2009-10-22 08:00:00 CEST
2009-10-22 08:00:04 CEST
REGULATED INFORMATION
F-Secure Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
F-Secure Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2009
22.10.2009 klo 9.00
F-Secure Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 30.9.2009
Hyvä kannattavuus, Software as a Service -liiketoimintamalli jatkoi kasvun
veturina, hankitun Steek SA:n integrointi etenee aikataulussa
Keskeisiä tapahtumia kolmannella vuosineljänneksellä
- Liikevaihdon kasvu oli 9 %, neljänneksen liikevaihto 31,1 milj. euroa
(III/2008: 28,6 milj. euroa)
- Operaattoriliiketoiminta (ISP, sekä mobiili- ja laajakaistaoperaattorit)
sisältäen Steekin kasvoi 25 % vuoden 2008 vastaavasta neljänneksestä,
liikevaihto oli 15,4 milj. euroa (12,3 milj. euroa)
- Liikevoitto oli 6,6 milj. euroa, 21 % liikevaihdosta (7,1 milj. euroa)
- Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,04 euroa)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 3,1 milj. euroa lukuun ottamatta yritysoston
kauppahintaa ja omien osakkeiden hankintaa (5,3 milj. euroa)
- Steek SA:n, digitaalisen tiedonhallinnan lisäarvopalveluita tarjoavan
yrityksen osto julkistettiin heinäkuussa; integrointi etenee aikataulussa
- F-Securen tietoturvatuotteesta julkistettiin syyskuussa markkinoille uusi
versio, F-Secure Internet Security 2010.
(Tilintarkastamaton. Vuoden 2008 vastaavan ajanjakson vertailuluvut esiintyvät
sulkeissa kuluvan vuoden luvun perässä, ellei toisin mainita. Valuutta on
euro.)
Tunnuslukuja 2009 2008 2008
Milj. eur 7-9 7-9 1-12
Liikevaihto 31,1 28,6 113,0
Liiketulos, 6,6 7,1 24,3
% liikevaihdosta 21 % 25 % 22 %
Tulos ennen veroja 6,7 7,5 26,4
Osakekohtainen tulos (euroa) 0,03 0,04 0,13
Kauden lopussa:
Saadut ennakot 33,7 33,7 37,2
ROI, % 51 % 37 % 52 %
ROE, % 36 % 26 % 36 %
Omavaraisuusaste, % 70 % 83 % 71 %
Velkaantumisaste, % -67 % -125 % -148 %
Henkilöstön lkm kauden lopussa 818 710 718
Toimitusjohtaja Kimmo Alkio:
”Kolmannella neljänneksellä kannattavuutemme jatkui vahvana, vaikkakin
kokonaisliikevaihtomme kasvu jäi ennusteidemme alalaitaan johtuen
pääasiallisesti perinteisen lisenssimyynnin hidastumisesta. Software as a
Service -liiketoimintamalli operaattoreiden kautta toimi edelleen kasvun
veturina. Hankkimamme Steek SA:n integraatio edistyy hyvin. Odotamme, että tämä
yritysosto vahvistaa edelleen asemaamme johtavana operaattoreiden
SaaS-kumppanina pitkällä aikavälillä. Lyhyellä aikavälillä odotamme äskettäin
lanseeratun, uudistetun Internet Security 2010 -tuotteemme sekä Nokia Booklet
3G minikannettavaan liittyvän yhteistyön edistävän kasvua perinteisessä
myyntikanavassamme.”
Konsernin liiketoiminta I-III/2009
Vuoden 2009 tammi-syyskuun liikevaihto oli yhteensä 93,4 milj. euroa
(I-III/2008: 82,4 milj. euroa), kasvua 13 %. Liikevaihdon kasvu jatkui vakaana
operaattoriliiketoiminnassa (sisältäen ISP:t sekä laajakaista- ja
mobiilioperaattorit ja Steekin liiketoiminnan), jonka liikevaihto oli 44,3
milj. euroa, kasvua 27 % sekä myynnissä perinteisten kanavien kautta,
liikevaihto 49,1 milj. euroa, kasvua 3 % vuoden 2008 vastaavasta ajanjaksosta.
Liikevoitto oli 19,8 milj. euroa (17,1 milj. euroa), joka vastaa 21 %
liikevaihdosta, ja on 16 % korkeampi kuin I-III/2008. Osakekohtainen tulos oli
0,10 euroa (0,09). Liiketoiminnan rahavirta oli 30,3 milj. euroa negatiivinen
(4,3 milj. euroa) ja 12 milj. euroa positiivinen (15,2 milj. euroa) lukuun
ottamatta osingonmaksua, omien osakkeiden ostoa ja yritysoston hankintahintaa.
Ennakkomaksuiksi kirjattu myynti laski syyskuun lopussa edelleen 33,7 milj.
euroon (30.6.2009: 36,3 milj. euroa).
Kokonaiskulut olivat 66,7 milj. euroa (59,5 milj. euroa), 12 % korkeammat kuin
I-III/2008. Lisäksi konserni aktivoi kirjanpitosäännösten mukaisesti osan
tutkimus- ja kehityskuluistaan, yhteensä noin 0,9 milj. euroa tammi-syyskuussa.
Heinä-syyskuun 2009 liikevaihto ja kulutaso olivat heinäkuussa julkistetun
ennusteen mukaisia (liikevaihto 31 - 33 milj. euroa, kulutaso alle 23 milj.
euroa lukuun ottamatta Steekin yritysostosta aiheutuneita kirjanpidollisia
poistoja): kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 31,1 milj. euroa, kasvua 9 %
edellisvuoden vastaavasta jaksosta. Kulutaso oli 22 milj. euroa, kasvua 14 %
sisältäen Steekin kulut ja ostosta aiheutuneet poistot sekä
integraatioaktiviteetit. Liikevoitto oli 6,6 milj. euroa,
21 % liikevaihdosta.
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma oli seuraava: Suomi ja Skandinavia 35 %
(39 %), Muu Eurooppa 46 % (43 %), Pohjois-Amerikka 9 % (9 %) ja muu maailma 10
% (9 %).
Operaattoriliiketoiminta kolmannella vuosineljänneksellä
Liiketoiminta operaattoreiden (sisältäen ISP, mobiili- ja
laajakaistaoperaattorit) kautta kehittyi edelleen hyvin. Vuoden 2009
kolmannella neljänneksellä operaattoriliiketoiminnan liikevaihto oli 15,4 milj.
euroa (III/2008: 12,3 milj. euroa), mikä on 49 % (43 %) kokonaisliikevaihdosta.
Kasvua oli 25 % vuoden 2008 vastaavasta neljänneksestä. Ostetun Steek SA:n
liikevaihto on sisällytetty operaattoriliiketoimintaan.
Yhtiön asema operaattoriliiketoiminnassa jatkui edelleen vahvana. Konsernin yli
200 operaattorikumppania yli 40 eri maassa tavoittavat yhdessä yli 55 miljoonaa
potentiaalista kuluttaja-asiakasta. Yhtiö ei ole menettänyt yhtään
operaattorikumppania, mutta kumppanien kokonaismäärä voi muuttua
operaattoreiden mahdollisten fuusioiden myötä. Uusia kumppanuuksia solmittiin
lähinnä Aasiassa, MTNL (Intia) ja Smartone Vodafone (Hong Kong). Tärkein kasvun
ajuri on edelleen käyttäjämäärien kasvattaminen nykyisten
operaattorikumppaneiden asiakaskunnassa.
Konsernin palveluvalikoima Software as a Service (Ohjelmistoja palveluna)
-liiketoimintamallissa sisältää PC- ja mobiilitietoturvaa sekä Steek SA:n
yritysoston jälkeen useita tallennustuotteita. Steek SA:n yritysoston nähdään
parantavan konsernin asemia kumppanuussuhteiden luomisessa suurten
operaattoreiden kanssa. Yritysoston odotetaan myös vahvistavan konsernin
operaattoreiden kautta kuluttajille suunnattujen lisäarvopalveluiden tarjontaa.
Konsernin operaattorikumppanien lukumäärä on selvästi suurempi kuin muilla
tietoturva-alan kilpailijoilla. Vuoden 2008 lopussa konsernin kumppaneiden
markkinaosuus kuluttajien laajakaistaliittymien kokonaismäärästä oli Euroopassa
noin 39 % (37 %), USA:ssa noin 10 % (10 %) sekä Aasiassa ja Tyynenmeren
alueella noin 13 % (lukuun ottamatta Kiina) (9 %). (Lähde: arvioita Dataxis ja
F-Secure).
Muiden kanavien liiketoiminta
Liiketoiminta muiden kanavien (perinteinen lisenssimyynti yrityksille ja
kuluttajille) kautta oli ennusteiden alalaidassa. Lyhyempien lisenssien
ylläpitokausien lisäksi liikevaihtoa rasitti uusien lisenssien myynnin
hidastuminen. Tämä vaikutus näkyy myös saatujen ennakkomaksujen määrän
pienenemisenä. Merkittävää muutosta lisenssien uusimisessa ei ole kauden
aikana havaittu. Näyttää kuitenkin siltä, että vallitseva taloustilanne
vaikuttaa nyt aiempaa enemmän näihin kanaviin.
Kanavien yhteenlaskettu liikevaihto kolmannella neljänneksellä oli 15,7 milj.
euroa (16,3 milj. euroa), mikä vastaa 3 %:n laskua edellisestä vuodesta ja 51 %
yhtiön kokonaisliikevaihdosta (57 %).
Mobiilijärjestelmien tietoturva
Läheinen yhteistyö merkittävien puhelinvalmistajien, kuten Nokian, sekä
operaattoreiden, kuten Vodafone -konsernin, Telia-Soneran, T-Mobile
Internationalin, Swisscomin ja Elisan kanssa eteni hyvin kolmannella
neljänneksellä. Tällä hetkellä mobiilioperaattorisopimuksia on yhteensä yli 20
operaattorin kanssa maailmassa.
Investoinnit mobiilitietoturvatuotteiden kehitykseen jatkuvat. F-Securen Mobile
Security sisältää virustentorjunnan ja palomuurin lisäksi
varkaudenestotoiminnon, jonka toiminnallisuuksiin kuuluvat etälukitus, laitteen
etätyhjennys ja varkaussuoja.
Mobiilitietoturvan liikevaihto on mukana yllä mainituissa muiden kanavien
liikevaihdossa ja se vastasi noin 3 % kokonaisliikevaihdosta kolmannella
neljänneksellä.
Steek SA:n yritysosto
F-Secure ilmoitti 10.7.2009 ranskalaisen Steek SA:n yritysostosta. Steek on
johtava eurooppalainen digitaalisen tiedonhallinnan lisäarvopalveluita
operaattoreille tarjoava ohjelmistotalo. Steek on tunnettu varmuuskopiointi- ja
tallennus- (online storage and back-up), jakamis- (sharing) sekä PC:n ja
matkapuhelinten digitaalisen materiaalin hallintapalveluista.
Yritysosto vahvistaa F-Securen asemaa johtavana SaaS (Software as a Service)
kumppanina operaattorikentässä maailmanlaajuisesti. Steekin tarjoamat palvelut
ja operaattoriasiakaskunta täydentävät erinomaisesti F-Securen nykyistä
liiketoimintaa. Yrityskauppa laajentaa F-Securen kasvumahdollisuuksia nopeasti
kehittyvissä lisäarvopalveluissa kiinteän laajakaistan ja mobiili-Internetin
markkinoilla.
Sopimuksen mukainen velaton kauppahinta oli 27,5 miljoonaa euroa. Lisäksi
F-Secure voi maksaa toiminnan tulokseen perustuvana lisäkauppahintana enintään
2,5 miljoonaa euroa vuonna 2010. Hankittu yhtiö on konsolidoitu konserniin
heinäkuun alusta alkaen. Kauppahinnan kirjanpidollinen allokointi perustuu
aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden kuten ohjelmistoteknologian,
työvoiman ja asiakassuhteiden arvonmääritykseen. Lisätietoa liittyen
goodwilliin on tämän tiedotteen taulukko-osassa.
Yritysoston julkistamisen yhteydessäheinäkuussa johto arvioi Steekin parantavan
konsernin operaattoriliiketoiminnan liikevaihtoa vuoden 2009 toisella
vuosipuoliskolla 2-3 miljoonaa euroa ja hiukan heikentävän osakekohtaista
tulosta, ja pidemmällä aikavälillä parantavan merkittävästi konsernin
operaattoriliikevaihtoa ja nostavan osakekohtaista tulosta jo vuoden 2010
aikana. Viimeisimpien käytössä olevien tietojen perusteella johto arvioi, että
Steekin vaikutus konsernin liikevaihdon kasvuun vuoden 2009 jälkipuoliskolla on
noin 1,5 milj. euroa ja vaikutus osakekohtaiseen tulokseen on heikentävä.
Asiakasprojektikanta on kehittynyt hyvin, mutta projektien läpimenoajat ovat
olleet pidemmät kuin odotettu ja näin ollen siirtäneet liikevaihtoa eteenpäin.
Useat ristiinmyyntimahdollisuudet kummankin yrityksen asiakaskuntaan (cross
selling) ovat materialisoituneet vahvistaen käsitystä pidemmän aikavälin
kasvumahdollisuuksista. Steekin integrointi etenee hyvin ja aikataulun
mukaisesti. Pidemmällä aikavälillä johto arvioi, että yritysosto vahvistaa
F-Securen strategian mukaista laajentumista lisäarvopalveluiden (Value Added
Services) tarjontaan operaattoreiden kautta kuluttajille.
Kolmannella neljänneksellä allekirjoitettiin sopimus Orangen kanssa, jonka
myötä toimitetaan varmuuskopiointiin ja tallennukseen liittyviä palveluita
useissa maissa. Sopimuksella arvioidaan olevan vaikutusta liiketoimintaan
vuodesta 2010 eteenpäin. Lisäksi Steekin asiakaskuntaan kuuluvat SFR (Ranska),
Virgin Media (UK), TDC (Tanska), Singtel (Singapore) and Terra (Espanja).
Tuotteet ja palvelut
Syyskuussa F-Secure julkisti F-Secure Internet Security 2010:n, uuden version
tietoturvatuotteestaan. Tuote tarjoaa tietoturvaa verkkouhkia vastaan ja
mahdollistaa internetin turvallisen käytön. Tietoturvaohjelmistoja testaavan
riippumattoman AV-Test.org-järjestön suorituskykytestien mukaan F-Secure
Internet Security 2010:n kokonaisvaikutus tietokoneen suorituskykyyn on 80 %
alhaisempi ja virustarkistus on 60 % nopeampi 2009 tuoteversioon verrattuna.
Lisäksi tuotteen käyttöliittymä on uudistettu. Tuotteen lanseeraamisen
yhteydessä F-Secure uudisti myös brandilupauksensa. Uusi lupaus, ”Suojaa
korvaamattoman”, heijastaa digitaalisten sisältöjen tärkeyttä nykypäivänä.
Syyskuussa F-Secure ja Nokia laajensivat yhteistyötään kattamaan tietokoneille
tarkoitetun tietoturvan. Nokia Booklet 3G minikannettaviin on esiasennettu
F-Securen Internet Security 2010- ohjelmisto.
Kesäkuussa F-Secure Mobile Security ja sen varkaudenestotoiminto julkaistiin
myös Windows Mobile -alustalle. Varkaudenestotoiminto sisältää etälukituksen,
etätyhjennyksen sekä varkaussuojan.
Toukokuussa julkaistiin F-Secure Online Backup, automaattinen
varmuuskopiointiratkaisu kuluttaja-asiakkaille. Palvelu on saatavilla F-Securen
verkkokaupassa sekä jälleenmyyjien kautta Euroopassa ja Amerikassa. Palvelu on
ollut saatavilla kuluttajille internetpalveluntarjoajien kautta vuoden 2008
syksystä lähtien. F-Secure SAFE, joka sisältää perinteisen tietoturvan lisäksi
varmuuskopioinnin, julkaistiin Saksassa.
Huhtikuussa F-Secure julkaisi uuden version pienille ja keskisuurille
yrityksille tarkoitetusta Protection Service for Business (PSB)
-tietoturvatuotteesta. Ratkaisu suojaa työasemia ja kannettavia tietokoneita"in-the-cloud" -teknologian avulla. Lisäksi ratkaisu tarjoaa palvelimille
kattavan suojauksen, johon sisältyy rootkit-ohjelmien tunnistus. Ratkaisuun
sisältyvät myös sähköpostin suojaus ja roskapostin hallinta.
Helmikuussa F-Secure julkaisi F-Secure Mobile Security 5:n, jonka avulla
älypuhelimien käyttäjät voivat hyödyntää kaikkia laitteidensa suomia
mahdollisuuksia, eikä heidän tarvitse pelätä tietoturvauhkia. F-Secure Mobile
Security tarjoaa S60 5th Edition ja 3rd Edition -pohjaisille mobiililaitteille
reaaliaikaisen virustentorjunnan, palomuurin, varkaudenestotoiminnon ja
vakoiluohjelmien torjunnan.
Kilpailutilanne
Kilpailutilanteessa tai hinnoitteluasemassa ei ole tapahtunut olennaisia
muutoksia vuoden kolmannen neljänneksen aikana. Tiukentuneen kilpailun takia on
kuitenkin ollut havaittavissa lisääntynyttä hintakilpailua joissakin maissa.
Yhtiön kilpailukyky operaattorikanavassa on säilynyt vahvana, joskin
operaattoreiden laajakaistaliittymien myynnin hitaammalla kasvulla saattaa olla
kasvua hidastavaa vaikutusta Security as a Service -liiketoimintaan.
Laajakaistamarkkinat ovat myös siirtymässä aiempaa enemmän mobiilin
laajakaistan pariin. Molemmat ominaisuudet yhdistävän
laajakaista-liiketoiminnan arvioidaan jatkossa olevan hyvä kasvun veturi
Security as a Service -liiketoiminnalle.
Henkilöstö ja organisaatio
Kesäkuun 2009 lopussa konsernissa 818 työntekijää (30.9.2008: 710, 30.6.2009:
752). Yhtiön henkilöstömäärä kasvoi kolmannella neljänneksellä viimeaikaisen
yritysoston vuoksi sekä lähinnä myynnin ja markkinoinnin tehtävissä.
Yhtiön johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain heinäkuusta alkaen on seuraava:
Kimmo Alkio (toimitusjohtaja), Ari Alakiuttu (henkilöstö), Christophe Camborde
(tallennus ja digitaaliset sisällöt), Samu Konttinen (myynti ja kansainväliset
toiminnot), Pirkka Palomäki (teknologia), Antti Reijonen (kuluttajamyynti ja
markkinointi) ja Taneli Virtanen (talous ja hallinto).
Rahoitus
Konsernin rahoitusasema oli vahva kolmannella neljänneksellä. Konsernin
omavaraisuusaste kesäkuun lopussa oli 70 % (83 %). Velkaantumisaste oli 68 %
negatiivinen (125 % negatiivinen).
Liiketoiminnan rahavirta tammi-syyskuussa oli 30,3 milj. euroa negatiivinen
(4,3 milj. eur) ja 12 milj. euroa positiivinen lukuun ottamatta maksettuja
osinkoja, omien osakkeiden hankintaa ja yritysoston hankintahintaa (15,2 milj.
eur). Rahoitustuotot tammi-syyskuussa olivat yhteensä 0,9 milj. euroa (1,3
milj. euroa).
Konsernin likvidien varojen markkina-arvo 30.9.2009 oli 31 milj. euroa (88,9
milj. euroa). Steekin kauppahinta 27,5 milj. euroa maksettiin yhtiön
likvideistä kassavaroista heinäkuussa.
Valuuttakurssien vaihtokurssin muutoksilla (JPY) oli hieman positiivinen
vaikutus ja vaihtokurssien (USD, SEK, GBP) muutoksilla hieman negatiivinen
vaikutus liikevaihtoon ja tulokseen vuoden 2009 tammi-syyskuussa.
Investoinnit
Konsernin investoinnit käyttöomaisuuteen tammi-syyskuussa olivat 35,3 milj.
euroa (2,4 milj. euroa). Nämä sisälsivät yritysoston sekä lähinnä IT-laitteita,
ohjelmistoja ja kehitysmenojen aktivointia.
Pääoman hallinta
Konsernin tavoitteena on pyrkiä tehokkaaseen pääomarakenteeseen, joka varmistaa
liiketoiminnan toimivuuden ja tukee omistaja-arvon kasvattamista.
Kokouksessaan 26.8.2009 F-Securen hallitus päätti aloittaa omien osakkeiden
hankinnan perustuen vuoden 2009 yhtiökokouksen valtuutukseen. Osakkeita
hankitaan enintään 1.500.000 kappaletta, joka vastaa 1 % kaikista yhtiön
liikkeeseen laskemista osakkeista.
Osakkeet hankitaan julkisessa kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
sääntöjen mukaisesti ja markkinahintaan. Yhtiön omat osakkeet hankitaan
käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien
järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana
yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi
tai mitätöitäväksi.
Tämän päätöksen nojalla F-Secure on ostanut 172.750 omaa osakettaan. Syyskuun
lopussa yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden määrä oli yhteensä 1.163.682
osaketta.
Osakkeet, osakepääoma ja optio-ohjelmat
Syyskuussa F-Securen osakkeita on merkitty vuoden 2005 optio-ohjelman
A-optioilla 54.625 kappaletta. Vuoden 2005 optio-ohjelma perustuu
yhtiökokouksen 23.3.2005 tekemään päätökseen. Edellä mainituista
osakemerkinnöistä johtuva osakkeiden lisäys 54.625 osakkeella merkittiin
kaupparekisteriin 2.9.2009. Merkintöjen seurauksena F-Securen sijoitetun vapaan
oman pääoman rahasto kasvoi 74.290,00 eurolla. Osakkeiden kokonaismäärä on
rekisteröinnin jälkeen 156.825.032 kappaletta. Kaupankäynti uusilla osakkeilla
alkoi 3.9.2009.
Tammikuussa F-Securen osakkeita on merkitty vuoden 2002 optio-ohjelman
A3-optioilla 3.333 kappaletta, A1/A2-optioilla yhteensä 171.340 kappaletta,
B1/B2/B3-optioilla yhteensä 162.650 kappaletta ja C1/C2/C3-optioilla yhteensä
355.923 kappaletta. Edellä mainituista osakemerkinnöistä johtuva osakkeiden
lisäys oli 693.246 osaketta. Merkintöjen vuoksi konsernin sijoitetun vapaan
oman pääoman rahasto kasvoi 661.219,02 eurolla.
Osakkeiden kokonaismäärä on tällä hetkellä 156.825.032 kappaletta. Vastaava
osakkeiden määrä kaikkien optio-ohjelmien laimennusvaikutus huomioon ottaen
olisi 161.270.407. Yhtiön rekisteröity osakepääoma on 1.551.311,18 euroa.
Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä (Corporate Governance)
F-Secure noudattaa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä
(Corporate Governance) koskevia suosituksia, jotka Suomen
Arvopaperimarkkinayhdistys (Elinkeinoelämän keskusliitto ry:n, NASDAQ OMX
Helsinki Oy:n ja Keskuskauppakamarin yhteistyöelin) on julkistanut lokakuussa
2008, kuten yhtiön verkkosivuilla on kuvattu.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Nykyisestä maailmantaloudellisesta tilanteesta huolimatta konserni ei ole
havainnut merkittäviä muutoksia riskeissä eikä epävarmuustekijöissä
raportointijakson aikana. Maailmantalouden tämänhetkinen tilanne on kuitenkin
vaikuttanut yhtiön perinteisten kanavien myyntiin aiempia neljänneksiä enemmän.
Vaikutus on näkynyt lyhentyneiden lisenssien uusimisjaksojen lisäksi uusien
lisenssien myynnin hidastumisena. Lisäksi operaattoreiden laajakaistaliittymien
myynnin hitaampi kasvu saattaa vaikuttaa heikentävästi myös tietoturvan
myyntiin. Koska epävarmuus maailmantaloudessa edelleen jatkuu, konserni seuraa
tarkasti sekä talouden että finanssimarkkinoiden kehitystä.
Konsernin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät muun muassa seuraaviin
seikkoihin: konsernin tuote- ja ratkaisuvalikoiman kilpailukyky,
kilpailutilanteen kehittyminen, hinnoittelumallit (kuten ilmaispalvelut),
teknologiamuutosten vaikutus, oikea-aikainen ja menestyksekäs monimutkaisten
teknologioiden kaupallistaminen uusiksi tuotteiksi ja ratkaisuiksi, kyky
suojata omia aineettomia oikeuksia samoin kuin kyky käyttää kolmansien
osapuolien teknologioita järkevin kaupallisin ehdoin, alihankkijasuhteet,
alueellinen kehitys uusilla kasvumarkkinoilla, kumppanuussuhteiden
pitkäjänteisyys, palvelutasovaatimukset sekä tietoturvaliiketoiminnan yleinen
kehittyminen ISP- ja mobiilioperaattoreiden markkinoilla.
Kuten aiemmin todettu, F-Secure Inc. on joulukuussa 2008 nimetty vastaajaksi
Yhdysvalloissa nostetussa kanteessa koskien mahdollista patenttiloukkausta.
Konserni tutkii vaateet ja tulee puolustautumaan kannetta vastaan. Konserni ei
odota asialla olevan merkittävää taloudellista vaikutusta.
Pidemmän aikavälin tavoitteet
Ohjelmistotietoturvan kokonaismarkkina on houkutteleva ja on kooltaan yli 10
miljardia dollaria (Lähde: Gartner, 2008). Pidemmän aikavälin
tietoturvamarkkinoiden vuosikasvun oletetaan olevan noin 10 % vuosina 2007-2012
(Lähde: IDC).
Tietoturvatuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden kysyntä jatkaa kasvuaan
samalla kun Internetin käyttö lisääntyy, sekä tietoturvauhkien että
laajakaistaliittymien määrä kasvaa (PC ja Mobiili). Internetin penetraatio on
globaalisti noin 24 %, Aasiassa alle 20 %, Euroopassa alle 50 % ja
Pohjois-Amerikassa yli 70 %. (Lähteet: Internet World Stats, U.S. Census
Bureau). Älypuhelimien Internet-selainten määrän kasvu kasvattaa
samanaikaisesti myös mobiili-Internetin käyttöä (älypuhelimien määrä 2009: 200
milj. ja 2012: yli 500 milj., lähde: Gartner).
Tietoturvapalvelut ovat olleet yhtiölle vahva kasvun veturi jo vuodesta 2000 ja
nämä jatkavat osuutensa kasvattamista IT-toimialalla kokonaisuudessaan. Yhtiö
on edelläkävijä tietoturvapalvelu -liiketoiminnassa ja konserni jatkaa
tarjontansa laajentamista perinteisten tietoturvatuotteiden ulkopuolelle. Tähän
liiketoimintamalliin perustuen sekä asiakashyötyjen (esim. kustannustehokkuus)
että houkuttelevien kumppanuushyötyjen odotetaan kiihdyttävän Software as a
Service -mallin kasvua markkinoilla verrattuna perinteiseen ohjelmistomyyntiin
(lähde: IDC Nov. 2008). Tällä hetkellä yhtiö tarjoaa sekä tietoturvaa palveluna
että varmuuskopiointipalvelua. Steek SA:n, joka on johtava eurooppalainen
digitaalisen tiedonhallinnan lisäarvopalveluita operaattoreille tarjoava
ohjelmistotalo, yritysoston odotetaan parantavan konsernin operaattoreiden
kautta kuluttajille myytävien lisäarvopalveluiden portfoliota.
Konsernin tärkein prioriteetti on vahva kasvu. Kasvun keskeinen ajuri on
tietoturvapalvelun -liiketoiminta palveluntarjoajakumppaneiden kautta.
Operaattorikanavassa yhtiöllä on vahva asema yli 200 kumppanin verkostollaan.
Näiden operaattoreiden markkinaosuus laajakaista-asiakaskunnasta oli vuoden
2008 lopussa merkittävä Euroopassa (n. 39 %) ja hyvä sekä Aasiassa (n.13 %)
että Pohjois-Amerikassa (n.10 %). (lähde: Dataxis ja F-Secure)
Yhtiö keskittyy tilaajamäärien kasvattamiseen nykyisessä
operaattorikumppaneiden asiakaskunnassa ja etsii valikoidusti uusia
yhteistyökumppaneita globaalisti. Lisäksi yhtiö kehittää edelleen toimintojaan
muissa kanavissa, kuten verkkokaupassa, tarjotakseen lisäarvopalveluita
kuluttaja-asiakkaille ja muille asiakassegmenteille.
Läheinen yhteistyö suurten matkapuhelinvalmistajien ja operaattoreiden kanssa
luo hyvän pohjan tietoturvatarjonnalle mobiili-internetin käyttäjille.
Pidemmällä aikavälillä konserni odottaa lisää synergioita sekä PC- että
mobiiliasiakkaille tarjotuista lisäarvoa tuottavista palveluista.
Konsernin tavoitteena on olla johtava tietoturvan ja muiden siihen liittyvien
palveluiden toimittaja palveluntarjoajien kautta. Konserni jatkaa investointeja
olemassa olevia tietoturvapalveluita täydentäviin, uutta lisäarvoa tuottaviin
palveluihin sekä tietokoneille että älypuhelimille. Konserni panostaa edelleen
innovaatioihin perinteisen tietoturvan alalla, mikä mahdollistaa turvallisen
Internetin käytön.
Kolmen vuoden aikajänteellä konsernin tavoitteena on ylittää markkinoiden
keskimääräinen liikevaihdon kasvuvauhti sekä saavuttaa noin 25 %
liikevoittotaso.
Lähiajan näkymät
Security as a Service -markkinoiden odotetaan jatkavan kasvuaan. Vuonna 2009
konsernin tavoitteena on ylittää markkinoiden keskimääräinen kasvuvauhti.
Tutkimuslaitos IDC:n mukaan tietoturvamarkkinoiden kasvun arvioidaan olevan
vuonna 2009 noin 8 %.
Vuoden 2009 neljännellä neljänneksellä johto arvioi kokonaisliikevaihdon
kasvavan maltillisesti (yksinumeroinen kasvuprosentti). Matalampi kasvu johtuu
pääasiassa perinteisten kanavien lisenssimyynnin hidastumisesta. Software as a
Service -liiketoiminnan odotetaan edelleen olevan kasvun veturi. Konserni
jatkaa edelleen investointeja myyntiin ja markkinointiin kysynnän ja myynnin
kiihdyttämiseksi. Operaattorien asiakaskuntaan kohdistuvien aktivointiohjelmien
oletetaan kasvattavan lyhyellä tähtäimellä käyttäjien määrää ja pidemmällä
tähtäimellä liikevaihtoa.
Vuoden 2009 viimeisen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan olevan 31 milj.
euron ja 33 milj. euron välillä. Kiinteiden kulujen ei arvioida ylittävän 26
milj. euroa sisältäen myös Steek-yritysostosta johtuvat kirjanpidolliset
poistot.
Liikevaihtoarviot perustuvat myyntinäkymiin julkaisuhetkellä, olemassa oleviin
palvelutilauksiin ja tukisopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin.
Tiedotustilaisuus tänään klo 11
Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus pidetään tänään 22. lokakuuta klo 11 yhtiön
pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, Helsinki. Puhelinkonferenssi
kansainvälisille sijoittajille ja analyytikoille pidetään klo 15.00 Suomen
aikaa. Lisäohjeita on osoitteissa
http://www.f-secure.com/fi_FI/about-us/investor-relations/ ja
http://www.f-secure.com/en_EMEA/about-us/investor-relations/.
F-Secure pitää pääomamarkkina-aamupäivän analyytikoille ja pääomamarkkinoiden
edustajille 18.11.2009 Helsingissä.
Taloudellinen kalenteri 2010
F-Secure julkaisee vuonna 2010 tilinpäätöstiedotteen ja kolme
osavuosikatsausta. Tilinpäätöstiedote julkaistaan 3.2.2010 ja
osavuosikatsaukset 28.4. (Q1), 29.7. (Q2) ja 27.10. (Q3). Julkistuspäivänä
pörssitiedote lähetetään klo 9 Suomen aikaa NASDAQ OMX Helsinkiin, lehdistö- ja
analyytikkotilaisuudet pidetään klo 11 Suomen aikaa Helsingissä, ja
kansainvälinen puhelinkonferenssi järjestetään iltapäivällä. Varsinainen
yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 24.3.2010 ja vuosikertomus julkaistaan
maaliskuun alussa. Tarkemmat tiedot ilmoitetaan myöhemmin konsernin
web-sivustolla.
F-Secure Oyj
Lisätietoja:
F-Secure Oyj
Kimmo Alkio, toimitusjohtaja, puh. (09) 2520 0700
Taneli Virtanen, talousjohtaja, puh. (09) 2520 5655
Mervi Pohjoisaho, IR, puh. 040 535 8989
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin Osavuosikatsaukset
mukaisesti ja tässä katsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä 2008.
Konserni on soveltanut 1.1.2009 alkaen IFRS 8 Toimintasegmentit standardia ja
IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen standardia.
Tunnusluvut (tilintarkastamattomia):
Miljoona euroa
TULOSLASKELMA 2009 2008 2009 2008 Muutos 2008
7-9 7-9 1-9 1-9 % 1-12
Liikevaihto 31,1 28,6 93,4 82,4 13 113,0
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut 2,7 2,6 7,8 7,1 10 10,3
Bruttokate 28,4 26,0 85,5 75,3 14 102,7
Liiketoiminnan
muut tuotot 0,3 0,4 1,0 1,3 -25 2,6
Myynnin ja
markkinoinnin kulut 13,6 11,8 41,0 35,7 15 48,6
Tutkimuksen
ja tuotekehityksen kulut 6,9 6,1 20,4 18,8 9 25,5
Hallinnon kulut 1,6 1,4 5,3 5,0 5 6,8
Liiketulos 6,6 7,1 19,8 17,1 16 24,3
Rahoitustuotot (netto) 0,1 0,4 0,9 1,3 2,0
Tulos ennen veroja 6,7 7,5 20,8 18,4 26,4
Tuloverot -1,7 -1,9 -5,4 -4,8 -6,9
Kauden tulos 5,0 5,6 15,4 13,6 19,6
Muut laajan tuloksen erät:
Ulkomaisiin yksikköihin
liittyvät muuntoerot -0,1 0,0 -0,1 0,0 -0,3
Myytävissä olevat rah.vara-0,1 0,1 0,4 0,3 -0,2
Muihin laajan tuloksen
eriin liittyvät verot 0,0 0,0 -0,1 -0,1 0,0
Tilikauden laaja tulos 4,8 5,7 15,6 13,8 19,1
(omistajille)
Osakekohtainen tulos,e 0,03 0,04 0,10 0,09 0,13
- ml.laimennusvaikutus,e 0,03 0,03 0,10 0,09 0,12
TASE
VARAT 30/09/2009 30/09/2008 31/12/2008
Aineettomat hyödykkeet 1) 13,1 3,7 3,5
Aineelliset hyödykkeet 4,4 3,6 3,5
Liikearvo 1) 19,4 0,0 0,0
Muut saamiset 2,3 0,7 1,1
Pitkäaikaiset varat yht 39,2 8,0 8,1
Varasto 0,3 0,1 0,1
Muut saamiset 28,6 22,8 25,5
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 15,0 77,4 47,1
Rahat ja pankkisaamiset 16,1 11,6 14,1
Lyhytaikaiset varat yht 60,0 111,9 86,8
Yhteensä 99,2 119,9 94,9
OMA PÄÄOMA JA VELAT 30/09/2009 30/09/2008 31/12/2008
Oma pääoma 45,4 71,1 41,1
Muut velat 2,6 0,2 0,0
Ennakkomaksut 6,2 6,3 7,5
Pitkäaikaiset velat yht 8,9 6,4 7,5
Muut velat 17,4 14,9 16,5
Ennakkomaksut 27,5 27,5 29,7
Lyhytaikaiset velat yht 44,9 42,3 46,2
Yhteensä 99,2 119,9 94,9
Rahavirtalaskelma 30/09/2009 30/09/2008 31/12/2008
Liiketoiminnan rahavirta 1) 11,8 18,3 26,3
Investointien rahavirta -30,2 -3,3 -3,2
Rahoituksen rahavirta 2) -11,9 -10,7 -46,2
Rahavarojen muutos -30,3 4,3 -23,1
Rahavarat tilikauden alussa 60,9 84,3 84,3
Käyvän arvon muutos 0,4 0,3 -0,2
Rahavarat tilikauden lopussa 31,0 88,9 61,0
Oman pääoman muutokset
yli- omat
osake- kurssi- sv osak- kertyneet myytävissä muunto yht.
pääoma rahasto op keet voittov. ol.rahvarat erot
Oma pääoma
31.12.2008 1,6 0,2 2,1 -1,5 39,1 -0,1 -0,4 41,1
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 15,4 0,3 -0,1 15,6
Osingonjako -10,9 -10,9
Optioilla merkityt
osakkeet 0,1 0,1
Omien osakk.
hankinta 0,0 -1,0 -1,0
Osakeperust.
maksujen kust. 0,6 0,6
Oma pääoma
30.9.2009 1,6 0,2 2,2 -2,5 44,2 0,3 -0,5 45,4
LIITETIEDOT
Liitetieto 1) Hankitut liiketoiminnot (alustava)
Konserni hankki 10.7.2009 Steek SA:n äänivallasta 100 %. Yritys on ranskalainen
listaamaton yhtiö, joka on erikoistunut varmuuskopiointi-, tallennus- ja
digitaalisen materiaalin hallintopalveluihin.
Sopimuksen mukainen velaton kauppahinta oli 27,5 miljoonaa euroa. Lisäksi
F-Secure saattaa maksaa toiminnan tulokseen per 31.3.2010 perustuvana
lisäkauppahintana enintään 2,5 miljoonaa euroa. Tällä hetkellä käytössä olevien
tietojen perusteella johto arvioi, että todennäköisyys lisäkauppahinnan maksuun
on vähäinen.
Kauppahinta 27,5
Nettokäyttöpääoma 3,9
Hankintaan liittyvät menot 0,4
Kokonaishankintameno 31,8
Alustava hankintameno oli EUR 31,8 milj. euroa, joka sisälsi käteissuorituksen
ja hankintamenoon sisällytetyt asianajajien ja muiden asiantuntijoiden palkkiot
0,4 milj. euroa. Nettokäyttöpääoman lopullinen määrä täsmentyy 31.12.2009.
Hankinnasta syntynyt liikearvo perustuu odotettavissa oleviin
synergiahyötyihin. Johdon arvion mukaan synergiahyöty liittyy F-Securen
nykyisen myynti- ja markkinointikanavan ja asiakassuhteiden hyödyntämiseen sekä
työvoimaan.
Steek SA:n myötä hankittujen yksilöitävissä olevien varojen ja velkojen arvot
hankintapäivänä olivat:
yhdistämisessä kirjanpitoarvot
kirjatut käyvät arvot ennen yhdistymistä
Aineettomat hyödykkeet, teknologia 4,2 0,9
Aineettomat hyödykkeet, asiakassuhteet 4,9
Aineelliset hyödykkeet 0,5 0,5
Laskennalliset verosaamiset 1,2
Myyntisaamiset 1,6 1,6
Rahavarat 3,9 3,9
Yhteensä 16,4 6,9
Laskennalliset verovelat -2,4
Ostovelat -1,3 -1,3
Muut velat -0,3 -0,3
Yhteensä -4,0 -1,6
Nettovarat 12,4 5,3
Liikearvo 19,4
Hankintameno 31,8
Hankinnan rahavirtavaikutus
Hankitun tytäryhtiön rahavarat netto 3,9
Maksetut rahavarat -30,7
Hankinnan rahavirtavaikutus -26,8
Maksamaton nettokäyttöpääoma (arvio) -1,0
Hankinnan rahavirtavaikutus -27,9
Hankintapäivästä lähtien Steek SA on tuottanut -0,5 milj. euroa nettovoittoa
konsernille. Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihto tilikaudella olisi
ollut 94,7 milj. euroa ja voitto 14,4 milj. euroa, jos Steek SA olisi
yhdistelty konsernitilinpäätökseen kauden alusta lähtien.
Liitetieto 2) Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden ostoon käytettiin 1.036.166 euroa. Vuoden 2008 osinko 0,07
eur/osake on maksettu 7.4.2009. Maksettu määrä yhteensä oli 10.903.928,49
euroa. Vuonna 2008 maksettu osinko oli yhteensä 10.859.178,26 euroa ja pääoman
palautus 35.719.370,76 euroa.
Tunnusluvut 2009 2008 2008
9 kk 9 kk 12 kk
Liiketulos,
% liikevaihdosta 21,3 20,8 21,5
ROI, % 50,9 36,9 51,5
ROE, % 36,3 26,2 36,0
Omavaraisuusaste, % 69,8 82,6 71,3
Nettovelkaantumisaste, % -67,4 -124,9 -148,5
Osakekohtainen tulos (euroa) 0,10 0,09 0,13
Osakekohtainen tulos
laimennusvaikutus huomioiden, e 0,10 0,09 0,12
Oma pääoma/osake, e 0,29 0,46 0,26
P/E luku 22,1 19,8 14,9
Investoinnit (milj.euroa) 35,3 2,4 3,1
Vastuut (milj. euroa) 19,9 7,4 7,8
Henkilöstön keskimääräinen lkm 756 636 652
Henkilöstön lkm kauden lopussa 818 710 718
Segmentit
Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä; tietoturvaa.
Kehitys neljännesvuosittain
1/08 2/08 3/08 4/08 1/09 2/09 3/09
Liikevaihto 26,6 27,2 28,6 30,6 30,6 31,7 31,1
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut 2,1 2,4 2,6 3,1 2,6 2,5 2,7
Bruttokate 24,5 24,7 26,0 27,4 28,0 29,2 28,4
Liiketoiminnan muut
tuotot 0,3 0,6 0,4 1,3 0,3 0,4 0,3
Myynnin ja
markkinoinnin kulut 11,5 12,4 11,8 13,0 13,5 13,9 13,6
Tutkimuksen ja
tuotekehityksen kulut 6,3 6,5 6,1 6,7 6,8 6,7 6,9
Hallinnon kulut 1,8 1,7 1,4 1,9 2,0 1,7 1,6
Liiketulos 5,3 4,7 7,1 7,2 6,1 7,2 6,6
Rahoitustuotot 0,3 0,6 0,4 0,7 0,5 0,4 0,1
Tulos ennen veroja 5,6 5,3 7,5 8,0 6,5 7,6 6,7
Maantieteelliset tiedot
7-9/2009 7-9/2008 1-9/2009 1-9/2008
Liikevaihto Liikevaihto Liikevaihto Liikevaihto
Suomi ja
Skandinavia 10,7 11,1 32,7 32,3
Muu Eurooppa 14,7 12,2 42,6 35,4
Pohjois-Amerikka 2,6 2,7 8,3 7,3
Muu maailma 3,1 2,6 9,8 7,4
Yhteensä 31,1 28,6 93,4 82,4
9/2009 9/2008
Varat Varat
Suomi ja
Skandinavia 48,5 110,1
Muu Eurooppa 40,4 1,5
Pohjois-Amerikka 3,2 3,2
Muu maailma 6,3 4,6
Yhteensä 98,4 119,4
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |