Stockmann - Börsmeddelande

RIKTAD AKTIEEMISSION AV UPP TILL 5,6 MILJONER AKTIER

STOCKMANN Oyj Abp
Pressmeddelande
23.6.2008 kl. 19.20

Detta meddelande får inte offentliggöras, utdelas eller distribueras,
direkt eller indirekt i Förenta Staterna, Kanada, Sydafrika, Australien,
Japan eller i något annat land var detta skulle vara olagligt. Detta
meddelande är inte ett erbjudande av värdepapper i Förenta Staterna,
Kanada, Sydafrika, Australien, Japan eller något annat land var detta
skulle vara olagligt. Värdepapper får inte säljas i Förenta Staterna utan
registrering hos Förenta Staternas Värdepapperskommission (Securities and
Exchange Commission) eller enligt ett undantag från registrering enligt
Förenta Staternas värdepapperslag från 1933 (inklusive ändringar).
Stockmann Oyj Abp har inte registrerat och ämnar inte registrera någon del
av aktieemissionen i Förenta Staterna eller genomföra en offentlig
emission i  Förenta Staterna.


RIKTAD AKTIEEMISSION AV UPP TILL 5,6 MILJONER AKTIER

Stockmann Oyj Abp ("Stockmann" eller "Bolaget"), det ledande nordiska
varuhus- och detaljhandelsbolaget, meddelar idag att man kommer att utföra
en riktad emission av upp till 5,6 miljoner aktier (den "Riktade
Emissionen"), som omfattar upp till 2,456 miljoner nya A-seriens aktier
och upp till 3,152 miljoner nya B-seriens aktier som motsvarar cirka 9,9
procent av Stockmanns eget kapital omedelbart före den Riktade Emissionen.

Den Riktade Emissionen kommer att göra det möjligt för Bolaget att minska
de uppkomna lånen i samband med dess senaste förvärv av Lindex AB
("Lindex"), som genomfördes den 5.12.2007. Stockmanns styrelse meddelade i
samband med förvärvet av Lindex att dess avsikt var att förbättra det egna
kapitalet efter Lindex förvärvet. Den Riktade Emissionen är i enlighet med
denna strategi.

Förvärvet av Lindex i slutet av 2007 skapade ett nytt starkt
marknadsområde för koncernen i Sverige och i Norge och underlättade
samtidigt den snabba expansionen av Lindex affärsverksamhet till nya
marknadsområden, speciellt i Ryssland.

Den nya koncernens mål är att bevara den årliga tillväxten på alla dess
marknader som snabbare än den genomsnittliga tillväxtprocenten på
marknaderna, och att uppnå en 12 procents rörelsevinstsmarginal och en 20
procents avkastning från det egna kapitalet vid slutet av strategiperioden
år 2013. Avkastningen från det egna kapitalet kommer i början av perioden
att vara lägre än tidigare år på grund av koncernens betydande
investeringsprogram.

Den Riktade Emissionen kommer att möjliggöra en förbättring av Bolagets
nuvarande soliditetsgrad vilket tillsammans med framtida inkomster kommer
att göra det möjligt för Bolaget att uppnå dess meddelade mål om
åtminstone 40 procents soliditetsgrad.

Uppgifter om den Riktade Emissionen

Deutsche Bank AG, London branch and SEB Enskilda fungerar tillsammans som
arrangörer ("Arrangörerna") för den Riktade Emissionen som kommer att
genomföras som ett påskyndat anbudsförfarande som påbörjas omedelbart.

Den Riktade Emissionen förväntas avslutas senast 24.6.2008 vid slutet av
bankdagen i Helsingfors och prissättning samt fördelning kommer att
meddelas därefter. Tidtabellen för avslutandet av den Riktade Emissionen,
prissättningen och fördelningen kan påskyndas av Arrangörerna. Priset för
de nya aktierna som emitteras av Bolaget vid den Riktade Emissionen
("Emissionsaktierna") ("Teckningspriset") kommer att bestämmas vid slutet
av anbudsförfarandeprocessen.

Investerare som vill delta i den Riktade Emissionen kommer att ha
möjlighet att teckna antingen A-seriens aktier eller B-seriens aktier
eller en kombination av dessa två. A- och B-seriernas aktier kommer att
emitteras till samma Teckningspris. Investerare kommer även att få en
möjlighet att konvertera till dem allokerade A-seriens aktier till B-
seriens aktier. Konverteringen av aktierna kommer att ske innan aktierna
tillställs investerarna och i övrigt i enlighet med Bolagets
bolagsordning.

Enligt Bolagets bolagsordning kan Bolagets A-seriens aktier på begäran
konverteras till B-seriens aktier. I samband med den Riktade Emissionen
kommer en möjlig konvertering att ske på så sätt att B-seriens aktier som
emitterats i samband med konverteringen kommer att tillställas
investerarna samtidigt som övriga A-seriens aktier och i den Riktade
Emissionen tecknade B-seriens aktier uppskattningsvis den 27.6.2008. A-
seriens aktier som konverteras till B-seriens aktier registreras i
handelsregistret och listas på Helsingfors Börs uppskattningsvis den
26.6.2008 och Arrangörerna kommer att tillställa Bolaget ett
konverteringsmeddelande gällande sådana aktier. Bolagets styrelse beslutar
om konverteringen av sådana aktier uppskattningsvis den 26.6.2008.
Konverteringen registreras i handelsregistret och de konverterade B-
aktierna listas på Helsingfors Börs uppskattningsvis den 27.6.2008.

Emissionsaktierna kommer vid teckningen att antecknas som fullt betalda
och de kommer alla att ge samma rättigheter tillsammans med Bolagets
nuvarande aktier som har ett nominellt värde om 2 euro ("Aktierna")
inklusive rättigheten att delta i all dividendutdelning som meddelats,
utförts eller betalts som berör sådana Aktier och i annan utdelning efter
datumet för den Riktade Emissionen. A-seriens aktier och B-seriens aktier
ger lika ekonomiska fördelar men A-seriens aktier medför 10 röster per
aktie medan B-seriens aktier medför en röst per aktie. Ansökan om listning
av Emissionsaktierna görs till Helsingfors Börs ("Listningen").

Redogörelse för de emitterade Emissionsaktierna i den Riktade Emissionen
och Listningen beräknas ske den 27.6.2008.

Bolaget har, med vissa undantag och utan skriftligt förhandssamtycke från
Arrangörerna, bundit sig till att inte under 180 dagar från och med
publiceringen av detta pressmeddelande emittera, erbjuda, sälja, låna,
inteckna, överlåta, avtala om försäljning, panta, skapa servitut, utge
optioner eller annars överföra några aktier eller andra värdepapper eller
investeringsprodukter vars värde bestäms på basis av aktiens pris.

I Medlemsstater inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet ("EES"),
som har implementerat Direktivet 2003/71/EG (tillsammans med övriga
implementeringsåtgärder i den Medlemsstaten, "Prospektdirektivet"), är
detta meddelande enbart ämnat för och riktat till "erfarna investerare" i
den Medlemsstaten i enlighet med Prospektdirektivet.

Emissionsaktierna har inte registrerats och kommer inte att registreras
enligt Förenta Staternas värdepapperslag från år 1933 (inklusive
ändringar) ("Värdepapperslagen") eller i enlighet med någon lag i någon
delstat i Förenta Staterna, och dessa kan inte erbjudas, säljas eller
överföras direkt eller indirekt inom Förenta Staterna förutom i enlighet
med ett undantag från registreringskraven i Värdepapperslagen eller i
någon delstats tillämpbara värdepapperslag eller då dessa
registreringskrav inte är tillämpbara.

För mer information, vänligen kontakta:

Stockmann Oyj Abp:
Hannu Penttilä - Verkställande direktör +358 9 121 5801
Pekka Vähähyyppa - Ekonomidirektör +358 9 121 3351

Deutsche Bank, AG, London branch
Edward Law +44 (0) 207 545 8000
Jonathan Miller

SEB Enskilda
Davis Glasspool +44 (0) 207 246 4066
Mika Laukia +358 (0) 50 561 1518


Information till journalister:

Stockmann är ett finländskt börsbolag inom detaljhandeln, med stark
expansion. Bolaget grundades år 1862 och har för tillfället 16 370
anställda. Stockmann är ett av de snabbast växande detaljhandelsbolagen i
Norden med en unik position på de snabbt expanderande marknaderna i
Ryssland och Baltikum.

Stockmanns fyra affärsenheter är varuhusgruppen, modehandelskedjorna
Lindex och Seppälä samt Hobby Hall som bedriver distanshandel. Stockmann
verkar i Finland, Sverige, Norge, Ryssland, Estland, Lettland, Litauen och
Tjeckien.

Viktigt meddelande

Detta meddelande är enbart ämnat för information och det är inte ämnat för
investeringsrådgivning samt det är inte heller ett erbjudande eller
uppmaning till förvärvning eller teckning eller annan införskaffning eller
överlåtelse av några värdepapper i något land. Med detta meddelande
uppmanas ingen person att ge pengar, värdepapper eller annat vederlag och
om sådant sänds som svar på informationen i detta meddelande, kommer det
inte att godtas. De som överväger investering bör konsultera sina
juridiska-, ekonomiska- och skatterådgivare vad gäller juridiska-,
ekonomiska- och skatteärenden.

Detta meddelande får inte offentliggöras, utdelas eller distribueras,
direkt eller indirekt, i Förenta Staterna, Kanada, Sydafrika, Australien,
Japan eller i något annat land där detta skulle vara olagligt. Detta
meddelande är inte ett erbjudande om försäljning eller emission eller
uppmaning till erbjudande för försäljning eller teckning av värdepapper i
Förenta Staterna, Kanada, Sydafrika, Australien, Japan eller i något annat
land där ett sådant erbjudande eller uppmaning skulle vara olagligt och
meddelandet skall inte förlitas till i samband med teckningen av
Emissionsaktierna eller övriga värdepapper tillhörande Bolagets kapital.
Emissionsaktierna erbjuds inte till allmänheten i Förenta Staterna,
Storbritannien eller annanstans.

Distribueringen av detta meddelande och aktieemissionen eller
försäljningen av Emissionsaktierna kan i vissa länder vara begränsad.
Varken Bolaget eller någondera av Arrangörerna har vidtagit åtgärder, som
skulle tillåta aktieemissionen av Emissionsaktierna eller innehav eller
distribueringen av detta meddelande eller något annat emissionsmaterial
eller material ämnat för publicering med hänvisning till Emissionsaktierna
i något land, där sådana åtgärder i detta hänseende krävs. Bolaget och
båda Arrangörerna kräver att Personer som fått detta meddelande i sitt
innehav är medvetna om och observerar alla sådana begränsningar.

Detta meddelande distribueras enbart till och är enbart riktat till (i)
personer utanför Storbritannien eller (ii) till professionella
investerare, som hör till kretsen som definierats i artikel 19(5) av
bestämmelsen från år 2005 ("Bestämmelsen") i Lagen om finansiella tjänster
och marknader (Financial Services and Markets Act) från år 2000 (Financial
Promotion) eller (iii) bolag med högt förmögenhetsnivå, eller övriga
personer som det lagligen kan delges till enligt artikel 49(2)(a)-(d) i
Bestämmelsen (alla sådana ovannämnda personer i (i), (ii) och (iii)
hänvisas till som "relevanta personer"). Värdepapperna som emitteras är
enbart tillgängliga för relevanta personer och uppmaning, erbjudande eller
avtal om teckning av sådana värdepapper, förvärvning eller annan
inskaffning görs enbart till eller med relevanta personer. Sådana personer
som inte är relevanta personer får inte agera eller förlita sig till detta
dokument eller något av dess innehåll.

I Medlemsstater inom det Europeiska Ekonomiska Samarbetsområdet ("EES"),
som har implementerat Direktivet 2003/71/EG (tillsammans med övriga
implementeringsåtgärder i någon Medlemsstat, "Prospektdirektivet"), är
detta meddelande enbart ämnat för och riktat till "erfarna investerare" i
den Medlemsstaten i enlighet med Prospektdirektivet.
I fall att en finansiell mellanhand, såsom denna term används i artikel
3(2) i Prospektdirektivet, tecknar värdepapperna kommer en sådan
finansiell mellanhand att beaktas företräda och garantera att
värdepapperna som tecknats i den Riktade Emissionen inte är införskaffade
för personer på en icke-diskret basis och att dessa inte har införskaffats
i meningen att emittera eller sälja vidare till sådana personer i en
situation som skulle ge upphov till att värdepapperna emitteras till
allmänheten i en Medlemsstat i EES som implementerat Prospektdirektivet
till erfarna investerare eller i situationer genom vilka det tidigare
samtycket av Arrangörerna har givits till varje sådant förslaget
emittering eller vidareförsäljning.

Varje investeringsbeslut att teckna Emissionsaktierna måste fattas enbart
på basis av information om Bolaget som är allmänt tillgänglig.
Arrangörerna är inte ansvariga för sådan information och informationen har
inte självständigt verifierats av någon av Arrangörerna.

Vissa uttalanden i detta meddelande är uttalande om framtiden. Sådana
uttalanden gäller enbart vid datumet för publiceringen av detta meddelande
och är enbart baserade på nuvarande förväntningar och föreställningar och
är till sin natur beroende av ett antal kända och okända risker och
osäkerheter som skulle kunna ge upphov till att faktiska resultat och
prestationer avsevärt skiljer från de förväntade framtida resultaten eller
prestationerna som är uttryckta eller framgår från uttalandena om
framtiden. Informationen i detta meddelande kan ändras utan meddelande och
Bolaget och Arrangörerna är inte ansvariga för en offentlig uppdatering
eller revidering av uttalanden om framtiden.

Detta meddelande har publicerats av Bolaget och Bolaget är ensamt
ansvarigt för detta. Ingen av Arrangörerna eller deras relevanta filialer
eller agenter har inget ansvar för informationen i detta meddelande.

Varje Arrangör agerar enbart för Bolaget och ingen annan i samband med den
Riktade Emissionen. Arrangörerna är inte ansvariga inför någon annan än
Bolaget för givandet av försäkran till Arrangörernas kunder och inte
heller för rådgivning i samband med den Riktade Emissionen eller något
annat som nämnts i detta meddelande. Deutsche Bank AG är auktoriserad
enligt tysk banklagstiftning (German Banking Law) (behörig myndighet:
BaFin den Federala finansinspektionen) och regleras av finansinspektionen
angående utövande av verksamhet i Storbritannien.

Bolaget och varje Arrangör samt deras relevanta filialer förlitar sig till
sanningen i och exaktheten av de ovannämnda framställningarna,
garantierna, kvittningarna och avtalen.

Förutsättningarna för Riktade Emissionen

Förutsättningarna för den Riktade Emissionen är att arrangeringsavtalet är
ovillkorligt och att det har inte avslutats i enlighet med dess villkor.


STOCKMANN Oyj Abp

Hannu Penttilä
verkställande direktör


DISTRIBUTION
OMX Nordiska Börs Helsingfors
Centrala massmedia