OP Yrityspankki Oyj - Interimsrapport

OP Gruppens delårsrapport 1.1-30.9.2016: Resultatet och ökningen i antalet nya kunder rekordartade

OP Gruppen
Delårsrapport 1.1-30.9.2016
2.11.2016 kl. 9.00

OP Gruppens delårsrapport 1.1-30.9.2016: Resultatet och ökningen i antalet nya
kunder rekordartade

Resultatet för januari-september var gruppens näst bästa någonsin, nya bolån
togs ut för 11 % mer än ett år tidigare
  * Resultatet före skatt var 921 miljoner euro (926) och lönsamheten låg på
    målnivån i enlighet med strategin.
  * Resultatet före skatt för juli-september, 306 miljoner euro (299), var
    gruppens bästa resultat för det tredje kvartalet någonsin.
  * Räntenettot ökade med 4 % och försäkringsnettot med 5 %, medan
    nettoprovisionsintäkterna minskade med 2 %. Kostnaderna ökade med 3 %,
    närmast till följd av ökningen i utvecklingssatsningarna.
  * Eget kapital överskred 10 miljarder euro.
  * CET1-kapitaltäckningen var vid slutet av september 19,7 % (19,5). I
    Europeiska bankmyndighetens stresstest överskred gruppens kapitaltäckning
    klart myndigheternas minimikrav också i ett mycket ofördelaktigt scenario.
  * Bolånen och företagskrediterna samt insättningarna ökade på ett år med 5 %.
    De uttagna bolånen ökade med 11 %.
  * Skadeförsäkringens operativa totalkostnadsprocent var 86,5 (86,3).
    Premieintäkterna ökade med 2 %.
  * Kapitalförvaltningens medel som förvaltas ökade med 12 % från samma tidpunkt
    året innan.
  * Gruppens resultat för 2016 uppskattas bli ungefär lika stort som
    rekordresultatet 2015.

OP Gruppen fick 120 000 nya bankkunder och nästan 230 000 nya ägarkunder
  * OP Gruppen fick 120 000 nya bankkunder, dvs. 22 % mer än ett år tidigare.
    Ökningen var särskilt stor under det andra och tredje kvartalet. Antalet
    ägarkunder ökade med närmare 230 000 till över 1,7 miljoner.
  * Ny OP-bonus samlades för 154 miljoner euro, dvs. nästan 5 % mer än ett år
    tidigare.
  * Avvikande från den allmänna utvecklingen inom branschen har kundbelåtenheten
    och anseendet förbättrats enligt undersökningar som offentliggjorts under
    rapportperioden (EPSI Ratings bank- och finansundersökning 2016, T-medias
    undersökning av förtroende och anseende).
  * För gruppen fastställdes i juni en kraftigt förnyande strategi. Den nya
    strategin har börjat genomföras på bred front. Under rapportperioden
    öppnades ett nytt Pohjola-sjukhus i Tammerfors. De strategiska målen
    kompletterades under hösten med en ny kundupplevelsemätare.

OP Gruppens nyckeltal
                                    1-9/2016  1-9/2015 Förändring, %  1-12/2015

 Resultat före skatt, milj. e            921       926          -0,6      1 101
-------------------------------------------------------------------------------
   Bankrörelse                           467       531         -12,0        642
-------------------------------------------------------------------------------
   Skadeförsäkring                       200       218          -8,5        259
-------------------------------------------------------------------------------
   Kapitalförvaltning                    191       168          13,9        213
-------------------------------------------------------------------------------
 Ny OP-bonus som samlats till
 ägarkunder                              154       147           4,8        197
-------------------------------------------------------------------------------
                                   30.9.2016 30.9.2015 Förändring, % 31.12.2015
-------------------------------------------------------------------------------
 CET1-kapitaltäckning, %                19,7      18,6          1,0*       19,5
-------------------------------------------------------------------------------
 Avkastning på ekonomiskt kapital,
 %**                                    22,2      21,2          1,0*       21,5
-------------------------------------------------------------------------------
 Kapitalbasen i förhållande till
 minimibeloppet av kapitalbasen
 (konglomeratlagen), %***

                                         164       180          -16*        191
-------------------------------------------------------------------------------
 Nedskrivningar av fordringar i
 kredit- och garantistocken, %
                                        0,06      0,08          0,0*       0,10
-------------------------------------------------------------------------------
 Bank- och försäkringsrörelsens
 gemensamma kunder (1 000)

                                       1 720     1 637           5,1      1 656



Som  jämförelsetal  för  resultatet  har  använts talen för motsvarande perioder
2015. För balansräkningstal och andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal
använts talet vid slutet av 2015 om inte annat nämns.
*förändring i relationstalet
**12 mån. glidande, förändringen anges som förändring av relationstalet
***Relationstalet   enligt   konglomeratlagen  har  beräknats  med  Solvens  II-
övergångsbestämmelserna och jämförelseuppgifterna har ändrats



Chefdirektör Reijo Karhinens kommentarer

I och med vår nya strategi förnyar OP Gruppen sig djärvt, och vår ekonomiska
grundkondition och dragningskraft som samarbetspartner är utmärkta och förstärks
ytterligare. Vi har lyckats göra val som våra kunder uppskattar.
Undersökningsresultat visar att vår kundbelåtenhet, till avvikelse från
branschens allmänna linje, har förbättrats, och inflödet av nya kunder har varit
exceptionellt kraftigt. Till våra framgångar under början av året räknar jag
också klart att vår tillväxt varit snabbare än tillvästen på marknaden över lag
och att vår resultatutveckling var fortsatt rekordartad.

Vår goda resultatutveckling fick stöd av volymtillväxten och den tydliga ökning
i räntenettot som följt av den. Samtidigt hölls kostnadsutvecklingen måttfull,
trots att vi väsentligt ökade våra satsningar på utveckling av produkter och
tjänster. Beaktansvärt är att kreditförlusterna fortfarande är små. Utvecklingen
i provisionsintäkterna var dämpad under början av året.

Finansbranschen befinner sig i ett kraftigt brytningsskede till följd av
digitaliseringen, nya konkurrenter på marknaden och den kraftiga förändringen i
kundbeteendet. I OP Gruppen måste vi se till att vi inte låter vår framgång
bromsa upp takten för förnyelsen. Också den som är stark måste nu förnya sig,
och även radikala förändringar är nödvändiga då vi anpassar oss till de
realiteter som den nya vardagen för med sig.

Våra val styrs av vår förnyade strategi som fastställdes i juni. Genomförandet
av den främjas av vår starka ekonomi. För att skapa ett nytt slags
flerbranschföretag måste vi lära oss mycket nytt och avstå från gammalt i allt
snabbare takt. Våra största utmaningar är att förbättra vår smidighet på bred
front, att skapa ny intjäning på en disruptiv marknad samt att trygga
priskonkurrensen.

Kunden står i fokus för vår strategi. Vi har lyft upp kundupplevelsen och
fortlöpande förbättring av den som en av våra viktigaste strategiska mätare.
Kundens förväntningar och förändringen i kundbeteendet sporrar oss att ta fram
nya, begripliga tjänstekoncept över branschgränserna. Då omvärlden förändras och
världen omkring oss splittrar sig, behövs det hela tiden samlande krafter som
hjälper människorna att hantera sin vardag. Pohjola Sjukhus stora kundbelåtenhet
är ett bevis på hur vi kan skapa en oslagbar kundupplevelse genom att
fördomsfritt kombinera tjänster och produkter.

Snart 100-åriga Finland förtjänar och behöver djärva föregångare. Ekonomisk
tillväxt i framtiden kräver investeringar, som inte uppstår utan förnyelse.
Samhällets uppgift är att bygga ramar som stöd för förnyelsen - de tidigare
tillgångarna är i hög grad förbrukade. Finlands ekonomi har fortsatt att
långsamt återhämta sig, och förtroendet för de ekonomiska utsikterna har
förbättrats en aning. Finanspolitiken har redan börjat gå mot rätt håll, men gör
den det tillräckligt snabbt? Världen förändras nu i en sådan takt som ett
tänkande som baserar sig på ett fyraårigt regeringsprogram inte kan beakta. Nu
krävs det större smidighet och innovativ förnyelse inom alla delområden i
samhället. I den digitala omvärlden har Finland alla förutsättningar att nå
framgång som överträffar landets storlek.

Januari-september

OP Gruppens resultat före skatt var 921 miljoner euro (926), dvs. det nästa
bästa resultatet för januari-september någonsin. Under jämförelseperioden gjorde
gruppen sitt bästa resultat för januari-september någonsin.

Räntenettot ökade med 4,2 procent till 799 miljoner euro och försäkringsnettot
ökade med 5,1 procent till 418 miljoner euro. Nettoprovisionsintäkterna minskade
med 2,3 procent till 637 miljoner euro. Till minskningen i
nettoprovisionsintäkterna bidrog att förmedlingsprovisionerna för värdepapper
minskade med 4 miljoner euro till följd av Finland framåt-initiativet Placera i
Finland samt att provisionskostnaderna ökade med 7 miljoner euro.

Nettointäkterna från placeringsverksamhet minskade med 23,5 procent till 282
miljoner euro. Till minskningen i nettointäkterna från tillgångar som kan säljas
bidrog minskningen i intäkterna från och nedskrivningar av
egetkapitalinstrument. Intäkterna från livförsäkringens skuldebrev som värderas
till verkligt värde, ökade i och med det livförsäkringsbestånd som överfördes
från Suomi-bolaget till OP Gruppen i slutet av 2015. Nettointäkterna från
värdepappershandeln minskade till följd av negativa värdeförändringar i kredit-
och motpartsrisken som beror på marknadsförändringar. Skyddet av ränterisken för
livförsäkringens försäkringsskuld med räntederivat ökade derivatintäkterna.

De övriga rörelseintäkterna ökade från jämförelseperioden med 71 miljoner euro
till 104 miljoner euro. Ökningen beror på de intäkter av engångsnatur på 71
miljoner euro som bokförts för försäljningen av Visa Europe Ltd.

Gruppens kostnader ökade med 2,9 procent till 1 136 miljoner euro. Gruppens
betydande satsningar på utveckling av tjänsterna ökade de övriga
rörelsekostnaderna med 40 miljoner euro. Utvecklingskostnaderna var totalt 96
miljoner euro.

I anslutning till centralinstitutskoncernens omstrukturering bokfördes under
jämförelseperioden en kostnadsreservering av engångsnatur på 9 miljoner euro i
personalkostnaderna. Under jämförelseperioden bokfördes dessutom kostnadsposter
av engångsnatur till följd av gruppens interna ägararrangemang och ombyggnaden
av kontoret i Vallgård bland övriga rörelsekostnader för totalt 18 miljoner
euro.

Resultatförsvagande nedskrivningar på olika resultatposter bokfördes för totalt
84 miljoner euro (73), varav 36 miljoner euro (47) bokfördes på krediter och
övriga fordringar. Nettonedskrivningarna av krediter och övriga fordringar var
mycket små, dvs. 0,06 procent (0,08) av kredit- och garantistocken.

Gruppens inkomstskatt före förändringar i uppskjutna skatter uppgick under
rapportperioden till 183 miljoner euro (215). Den effektiva skattesatsen var
19,8 procent (23,2). Under jämförelseperioden ökade skattesatsen till följd av
en skatt på överlåtelsevinster för OP Gruppens interna ägararrangemang.

Gruppens eget kapital ökade med 8,0 procent och överskred 10 miljarder euro. Det
egna kapitalet ökade av gruppens resultat. Vid slutet av rapportperioden ingick
Avkastningsandelar för 2,6 miljarder euro (2,5) i eget kapital, av dem bestod
0,2 miljarder euro (0,3) av uppsagda Avkastningsandelar. Fonden för verkligt
värde ökade med 169 miljoner euro till 411 miljoner euro.

Utsikter för återstoden av året

Ekonomin i Finland har i år återhämtat sig långsamt med stöd av hemmamarknaden.
Konsumtionen och särskilt byggverksamheten har inverkat positivt på den
ekonomiska tillväxten, men exporten har fortfarande varit dämpad. Arbetslösheten
har minskat och förtroendet har ökat. Tillväxttakten i den globala ekonomin är
fortfarande långsam och ingen snabb återhämtning är att vänta för exporten. Den
relativt långsamma tillväxttakten i den finländska ekonomin fortsätter under den
närmaste tiden framför allt med stöd av den inhemska efterfrågan. Den oro som
den brittiska folkomröstningen medförde på finansmarknaden har jämnat ut sig
under slutet av rapportperioden, men Brexit och många andra politiska och
ekonomiska risker hotar utsikterna. Återhämtningen i Finland kan hotas av att
genomföringen av de redan beslutade ekonomipolitiska åtgärderna går trögt.

De delvis redan negativa marknadsräntorna belastar bankernas räntenetto och
försvagar intäkterna från försäkringsbolagens placeringsverksamhet. De låga
räntorna stöder å sin sida kundernas kreditbetalningsförmåga, vilket har hållit
nedskrivningarna inom bankrörelsen låga trots den långvariga perioden av långsam
ekonomisk tillväxt. Digitaliseringen av finansbranschen, förnyandet av den
spridda infrastrukturen för datasystem samt förändringen i kundbeteendet kräver
avsevärda utvecklingssatsningar av branschen under de närmaste åren vilket ökar
kostnaderna och försämrar lönsamheten på kort sikt. Förändringarna i omvärlden
ökar betydelsen av en effektiv och lönsam verksamhet samt en god
kapitaltäckning.

OP Gruppens resultat före skatt för 2016 uppskattas bli ungefär lika stort som
rekordresultatet 2015. I och med att osäkerheten i anslutning till omvärldens
utveckling är större än normalt, har den kortsiktiga resultatvolatiliteten ökat,
vilket inverkar på förutsägbarheten för OP Gruppens resultat för hela året. De
största osäkerhetsmomenten ansluter sig till förändringar i räntorna och
placeringsomvärlden.

Alla prognoser och bedömningar i den här delårsrapporten grundar sig på rådande
uppfattning om den ekonomiska utvecklingen. De faktiska resultaten kan avvika
betydligt.

Presskonferens

Chefdirektör Reijo Karhinen presenterar OP Gruppens resultat vid en
presskonferens för medierna 2.11.2016 kl. 11.00 på adressen Gebhardsplatsen 1,
Vallgård, Helsingfors.

OP Företagsbanken Abp offentliggör en egen bokslutskommuniké.

Finansiell information 2017

Bokslutskommunikén 2016 och delårsrapporterna 2017 offentliggörs följande dagar:

Bokslutskommuniké 1.1-31.12.2016           2.2.2017
Delårsrapport 1.1-31.3.2017                       27.4.2017
Delårsrapport 1.1-30.6.2017                       2.8.2017
Delårsrapport 1.1-30.9.2017                      1.11.2017


Helsingfors 2.11.2016

OP Andelslag
Direktionen

Närmare upplysningar:
Chefdirektör Reijo Karhinen, tfn 010 252 4500
Ekonomidirektör Harri Luhtala, tfn 010 252 2433
Kommunikationsdirektör Carina Geber-Teir, tfn 010 252 8394

DISTRIBUTION
Nasdaq Helsingfors
LSE London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange
Centrala medier
op.fi och pohjola.fi

OP Gruppen är den största finansgruppen i Finland. Gruppens grunduppgift är att
med stark kapitaltäckning och effektivitet skapa bestående ekonomisk framgång,
välfärd och trygghet för ägarkunderna och omvärlden. OP Gruppen består av cirka
180 andelsbanker och gruppens centralinstitut OP Andelslag jämte dotterföretag
och närstående företag. Gruppen har 12 000 anställda. Gruppen har cirka 1,7
miljoner ägarkunder och sammanlagt 4,3 miljoner kunder. www.op.fi




[]

Attachments:

OP Gruppen Q3 2016 bakgrundsmaterial.pdf

OP Gruppens delårsrapport Q3 2016.pdf