2011-04-29 16:10:00 CEST
2011-04-29 16:10:09 CEST
BIRTINGARSKYLDAR UPPLÝSNINGAR
Norvestia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2011
Helsinki, Suomi, 2011-04-29 16:10 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Oyj
Osavuosikatsaus 29.4.2011 klo 17.10
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2011
Konsernin tulos oli 1,1 miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2011 (7,9 milj.
euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna).
Osakekohtainen tulos oli 0,07 euroa (0,52).
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat 1,8 miljoonaa euroa (10,1).
Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 0,7 % (5,3 %).
Maaliskuussa 2011 jaettiin osinkoa 0,50 euroa per osake (0,50).
OSAKEMARKKINAT
Alkuvuosi 2011 sujui osakemarkkinoilla varsin maltillisesti huolimatta
muutamasta koko maailmaa ravistelleesta tapahtumasta. Näistä eniten mediatilaa
sai Japanissa maaliskuun puolivälissä tapahtunut maanjäristys ja siihen
liittynyt tsunami, joka aiheutti suurta tuhoa Japanin itärannikolla.
Inhimillisten kärsimysten ja taloudellisten tappioiden lisäksi tsunami aiheutti
Japanin Fukushimassa pahan ydinvoimalaonnettomuuden. Onnettomuuden raivaustyöt
ja tuhoutuneiden reaktorien säteilyvuotojen hallinta ovat vielä pahasti kesken
ja lopullisten seurausten laajuutta on edelleen vaikea arvioida. Onnettomuus
vaikuttaa todennäköisesti jatkossa ydinvoimaloiden rakennuslupien myöntämiseen
sekä tulevaisuudessa tehtäviin energiaratkaisuihin. Muun muassa Saksassa on
aikaisemmin tehtyjä ydinvoimalle suotuisia päätöksiä jo muutettu onnettomuuden
jälkeen ja maassa saatetaan jopa harkita kokonaan ydinvoimasta luopumista.
Japanissa ydinvoimaloita operoivien yhtiöiden osakkeiden kurssit ovat olleet
selvässä laskussa.
Toinen merkittävä tapahtumasarja on ollut käynnissä Lähi-idässä, missä
kansannoussut ovat levinneet nopeasti maasta toiseen. Tällä hetkellä tilanne on
sekavin Libyassa ja maan voidaan katsoa olevan sisällissodassa. Koska Lähi-idän
alue on maailman tärkein öljyntuottaja, kriisi on lisännyt epävarmuutta myös
pääomamarkkinoilla. Öljyn hinta on noussut viime kuukausina nopeasti ja hinta
on tällä hetkellä selvästi sen monivuotisen keskiarvon yläpuolella. Maailmassa
valmistetaan harvoja tuotteita, joiden hinta ei olisi ainakin epäsuorasti
sidoksissa öljyn hintaan, jos ei muuten, niin kuljetuskustannusten kautta. Jos
öljyn korkea hinta jää pysyväksi, tulee se nopeasti vaikuttamaan kaikkiin
kustannuksiin, kulutukseen ja inflaatiolukuihin sekä nostamaan korkotasoa, kun
keskuspankit pyrkivät hillitsemään inflaation nousua.
Yleinen korkotaso onkin jo kääntynyt nousuun. Korkomuutokset ovat kuitenkin
olleet toistaiseksi maltillisia, mutta näyttäisi siltä, että jo lähes kaksi
vuotta jatkunut hyvin matalan korkotason aika olisi päättymässä. Euroopan
keskuspankki EKP nosti ohjauskorkoaan 0,25 % huhtikuun alussa ja ohjauskorko on
nyt 1,25 %. Ohjauskorko on edelleenkin hyvin matalalla tasolla ja lähellä sen
historiallisesti matalinta arvoa. EKP:n ohjauskoron keskiarvo viimeisen
kymmenen vuoden ajalta on noin 2,7 % ja korkeimmillaan korko oli 4,75 %. Monien
tarkkailijoiden mukaan odotettavissa on nyt sarja EKP:n koronnostoja inflaation
taltuttamiseksi.
Helsingin pörssi on alkuvuonna liikkunut vailla selvää suuntaa. Vuoden
ensimmäisellä neljänneksellä OMX Helsinki CAP -tuottoindeksin tuotto oli 1,2 %.
Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2011
kolmen ensimmäisen kuukauden aikana:
Suomi / OMX Helsinki -indeksi -1,9 %
Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi 1,2 %
Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi -1,1 %
Norja / OBX-indeksi 2,0 %
Tanska / OMX Copenhagen -indeksi -0,1 %
USA / Nasdaq Composite -indeksi 4,8 %
USA / S&P 500 -indeksi 5,4 %
Bloomberg European 500 -indeksi 0,2 %
MSCI World -indeksi 4,3 %
Japani / Nikkei 225 -indeksi -4,6 %
Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi -3,0 %
Norvestian osinko-oikaistu substanssi 0,7 %
SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI
Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 31.3.2011 oli 9,70 euroa (9,75 euroa
per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2010 lopussa 10,13 euroa. Kun
maaliskuussa 2011 jaettu 0,50 euron osinko otetaan huomioon, nousi yhtiön
osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,07 euroa (0,52), mikä vastaa
0,7 %:in nousua (5,3 %).
Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 31.3.2011 oli 7,62 euroa per
osake (7,65), mikä vastasi 21 %:in substanssialennusta (22 %). Norvestian
B-osakkeiden pörssiarvo 31.3.2011 oli 109,9 milj. euroa (110,3).
Vuodenvaihteessa 31.12.2010 B-osakkeen kurssi oli 8,37 euroa osakkeelta. Vuoden
2011 tammi - maaliskuussa B-osakkeiden vaihto pörssissä oli yhteensä 3,5
miljoonaa euroa (4,6). Keskimääräinen päivävaihto oli 57 235 euroa (73 650).
Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 426 911 (575 415), mikä vastaa 3,0 % (4,0
%) B-osakkeiden määrästä ja 2,8 % (3,8 %) osakkeiden kokonaismäärästä.
Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560
B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat
noteeraamattomia.
KONSERNIN TULOS
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa
sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2010.
Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2010. Laimennettua tulosta per osake ei
ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja,
joilla olisi laimentava vaikutus.
Konsernin tulos oli vuoden 2011 tammi - maaliskuussa 1,1 miljoonaa euroa (7,9)
ja liiketoiminnan kulut olivat 0,5 miljoonaa euroa (0,5). Oman pääoman tuotto
oli 0,7 % (5,3 %) ja sijoitetun pääoman tuotto 0,7 % (6,1 %).
EMOYHTIÖN SIJOITUKSET
Norvestia-konsernin sijoitusaste, lukuun ottamatta rahamarkkinasijoituksia ja
kassavaroja, oli maaliskuun lopussa 83 % (78 %). Varoja on ensimmäisen
neljänneksen aikana siirretty lyhytaikaisista korkosijoituksista osakkeisiin ja
joukkovelkakirjalainoihin. Norvestia on ajoittain myynyt indeksitermiinejä
suojamaan osakesijoituksiaan yleistä osakemarkkinariskiä vastaan. Ensimmäisellä
neljänneksellä suojausaste oli matala.
Eri sijoituskohteiden painot emoyhtiössä olivat seuraavat: suorat
osakesijoitukset 48 % (50 %), osakerahastot 5 % (5 %), hedgerahastot 20 % (18
%), korkorahastot 8 % (8 %), joukkovelkakirjalainat 7 % (6 %),
rahamarkkinasijoitukset 2 % (5 %) sekä kassa ja pankkisaatavat 10 % (8 %).
Maaliskuun lopussa Norvestia Oyj:n sijoituksista 82 % oli euromääräisiä, 13 %
Ruotsin kruunuissa ja 5 % muussa valuutassa.
Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut yleistä
osakemarkkinakehitystä vähemmän. Vuoden ensimmäisellä neljänneksellä Norvestia
keskitti sijoituksiaan erityisesti hyviä osinkoja maksaviin yhtiöihin. Valtaosa
sijoituksista on tehty Helsingin pörssissä noteerattuihin osakkeisiin.
Norvestia pyrkii sijoitustoiminnassaan jatkuvasti hyödyntämään myös nopeita
kurssimuutoksia ja ylireagointeja osakemarkkinoilla.
TEOLLISUUSSIJOITUKSET
Norvestian teollisuussijoitustoiminannassa ei vuoden ensimmäisellä
neljänneksellä tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Maaliskuun lopussa Norvestian omistusosuus Coronaria Hoitoketju Oy:ssä oli 20,2
% ja GSP Group Oy:ssä 25,0 %. Osakkuusyhtiö-omistusten arvo oli maaliskuun
lopussa yhteensä 3,3 miljoonaa euroa.
Norvestian teollisuussijoitustoiminnan tavoitteena on tehdä pitkäaikaisia
sijoituksia palveluyrityksiin, joilla on hyvät kilpailuedellytyksetkotimarkkinoillaan sekä mahdollisuus hyödyntää palvelukehitysinnovaatioitaan
myös kansainvälisesti. Yhtiön päämääränä on olla aktiivinen sijoittaja, joka
yhteistyössä muiden pääomistajien kanssa kehittää kohdeyrityksen toimintaa.
Tämä tapahtuu erityisesti strategisen hallitustyöskentelyn kautta.
Teollisuussijoitustoiminnan painopistettä laajennettiin vuonna 2010
listaamattomista yhtiöistä listattuihin pohjoismaisiin yhtiöihin. Tällä
periaatteella Honkarakenne Oyj siirrettiin lyhytkiertoisesta salkusta
teollisuussijoituksiin. Maaliskuun 2011 lopussa Norvestia omisti 7,3 %
Honkarakenne Oyj:stä vastaten 2,0 miljoonaa euroa.
Teollisuussijoituksiin on tämänhetkisen kehyksen mukaan käytettävissä noin
20-30 % sijoitusvarallisuudesta, mutta määrä voidaan myös ylittää.
Teollisuussijoituksilla ei ole ennalta määrättyä aikarajaa, vaan niitä tehdään
sopivien tilaisuuksien tullen.
NORVESTIA-KONSERNI
Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko
konsernin emoyhtiö on Kaupthing Bank hf., jonka kotipaikka on Reykjavik,
Islanti.
Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin,
hedgerahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia
Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Varsinaisessa yhtiökokouksessa 14.3.2011 päätettiin jakaa vuodelta 2010 osinkoa
0,50 euroa osaketta kohden. Osinko maksettiin 24.3.2011.
Hallitukseen valittiin uudelleen:
J.T. Bergqvist, puheenjohtaja
Hilmar Thór Kristinsson, varapuheenjohtaja
Robin Lindahl, jäsen
Georg Ehrnrooth, jäsen
Hallituksen uudeksi jäseneksi valittiin:
Freyr Thordarson
Tilitarkastajaksi valittiin uudelleen KHT Rabbe Nevalainen ja
varatilintarkastajaksi Ernst & Young Oy.
Yhtiökokous päätti yksimielisesti myöntää vastuuvapauden hallitukselle ja
toimitusjohtajalle vuodelta 2010. Lisäksi päätettiin muuttaa yhtiöjärjestystä
hallituksen ehdotuksen mukaisesti.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankinnasta
julkisessa kaupankäynnissä Helsingin pörssissä. Valtuutus oikeuttaa ostamaan
yhteensä 4 500 000 B-osaketta 31.5.2012 mennessä. Hallitus valtuutettiin myös
päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden erityisten oikeuksien
antamisesta. Maksimimäärä osakkeita, joita voidaan laskea liikkeelle, on 4 500
000 osaketta. Valtuutus on voimassa 31.5.2012 asti.
HENKILÖSTÖ
Vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa
oli keskimäärin 6 henkeä (6).
OSAKKEENOMISTAJAT
Norvestialla oli 6 060 osakkeenomistajaa maaliskuun 2011 lopussa (5 987).
Osakkeista 34,3 % oli ulkomaisessa omistuksessa (34,8 %).
Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing Bank, joka omisti 32,7 % (32,7 %)
osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin
omistaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö omisti 11,9 % (11,9 %) osakkeista ja
7,8 % (7,8 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli
hallussaan yhteensä 54,5 % (54,2 %) osakkeista ja 70,2 % (70,1 %) osakkeiden
yhteenlasketusta äänimäärästä.
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Yksi Norvestian sijoitustoiminnan periaatteista on hajauttaa sijoitukset ja
siten rajoittaa kokonaisriskitasoa, sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden
kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää
tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden mahdollinen
epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta.
Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla
vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös
valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus
pääomamarkkinoilla lisää Norvestian sijoitusten volatiliteettia ja kasvattaa
siten myös riskiä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Tilanne pääomamarkkinoilla ei ole oleellisesti muuttunut vuoden kolmen
ensimmäisen kuukauden aikana. Japanin ja Lähi-idän kriisit lisäsivät
hetkellisesti epävarmuutta markkinoilla, mutta nyt niiden vaikutus on
tasaantunut. Jos Japanin luonnonkatastrofin jälkiselvittelyssä ei ilmene ikäviä
yllätyksiä, on sen vaikutukset todennäköisesti jo aika pitkälti arvostettu
osakkeiden hinnoissa. Sen sijaan Lähi-idän tilanteen huononeminen voisi
aiheuttaa vakavan häiriön öljymarkkinoilla, joka saattaisi levitä nopeasti myös
pääomamarkkinoille.
Euroalueen velkaantuneiden maiden tilanne on alkuvuodesta pysynyt varsin
samankaltaisena kuin vuodenvaihteessa, eikä kehitystä parempaan ole juuri
tapahtunut. Muun muassa Kreikan, Irlannin ja Portugalin valtionlainojen
riskipreemiot ovat edelleen hyvin korkealla tasolla ja ne ovat osittain jopa
nousseet viime viikkojen aikana. Suuret riskipreemiot aiheuttavat edelleen
jännitettä koko eurojärjestelmässä ja velkaantuneiden maiden ongelmien
ratkaiseminen on yhä kesken. Erilaisia ratkaisumalleja on esitetty, mutta on
vaikea ennakoida, onko niistä joku sellaisenaan toteuttamiskelpoinen.
Euroalueen inflaatio on jo useiden kuukausien ajan ylittänyt 2 %:in
hintavakaustavoitteen. EKP on lähiaikoina vaikeiden ratkaisujen edessä.
Keskuspankki nosti ohjauskorkoaan huhtikuun alussa ensimmäisen kerran sitten
kesän 2008. Tämä korotus ei todennäköisesti vielä riitä, jos EKP aikoo pitää
kiinni päätehtävästään eli inflaation hillinnästä. Joidenkin arvioiden mukaan
nyt onkin edessä sarja keskuspankin koronnostoja. Korkotason nousu pahentaa
kuitenkin velkaantuneiden euromaiden ongelmia entisestään. Näyttäisi siltä,
että EKP:llä ei olekaan tarjolla kuin huonoja toimintavaihtoehtoja.
Tilanne pääomamarkkinoilla jatkuu vaikeasti arvioitavana. Matala korkotaso on
viime vuosina ohjannut runsaasti likviditeettiä pääomamarkkinoille, mikä on
tukenut myös osakkeiden hintoja. Riskitön korkotaso on viime kuukausina noussut
hieman, mutta sen taso on edelleen absoluuttisesti niin alhainen, että se ei
todennäköisesti tyydytä suurta osaa sijoittajista, vaan he joutuvat etsimään
sijoituksilleen muita kohteita. Tämä voi ajan mittaan johtaa siihen, että raha
hakeutuu korkeampiriskisiin sijoituskohteisiin mahdollisesti synnyttäen
hintakuplia.
Norvestia pyrkii parhaansa mukaan ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset
osakemarkkinoiden kehitysvaihtoehdot, viimeisimpään saatavilla olevaan
taloudelliseen informaatioon tukeutuen. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja
korkoa tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan.
TUNNUSLUVUT
1.1.-31.3. 1.1.-31.3. 1.1.-31.12.
2011 2010 2010
Tulos per osake, euroa 0,07 0,52 0,89
31.3.2011 31.3.2010 31.12.2010
Omavaraisuusaste 92,7 % 94,8 % 94,4 %
Oma pääoma per osake, euroa 9,70 9,75 10,13
Substanssi per osake, euroa 9,70 9,75 10,13
Substanssi, milj. euroa 148,6 149,4 155,2
B-osakkeen pörssikurssi, euroa 7,62 7,65 8,37
Osakkeiden lukumäärä 15 316 560 15 316 560 15 316 560
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 euroa 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. 1.1.-31.12.
2011 2010 2010
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot 1 810 10 106 18 964
Henkilöstökulut -239 -352 -1 206
Poistot ja arvonalentumiset -3 -1 -20
Liiketoiminnan muut kulut -213 -188 -746
LIIKEVOITTO/-TAPPIO 1 355 9 565 16 992
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -33 -65 -343
Rahoitustuotot ja -kulut -214 31 -52
TULOS ENNEN VEROJA 1 108 9 531 16 597
Tuloverot* 6 -1 630 -3 035
TILIKAUDEN TULOS 1 114 7 901 13 562
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Myytävissä olevien rahoitusvarojen - - 164
arvonmuutos
TILIKAUDEN LAAJA TULOS 1 114 7 901 13 726
*Perustuu tilikauden tulokseen
Tulos/osake, € 0,07 0,52 0,89
Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu 15 316 560 15 316 560 15 316 560
KONSERNIN TASE
1 000 euroa 31.3.2011 31.3.2010 31.12.2010
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet 66 - 64
Aineelliset hyödykkeet 7 11 7
Laskennalliset verosaamiset 6 158 6 481 5 833
Osuudet osakkuusyrityksissä 3 344 3 655 3 377
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 007 1 785 2 007
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 11 582 11 932 11 288
LYHYTAIKAISET VARAT
Kaupankäyntisalkku 70 528 71 067 60 477
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 58 768 51 937 56 583
Saamiset 2 284 3 528 320
Rahavarat 17 162 19 142 35 721
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 148 742 145 674 153 101
VARAT YHTEENSÄ 160 324 157 606 164 389
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 53 608 53 608 53 608
Ylikurssirahasto 6 896 6 896 6 896
Käyvän arvon rahasto 272 108 272
Kertyneet voittovarat 86 753 80 850 80 850
Tilikauden tulos 1 114 7 901 13 562
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 148 643 149 363 155 188
Laskennalliset verovelat 8 533 7 178 8 230
Lyhytaikaiset velat 3 148 1 065 971
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 160 324 157 606 164 389
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 euroa 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. 1.1.-31.12.
2011 2010 2010
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja 1 108 9 531 16 597
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity -1 130 -4 099 -7 625
maksutapahtumia
Korkotuotot -131 -74 -408
Osinkotuotot -2 020 -5 021 -6 220
-2 173 337 2 344
Käyttöpääoman muutos
Kaupankäyntisalkun ja muiden sijoitusten -11 069 -27 075 -17 308
muutos
Saamisten muutos -1 848 -3 439 -73
Lyhytaikaisten velkojen muutos 2 177 158 65
-10 740 -30 356 -17 316
Saadut osingot 2 020 5 021 6 220
Saadut korot 131 74 408
Saadut ja maksetut verot -134 -164 -85
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -10 896 -25 088 -8 429
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -5 - -80
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA - - -80
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Maksetut osingot -7 658 -7 658 -7 658
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -7 658 -7 658 -7 658
KAUDEN RAHAVIRTA -18 559 -32 746 -16 167
Likvidit varat kauden alussa 35 721 51 888 51 888
Likvidit varat kauden lopussa 17 162 19 142 35 721
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
Osake- Yli- Käyvän Kertyneet Tili- Yhteensä
pääoma kurssi- arvon voitto- kauden
1 000 euroa rahasto rahasto varat tulos
Avaava tase 1.1.2010 53 608 6 896 108 69 996 18 512 149 120
Siirrot 18 512 -18 512 0
Osingonjako -7 658 -7 658
Tilikauden tulos 7 901 7 901
Päättävä tase 31.3.2010 53 608 6 896 108 80 850 7 901 149 363
Avaava tase 1.1.2010 53 608 6 896 272 80 850 13 562 155 188
Siirrot 13 562 -13 562 0
Osingonjako -7 659 -7 659
Tilikauden tulos 1 114 1 114
Päättävä tase 31.3.2011 53 608 6 896 272 86 753 1 114 148 643
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT
1 000 euroa 31.3.2011 31.3.2010 31.12.2010
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos
Summa ennen veroja - - 222
Verokulu - - -58
Summa verojen jälkeen - - 164
VASTUUSITOUMUKSET
1 000 euroa 31.3.2011 31.3.2010 31.12.2010
Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit
Pantattujen arvopaperien kirjanpitoarvo 12 745 13 128 12 731
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen
arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty
johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien arvot.
Käypiä arvoja on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla.
Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja arvostetaan
myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot vastaavat futuurin
voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu.
31.3.2011 31.3.2010 31.12.2010
Osakejohdannaiset, 1 000 euroa
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo 0 - -
Hankinta-arvo 141 - -
Käypä arvo 0 - -
Myydyt osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -857 - -
Hankinta-arvo -54 - -
Käypä arvo -57 - -
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - - 1 302
Hankinta-arvo - - -27
Käypä arvo - - -3
Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - - 2 657
Hankinta-arvo - - 146
Käypä arvo - - 70
Ostetut myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - - -8 714
Hankinta-arvo - - 137
Käypä arvo - - 209
Myydyt futuurit, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - - -18 161
Käypä arvo - - 234
SIJOITUKSET 31. MAALISKUUTA 2011
Lukumäärä Hankinta- Käypä Osuus
osakkeita/ arvo arvo sijoituk
-
osuuksia 1 000 1 000 sista
euroa euroa
NORVESTIA OYJ
PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT
Ahlstrom Oyj 54 979 750 956 0,7 %
Amer Sports Corporation 95 761 792 868 0,6 %
Atria Yhtymä Oyj 130 734 1 733 1 134 0,8 %
Cargotec Oyj 17 500 371 602 0,4 %
Comptel Oyj 133 000 221 90 0,1 %
Cramo Oyj 8 003 64 146 0,1 %
Cramo Oyj merkintäoikeudet 8 003 8 8 0,0 %
Elisa Oyj 164 894 2 727 2 561 1,9 %
Finnair Oyj 337 733 1 928 1 297 1,0 %
Fortum Oyj 125 114 2 646 2 998 2,2 %
HKScan Oyj sarja A 83 875 541 556 0,4 %
Honkarakenne Oyj 376 875 1 403 1 997 1,5 %
Huhtamäki Oyj 110 647 752 1 106 0,8 %
Kemira Oyj 214 162 2 387 2 439 1,8 %
Kesko Oyj sarja A 10 000 293 329 0,2 %
Kesko Oyj sarja B 24 946 654 823 0,6 %
Konecranes Oyj 22 008 285 719 0,5 %
Lännen Tehtaat Oyj 74 294 914 1 395 1,0 %
Metso Oyj 37 753 1 186 1 432 1,1 %
M-Real Oyj sarja B 260 000 294 801 0,6 %
Neste Oil Oyj 129 813 1 386 1 889 1,4 %
Nokia Oyj 982 527 6 979 5 934 4,4 %
Nokian Renkaat Oyj 21 254 205 638 0,5 %
Oriola-KD Oyj sarja A 18 600 22 69 0,1 %
Oriola-KD Oyj sarja B 91 100 157 310 0,2 %
Orion Oyj sarja A 18 600 151 318 0,2 %
Orion Oyj sarja B 69 445 1 034 1 189 0,9 %
Outokumpu Oyj 268 067 3 490 3 276 2,4 %
Pohjola Pankki Oyj sarja A 176 717 1 116 1 700 1,3 %
Raisio Oyj sarja V 298 400 544 785 0,6 %
Ramirent Oyj 130 897 704 1 518 1,1 %
Rapala VMC Oyj 90 000 587 612 0,5 %
Rautaruukki Oyj sarja K 85 318 1 206 1 444 1,1 %
Sampo Oyj sarja A 249 427 5 019 5 615 4,2 %
Sanoma Oyj 90 730 1 588 1 449 1,1 %
Sponda Oyj 592 779 1 861 2 377 1,8 %
Stockmann Oyj sarja B 75 489 1 656 1 600 1,2 %
Stora Enso Oyj sarja R 294 533 1 564 2 477 1,8 %
Tikkurila Oyj 130 970 2 068 2 103 1,6 %
UPM-Kymmene Oyj 102 040 1 107 1 522 1,1 %
Uponor Oyj 50 826 686 611 0,5 %
YIT Oyj 31 385 208 657 0,5 %
AstraZeneca plc 6 600 254 214 0,2 %
BP plc 28 100 234 144 0,1 %
Deutsche Telekom AG 19 750 227 215 0,1 %
ETFS Crude Oil 66 000 1 264 1 386 1,0 %
ETFS Leveraged Crude Oil 116 000 328 503 0,4 %
ETFS Natural Gas 1 650 000 619 350 0,3 %
France Telekom S.A. 12 500 206 198 0,1 %
Nordea Bank AB FDR 357 852 2 409 2 773 2,1 %
Powershares QQQ 29 100 1 123 1 176 0,9 %
Rexel S.A. 2 354 39 42 0,0 %
Sanofi-aventis 3 800 242 188 0,1 %
SPDR S&P 500 ETF Trust 4 000 366 373 0,3 %
StatoilHydro ASA 8 000 200 157 0,1 %
TeliaSonera AB 340 000 1 362 2 074 1,5 %
Valeo S.A. 9 420 260 388 0,3 %
62 420 70 531 52,3 %
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Nokia osto-optioita (asetettu) -1 000 -30 -39 0,0 %
Nokia osto-optioita (ostettu) 5 000 141 0 0,0 %
Outokumpu osto-optioita -1 000 -24 -18 0,0 %
(asetettu)
87 -57 0,0 %
RAHASTOT
Avenir B 1 632 1 644 2 727 2,0 %
Brummer & Partners Nektar 29 557 5 467 7 082 5,3 %
Brummer & Partners Zenit 1 002 341 6 093 4,5 %
Didner & Gerge Aktiefond 25 902 1 789 3 724 2,8 %
eQ Eurobond 2 K 21 944 2 121 2 602 2,1 %
eQ High yield bond 2 K 14 261 3 016 3 513 2,6 %
Fourton Hannibal A 14 482 1 000 1 167 0,9 %
Futuris 22 085 3 277 9 945 7,4 %
OP-Suomi Arvo A 10 204 698 1 821 1,4 %
RAM One 25 204 2 085 2 947 2,2 %
Seligson & Co. 2 279 156 5 004 5 550 4,1 %
Rahamarkkinarahasto AAA
Taaleritehdas Arvo Markka 8 910 1 002 1 073 0,8 %
27 444 48 244 36,1 %
JOUKKOVELKAKIRJALAINAT nimellisarv
o
Hellenic republic, erääntyy 1 000 951 868 0,6 %
20.8.2012
Nordea Bank AB, erääntyy 2 000 1 997 2 014 1,5 %
17.6.2013
Pohjola, erääntyy 25.2.2013 5 000 4 996 5 019 3,7 %
Sponda, erääntyy 27.6.2013 2 500 2 660 2 623 1,9 %
10 604 10 524 7,7 %
NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ 100 555 129 242 96,1 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY
NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT*
GSP Group Oy 5 039 1 296 818 0,6 %
Coronaria Hoitoketju Oy 31 011 2 533 2 526 1,8 %
3 829 3 344 2,4 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY YHTEENSÄ 3 829 3 344 2,4 %
NORVENTURES OY
NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT
Polystar Instruments AB 266 000 1 717 2 007 1,5 %
NORVENTURES OY YHTEENSÄ 1 717 2 007 1,5 %
NORVESTIA-KONSERNI YHTEENSÄ 106 101 134 593 100,0 %
Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja.
* Noteeraamattomien osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin
tasearvo.
Helsingissä 29.4.2011
NORVESTIA OYJ
Hallitus
psta Juha Kasanen
toimitusjohtaja
JAKELU
Nasdaq OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |