2011-08-05 07:30:00 CEST
2011-08-05 07:31:05 CEST
REGULATED INFORMATION
Sanoma Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Sanoman osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2011: Uusi rakenne vauhdittamaan digitaalista siirtymää ja kasvua
Osavuosikatsaus 5.8.2011 8.30
Toinen vuosineljännes
- Sanoman liikevaihto toisella neljänneksellä oli 689,7 milj. euroa (2010:
715,4 milj. euroa). Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi
2 %.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 72,6 milj. euroa (2010: 80,3 milj.
euroa). Kertaluonteiset erät olivat 48,7 milj. euroa toisella neljänneksellä
(2010: 180,7 milj. euroa).
- Tulos osaketta kohden oli 0,60 euroa (2010: 1,45 euroa). Kertaluonteisilla
erillä oikaistu tulos osaketta kohden oli 0,29 euroa (2010: 0,34 euroa).
Ensimmäinen vuosipuolisko
- Sanoma-konsernin liikevaihto oli 1 299,9 milj. euroa (2010: 1 353,3 milj.
euroa).
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 98,9 milj. euroa (2010: 115,9 milj.
euroa).
- Liiketoiminnan rahavirta oli 22,2 milj. euroa (2010: 60,0 milj. euroa).
- Konsernin liikevaihdon vuonna 2011 odotetaan olevan edellisvuoden tasolla ja
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan jonkin verran.
AVAINLUKUJA 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Liikevaihto 689,7 715,4 -3,6 1 299,9 1 353,3 -3,9 2 761,2
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä 72,6 80,3 -9,6 98,9 115,9 -14,6 245,4
% liikevaihdosta 10,5 11,2 7,6 8,6 8,9
Liikevoitto 121,3 261,0 -53,5 148,5 301,4 -50,7 392,7
Tilikauden tulos 97,5 235,1 -58,6 116,0 259,2 -55,3 297,3
Käyttöomaisuusinvestoinnit * 49,5 44,1 12,1 85,7
% liikevaihdosta 3,8 3,3 3,1
Omavaraisuusaste, % 44,1 42,3 45,7
Nettovelkaantumisaste, % 74,7 79,1 63,8
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi 14 233 16 332 -12,9 15 405
muutettuna
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 14 773 16 289 -9,3 16 016
Tulos/osake, euroa 0,60 1,45 -58,8 0,71 1,61 -55,9 1,85
Liiketoiminnan
rahavirta/osake, euroa 0,02 0,14 -84,1 0,14 0,37 -63,1 1,69
* Sisältää rahoitusleasingsopimukset
Toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen"Sanoman vahvuuksia ovat monipuolinen mediavalikoimamme, johtavat asemat sekä
media- että oppiminen-liiketoiminnoissa tärkeimmillä markkinoilla, vahvat
paikalliset brändimme ja erinomainen sisältö. Nämä ovat avainasemassa myös
nopeasti muuttuvassa toimintaympäristössämme.
Olemme menestyksekkäästi kasvattaneet digitaalista liiketoimintaamme ja
tavoitamme entistä enemmän kuluttajia, mutta tämä ei riitä täysin kompensoimaan
laskevia trendejä perinteisessä mediassa. Näin ollen emme voi olla tyytyväisiä
toisen neljänneksen tulokseemme. Vastauksemme muuttuvaan mediaympäristöön on
kuluttaja- ja asiakastietämyksemme syventäminen entisestään, nopeampi
siirtyminen digitaalisiin medioihin, innovaatioiden edistäminen konsernissa ja
toimintojemme tehokkuuden parantaminen. Haluamme kasvaa tulevaisuudessa selvästi
nopeammin kuin viime vuosina.
Teimme toisen neljänneksen alussa monia muutoksia konsernissa. Merkittävin
näistä oli SBS:n televisiotoiminnan hankinta. Kauppa on nyt saatu päätökseen, ja
siirrymme integraatiovaiheeseen. Haluamme tarjota uusia palveluja ja ratkaisuja
eri mediakanavissa, ja televisiotoiminta on tärkeä osa tätä kehitystä. Olemme
ainoa eurooppalainen aikakauslehtiyhtiö, jolla on sekä televisio- että
aikakauslehtitoimintaa kaikilla nykyisillä päämarkkinoillaan. Tulevaisuudessa
tavoitteemme on keskittyä medialiiketoimintaan ja oppimiseen, ja selvitämme
mahdollisuuksia luopua Trade-liiketoimintaryhmään kuuluvista toiminnoista.
Toinen tärkeä osa muutoksessa on Sanoman uusi organisaatiomalli. Uusi
johtoryhmämme, joka aloittaa 1.9., koostuu kuuden strategisen
liiketoimintayksikön ja neljän konsernitoiminnon johtajista. Sanoma Median
liiketoimintavastuu on jatkossa jaettu. Sanoma Median nykyinen toimitusjohtaja
Eija Ailasmaa jää sopimuksensa mukaisesti eläkkeelle ja siirtää tehtävänsä
eteenpäin vuoden loppuun mennessä.
Uusi rakenne auttaa meitä vauhdittamaan pyrkimyksiämme digitaalisissa
liiketoiminnoissa ja asiakastuntemuksessa sekä mahdollistaa
liiketoimintamahdollisuuksien tehokkaamman hyödyntämisen maiden rajojen yli ja
toiminnallisen tehokkuuden parantamisen."
Vuoden 2011 näkymät
Sanoma-konsernin liikevaihdon vuonna 2011 odotetaan olevan edellisvuoden tasolla
ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan jonkin verran. Liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä oli 245,4 milj. euroa vuonna 2010.
Näkymien muutos 29.7. perustuu SBS-yritysoston päätökseen saamisen
viivästymiseen kuukaudella aiemmin arvioidusta, konsernissa keväällä
toteutettuihin kehitysohjelmiin liittyviin investointeihin ja aikakauslehtien
näkymien heikentymiseen Suomessa. Aiemmin Sanoma arvioi liikevaihdon kasvavan
jonkin verran ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä paranevan hieman.
Mainonnan ja yksityisen kulutuksen kehitys Sanoman toimintamaissa heijastuu
konsernin liikevaihtoon ja liikevoittoon vuonna 2011. Nykyiset näkymät
perustuvat oletukseen, että mainosmarkkinat kasvavat jonkin verran keskeisissä
toimintamaissa.
Liikevaihto
Toinen vuosineljännes
Sanoman liikevaihto vuoden 2011 toisella neljänneksellä laski 4 % ja oli
689,7 milj. euroa (2010: 715,4 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi Sanoma News- ja
Sanoma Learning & Literature -liiketoimintaryhmissä. Rakennemuutokset
vaikuttivat Sanoma Median ja Sanoma Traden liikevaihtoon.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta liikevaihtoon toisella
neljänneksellä. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 2 %.
Painettujen tuotteiden levikkituotot olivat lähes vertailukauden tasolla sekä
tilaustuottojen että irtonumeromyynnin laskiessa hieman. Levikkien hidas lasku
on pitkän aikavälin kehityssuunta, joka on nähtävissä myös monilla Sanoman
markkina-alueilla. Suomessa kehitys voi kiihtyä, sillä hallitus on päättänyt
asettaa 9 %:n arvonlisäveron painettujen sanoma- ja aikakauslehtien
tilausmaksuille.
Mainostuottojen myönteinen kehitys jatkui, ja ne kasvoivat 7 % toisella
neljänneksellä. Verkkomainostuotot kasvoivat selvästi eli 11 %. Mainostuottojen
osuus konsernin liikevaihdosta oli 25 % (2010: 23 %).
Sanoman digitaaliset tuotot kasvoivat 19 % toisella neljänneksellä ja olivat
11 % (2010: 10 %) konsernin liikevaihdosta. Digitaaliset tuotot sisältävät sekä
mainos- että sisältötuotot. Vertailukauden luvut eivät sisällä vuonna 2010
myytyjä laajakaistapalveluja.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Sanoman liikevaihto laski tammi-kesäkuussa 4 %. Tämä johtui vuosien 2010 ja
2011 yritysmyynneistä sekä Suomen kioskikaupan ja aikakauslehtitoiminnan
liikevaihdon laskusta.
Sanoman tavoitteena on kaksinkertaistaa kuluttajille suunnatun
verkkoliiketoiminnan tuotot 240 milj. euroon vuodesta 2008 vuoteen 2012
mennessä. Nämä tuotot koostuvat pääasiassa verkkomainonnasta. Vuoden 2011
ensimmäisellä puoliskolla kyseiset tuotot kasvoivat 4 % ja olivat 78,6 milj.
euroa. Digitaaliset tuotot, johon kuuluu lisäksi mm. sähköinen oppiminen,
kasvoivat 13 % ja olivat 11 % (2010: 10 %) liikevaihdosta.
Kumulatiivisesta liikevaihdosta 52 % (2010: 52 %) tuli Suomesta ja 24 % (2010:
23 %) Hollannista. Liikevaihto muista EU-maista oli 21 % (2010: 22 %) ja EU:n
ulkopuolisista maista 3 % (2010: 3 %).
Tulos
Toinen vuosineljännes
Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä pieneni huhti-kesäkuussa 10 % ja
oli 72,6 milj. euroa (2010: 80,3 milj. euroa). Vuosien 2010 ja 2011
yritysmyynteihin liittyvät rakenteelliset muutokset selittävät noin 5 milj.
euroa liikevoiton laskusta. Sanoma News- ja Sanoma Learning & Literature
-liiketoimintaryhmien tulokset paranivat merkittävästi liikevaihdon kasvun
myötä. Rakennejärjestelyt ja tehostamistoimet paransivat Sanoma Traden tulosta
merkittävästi. Sanoma Median tulos heikkeni rakennemuutosten ja levikkituottojen
laskun vuoksi. Konsernin kehitysohjelmiin liittyvät kulut heikensivät tulosta.
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 10,5 % (2010: 11,2 %) liikevaihdosta.
Valuuttakurssimuutoksilla ei ollut merkittävää vaikutusta toisen neljänneksen
tulokseen.
Konsernin kokonaiskulut pienenivät 1 %, mutta konsultointikulujen kasvaminen
nosti kiinteitä kuluja toisella neljänneksellä 1 %:n. Paperikulut olivat 3 %
suuremmat kuin edellisvuoden toisella neljänneksellä. Työsuhde-etuuksista
aiheutuvat kulut pienenivät 2 %. Konsernilla oli noin 1 800 työntekijää vähemmän
kuin vertailukaudella, eli henkilöstömäärä oli 9 % pienempi kuin kesäkuun 2010
lopussa. Vuodenvaihteesta henkilöstömäärä on laskenut 8 %. Henkilöstömäärän
lasku johtuu pääasiassa toimintojen myynnistä ja kioskien lopettamisesta Sanoma
Trade -liiketoimintaryhmässä. Huhti-kesäkuun liikevoitto sisälsi 48,7 milj.
euroa (2010: 180,7 milj. euroa) kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat
pääasiassa omaisuuden myyntivoitoista.
KERTALUONTEISET ERÄT 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/
milj. euroa 2011 2010 2011 2010 2010
Media
Myyntivoitto, Humo ja Desert Fishes 9,1 9,1
Rakennejärjestelykulut (Hollanti) -3,3
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen -6,3
(Hollanti)
Aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen (CEE-maat) -1,0
Myyntivoitto Humosta 2,6 2,6 2,6
Myyntivoitto Welhosta (Suomi) 179,4 179,4 179,0
Liikearvon arvonalentuminen Hollannin lehtijakelussa -28,9
News
Myyntivoitto Lehtikuvasta 6,0 6,0
Myyntivoitto Sanoma Lehtimedian paikallislehdistä 2,9
Learning & Literature
LDC:n myynti 0,9
Myyntitappio Bertmark Norgesta -1,2 -1,1
Rakennejärjestelykulut -1,7 -1,3 -1,7 -1,3 -2,3
Hollantilaisen ydinliiketoimintaan kuulumattoman
yhtiön arvonalentuminen -2,1
Trade
Myyntivoitto elokuvatoiminnoista 51,5 51,5
Myyntitappio Romanian kioskitoiminnoista -1,8 -1,8
Myyntitappio Romanian lehtijakelutoiminnoista -6,2 -6,2
Myyntitappio Venäjän toiminnoista -0,8 -0,8 -2,6
Rakennejärjestelykulut -2,4 -2,4 -1,0
Sanoma Oyj
Myyntivoitot kiinteistöistä 1,0 1,0 5,4
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITON KERTALUONTEISET ERÄT 48,7 180,7 49,6 185,5 147,3
Hansaprint osakkuusyhtiöosuuden arvonalentuminen -22,1
--------------------------------------------------------------------------------
OSAKKUUSYHTIÖTULOKSIIN SISÄLTYVÄT -22,1
KERTALUONTEISET ERÄT
Sanoman toisen neljänneksen tulos sisälsi -0,1 milj. euroa (2010: 1,7 milj.
euroa) osakkuusyritysten tuottoja. Osakkuusyritysten osuuden lasku selittyy
rakenteellisilla muutoksilla: Elokuvatoimintojen myynnin yhteydessä huhtikuussa
kirjattiin myyntitappio osakkuusyhtiön myynnistä. Lisäksi osakkuusyhtiö Desert
Fishes siirrettiin Belgian televisiotoiminnan oston yhteydessä uuteen yhtiöön,
jonka tulos raportoidaan kesäkuun alusta alkaen Sanoma Median liikevoitossa.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Tammi-kesäkuussa Sanoman liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 15 % ja
oli 98,9 milj. euroa (2010: 115,9 milj. euroa). Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä parani Sanoma Newsissä, Sanoma Learning & Literaturessa ja
Sanoma Tradessä, mutta Sanoma Median rakennemuutokset ja emoyhtiön kulujen kasvu
laskivat konsernin tulosta.
Sanoman nettorahoituserät olivat -7,8 milj. euroa (2010: -7,6 milj. euroa).
Rahoitustuotot olivat 3,6 milj. euroa (2010: 4,6 milj. euroa), josta
valuuttakurssivoittojen osuus oli 1,7 milj. euroa (2010: 2,6 milj. euroa).
Rahoituskulut olivat 11,3 milj. euroa (2010: 12,3 milj. euroa). Korkojen nousun
vuoksi vieraan pääoman korkokulut olivat 7,7 milj. euroa (2010: 6,0 milj.
euroa). Valuuttakurssitappiot olivat 2,0 milj. euroa (2010: 4,8 milj. euroa).
Ensimmäisen vuosipuoliskon tulos ennen veroja oli 142,5 milj. euroa (2010:
293,1 milj. euroa). Efektiivinen veroaste oli 18,6 % (2010: 11,5 %). Tulos
osaketta kohden oli 0,71 euroa (2010: 1,61 euroa). Vertailulukuihin vaikutti
kaapelitelevisio-operaattori Welhon myynnistä syntynyt kertaluonteinen veroton
myyntivoitto. Katsauskaudella tulokseen sisältyi kertaluonteisia eriä mm.
elokuvatoimintojen myynnistä.
Tase ja rahoitusasema
Konsernitase oli 3 186,7 milj. euroa (2010: 3 345,4 milj. euroa) kesäkuun
lopussa. Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli 22,2 milj. euroa (2010: 60,0
milj. euroa) ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Liiketoiminnan rahavirta osaketta
kohden oli 0,14 euroa (2010: 0,37 euroa). Heikentyneen tuloksen lisäksi
rahavirtaa pienensivät kasvaneet panostukset ohjelmaoikeuksiin, suuremmat
rahoituskulut ja verot sekä nettokäyttöpääoman vaihtelut neljännesten välillä
oppimiseen liittyvässä liiketoiminnassa.
Sanoman omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 44,1 % (2010: 42,3 %). Oma pääoma
oli 1 328,9 milj. euroa (2010: 1 340,1 milj. euroa). Korolliset velat laskivat
edelleen ja olivat 1 046,2 milj. euroa (2010: 1 136,8 milj. euroa). Korollinen
nettovelka oli 993,0 milj. euroa (2010: 1 060,0 milj. euroa). Sanoman nettovelan
suhde käyttökatteeseen (EBITDA) oli 2,3 kesäkuun lopussa.
Sanoma rahoittaa SBS-kaupan seuraavilla järjestelyillä: 522 milj. euron
syndikoitu viisivuotinen lainasopimus, 250 milj. euron lyhytaikainen
siltarahoitus ja 132 milj. euron syndikoitu viisivuotinen laina- ja
luottolimiittisopimus, jonka hollantilainen Sanoma Image B.V. ottaa. Sanoma
Image B.V.:n omistavat Sanoma ja vähemmistöosakas Talpa. Lyhytaikainen
siltarahoitus muutetaan lähitulevaisuudessa joukkovelkakirjalainaksi tai muuksi
pitkäaikaiseksi rahoitukseksi kansainvälisten pääomamarkkinoiden tilanteesta
riippuen.
SBS:n oston myötä Sanoman konsolidoitu nettovelka kasvaa arviolta noin 900 milj.
eurolla ja on 1,9 mrd. euroa. Kaupalla ei ollut vaikutusta Sanoman olemassa
olevien luottosopimusten rahoitusehtoihin.
Investoinnit, yritysostot ja yritysmyynnit
Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen (mukaan lukien
rahoitusleasingsopimukset) olivat 49,5 milj. euroa tammi-kesäkuussa 2011 (2010:
44,1 milj. euroa). Investoinnit liittyivät pääasiassa tietojärjestelmiin sekä
korvausluonteisiin hankintoihin ja korjauksiin. Tavoitteena on pitää vuotuiset
käyttöomaisuusinvestoinnit alle 100 milj. eurossa (pois lukien
yritysjärjestelyt). Sanoman ostamien liiketoimintojen hankintameno oli yhteensä
16,6 milj. euroa (2010: 17,3 milj. euroa).
Maaliskuussa Sanoma myi Suomen ja Baltian elokuvatoimintonsa ruotsalaiselle
pääomasijoitusyhtiö Ratos AB:lle. Elokuvatoimintojen liikevaihto oli 88,6 milj.
euroa ja liikevoitto 8,4 milj. euroa vuonna 2010. Kaupan arvo oli 116,0 milj.
euroa, ja se saatiin päätökseen huhtikuun lopussa. Sanoma kirjasi kaupasta 51,5
milj. euron kertaluonteisen myyntivoiton toisen neljänneksen tulokseensa.
Huhtikuussa Sanoma myi lehtijakelu- ja kioskitoimintansa Romaniassa. Toimintojen
liikevaihto oli noin 23 milj. euroa vuonna 2010. Huhtikuun alussa yhtiö myi
loput Venäjän kioskitoiminnasta.
Huhtikuussa Sanoma sopi ostavansa SBS:n televisiotoiminnan Hollannissa ja
Belgiassa. Hollannissa Sanoman kumppani on Talpa Media ja Belgiassa Corelio sekä
Wouter Vandenhaute & Eric Watté. Myyjä oli ProSiebenSat.1. Yritysjärjestelyn
arvo oli 1 225 milj. euroa. Ostettujen yhtiöiden yhteenlaskettu liikevaihto oli
404 milj. euroa ja liikevoitto noin 110 milj. euroa vuonna 2010 (pro forma,
tilintarkastamaton). Yritysosto saatiin päätökseen 8.6. Belgiassa ja 29.7.
Hollannissa kilpailuviranomaisten hyväksynnän jälkeen.
Huhtikuussa Sanoma ilmoitti ostavansa Tammi Oppimateriaalit -liiketoiminnan sekä
ruotsalaisen oppimateriaalikustantajan Bonnier Utbildning AB:n osakkeet
ruotsalaiselta Bonnier-mediakonsernilta. Samalla Sanoma myy Bonnierille yleisen
kirjallisuuden kustantajan WSOY:n. Suomen kilpailuviranomaiset ovat hyväksyneet
myynnin, ja kauppa saataneen päätökseen kolmannella neljänneksellä.
SANOMA MEDIA
Sanoma Media on johtava aikakauslehtikustantaja ja merkittävä toimija
digitaalisen median sektorilla kahdessatoista Euroopan maassa. Sen tuotteet ja
palvelut ovat 290 miljoonan eri-ikäisen kuluttajan ulottuvilla. Sanoma Media
haluaa vahvistaa johtavaa asemaansa kaikilla markkinoillaan.
- Tv-toiminnan hankinta saatiin päätökseen 8. kesäkuuta Belgiassa ja
katsauskauden jälkeen 29.7. Hollannissa.
- Ilmoitustuottojen kasvu jatkui erityisesti Suomessa ja Venäjällä.
- Liiketoimintaryhmän näkymiä on laskettu SBS-yritysoston päätökseen saamisen
viivästymisen ja Suomen aikakauslehtien näkymien heikentymisen seurauksena:
liikevaihdon arvioidaan nyt kasvavan jonkin verran ja liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä laskevan selvästi.
Avainlukuja 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Liikevaihto 323,7 339,4 -4,6 614,8 651,5 -5,6 1 299,6
Hollanti 130,6 128,0 2,0 235,9 235,4 0,2 490,4
Suomi 79,4 91,7 -13,5 153,5 184,3 -16,7 339,3
CEE-maat 54,3 54,3 -0,1 105,7 103,0 2,6 214,9
Belgia 48,7 52,3 -6,8 98,8 105,9 -6,6 208,3
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 10,7 13,0 -17,9 20,9 22,9 -8,7 46,7
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä * 37,9 47,3 -19,9 60,6 78,5 -22,8 145,8
% liikevaihdosta 11,7 13,9 9,9 12,0 11,2
Liikevoitto 47,0 229,3 -79,5 69,7 260,5 -73,2 287,9
Käyttöomaisuusinvestoinnit 11,3 14,3 -20,6 25,2
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 5 449 5 711 -4,6 5 419
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 5 394 5 771 -6,5 5 602
* Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 9,1 milj.
euron myyntivoitto (Humo ja Desert Fishes). Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin
sisältyi toisella neljänneksellä 2,6 milj. euron myyntivoitto aikakauslehti
Humon 49 % osuuden luovutuksesta ja 179,0 milj. euron myyntivoitto
kaapelitelevisio-operaattori Welhosta, kolmannella neljänneksellä 28,9 milj.
euron liikearvon arvonalentuminen Hollannin lehtijakelussa ja 6,3 milj. euron
aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen Hollannin medialiiketoiminnassa ja
neljännellä neljänneksellä 3,3 milj. euroa rakennejärjestelykuluja Hollannissa
sekä 1,0 milj. euron aineettomien hyödykkeiden arvonalentuminen CEE-maissa.
Toiminnalliset tunnusluvut * 1-6/ 1-6/
2011 2010
Julkaistut aikakauslehdet, kpl 280 287
Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 161 075 171 815
Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 23 260 24 977
TV-kanavien osuus televisiomainonnasta ** 33,3 % 34,1 %
TV-kanavien kaupallinen katseluosuus (10-44 vuotiaat) ** 35,2 % 36,1 %
TV-kanavien valtakunnallinen katseluosuus ** 14,8 % 14,5 %
* Sisältää yhteisyritykset
** Suomessa
Toisen neljänneksen liikevaihto
Sanoma Median liikevaihto laski 5 % huhti-kesäkuussa. Liiketoimintaryhmän
rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 1 %:n.
Liiketoimintaryhmän ilmoitustuotot kasvoivat 4 % ja olivat 36 % (2010: 33 %)
toisen neljänneksen liikevaihdosta. Ilmoitustuotot paranivat Suomessa ja CEE-
maissa. Sanoma Median verkkomainostuotot kasvoivat 7 %. Kasvua tuli kaikissa
liiketoimintayksiköissä.
Sanoma Median painettujen tuotteiden levikkituotot laskivat 2 % ja olivat 48 %
(2010: 47 %) liiketoimintaryhmän liikevaihdosta. Tilaustuotot pysyivät
ennallaan, mutta irtonumeromyynti laski.
Verkkomainostuottojen ja digitaalisen sisällön myynnin kasvu lisäsivät
liiketoimintaryhmän digitaalisia tuottoja. Toisella neljänneksellä digitaaliset
tuotot kasvoivat 14 % ja olivat 17 % (2010: 15 %) liiketoimintaryhmän
liikevaihdosta.
Liiketoimintojen kehitys
Hollannissa liikevaihto kasvoi 2 %. Sekä levikki- että ilmoitustuotot olivat
vertailukauden tasolla. Irtonumeromyynti laski hieman, mutta tilaustuotot
kasvoivat. Lukijamarkkinat supistuivat edelleen hieman vuoden 2011 ensimmäisinä
kuukausina, mutta Sanoma Media Netherlandsin markkinaosuus pysyi ennallaan.
Kuluttaja-aikakauslehtimainonta kasvoi Hollannissa 3 % huhti-toukokuussa, ja
Sanoma Media Netherlands vahvisti markkina-asemaansa. Ilmoitustuotot olivat
29 % (2010: 31 %) Hollannin liikevaihdosta. Sanoma Media Netherlands laajensi
toisella neljänneksellä aikakauslehtivalikoimaansa hevosurheilulehtien ja
yritysjulkaisutoiminnan yritysostoilla.
Suomessa liikevaihto laski selvästi vuonna 2010 toteutuneen
kaapelitelevisioliiketoiminnan myynnin seurauksena. Tv- ja radiotoiminnan
liikevaihto kasvoi edelleen merkittävästi toisella neljänneksellä. Yhteensä
mainostuotot kasvoivat merkittävästi ja olivat 47 % (2010: 34 %) Suomen
liikevaihdosta. Tv-mainonta kasvoi Suomessa toisella neljänneksellä 16 % ja
mainonta aikakauslehdissä 10 %. Liikevaihto aikakauslehtikustantamisessa oli
vertailukauden tasolla. Ilmoitustuotot kasvoivat toisella neljänneksellä
parantuneen markkinatilanteen myötä, mutta aikakauslehtien tilaustuotot
laskivat. Tämä johtui pääasiassa kuluttajien ostovoiman heikentymisestä.
Sanoma Median liikevaihto pysyi ennallaan CEE-maissa. Digitaaliset tuotot
kasvoivat merkittävästi, mutta ilmoitustuottojen elpyminen Venäjällä hidastui.
Yleinen taloudellinen tilanne ja ilmoitusmyynnin näkymät ovat edelleen heikot
muissa CEE-maissa. Yhteensä ilmoitustuotot kasvoivat hieman ja olivat 52 %
(2010: 50 %) CEE-maiden toisen neljänneksen liikevaihdosta.
Irtonumeromarkkinoiden lasku jatkui CEE-maissa, ja Sanoma Median levikkituotot
laskivat irtonumeromyynnin selvän laskun vuoksi.
Belgiassa liikevaihto laski 7 %. Lasku johtui 49 % osuuden myynnistä Humo-
lehdestä toukokuussa 2010. Myynti vaikutti sekä ilmoitus- että
levikkituottoihin. Rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto oli vertailukauden
tasolla. Hienoisesti laskeva kehitys jatkui Belgian lukijamarkkinoilla, mutta
Sanoma Media Belgium vahvisti markkina-asemaansa. Ilmoitustuotot olivat 26 %
(2010: 28 %) Belgian liikevaihdosta.
Sanoma sai 8.6. päätökseen SBS:n televisiotoiminnan oston Belgiassa. Sanoma
raportoi osuutensa osakkuusyhtiön tuloksesta Sanoma Media Belgiumin
liikevoitossa. Kaupan myötä viikkolehti Humon ja tv-tuotantoyhtiö Desert
Fishesin osakkeet siirrettiin uuteen yhtiöön, johon kuuluu myös ostettu
televisiotoiminta. Hollannin tv-toiminnan osto saatiin päätökseen 29.7., kun
kilpailuviranomaisilta oli saatu tarvittavat hyväksynnät.
Toisen neljänneksen liikevoitto
Sanoma Median liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 20 % huhti-
kesäkuussa, mikä johtui osittain rakennemuutoksista. Hollannissa tulos pieneni
hieman vertailukaudesta kulujen kasvun seurauksena. Liikevoitto laski Belgiassa.
Suomessa tv-toiminnan tulos oli edelleen hyvä, mutta liikevoittoa rasittivat
kaapelitelevisiotoiminnan myynti vuonna 2010 ja aikakauslehtitoiminnan tuloksen
selvä lasku, johon vaikutti sekä myynnin lasku että kasvaneet kiinteät
kustannukset. Itäisen Keski-Euroopan maissa tulos parani. Toisen neljänneksen
tulos sisälsi 9,1 milj. euroa (2010: 182,0 milj. euroa) kertaluonteisia
myyntivoittoja, jotka liittyivät omistusten järjestelyyn Belgiassa SBS-kaupan
yhteydessä.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Sanoma Median liikevaihto laski tammi-kesäkuussa 6 %. Liikevaihto laski Suomessa
ja Belgiassa, joissa myytiin toimintoja vuonna 2010. Liiketoimintaryhmän
liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 23 % rakennemuutosten ja Suomen
aikakauslehtiliiketoiminnan heikentyneen tuloksen vuoksi. Ensimmäisen
vuosipuoliskon liikevoitto sisälsi 9,1 milj. euroa (2010: 182,0 milj. euroa)
kertaluonteisia myyntivoittoja.
Sanoma Median näkymät
Sanoma Medialla on vahva mediabrändien valikoima aikakauslehdissä, verkko- ja
mobiilimediassa sekä radio- ja televisiotoiminnassa. Monipuolisen valikoimansa
ja johtavien markkina-asemiensa avulla Sanoma Media pystyy luomaan uusia
tuottoja kehittämällä uudenlaisia palveluja kuluttajille ja mainostajille. SBS-
yritysosto kasvattaa Sanoma Median vuoden 2011 liikevaihtoa, mutta siihen
liittyvät kustannukset rasittavat raskaasti liiketoimintaryhmän tulosta.
SBS-yritysoston päätökseen saamisen viivästymisen ja Suomen aikakauslehtien
näkymien heikentymisen seurauksena Sanoma Median näkymät ovat muuttuneet. Sanoma
Median liikevaihdon arvioidaan nyt kasvavan jonkin verran ja liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä laskevan selvästi.
SANOMA NEWS
Sanoma News on Suomen johtava sanomalehtikustantaja, jonka painetut ja
digitaaliset tuotteet ovat vahvasti läsnä suomalaisten elämässä. Pohjoismaiden
suurimman sanomalehden Helsingin Sanomien lisäksi Sanoma News kustantaa muita
valtakunnallisia ja alueellisia sanomalehtiä. Sanoma News kuuluu myös Suomen
merkittävimpiin digitaalisen median toimijoihin.
- Sanoma Newsin tulos kasvoi edelleen merkittävästi.
- Painettujen lehtien ilmoitustuottojen kasvu kiihtyi toisella neljänneksellä
kaikkien liiketoimintayksiköiden ilmoitustuottojen kasvaessa.
- Ilta-Sanomat paransi markkina-asemaansa, ja kävijämäärä lehden
verkkopalvelussa kasvoi 38 % toisella neljänneksellä.
Avainlukuja 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Liikevaihto 112,2 108,5 3,4 220,6 217,9 1,2 437,6
Helsingin Sanomat 61,2 56,7 7,8 122,4 115,8 5,6 235,4
Ilta-Sanomat 22,2 20,7 7,4 41,2 40,5 1,8 83,3
Muu kustantaminen 25,0 25,6 -2,7 48,7 51,0 -4,5 99,5
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 3,9 5,5 -28,8 8,3 10,6 -21,4 19,4
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä * 9,9 8,9 12,0 22,8 18,5 23,3 47,2
% liikevaihdosta 8,8 8,2 10,3 8,5 10,8
Liikevoitto 9,9 8,9 12,0 22,8 24,5 -6,8 56,1
Käyttöomaisuusinvestoinnit 8,6 5,8 48,6 14,0
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 199 2 360 -6,8 2 016
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 052 2 231 -8,0 2 176
* Vuonna 2011 liikevoittoon ei sisältynyt kertaluonteisia eriä. Vuonna 2010
kertaluonteisiin eriin sisältyi vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä 6,0
milj. euron myyntivoitto Lehtikuvasta ja neljännellä neljänneksellä 2,9 milj.
euron myyntivoitto Sanoma Lehtimedian paikallislehdistä.
Toiminnalliset tunnusluvut 4-6/ 4-6/
Verkkopalveluja, eri kävijöitä viikossa 2011 2010
Iltasanomat.fi 2 057 019 1 492 533
HS.fi 1 386 682 965 211
Huuto.net 458 303 385 998
Oikotie.fi 397 674 345 424
Taloussanomat.fi 576 076 500 641
1-12/ 1-12/
Tarkistettu levikki 2010 2009
Helsingin Sanomat 383 361 397 838
Ilta-Sanomat 150 351 152 948
Toisen neljänneksen liikevaihto
Sanoma Newsin liikevaihto kasvoi 3 % huhti-kesäkuussa. Liiketoimintaryhmän
rakennemuutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 6 %.
Painettujen tuotteiden levikkituotot olivat vertailukauden tasolla.
Irtonumeromyynti kasvoi hieman ja tilaustuotot pysyivät ennallaan. Levikkituotot
olivat 41 % (2010: 42 %) liiketoimintaryhmän liikevaihdosta.
Sanoma Newsin ilmoitustuotot nousivat 12 %, kun etenkin mainonta Helsingin
Sanomien päivälehdessä kasvoi. Liiketoimintaryhmän ilmoitustuotot kasvoivat
10 % ja verkkomainostuotot 23 %. TNS Gallup Adexin mukaan mainonta varsinaisissa
sanomalehdissä lisääntyi Suomessa 13 % ja tilastoitu verkkomainonta 29 %
toisella neljänneksellä. Ilmoitustuotot olivat 52 % (2010: 48 %) Sanoma Newsin
toisen neljänneksen liikevaihdosta.
Vaikka Esmerk siirrettiin Sanoma Learning & Literature -ryhmään, Sanoma Newsin
digitaaliset tuotot olivat vertailukauden tasolla, kun sekä verkkomainonta että
verkkopalvelut kasvoivat merkittävästi. Digitaaliset tuotot olivat 12 % (2010:
12 %) liiketoimintaryhmän liikevaihdosta.
Liiketoimintojen kehitys
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi 8 % huhti-kesäkuussa
ilmoitustuottojen hyvän kehityksen myötä. Ilmoitustuotot olivat 56 % (2010:
54 %) Helsingin Sanomien liikevaihdosta. Tilaustuotot olivat vertailukauden
tasolla volyymien laskusta huolimatta. Uutissivusto HS.fi teki huhtikuussa uuden
kävijäennätyksen.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevaihto kasvoi 7 %. Sekä printti- että
verkkomainonta kehittyivät erityisen suotuisasti. Ilmoitustuotot olivat 32 %
(2010: 29 %) Ilta-Sanomien liikevaihdosta. Myös levikkituotot kasvoivat. Suomen
iltapäivälehtimarkkinoiden kokonaisvolyymi on pienentynyt 4 % viimeisen 12
kuukauden aikana. Toisella neljänneksellä markkinat supistuivat 5 %. Ilta-
Sanomien osuus iltapäivälehtien irtonumeromarkkinoista on 58,2 % (2010: 57,7 %).
Muun kustantamisen liikevaihto laski 3 %, mikä johtui Esmerkin siirrosta.
Kaupunkilehdet paransivat markkina-asemaansa, ja liikevaihto kasvoi
merkittävästi. Myös digitaalisen toiminnan vahva kehitys jatkui.
Toisen neljänneksen liikevoitto
Sanoma Newsin liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä kasvoi huhti-kesäkuussa
12 %. Ilmoitustuottojen myönteinen kehitys paransi tulosta merkittävästi sekä
Helsingin Sanomat- että Ilta-Sanomat-liiketoimintayksiköissä. Rakennemuutoksista
huolimatta muun kustantamisen tulos parani merkittävästi erityisesti
kaupunkilehtien ilmoitustuottojen kasvun myötä. Liikevoitto ei sisältänyt
kertaluonteisia eriä toisella neljänneksellä eikä vastaavalla jaksolla vuonna
2010.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Tammi-kesäkuussa Sanoma Newsin liikevaihto oli vertailukauden tasolla, kun
ilmoitustuottojen myönteinen kehitys kompensoi rakennemuutosten vaikutuksen.
Ilmoitustuottojen kasvun ja kulujen pienentymisen ansiosta Sanoma News paransi
liikevoittoaan ilman kertaluonteisia eriä merkittävästi eli 23 % vuoden
ensimmäisellä puoliskolla. Vertailukauden liikevoitto sisälsi 6,0 milj. euroa
kertaluonteisia myyntivoittoja.
Sanoma Newsin näkymät
Sanoma News pyrkii vahvistamaan monikanavaista lähestymistapaa journalistisen
sisällön luomisessa ja ilmoittajien palvelemisessa. Liiketoimintaryhmä kasvattaa
digitaalisen toiminnan osuuttaan ja luo uusia tulonlähteitä kehittämällä tuote-
ja palveluvalikoimaansa painetuissa lehdissä ja verkossa. Markkinaosuuden
vahvistaminen sekä media- että lukijamarkkinoilla on edelleen Sanoma Newsin
keskeinen tavoite.
Sanoma Newsin vuoden 2011 liikevaihdon arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla
vuonna 2010 toteutuneiden yritysmyyntien seurauksena. Liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan hieman.
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Neljässätoista maassa toimiva Sanoma Learning & Literature on painettujen ja
digitaalisten oppimistuotteiden ja -ratkaisujen johtava tarjoaja Euroopassa.
Ryhmä on myös kansainvälisesti kasvava yrityksille suunnattujen informaatio- ja
kielipalvelujen tarjoaja.
- Oppiminen-liiketoiminnan hyvä kehitys jatkui toisella neljänneksellä.
- Sanoma Learning & Literaturen tulos parani selvästi.
- Kilpailuviranomaiset hyväksyivät yleisen kirjallisuuden liiketoiminnan myynnin
kesäkuussa. Järjestely, johon kuuluu myös Bonnierin oppimateriaalitoimintojen
osto Suomessa ja Ruotsissa, saataneen päätökseen kolmannella neljänneksellä.
Avainlukuja 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Liikevaihto 108,6 105,5 2,9 169,2 163,7 3,4 350,1
Oppiminen 87,4 85,0 2,8 121,7 114,9 5,9 249,3
Kielipalvelut 8,1 6,2 31,5 16,8 13,1 28,3 27,1
Kustantaminen ja muut 15,1 17,2 -12,3 35,2 40,8 -13,9 83,6
Eliminoinnit -2,1 -2,9 28,8 -4,5 -5,2 13,4 -9,9
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä * 29,0 26,4 9,7 22,9 21,2 8,0 52,6
% liikevaihdosta 26,7 25,0 13,5 13,0 15,0
Liikevoitto 27,3 25,1 8,6 22,1 18,7 18,1 47,1
Käyttöomaisuusinvestoinnit 4,4 8,1 -45,3 14,9
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 2 627 2 583 1,7 2 656
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 2 636 2 640 -0,2 2 629
* Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 0,9
milj. euron kertaluonteinen tuotto LDC:n myynnistä ja toisella neljänneksellä
1,7 milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin
sisältyi ensimmäisellä neljänneksellä 1,1 milj. euroa myyntitappiota Bertmark
Norgesta sekä toisella neljänneksellä 1,3 milj. euroa, kolmannella
neljänneksellä 0,2 milj. euroa ja neljännellä neljänneksellä 0,8 milj. euroa
rakennejärjestelykuluja sekä neljännellä neljänneksellä 2,1 milj. euron
arvonalentuminen hollantilaisessa ydinliiketoimintaan kuulumattomassa yhtiössä.
Toisen neljänneksen liikevaihto
Sanoma Learning & Literaturen liikevaihto kasvoi 3 % huhti-kesäkuussa.
Rakennemuutoksilla oikaistuna liikevaihto oli vertailukauden tasolla.
Oppiminen-liiketoiminnalle on luonteenomaista vuotuinen sykli ja vahva
kausivaihtelu. Suurin osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy toisella ja
kolmannella neljänneksellä. Neljännesten väliset vaihtelut voivat olla
merkittäviä, ja ne selittävät useimmat muutokset vertailukausien välillä.
Liiketoimintojen kehitys
Oppiminen-liiketoiminnan kasvu jatkui: liikevaihto nousi 3 %. Liikevaihto kasvoi
kaikissa maissa paitsi Unkarissa. Oppimateriaalien ja oppimisratkaisujen myynti
oli toisella neljänneksellä erityisen vilkasta Puolassa sekä Suomessa, jossa
erityisesti digitaaliset ratkaisut vauhdittivat myyntiä. Markkinatilanne pysyy
vakaana. Ainoastaan Unkarissa vaikea taloudellinen ja poliittinen tilanne on
johtanut tarjousten lykkääntymiseen.
Kielipalvelujen liikevaihto kasvoi merkittävästi uusien toimintojen myötä:
informaatio- ja mediaseurantapalveluja tuottava Esmerk on sisällytetty lukuihin
syyskuusta 2010 lähtien. Esmerkin toiminta on kehittynyt myönteisesti, ja sen
liikevaihdon kasvu jatkui toisella neljänneksellä. AAC Globalin liikevaihto jäi
vertailukaudesta, mikä johtui vaisuista markkinaolosuhteista kaikissa
Pohjoismaissa.
Kustantaminen ja muut -liiketoiminnan liikevaihto laski 12 %. Yleisen
kirjallisuuden ja painotoiminnan liikevaihto laski vertailukaudesta.
Huhtikuussa Sanoma ilmoitti ostavansa Tammi Oppimateriaalit -liiketoiminnan sekä
ruotsalaisen oppimateriaalikustantajan Bonnier Utbildning AB:n osakkeet
ruotsalaiselta Bonnier-mediakonsernilta. Samalla Sanoma myy Bonnierille yleisen
kirjallisuuden kustantaja WSOY:n. Tarvittavat hyväksynnät Suomen
kilpailuviranomaisilta on saatu, ja kauppa saataneen päätökseen syksyllä.
Toisen neljänneksen liikevoitto
Liiketoimintaryhmän tulos ilman kertaluonteisia eriä parani 10 % huhti-
kesäkuussa. Liikevaihdon kasvun ansiosta oppimisen liikevoitto kasvoi selvästi.
Kielipalvelujen sekä kustantaminen ja muut -liiketoiminnan tulokset heikkenivät
vertailukaudesta. Toisella neljänneksen liikevoitto sisälsi 1,7 milj. euroa
(2010: 1,3 milj. euroa) kertaluonteisia kuluja, jotka liittyivät Hollannissa
käynnistettyyn tehostamisohjelmaan.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Sanoma Learning & Literaturen liikevaihto kasvoi tammi-kesäkuussa 3 % oppimisen
ja kielipalvelujen liikevaihdon kasvun myötä. Liiketoimintaryhmän liikevoitto
ilman kertaluonteisia eriä nousi 8 % oppimateriaalitoimintojen hyvän kehityksen
ansiosta. Liikevoitto sisälsi -0,8 milj. euroa (2010: -2,5 milj. euroa)
kertaluonteisia eriä.
Sanoma Learning & Literaturen näkymät
Sanoma Learning & Literaturen asiakkaat etsivät entistä kattavampia ratkaisuja
sekä oppimisessa että kielipalveluissa. Liiketoimintaryhmän jatkuvan muutoksen
tarkoituksena on tuottaa asiakkaille lisäarvoa ja houkuttelevia ratkaisuja
soveltamalla uusia teknologioita. Tavoitteena on myös parantaa kannattavuutta
kehittämällä konsepteja ja teknisiä alustoja samanaikaisesti eri markkinoille.
Samalla liiketoimintaryhmä hakee kasvua oppimisen liiketoimintojen
kansainvälistymisen kautta.
Bonnierin kanssa tehdyn kaupan seurauksena Sanoma Learning & Literaturen
liikevaihdon odotetaan pysyvän edellisvuoden tasolla. Liikevoiton ilman
kertaluonteisia eriä ennakoidaan pienenevän jonkin verran. Oppiminen-
liiketoiminta on voimakkaasti kausiluonteista siten, että ensimmäinen ja neljäs
vuosineljännes ovat tyypillisesti tappiollisia. Toisaalta neljäs neljännes on
perinteisesti vahvin yleisessä kirjallisuudessa. Tämän kausiluonteisuuden vuoksi
Bonnierin kanssa tehty kauppa laskee Sanoma Learning & Literaturen neljännen
vuosineljänneksen tulosta vuonna 2011.
SANOMA TRADE
Neljässä maassa toimiva Sanoma Trade on kaupan erikoisosaaja, jonka vahvuus
perustuu vankkoihin konsepteihin ja asiakkaiden tarpeiden syvälliseen
ymmärtämiseen. Sanoma Trade palvelee asiakkaitaan 180 miljoonassa vuosittaisessa
myyntitilanteessa kioskeissa ja kirjakaupoissa. Sanoma Traden kaupan palvelut
-liiketoimintayksikkö on vahva linkki kustantajien ja vähittäiskauppiaiden
välillä.
- Sanoma Traden tulos parani toisella neljänneksellä merkittävästi eli 71 %.
- Sanoma Trade myi ja lopetti kioskitoiminnot sekä kaupan palvelujen toiminnot
Venäjällä ja Romaniassa. Tämä pienensi liikevaihtoa mutta paransi
liiketoimintaryhmän tulosta.
- Elokuvatoimintojen myynti saatiin päätökseen huhtikuun lopussa.
Avainlukuja 4-6/ 4-6/ Muutos 1-6/ 1-6/ Muutos 1-12/
milj. euroa 2011 2010 % 2011 2010 % 2010
Liikevaihto 156,3 174,4 -10,4 318,0 344,6 -7,7 726,3
Kioskikauppa 102,3 104,9 -2,5 187,6 196,8 -4,7 398,4
Kaupan palvelut 31,1 33,8 -8,0 63,5 64,1 -0,9 131,3
Kirjakauppa 18,8 19,9 -5,1 43,6 45,8 -4,9 120,6
Elokuvatoiminnot 6,5 19,9 -67,2 28,4 45,3 -37,3 90,0
Eliminoinnit -2,4 -4,0 39,0 -5,1 -7,4 31,4 -14,0
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä * 4,1 2,4 70,7 7,4 6,1 22,4 19,1
% liikevaihdosta 2,6 1,4 2,3 1,8 2,6
Liikevoitto 44,4 2,4 1 742,4 47,7 6,1 685,0 15,5
Käyttöomaisuusinvestoinnit 24,3 15,4 58,1 29,7
Henkilöstö kauden lopussa kokoaikaisiksi muutettuna 3 771 5 527 -31,8 5 149
Henkilöstö keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna 4 513 5 555 -18,8 5 486
* Vuonna 2011 kertaluonteisiin eriin sisältyi toisella neljänneksellä 0,8 milj.
euron myyntitappio Venäjän toiminnoista, 6,2 milj. euron myyntitappio Romanian
lehtijakelutoiminnoista, 1,8 milj. euron myyntitappio Romanian
kioskitoiminnoista, 51,5 milj. euron myyntivoitto elokuvatoiminnoista sekä 2,4
milj. euroa rakennejärjestelykuluja. Vuonna 2010 kertaluonteisiin eriin sisältyi
kolmannella neljänneksellä 1,0 milj. euroa rakennejärjestelykuluja ja
neljännellä neljänneksellä 2,6 milj. euron myyntitappio Venäjän toiminnoista.
Toiminnalliset tunnusluvut 1-6/ 1-6/
2011 2010
Kioskien lukumäärä 1 203 1 409
Asiakasmäärät kioskikaupassa, tuhansia 84 678 90 554
Asiakasmäärät kirjakaupassa, tuhansia 2 972 3 063
Myydyt kpl:t lehtijakelussa, tuhansia 96 675 131 770
Toisen neljänneksen liikevaihto
Sanoma Traden liikevaihto laski 10 % huhti-kesäkuussa, mikä johtui huhtikuussa
tehdyistä liiketoimintojen myynneistä. Liiketoimintaryhmän rakennemuutoksilla
oikaistu liikevaihto kasvoi 2 %.
Liiketoimintojen kehitys
Kioskikaupan liikevaihto laski 2 % toisella neljänneksellä toimintojen
myynneistä johtuen. Kioskiverkostoa optimoitiin kaikissa toimintamaissa.
Suomessa panostettiin erityisesti asiakasmääriin, ja Sanoma Trade onnistui
pysäyttämään ensimmäisellä neljänneksellä 2010 alkaneen asiakasmäärien laskun.
Liikevaihto kasvoi kaikissa Baltian maissa. Venäjän ja Romanian kioskitoiminnot
myytiin huhtikuun alussa.
Kaupan palvelujen liikevaihto laski 8 % toimintojen myynnin myötä. Suomessa
liikevaihto kasvoi selvästi myymälämarkkinoinnin ja logistiikkapalvelujen
myönteisen kehityksen sekä kasvaneen pokkarimyynnin ansiosta. Liikevaihto oli
vertailukauden tasolla Latviassa mutta laski Virossa ja Liettuassa.
Kirjakaupan liikevaihto laski 5 %. Suomessa toisen neljänneksen liikevaihto
pysyi vertailukauden tasolla kokonaismarkkinoiden lievästä laskusta huolimatta.
Suomen kirjamarkkinoiden arvioidaan pienentyneen 5 % vuoden 2011 ensimmäisellä
puoliskolla. Uuden konseptin mukaisten myymälöiden myynti parani selvästi.
Liikevaihto laski Virossa. Kuluttajille suunnattu verkkokauppa kasvoi, mutta
verkkoliiketoimintojen myynti kokonaisuutena jäi vertailukaudesta.
Elokuvatoimintojen liikevaihto sisältyi Sanoma Traden lukuihin yrityskaupan
päättämiseen eli 29.4. saakka. Tämän vuoksi elokuvatoimintojen liikevaihto laski
67 % vertailukaudesta.
Toisen neljänneksen liikevoitto
Sanoma Traden liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä parani 71 % huhti-
kesäkuussa. Kioskikaupan ja kaupan palvelujen tulosta paransi enimmäkseen
tappiollisista Venäjän ja Romanian toiminnoista luopuminen. Kioskikaupan tulos
parani myös onnistuneiden markkinointikampanjoiden, hinnoittelun ja
kioskiverkoston optimoinnin sekä tehostamistoimien ansiosta. Sanoma Trade vei
Suomen toiminnoissaan päätökseen yt-neuvottelut tehokkuuden parantamiseksi.
Sanoma Traden toisen neljänneksen liikevoitto sisälsi 40,3 milj. euroa
kertaluonteisia eriä, jotka koostuivat elokuvatoimintojen myynnistä saadusta
voitosta sekä toimintojen lopettamiseen liittyvistä rakennejärjestelykuluista
Venäjällä, Romaniassa, Ukrainassa ja Baltian maissa.
Ensimmäinen vuosipuolisko
Sanoma Traden liikevaihto laski tammi-kesäkuussa 8 %. Liikevoitto ilman
kertaluonteisia eriä kasvoi 22 % pääasiassa tappiollisista liiketoiminnoista
luopumisen seurauksena.
Sanoma Traden näkymät
Tuote- ja palvelutarjonnan jatkuva kehittäminen on Sanoma Traden keskeinen
menestystekijä. Kehitystyö perustuu 180 miljoonan vuotuisen asiakaskontaktin
antamaan asiakastuntemukseen. Sanoma Trade jatkaa voimavarojen keskittämistä
kioski- ja kirjakauppakonseptien kehittämiseen vastatakseen paremmin
asiakkaidensa tarpeisiin. Konsepteja kehitetään jatkuvasti saatujen kokemusten
perusteella. Kaupan palvelujen palvelutarjontaa laajennetaan edelleen.
Elokuvatoimintojen ja Romanian toimintojen myynnin seurauksena Sanoma Traden
liikevaihdon arvioidaan laskevan vuonna 2011. Liikevoiton ilman kertaluonteisia
eriä odotetaan pysyvän vuoden 2010 tasolla.
KONSERNI
Osinko
Sanoman 5.4.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti maksaa osinkoa 1,10
euroa (2010: 0,80 euroa) osakkeelta. Osingot maksettiin Suomessa 15.4.2011.
Sanoma harjoittaa aktiivista osinkopolitiikkaa ja jakaa pääsääntöisesti
osinkoina yli puolet konsernin tilikauden tuloksesta.
Osakkeet ja omistus
NASDAQ OMX Helsingissä vaihdettiin 44 082 703 (2009: 28 003 041) Sanoman
osaketta tammi-kesäkuussa. Osakkeen vaihto oli 27 % (2010: 17 %)
keskimääräisestä osakekannasta. Osakkeen pörssivaihto oli 653,5 milj. euroa
(2010: 427,7 milj. euroa).
Osakevaihdolla painotettu keskikurssi oli 14,81 euroa ensimmäisellä
vuosipuoliskolla. Osakkeen hinta vaihteli 11,64 ja 17,79 euron välillä. Kesäkuun
lopussa Sanoman markkina-arvo oli 2,1 mrd. euroa (2010: 2,3 mrd. euroa) ja
osakkeen päätöskurssi 12,78 euroa (2010: 14,17 euroa). Kesäkuun lopussa yhtiöllä
oli 26 848 osakkeenomistajaa. Ulkomaisten omistajien hallussa oli 7,2 % (2010:
11,3 %) osakkeista ja niiden tuottamista äänistä. Osakkeenomistuksessa ei
tapahtunut merkittäviä muutoksia ensimmäisellä neljänneksellä eikä Sanoma
antanut liputusilmoituksia. Sanoman osakkeiden lukumäärä oli 162 810 593
kesäkuun lopussa.
Hallitus, tilintarkastajat ja johto
Yhtiökokous vahvisti 5.4.2011 hallituksen jäsenten lukumääräksi kymmenen.
Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset jäsenet Jane Erkko ja Rafaela
Seppälä. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin Nancy McKinstry ja Kai Öistämö.
Hallitukseen kuuluvat puheenjohtaja Jaakko Rauramo, varapuheenjohtaja Sakari
Tamminen sekä jäsenet Annet Aris, Jane Erkko, Antti Herlin, Sirkka Hämäläinen-
Lindfors, Seppo Kievari, Nancy McKinstry, Rafaela Seppälä ja Kai Öistämö.
Tilintarkastajaksi yhtiökokous valitsi KHT-yhteisö KPMG Oy Ab:n päävastuullisena
tilintarkastajanaan KHT Pekka Pajamo.
Sanoman hallitus päätti katsauskauden jälkeen uudesta organisaatiomallista.
Sanoman johtoryhmään (EMG) kuuluu 1.9. alkaen: Harri-Pekka Kaukonen (Sanoma-
konsernin toimitusjohtaja, johtoryhmän pj), Jacqueline Cuthbert
(henkilöstöjohtaja), Jacques Eijkens (Sanoma Learning), Koos Guis (Sanoma Media
Russia & CEE; vt. jäsen), Kim Ignatius (talousjohtaja), John Martin
(digitaalisen liiketoiminnan johtaja, CDO), Dick Molman (Sanoma Media
Netherlands), Pekka Soini (Sanoma News), Anu Nissinen (Sanoma Media Finland),
Aimé Van Hecke (Sanoma Media Belgium), ja asiakkuusjohtaja, CMO, joka nimitetään
myöhemmin.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiökokous valtuutti 5.4.2011 Sanoman hallituksen päättämään enintään
16 000 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta. Valtuutus vastaa 9,8 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2012 saakka, ja se päätti
varsinaisen yhtiökokouksen 8.4.2010 antaman valtuutuksen. Hallitus ei käyttänyt
tämän valtuutuksen mukaista oikeuttaan toisella neljänneksellä.
Lisäksi hallituksella on yhtiökokouksen 8.4.2010 antama valtuutus päättää
enintään 82 000 000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 5 000 000 yhtiön
hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutus vastaa 35,5 %:a
yhteenlasketusta äänimäärästä, johon valtuutuksen sallima omien osakkeiden
enimmäismäärä oikeuttaisi. Valtuutus on voimassa 30.6.2013 saakka. Hallitus ei
käyttänyt valtuutusta toisella neljänneksellä.
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Mainonnan kehitys vaikuttaa medialiiketoimintojen liikevaihtoon ja tulokseen.
Mainostuottojen kertymiseen vaikuttaa esimerkiksi lehtien ilmestymiskertojen
määrä, joka vaihtelee neljännesten välillä vuosittain. Tv-mainonta on Suomessa
yleensä vilkkainta toisella ja neljännellä neljänneksellä.
Oppimisen liikevaihto ja tulos kertyvät pääosin toisella ja kolmannella
neljänneksellä.
Kaupan alalla merkittävä osa liikevaihdosta ja tuloksesta kertyy neljännellä
vuosineljänneksellä, etenkin joulumyynnistä. Myyntipäivien lukumäärä ja
pyhäpäivien sijoittuminen vaikuttavat kaupan liikevaihtoon neljännesten välillä.
Liiketoimintojen kausivaihtelun vuoksi konsernin liikevaihto ja liikevoitto ovat
yleensä selvästi pienimmät vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Riskienhallinnan pääperiaatteita sekä Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä ja
epävarmuustekijöitä on kuvattu konsernin tilinpäätöksessä ja verkkosivuilla
osoitteessa Sanoma.com. Monet tunnistetut riskit liittyvät asiakkaiden
mieltymysten muutoksiin, joita käynnissä oleva digitalisointi vauhdittaa. Sanoma
on vastannut haasteeseen laatimalla kaikissa liiketoimintaryhmissään
asianmukaiset toimintasuunnitelmat.
Uudet tulokkaat saattavat kyetä hyödyntämään asiakkaiden muuttuvia mieltymyksiä
ja median digitalisoitumista paremmin kuin markkinoilla jo olevat toimijat.
Uudet toimijat voivat onnistua valtaamaan markkinaosuuksia Sanoman
vakiintuneilta toimialoilta.
Toimialan tavanomaiset liiketoimintariskit liittyvät mediamainonnan ja
yksityisen kulutuksen kehitykseen. Mainonta reagoi herkästi talouden
suhdanteisiin. Siksi toimialan taloudelliset suhdanteet ja yleinen taloudellinen
tilanne konsernin toimintamaissa vaikuttavat Sanoman liiketoimintaan ja
tulokseen.
Sanoman rahoitusriskejä ovat korko- ja valuuttariski sekä maksuvalmiuteen,
vastapuoliin, arvonalennuksiin ja pääoman saatavuuteen liittyvät riskit.
Konsernitasolla merkittävimmät riskit liittyvät valuuttakurssien muutoksiin ja
uudelleenrahoitukseen.
SBS-yritysoston myötä Sanoman taseessa tulee olemaan noin 2,9 mrd. euroa
liikearvoa (goodwill), julkaisuoikeuksia ja muita aineettomia oikeuksia. Suurin
osa tästä liittyy aikakauslehti- ja televisiotoimintaan. Kansainvälisen
tilinpäätöskäytännön (IFRS) mukaisesti liikearvoa ei poisteta, vaan poistojen
sijaan tehdään arvonalentumistestaus vähintään vuosittain tai aina, kun on
viitteitä arvonalentumisesta. Merkittävät muutokset liiketoiminnan
perusedellytyksissä voisivat johtaa arvonalentumisiin.
OSAVUOSIKATSAUS (TILINTARKASTAMATON)
Tilinpäätösperiaatteet
Sanoma-konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu EU:ssa sovellettavaksi
hyväksyttyjä, 30.6.2011 voimassaolevia IFRS-standardeja ja tulkintoja.
Osavuosikatsauksen laatimisessa sovelletut laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen
laskentakaavat on esitetty Sanoman internetsivuilla osoitteessa Sanoma.com.
Kaikki luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa
saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Tunnusluvut on laskettu käyttäen
tarkkoja arvoja. Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu.
KONSERNIN TULOSLASKELMA 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/
milj. euroa 2011 2010 2011 2010 2010
LIIKEVAIHTO 689,7 715,4 1 299,9 1 353,3 2 761,2
Liiketoiminnan muut tuotot 77,0 197,3 89,8 217,7 258,8
Materiaalit ja palvelut 287,7 307,3 551,2 586,4 1 207,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 168,5 172,3 332,6 341,4 668,6
Liiketoiminnan muut kulut 147,2 132,4 275,6 261,3 554,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,1 -0,1
Poistot ja arvonalentumiset 41,9 39,6 81,7 80,4 197,1
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 121,3 261,0 148,5 301,4 392,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,1 1,7 1,8 -0,7 -23,9
Rahoitustuotot 1,3 2,5 3,6 4,6 11,1
Rahoituskulut 6,6 6,2 11,3 12,3 23,8
--------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 115,8 259,0 142,5 293,1 356,0
Tuloverot -18,3 -23,8 -26,6 -33,8 -58,6
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 97,5 235,1 116,0 259,2 297,3
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 97,5 235,4 116,1 261,3 299,6
Määräysvallattomille omistajille -0,1 -0,2 -0,1 -2,1 -2,3
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa 0,60 1,45 0,71 1,61 1,85
Laimennettu osakekohtainen tulos, euroa 0,60 1,45 0,71 1,61 1,85
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/
milj. euroa 2011 2010 2011 2010 2010
Tilikauden tulos 97,5 235,1 116,0 259,2 297,3
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerojen muutos 0,5 -8,2 6,5 12,1 9,8
Rahavirran suojaukset -0,9 0,8 0,2
Rahavirran suojauksiin liittyvät verot 0,2 -0,2 -0,1
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen -0,2 -8,2 7,1 12,1 10,0
jälkeen
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ 97,2 226,9 123,1 271,3 307,3
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 97,3 227,6 123,2 273,4 309,6
Määräysvallattomille omistajille -0,1 -0,6 -0,1 -2,0 -2,3
KONSERNITASE
milj. euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 363,7 439,4 429,3
Sijoituskiinteistöt 8,6 8,8 8,7
Liikearvo 1 418,5 1 481,4 1 447,5
Muut aineettomat hyödykkeet 417,2 411,8 403,2
Osuudet osakkuusyrityksissä 290,6 271,1 248,7
Myytävissä olevat sijoitukset 15,9 15,7 15,8
Laskennalliset verosaamiset 37,6 36,3 34,8
Myyntisaamiset ja muut saamiset 38,2 31,4 28,3
---------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 2 590,3 2 695,9 2 616,3
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 128,1 136,6 122,8
Verosaamiset 19,7 21,3 8,6
Myyntisaamiset ja muut saamiset 394,8 414,2 391,0
Myytävissä olevat sijoitukset 0,6 0,5 0,3
Rahavarat 53,2 76,8 64,0
---------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 596,4 649,4 586,8
VARAT YHTEENSÄ 3 186,7 3 345,4 3 203,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 71,3 71,3 71,3
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 203,3 188,8 203,3
Muut rahastot 0,8 0,2
Muu oma pääoma 1 048,7 1 072,4 1 096,5
---------------------------------------------------------------------
1 324,0 1 332,5 1 371,2
Määräysvallattomien omistajien osuus 4,9 7,6 4,8
---------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 328,9 1 340,1 1 376,0
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 93,2 99,4 94,2
Eläkevelvoitteet 25,1 30,0 26,7
Varaukset 9,0 8,4 7,3
Korolliset velat 600,4 752,8 472,5
Ostovelat ja muut velat 17,4 22,2 19,9
---------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 745,0 912,9 620,5
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 12,3 16,2 15,6
Korolliset velat 445,9 384,0 469,4
Verovelat 28,1 32,8 22,1
Ostovelat ja muut velat 626,5 659,4 699,4
---------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 1 112,8 1 092,4 1 206,5
---------------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 1 857,8 2 005,2 1 827,0
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 186,7 3 345,4 3 203,0
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Määräys-
vallat-
tomien
SVOP- Muut Muu omista-
Osake- rahas- rahas- oma jien
pääoma to* tot pääoma Yht. osuus Yht.
OMA PÄÄOMA
1.1.2010 71,3 188,8 931,1 1 191,2 15,4 1 206,6
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 1,8 1,8 1,8
--------------------------------------------------------------------
Osingonjako -129,5 -129,5 -1,6 -131,1
--------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa -3,9 -3,9 -4,2 -8,1
--------------------------------------------------------------------
Lahjoitukset -0,5 -0,5 -0,5
--------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 273,4 273,4 -2,0 271,3
--------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.6.2010 71,3 188,8 1 072,4 1 332,5 7,6 1 340,1
OMA PÄÄOMA
1.1.2011 71,3 203,3 0,2 1 096,5 1 371,2 4,8 1 376,0
Myönnettyjen
optioiden
kuluvaikutus 2,1 2,1 2,1
--------------------------------------------------------------------
Osingonjako -179,1 -179,1 -0,3 -179,4
--------------------------------------------------------------------
Muutos
määräysvallattomien
omistajien osuudessa 6,6 6,6 0,5 7,2
--------------------------------------------------------------------
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 0,6 122,5 123,2 -0,1 123,1
--------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
30.6.2011 71,3 203,3 0,8 1 048,7 1 324,0 4,9 1 328,9
*sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010
LIIKEVAIHTO 610,2 689,7 637,9 715,4 690,6 717,3 2 761,2
Liiketoiminnan muut tuotot 12,8 77,0 20,4 197,3 20,9 20,3 258,8
Materiaalit ja palvelut 263,5 287,7 279,0 307,3 300,7 320,4 1 207,4
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat 164,0 168,5 169,1 172,3 151,9 175,3 668,6
kulut
Liiketoiminnan muut kulut 128,4 147,2 128,9 132,4 124,2 168,7 554,2
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -0,1
Poistot ja arvonalentumiset 39,8 41,9 40,8 39,6 70,7 45,9 197,1
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO 27,3 121,3 40,4 261,0 63,9 27,4 392,7
Osuus osakkuusyritysten tuloksista 1,9 -0,1 -2,4 1,7 0,8 -24,0 -23,9
Rahoitustuotot 2,2 1,3 2,2 2,5 4,0 2,4 11,1
Rahoituskulut 4,7 6,6 6,0 6,2 5,0 6,6 23,8
--------------------------------------------------------------------------------
TULOS ENNEN VEROJA 26,7 115,8 34,1 259,0 63,7 -0,8 356,0
Tuloverot -8,2 -18,3 -10,0 -23,8 -24,6 -0,2 -58,6
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS 18,5 97,5 24,1 235,1 39,1 -1,0 297,3
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 18,5 97,5 25,9 235,4 39,2 -0,9 299,6
Määräysvallattomille omistajille 0,0 -0,1 -1,8 -0,2 -0,1 -0,1 -2,3
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta
laskettu osakekohtainen tulos:
Osakekohtainen tulos, euroa 0,11 0,60 0,16 1,45 0,24 -0,01 1,85
Laimennettu osakekohtainen tulos, 0,11 0,60 0,16 1,45 0,24 -0,01 1,85
euroa
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-6/ 1-6/ 1-12/
milj. euroa 2011 2010 2010
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 116,0 259,2 297,3
Oikaisut
Tuloverot 26,6 33,8 58,6
Rahoituskulut 11,3 12,3 23,8
Rahoitustuotot -3,6 -4,6 -11,1
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -1,8 0,7 23,9
Poistot ja arvonalentumiset 81,7 80,4 197,1
Käyttöomaisuuden ja muiden sijoitusten myyntivoitot ja -52,5 -188,5 -195,2
-tappiot
Muut oikaisut -34,6 -23,8 -55,1
Käyttöpääoman muutos
Myynti- ja muiden saamisten muutos -24,9 -61,7 -41,1
Vaihto-omaisuuden muutos -9,0 -3,8 9,5
Osto- ja muiden velkojen ja varausten muutos -38,1 -7,3 36,8
Maksetut korot -6,6 -5,2 -13,7
Muut rahoituserät -5,3 -3,4 -3,2
Maksetut verot -37,0 -28,2 -53,9
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 22,2 60,0 273,8
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden hankinnat -34,9 -40,3 -81,8
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten hankinnat -41,0 -27,1 -49,5
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynnit 4,4 5,2 17,8
Liiketoimintojen ja muiden sijoitusten myynnit 67,4 26,1 30,8
Myönnetyt lainat -7,8 -0,3 -0,8
Lainasaamisten takaisinmaksut 17,8 3,6 3,5
Lyhytaikaisten sijoitusten myynnit -0,3 0,2
Saadut korot 0,8 1,0 2,7
Saadut osingot 13,3 3,0 3,9
--------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA 19,7 -28,9 -73,1
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA 41,9 31,1 200,8
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut maksut 14,5
Vähemmistön pääomasijoituksen muutos 1,6
Lyhytkiertoisten lainojen muutokset -28,5 -72,8 4,2
Muiden lainojen nostot 210,1 255,5 287,7
Muiden lainojen takaisinmaksut -66,0 -40,3 -355,8
Rahoitusleasingvelkojen maksut -1,4 -1,7 -3,7
Maksetut osingot -179,4 -131,1 -131,3
Lahjoitukset/muu voitonjako -0,5 -0,5
--------------------------------------------------------------------------------
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -65,2 9,0 -183,3
RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN
RAHAVAROJEN MUUTOS -23,3 40,1 17,5
Rahavarojen kurssierot 0,0 0,8 2,1
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS -23,4 40,9 19,5
Rahavarat kauden alussa 41,1 21,6 21,6
Rahavarat kauden lopussa 17,7 62,4 41,1
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja pankkisaamiset sekä
luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNOITTAIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010
SANOMA MEDIA
Hollanti 105,3 130,6 107,4 128,0 118,8 136,1 490,4
Suomi 74,2 79,4 92,6 91,7 67,5 87,4 339,3
CEE-maat 51,4 54,3 48,7 54,3 51,0 60,9 214,9
Belgia 50,1 48,7 53,5 52,3 48,7 53,8 208,3
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 10,2 10,7 9,9 13,0 11,5 12,4 46,7
------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 291,1 323,7 312,1 339,4 297,5 350,6 1 299,6
SANOMA NEWS
Helsingin Sanomat 61,2 61,2 59,1 56,7 55,5 64,1 235,4
Ilta-Sanomat 19,1 22,2 19,9 20,7 21,1 21,6 83,3
Muu kustantaminen 23,7 25,0 25,3 25,6 23,5 25,0 99,5
Muut yhtiöt ja eliminoinnit 4,4 3,9 5,0 5,5 4,6 4,2 19,4
------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 108,4 112,2 109,4 108,5 104,8 114,9 437,6
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Oppiminen 34,3 87,4 29,9 85,0 100,6 33,7 249,3
Kielipalvelut 8,7 8,1 6,9 6,2 5,2 8,9 27,1
Kustantaminen ja muut 20,1 15,1 23,6 17,2 18,0 24,8 83,6
Eliminoinnit -2,4 -2,1 -2,3 -2,9 -2,5 -2,2 -9,9
------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 60,7 108,6 58,2 105,5 121,2 65,1 350,1
SANOMA TRADE
Kioskikauppa 85,3 102,3 91,9 104,9 99,2 102,4 398,4
Kaupan palvelut 32,4 31,1 30,3 33,8 32,7 34,5 131,3
Kirjakauppa 24,8 18,8 26,0 19,9 31,6 43,2 120,6
Elokuvatoiminnot 21,9 6,5 25,4 19,9 20,7 23,9 90,0
Eliminoinnit -2,6 -2,4 -3,4 -4,0 -3,1 -3,5 -14,0
------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 161,8 156,3 170,2 174,4 181,1 200,5 726,3
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -11,7 -11,0 -12,0 -12,5 -14,1 -13,8 -52,4
------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 610,2 689,7 637,9 715,4 690,6 717,3 2 761,2
LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010
Sanoma Media 22,7 47,0 31,2 229,3 -4,2 31,6 287,9
Sanoma News 12,9 9,9 15,6 8,9 15,7 15,9 56,1
Sanoma Learning & Literature -5,2 27,3 -6,4 25,1 45,5 -17,2 47,1
Sanoma Trade 3,3 44,4 3,7 2,4 6,4 3,0 15,5
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -6,5 -7,4 -3,7 -4,7 0,5 -6,1 -13,9
--------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 27,3 121,3 40,4 261,0 63,9 27,4 392,7
LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2011 2011 2010 2010 2010 2010 2010
Sanoma Media 22,7 37,9 31,2 47,3 31,0 36,3 145,8
Sanoma News 12,9 9,9 9,6 8,9 15,7 13,0 47,2
Sanoma Learning & Literature -6,1 29,0 -5,2 26,4 45,7 -14,4 52,6
Sanoma Trade 3,3 4,1 3,7 2,4 7,4 5,6 19,1
Muut yhtiöt ja eliminoinnit -6,5 -8,4 -3,7 -4,7 -4,9 -6,1 -19,3
------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 26,4 72,6 35,6 80,3 94,9 34,5 245,4
SEGMENTTITIEDOT
Sanoma-konsernilla on neljä toimintasegmenttiä: Sanoma Media, Sanoma News,
Sanoma Learning & Literature ja Sanoma Trade. Segmenttijako perustuu
liiketoimintamallien ja tuotteiden eroihin. Mainontaan ja levikkituottoihin
perustuva medialiiketoiminta on jaettu kahteen segmenttiin. Sanoma Media toimii
12 maassa ja vastaa aikakauslehdistä sekä tv-toiminnasta. Suomessa toimiva
Sanoma News vastaa puolestaan sanomalehdistä. Molempien liiketoimintaryhmien
palveluvalikoimaan kuuluu myös runsaasti erilaisia verkko- ja mobiilipalveluja.
Sanoma Learning & Literaturen toiminta on pääosin B2B-liiketoimintaa. Sanoma
Trade puolestaan toimii vähittäiskaupan mallin mukaan.
Kohdistamattomat/eliminoinnit-sarakkeessa esitetään konsernieliminointien
lisäksi Sanoma Oyj ja kiinteistöyhtiöt sekä segmenteille kohdistamattomat erät.
Segmenttien varat eivät sisällä rahavaroja, korollisia saamisia eikä
verosaamisia. Segmenttien välinen hinnoittelu tapahtuu käypään markkinahintaan.
Sanoman liiketoimintaryhmät 1.1.-30.6.2011
Lear- Kohdista-
ning & mattomat/ Kon-
Lite- Elimi- serni
milj. euroa Media News rature Trade noinnit yht.
-----------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 612,8 219,5 163,8 303,8 -0,1 1 299,9
Sisäinen liikevaihto 2,0 1,1 5,4 14,2 -22,7
LIIKEVAIHTO 614,8 220,6 169,2 318,0 -22,7 1 299,9
LIIKEVOITTO 69,7 22,8 22,1 47,7 -13,8 148,5
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista 2,6 0,5 0,0 -1,3 1,8
Rahoitustuotot 3,6 3,6
Rahoituskulut 11,3 11,3
TULOS ENNEN VEROJA 142,5
SEGMENTIN VARAT 1 830,4 318,7 596,9 243,3 71,0 3 060,3
Sanoman liiketoimintaryhmät 1.1.-30.6.2010
Lear- Kohdista-
ning & mattomat/ Kon-
Lite- Elimi- serni
milj. euroa Media News rature Trade noinnit yht.
-----------------------------------------------------------------
Ulkoinen liikevaihto 649,1 214,4 158,0 331,8 0,1 1 353,3
Sisäinen liikevaihto 2,4 3,5 5,7 12,9 -24,5
LIIKEVAIHTO 651,5 217,9 163,7 344,6 -24,5 1 353,3
LIIKEVOITTO 260,5 24,5 18,7 6,1 -8,4 301,4
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista -1,1 0,1 0,0 0,3 -0,7
Rahoitustuotot 4,6 4,6
Rahoituskulut 12,3 12,3
TULOS ENNEN VEROJA 293,1
SEGMENTIN VARAT 1 892,2 330,0 592,4 347,4 37,1 3 199,0
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Kirjanpitoarvo kauden alussa 429,3 484,2 484,2
Lisäykset 35,2 27,4 50,7
Liiketoimintojen hankinta 0,1 0,4 0,4
Vähennykset -1,7 -2,5 -5,4
Liiketoimintojen myynti -72,1 -31,5 -31,8
Tilikauden poistot -26,6 -33,3 -61,8
Tilikauden arvonalentumiset 0,1 0,0 -1,0
Kurssierot ja muut muutokset -0,5 -5,3 -6,1
------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 363,7 439,4 429,3
Konsernilla ei ollut aineellisten hyödykkeiden ostositoumuksia katsauskauden
päättyessä eikä vertailukaudella.
YRITYSOSTOJEN VAIKUTUS KONSERNITASEESEEN
milj. euroa 1-6/ 1-12/
2011 2010
Hankintahinta 16,6 37,1
Hankitun omaisuuden käypä arvo 14,7 14,5
Kirjattu omaan pääomaan -18,7
Kirjattu tuloslaskelmaan 0,0 -0,5
-------------------------------------------
Syntynyt liikearvo 1,9 3,5
Konsernireservin tuloutus
-------------------------------------------
Liikearvon muutos 1,9 3,5
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Omasta puolesta annetut vastuusitoumukset
Kiinnitykset 20,5 22,7 20,6
Pantit 1,6 6,7 6,7
Muut 0,5 0,0 0,6
YHTEENSÄ 22,7 29,4 27,8
Osakkuusyritysten puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 10,5 10,5
YHTEENSÄ 10,5 10,5
Muiden puolesta annetut vastuusitoumukset
Takaukset 0,0 0,3 0,0
YHTEENSÄ 0,0 0,3 0,0
Muut vastuut
Vastuut muista vuokrasopimuksista 210,2 259,8 249,1
Rojaltit 18,9 16,4 23,5
Muut vastuut 30,9 23,6 26,9
YHTEENSÄ 260,0 299,9 299,5
------------------------------------------------------------------------
YHTEENSÄ 282,7 340,0 337,8
JOHDANNAISSOPIMUKSET
milj. euroa
Käyvät arvot 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset 0,6 0,1
KESKEISET VALUUTTAKURSSIT
1-6/ 1-6/ 1-12/
Kauden keskikurssi 2011 2010 2010
EUR/CZK (Tshekin koruna) 24,47 25,83 25,36
EUR/HUF (Unkarin forintti) 269,39 272,22 276,04
EUR/PLN (Puolan zloty) 3,97 4,02 4,01
EUR/RUB (Venäjän rupla) 40,45 40,15 40,45
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 8,93 9,81 9,55
Kauden päätöskurssi 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
EUR/CZK (Tshekin koruna) 24,35 25,69 25,06
EUR/HUF (Unkarin forintti) 266,11 286,00 277,95
EUR/PLN (Puolan zloty) 3,99 4,15 3,98
EUR/RUB (Venäjän rupla) 40,40 38,28 40,82
EUR/SEK (Ruotsin kruunu) 9,17 9,53 8,97
Tiedotustilaisuus
Tiedotustilaisuus järjestetään klo 11 Sanomatalossa, Töölönlahdenkatu 2.
Konsernin tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Harri-Pekka Kaukonen ja
talousjohtaja Kim Ignatius. Tilaisuus pidetään englanniksi ja sitä voi seurata
live webcast -muodossa osoitteessa Sanoma.com joko reaaliaikaisena tai myöhemmin
nauhoitteena. Mikäli haluat esittää kysymyksiä, voit osallistua tilaisuuteen
myös puhelimitse soittamalla +44 (0)20 7162 0025 (Eurooppa) ja +1 334 323 6201
(USA) ja näppäilemällä puhelutunnuksen 900794. Tilaisuudessa on kahvitarjoilu
klo 10.30 alkaen.
Tiedotustilaisuuden esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi julkaistaan
konsernin internetsivuilla, kun tilaisuus on alkanut.
Sanoman 3Q11 osavuosikatsaus julkistetaan keskiviikkona 2.11.2011 noin klo 8.30
Suomen aikaa.
Sanoma Oyj
Kim Ignatius
johtaja
Talous ja hallinto
Lisätietoja: Sanoman sijoittajasuhteet,
Kare Laukkanen, p. 0105 19 5064 ja Anna Tuominen, p. 0105 19 5066 tai
ir@sanoma.com
Sanoma.com
Sanoma innostaa, jakaa tietoa ja yhdistää. Monialaisena mediakonsernina tuomme
päivittäin tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä miljoonille
ihmisille. Pidämme huolta siitä, että laadukas sisältö sekä kiinnostavat
tuotteet ja palvelut ovat helposti saatavilla ja vastaavat lukijoidemme,
katselijoidemme ja kuuntelijoidemme tarpeita. Tarjoamme mielenkiintoisia ja
haastavia työtehtäviä lähes 20 000 ammattilaiselle yli 20:ssä Euroopan maassa.
Vuonna 2010 konsernin liikevaihto oli 2,8 miljardia euroa.
[HUG#1536462]
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |