Sanoma Oyj - Julkinen ostotarjous

Sanoma ostaa ProSiebenSat.1:n tv-toiminnot Benelux-maissa yhdessä paikallisten kumppanien kanssa

Pörssitiedote 20.4.2011  04.50

Sanoma on sopinut ostavansa SBS:n televisiotoiminnan Hollannissa ja Belgiassa
ProSiebenSat.1:ltä yhdessä vahvojen paikallisten kumppanien kanssa. Hollannin
kaupassa Sanoman kumppani on Talpa Media ja Belgian kaupassa Corelio sekä Wouter
Vandenhaute & Erik Watté. Yritysjärjestelyn arvo on yhteensä 1 225 milj. euroa.
Hollannin yritysosto edellyttää maan kilpailuviranomaisten hyväksyntää.
Yritysjärjestely arvioidaan saatavan päätökseen kesän aikana.

SBS:n Hollannin toiminnot ostetaan yhdessä Talpa Median kanssa siten, että
Sanoma saa 67 % ja Talpa Media 33 % yhteisyrityksen osakkeista. Talpa Media on
tv-alan yrittäjän John de Molin sijoitusyhtiö. Belgiassa Sanoman kumppanit ovat
mediakonserni Corelio sekä Wouter Vandenhaute & Erik Watté, Flanderin johtavan
tv-tuotantoyhtiö Woestijnvisin perustajat. Kukin partneri omistaa 33,3 %
yhtiöstä.

Ostettujen yhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2010 oli 404 milj. euroa
ja liikevoitto noin 110 milj. euroa (pro forma, luvut tilintarkastamattomia), ja
ne raportoidaan jatkossa osana Sanoma Media -liiketoimintaryhmää. Hollannin
toiminnot sisältyvät Sanoman lukuihin kokonaisuudessaan. Hollannin nykyinen
johto jatkaa yhtiössä ja raportoi hallintoneuvostolle, johon Sanoma nimittää
neljä jäsentä ja Talpa Media kaksi jäsentä. SBS:n Belgian toiminnot tulevat
osaksi De Vijveriä, jonka toimitusjohtajaksi tulee Wouter Wandenhaute. Yhtiön
uuteen hallitukseen tulee kolme jäsentä kustakin osakasyhtiöstä."Sanoman tavoite on rakentaa vahvat asemat tärkeimmillä mediamarkkinoillamme.
Tämän merkittävän tv-toiminnan oston myötä Sanomasta tulee johtava mediatoimija
Hollannissa ja merkittävästi vahvempi Belgiassa. Vahvat brändimme,
sisältöosaamisemme aikakauslehdissä ja korkeatasoiset digitaaliset toimintomme
yhdistettynä SBS:n televisiotoimintaan ja kumppaniemme luovaan ohjelmaosaamiseen
ovat täydellisiä rakennuspalikoita muuttuvassa mediaympäristössä ja
mahdollistavat perinteisten medioiden rajat ylittävien uusien palvelujen ja
ratkaisujen tarjoamisen", sanoo Sanoman toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen."Uskomme, että yhdistämällä mediatoimintojamme uudella tavalla luomme
tulevaisuudessa todellista uuden sukupolven mediatarjontaa.""Olen iloinen, että saamme kumppaneiksemme menestyvät paikalliset tv-
tuotantotalot. Talpa Median ja Wouter Vandenhauten & Erik Wattén kautta saamme
ensiluokkaista sisältöä. Yhtiöillä on osaamista kansainvälisesti menestyvien
konseptien ja parhaiden paikallisten tv-ohjelmien kehittämisessä. Tämän ansiosta
voimme kehittää hankittuja televisiokanavia edelleen", Kaukonen jatkaa."Aikakauslehti-, verkko- ja mobiililiiketoimintamme yhdistettyinä televisioon
mahdollistavat sen, että Sanoma Media voi tarjota kuluttajille Hollannissa ja
Belgiassa inspiroivaa ja nautinnollista tietoa ja viihdettä missä tahansa,
milloin tahansa, ja juuri sillä tavalla kun he haluavat", sanoo Sanoma Median
toimitusjohtaja Eija Ailasmaa. "Uusi tarjontamme antaa meille mahdollisuuden
olla kehittämässä mediamarkkinoita etujoukoissa.""Television osuus ihmisten median parissa käyttämästä ajasta on edelleen suuri.
Mainostajille tv tarjoaa tehokkaimman kanavan tavoittaa nopeasti suuri joukko
kuluttajia. Lisäksi television avulla voidaan tavoittaa hyvin kohdennetutkin
yleisöt, aiempaa paremmin myös verkossa", Sanoma Entertainmentin toimitusjohtaja
Anu Nissinen sanoo."Olemme erittäin tyytyväisiä siitä, että ostajaksi löytyi vahvat, perinteikkäät
mediatalot. Toivotamme Sanomalle ja sen kumppaneille menestystä",
ProSiebenSat.1:n toimitusjohtaja Thomas Ebeling sanoo.


Hollannin johtava mediayhtiö

SBS on Hollannin toiseksi suurin televisioyhtiö mainosmarkkinaosuudella
mitattuna. Sen liikevaihto vuonna 2010 oli 316 milj. euroa. Kaupassa Sanoma ja
Talpa Media saavat televisiokanavat SBS 6, NET5 ja Veronica (27 %
televisiomainosmarkkinoista) sekä tv-lehtiliiketoiminnan. Nämä yhdistettyinä
Sanoma Median olemassa oleviin vahvuuksiin tekevät Sanomasta yhden Hollannin
johtavista mediatoimijoista, jolla on erittäin mielenkiintoinen
monimediatarjonta. Talpa Median arvokas televisio-osaaminen sekä parhaat
paikalliset sisällöt ja tv-persoonat mahdollistavat SBS:n katselu- ja
mainososuuksien kasvattamisen."Vahvojen brändien talona Sanoma on erinomainen kumppani. Talpa Content- ja
Talpa Productions -yhtiöt saavat tässä kaupassa kolme uutta tv-kanavaa, joille
ne voivat kehittää ja tuottaa formaatteja. Lisäksi meillä on valtavasti
yhteistyömahdollisuuksia Sanoman lehtien ja verkkopalvelujen kanssa. Sekä
mediaan keskittyvänä sijoittajana että sisällöntuottajana olen erittäin iloinen
tästä ainutlaatuisesta mahdollisuudesta", John de Mol toteaa.

Johtava televisiotoimija Flanderin alueella

Belgiassa SBS toimii hollanninkielisillä markkinoilla, joilla se on toiseksi
suurin kaupallinen televisiotoimija. SBS:n liikevaihto Belgiassa oli 88 milj.
euroa vuonna 2010. Yhtiöllä on televisiokanavat VT 4 ja VIJFTV, joilla on 27 %
osuus Flanderin alueen televisiomainosmarkkinoista. SBS:n ostaa De Vijver, jonka
omistajiksi tulevat Sanoma, Corelio ja Wouter Vandenhaute & Erik Watté yhtä
suurilla omistusosuuksilla. SBS:n Belgian toimintojen lisäksi De Vijver omistaa
tv-tuotantoyhtiö Woestijnvisin sekä viikkolehti Humon."Sanoma, Corelio ja Wouter Vandenhaute & Erik Watté ovat toisiaan erinomaisesti
täydentävät kumppanit. Tämän järjestelyn toteuttaminen yhdessä edesauttaa
mahdollisuuksiamme menestyä. Yhteisyrityksemme tuo uutta virtaa Belgian tv-
markkinoille, mikä hyödyttää sekä katsojia että mainostajia", Corelion
toimitusjohtaja Luc Missorten sanoo.

Kaupan yksityiskohdat

Yrityskaupan arvo on yhteensä 1 225 milj. euroa. Ostettujen yksiköiden
yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2010 oli 404 milj. euroa ja liikevoitto 110
milj. euroa. Sanoma arvioi kirjaavansa kaupasta noin EUR 900 milj. euroa
liikearvoa. Vuodesta 2012 alkaen järjestelyllä arvioidaan olevan myönteinen
vaikutus Sanoman osakekohtaiseen tulokseen.

Sanoman taloudellisia neuvonantajia kaupassa olivat ING Corporate Finance ja
Nordea (co-advisor). Lainopillinen neuvonantaja oli Clifford Chance LLP. Talpa
Median taloudellinen neuvonantaja oli Bank of America Merrill Lynch ja
lainopillinen neuvonantaja oli Allen and Overy.

Kaupan rahoitus

Hollannin ja Belgian toiminnot rahoitetaan erikseen. Sanoman oman pääoman
ehtoinen osuus, 566 milj. euroa rahoitetaan uudella velalla. Kaupan seurauksena
Sanoman konsolidoitu nettovelka, mukaan lukien oman pääoman ehtoinen rahoitus ja
järjestelyyn kuuluva konsolidoitu velka, kasvaa arviolta noin 900 milj. eurolla
ja on noin 1,9 mrd. euroa. Rahoituskokonaisuuden pääjärjestäjiä ovat BNP
Paribas, ING Bank N.V. ja Nordea. Kauppa ei vaikuta Sanoman olemassa olevien
luottosopimusten rahoituskustannuksiin. Sanoman rahoitusasema säilyy konsernin
rahoituspolitiikan määrittelemien rajojen sisällä. Sanomalla on edelleen
riittävästi liikkumavaraa rahoituskovenanttien suhteen.

Sanoman näkymät vuodelle 2011 paranevat

Kaupan myötä Sanoman liikevaihdon odotetaan nousevan jonkin verran ja
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan hieman vuonna 2011.
Aiemmin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotettiin
laskevan hieman, jos elokuvatoimintojen kauppa, josta tiedotettiin 21.3.2011,
toteutuu. Kaupan seurauksena Sanoma Median liikevaihdon arvioidaan kasvavan
merkittävästi ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan
hieman. Aiemmin liiketoimintaryhmän liikevaihdon arvioitiin olevan vuoden 2010
tasolla ja liikevoittojen ilman kertaluonteisia eriä laskevan hieman.


Lisätietoja:

Sanoman toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen ja talousjohtaja Kim Ignatius
pitävät englanninkielisen lehdistö- ja analyytikkotilaisuuden klo 11.00 Nelosen
studiolla, Pursimiehenkatu 26 C, 3.krs, Helsinki. Webcast tilaisuudesta on
seurattavissa suorana lähetyksenä osoitteessa Sanoma.com ja myöhemmin
nauhoitteena. Tilaisuuden aikana kysymyksiä voi esittää puhelimitse soittamalla
+44 (0)20 7162 0025 (Eurooppa) tai +1 334 323 6201 (USA) ja näppäilemällä
puhelutunnuksen 893979. Lisämateriaalia, mm. tietoa yhtiöistä, taustatietoa
partnereista ja Hollannin ja Belgian markkinoista sekä tiedotustilaisuudessa
käytettävä esitysmateriaali on saatavilla englanniksi ja suomeksi osoitteessa
Sanoma.com klo 8.00.

Sanoma Oyj



Kim Ignatius
johtaja
Talous ja hallinto

toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen, p. 0105 19 5021 ja talousjohtaja Kim
Ignatius, p. 0105 19 5120
Sanoman sijoittajasuhteet:
Kare Laukkanen, p. 0105 19 5064 ja Anna Tuominen, p. 0105 19 5066 tai
ir@sanoma.com

Sanoma.com

Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Monialaisena mediakonsernina tuomme
päivittäin tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille
ihmisille. Pidämme huolta siitä, että laadukas sisältö sekä kiinnostavat
tuotteet ja palvelut ovat helposti saatavilla ja vastaavat lukijoidemme,
katselijoidemme ja kuuntelijoidemme tarpeita. Tarjoamme mielenkiintoisia ja
haastavia työtehtäviä lähes 20 000 ammattilaiselle yli 20:ssä Euroopan maassa.
Vuonna 2010 konsernin liikevaihto oli 2,8 miljardia euroa.


[HUG#1507973]