2013-12-13 09:00:00 CET
2013-12-13 09:00:04 CET
REGULATED INFORMATION
Panostaja Oyj - Pörssitiedote
PANOSTAJA-KONSERNIN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.11.2012–31.10.2013 (12 kk)
Panostaja Oyj Pörssitiedote 13.12.2013
klo 10.00
Neljännen kvartaalin liikevaihto 49,7 milj. euroa (39,8 milj. euroa), kasvua 25
%.
Neljännen kvartaalin liikevoitto 0,4 milj. euroa (0,0 milj. euroa), kasvua 0,4
milj. euroa. Liiketulos sisältää Takoman rakennejärjestelyihin ja
Lämpökäsittely-segmentin tuotekehitysprojekteihin liittyviä alaskirjauksia 2,2
milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaeriä 2,6 milj. euroa (2,6 milj. euroa).
Panostaja luopui kvartaalin aikana Puusepänteollisuus-segmentistä ja
Kiinnikkeet-segmentistä. Tilikauden päättymisen jälkeen Panostaja luopui myös
Kannakkeet-segmentistä.
Takoma Oyj ja sen tytäryhtiöt Takoma Gears Oy ja Tampereen Laatukoneistus Oy
jättivät 9.12.2013 yrityksen saneerauksesta annetun lain mukaiset hakemukset
Pirkanmaan käräjäoikeuteen viedäkseen läpi päätetyt konsernin
tervehdyttämistoimenpiteet.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa eikä myöskään
pääomanpalautusta tilikaudelta makseta.
NELJÄS NELJÄNNES, ELOKUU-LOKAKUU 2013
Liikevaihto 49,7 milj. euroa (39,8 milj. euroa), kasvua 25 %.
Liikevoitto 0,4 milj. euroa (0,0 milj. euroa), kasvua 0,4 milj. euroa.
Liiketulos sisältää Takoman rakennejärjestelyihin ja Lämpökäsittely-segmentin
tuotekehitysprojekteihin liittyviä alaskirjauksia 2,2 milj. euroa.
Liikevoitto ilman kertaeriä 2,6 milj. euroa (2,6 milj. euroa).
Tulos ennen veroja -0,6 milj. euroa (-1,6 milj. euroa).
Tulos/osake (laimentamaton) -0,7 senttiä (-5,5 senttiä).
Kassavirta liiketoiminnasta 3,1 milj. euroa (3,5 milj. euroa).
Liikevaihdon kasvu aiheutui pääasiassa kuluvana ja edellisenä vuonna
toteutetuista yritysostoista sekä Turvallisuus ja Lisäarvologistiikka-segmentin
operatiivisten toimintojen kasvusta. Yritysostojen vaikutus neljännen
neljänneksen liikevaihdon kasvuun oli 7,0 milj. euroa.
Neljännen neljänneksen kertaerillä oikaistu liikevoitto säilyi edellisen vuoden
tasolla.
MARRASKUU 2012-LOKAKUU 2013
Liikevaihto 179,6 milj. euroa (147,9 milj. euroa), kasvua 21 %.
Liikevoitto -0,4 milj. euroa (3,2 milj. euroa), muutos - 3,6 milj. euroa.
Liikevoitto ilman kertaeriä 4,6 milj. euroa (6,2 milj. euroa), muutos -26 %.
Tulos ennen veroja -3,7 milj. euroa (0,0 milj. euroa).
Tulos/osake (laimentamaton) -9,0 senttiä (-3,9 senttiä).
Oma pääoma per osake 0,59 euroa (0,56 euroa).
Omavaraisuusaste 33,2 % (34,1 %).
Kassavirta liiketoiminnasta oli 7,8 milj. euroa (10,6 milj. euroa).
Liikevaihdon kasvu aiheutui pääasiallisesti edellisellä ja kuluvalla
tilikaudella toteutuneiden yritysostojen vaikutuksesta. Yritysostojen vaikutus
oli yhteensä 32,6 milj. euroa. Lisäksi Turvallisuus- ja
Lisäarvologistiikka-segmentin orgaaninen kasvu nosti liikevaihtoa.
Liikevoiton lasku -3,6 milj. euroa aiheutui erityisesti teknologiateollisuuden
segmenttien heikosta kysynnästä, Takoma-segmentin rakennejärjestelyihin
liittyvistä kulukirjauksista, Lämpökäsittely-segmentin tuotekehitysprojekteihin
liittyvästä arvonalentumiskirjauksesta 0,9 milj. euroa sekä tilikauden alussa
toteutettujen yrityshankintojen liikearvon kohdistuksista aiheutuneista
kuluista 1,1 milj. euroa. Liiketappioon sisältyy lisäksi 2,3 milj. euron
suuruinen Takoman liikearvon arvonalentumiskirjaus.
Yhtiökokous 29.1.2013 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman palautuksesta.
Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,04
euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 1.2.2013 ja maksupäivä
8.2.2013. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön osakkeenomistajille yhteensä
2,0 milj. euroa.
12 kk 12 kk
------------------------------------------------------------------
Keskeiset raportoidut tunnusluvut: 11/12-10/13 11/11-10/12
------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------
Liikevaihto, milj. € 179,6 147,9
Liikevoitto, milj. € -0,4 3,2
Tulos ennen veroja, milj. € -3,7 -0,0
Osakekohtainen tulos, laimentamaton, € -0,09 -0,04
Oma pääoma / osake, € 0,59 0,56
Rahoitusasema ja kassavirta: 31.10.2013 31.10.2012
------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------
Nettovelka, milj. € 40,1 40,5
Nettovelkaantumisaste (gearing) % 82,6 89,6
Omavaraisuusaste % 33,2 34,1
Kassavirta liiketoiminnasta, milj. euroa 7,8 10,6
------------------------------------------------------------------
Vertailukaudella myytyjen liiketoimintojen tuloslaskelma on erotettu jatkuvien
liiketoimintojen tuloslaskelmasta ja niiden tulos on esitetty erikseen kohdassa
Tulos myydyistä liiketoiminnoista IFRS:n mukaisesti. Ennen myytyjen
liiketoimintojen erottamista tuloslaskelmassa jatkuvista liiketoiminnoista
konsernin vertailukauden liikevaihto oli 156,8 milj. euroa ja liikevoitto 4,2
milj. euroa.
MARKKINATILANNE
Panostaja-konsernin tilikausi ei kaikkien segmenttien osalta täyttänyt niille
kohdistettuja taloudellisia odotuksia. Erityisesti teknologiateollisuutta
palvelevat segmentit ovat kärsineet heikosta kysynnästä. Yleinen taloudellinen
tilanne ja ilmapiiri on säilynyt haastavana erityisesti vientiteollisuuteen
liittyvissä segmenteissä. Kotimarkkinoilla toimivien yritysten kysyntä on
toistaiseksi säilynyt vähintään tyydyttävällä tasolla. Talouskasvun aikanaan
alkaessa segmenttien asema toimialoillaan tullee vahvistumaan.
Rahoitusmarkkinoiden tilanne on erityisesti pk-sektorilla edelleen
haasteellinen ja luotonannon tiukentuminen on merkittävä riski yleiselle
taloudelliselle kehitykselle. Yrityskauppamarkkina on edelleen volyymiltaan
normaalia alemmalla tasolla eikä lähikuukausina arvioida tapahtuvan merkittävää
muutosta.
Panostaja varautui pk-sektorin heikkoon rahoitusmarkkinatilanteeseen sekä
yrityskauppamarkkinan hiljaiselon jatkumiseen ottamalla toukokuussa 7,5 milj.
euron suuruisen hybridilainan. Hybridilaina mahdollistaa Panostajalle
strategian ja sijoituskriteerien mukaiset uudet täydennysostot sekä antaa lisää
ajallista liikkumavaraa mahdollisille irtaantumisille.
PANOSTAJA-KONSERNIN TALOUDELLINEN KEHITYS
NELJÄS NELJÄNNES, ELOKUU-LOKAKUU 2013
Panostaja-konsernin liikevaihto oli tilikauden neljännellä neljänneksellä 49,7
milj. euroa (39,8 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 1,5 milj.
euroa eli 3,4 % (3,4 milj. euroa eli 8,2 %).
Liikevaihto kasvoi 25 %. Liikevaihdon kasvu 9,8 milj. euroa oli pääasiassa
seurausta yritysostojen kautta tapahtuneesta kasvusta sekä Turvallisuus- ja
Lisäarvologistiikka-segmenttien orgaanisesta kasvusta. Edellisen ja kuluvan
tilikauden aikana toteutuneiden yritysostojen vaikutus liikevaihdon kasvuun oli
7,0 milj. euroa. Konsernin yhdeksästä liiketoimintaa harjoittavasta segmentistä
viisi ylitti vertailuvuoden liikevaihtotason. Vastaavasti kolme segmenttiä jäi
vertailukauden liikevaihtotasosta. Sisäkattomateriaalit -segmentin osalta
vertailutietoa ei vielä ole. Panostaja osti 60 % Selog Oy:stä 7.11.2012, joka
tarjoaa sisäkattorakentamisen materiaali-, laskenta- ja suunnittelupalveluita.
Liikevoitto oli 0,4 milj. euroa (0,0 milj. euroa). Liikevoiton nousuun 0,4
milj. eurolla vaikutti myönteisesti tilikauden alussa toteutetut
yrityshankinnat sekä Turvallisuus- ja Lisäarvologistiikka-segmenttien vahva
tulos. Vertailukautta parempaan liikevoittoon ylsi viisi segmenttiä.
Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat noin -0,8 milj. euroa (-1,5
milj. euroa). Konsernin maksuvalmius oli hyvä. Liiketoiminnan kassavirta
heikkeni lievästi ja oli 3,1 milj. euroa (3,5 milj. euroa).
MARRASKUU 2012-LOKAKUU 2013
Liikevaihto kasvoi 21 %. Panostaja-konsernin liikevaihto oli päättyneellä
katsauskaudella 179,6 milj. euroa (147,9 milj. euroa). Viennin osuus
liikevaihdosta oli 8,5 milj. euroa eli 4,7 % (12,5 milj. euroa eli 7,9 %).
Edellisen tilikauden aikana toteutuneiden yritysostojen vaikutus 31,7 milj.
euron liikevaihdon kasvuun oli 32,6 milj. euroa.
Konsernin yhdeksästä liiketoimintaa harjoittavasta segmentistä neljä ylitti
vertailukauden kumulatiivisen liikevaihtotason. Vastaavasti liikevoittotason
ylitti katsauskaudella kolme segmenttiä. Liikevoitto parani Digitaaliset
painopalvelut, Turvallisuus ja Lisäarvologistiikka -segmenteissä.
Liikevoitto oli -0,4 milj. euroa (3,2 milj. euroa). Liikevoiton lasku -3,6
milj. euroa aiheutui erityisesti teknologiateollisuuden segmenttien heikosta
kysynnästä, Takoma-segmentin rakennejärjestelyihin liittyvistä
kulukirjauksista, Lämpökäsittely-segmentin tuotekehitysprojekteihin liittyvästä
arvonalentumiskirjauksesta 0,9 milj. euroa sekä tilikauden alussa toteutettujen
yrityshankintojen liikearvon kohdistuksista aiheutuneista kuluista 1,1 milj.
euroa. Liiketappioon sisältyy lisäksi 2,3 milj. euron suuruinen Takoman
liikearvon arvonalentumiskirjaus.
Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat noin -3,2 milj. euroa (-3,6
milj. euroa). Konsernin maksuvalmius säilyi hyvänä ja liiketoiminnan kassavirta
oli 7,8 milj. euroa positiivinen.
Henkilöstö
Panostajan henkilöstömäärän kasvu jatkui. Katsauskauden lopussa
Panostaja-konserni työllisti 1 295 henkilöä ja keskimäärin 1 251 henkilöä
tilivuoden aikana.
31.10.2013 31.10.2012
-----------------------------------------------------------------------
Henkilöstö keskimäärin 1 251 1 152
Henkilöstö katsauskauden lopussa 1 295 1 206
-----------------------------------------------------------------------
Henkilöstö segmenteittäin katsauskauden lopussa 31.10.2013 31.10.2012
-----------------------------------------------------------------------
Digitaaliset painopalvelut 451 335
Turvallisuus 205 212
Takoma 163 193
Lisäarvologistiikka 299 253
Sisäkattomateriaalit 15 0
Autovaraosat 39 38
Helat 37 30
Lämpökäsittely 62 65
Puusepänteollisuus 0 30
Kannakkeet 16 16
Kiinnikkeet 0 24
Muut 8 10
-----------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä 1 295 1 206
-----------------------------------------------------------------------
KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET
Panostaja toteutti katsauskaudella aktiivisesti strategiansa mukaisesti
yrityshankintoja ja -myyntejä ja laajensi liiketoimintaansa uuteen
Sisäkattomateriaalit-segmenttiin.
Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Suomen Helasto Oy hankki 6.11.2012 kalustehelojen
tukkukauppapalveluita tarjoavan Oy Eurohela Trading Ltd:n koko osakekannan.
Samassa yhteydessä segmentti järjesteltiin siten, että kaluste- ja
rakennushelojen liiketoiminta eriytettiin omiin yhtiöihinsä. Suomen Helasto
Oy:n tytäryhtiöt Oy Eurohela Trading Ltd ja Suomen Helakeskus Oy yhdistyivät
Suomen Helakeskus Oy:ksi, joka keskittyy kalustehelaliiketoimintaan.
Järjestelyn yhteydessä aloittanut Suomen Helasto Oy:n uusi tytäryhtiö
Rakennushelasto Oy keskittyy rakennushelaliiketoimintaan. Järjestelyn jälkeen
Panostaja Oyj:n omistusosuus Suomen Helasto Oy:ssä on noin 95%.
Panostaja Oyj tiedotti 7.11.2012 ostaneensa 60 %:a sisäkattorakentamisen
materiaali-, laskenta- ja suunnittelupalveluita tarjoavan Selog Oy:n
osakekannasta. Yrityskaupan myötä Panostaja laajensi liiketoimintaansa ja
perusti konserniin uuden sisäkattomateriaalien tukkupalveluihin erikoistuneen
segmentin. Osana järjestelyä Selog Oy:n omistajat jatkoivat uuden segmentin
vähemmistöomistajina.
Panostaja laajensi Digitaaliset painopalvelut -segmenttiään 4.12.2012, johon
entuudestaan kuuluu Kopijyvä-konserni. Panostajan tytäryhtiö Digiprint Finland
osti DMP-Digital Media Partners Oy:n koko osakekannan. DMP-konserni tarjoaa
monipuolisia paino-, julkaisu- ja tuotantopalveluita markkinointiviestinnän
toteuttamiseksi. Järjestelyn jälkeen Panostaja Oyj:n omistusosuus Digiprint
Finland Oy:ssä on noin 56 %:a. Osana järjestelyä DMP-Digital Media Partners
Oy:n omistajista tuli Digiprint Finland Oy:n vähemmistöomistajia. Järjestelyn
jälkeen Digiprint Finland Oy omistaa kokonaan Kopijyvä Oy:n ja DMP-Digital
Media Partners Oy:n.
Panostaja Oyj tiedotti 18.9.2013 että Digitaaliset painopalvelut -segmenttiin
kuuluva Kopijyvä Oy on ostanut Lappeenrannassa toimivan Mainos-PainoDuo Oy:n
koko osakekannan. Yrityskauppa vahvisti Kopijyvän asemaa Kaakkois-Suomessa.
Panostaja Oyj tiedotti 9.10.2013 luopuvansa Puusepänteollisuus-segmentistä ja
myyvänsä kaikki omistamansa Matti-Ovi Oy:n osakkeet Taaleritehtaan
Sijoitustehdas Oy:lle.
Panostaja Oyj tiedotti 17.10.2013 luopuvansa Kiinnikkeet-segmentistä ja
myyvänsä kaikki omistamansa Suomen Kiinnikekeskus Oy:n osakkeet Länsi-Suomen
Sähkötukku Oy:lle.
SEGMENTTITARKASTELU
Panostaja -konsernin liiketoiminta raportoidaan katsauskaudella kymmenessä
segmentissä, jotka ovat Digitaaliset painopalvelut, Turvallisuus, Takoma,
Lisäarvologistiikka, Sisäkattomateriaalit, Autovaraosat, Helat, Lämpökäsittely,
Kannakkeet sekä Muut (emoyhtiö ja osakkuusyhtiöt).
MARRASKUU 2012-LOKAKUU 2013
Digitaaliset painopalvelut -segmentin liikevaihdon kasvu oli 15,7 milj. euroa,
josta merkittävän osan selittää DMP-yhtiöiden hankinta joulukuussa 2012.
Digitaaliset painopalvelut -segmentin liikevaihto kasvoi 35,1 milj. eurosta
50,8 milj. euroon ja liikevoitto 5,5 milj. eurosta 6,4 milj. euroon. Paino- ja
CAD-paperin kulutus on laskussa ja heikon markkinatilanteen johdosta
asiakkaiden aktiviteetit ovat alhaiset, mikä aiheuttaa voimakasta
hintakilpailua markkinassa. Kiristyvästä kilpailusta huolimatta segmentissä
saatiin pidettyä yllä hyvä liikevaihdon ja liikevoiton kehitys. Segmentissä
toteutettiin tilikaudella DMP-hankinnan lisäksi useita pienempiä
liiketoimintakauppoja, lisäksi Digicolor Oy fuusioitiin
DMP-DigitalMediaPartners Oy:hyn. Segmentin henki-löstömäärä oli tilikauden
lopussa 451 (335).
Turvallisuus-segmentin liikevaihdon kasvu oli 2,8 milj. euroa. Liikevaihto
kasvoi 29,0 milj. eurosta 31,8 milj. euroon, ja liikevoitto parani 1,6 milj.
euroon 1,1 milj. eurosta. Tilikaudella jatkettu voimakas tuote- ja
palvelu-tarjonnan kehittäminen ja panostus kasvuun rasitti tilikauden tulosta.
Segmentissä toteutettiin katsauskaudella liiketoimintakauppa, jossa ostettiin
Lappeenrannan Lukko- ja Varustepalvelu Oy:n liiketoiminta Lappeenrannasta.
Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 205 (212).
Takoma -segmentin liikevaihto heikkeni voimakkaasti 28,9 milj. eurosta 23,2
milj. euroon. Myös liiketappio kasvoi -5,0 milj. eurosta -8,0 milj. euroon.
Segmentin liiketappiota rasitti 2,3 milj. euron suuruinen liikearvon
arvonalentumiskirjaus sekä toiminnan uudelleenjärjestelyistä aiheutuneet
merkittävät kulut. Tilikauden aikana toteutettiin mittavat toiminnan
uudelleenjärjestelyt, kun Takoma Systems ja Hervannan Koneistus ajettiin alas.
Segmentin markkinaympäristön epävarmuus jatkui koko tilikauden ajan. Norjan
markkinoilta on saatu uusia asiakkuuksia Offshore-teollisuudesta, mutta niiden
vaikutukset näkyvät viiveellä. Tilikauden päättymisen jälkeen 9.12.2013
ilmoitetuilla yrityssaneeraushakemuksilla saattaa olla vaikutusta sekä
vanhoihin asiakkuuksiin, uusasiakashankintaan sekä tavarantoimittajiin.
Negatiivisia vaikutuksia pyritään pienentämään aktiivisella yhteydenpidolla.
Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 163 (193).
Lisäarvologistiikka-segmentin liikevaihto kasvoi 23,3 milj. eurosta 29,9 milj.
euroon. Merkittävä osa kasvusta selittyy HSG-Logistics Oy:n hankinnasta
toukokuussa 2012. Segmentin liikevoitto parani 1,4 milj. eurosta 1,7 milj.
euroon. Segmentin liiketoiminta jatkui vahvana huolimatta
teknologiateollisuuden heikoista näkymistä. Tilikauden aikana toteutettiin
asiakaskunnasta useita merkittäviä ulkoistuksia Vindealle. Liiketuloksen
positiiviseen kehittymiseen on vaikuttanut operatiivisen toiminnan jatkuva
tehostaminen. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 299 (253).
Sisäkattomateriaalit on uusi segmentti, joka syntyi, kun Panostaja hankki Selog
Oy:stä 60 %:n osuuden 7.11.2012. Segmentin liikevaihto oli tilikaudella 12,8
milj. euroa ja liikevoitto 0,9 milj. euroa. Segmentin katsauskauden tulosta
rasittaa kauppahinnan kohdistuksista aiheutuneet kulu- ja poistokirjaukset.
Rakentamisen yleisesti heikko markkinatilanne heijastuu myös segmentin
asiakkaiden kysyntään.
Autovaraosat -segmentin liikevaihto heikkeni lievästi edellisvuoden 10,4 milj.
eurosta 10,3 milj. euroon liike-voiton heikentyessä edellisvuoden 1,1 milj.
eurosta 0,8 milj. euroon. Talouden yleinen heikko tilanne on lei-kannut
KL-varaosien kaupan kasvua. Segmentin henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 39
(38).
Helat -segmentin liikevaihto kasvoi katsauskaudella 10,3 milj. eurosta 11,9
milj. euroon. Kasvun selittää mar-raskuussa 2012 hankittu Oy Eurohela Trading
Ltd:n liiketoiminta. Katsauskauden liikevoitto kuitenkin heikkeni 0,4 milj.
eurosta -0,2 milj. euroon, minkä selittää rakennejärjestelyistä aiheutuneet
kustannukset sekä kauppahinnan kohdistuksista aiheutuneet kulu- ja
poistokirjaukset. Markkinoilla vallitsee edelleen epävarmuus ja molemmat
yksiköt elävät rakennusalan markkinataantumassa. Segmentin henkilöstömäärä oli
tilikauden lopussa 37 (30).
Lämpökäsittely-segmentin liikevaihto supistui katsauskaudella 1,7 milj. euroa
ja liikevoitto 2,5 milj. euroa. Liikevaihto heikkeni 7,5 milj. eurosta 5,7
milj. euroon ja liikevoitto 1,0 milj. eurosta -1,5 milj. euroon. Tulosta
rasittaa 0,9 milj. euron suuruinen arvonalentumiskirjaus
tuotekehitysprojekteihin liittyen. Liikevaihdon sekä liikevoiton heikkenemiseen
vaikutti heikko asiakaskysyntä kaikilla markkinoilla, mistä syystä tuotannon
sopeuttamistoimet ovat olleet käynnissä koko tilikauden ajan. Segmentin
henkilöstömäärä oli tilikauden lopussa 62 (65).
Kannakkeet -segmentin liikevaihto heikkeni edellisvuoden 4,0 milj. eurosta 3,6
milj. euroon rakentamisen heikosta suhdannetilanteesta johtuen. Liikevoitto
heikkeni lievästi 0,3 milj. eurosta 0,2 milj. euroon. Segmentin henkilöstömäärä
oli tilikauden lopussa 16 (16).
Muut -segmentin liikevaihdossa ei tapahtunut olennaisia muutoksia.
Katsauskaudelta raportoi kaksi osakkuusyhtiötä, Ecosir Group Oy ja Spectra
Yhtiöt Oy. Raportoitavien osakkuusyhtiöiden tulosvaikutus katsauskaudella oli -
0,1 milj. euroa (0,4 milj. euroa), joka esitetään omalla rivillään konsernin
tuloslaskelmassa.
INVESTOINNIT JA RAHOITUS
Konsernin maksuvalmius säilyi hyvänä ja liiketoiminnan kassavirta oli 7,8 milj.
euroa (10,6 milj. euroa). Konsernin rahavarat ja myytävissä olevat rahavarat
olivat 16,4 milj. euroa (12,3 milj. euroa).
Konsernin bruttoinvestoinnit kasvoivat ja olivat katsauskaudella 21,2 milj.
euroa (6,2 milj. euroa). Investoinnit kohdistuivat pääasiassa
yrityshankintoihin. Konsernin omavaraisuusaste oli 33,2 % (34,1 %) ja
korolliset nettovelat 40,1 milj. euroa (40,5 milj. euroa). Korolliset
nettovelat säilyivät edellisvuoden tasolla. Panostaja Oyj:n vaihdettavaa
pääomalainaa oli nettoveloista 14,6 milj. euroa (14,4 milj. euroa). Oman
pääoman tuotto oli -11,7 prosenttia (-5,4 %) ja sijoitetun pääoman tuotto 0,5
prosenttia (1,8 %). Nettovelkaantumisaste oli 82,6 % (89,6 %).
Panostaja Oyj laski toukokuussa liikkeeseen 7,5 miljoonan euron suuruisen
kotimaisen hybridilainan (oman pääoman ehtoinen joukkovelkakirjalaina). Lainan
liikkeeseenlaskupäivä oli 27.5.2013. Liikkeeseen laskettava hybridilaina
vahvistaa yhtiön vakavaraisuutta ja rahoitusasemaa. Hybridilaina on käsitelty
IFRS:n mukaisesti oman pääoman ehtoisena lainana ja esitetty taseessa oman
pääoman ryhmässä.
Rahoitusasema:
milj. euroa 31.10.2013 31.10.2012
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Korolliset velat 60,1 56,6
Korolliset saamiset 3,6 3,7
Myytävissä olevat rahavarat 8,4
Rahavarat 8,0 12,3
Korolliset nettovelat 40,1 40,5
Oma pääoma (emoyhtiön osakkeenomistajille sekä 49,1 45,2
määräysvallattomille kuuluva oma pääoma)
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovelkaantumisaste % 82,6 89,6
Omavaraisuusaste % 33,2 34,1
Oman pääoman tuotto % -11,7 -5,4
Sijoitetun pääoman tuotto % 0,5 1,8
--------------------------------------------------------------------------------
Varsinainen yhtiökokous 29.1.2013 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman
palautuksesta. Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastosta 0,04 euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli
1.2.2013 ja maksupäivä 8.2.2013. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön
osakkeenomistajille yhteensä 2,0 milj. euroa.
OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS
Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli katsauskauden aikana 0,66 euron
ja 0,86 euron välillä. Osakkeiden osakevaihto oli tilikauden aikana yhteensä
3.814.701 kappaletta, mikä vastaa 7,4 % osakekannasta. Osakkeen katsauskauden
päätöskurssi oli 0,80 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli lokakuun
lopussa 41,4 milj. euroa ja yhtiöllä oli 3.743 osakasta (3.785).
Osakkeiden pörssivaihdon kehitys 4Q/2013 4Q/2012 1-4Q/2013 1-4Q/2012
------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------
Vaihdetut osakkeet, 1 000 kpl 1 276 443 3 815 5 726
% osakekannasta 2,5 0,9 7,4 11,2
------------------------------------------------------------------------
Osake 31.10.2013 31.10.2012
-----------------------------------------------------
Osakkeita yhteensä, 1 000 kpl 51 733 51 733
Omat osakkeet, 1 000 kpl 491 565
Päätöskurssi 0,80 0,77
Markkina-arvo, milj. euroa 41,4 39,8
Osakkeenomistajia 3 743 3 785
-----------------------------------------------------
10 suurinta osakkeenomistajaa (kpl) 31.10.2013 31.10.2012
Koskenkorva Matti 6 000 000 4 711 873
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 4 259 000 4 259 000
Koskenkorva Maija 3 821 742 3 821 742
Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia 3 468 576 3 468 576
Treindex Oy 3 400 000 3 400 000
Koskenkorva Mauno 1 640 769 1 840 769
Koskenkorva Mikko 1 245 139 1 245 139
Johtopanostus Oy 1 030 000 1 030 000
Tampereen Seudun Osuuspankki 985 334 985 334
Malo Hanna 982 207 982 207
Panostaja Oyj vastaanotti 28.12.2012 arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän
mukaisen ilmoituksen omistusosuuden muutoksesta yhtiössä. Matti Koskenkorvan
osuus ylitti 10 prosenttia Panostaja Oyj:n osakkeiden äänimäärästä. Matti
Koskenkorvan osuus ilmoituspäivänä oli 5.187.192 osaketta, joka edusti 10,03 %
Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä.
HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 29. tammikuuta 2013
Tampereella. Panostaja Oyj:n hallitukseen valittiin edelleen Jukka Ala-Mello,
Satu Eskelinen, Mikko Koskenkorva ja Eero Eriksson. Uusina jäseninä valittiin
Antero Virtanen sekä Jukka Terhonen. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen
pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi
valittiin Jukka Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi Eero Eriksson. Varsinaisiksi
tilintarkastajiksi valittiin KHT Markku Launis ja KHT-yhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy vastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti.
Yhtiökokous hyväksyi esitetyn tilinpäätöksen 1.11.2011 - 31.10.2012 sekä
hallituksen ehdotuksen tilikauden tappion siirtämisestä voittovaroihin ja että
pääoman palautusta jaetaan 0,04 euroa per osake. Pääoman palautuksen
täsmäytyspäivä oli 1.2.2013 ja maksupäivä 8.2.2013. Lisäksi yhtiökokous
valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen
jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa
varojenjakona sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen
perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä 5.200.000 euroa.
Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä
mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
Lisäksi yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että yhtiökokouksen päättyessä
alkavalta ja vuoden 2014 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä
toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 40.000
euroa ja hallituksen muille jäsenille vuosipalkkiona 20.000 euroa. Yhtiökokous
päätti edelleen, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta
maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla
hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei
yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista.
Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi
prosentti yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan
rahana.
Lisäksi varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien
osakkeiden hankkimisesta siten, että omia osakkeita hankitaan yhdessä tai
useammassa erässä siten, että valtuutuksen perusteella voidaan omia osakkeita
hankkia enintään 5.100.000 osaketta, mikä vastaa noin 9,86 % yhtiön kaikista
osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla
omalla pääomalla.
Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten
markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita
hankitaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien
omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus on voimassa
29.7.2014 saakka.
Hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen antamaa valtuutusta omien osakkeiden
hankinnasta katsauskauden aikana.
OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET
Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5.568.681,60 euroa.
Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 51.733.110 kappaletta.
Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli 490.956
kappaletta (tilikauden alussa 552.566 kappaletta). Omien osakkeiden määrä
vastasi 0,9 prosenttia koko katsauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä.
Yhtiökokouksen 30.1.2012 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj
luovutti 14.12.2012 hallituksen jäsenille kokouspalkkioiden maksuna 12.656
kappaletta sekä yhtiökokouksen 29.1.2013 ja hallituksen päätöksen mukaisesti
7.3.2013 maksuna 15.384 sekä 6.6.2013 maksuna 16.902 sekä 5.9.2013 maksuna
16.668 kappaletta Panostaja Oyj:n osaketta.
OMAN PÄÄOMAN EHTOINEN VAIHTOVELKAKIRJALAINA JA HYBRIDILAINA
Vaihdettavaa pääomalainaa 2011 oli katsauskauden lopussa jäljellä 15.000.000
euroa. Lainan korko on 6,5 prosenttia ja laina-aika 7.2.2011 - 1.4.2016.
Osakkeen alkuperäinen vaihtokurssi on 2,20 euroa ja lainaosuudet voidaan
vaihtaa enintään 6.818.181 yhtiön osakkeeseen. Lainaosuuksia on yhteensä 300
kappaletta ja ne ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsinki Oy:n
pörssilistalla. Osakkeiden vaihtokurssi merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman
pääoman rahastoon.
Konserni laski 27.5.2013 liikkeeseen 7,5 milj. euron suuruisen oman pääoman
ehtoisen joukkovelkakirjalainan. Oman pääoman ehtoisella lainalla ei ole
eräpäivää, mutta konsernilla on oikeus, ei velvollisuutta, lunastaa laina
takaisin neljän vuoden kuluttua. Sopimuksen mukainen vuotuinen korko on 9,75 %.
Korko maksetaan vain, jos yhtiö päättää jakaa osinkoa. Mikäli osinkoa ei jaeta,
konserni päättää koron maksusta erikseen. Konsernitilinpäätöksessä laina on
luokiteltu omaksi pääomaksi ja korot esitetään luonteensa mukaisesti
osingonjakona.
HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
Yhtiön hallitus esittää, että tilikauden tappio siirretään voittovarojen
tilille ja osinkoa eikä myöskään pääoman palautusta jaeta.
Lisäksi hallitus ehdottaa, että yhtiökokous valtuuttaisi hallituksen päättämään
harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön
taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona tai pääoman palautuksena
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän
varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä enintään 5.200.000 euroa.
Valtuutuksen ehdotetaan sisältävän hallituksen oikeuden päättää kaikista muista
edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutuksen ehdotetaan
olevan voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen alkamiseen saakka.
Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 29.1.2014 Tampereella.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Panostaja-konsernin merkittävimmät lähiajan riskit liittyvät erityisesti Suomen
taloudellisen tilanteen ja vientiteollisuuden kilpailukyvyn ja sen aiheuttaman
muutoksen tuomaan epävarmuuteen sekä näiden mahdollisiin vaikutuksiin
segmenteille asetettujen tavoitteiden saavuttamisessa. Yleisen taloustilanteen
epävarmuus on aiheuttanut asiakaskysynnän heikkenemistä sekä investointien
siirtymistä erityisesti teknologiateollisuutta palvelevissa segmenteissä, mikä
voi aiheuttaa konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita. Takomaa koskevat
muutokset voivat aiheuttaa kertaluonteisia alaskirjaustarpeita.
Luottotappioriskit ovat kuluvalla tilikaudella edelleen merkittävä
epävarmuustekijä osalla segmenteistä ja tätä riskiä kasvattaa pk-yritysten
luotonannon tiukentuminen. Rahoitusmarkkinoiden likviditeetin heikentyminen ja
luotonannon tiukentuminen saattaa vaikeuttaa yrityskauppojen toteuttamista ja
käyttöpääomarahoituksen saatavuutta. Panostaja on varautunut pk-sektorin
heikon rahoitusmarkkinatilanteen sekä yrityskauppamarkkinan hiljaiselon
jatkumiseen ottamalla toukokuussa 7,5 milj. euron suuruisen hybridilainan.
Panostaja-konsernin myöhemmin julkistettavassa vuosikertomuksessa 2013
kerrotaan riskeistä vielä tarkemmin.
Viedäkseen läpi päätetyt konsernin tervehdyttämistoimenpiteet Takoma Oyj ja sen
tytäryhtiöt Takoma Gears Oy ja Tampereen Laatukoneistus Oy ovat jättäneet
9.12.2013 saneeraushakemukset Pirkanmaan käräjäoikeuteen. Saneeraushakemusten
jättämisellä saattaa olla vaikutusta liiketoimintaan asiakkaiden ja
toimittajien reaktioista riippuen. Pienentääkseen negatiivisia vaikutuksia ja
häiriöttömän toiminnan turvaamiseksi yhtiön on ollut yhteydessä sekä
asiakkaisiin että toimittajiin ja käynyt läpi kunkin yhtiön tilannetta ja
siihen johtaneita syitä eri intressitahojen kanssa. Takoman tilinpäätös on
laadittu toiminnan jatkuvuuden oletusta noudattaen. Tämä edellyttää
velkasaneeraukseen pääsemistä, lisärahoituksen saamista ja laina-aikojen
pidentämistä sekä toiminnan kannattavuuden parantamista.
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Panostaja Oyj tiedotti 3.12.2013, että se luopuu Kannakkeet -segmentistä ja myy
segmentin emoyhtiön Kannake Oy:n osakkeensa tamperelaiselle sijoittajaryhmälle
ja toimivalle johdolle. Luopuminen on Panostajan strategian mukainen ja tukee
portfolion aktiivista kehittämistavoitetta. Panostaja ei kirjaa kaupasta
merkittävää myyntivoittoa. Panostaja Oyj tiedotti 9.12.2013, että Takoma Oyj ja sen tytäryhtiöt Takoma
Gears Oy ja Tampereen Laatukoneistus Oy ovat jättäneet 9.12.2013 yrityksen
saneerauksesta annetun lain mukaiset hakemukset Pirkanmaan käräjäoikeuteen
viedäkseen läpi päätetyt konsernin tervehdyttämistoimenpiteet.
Takoma-konserni on tehnyt merkittäviä rakenteellisia ja toiminnallisia
muutoksia, joilla on tähdätty konsernin saamiseksi kannattavaksi. Lisäksi
konserni on neuvotellut aikaisemmin tiedotetun mukaisesti rahoitusrakenteensa
uudelleen järjestämisestä sekä lainojen takaisinmaksuaikojen muuttamisesta.
Takoma on käynyt neuvotteluja pääomistajansa ja päärahoittajansa kanssa
alasajokustannusten ja toiminnan kehittämisen vaatimasta rahoitustarpeesta.
Käydyissä neuvotteluissa ei ole saavutettu yhteistä näkemystä mm. laina-aikojen
pidentämisestä eikä toimivien yhtiöiden tervehdyttämistoimenpiteistä
aiheutuvien kustannusten rahoituksesta. Neuvottelujen pitkittyessä Takoma on
ajautunut rahoituksellisesti vaikeaan tilanteeseen.
Panostaja Oyj:n omistus Takoma Oyj:stä on 63,05 %. Takoma Oyj:n osakkeiden arvo
Panostaja Oyj:n emon taseessa 31.10.2013 on 3,1 milj. euroa. Lisäksi Panostaja
Oyj:n emolla on lsaamisia 1,4 milj. euroa. Takoma-segmenttiin liittyvä
liikearvo Panostaja Oyj:n konsernitaseessa on 2,2 milj. euroa.
Panostaja Oyj tiedotti 31.10.2013, että Heatmasters Group Oy:n
toimitusjohtajaksi on kutsuttu DI Ilkka Mujunen. Mujunen otti toimitusjohtajan
tehtävät vastaan 27.11.2013.
NÄKYMÄT TULEVALLE TILIKAUDELLE
Panostaja-konserni keskittyy liiketoimintastrategiansa mukaisesti
omistaja-arvon kasvattamiseen konsernin omistamissa segmenteissä.
Omistaja-arvon kehittymistä seurataan jatkuvasti osana muuttuvaa
toimintaympäristöä ja päätöksiä segmenttien kehittämisestä tai luopumisista
tehdään omistaja-arvon maksimoimiseksi. Aktiivinen omistaja-arvon kehittäminen,
pääomien tehokas allokoiminen ja rahoitusmahdollisuudet luovat hyvän perustan
toiminnan laajentamiselle. Omistusjärjestelyjen tarve pk-yrityksissä
mahdollistaa sekä nykyisten segmenttien kasvattamisen että laajentumisen
jatkamisen uusille segmenteille.
Suhdanneodotukset nykyisten segmenttien toimialoilla ovat voimakkaasti
sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa edelleen
epävarmuus sekä heikko ennustettavuus ja kasvuennusteita on yleisesti jouduttu
tarkistamaan alaspäin erityisesti vientiteollisuuden hitaan kasvun johdosta.
Panostaja-konsernin eri segmenteissä näkymät vaihtelevat varovaisen
positiivisista pessimistisiin. Teknologiateollisuuden ennustettavuuden haasteet
tai näkymien muuttuminen vielä heikommaksi voivat aiheuttaa
konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita. Uudisrakentamisen näkymät ovat myös
heikentyneet kuluvan vuoden aikana ja erityisesti talvikuukausien aikana
kysyntä voi olla heikkoa.
Markkinoilla on edelleenkin riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja
Panostaja-konsernin kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla
yritysostoilla etenkin nykyisiin segmentteihin, mutta uusia mahdollisia
segmenttejä kartoitetaan myös aktiivisesti. Luopumisten valmistelua jatketaan
osana segmenttien omistajastrategioita.
Takoman toiminnan jatkuvuus edellyttää sen velkasaneeraukseen pääsemistä,
lisärahoituksen saamista ja laina-aikojen pidentämistä sekä toiminnan
kannattavuuden parantamista. Takoman epäonnistuminen toiminnan jatkuvuuden
turvaamisessa ei aiheuta muutoksia Panostaja-konsernin toimintaedellytyksiin.
Konsernin vertailukelpoisen liikevaihdon arvioidaan olevan tilikaudella 2014
samalla tasolla tai parempi kuin tilikaudella 2013 (176,2 milj. euroa).
Konsernin vertailukelpoisen liikevoiton (-0,6 milj. euroa) arvioidaan paranevan
tilikaudella 2014. Tulosohjauksessa on huomioitu Kannake-segmentin poistuminen
konsernista.
Panostaja Oyj
Hallitus
Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Juha Sarsama, 040 774 2099
Panostaja Oyj
Juha Sarsama
toimitusjohtaja
Kaikki tässä osavuosikatsaustiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot
perustuvat konsernin ja liiketoiminta-aluesegmenttien johdon tämänhetkisen
näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä. Toteutuvat tulokset voivat olla
merkittävästikin erilaiset.
LAATIMISPERIAATTEET
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu noudattaen kansainvälisten
tilinpäätösstandardien (IFRS) kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita IAS -34
standardin mukaisesti.
Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton.
TULOSLASKELMA 08/13-1 08/12-10 11/12-10 11/11-10/
0/13 /12 /13 12
3 kk 3 kk 12 kk 12 kk
(1000 euroa)
Liikevaihto 49 671 39 826 179 618 147 897
Liiketoiminnan muut tuotot 739 534 1 470 1 170
Kulut yhteensä 47 312 36 743 171 142 138 425
Poistot ja arvonalentumiset 2 723 3 590 10 362 7 413
Liiketulos 375 27 -416 3 229
Rahoitustuotot ja -kulut -788 -1 505 -3 178 -3 645
Osuus osakkuusyhtiön tuloksista -186 -135 -110 387
Tulos ennen veroja -599 -1 613 -3 704 -29
Tuloverot -635 -1 538 -2 423 -1 881
Tulos jatkuvista liiketoiminnoista -1 233 -3 151 -6 127 -1 910
Tulos myydyistä liiketoiminnoista 275 67 607 -580
Tilikauden tulos -958 -3 084 -5 520 -2 490
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille -376 -2 831 -4 628 -1 984
Määräysvallattomille -582 -253 -892 -506
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimentamaton -0,013 -0,054 -0,102 -0,027
Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista
€, laimennettu -0,013 -0,054 -0,102 -0,027
Tulos/osake myydyistä liiketoiminnoista
€, laimentamaton 0,005 -0,002 0,012 -0,011
Tulos/osake myydyistä
liiketoiminnoista, € laimennettu 0,005 -0,002 0,010 -0,011
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista €, laimentamaton -0,007 -0,055 -0,090 -0,039
Tulos/osake jatkuvista ja myydyistä
liiketoiminnoista, laimennettu € -0,007 -0,055 -0,090 -0,039
LAAJA TULOSLASKELMA
Laajan tuloslaskelman erät -958 -3 084 -5 520 -2 490
Muuntoerot -7 103
Kauden laaja tuloslaskelma -958 -3 084 -5 527 -2 387
Jakautuminen
Emoyhtiön osakkeenomistajille -376 -2 831 -4 628 -1 984
Määräysvallattomille -582 -253 -892 -506
TASE 31.10.2013 31.10.2012
(1 000 euroa)
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 41 929 34 348
Muut aineettomat hyödykkeet 8 079 6 081
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 15 153 18 996
Osuudet osakkuusyhtiöissä 3 714 3 824
Laskennalliset verosaamiset 4 070 4 623
Muut pitkäaikaiset varat 8 699 8 452
Pitkäaikaiset varat yhteensä 81 644 76 324
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 15 437 18 639
Myyntisaamiset ja muut korottomat saamiset 30 835 25 293
Myytävissä olevat rahoitusvarat 8 400
Rahavarat 7 970 12 347
Lyhytaikaiset varat yhteensä 62 641 56 278
Myytävissä olevat pitkäaikaiset 4 348
omaisuuserät
Varat yhteensä 148 633 132 601
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 5 569 5 569
Ylikurssirahasto 4 646 4 646
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 14 508 16 523
Muut rahastot 7 390
Muuntoero -73 -66
Kertyneet voittovarat -1 979 1 981
Yhteensä 30 061 28 653
Määräysvallattomien osuus 19 016 16 520
Oma pääoma yhteensä 49 077 45 173
Velat
Laskennallinen verovelka 1 672 1 505
Oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina 14 556 14 414
Pitkäaikaiset velat 28 046 27 752
Lyhytaikaiset velat 54 965 43 756
Velat yhteensä 99 240 87 428
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin 316
omaisuuseriin liittyvät velat
Oma pääoma ja velat yhteensä 148 633 132 601
RAHAVIRTALASKELMA 11/2012-10/2013 11/2011-10/2012
(1 000 euroa)
Liiketoiminta
Tilikauden tulos -5 520 -2 490
Oikaisut:
Poistot 10 482 7 607
Myyntivoitot ja tappiot -1 828
Rahoitustuotot ja -kulut 3 220 3 840
Osuus osakkuusyhtiön tuloksesta 110 -400
Verot 2 569 2 207
Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja 34
-tappiot
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua 1 765 704
Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman 10 798 11 502
muutosta
Käyttöpääoman muutos
Korottomien saamisten muutos -1 781 -77
Korottomien velkojen muutos 2 919 3 247
Vaihto-omaisuuden muutos 1 768 2 210
Käyttöpääoman muutos 2 906 5 380
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja 13 704 16 882
veroja
Rahoituserät ja verot:
Maksetut korot -3 111 -3 509
Saadut korot 325 384
Maksetut verot -3 138 -3 170
Rahoituserät ja verot -5 924 -6 295
Liiketoiminnan nettorahavirta 7 780 10 586
Investoinnit
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin -5 766 -4 417
hyödykkeisiin
Aineettomien ja aineellisten hyödykkeiden 2 060 273
myynti
Tytäryritysten hankinta vähennettynä -15 482 -1 806
hankintahetken rahavaroilla
Tytäryritysten myynti 2 258 125
Osakkuusyhtiöiden myynti 0 8
Muiden osakkeiden myynnin luovutusvoitot 6 3
Lainasaamisten takaisinmaksut -128 -128
Investointien nettorahavirta -17 052 -5 942
Rahoitus
Osakeanti 5 102 1 521
Hybridilaina 7 500 0
Lainojen nostot 25 577 12 594
Lainojen takaisinmaksut -21 543 -17 916
Sijoitukset sijoitusrahasto-osuuksiin -8 400
Omien osakkeiden myynti 46 44
Maksetut osingot -3 156 -3 216
Rahoituksen nettorahavirta 5 127 -6 972
Rahavarojen muutos -4 146 -2 328
Rahavarat kauden alussa 12 347 14 643
Valuuttakurssien vaikutus -8 32
Rahavarat kauden lopussa 8 193 12 347
Rahavarat kauden lopussa sisältävät myytävissä oleviin varoihin luokitellun
Kannake-segmentin rahavarat.
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(1 000 Osake- Ylikur Sijoitetu Muun-t Voitto Oman Määräys Yhteen
euroa) pääoma s-sira n vapaan oerot -varat pää-om -vallat -sä
has-to oman an tomien
pääoman ehtoin osuus
rahasto en
laina
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 5 569 4 646 19 023 -169 4 047 14 270 47 386
1.11.2011
================================================================================
Tilikauden -1 984 -506 - 2490
voitto
Tilikaudell -1 984 -506 - 2490
a kirjatut
tuotot ja
kulut
yhteensä
Osingon -660 -660
jako
Pääoman -2 557 -2 557
palautus
Osakemerkin
tä
Osakeanti
Omien 44 44
osakkeiden
myynti
Palkitsemis 13 13
järjestelmä
Muuntoerot 103 103
Määräysvall -82 3 416 3 334
attomien
omistajien
osuuden
muutokset
Muut oman -2 500 103 -2 066 2 250 -2 213
pääoman
muutokset
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 52
31.10.2012 5 569 4 646 16 523 -66 1 981 16 520 45 173
================================================================================
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 5 569 4 646 16 523 -66 1 981 16 520 45 173
1.11.2012
================================================================================
Tilikauden -4 628 -892 -5 520
voitto
Tilikaudell -4 628 -892 -5 520
a kirjatut
tuotot ja
kulut
yhteensä
Osingon -1 116 - 1
jako 116
Pääoman -2 040 -2 040
palautus
Oman 7 390 7 390
pääoman
ehtoinen
laina
Omien 38 38
osakkeiden
myynti
Palkitsemis -13 -13
järjestelmä
Muuntoerot -7 7 0
Määräysvall 661 4 505 5 166
attomien
omistajien
osuuden
muutokset
Muut oman -2 015 -7 668 7 390 3 388 9 424
pääoman
muutokset
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Oma pääoma 5 569 4 646 14 508 -73 -1 979 7 390 19 016 49 077
31.10.2013
================================================================================
Lainakovenantit
Takoma-segmentin lainoihin liittyy kovenantteja. Kovenanttiehtojen mukaan
Takoma -konsernin omavaraisuusasteen tulisi olla vähintään 35 % ja korolliset
nettorahoitusvelat/käyttökate suhdeluku enintään 100. Takoma-konserni ei ole
kyennyt täyttämään kovenanttiehtojaan ja päärahoittaja pystyy eräännyttämään
lainansa. Koska Takoma-konserni ei ole saanut tilinpäätöshetkellä
päärahoittajaltaan suostumuslauseketta, kaikki lainat tältä rahoittajalta, 3,60
milj. euroa, on esitetty lyhytaikaisissa lainoissa.
Liikearvon arvonalentumistestaus
Konserni teki liikearvon arvonalentumistestauksen 30.9.2013 tilanteesta. Tästä
poikkeuksena on Takoma-segmentti, jonka testaus on suoritettu jo tilanteen
31.7.2013 pohjalta osana segmentin liiketoiminnan uudelleenjärjestelyjä
koskevia päätöksiä. Testauksen tuloksena Takoma-segmentin liikearvosta
kirjattiin 2,3 m€ arvonalentumistappio. Ennustetun diskonttokoron kasvattaminen
yhdellä prosenttiyksiköllä olisi johtanut 1,1 m€ lisäalaskirjaukseen ja
käyttökateprosentin aleneminen yhdellä prosenttiyksiköllä olisi johtanut 2,2 m€
lisäalaskirjaukseen.
TUNNUSLUVUT
10/2013 10/2012
Oma pääoma per osake, € 0,59 0,56
Tulos /osake, laimennettu, € -0,09 -0,04
Tulos /osake, laimentamaton, € -0,09 -0,04
Osakemäärä tilikaudella keskimäärin,1 000 kpl 51 211 51 157
Osakemäärän tilikauden lopussa, 1 000 kpl 51 733 51 733
Osakeannit/ vvk-vaihdot tilikaudella, 1 000 kpl 0 0
Osakemäärä, 1 000 kpl, laimennettuna 58 029 57 075
Oman pääoman tuotto, % -11,7 -5,4
Sijoitetun pääoman tuotto, % 0,5 1,8
Bruttoinvestoinnit
Pysyviin vastaaviin, milj. euroa 21,2 6,2
% liikevaihdosta 11,8 4,2
Korolliset velat 60,1 56,6
Omavaraisuusaste, % 33,2 34,1
Henkilöstö keskimäärin 1 251 1 152
KONSERNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN
(milj.euroa) Q4/13 Q3/13 Q2/13 Q1/13 Q4/12 Q3/12 Q2/12 Q1/12
Liikevaihto 49,7 43,9 44,7 41,4 39,8 36,7 35,7 35,6
Liiketoim. muut tuotot 0,7 0,2 0,3 0,2 0,5 0,2 0,3 0,1
Kulut yhteensä -47,3 -40,4 -42,6 -40,9 -36,7 -34,4 -33,9 -33,5
Poistot ja arvon.alent. -2,7 -4,3 -1,9 -1,5 -3,6 -1,3 -1,3 -1,2
Liikevoitto 0,4 -0,5 0,5 -0,8 0,0 1,3 0,9 1,1
Rahoituserät -0,8 -0,8 -0,8 -0,8 -1,5 -0,8 -0,6 -0,8
Osuus osak.yh. -0,2 0,2 0,0 -0,1 -0,1 0,1 0,4 0,1
tuloksesta
Tulos ennen veroja -0,6 -1,1 -0,3 -1,7 -1,6 0,6 0,6 0,4
Verot -0,6 -0,8 -0,5 -0,5 -1,5 -0,3 -0,1 0,0
Voitto jatkuvista -1,3 -1,9 -0,8 -2,2 -3,2 0,3 0,5 0,4
liiketoiminnoista
Voitto myydyistä 0,3 0,1 0,1 0,1 0,1 0,4 -0,3 -0,8
liiketoiminnoista
Tilikauden voitto -1,0 -1,8 -0,7 -2,1 -3,1 0,7 0,2 -0,4
Määräysvallattomien -0,6 -0,4 0,3 -0,2 -0,3 -0,2 -0,2 0,2
osuus
Emoyhtiön -0,4 -1,4 -1,0 -1,9 -2,8 1,0 0,4 -0,6
osakkeenomistajien
osuus
ANNETUT VAKUUDET
(1 000 euroa) 2013 2012
Konserniyhtiöiden puolesta annetut vakuudet
Yrityskiinnitykset 41 449 40 861
Annetut pantit 72 939 58 321
Muut vastuut 2 950 1 888
Muut vuokrasopimukset
Yhden vuoden kuluessa 9 227 7 779
Yli vuoden mutta enintään viiden vuoden kuluttua 16 854 17 466
Yli viiden vuoden kuluttua 2 438 2 833
Yhteensä 28 519 28 078
SEGMENTTI-INFORMAATIO
LIIKEVAIHTO 08/13-10/13 08/12-10/12 11/12-10/13 11/11-10/12
(1 000 euroa)
Digitaaliset painopalvelut 14 162 9 533 50 777 35 078
Turvallisuus 9 482 7 951 31 831 29 009
Takoma 5 956 6 966 23 233 28 877
Lisäarvologistiikka 8 092 7 248 29 907 23 307
Sisäkattomateriaalit 3 249 0 12 760 0
Autovaraosat 2 670 2 852 10 274 10 410
Helat 3 005 2 546 11 909 10 316
Lämpökäsittely 2 119 1 818 5 744 7 480
Kannakkeet 898 1 022 3 396 4 015
Muut -8 17 34 65
Eliminoinnit 46 -128 -248 -658
Konserni yhteensä 49 671 39 826 179 618 147 897
LIIKETULOS
(1 000 euroa)
Digitaaliset painopalvelut 1 944 1 909 6 351 5 503
Turvallisuus 964 466 1 574 1 083
Takoma -2 589 -2 905 -7 983 -4 991
Lisäarvologistiikka 803 584 1 699 1 395
Sisäkattomateriaalit 211 0 873 0
Autovaraosat 213 451 813 1 090
Helat -7 68 -152 395
Lämpökäsittely -713 212 -1 469 1 013
Kannakkeet 67 21 177 324
Muut -519 -779 -2 298 -2 584
Konserni yhteensä 375 26 -416 3 229
VARAT VELAT
31.10.2013 31.10.2012 31.10.2013 31.10.2012
Digitaaliset painopalvelut 42 782 27 161 18 810 10 899
Turvallisuus 19 657 18 333 17 372 16 592
Takoma 20 058 27 854 18 033 16 205
Lisäarvologistiikka 13 114 11 501 6 093 6 117
Sisäkattomateriaalit 5 718 0 3 615 0
Autovaraosat 4 462 4 869 3 566 4 241
Helat 10 772 9 682 8 584 7 475
Lämpökäsittely 4 906 6 769 2 817 2 706
Kannakkeet 2 019 1 952 316 297
Muut 31 823 31 884 27 028 30 300
Eliminoinnit -6 677 -7 404 -6 677 -7 404
Konserni yhteensä 148 633 132 601 99 556 87 428
Muut-segmentti sisältää vertailuvuoden osalta myytyjen segmenttien tase-erät.
SEGMENTTI-INFORMAATIO NELJÄNNESVUOSITTAIN
Liikevaihto (milj. 4Q/13 3Q/13 2Q/13 1Q/13 4Q/12 3Q/12 2Q/12 1Q/12
euroa)
Digitaaliset 14,2 12,3 13,4 10,9 9,5 8,3 8,9 8,3
painopalvelut
Turvallisuus 9,5 7,0 7,8 7,6 8,0 6,4 7,3 7,3
Takoma 6,0 6,0 5,8 5,5 7,0 6,7 7,5 7,7
Lisäarvologistiikka 8,1 7,6 7,2 7,1 7,2 7,5 4,1 4,4
Sisäkattomateriaalit 3,2 3,5 3,0 3,0 0,0 0,0 0,0
Autovaraosat 2,7 2,6 2,5 2,5 2,9 2,6 2,5 2,4
Helat 3,0 2,8 3,1 3,0 2,5 2,3 2,7 2,7
Lämpökäsittely 2,1 1,3 1,2 1,1 1,8 1,8 1,9 2,0
Kannakkeet 0,9 0,9 0,8 0,8 1,0 1,1 1,0 0,9
Muut 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Eliminoinnit 0,0 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0,2 -0,2
Konserni yhteensä 49,7 43,9 44,7 41,4 39,8 36,7 35,7 35,6
Liiketulos (milj.euroa) 4Q/13 3Q/13 2Q/13 1Q/13 4Q/12 3Q/12 2Q/12 1Q/12
Digitaaliset 1,9 1,7 1,7 1,0 1,9 1,0 1,4 1,2
painopalvelut
Turvallisuus 1,0 0,4 0,4 -0,2 0,5 0,0 0,4 0,3
Takoma -2,6 -3,4 -0,9 -1,0 -2,9 -0,5 -1,0 -0,5
Lisäarvologistiikka 0,8 0,5 0,3 0,1 0,6 0,5 0,1 0,2
Sisäkattomateriaalit 0,2 0,3 0,1 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0
Autovaraosat 0,2 0,3 0,1 0,2 0,5 0,3 0,2 0,2
Helat 0,0 0,2 -0,2 -0,2 0,1 0,1 0,2 0,1
Lämpökäsittely -0,7 -0,1 -0,3 -0,3 0,2 0,2 0,2 0,4
Kannakkeet 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,1
Muut -0,5 -0,6 -0,6 -0,6 -0,8 -0,4 -0,6 -0,8
Konserni yhteensä 0,4 -0,5 0,5 -0,8 0,0 1,3 0,9 1,1
Panostaja on sijoitusyhtiö, joka kehittää aktiivisena enemmistöomistajana
suomalaisia pk-yrityksiä. Yhtiön tavoitteena on olla halutuin kumppani
liiketoimintansa myyville yrittäjille, parhaille johtajille sekä sijoittajille.
Panostaja kasvattaa yhdessä kumppaniensa kanssa konsernin omistaja-arvoa ja luo
suomalaisia menestystarinoita.
Panostajalla oli tilinpäätöshetkellä yhdeksän liiketoimintaa harjoittavaa
segmenttiä. Flexim Security Oy (Turvallisuus) on turvallisuusteknologian ja
-palveluiden, lukituksen, oviautomatiikan sekä kulunvalvontatuotteiden ja
-ratkaisujen asiantuntija. Heatmasters Group (Lämpökäsittely) tarjoaa metallien
lämpökäsittelypalvelua Suomessa ja kansainvälisesti sekä valmistaa, kehittää ja
markkinoi lämpökäsittelyteknologiaa. KL-Varaosat (Autovaraosat) on Mercedes
Benz- ja BMW-henkilöautojen alkuperäisvaraosien ja tarvikkeiden maahantuoja,
tukkukauppa ja jälleenmyyjä. Kopijyvä Oy & DMP-Digital Media Partners Oy
(Digitaaliset painopalvelut) muodostavat Suomen suurimman digitaalisia
painopalveluja sekä julkaisu- että tuotantopalveluita tarjoavan kokonaisuuden,
Suomen Helakeskus Oy (Helat) on rakennus- ja kalustehelojen keskeinen
tukkukauppa Suomessa. Selog Oy (Sisäkattomateriaalit), on sisäkattomateriaalien
erikoisliike ja tukkukauppa. Takoma Oyj (Takoma) on pörssinoteerattu
yrittäjävetoiseen liiketoimintamalliin perustuva konepajaryhmä. Toimex Oy
(Kannakkeet) harjoittaa LVI-alan kannakkeiden valmistusta ja myyntiä. Vindea Oy
(Lisäarvologistiikka) on suomalaisen metalliteollisuuden
lisäarvologistiikkapalveluihin erikoistunut yritys.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |