Pohjola Pankki Oyj - Julkinen ostotarjous

CORRECTION: OP-Pohjola osk:n julkinen vapaaehtoinen ostotarjous kaikista Pohjolan osakkeista alkaa 24.2.2014

This is a correction of the announcement from 15:30 21.02.2014 EET. Reason for
the correction:

Pohjola Pankki Oyj:n perjantaina 21.2.2014 klo 15.30 julkaistussa tiedotteessa
koskien OP-Pohjola osk:n julkista vapaaehtoista ostotarjousta kaikista Pohjolan
osakkeista oli virheellinen tieto Liitteessä 2: OP-Pohjola osk:n
tarjousasiakirja 21.2.2014. Liitteessä 2 oli sivulla E-341 Pohjola Pankki Oyj:n
hallituksen toimintakertomuksessa koskien hallituksen jäsenten allekirjoituksia
virheellinen merkintä hallituksen jäseneksi Merja Auvinen. Oikea merkintä
hallituksen jäseneksi on Marjo Partio. Alla on perjantaina 21.2.2014 julkaistu
pörssitiedote kokonaisuudessaan, liite 1 sekä korjattu liite 2.

Pohjola Pankki Oyj
Pörssitiedote
21.2.2014 klo 15.30

EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI,
YHDYSVALLOISSA, KANADASSA, JAPANISSA, AUSTRALIASSA, ETELÄ-AFRIKASSA,
HONGKONGISSA TAI MISSÄÄN MUUSSA VALTIOSSA MISSÄ TARJOUS OLISI SOVELLETTAVAN LAIN
VASTAINEN.

OP-Pohjola osk:n julkinen vapaaehtoinen ostotarjous kaikista Pohjolan osakkeista
alkaa 24.2.2014

Viitaten OP-Pohjola osk:n ("Tarjouksentekijä") 6.2.2014 julkaisemaan
pörssitiedotteeseen ("Tiedote") koskien vapaaehtoista julkista ostotarjousta
("Tarjous") kaikista Pohjola Pankki Oyj:n ("Pohjola") liikkeeseen laskemista A-
ja K -sarjan osakkeista, jotka eivät ole Tarjouksentekijän omistuksessa
("Osakkeet"), OP-Pohjola osk on tänään julkistanut Finanssivalvonnan 21.2.2014
hyväksymän Tarjoukseen liittyvän tarjousasiakirjan ("Tarjousasiakirja").

Tarjousasiakirjan mukaan Tarjouksen hyväksymisaika alkaa 24.2.2014 klo 9.30
(Suomen aikaa) ja päättyy 1.4.2014 klo 16.00 (Suomen aikaa) ("Tarjousaika").
Tarjouksentekijä pidättää itsellään oikeuden jatkaa Tarjousaikaa aika ajoin
Tarjouksen ehtojen mukaisesti.

Tarjottava vastike on 16,80 euroa käteisenä jokaisesta Osakkeesta, jonka osalta
Tarjous on pätevästi hyväksytty ("Tarjoushinta"). Tarjoushinta on noin 18,1
prosenttia korkeampi kuin A-osakkeen päätöskurssi 14,23 euroa NASDAQ OMX
Helsinki Oy:ssä ("Helsingin Pörssi") 5.2.2014 eli viimeisenä kaupankäyntipäivänä
ennen Tarjouksen julkistamista. Tarjoushinta vastaa A-osakkeista Helsingin
Pörssin kaupankäynnissä maksettujen hintojen kaupankäyntimäärillä painotettua
keskiarvoa kuuden (6) kuukauden aikana ennen Tarjouksen julkistamista
korotettuna noin 23,3 prosentin suuruisella preemiolla sekä Osakkeista Helsingin
Pörssin kaupankäynnissä maksettujen hintojen kaupankäyntimäärillä painotettua
keskiarvoa kahdentoista (12) kuukauden aikana ennen Tarjouksen julkistamista
korotettuna noin 30,5 prosentin suuruisella preemiolla.

Osakekohtaista Tarjoushintaa alennetaan Osakkeelle maksettavan osingon tai muun
varojenjaon määrällä Tarjouksen ehtojen mukaisesti. Pohjolan hallitus on
ehdottanut 20.3.2014 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkona
tilikaudelta 2013 jaetaan 0,67 euroa kutakin A-osaketta kohden ja 0,64 euroa
kutakin K-osaketta kohden. Varsinaisen yhtiökokouksen päättämä osinko tullaan
Tarjouksen ehtojen mukaisesti vähentämään Tarjoushinnasta.

Pohjolan hallitus on antanut 13.2.2014 arvopaperimarkkinalain (746/2012,
muutoksineen) 11 luvun 13 §:n mukaisen lausunnon Tarjouksesta. Pohjolan hallitus
on lausunnossaan katsonut, että Tarjous muodostaa kohtuullisen vaihtoehdon
osakkeenomistajille vallitsevissa olosuhteissa ja suositellut
osakkeenomistajille Tarjouksen hyväksymistä. Osana Tarjouksen arviointia
Pohjolan hallitus on pyytänyt Deutsche Bank AG:lta (Lontoon sivuliike) ns.
fairness opinion -lausunnon ("Fairness Opinion -lausunto") koskien Tarjoushinnan
kohtuullisuutta taloudellisesta näkökulmasta niiden osakkeenomistajien suhteen,
jotka eivät ole Tarjouksentekijän osakkuusyhtiöitä tai vastaavia tahoja taikka
näiden osakkuusyhtiöitä tai vastaavia tahoja.  Pohjolan hallituksen 13.2.2014
pörssitiedotteella julkistama lausunto ja sen liitteenä oleva Fairness Opinion
-lausunto ovat kokonaisuudessaan saatavissa internetissä osoitteessa
www.pohjola.fi.

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen ("Ilmarinen"), jonka omistusosuus
Pohjolan liikkeeseen laskemista osakkeista on 10,00 prosenttia ja äänistä noin
5,42 prosenttia, on tiedottanut 12.2.2014, että sen hallitus on päättänyt
hyväksyä Tarjouksen. Lisäksi Tarjouksentekijän 21.2.2014 julkaiseman
pörssitiedotteen mukaan suurin osa OP-Pohjola-ryhmään kuuluvista osuuspankeista
(yhteensä 123 osuuspankkia 183 osuuspankista) on antanut 20.2.2014 mennessä
Tarjouksentekijälle sitoumuksensa hyväksyä Tarjous omistamiensa osakkeiden
osalta, ja Tarjouksentekijä odottaa saavansa sitoumukset hyväksyä Tarjous myös
lopuilta osuuspankeilta 24.2.2014 mennessä. Mikäli Tarjouksentekijä toteuttaa
Tarjouksen, ne osakkeet, joiden osalta Ilmarinen ja kyseiset osuuspankit ovat
ilmoittaneet hyväksyvänsä Tarjouksen, nostaisivat Tarjouksentekijän
omistusosuuden noin 65,01 prosenttiin Pohjolan liikkeeseen laskemista osakkeista
ja noin 80,20 prosenttiin äänistä Euroclear Finland Oy:n ("Euroclear")
ylläpitämän osakasluettelon 20.2.2014 tilanteen mukaan.

Tarjousasiakirja on saatavilla 24.2.2014 alkaen Tarjouksentekijän toimipisteessä
osoitteessa Vääksyntie 4, 00510 Helsinki, Tarjouksen pääjärjestäjänä toimivan
Pohjola Pankki Oyj:n Capital Markets Financing -osaston toimipisteessä,
osoitteessa Vääksyntie 4, 00510 Helsinki ja NASDAQ OMX Helsingissä, osoitteessa
Fabianinkatu 14, 00100 Helsinki sekä internetissä 24.2.2014 alkaen osoitteessa
www.op.fi ja www.pohjola.fi.

Useimmat suomalaiset tilinhoitajat lähettävät asiakkainaan oleville Euroclearin
ylläpitämään Yhtiön osakasluetteloon merkityille osakkeenomistajille ilmoituksen
Tarjouksesta sekä siihen liittyvät ohjeet ja hyväksymislomakkeen.
Osakkeenomistajat, jotka eivät saa tällaista ilmoitusta tilinhoitajaltaan tai
omaisuudenhoitajaltaan, voivat ottaa yhteyttä mihin tahansa OP-Pohjola-ryhmään
kuuluvien osuuspankkien tai Helsinki OP Pankki Oyj:n konttoriin, jossa tällaiset
osakkeenomistajat saavat tarvittavat tiedot ja voivat antaa hyväksyntänsä.

Pohjolan osakkeenomistajan, joka haluaa hyväksyä Tarjouksen, tulee täyttää,
allekirjoittaa ja palauttaa hyväksymislomake arvo-osuustiliään hoitavalle
tilinhoitajalle sen antamien ohjeiden mukaisesti ja sen asettaman aikarajan
kuluessa tai, jos kyseinen tilinhoitaja ei vastaanota hyväksymislomakkeita
(esimerkiksi Euroclear), tällainen osakkeenomistaja voi ottaa yhteyttä mihin
tahansa OP-Pohjola-ryhmään kuuluvien osuuspankkien tai Helsinki OP Pankki Oyj:n
konttoriin hyväksyäkseen Tarjouksen omistamiensa Osakkeiden osalta.

Pohjolan osakkeenomistajan, jonka Osakkeet on hallintarekisteröity ja joka
haluaa hyväksyä Tarjouksen, tulee antaa hyväksyntänsä hallintarekisteröinnin
hoitajan antamien ohjeiden mukaisesti.

Tarjouksen toteuttaminen on ehdollinen tiettyjen toteuttamisedellytyksien
täyttymiselle tai sille, että Tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta niiden
täyttymistä Tarjouksen ehtojen mukaisesti.

Tarjouksentekijä on ilmoittanut ostaneensa ja suunnittelevansa ostavansa
Osakkeita Tarjouksen ulkopuolella suoraan Helsingin Pörssin kaupankäynnissä tai
muutoin siten, että Osakkeiden ostohinta ei ylitä Tarjoushintaa eivätkä
tällaisten hankintojen muutkaan ehdot ole Tarjousta edullisemmat.

Tarjouksentekijä ilmoittaa Tarjouksen alustavan tuloksen arviolta ensimmäisenä
Tarjousajan tai, soveltuvin osin, jatketun tai keskeytetyn Tarjousajan
päättymistä seuraavana pankkipäivänä, ja lopullisen tuloksen arviolta kolmantena
Tarjousajan tai, soveltuvin osin, jatketun tai keskeytetyn Tarjousajan
päättymistä seuraavana pankkipäivänä. Lopullista tulosta koskevassa
ilmoituksessa vahvistetaan (i) niiden Osakkeiden prosenttimäärä, joiden osalta
Tarjous on pätevästi hyväksytty eikä hyväksyntää ole pätevästi peruutettu, sekä
(ii) toteutetaanko Tarjous.

Tarjouksen yksityiskohtaiset ehdot (Liite 1) ja OP-Pohjola osk:n julkistama
tarjousasiakirja 21.2.2014 (Liite 2) on liitetty kokonaisuudessaan tähän
tiedotteeseen.

Deutsche Bank AG (Lontoon sivuliike) on toiminut Pohjolan taloudellisena
neuvonantajana ja Hannes Snellman Asianajotoimisto Oy oikeudellisena
neuvonantajana Tarjoukseen liittyen.

Pohjola Pankki Oyj

Carina Geber-Teir
Viestintäjohtaja

JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki
LSE London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange
Keskeiset tiedotusvälineet
pohjola.fi, op.fi


LISÄTIETOJA
Talous- ja rahoitusjohtaja Vesa Aho, puh. 010 252 2336
Sijoittajasuhdejohtaja Niina Pullinen, puh. 010 252 4494

Pohjola on suomalainen finanssipalvelukonserni, joka tarjoaa asiakkailleen
pankki-, vahinkovakuutus- ja varainhoitopalveluja. Pohjolan perustehtävä on
edistää asiakkaidensa kestävää taloudellista menestystä, turvallisuutta ja
hyvinvointia. Keskeisiä tavoitteita ovat kannattava kasvu sekä yhtiön arvon
kasvattaminen. Pohjola- konserni palvelee yritysasiakkaita Suomessa ja
kansainvälisesti tarjoamalla kattavat rahoitus-, sijoitus-, kassanhallinta- sekä
vahinkovakuutuspalvelut. Yksityisasiakkaille konserni tarjoaa vahinkovakuutus-
ja private banking -palveluita. Pohjolan A-osake on ollut listattuna NASDAQ OMX
Helsingin Large Cap -listalle vuodesta 1989. Osakkeenomistajia on noin 32 000.
Vuonna 2013 Pohjola-konsernin tulos ennen veroja oli 473 miljoonaa euroa ja
taseen loppusumma 44 miljardia euroa 31.12.2013. Pohjola on osa OP-Pohjola-
ryhmää, joka on johtava finanssiryhmä Suomessa. Ryhmällä on 4.3 miljoonaa
asiakasta.

www.pohjola.fi

Deutsche Bank AG on hyväksytty Saksan pankkilain (German Banking Law) mukaisesti
(toimivaltainen viranomainen: BaFin - Federal Financial Supervisory Authority)
sekä Financial Conduct Authorityn hyväksymä ja rajoitetun valvonnan alainen.
Yksityiskohtaiset tiedot Deutsche Bank AG:tä koskevan hyväksymisen ja sääntelyn
laajuudesta Financial Conduct Authorityn toimesta ovat saatavilla pyydettäessä.
Deutsche Bank AG (Lontoon sivuliike) toimii yksinomaan Pohjola Pankki Oyj:n
taloudellisena neuvonantajana tämän tiedotteen sisältöön liittyvissä asioissa,
eikä se ole Pohjola Pankki Oyj:tä lukuun ottamatta vastuussa asiakassuojan
järjestämisestä Deutsche Bank AG:n (Lontoon sivuliike) asiakkaille taikka
neuvonnasta tässä tiedotteessa mainittuihin asioihin liittyen.

TÄMÄ TIEDOTE EI OLE TARJOUSASIAKIRJA, EIKÄ SE MUODOSTA TARJOUSTA TAI KEHOTUSTA
TEHDÄ MYYNTITARJOUSTA. OSTOTARJOUSTA EI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI ALUEILLE,
JOILLA TARJOAMINEN TAI TARJOUKSEEN OSALLISTUMINEN OLISI LAINVASTAISTA TAI MIKÄLI
ALUEELLA VAADITAAN TARJOUSASIAKIRJAN JULKISTAMISTA TAI REKISTERÖINTEJÄ TAI
TARJOUKSEEN TEKEMISEEN KOHDISTUU MUITA VAATIMUKSIA OSTOTARJOUKSEEN SUOMESSA
LIITTYVIEN VAATIMUSTEN LISÄKSI. ERITYISESTI OSTOTARJOUSTA EI TEHDÄ SUORAAN TAI
VÄLILLISESTI POSTIPALVELUJEN KAUTTA TAI MILLÄÄN MUULLA VÄLINEELLÄ (SISÄLTÄEN,
MUTTA EI RAJOITTUEN, FAKSIN, TELEKSIN, PUHELIMEN SEKÄ INTERNETIN) TAI MINKÄÄN
ARVOPAPERIPÖRSSIN KAUTTA YHDYSVALLOISSA, KANADASSA, JAPANISSA, AUSTRALIASSA,
ETELÄ-AFRIKASSA TAI HONGKONGISSA.



[HUG#1763957]

Attachments:

Liite 2: OP-Pohjola osk:n tarjousasiakirja 21.2.2014.pdf

Liite 1: OP-Pohjola osk:n ostotarjouksen ehdot 21.2.2014.pdf