2014-07-10 08:00:00 CEST
2014-07-10 08:00:02 CEST
BIRTINGARSKYLDAR UPPLÝSNINGAR
Citycon Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Citycon Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2014
Citycon Oyj Pörssitiedote 10.7.2014 kello 9.00
Yhteenveto vuoden 2014 toisesta vuosineljänneksestä verrattuna edelliseen
vuosineljännekseen
- Liikevaihto nousi 61,9 miljoonaan euroon (Q1/2014: 61,3 milj. euroa) johtuen
pääasiassa korkeammista ylläpitovuokrista ja liikevaihtosidonnaisista
vuokrista.
- Nettovuokratuotot nousivat 2,7 miljoonaa euroa eli 6,7 % 43,4 miljoonaan
euroon (40,7 milj. euroa) johtuen pääasiassa normaalista kausivaihtelusta
kiinteistöjen hoitokuluissa ja korkeammasta liikevaihdosta.
- Operatiivinen liikevoitto (EPRA Operating profit) nousi 2,5 miljoonaa euroa
eli 7,0 % 38,6 miljoonaan euroon (36,1 milj. euroa) johtuen pääasiassa
korkeammista nettovuokratuotoista.
- Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) kasvoi 24,0 miljoonaan euroon (22,3 milj.
euroa) johtuen lähinnä korkeammasta operatiivisesta liikevoitosta.
Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) nousi 0,052 euroon (0,050 euroa)
huolimatta korkeammasta osakemäärästä kesäkuussa 2014 toteutetun suunnatun
annin jälkeen.
- Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos oli 1,4 miljoonaa euroa (11,9
milj. euroa). Sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 2 741,5 miljoonaa euroa
(2 744,3 milj. euroa), ja sijoituskiinteistöjen keskimääräinen painotettu
nettotuottovaatimus pysyi 6,2 %:ssa (6,2 %).
Yhteenveto vuoden 2014 tammi-kesäkuusta verrattuna vuoden 2013 vastaavaan
jaksoon
- Liikevaihto laski 123,2 miljoonaan euroon (Q1-Q2/2013: 124,5 milj. euroa)
johtuen lähinnä divestoinneista ja heikommasta Ruotsin kruunusta.
- Nettovuokratuotot kasvoivat 1,1 miljoonaa euroa eli 1,3 % ja olivat 84,0
miljoonaa euroa (83,0 milj. euroa), johtuen lähinnä tiukasta hoitokulujen
hallinnasta. Lisäksi leuto talvi vähensi hoitokuluja. Vertailukelpoisten
kohteiden nettovuokratuotto kasvoi 2,4 miljoonaa euroa eli 3,6 % ilman
heikentyneen Ruotsin kruunun vaikutusta. Lisäksi valmistuneet kehityshankkeet
kasvattivat nettovuokratuottoja 1,2 miljoonalla eurolla.
- Tulos/osake oli 0,10 euroa (0,07 euroa). Nousu johtui pääasiassa korkeammasta
liikevoitosta ja osuudesta yhteisyritysten tuloksesta sekä alhaisemmista
rahoituskuluista. Rahoituskulut sisältävät 13,8 miljoonaa euroa kertaluontoisia
kuluja liittyen osakeantituotoilla tehtyihin lainojen takaisinmaksuihin.
- Operatiivinen tulos (EPRA Earnings) kasvoi 5,8 miljoonaa euroa eli 14,4 %
lähinnä korkeampien nettovuokratuottojen ja matalampien rahoitus- ja hallinnon
kulujen ansiosta. Operatiivinen tulos/osake (EPRA EPS, basic) oli 0,102 euroa
(0,098 euroa).
- Liiketoiminnan nettorahavirta/osake nousi 0,06 euroon (0,00 euroa).
Avainluvut
IFRS:n mukaiset Q2/201 Q2/201 Q1/201 Q1-Q2/ Q1-Q2/ Muutos 2013
tunnusluvut 4 3 4 2014 2013 -% 1)
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto, Me 61,9 61,6 61,3 123,2 124,5 -1,1 248,6
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovuokratuotto, Me 43,4 42,7 40,7 84,0 83,0 1,3 168,9
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden 13,1 1,7 33,6 46,6 27,8 67,7 93,1
voitto/tappio emoyhtiön
omistajille, Me
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake, euroa2) 0,03 0,00 0,08 0,10 0,07 52,4 0,22
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan 0,00 -0,05 0,06 0,06 0,00 - 0,14
nettorahavirta/osake,
euroa3)
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoituskiinteistöjen 2 2 2 2 2 1,1 2733,5
käypä arvo, Me 741,5 711,3 744,3 741,5 711,3
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste, % 49,7 42,7 44,2 49,7 42,7 16,3 45,3
--------------------------------------------------------------------------------
Luototusaste (LTV), %4) 39,8 51,3 50,3 39,8 51,3 49,3
--------------------------------------------------------------------------------
EPRA:n mukaiset Q2/201 Q2/201 Q1/201 Q1-Q2/ Q1-Q2/ Muutos 2013
tunnusluvut 4 3 4 2014 2013 -% 1)
--------------------------------------------------------------------------------
Operatiivinen 38,6 37,8 36,1 74,7 73,2 2,1 149,1
liikevoitto (EPRA
Operating profit), Me
--------------------------------------------------------------------------------
% liikevaihdosta 62,4 61,2 58,9 60,7 58,8 - 60,0
--------------------------------------------------------------------------------
Operatiivinen tulos 24,0 20,8 22,3 46,3 40,4 14,4 86,7
(EPRA Earnings), Me
--------------------------------------------------------------------------------
Operatiivinen 0,052 0,047 0,050 0,102 0,098 4,0 0,203
tulos/osake (EPRA EPS,
basic), euroa 2)
--------------------------------------------------------------------------------
EPRA Cost Ratio 19,1 21,0 24,1 21,6 23,7 -8,7 22,4
(sisältäen vajaakäytön
kustannukset), %5)
--------------------------------------------------------------------------------
EPRA Cost Ratio (pois 17,1 18,6 21,6 19,3 20,7 -6,9 20,0
lukien vajaakäytön
kustannukset), %5)
--------------------------------------------------------------------------------
Nettovarallisuus/osake 2,99 2,99 3,03 2,99 2,99 0,3 3,10
(EPRA NAV per share),
euroa
--------------------------------------------------------------------------------
Oikaistu 2,72 2,77 2,74 2,72 2,77 -2,0 2,90
nettovarallisuus/osake
(EPRA
NNNAV per share), euroa
--------------------------------------------------------------------------------
1) Muutos-% on laskettu tarkoista luvuista ja viittaa vuosien 2014 ja 2013
väliseen muutokseen.
2) Osakekohtaiset tulostunnusluvut on laskettu osakeantioikaistulla osakkeiden
määrällä kesäkuussa 2014 toteutetun suunnatun osakeannin sekä heinäkuussa 2014
toteutuvan merkintäetuoikeusannin seurauksena.
3) Citycon muutti vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä rahavirtojen
raportointia. Toteutuneet kurssivoitot ja -tappiot on siirretty liiketoiminnan
nettorahavirrasta osaksi rahoituksen nettorahavirtaa. Muutos on tehty myös
vertailukausien tietoihin.
4) Citycon muutti katsauskaudella luototusasteen raportointa sisällyttämällä"Osuudet yhteisyrityksissä" sijoituskiinteistöihin. Muutos on tehty myös
vertailukausien tietoihin.
5) Citycon tarkensi periaatteitaan liittyen pysäköintituottojen raportointiin.
Aikaisemmin pysäköintituotot on raportoitu osana käyttökorvauksia ja
palvelutuottoja, mutta 2014 vuoden alusta osana bruttovuokratuottoja. Muutos
vaikuttaa myös EPRA Cost Ration laskentaan. Muutos on tehty myös
vertailukausien tietoihin.
Tärkeimmät tapahtumat tammi-kesäkuu 2014
-- Cityconin hallitus päätti kesäkuussa suunnatusta osakeannista ja sitä
seuraavasta merkintäetuoikeusannista, joilla yhtiö keräisi yhteensä noin
400 miljoonaa euroa uutta pääomaa. 206,4 miljoonan euron suunnattu
osakeanti CPP Investment Board European Holdings S.àr.l.:lle (“CPPIBEH”)
toteutettiin 9.6. ja 196,5 miljoonan euron merkintäoikeusannin merkintäaika
oli 17.6.-2.7. Lisätietoa järjestelystä on saatavilla kohdissa
”Katsauskauden jälkeiset tapahtumat”, ”Rahoitus”, ”Osakkeet ja
osakkeenomistajat” sekä yhtiön 13.5., 9.6. ja 8.7. julkaisemista
pörssitiedotteista.
-- Jurn Hoeksema aloitti Cityconin operatiivisena johtajana ja johtoryhmän
jäsenenä 1.6. alkaen. Jurn Hoeksema ei omistanut Cityconin osakkeita
katsauskauden lopussa. Harri Holmström, edeltävä operatiivinen johtaja,
aloitti uudessa tehtävässä Cityconin kaupallisena johtajana ja hän jatkaa
myös johtoryhmän jäsenenä.
Toimitusjohtajan kommentti
Citycon Oyj:n toimitusjohtaja Marcel Kokkeel kommentoi katsauskautta:
Vuoden 2014 ensimmäisen puoliskon tulos on ollut vakaa vertailukelpoisten
nettovuokratuottojen kasvaessa 3,6 % ja vuokrausasteen noustessa hieman 95,7
%:iin. Vallitseva markkinatilanne huomioon ottaen pidämme saavutusta hyvänä.
Olemme onnistuneet pitämään sekä hoito- että hallintokulut kurissa, mikä on
tärkeää Suomen markkinoiden jatkuessa haasteellisena.
Neljänneksen aikana tiedotimme kahdesta peräkkäisestä osakeannista, joilla
vahvistaisimme tasettamme keräämällä noin 400 miljoonaa euroa uutta pääomaa.
CPPIBEH:lle suunnatulla osakeannilla saimme uuden, globaalisti tunnetun
kiinteistösijoittajan Cityconin strategiseksi osakkeenomistajaksi. Suunnatun
osakeannin jälkeen toteutimme menestyksekkäästi merkintäetuoikeusannin heti
neljänneksen päätyttyä. Noin 300 miljoonaa euroa uudesta pääomasta käytetään
yhtiön taseen vahvistamiseen ja luototusasteen laskemiseen noin 40 %:iin.
Kokonaisuudessaan nämä järjestelyt vahvistavat Cityconin luottoprofiilia, ja
sekä Standard & Poor's että Moody's arvioivat Cityconin luottoluokituksen
nostoa. Tulemme lisäksi jatkamaan pääoman kierrättämistä arvoa lisäävästi
myymällä ydinliiketoimintaan kuulumattomia kohteita sekä tekemällä valikoituja
kiinteistöhankintoja ja päivittäistavaravetoisten kauppakeskusten
kehityshankkeita tiiviisti asutetuilla alueilla Pohjoismaissa ja Baltian
alueella. Olemme erittäin tyytyväisiä siihen luottamukseen, jota
osakkeenomistajat ovat osoittaneet yhtiötä kohtaan tässä järjestelyssä ja
haluamme kiittää heitä saamastamme tuesta.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Katsauskauden päättyessä meneillään olleessa ja 2.7. päättyneessä
merkintäetuoikeusannissa merkittiin kaikki tarjotut 74 166 052 osaketta.
Gazit-Globe Ltd. merkitsi merkintätakauksensa nojalla 1.956.885 osaketta
vastaten noin 2,64 % tarjotuista osakkeista, minkä seurauksena anti tuli
täysimääräisesti merkityksi. CPPIBEH:n antamaa merkintätakausta ei käytetty.
Citycon keräsi merkintäetuoikeusannilla bruttomäärältään noin 196,5 miljoonaa
euroa. Merkityt osakkeet vastaavat noin 12,5 % kaikista yhtiön osakkeista ja
äänistä merkintäoikeusannin jälkeen. Uudet osakkeet merkittiin
kaupparekisteriin 9.7. ja kaupankäynti uusilla osakkeilla alkaa NASDAQ OMX
Helsingissä arviolta 10.7. Merkintähinta kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Merkintäoikeusannin seurauksena
yhtiön liikkeeseen laskemien laskettujen osakkeiden lukumäärä on 593 328 419
9.7. alkaen.
Luottoluokituslaitos Standard & Poor's Rating Services nosti 8.7. Cityconin
pitkäaikaisen investointitason (investment grade) luottoluokituksen luokkaan
BBB. Näkymät ovat vakaat. Aiempi luokitus oli BBB- (vakaat näkymät).
Tulevaisuuden näkymät
Yhtiö täsmensi ohjeistustaan 8.7. operatiivisen tuloksen (EPRA Earnings) ja
osakekohtaisen operatiivisen tuloksen (EPRA EPS (basic)) osalta, kesä-heinäkuun
aikana toteutettujen suunnatun annin ja merkintäoikeusannin seurauksena. Muilta
osin näkymät ovat pysyneet muuttumattomina.
Vuonna 2014 Citycon odottaa liikevaihtonsa muuttuvan -1-7 miljoonalla eurolla.
Yhtiö odottaa operatiivisen liikevoittonsa (EPRA Operating profit) muuttuvan
-2-6 miljoonalla eurolla ja operatiivisen tuloksensa (EPRA Earnings) muuttuvan
7-15 miljoonalla eurolla (Q1/2014: 2-10 milj. euroa) edellisvuodesta. Lisäksi
yhtiö odottaa osakekohtaisen operatiivisen tuloksensa (EPRA EPS, basic) olevan
0,175-0,195 euroa (Q1/2014: 0,20-0,22).
Arviot perustuvat nykyiseen kiinteistökantaan sekä vallitsevaan inflaatioon ja
euro-kruunu-valuuttakurssitasoon sekä nykyisiin korkotasoihin. Kohteet, jotka
eivät ole vuokralla suunnitteilla olevien kehityshankkeiden vuoksi, vähentävät
nettovuokratuottoja vuoden aikana.
Toimintaympäristön kehitys
Talousnäkymät Cityconin toimintamaissa ovat ristiriitaisia. Euroopan komissio
ennustaa euroalueen BKT:n kasvun saavuttavan 1,2 % vuonna 2014. Kasvu yltää
Ruotsissa (2,8 %), Virossa (1,9 %), Liettuassa (3,3 %) ja Tanskassa (1,5 %)
alueen keskiarvon yläpuolelle. Suomessa BKT:n kasvun ennustetaan kuitenkin
pysyttelevän vaatimattomalla tai negatiivisella tasolla (ennuste 0,2 %)
kolmatta vuotta peräkkäin. Suomessa BKT:n kasvu riippuu sekä Euroopan
vientimarkkinoiden elpymisestä että kotimaisen kysynnän kasvusta. Vuoden 2014
ensimmäisen puoliskon aikana kuluttajien luottamus on pysynyt vakaana Cityconin
toimintamaissa. Pohjoismaissa kuluttajien luottamus on pysytellyt
positiivisena, kun taas Virossa ja Liettuassa kuluttajien luottamus on edelleen
negatiivisella tasolla. Negatiivisena pysyttelevä euroalueen kuluttajien
luottamus on kuitenkin jatkanut elpymistään. Työttömyys on euroalueen
keskiarvoa (11,7 %) huomattavasti matalampi kaikissa maissa paitsi Liettuassa.
(Lähde: Eurostat) Kuluttajahinnat ovat pysyneet kohtalaisen tasaisina tai
nousseet hiukan niin Suomessa, Virossa ja Tanskassa kuin koko euroalueellakin.
Ruotsissa ja Liettuassa inflaatio on kuitenkin kääntynyt lievästi
negatiiviseksi. (Lähteet: Tilastokeskus, Statistics
Sweden/Estonia/Lithuania/Denmark)
Vähittäiskaupan myynnin kasvu oli tammi-toukokuun aikana vahvaa Virossa (6,0
%), Liettuassa (4,8 %) ja Ruotsissa (3,3 %), mutta negatiivista Suomessa (-0,2
%) ja Tanskassa (-0,4 %). (Lähteet: Tilastokeskus, Statistics
Sweden/Estonia/Lithuania/Denmark) Parhaiden kauppakeskusten vuokrat verrattuna
vuoden takaiseen tilanteeseen säilyivät Suomessa muuttumattomina, mutta
nousivat Ruotsissa 1,5 %. Virossa parhaiden kauppakeskusten vuokratasot ovat
vakiintuneet, kun jätetään huomioimatta ensimmäisellä neljänneksellä vuokriin
vaikuttaneet indeksoinnit. Suomessa vähittäiskaupan myynnin heikentyneet
ennusteet rajoittavat vuokrien nousupotentiaalia ja Virossa vuokrien kasvun
ennustetaan tasaantuvan. Ruotsissa parhaiden kohteiden vuokrien ennustetaan
kasvavan 2,0-2,5 % vähittäiskaupan myynnin kasvun myötä. (Lähde: JLL)
Kiinteistösijoitusmarkkinoiden aktiviteetti on lisääntynyt sekä Suomessa että
Ruotsissa. Parhaiden kohteiden kysyntä on edelleen vahvaa ja näin ollen
prime-kauppakeskusten tuottovaateet ovat pysyneet vakaana. Suomessa edellisten
vuosineljännesten aikana nähty investointimarkkinoiden aktiivisuus on jatkunut,
ja vuoden 2014 ensimmäisen puolikkaan tulos tulee ylittämään vuodentakaisen.
Ruotsissa vuoden 2014 toisella neljänneksellä transaktiovolyymi nousi 490 %
verrattuna edelliseen vuosineljännekseen. Virossa kiinteistösijoitusmarkkinat
pysyivät aktiivisena ja toisella vuosineljänneksellä tehtiin kaksi suurempaa
liikekiinteistöjen kauppaa. Parhaiden kauppakeskusten tuottovaade Virossa on
laskenut 7,3 %:n tasolle ja tuottovaateiden ennakoidaan pysyttelevän
muuttumattomina vuonna 2014. (Lähde: JLL)
Riskit ja epävarmuustekijät
Yhtiön keskeiset riskit ja epävarmuustekijät sekä tärkeimmät
riskienhallintatoimenpiteet ja periaatteet käsitellään laajemmin vuoden 2013
vuosikertomuksen sivuilla 58-59 ja vuoden 2013 tilinpäätöksen sivuilla 53-56.
Cityconin hallitus arvioi, että vuosikertomuksessa esitetyt riskit ovat
säilyneet pääosin muuttumattomina. Keskeiset riskit liittyvät
kiinteistökehitysprojekteihin, heikentyneeseen taloudelliseen kehitykseen,
hoitokulujen nousuun, ympäristöön ja ihmisiin, sijoituskiinteistöjen käypien
arvojen laskuun sekä rahoituksen saatavuuteen ja kustannukseen.
Helsinki, 9. heinäkuuta 2014
Citycon Oyj
Hallitus
Lisätiedot:
Marcel Kokkeel, toimitusjohtaja
Puhelin 020 766 4521 tai 040 154 6760
marcel.kokkeel@citycon.com
Eero Sihvonen, varatoimitus- ja talousjohtaja
Puhelin 020 766 4459 tai 050 557 9137
eero.sihvonen@citycon.com
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.citycon.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |