konsernin toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 47
miljoonaa euroa (181 milj.). Selvä pudotus edellisen vuoden
vastaavalta jaksolta aiheutui matalammasta
kokonaisjalostusmarginaalista, johon vaikuttivat negatiivisesti
dieselmarginaalin 75 prosentin heikentyminen edellisvuoden tasosta
sekä Urals- ja Brent-raakaöljyjen kapea hintaero. Bensiinin vahvempi
jalostusmarginaali kompensoi tätä vain osittain. Yhtiön suojattu
EUR/USD-valuuttakurssi oli toisella neljänneksellä 1,43.
Öljytuotteiden toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli
37 miljoonaa euroa (162 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden -7
miljoonaa euroa (13 milj.) ja öljyn vähittäismyynnin 14 miljoonaa
euroa (11 milj.) sekä Muut-segmentin -1 miljoonaa euroa (-4 milj.).
Muut-segmentti sisältää osuuden osakkuus- ja yhteisyritysten
tuloksesta (lähinnä Nynas AB), joka oli 9 miljoonaa euroa (10 milj.).
IFRS:n mukainen toisen neljänneksen liikevoitto oli 118 miljoonaa
euroa (290 milj.) varastovoittojen lähes puolituttua vuoteen 2008
verrattuna.
Toisen neljänneksen tulos ennen veroja oli 109 miljoonaa euroa (284
milj.), tilikauden voitto 89 miljoonaa euroa (213 milj.) ja
osakekohtainen tulos 0,35 euroa (0,83).
Konsernin tammi-kesäkuun tulos
Konsernin kuuden kuukauden liikevaihto oli 4 645 miljoonaa euroa
(1-6/08: 7 717 milj.). Heikentyminen johtui öljytuotteiden hintojen
laskusta.
Neste Oilin tammi-kesäkuun vertailukelpoinen liikevoitto oli 103
miljoonaa euroa (1-6/08: 300 milj.). Tämä pudotus aiheutui pääasiassa
heikommasta kokonaisjalostusmarginaalista. Yhtiön tammi-kesäkuun
suojattu EUR/USD-valuuttakurssi oli 1,44.
Öljytuotteiden kuuden ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen
liikevoitto oli 101 miljoonaa euroa (1-6/08: 275 milj.), Uusiutuvien
polttoaineiden -14 miljoonaa euroa (1-6/08: 15 milj.), Öljyn
vähittäismyynnin 26 miljoonaa euroa (1-6/08: 20 milj.) ja
Muut-segmentin -12 miljoonaa euroa (1-6/08: -12 milj.). Muut-
segmentti sisältää osuuden osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta
(Nynas AB), joka oli 2 miljoonaa euroa (11 milj.).
Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää
keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE)
tärkeimpänä taloudellisena tavoitteenaan. Tunnusluku lasketaan
vertailukelpoisesta liikevoitosta. Kahdentoista kuukauden
kumulatiivinen ROACE oli kesäkuun lopussa 8,8 % (30.6.2008: 12,7 %).
4-6/09 4-6/08 1-3/09 1-6/09 1-6/08 2008
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 47 181 56 103 300 602
- varastovoitot/tappiot 65 119 76 141 194 -453
- avoimien 6 -10 -37 -31 -8 24
öljyjohdannaispositioiden
käypien arvojen muutokset
- omaisuuden 0 0 0 0 8 13
myyntivoitot/tappiot
LIIKEVOITTO 118 290 95 213 494 186
Investoinnit
Ensimmäisen vuosipuoliskon investoinnit olivat 384 miljoonaa euroa
(1-6/08: 192 milj.). Öljytuotteiden osuus oli 94 miljoonaa euroa
(1-6/08: 72 milj.), Uusiutuvien polttoaineiden 273 miljoonaa euroa
(1-6/08: 77 milj.) ja Öljyn vähittäismyynnin 10 miljoonaa euroa (23
milj.). Poistot olivat 111 miljoonaa euroa (112 milj.).
Konsernin korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 1 409
miljoonaa euroa (31.12.2008: 1 004 milj.). Tammi-kesäkuun
nettorahoituskulut olivat 23 miljoonaa euroa (19 milj.). Yhtiö
pääomittaa suuriin investointihankkeisiin liittyviä korkokuluja
vuoden 2009 aikana. Luottojen keskikorko oli 2,3 % kesäkuun lopussa
ja luottojen erääntymisaika keskimäärin 3,4 vuotta.
Liiketoiminnan rahavirta oli tammi-kesäkuussa 240 miljoonaa euroa
(1-6/08: 201 milj.). Rahavirta vahvistui tehokkaan käyttöpääoman
hallinnan ansiosta. Raakaöljyn ja öljytuotteiden contango-varastoihin
oli kesäkuun lopussa sitoutunut yhteensä noin 85 miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 41,3 % (31.12.2008: 46,3 %),
velan osuus kokonaispääomasta 39,7 % (31.12.2008: 31,5 %) ja
velkaantumisaste 65,7 % (31.12.2008: 46,1 %).
Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat
luottolimiittisopimukset olivat kesäkuun lopussa 1 357 miljoonaa
euroa (31.12.2008: 1 536 milj.). Lyhyen aikavälin rahoitustarpeet
hoidetaan syndikoiduilla luottosopimuksilla ja luotollisilla
pankkitileillä. Yhtiön luottosopimuksissa ei ole tulokseen, taseeseen
tai rahavirtaan sidottuja ehtoja.
Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan
seuraavien 12 kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrastaan.
Suojausinstrumentteina on käytetty pääasiassa valuuttatermiinejä ja
-optioita. Tärkein suojattava valuutta on Yhdysvaltain dollari.
Markkinakatsaus
Raakaöljy vahvistui toisen neljänneksen aikana johtuen osake- ja
hyödykehintojen noususta sekä Yhdysvaltain dollarin heikkenemisestä.
Brent Dated saavutti kesäkuun puolivälissä 70 dollarin barrelihinnan,
kun OPEC päätti säilyttää tuotantokiintiönsä ennallaan ja
raakaöljyvarastot alkoivat purkautua. Raskaan ja kevyen raakaöljyn
välinen hintaero oli kapea koko neljänneksen ajan.
Jalostusmarginaalit olivat heikkoja, mikä johti jalostamoiden
matalaan kapasiteetin käyttöasteeseen. Taustalla oli sekä
huoltotoimenpiteitä että taloudellisista syistä toteutettuja
tuotannonleikkauksia.
Bensiinimarginaalit jatkoivat vahvistumistaan, koska kysyntä kasvoi
kausiluonteisesti ja tuotannonleikkaukset supistivat tarjontaa.
Kesäkuun lopulla marginaalit heikkenivät taas tuotannon lisääntymisen
ja varastojen kasvun seurauksena.
Keskitislemarginaaleja painoi taloudellisen taantuman myötä
heikentynyt kysyntä. Marginaalit putosivat matalimmalle tasolle
viiteen vuoteen. Jalostajien tuotannonleikkauksista huolimatta
varastot kasvoivat. Kesäkuussa marginaalit vahvistuivat hieman.
Polttoöljyn marginaalit olivat verrattain vahvat, mihin vaikuttivat
sekä Aasian kysyntä että tuotannonleikkaukset. Lisäksi raakaöljyn
vähäisemmän käytön seurauksena polttoöljyä käytettiin
jatkojalostuksessa kevyempien tuotteiden valmistamiseen.
Suomen vähittäismyyntimarkkinoilla bensiinin kysyntä heikkeni
toisella neljänneksellä n. 4 % ja dieselin lähes 10 % vuotta aiempaan
verrattuna. Raskaan liikenteen dieselin kysyntä putosi jopa vielä
enemmän. Myös Baltian maissa kysyntä on heikentynyt seuraten
bruttokansantuotteen kehitystä.
Biopolttoaineiden hinnat olivat alempia ja raaka-aineiden hintaerot
kapeampia kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla. Huippulaatuisten
biopolttoaineiden hinnat ovat edelleen hyvällä tasolla.
Sekä raakaöljyn että öljytuotteiden merikuljetusten rahtihinnat
romahtivat verrattuna vuoden 2008 toiseen neljännekseen.
Tärkeimmät markkinatekijät (USD/bbl, ellei muuta mainittu)
4-6/09 4-6/08 1-3/09 1-6/09 1-6/08 2008 Heinäk/09
IEA Brent cracking
-viitemarginaali 1,23 5,87 2,34 1,92 4,57 4,90 0,14
Neste Oilin
kokonaisjalostusmarginaali 7,87 12,38 9,44 8,65 12,14 13,39 n.a.
Urals-Brent-hintaero -0,94 -4,44 -1,17 -1,05 -3,68 -2,95 -0,43
NWE Bensiinimarginaali* 12,84 6,36 6,39 9,62 6,08 5,34 8,7
NWE Dieselmarginaali* 9,98 39,15 15,38 12,68 32,24 31,23 10,7
NWE Raskaan polttoöljyn
marginaali* -8,61 -37,22 -8,77 -8,69 -28,75 -25,16 -5,6
Brent dated -raakaöljy 58,79 121,38 44,40 51,60 109,14 96,98 64,06
USD/EUR-valuuttakurssi 1,36 1,56 1,30 1,33 1,53 1,47 1,41
Raakaöljyrahdit, Aframax
WS-pistettä 74 228 83 78 187 179 73
*Tuotemarginaalit perustuvat Platt'sin Rotterdamin noteerauksiin
Tuotanto ja myynti
Neste Oil jalosti toisella neljänneksellä yhteensä 3,5 miljoonaa
tonnia (3,6 milj.) raakaöljyä ja muita syöttöaineita, joista 2,9
miljoonaa tonnia (2,9 milj.) Porvoossa ja 0,6 miljoonaa tonnia (0,7
milj.) Naantalissa.
Venäläisen Russian Export Blend -raakaöljyn osuus Neste Oilin
jalostamoiden kokonaissyötöstä oli 57 % (54 %).
Dieselin osuus Neste Oilin myynnistä oli normaalia pienempi, mikä
johtui Porvoon jalostamon dieselin tuotantolinja 4:n seisokista sekä
bensiinin myynnistä contango-varastoista.
Kesäkuun lopussa Neste Oilin contango-varastot olivat noin 170 000
tonnia eli noin 1,3 miljoonaa barrelia, joista pääosa oli
keskitisleitä. Myynti contango-varastoista oli melko merkittävää
toisen neljänneksen aikana, koska contango-varastoissa oli raakaöljyä
ja öljytuotteita 550 000 tonnia maaliskuun lopussa.
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
4-6/09 % 4-6/08 % 1-3/09 % 1-6/09 % 1-6/08 % 2008 %
Moottori-
bensiini 1 294 35 1 322 35 940 27 2 234 31 2 116 30 4 056 28
Bensiini-
komponentit 92 3 75 2 64 2 157 2 153 2 253 2
Diesel 1 181 32 1 226 32 1 306 38 2 487 35 2 609 37 5 583 38
Lento-
polttoaine 137 4 169 4 148 4 286 4 306 4 658 5
Perusöljyt 73 2 75 2 57 2 130 2 152 2 278 2
Lämmitys-
öljy 131 4 134 4 223 6 354 5 314 4 763 5
Raskas
polttoöljy 346 9 309 8 354 10 700 10 516 7 981 7
Neste-
kaasu 83 2 87 2 59 2 142 2 185 3 340 2
NExBTL-
diesel 43 1 35 1 31 1 74 1 53 1 94 1
Muut
tuotteet 286 8 358 9 246 7 532 8 662 9 1 565 11
YHTEENSÄ 3 666 100 3 790 100 3 430 100 7 096 100 7 066 100 14571 100
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000
tonnia)
4-6/09 % 4-6/08 % 1-3/09 % 1-6/09 % 1-6/08 % 2008 %
7
Suomi 1 854 51 1 805 48 1 860 54 3 714 52 3 573 51 537 52
Muut 2
Pohjoismaat 512 14 500 13 537 16 1 048 15 926 13 056 14
Muu 3
Eurooppa 610 16 748 20 558 16 1 168 16 1 496 21 028 20
Yhdysvallat 1
ja Kanada 627 17 729 19 472 14 1 099 16 995 14 857 13
Muut maat 63 2 6 0 3 0 66 1 76 1 94 1 14
YHTEENSÄ 3 666 100 3 790 100 3 430 100 7 096 100 7 066 100 571 100
SEGMENTTIKATSAUKSET
Neste Oilin liiketoiminnot on jaoteltu neljään
raportointisegmenttiin, jotka ovat Öljytuotteet, Uusiutuvat
polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti ja Muut. Näiden
raportointisegmenttien mukaiset tiedot vuosineljänneksittäin vuodelta
2008 julkistettiin 23.4.2009.
Öljytuotteet
Avainluvut
4-6/09 4-6/08 1-3/09 1-6/09 1-6/08 2008
2 091 3 798 1 582 3 673 6 513 12
Liikevaihto, MEUR 641
Vertailukelpoinen 37 162 64 101 275 602
liikevoitto, MEUR
Liikevoitto, MEUR 105 272 106 211 469 183
Kokonaisjalostusmarginaali, 7,87 12,38 9,44 8,65 12,14 13,39
USD/bbl
Öljytuotteiden toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli
37 miljoonaa euroa (162 milj.). Vertailukelpoisen liikevoiton pudotus
johtui pääasiassa matalammasta kokonaisjalostusmarginaalista, joka
oli 7,87 dollaria barrelilta (USD 12,38 /bbl).
Kokonaisjalostusmarginaalia painoivat selvästi heikommat
keskitisleiden marginaalit sekä Urals- ja Brent-raakaöljyjen erittäin
kapea hintaero. Raakaöljyn ja öljytuotteiden contangovarastojen
myynti nosti kokonaisjalostusmarginaalia ja sillä oli merkittävä
positiivinen vaikutus Öljytuotteiden vertailukelpoiseen
liikevoittoon.
Perusöljyjen tulos pysytteli edellisvuoden vastaavan jakson tasolla,
mutta marginaalit ovat heikentyneet jonkin verran ensimmäisen
neljänneksen tasolta. Bensiinikomponenttien tulos oli hieman
edellisvuotista heikompi.
Öljytankkerien rahtaustoiminnan tulosta painoivat toisen neljänneksen
ennätysmatalat rahtihinnat.
Öljytuotteiden 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto
oli kesäkuun lopussa 15,4 % (17,9 %).
Uusiutuvat polttoaineet
4-6/09 4-6/08 1-3/09 1-6/09 1-6/08 2008
Liikevaihto, MEUR 38 46 24 62 69 116
Vertailukelpoinen -7 13 -7 -14 15 2
liikevoitto, MEUR
Liikevoitto, MEUR -3 12 -10 -13 13 2
Uusiutuvien polttoaineiden toisen neljänneksen vertailukelpoinen
liikevoitto oli -7 miljoonaa euroa (13 milj.). Myyntimäärät
kehittyivät myönteisesti, mutta marginaaleja rasittivat aikaisempaa
matalammat myyntihinnat sekä kiinteähintaisen raaka-ainesopimuksen
päättyminen jo aikaisemmin tänä vuonna. Uusiutuvista raaka-aineista
valmistetun NExBTL-dieselin hintaero verrattuna perinteisiin
biodieseleihin säilyi hyvänä. Ensimmäinen NExBTL laitos teki
positiivista tulosta, mutta segmentin kustannukset kasvoivat edelleen
liiketoiminnan laajentamisen sekä tutkimus- ja kehitystyön
seurauksena.
Uusiutuvien polttoaineiden 12 kuukauden vertailukelpoinen sidotun
pääoman tuotto oli kesäkuun lopussa -7,0 % (7,9 %).
Öljyn vähittäismyynti
Avainluvut
4-6/09 4-6/08 1-3/09 1-6/09 1-6/08 2008
Liikevaihto, MEUR 727 1 078 691 1 418 2 026 4 073
Vertailukelpoinen 14 11 12 26 20 22
liikevoitto, MEUR
Liikevoitto, MEUR 13 11 12 25 22 25
Kokonaismyynti*, 1 000 m3 964 1 051 1 021 1 985 2 107 4 353
- bensiinin myynti asemilla,
1 000 m3 370 380 329 699 714 1 479
- dieselin myynti asemilla,
1 000 m3 326 352 320 646 693 1 406
- lämmitysöljy, 1 000 m3 145 161 214 359 359 759
- raskas polttoöljy, 1 000
m3 61 77 89 150 174 356
*sisältää sekä asemien että terminaalien myynnin
Öljyn vähittäismyynnin toisen neljänneksen vertailukelpoinen
liikevoitto oli 14 miljoonaa euroa (11 milj.), johon vaikuttivat
positiivisesti Suomen markkinoiden edellisvuotista hieman paremmat
marginaalit ja Suomen organisaatiossa toteutetut kustannussäästöt.
Venäjän toimintojen tulos oli hieman edellisvuoden toista neljännestä
heikompi, ja Baltian alueen tulos pysytteli edellisvuoden tasolla.
Kotimaan markkinoilla toisen neljänneksen myyntimäärät olivat
matalammat kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla, poikkeuksena
dieselin myynti yksityisasiakkaille. Raskaan liikenteen kulutus on
pudonnut eniten seuraten maan teollisuustuotantoa. Myös
voiteluaineiden myynti on vähentynyt merkittävästi.
Suomen ulkopuolella Neste Oilin myyntimäärät pysyivät lähes
ennallaan, vaikka kysyntä on vähentynyt merkittävästi. Uusien asemien
avaaminen Baltian alueella vuonna 2008 sekä miehittämättömän
asemaverkoston tehokkuus tukivat myyntimääriä..
Öljyn vähittäismyynnin 12 kuukauden sidotun pääoman tuotto oli
maaliskuun lopussa 8,2 % (14,1 %).
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Toisella neljänneksellä käytiin kauppaa yhteensä 73 768 025 Neste
Oilin osakkeella, mikä vastaa 0,8 miljardia euroa. Osakekurssi oli
korkeimmillaan 11,53 euroa ja alimmillaan 9,46 euroa. Neljänneksen
päätöskurssi oli 9,90, jolla laskettuna yhtiön markkina-arvo oli 2,5
miljardia euroa. Päivittäin vaihdettiin keskimäärin 1,2 miljoonaa
osaketta, mikä vastaa 0,5 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma kesäkuun lopussa
oli 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686. Yhtiö
ei omista omia osakkeitaan, eikä hallituksella ole omien osakkeiden
osto-oikeutta eikä oikeutta laskea liikkeeseen
vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Suomen valtio omisti kesäkuun lopussa 50,1 prosenttia osakkeista,
ulkomaalaiset omistajat 15,0 prosenttia, suomalaiset instituutiot
20,6 prosenttia ja kotitaloudet 14,3 prosenttia.
Henkilöstö
Neste Oil työllisti tammi-kesäkuussa keskimäärin 5 328 (5 099)
henkilöä. Kesäkuun lopussa yhtiössä työskenteli 5 547 henkilöä
(30.6.2008: 5 477).
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin turvallisuussuoritus on parantunut. Neste Oilintyöturvallisuuden mittari on kaikkien kirjattujen tapaturmien taajuus
(TRIF, Total Recordable Injury Frequency) eli tapaturmien määrä
miljoonaa työtuntia kohti. Mukaan lasketaan sekä yhtiön oman
henkilöstön että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ.
Kesäkuun lopussa TRIF-lukema oli 2,8 (5,2). Kuluvan vuoden tavoite on
alle 4.
Poissaoloon johtaneiden tapaturmien esiintymistaajuus LWIF oli
kesäkuun lopussa 2,0 (3,2) tapausta miljoonaa työtuntia kohden.
Kuluvan vuoden tavoite on alle 2.
Strategian toteuttaminen
Neste Oilin nykyiset investointihankkeet tähtäävät uusiutuvista
raaka-aineista valmistetun NExBTL-dieselin ja huippulaatuisten
perusöljyjen tuotannon kasvattamiseen.
Strategiset hankkeet
Uusiutuvaa NExBTL-dieseliä tuottavien laitosten rakentaminen
Singaporeen ja Rotterdamiin etenee suunnitelmien mukaisesti.
Singaporen laitoksen mekaaninen valmius on määrä saavuttaa kesällä
2010. Hanke etenee alkuperäisen 550 miljoonan euron budjetin
mukaisesti. Rotterdamin laitoksen on määrä valmistua vuoden 2011
ensimmäisellä puoliskolla. Hanke etenee aikataulussa ja alkuperäisen
670 miljoonan euron budjetin mukaisesti.
Kesäkuussa Neste Oil, Daimler AG, Deutsche Post DHL, energiayhtiö OMV
ja julkisen liikenteen yritys Stuttgarter Straßenbahnen AG
julkaisivat alustavia tuloksia yhteisestä testihankkeestaan, joka
keskittyy uusiutuvista raaka-aineista valmistetun NExBTL-dieselin
käyttöön liikenteessä. Testitulokset osoittavat päästöjen vähentyneen
olennaisesti ja kasvihuonekaasupäästötaseen kehittyneen
positiivisesti, kun polttoaine ja sen raaka-aineet ovat
vastuullisesti tuotettuja. NExBTL-diesel toimi erinomaisesti, ja
nykyisin käytössä olevat moottorit sietivät sen käyttöä hyvin.
Neste Oil ja Stora Enso vihkivät kesäkuussa Varkaudessa käyttöön
koelaitoksen, jolla kehitetään liikenteen biopolttoaineiden tuotantoa
hakkuutähteistä. Yhtiöiden puoliksi omistama yhteisyritys on
perustettu ensiksi kehittämään teknologiaa ja sen jälkeen tuottamaan
uusiutuvan dieselin raaka-ainetta.
Neste Oilin ja Bahrain Petroleum Companyn (Bapco) yhteisyritys jatkaa
huippulaatuista perusöljyä tuottavan laitoksen rakentamista
Bahrainiin. Laitoksen kapasiteetti tulee olemaan 400 000 tonnia
VHVI-perusöljyä (Very High Viscosity Index), jota käytetään
laadukkaimpien voiteluöljyjen valmistuksessa. Laitoksen on määrä
valmistua vuoden 2011 lopulla. Neste Oilin osuus yhteisyrityksestä on
45 % ja arvioitu osuus investointikustannuksista 115-135 miljoonaa
euroa.
Neste Oil päätti huhtikuussa lykätä investointiaan
isomerointiyksikköön Porvoossa.
Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat olleet hyvin vaihtelevat. Öljynjalostajat ovat
alttiita poliittisille ja taloudellisille tapahtumille sekä
luonnonilmiöille, jotka voivat vaikuttaa öljytuotteiden kysyntään ja
tarjontaan sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä.
Lähitulevaisuuden suurimmat epävarmuustekijät liittyvät edelleen
maailmantalouden heikentymiseen, joka vaikuttaa negatiivisesti
öljytuotteiden kysyntään. Näitä seurauksia on jo nähty muutaman
edellisen neljänneksen aikana, ja viime aikoina etenkin Neste Oilin
tärkeimmän tuotteen eli dieselin kysyntä on heikentynyt.
Kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden ongelmat ovat lisänneet yleistä
epävarmuutta, minkä seurauksena asiakassaatavien hallinta on
entistäkin tärkeämpää. Myös äkilliset, suunnittelemattomat
tuotantokatkokset yhtiön laitoksilla muodostavat jatkuvasti
lyhyen aikavälin riskin.
Nopeat ja suuret raaka-aineiden ja tuotteiden hinnanvaihtelut voivat
johtaa merkittäviin varastovoittoihin tai -tappioihin tai
käyttöpääoman muutoksiin. Näillä puolestaan voi olla selvä vaikutus
yhtiön IFRS:n mukaiseen liikevoittoon sekä rahavirtaan.
Pitkällä aikavälillä rahoituksen saatavuus, kasvavat
pääomakustannukset sekä uusien, kilpailukykyisten ja
kustannustehokkaiden raaka-aineiden hankkimiseen ja kehittämiseen
liittyvät haasteet saattavat vaikuttaa konsernin kasvusuunnitelmiin.
EU:n ja eräiden muiden keskeisten markkina-alueiden biopolttoaineita
koskevan lainsäädännön täytäntöönpano voi vaikuttaa
biopolttoainemarkkinoiden kehityksen nopeuteen.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat
kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja
venäläisen raskaamman raakaöljyn (REB) välinen hintaero sekä
Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen valuuttakurssi.
Tarkempia tietoja Neste Oilin riskeistä ja riskienhallinnasta löytyy
yhtiön vuoden 2008 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Näkymät
Öljynjalostajan näkökulmasta markkinoiden kokonaiskuva ei ole
muuttunut huhtikuussa julkaistuista näkymistä. Kansainvälisen
talouden tilanne ei ole parantunut viime kuukausina. Kansainvälinen
energiajärjestö IEA on säilyttänyt maailmanlaajuisen öljyn
kysyntäennusteen vuodelle 2009 edelleen -2,9 %:ssa, ja arvioi
kysynnän laskun olevan voimakkainta OECD-maissa.
Heikko kysyntä ja markkinoille tuleva uusi jalostuskapasiteetti
pitänevät jalostusmarginaalit aikaisempia vuosia alhaisemmalla
tasolla, ellei tarjonnassa esiinny voimakkaita katkoksia.
Dieselmarginaaleihin kohdistuu paineita, kunnes taloudellinen tilanne
kohenee. Korkeat varastotasot rasittavat dieselmarginaaleja
jatkossakin. Toisaalta markkinaindikaatioiden mukaan
dieselmarginaalien odotetaan kohenevan hiukan vuoden loppua kohti.
Bensiinimarkkinat ovat hyötyneet kausivaihtelusta, mutta tämän hyödyn
odotetaan vähenevän vuoden jälkipuoliskolla.
Perusöljyjen kysynnässä on ollut nähtävissä toipumisen merkkejä,
mutta marginaalit ovat heikentyneet. Neste Oil on sulkenut jälleen
PAO-tehtaansa Beringenissä Belgiassa. Tehdas on suljettuna neljän
viikon ajan heinä-elokuussa, ja osa henkilöstöstä on lomautettu.
Öljyn merikuljetusten rahtihinnat näyttävät pysyvän matalina koko
vuoden.
Uusiutuvien polttoaineiden tuotantomäärät kasvavat vuoden toisella
puoliskolla Porvoon toisen NExBTL-laitoksen käyttöönoton myötä.
Samanaikaisesti tämän liiketoiminta-alueen tulosta rasittavat
kuitenkin liiketoiminnan laajentamiseen liittyvät
investointikustannukset.
Öljyn vähittäismyynnissä kysyntä on edelleen heikkoa.
Neste Oilin jalostamoiden suorituksen odotetaan parantuvan vuoden
toisella puoliskolla. Toisella neljänneksellä seisokissa olleen
Porvoon dieselin tuotantolinja 4:n odotetaan toimivan normaalisti
loppuvuonna.
Neste Oil ei odota merkittäviä contangovoittoja kolmannella
neljänneksellä. Mikäli jalostusmarginaalit eivät parane heinäkuusta,
Neste Oilin kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto on
merkittävästi heikompi kuin toisella neljänneksellä.
Konserni valmistelee parhaillaan kustannussäästöihin ja tehokkuuteen
liittyvää ohjelmaa, jonka tarkoituksena on vähentää kiinteitä
kustannuksia.
Konsernin vuoden 2009 investointien arvioidaan olevan 890 miljoonaa
euroa, mistä ylläpitoinvestointien osuus on noin 160 miljoonaa euroa,
tuottavuusinvestointien noin 40 miljoonaa euroa ja strategisten
investointien noin 690 miljoonaa euroa.
Capital Markets Day 2009
Neste Oil järjestää pääomamarkkinapäivän sijoittajille ja
analyytikoille Suomessa 29.9.2009. Tarkempaa tietoa tilaisuudesta on
saatavilla lähiaikoina yhtiön internet-sivuilla.
Kolmannen neljänneksen 2009 tuloksen julkistaminen
Neste Oil julkistaa vuoden 2009 kolmannen neljänneksen tuloksensa
29.10.2009 noin klo 9.
Espoo, 29.7.2009
Neste Oil Oyj
Hallitus
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa
sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja
lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan
taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien strategiset suunnitelmat,
potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset,
arvioidut
pääomakustannukset, tulevan rahavirran lähteet ja sitä koskevat
vaatimukset, likviditeetti ja
kustannussäästöt, joihin sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia
riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden seurauksena
Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset tulokset, toiminnan
tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset kuin
tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai
annetaan ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi
tunnistaa ehdollisesta ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee
olemaan", "odotetaan", "suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan",
ennustetaan", "potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista
ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy
aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin
ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei
ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin
erilaisia kuin tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt
tai vihjatut tulokset. Kaikki tässä katsauksessa
tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat Neste Oilin
johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu
päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa
sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa
arvopapereita tai muutoin osallistua sijoitustoimintaan.
NESTE OIL -KONSERNI
TAMMI-KESÄKUU 2009
Tilintarkastamaton
KONSERNIN
TULOSLASKELMA
milj. euroa
Liite
Viim.
4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 12 kk
Liikevaihto 3 2592 4420 4645 7717 15043 11971
Liiketoiminnan muut
tuotot 7 9 14 25 44 33
Osuus
osakkuusyritysten
ja yhteisyritysten
tuloksesta 3 9 10 2 11 13 4
Materiaalit ja
palvelut -2195 -3824 -3823 -6640 -13657 -10840
Henkilöstökulut -83 -79 -162 -154 -315 -323
Poistot ja
arvonalentumiset 3 -56 -53 -111 -112 -223 -222
Liiketoiminnan muut
kulut -156 -193 -352 -353 -719 -718
Liikevoitto 118 290 213 494 186 -95
Rahoitustuotot ja
-kulut
Rahoitustuotot 3 2 4 4 8 8
Rahoituskulut -8 -11 -25 -24 -70 -71
Kurssierot ja
käypien arvojen
muutokset -4 3 -2 1 5 2
Rahoitustuotot ja
-kulut yhteensä -9 -6 -23 -19 -57 -61
Voitto ennen veroja 109 284 190 475 129 -156
Tuloverot -20 -71 -40 -119 -28 51
Kauden voitto 89 213 150 356 101 -105
Kauden voiton
jakautuminen:
Emoyhtiön
osakkeenomistajille 88 212 148 354 97 -109
Vähemmistölle 1 1 2 2 4 4
89 213 150 356 101 -105
Tulos / osake
laskettuna
emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluvan voiton
perusteella
laimentamaton ja
laimennettu (euroa
/ osake) 0,35 0,83 0,58 1,38 0,38 -0,42
KONSERNIN LAAJA
TULOSLASKELMA
milj. euroa
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12 Viim.
2009 2008 2009 2008 2008 12kk
Kauden voitto 89 213 150 356 101 -105
Muut laajan
tuloksen erät
verojen jälkeen:
Muuntoerot 2 1 -3 -15 -44 -32
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan 21 0 -4 37 -23 -64
siirretty
tuloslaskelmaan 10 -20 30 -39 -25 44
Nettosijoitusten
suojaukset 0 0 0 0 0 0
Suojausrahastotosakkuus- ja
yhteisyrityksissä -2 -1 -2 -1 -1 -2
Kauden muut laajan
tuloksen erät verojen
jälkeen 31 -20 21 -18 -93 -54
Kauden laaja tulos
yhteensä 120 193 171 338 8 -159
Kauden laajan
tuloksen
jakautuminen
Emoyhtiön
osakkeenomistajille 119 192 169 336 4 -163
Vähemmistölle 1 1 2 2 4 4
120 193 171 338 8 -159
KONSERNIN TASE
30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa Liite 2009 2008 2008
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat
hyödykkeet 4 51 53 51
Aineelliset
hyödykkeet 4 2937 2500 2675
Osuudet osakkuusyrityksissä
ja yhteisyrityksissä 153 190 152
Pitkäaikaiset
saamiset 12 8 13
Eläkesaamiset 108 84 105
Laskennalliset
verosaamiset 14 7 16
Johdannaissopimukset 5 16 64 16
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 1 2 1
Pitkäaikaiset varat
yhteensä 3292 2908 3029
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 752 1422 637
Myyntisaamiset ja
muut saamiset 916 1164 786
Johdannaissopimukset 5 134 218 213
Rahat ja
pankkisaamiset 107 74 55
Lyhytaikaiset varat
yhteensä 1909 2878 1691
Varat yhteensä 5201 5786 4720
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 40 40 40
Muu oma pääoma 2 2094 2463 2131
Yhteensä 2134 2503 2171
Vähemmistöosuus 10 6 8
Oma pääoma yhteensä 2144 2509 2179
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 1158 880 926
Laskennalliset
verovelat 308 292 297
Varaukset 26 14 24
Eläkevelvoitteet 10 11 12
Johdannaissopimukset 5 31 67 32
Muut pitkäaikaiset
velat 2 3 3
Pitkäaikaiset velat
yhteensä 1535 1267 1294
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 358 211 133
Verovelat 9 60 1
Johdannaissopimukset 5 135 191 197
Ostovelat ja muut
velat 1020 1548 916
Lyhytaikaiset velat
yhteensä 1522 2010 1247
Velat yhteensä 3057 3277 2541
Oma pääoma ja velat
yhteensä 5201 5786 4720
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN
MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille
kuuluva
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2008 40 10 42 -11 2342 4 2427
Maksettu osinko -256 -256
Osakeperusteinen
palkitseminen 0 0
Siirto kertyneistä
voittovaroista 1 -1 0
Vähemmistöosuuden
muutos 0 0
Kauden laaja tulos
yhteensä -3 -15 354 2 338
Oma pääoma 30.6.2008 40 11 39 -26 2439 6 2509
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pää- rahas- arvon erot tili- mistö- pääoma
oma to rahas- kausien osuus yhteen-
tot voitto sä
milj. euroa
Oma pääoma 1.1.2009 40 10 -7 -54 2182 8 2179
Maksettu osinko -205 -205
Osakeperusteinen
palkitseminen -1 -1
Siirto kertyneistä
voittovaroista 1 -1 0
Vähemmistöosuuden
muutos 0 0
Kauden laaja tulos
yhteensä 24 -3 148 2 171
Oma pääoma 30.6.2009 40 11 16 -57 2124 10 2144
LYHENNETTY KONSERNIN
RAHAVIRTALASKELMA
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
milj. euroa 2009 2008 2009 2008 2008
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto ennen veroja 109 284 190 475 129
Oikaisut, yhteensä 53 57 161 135 249
Käyttöpääoman muutos 92 17 -132 -320 248
Liiketoiminnan rahavirta
ennen rahoituseriä 254 358 219 290 626
Rahoituskulut, netto -23 -9 -9 -32 -29
Maksetut verot -8 -35 30 -57 -85
Liiketoiminnan rahavirta 223 314 240 201 512
Investoinnit aineettomiin
ja aineellisiin
hyödykkeisiin -210 -107 -384 -182 -497
Tytäryrityksen hankinta - -3 - -10 -10
Osakkuus- ja
yhteisyritysten hankinta - - - - -1
Aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myynnit 2 1 5 3 9
Myydyt osakkeet 0 0 0 7 12
Muiden sijoitusten muutos -5 -2 -61 -26 -8
Rahavirta ennen rahoitusta 10 203 -200 -7 17
Lainojen nettomuutos ja
muut rahoituserät 256 -182 457 286 244
Osingonjako yhtiön
osakkeenomistajille -205 -11 -205 -256 -256
Rahavarojen muutos,
lisäys (+) / vähennys (-) 61 10 52 23 5
TUNNUSLUVUT 30.6. 30.6. 31.12.
Viim. 12
2009 2008 2008 kk
Sijoitettu pääoma, milj.
euroa 3660 3600 3237 3660
Korollinen nettovelka,
milj. euroa 1409 1017 1004 -
Investoinnit aineettomiin ja
aineellisiin hyödykkeisiin
sekä tytäryrityksen
hankinta, milj. euroa 384 192 508 700
Sijoitetun pääoman
keskimääräinen tuotto verojen
jälkeen, ROACE % - - 13,1 8,8
Sijoitetun pääoman tuotto
ennen veroja, ROCE % 12,5 29,2 6,1 -2,3
Oman pääoman tuotto,% 13,9 28,8 4,4 -4,5
Oma pääoma/osake, euroa 8,34 9,78 8,48 -
Rahavirta/osake, euroa 0,94 0,79 2,00 2,15
Omavaraisuusaste, % 41,3 43,5 46,3 -
Velkaantumisaste (gearing),
% 65,7 40,5 46,1 -
Velan osuus
kokonaispääomasta, % 39,7 28,8 31,5 -
Osakkeiden lukumäärä
keskimäärin 255903686 255903686 255903686 255903686
Osakkeiden lukumäärä kauden
lopussa 255903686 255903686 255903686 255903686
Henkilöstö keskimäärin 5328 5099 5174 -
KONSERNIN
TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN
LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa käyttöönotettua (IAS
34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Osavuosikatsausta tulee lukea
31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta laaditun tilinpäätöksen kanssa.
Laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin
vuositilinpäätöksen 2008 periaatteiden kanssa.
Konserni soveltaa uudistettua IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardia
1.1.2009 alkaen. Tämä uudistettu standardi erottaa yhtiön omassa pääomassa
tapahtuvat muutokset, jotka liittyvät liiketoimiin yhtiön omistajien kanssa
muista oman pääoman muutoksista.
Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2009 tilinpäätöksessä,
mutta niillä ei ole merkitystä konsernin toiminnassa:
- IFRIC 12
Palvelutoimilupajärjestelyt
- IFRIC 13
Kanta-asiakasohjelmat
- IFRIC 16 Ulkomaiseen
yksikköön tehdyn
nettosijoituksen suojaus
- Muutos IFRIC 2 Osakeperusteiset maksut
-standardiin: Oikeuden syntymisehdot ja
peruutukset.
- Vuosittaiset parannukset
IFRS-standardeihin 2008.
2. OMAT OSAKKEET
Tilikaudella 2007 Neste Oil solmi sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan
kanssa konsernin ylimmän johdon uuden osakepalkkiojärjestelmän
hallinnoinnista. Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja hankki
helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän
perusteellamaksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin
suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin
osakkeina vuosina 2010 ja 2013. Suojaustransaktion juridisesta muodosta
riippumatta se on konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2,
Osakeperusteiset maksut -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös -
erityistä tarvetta varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä
tavalla, ikään kuin Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita.
Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on
käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12 miljoonaa
euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen
palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää.
3.
SEGMENTTIKOHTAISIA
TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat
Öljytuotteet, Uusiutuvat polttoaineet, Öljyn vähittäismyynti sekä
Muut-segmentti, joka muodostuu Tutkimus ja teknologia -yksiköstä, Neste
Jacobsista, Nynas AB:sta sekä konserniesikunnasta ja keskitetyistä
palveluyksiköistä.
LIIKEVAIHTO
Viim.
milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 12 kk
Öljytuotteet 2091 3798 3673 6513 12641 9801
Uusiutuvat
polttoaineet 38 46 62 69 116 109
Öljyn
vähittäismyynti 727 1078 1418 2026 4073 3465
Muut 41 33 83 64 143 162
Eliminoinnit -305 -535 -591 -955 -1930 -1566
Yhteensä 2592 4420 4645 7717 15043 11971
LIIKEVOITTO
Viim.
milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 12 kk
Öljytuotteet 105 272 211 469 183 -75
Uusiutuvat
polttoaineet -3 12 -13 13 2 -24
Öljyn
vähittäismyynti 13 11 25 22 25 28
Muut -1 -4 -12 -12 -29 -29
Eliminoinnit 4 -1 2 2 5 5
Yhteensä 118 290 213 494 186 -95
VERTAILUKELPOINEN
LIIKEVOITTO
Viim.
milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 12 kk
Öljytuotteet 37 162 101 275 602 428
Uusiutuvat
polttoaineet -7 13 -14 15 2 -27
Öljyn
vähittäismyynti 14 11 26 20 22 28
Muut -1 -4 -12 -12 -29 -29
Eliminoinnit 4 -1 2 2 5 5
Yhteensä 47 181 103 300 602 405
POISTOT JA
ARVONALENTUMISET
Viim.
milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 12 kk
Öljytuotteet 43 41 87 87 175 175
Uusiutuvat
polttoaineet 2 1 4 3 7 8
Öljyn
vähittäismyynti 8 8 15 16 31 30
Muut 3 3 5 6 10 9
Yhteensä 56 53 111 112 223 222
INVESTOINNIT
AINEETTOMIIN JA
AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ
OSAKKEISIIN
Viim.
milj. euroa 4-6/2009 4-6/2008 1-6/2009 1-6/2008 1-12/2008 12 kk
Öljytuotteet 51 39 94 72 165 187
Uusiutuvat
polttoaineet 150 50 273 77 249 445
Öljyn
vähittäismyynti 6 15 10 23 63 50
Muut 3 6 7 20 31 18
Yhteensä 210 110 384 192 508 700
KOKONAISVARAT 30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Öljytuotteet 3544 4527 3352
Uusiutuvat
polttoaineet 713 273 450
Öljyn
vähittäismyynti 527 685 568
Muut 286 299 265
Eliminoinnit -174 -210 -155
Yhteensä 4896 5574 4480
SIDOTTU PÄÄOMA 30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Öljytuotteet 2602 2918 2436
Uusiutuvat
polttoaineet 601 217 381
Öljyn
vähittäismyynti 296 385 351
Muut 223 241 201
Eliminoinnit 5 1 4
Yhteensä 3727 3762 3373
SIDOTUN PÄÄOMAN
TUOTTO, % 30.6. 30.6. 31.12.
Viim. 12
2009 2008 2008 kk
Öljytuotteet 16,4 33,1 6,4 -2,7
Uusiutuvat
polttoaineet -5,4 14,8 0,9 -6,2
Öljyn
vähittäismyynti 15,5 11,7 6,8 8,2
VERTAILUKELPOINEN
SIDOTUN PÄÄOMAN
TUOTTO, % 30.6. 30.6. 31.12.
Viim. 12
2009 2008 2008 kk
Öljytuotteet 7,9 19,4 21,2 15,4
Uusiutuvat
polttoaineet -5,8 17,1 0,9 -7,0
Öljyn
vähittäismyynti 16,1 10,6 6,0 8,2
SEGMENTTIKOHTAISIA
TIETOJA
NELJÄNNEKSITTÄIN
LIIKEVAIHTO
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 4-6/2009 1-3/2009 10-12/2008 7-9/2008 4-6/2008 1-3/2008
Öljytuotteet 2091 1582 2221 3907 3798 2715
Uusiutuvat
polttoaineet 38 24 20 27 46 23
Öljyn
vähittäismyynti 727 691 915 1132 1078 948
Muut 41 42 43 36 33 31
Eliminoinnit -305 -286 -394 -581 -535 -420
Yhteensä 2592 2053 2805 4521 4420 3297
LIIKEVOITTO
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 4-6/2009 1-3/2009 10-12/2008 7-9/2008 4-6/2008 1-3/2008
Öljytuotteet 105 106 -301 15 272 197
Uusiutuvat
polttoaineet -3 -10 -9 -2 12 1
Öljyn
vähittäismyynti 13 12 -6 9 11 11
Muut -1 -11 -38 21 -4 -8
Eliminoinnit 4 -2 2 1 -1 3
Yhteensä 118 95 -352 44 290 204
VERTAILUKELPOINEN
LIIKEVOITTO
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 4-6/2009 1-3/2009 10-12/2008 7-9/2008 4-6/2008 1-3/2008
Öljytuotteet 37 64 154 173 162 113
Uusiutuvat
polttoaineet -7 -7 -10 -3 13 2
Öljyn
vähittäismyynti 14 12 -5 7 11 9
Muut -1 -11 -38 21 -4 -8
Eliminoinnit 4 -2 2 1 -1 3
Yhteensä 47 56 103 199 181 119
POISTOT JA
ARVONALENTUMISET
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 4-6/2009 1-3/2009 10-12/2008 7-9/2008 4-6/2008 1-3/2008
Öljytuotteet 43 44 44 44 41 46
Uusiutuvat
polttoaineet 2 2 2 2 1 2
Öljyn
vähittäismyynti 8 7 6 9 8 8
Muut 3 2 3 1 3 3
Yhteensä 56 55 55 56 53 59
INVESTOINNIT
AINEETTOMIIN JA
AINEELLISIIN
HYÖDYKKEISIIN SEKÄ
OSAKKEISIIN
NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 4-6/2009 1-3/2009 10-12/2008 7-9/2008 4-6/2008 1-3/2008
Öljytuotteet 51 43 47 46 39 33
Uusiutuvat
polttoaineet 150 123 108 64 50 27
Öljyn
vähittäismyynti 6 4 22 18 15 8
Muut 3 4 8 3 6 14
Yhteensä 210 174 185 131 110 82
4. AINEETTOMIEN JA
AINEELLISTEN
HYÖDYKKEIDEN
MUUTOS JA SITOUMUKSET
AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN
HYÖDYKKEIDEN MUUTOS 30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Kirjanpitoarvo kauden
alussa 2726 2477 2477
Poistot ja
arvonalentumiset -111 -112 -223
Investoinnit
aineettomiin ja
aineellisiin
hyödykkeisiin 384 182 497
Vähennykset -5 -2 -8
Muuntoerot -6 -3 -28
Hankitut
tytäryritykset 0 11 11
Kirjanpitoarvo kauden
lopussa 2988 2553 2726
SITOUMUKSET 30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Sitoumukset
aineellisten
hyödykkeiden ostamiseen 539 213 540
Sitoumukset
aineettomien
hyödykkeiden ostamiseen 0 0 0
Yhteensä 539 213 540
5.
JOHDANNAISSOPIMUKSET
30.6.2009 30.6.2008 31.12.2008
Korko- ja
valuuttajohdannaiset
sekä osaketermiinit
Käypä Käypä Käypä
Nimellis- arvo, Nimellis- arvo, Nimellis- arvo,
milj. euroa arvo netto arvo netto arvo netto
Koronvaihtosopimukset 474 -16 372 2 475 -13
Valuuttatermiinit 1611 28 1265 21 1381 17
Valuuttaoptiot
Ostetut 121 -1 499 15 336 -5
Asetetut 88 2 325 3 256 -11
Osaketermiinit 9 -5 14 -3 14 -8
Käypä Käypä Käypä
Määrä arvo, Määrä arvo, Määrä arvo,
milj. bbl netto milj. bbl netto milj. bbl netto
Öljy- ja
rahtijohdannaiset milj. milj. milj.
euroa euroa euroa
Myyntisopimukset 35 -59 58 -104 28 166
Ostosopimukset 29 34 70 89 32 -147
Ostetut optiot 2 -9 2 13 1 -12
Asetetut optiot 2 8 2 -12 1 12
Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken
markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin
kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien
kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin.
Summat sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia
solmitaan pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin
hallitsemiseksi.
6. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Osakkuus- ja yhteisyritysten kanssa tehdyt
liiketoimet on eritelty alla olevissa
taulukoissa.
1-6 1-6 1-12
Liiketoimet osakkuus- ja
yhteisyritysten kanssa 2009 2008 2008
Tavaroiden ja palveluiden
myynnit 21 34 110
Tavaroiden ja palveluiden ostot 21 30 72
Saamiset 10 14 14
Rahoitustuotot ja -kulut 0 0 0
Velat 4 6 9
7. VASTUUSITOUMUKSET
30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Annetut vakuudet ja
vastuusitoumukset
Omasta puolesta velan
vakuudeksi annetut
Pantit - 2 -
Yhteensä - 2 -
Omasta puolesta sitoumuksiin
annetut
Kiinteistökiinnitykset 26 26 26
Pantit 2 4 3
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 45 36 37
Yhteensä 73 66 66
Osakkuusyritysten ja yhteisyritysten
puolesta annetut
Takaukset 6 13 5
Vastuusitoumukset ja muut
vastuut 2 2 2
Yhteensä 8 15 7
Muiden puolesta annetut
Takaukset 19 12 12
Yhteensä 19 12 12
Yhteensä 100 95 85
30.6. 30.6. 31.12.
milj. euroa 2009 2008 2008
Käyttöleasingvastuut
Yhden vuoden kuluessa 98 105 106
Yli vuoden ja enintään viiden
vuoden kuluttua 243 197 262
Yli viiden vuoden kuluttua 330 105 465
Yhteensä 671 407 833
Konsernin käyttöleasingvastuut liittyvät pääosin vedyn
hankintasopimuksiin, laivojen aikarahtaussopimuksiin sekä maa-alue-
ja toimistovuokriin.
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on
yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.
Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17
luvun 16.6 §:n säädökseen.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden
myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot, kuten osakkeiden ja
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitot sekä osuuden
osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on
vähennetty osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden
myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen
tuotantoon, markkinointiin ja myyntiin sekä yleishallintoon, sekä
poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja rahtijohdannaisten
realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon muutokset sekä
tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen käytettävien
valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot,
jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+
varastovoitot/-tappiot -/+ osakkeiden ja aineettomien ja aineellisten
hyödykkeiden myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten
realisoitumaton käypien arvojen muutos. Varastovoitot/tappiot
sisältävät trading-varastojen käypien arvojen muutokset.
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) /
Oma pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto
ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % =
100 x (Tilikauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla,
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden myyntivoitoilla/-tappioilla
sekä realisoitumattomilla öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen
muutoksilla verojen jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja
korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) /
Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat -
laskennalliset verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat /
(Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma
pääoma yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma
- saadut ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin
sidottu pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin
vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineettomat hyödykkeet,
aineelliset hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä,
eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut
korottomat saamiset ja velat, varaukset ja eläkevelvoitteet
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
tilikauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu
lukumäärä tilikauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Rahavirta / osake = Liiketoiminnan nettorahavirta / Osakkeiden
keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
© 2023 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |