2007-02-28 08:32:22 CET
2007-02-28 08:32:22 CET
REGULATED INFORMATION
Cramo Oyj - Tilinpäätöstiedote
CRAMON TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2006 - CRAMON VAHVA TULOSKUNTO JATKUI KOKO VUODEN
CRAMON TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2006 - CRAMON VAHVA TULOSKUNTO JATKUI KOKO
VUODEN
- Liikevaihto 402,4 (77,0) milj. euroa, kasvua edellisvuoden pro forma -
liikevaihtoon (334,3 milj. euroa) verrattuna 20,4 %
- Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden
poistoja (EBITA) 72,8 (18,0) milj. euroa
- Liikevoitto (EBIT) 68,6 (18,0) milj. euroa, kasvua edellisvuoden pro forma -
liikevoittoon (36,5 milj. euroa) verrattuna 87,9 %
- Osakekohtainen tulos, laimentamaton, 1,39 (0,83) euroa, laimennettu, 1,36
(0,81) euroa
- Cramo Holding B.V.:n hankinta osakekaupalla 3.1.2006, integraatio onnistui
hyvin
- Uudeksi nimeksi Cramo Oyj 24.11.2006
- Hallitus esittää osingoksi 0,50 (0,25) euroa osakkeelta
- Vuonna 2007 Cramo odottaa liikevaihtonsa kasvavan yli 10 % ja kannattavuutensa
(EBITA-%) paranevan vuoden 2006 tasosta
KESKEISET TUNNUSLUVUT
(1.000 euroa)
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05
Liikevaihto, 1.000 e 116.588 18.896 402.425 76.982
Liikevoitto ennen yrityshankinnoista
aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden
poistoja (EBITA) 22.913 4.194 72.834 17.958
Liikevoitto (EBIT) 21.821 4.194 68.569 17.958
Tulos ennen veroja(EBT) 19.714 3.706 56.585 16.249
Katsauskauden tulos 15.091 2.511 41.944 11.927
Tulos/osake (EPS) ennen yrityshankin-
noista aiheutuneita aineettomien
hyödykkeiden poistoja, laimennettu, e 0,53 0,17 1,50 0,83
Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,50 0,17 1,39 0,83
Tulos/osake(EPS), laimennettu, e 0,49 0,17 1,36 0,81
Oma pääoma/osake, e 9,66 3,77
Omavaraisuusaste, % 38,2 49,0
Nettovelkaantumisaste (gearing), % 104,6 89,7
Korolliset nettovelat 305.643 48.556
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin
varoihin, 1.000 e 111.864 29.601
% liikevaihdosta 27,8 38,5
Henkilöstö keskimäärin 1.828 569
VUOKRAUSPALVELUJEN KYSYNTÄ KASVOI VOIMAKKAASTI
Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä
vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu
rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä
palveluista. Liitännäisiä palveluja ovat muun muassa työmaa- ja asennuspalvelut.
Cramo-konserni on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä Keski- ja
Itä-Euroopassa. Yhtiöllä on toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa,
Alankomaissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa, Puolassa, Tsekin tasavallassa ja
Venäjällä.
Rakentaminen kasvoi vuonna 2006 kaikilla Cramon toiminta-alueilla. Rakennusalan
kansainvälinen tutkimuslaitos Euroconstruct arvioi rakentamisen kasvaneen
Euroopassa keskimäärin noin kolme prosenttia. Suomessa Rakennusteollisuus RT
arvioi rakentamisen kasvaneen 4,5 prosenttia. Ruotsin Rakennusteollisuus
(Sveriges Byggindustrier) arvioi rakentamisen kasvaneen Ruotsissa 10 prosenttia.
Euroconstructin arvion mukaan rakentaminen kasvoi Norjassa kuusi ja Tanskassa
2,5 prosenttia. Venäjällä sekä Keski- ja Itä-Euroopassa rakennusinvestoinnit
kasvavat tällä hetkellä selvästi nopeammin kuin Pohjoismaissa. Keski- ja Itä-
Euroopan maakohtaiset kasvuarviot vaihtelevat 8 ja 15 prosentin välillä.
Cramo arvioi kone- ja laitevuokrauksen kasvaneen kaikilla markkina-alueillaan
rakentamisen kokonaiskasvua voimakkaammin, mikä johtuu muun muassa
vuokrauspalveluiden käytön yleistymisestä. Myös siirtokelpoisten tilojen
kysynnän arvioidaan kasvaneen rakentamisen kasvua voimakkaammin. Cramo uskoo
tämän kehityksen jatkuvan lähivuosina.
LIIKEVAIHTO JA TULOS
Cramo-konsernin liikevaihto ja tulos kehittyivät tilikaudella odotettuakin
myönteisemmin. Koko vuoden liikevaihto kasvoi 422,6 prosenttia ja oli 402,4
miljoonaa euroa (77,0). Liikevaihdon merkittävä kasvu johtuu Cramo Holding B.V.
-konsernin liittämisestä Cramo Oyj:n konsernitilinpäätökseen 1.1.2006 alkaen.
Edellisvuoden pro forma -liikevaihtoon verrattuna liikevaihto kasvoi 20,4
prosenttia.
Myös viimeisellä vuosineljänneksellä Cramo-konsernin liikevaihto ja tulos
kehittyivät myönteisesti. Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 516,9
prosenttia ja oli 116,6 miljoonaa euroa (18,9). Edellisvuoden vastaavan jakson
pro forma -liikevaihtoon (92,4 milj. euroa) verrattuna liikevaihto kasvoi 26,2
prosenttia. Loka-joulukuun hyvään tulokseen vaikuttivat erityisesti
rakennuskautta jatkanut leuto sää sekä vuoden kuluessa saavutetut synergiaedut.
Sekä kone- ja laitevuokrauspalveluiden että siirtokelpoisten tilojen kysyntä oli
vilkasta kaikilla päämarkkina-alueilla.
Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden
poistoja (EBITA) vuonna 2006 kasvoi 304,4 prosenttia ja oli 72,8 (18,0)
miljoonaa euroa. Neljännen vuosineljänneksen EBITA sisältää toiminimen
muutokseen liittyviä kustannuksia 0,3 miljoonaa euroa.
Liikevoitto (EBIT) vuonna 2006 kasvoi 281,1 prosenttia ja oli 68,6 (18,0)
miljoonaa euroa. Edellisvuoden pro forma -liikevoittoon (36,5 milj. euroa)
verrattuna liikevoitto kasvoi 32,1 miljoonaa euroa ja oli 17,0 (10,9) prosenttia
liikevaihdosta. Kannattavuutta paransi hyvä kysyntä, hintojen nousu päämarkkina-
alueilla sekä vuokrausasteen kasvu.
Katsauskauden voitto ennen veroja oli 56,6 (16,2) miljoonaa euroa ja voitto 41,9
(11,9) miljoonaa euroa. Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 1,39 (0,83) ja
laimennettu osakekohtainen tulos oli 1,36 (0,81) euroa.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 11,7 prosenttia ja oman pääoman tuotto 15,5
prosenttia. Tunnuslukujen laskennassa on käytetty pro forma tasetta 31.12.2005.
INVESTOINNIT JA POISTOT
Vahva kysyntä kaikilla päämarkkinoilla vaati konsernilta voimakkaita
investointeja vuonna 2006. Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin olivat
tilikaudella 111,9 (29,6) miljoonaa euroa ja kohdistuivat pääasiassa
vuokrauskaluston hankintaan. Vuoden 2005 pro forma -bruttoinvestoinnit olivat
92,2 miljoonaa euroa. Kuluneen vuoden bruttoinvestointeihin sisältyy puolalaisen
MAROPOL Sp.zo.o.:n hankinta vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. Hankinnasta ei
aiheutunut Cramolle uutta konserniliikearvoa.
Aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja ohjelmistoihin kohdistuneet poistot
olivat tilikaudella 51,1 (11,2) miljoonaa euroa. Yrityshankinnoista aiheutuneet
aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 4,3 miljoonaa euroa. Liikearvon
yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 152,8 miljoonaa euroa, josta 141,2
miljoonaa euroa liittyy Cramo-yrityskauppaan.
RAHOITUS JA TASE
Liiketoiminnan rahavirta oli vuonna 2006 positiivinen 103,9 (26,7) miljoonaa
euroa. Investointien rahavirta oli -96,3 (-26,8) miljoonaa euroa. Neljännen
vuosineljänneksen rahavirta oli vahvasti positiivinen, minkä ansiosta koko
vuoden 2006 liiketoiminnan rahavirta muodostui investointien rahavirtaa
suuremmaksi. Rahoituksen rahavirta vuonna 2006 oli 10,8 (1,3) miljoonaa euroa.
Tilikauden lopussa yhtiön likvidit rahavarat olivat 41,8 (1,9) miljoonaa euroa.
Nettomuutos käteisvaroissa oli 18,4 (1,3) miljoonaa euroa.
Cramo-konsernin korollinen vieras pääoma oli tilikauden lopussa 347,5 (50,4)
miljoonaa euroa. Pitkäaikaisista lainoista on suojattu koronvaihtosopimuksilla
noin 152,8 miljoonaa euroa, ja tälle määrälle sovelletaan suojauslaskentaa.
Cramo-konsernin taseen ulkopuoliset operatiiviset leasing-vastuut olivat
tilikauden lopussa 37,6 (1,5) miljoonaa euroa.
Cramo-konsernin korollinen nettovelka 31.12.2006 oli 305,6 (48,6) miljoonaa
euroa. Nettovelkaantumisaste oli 104,6 prosenttia (89,7 %).
Taseen loppusumma 31.12.2006 oli 770,9 (120,7) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste
oli 38,2 (49,0) prosenttia.
KONSERNIRAKENNE
Cramo-konserniin kuuluivat tilikauden päättyessä liiketoimintaa harjoittavina
yhtiöinä emoyhtiö Cramo Oyj ja sen tytäryhtiön Cramo Holding B.V.:n tytäryhtiöt
Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Alankomaissa, Virossa, Latviassa, Liettuassa ja
Puolassa, Tilamarkkinat Oy sekä Suomen Tähtivuokraus Oy:n tytäryhtiöt Virossa,
Puolassa, Tsekin tasavallassa ja Venäjällä.
Tarkasteluvuonna käynnistettiin toimenpiteet tytäryhtiöiden määrän
vähentämiseksi ja konsernin juridisen rakenteen yksinkertaistamiseksi. VTM-
Rakennuskonevuokraamo Oy:n tytäryhtiö Suomen Projektivuokraus Oy sulautettiin
VTM-Rakennuskonevuokraamo Oy:öön ja VTM-Rakennuskonevuokraamo Oy sulautettiin
emoyhtiöön 30.9.2006. Konsernirakenteen selkiyttäminen jatkuu vuonna 2007.
Cramon kone- ja laitevuokraustoimintaa harjoittaa noin 250
vuokrauspalvelupisteen verkosto. Siirtokelpoisten tilojen liiketoimintaa
harjoittavat Tilamarkkinat Suomessa ja Cramo Instant Ruotsissa, Tanskassa ja
Norjassa.
TOIMINNAN KEHITTÄMINEN: LAAJENTUMINEN YRITYSOSTOIN JA UUSI STRATEGIA
Cramo Oyj, silloiselta nimeltään Rakentajain Konevuokraamo Oyj, hankki vuoden
2006 alussa Cramo Holding B.V.:n osakevaihtosopimuksella. Järjestelyn
seurauksena syntynyt konserni on yksi alan suurimmista yrityksistä Euroopassa.
Cramo Oyj:hin liitetyn Cramon Holding B.V.:n osuus konsernin vuoden 2005 pro
forma -liikevaihdosta (334,3 miljoonaa euroa) oli noin 257,3 miljoonaa euroa ja
henkilöstön määrästä (1.646) 1.077.
Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti toteuttaa yhdistymisen Cramo Holding
B.V.:n kanssa osakevaihdolla siten, että jokainen Cramo Holding B.V.:n
osakkeenomistaja sai merkitä suunnatussa osakeannissa yhtiön osakkeita ja maksaa
merkinnän luovuttamalla omistamansa ja hallinnoimansa Cramo Holding B.V.:n
osakkeet Cramo Oyj:lle. Uusien osakkeiden merkintä tapahtui apporttiehdoin
siten, että Cramo Holding B.V.:n osakkeenomistaja, joka merkitsi Cramo Oyj:n
uusia osakkeita, sai jokaista yhtä (1) Cramo Holding B.V.:n osaketta vastaan
yhteensä 7.492,2535 Cramo Oyj:n uutta osaketta. Tähän liittyen yhtiökokous
päätti, että yhtiön osakepääomaa korotetaan vähintään 1 eurolla ja enintään
12.137.450,67 eurolla suunnattuna osakeantina toteutettavalla uusmerkinnällä
tarjoamalla osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen Cramo Holding
B.V.:n osakkeenomistajien merkittäväksi vähintään yksi ja enintään 14.984.507
yhtiön uutta osaketta kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,81 euroa. Kaikki
osakkeet merkittiin ja maksettiin välittömästi yhtiökokouksen päätyttyä.
Liiketoimintojen yhdistäminen eteni vuoden aikana suunnitelmien mukaisesti.
Toimintoja yhdistettiin lakkauttamalla kahdeksan toimipistettä Suomessa ja
yhdistämällä toimintoja Virossa ja Puolassa. Muilla markkina-alueilla ei ole
päällekkäistä toimintaa. Yhtiö arvioi saavuttavansa Cramo Holding B.V.:n
hankinnasta noin viisi miljoonaa euroa synergiaetuja vuonna 2007. Suurimmat
synergiahyödyt saadaan päällekkäisten toimintojen rationalisoinnista,
suuremmista tilausmääristä hankintatoimessa, siirtokelpoisten tilojen tuotannon
optimoinnista, asiakashallinnan ja kaluston tehokkaammasta hyödyntämisestä yli
markkinarajojen sekä parhaiden käytäntöjen käyttöönotosta.
Uuden konsernin strategia valmistui elokuussa. Konsernistrategiassa
vahvistettiin tavoite kasvaa yhdeksi Euroopan kolmesta suurimmasta
vuokrauspalveluyrityksestä. Kasvua tavoitellaan sekä orgaanisesti että
yritysostoin. Tavoitteena on olla kullakin markkina-alueella kahden suurimman
alan toimijan joukossa, asiakkaiden näkökulmasta ensisijainen vaihtoehto sekä
toimialan yksi kannattavimmista yrityksistä.
Konsernin uudeksi nimeksi valittiin marraskuun ylimääräisen yhtiökokouksen
päätöksellä Cramo Oyj. Yhtiö arvioi toiminimen muutokseen liittyviksi
kustannuksiksi kahdeksan miljoonaa euroa, josta vuodelle 2006 kohdistui 0,3
miljoonaa euroa. Vuodelle 2007 arvioidaan kohdistuvan 4,3 miljoonaa euroa kuluja
ja 0,2 miljoonaa euroa poistoja. Kokonaiskustannuksista noin 3,4 miljoonaa euroa
poistetaan 10 vuoden aikana.
Konsernin toiminnanohjausjärjestelmähanke jatkuu vuonna 2007. Hankkeen
kokonaiskustannuksiksi arvioidaan noin kuusi miljoonaa euroa.
Onnistuneen integraation jälkeen vuoden 2006 jälkimmäisellä puoliskolla
aloitettiin uusien kasvumahdollisuuksien kartoittaminen.
Joulukuun 21. päivä Cramon liettualainen tytäryhtiö UAB Cramo osti Liettuan
johtavan nostinvuokraamon UAB Aukstumines Sistemosin (AS) koko osakekannan. AS
on erikoistunut vaativien nostinlaitteiden ja työlavojen toimittamiseen
rakennus-
ja asennusyrityksille sekä teollisuudelle. AS:llä on 31 työntekijää kolmessa
toimipaikassa Liettuassa ja sen vuoden 2006 liikevaihto on 2,2 miljoona euroa.
Yritysoston seurauksena Cramo saavuttaa markkinajohtajan aseman myös Liettuassa.
AS:n henkilöstö jatkaa Cramon palveluksessa ja yhtiö liitetään osaksi Cramo-
konsernia 1.1.2007.
Konsernin tavoitteena on jatkaa strategian mukaisesti kasvuaan sekä orgaanisesti
että yritysostoin. Kasvua haetaan erityisesti Keski- ja Itä-Euroopasta, missä
yhtiö selvittää mahdollisuuksia laajentua myös uusille markkina-alueille.
KONSERNIN JOHTO
Cramo-yrityskaupan jälkeen konsernijohtajana on jatkanut Vesa Koivula.
Varakonsernijohtajaksi nimitettiin yhdistymissopimuksen mukaisesti Cramo AB:n
toimitusjohtaja Göran Carlson. Talous- ja rahoitusjohtajaksi nimitettiin Martti
Ala-Härkönen.
Kone- ja laitevuokraustoimintojen Suomen johtajaksi nimitettiin yrityskaupan
yhteydessä Tatu Hauhio. Ruotsin, Norjan ja Tanskan johtajaksi nimitettiin Magnus
Rosén ja muun Euroopan johtajaksi Jarmo Laasanen. Siirtokelpoiset tilat -
liiketoiminnasta vastaavaksi johtajaksi nimitettiin 1.10.2006 Tilamarkkinat Oy:n
toimitusjohtaja Ossi Alastalo. Camilla Hensäter nimitettiin Ruotsin, Norjan ja
Tanskan siirtokelpoiset tilat -liiketoiminnasta vastaavaksi johtajaksi.
Lokakuuhun asti siirtokelpoisten tilojen johtamisesta vastasi Suomessa
toimitusjohtaja Vesa Koivula ja Ruotsissa varakonsernijohtaja Göran Carlson.
Konsernin tietohallintojohtajana aloitti 14.8.2006 Eva Harström.
Konsernin johtoryhmän muodostavat toimitusjohtaja Vesa Koivula,
varatoimitusjohtaja Göran Carlson ja talous- ja rahoitusjohtaja Martti Ala-
Härkönen. Laajennettuun johtoryhmään kuuluvat lisäksi liiketoimintajohtajat Tatu
Hauhio, Magnus Rosén, Jarmo Laasanen ja Ossi Alastalo sekä viestintäjohtaja
Anders Collman, kalustohallinnosta vastaava johtaja Mats Stenholm ja
tietohallintojohtaja Eva Harström (16.6.2006 asti Hans König).
HENKILÖSTÖ
Konsernin palveluksessa oli vuonna 2006 keskimäärin 1.828 (569) henkeä.
Edellisvuoden pro forma -henkilömäärään (1.646) verrattuna henkilöstön määrä
kasvoi 11,1 prosenttia. Lisäys johtuu liiketoiminnan kasvusta erityisesti
Ruotsissa ja Keski- ja Itä-Euroopassa. Kone- ja laitevuokrauksessa työskenteli
vuonna 2006 keskimäärin 1.634 ja siirtokelpoisten tilojen toiminnoissa 194
henkeä.
Henkilöstö jakaantuu maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 33,2 %, Ruotsi 33,4
%, Länsi-Eurooppa 13,8 % ja Muu Eurooppa 19,6 %.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä käytiin YT-neuvottelut koskien Cramo AB Suomen
liiketoimintojen liittämistä Cramo Oyj:n ja Suomen Projektivuokraus Oy:n
toimintoihin. Kahdeksan toimipaikan sulkemisen seurauksena jouduttiin
irtisanomaan 16 henkilöä. Vähennykset astuivat voimaan toisella
vuosineljänneksellä.
Henkilöstön kehittämisessä on keskitytty myynti- ja asiakaspalveluvalmiuksien
kehittämiseen. Merkittävin hanke on Ruotsissa elokuussa 2005 aloitettu myynnin
ja johtamisen kolmivuotinen koulutusjakso, johon osallistuu lähes koko Ruotsin
toimintojen myynti- ja johtohenkilöstö. Suomessa käynnistettiin myynti- ja
asiakaspalveluosaamisen ohjelma joulukuussa 2006. Myös muissa Pohjoismaissa on
järjestetty vastaavaa valmennusta. Keski- ja Itä-Euroopassa aloitetaan myynti-,
esimies- ja asiakaspalveluosaamisen suunnitelmallinen kehittäminen vuonna 2007.
LIIKETOIMINTA SEGMENTEITTÄIN
Cramo-konsernin toiminta jakaantuu kahteen liiketoimintasegmenttiin, joita ovat
kone- ja laitevuokraus sekä siirtokelpoiset tilat. Kone- ja laitevuokrausta
tarkastellaan lisäksi maantieteellisten segmenttien mukaan. Maantieteelliset
segmentit ovat Suomi, Ruotsi, Länsi-Eurooppa (Norja, Tanska ja Alankomaat) ja
muu Eurooppa (Viro, Latvia, Liettua, Puola, Tsekin tasavalta ja Venäjä).
KONE- JA LAITEVUOKRAUS
Kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto vuonna 2006 oli 339,7 (52,2) miljoonaa
euroa. Vuoden 2005 pro forma -liikevaihtoon (277,3 miljoonaa euroa) verrattuna
liikevaihto kasvoi 22,5 prosenttia. Liikevaihto kasvoi erityisesti Keski- ja
Itä-
Euroopassa.
Kone- ja laitevuokrauksen liikevoitto (EBITA) oli 66,7 (11,2) miljoonaa euroa.
Vuoden 2005 pro forma -liikevoittoon (37,4 miljoonaa euroa) verrattuna
liikevoitto (EBITA) kasvoi 78,3 prosenttia ja oli 19,6 (21,5) prosenttia
liikevaihdosta.
Vuoden viimeisellä neljänneksellä liikevaihtoa kertyi 97,7 (13,4) miljoonaa
euroa. Vuoden 2005 loka-joulukuun pro forma -liikevaihtoon (75,8 milj. euroa)
verrattuna kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto kasvoi 28,9 prosenttia.
Kone- ja laitevuokrauksen koko vuoden 2006 liikevaihto jakaantui
maantieteellisesti seuraavasti: Suomi 17,7 prosenttia, Ruotsi 51,5 prosenttia,
Länsi-Eurooppa 19,5 prosenttia ja muu Eurooppa 11,3 prosenttia. Muun Euroopan
osuus liikevaihdosta kasvoi vuoden aikana odotetusti.
Kone- ja laitevuokrauksen keskeiset asiakkaat toimivat rakennussektorilla ja
teollisuudessa. Lisäksi palveluja tarjotaan julkishallinnolle ja erityisesti
Suomessa yksityisasiakkaille.
Suomi
Suomen kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto vuonna 2006 oli 60,2 (57,2)
miljoonaa euroa, jossa on kasvua 5,2 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 10,4
(9,9) miljoonaa euroa eli 17,2 (17,3) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut
viime vuodelta ovat pro forma -lukuja.
Liikevaihdon markkinoita hitaampi kasvuvauhti johtui uudisrakentamisen
hiipumisesta pääkaupunkiseudulla, joka on Cramon päämarkkina-alue Suomessa, sekä
integraation vaatimasta työstä, joka rasitti erityisesti Suomen liiketoimintoja.
Suomen vuokraustoiminnan liikevaihto ja tulos viimeisellä vuosineljänneksellä
eivät vastanneet odotuksia. Suomen toimintojen kannattavuus heikkeni hieman
vuonna 2006 edelliseen vuoteen verrattuna, mutta säilyi edelleen varsin hyvällä
tasolla. Vuonna 2007 tavoitteena on sekä kasvuvauhdin että kannattavuuden
parantaminen. Tavoitteisiin pääseminen edellyttää onnistumista muun muassa
Cramo-
nimen tunnetuksi tekemisessä.
Cramo on toinen Suomen kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden johtavista
toimijoista. Lisäksi Suomessa on paljon pieniä ja erikoistuneita kilpailijoita.
Cramo arvioi markkinaosuutensa olevan noin neljännes.
Rakennusteollisuus RT arvioi rakentamisen kasvaneen 4,5 prosenttia vuonna 2006.
Vuodelle 2007 RT arvioi kasvua 2,5 prosenttia. Kasvua pitää yllä
toimistorakentamisen lisääntyminen pääkaupunkiseudulla, teollisuus-
varastorakentaminen sekä liikerakentaminen. Korjausrakentamisen kasvun odotetaan
pysyvän tasaisena ja maa- ja vesirakentamisen kääntyvän kasvuun.
Pääkaupunkiseudulla on alkamassa useita suuria rakennushankkeita.
Kone- ja laitevuokraukseen liittyvien palveluiden kuten lämmityksen ja muiden
työmaapalveluiden kysyntä on selvästi lisääntymässä, ja Cramo pyrkii
vahvistamaan markkina-asemaansa myös näiden palveluiden tarjoajana.
Ruotsi
Ruotsin kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 174,7 (145,6) miljoonaa euroa,
jossa on kasvua 20,0 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 35,9 (20,0) miljoonaa
euroa eli 20,5 (13,7) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime vuodelta
ovat pro forma -lukuja.
Ruotsin vuokraustoiminta kehittyi koko vuoden myönteisesti. Tähän vaikuttivat
kasvaneen kysynnän ohella aiemmin tehdyt investoinnit kone- ja laitekantaan sekä
toimipaikkaverkoston ja palvelukonseptien kehittäminen. Lisäksi Cramo kohdensi
investointeja aiempaa enemmän laiteryhmiin, joissa sijoitetun pääoman tuotto on
mahdollisimman hyvä. Vuokrausaste oli koko vuoden korkealla tasolla.
Ruotsin vuokraustoiminta jatkoi voimakasta kasvua myös vuoden viimeisellä
neljänneksellä. Kannattavuus oli jopa odotuksia parempi johtuen muun muassa
leudosta alkutalvesta.
Cramo on Ruotsissa kone- ja laitevuokrauksen markkinajohtaja. Kilpailijoina
sillä on yksi valtakunnallinen toimija, muutamia alueellisia toimijoita sekä
runsaasti paikallisia, osin erikoistuneita, vuokrausyhtiöitä. Cramo arvioi
markkinaosuutensa olevan hieman yli kolmannes.
Pitkään vähäisenä pysynyt rakentaminen kääntyi Ruotsissa kasvuun vuonna 2005 ja
jatkui voimakkaana koko vuoden 2006. Eniten lisääntyi asuinrakentaminen, jonka
kasvun arvioidaan kuitenkin hidastuvan alkaneena vuonna. Ruotsin
Rakennusteollisuus (Sveriges Byggindustrier) nosti loppuvuonna arviotaan vuoden
2006 rakennusmarkkinoiden kasvusta seitsemästä kymmeneen prosenttiin. Cramo
arvioi kone- ja laitevuokrausmarkkinoiden kasvaneen rakentamisen kasvua selvästi
nopeammin.
Vuonna 2007 rakentamisen arvioidaan kasvavan Ruotsissa noin neljä prosenttia
(Sveriges Byggindustrier). Vuoden 2006 hyvä tulostaso ja kasvu luovat vahvat
edellytykset menestykselle myös vuonna 2007.
Länsi-Eurooppa
Cramon kone- ja laitevuokraustoiminta Länsi-Euroopassa muodostuu Norjan, Tanskan
ja Alankomaiden toiminnoista.
Länsi-Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 66,3 (51,4) miljoonaa
euroa, jossa on kasvua 29,0 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 8,4 (1,5)
miljoonaa euroa eli 12,7 (2,9) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime
vuodelta ovat pro forma -lukuja. Kasvu ja kannattavuus kehittyivät myönteisesti
myös vuoden viimeisellä neljänneksellä.
Liikevaihtoa ja tulosta kasvattivat hyvä markkinatilanne, yhtiöissä toteutetut
organisaatiouudistukset ja kehittämistoimet sekä investointien onnistuneet
ajoitukset.
Liiketoiminta kehittyi hyvin erityisesti Norjassa, jossa Cramo on vahvistanut
markkina-asemaansa. Alalla on yksi selkeä markkinajohtaja, muutamia
keskikokoisia ja useita pieniä paikallisia vuokrausyhtiöitä. Cramo arvioi
markkinaosuudekseen noin yhdeksän prosenttia, mikä tarkoittaa, että Cramo on
markkina-asemaltaan kolmanneksi suurin palveluntarjoaja Norjassa. Norjassa on
meneillään laajoja infrastuktuurihankkeita, joissa Cramo on mukana.
Liiketoiminta kasvoi myös Tanskassa. Tanskassa toimii lukuisia pieniä
palveluntarjoajia. Cramo arvioi markkinaosuutensa olevan noin viisi prosenttia
ja markkina-asemansa viides. Toimipisteverkostoa ja organisaatiota kehitettiin
Tanskassa vuoden aikana voimakkaasti, mikä alkoi näkyä vuoden loppupuolella
toiminnan tehostumisena ja selkeästi parempana kannattavuutena.
Alankomaissa Cramon markkinaosuus on noin kaksi prosenttia. Cramon toiminta
keskittyy Randstadin alueelle ja erityisesti maa- ja vesirakentamisen
palveluihin. Liiketoiminta kehittyi positiivisesti erityisesti vuoden
jälkimmäisellä puoliskolla. Kehityksen odotetaan jatkuvan suotuisana vuonna
2007.
Cramo arvioi kone- ja laitevuokrauspalveluiden markkinatilanteen pysyvän
Norjassa ja Tanskassa hyvänä ja oman liikevaihtonsa kasvavan sekä rakentamisen
kokonaiskasvua että vuokrauspalveluiden markkinoita nopeammin. Tavoitteena on
laajentaa toimipisteverkkoa ja tarjontaa erityisesti suurissa kaupungeissa.
Muu Eurooppa
Cramo-konsernin kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto muualla Euroopassa
muodostuu Viron, Latvian, Liettuan, Puolan, Tsekin tasavallan ja Venäjällä
Pietarin markkinoilta.
Muun Euroopan kone- ja laitevuokrauksen liikevaihto oli 38,4 (23,0) miljoonaa
euroa, jossa on kasvua 66,8 prosenttia. Liikevoitto (EBITA) oli 12,0 (6,1)
miljoonaa euroa eli 31,2 (26,3) prosenttia liikevaihdosta. Vertailuluvut viime
vuodelta ovat pro forma -lukuja.
Muun Euroopan vuokraustoiminnan kasvu ja tuloskehitys jatkuivat koko vuoden
erittäin vahvana. Kone- ja laitevuokrauspalveluiden käyttö lisääntyi kaikilla
Cramon Keski- ja Itä-Euroopan toimialueilla.
Rakentaminen on erityisen voimakasta Venäjällä, Puolassa ja Virossa.
Asuinrakentamisen arvioidaan kasvavan huomattavasti Venäjällä vuonna 2007.
Asuinrakentamista kasvattavat maan sisäinen muuttoliike ja kotitalouksien
varallisuuden kasvu. Kasvava asuinrakentaminen lisää myös liikekeskusten
rakentamista. Cramo seuraa Venäjällä Pietarin lisäksi muita kasvualueita.
Puolassa rakentamisen arvioidaan kasvavan noin 8,5 prosenttia vuonna 2007
(Euroconstruct), mutta alueelliset vaihtelut ovat suuria. Eniten lisääntyvät
investoinnit maa- ja vesirakentamiseen sekä teollisuus- ja liikerakentamiseen.
Rakennusmarkkinoiden kasvuarviot vaihtelevat Baltiassa 8-13 prosentin välillä
maittain. Rakentamisen odotetaan kasvavan voimakkaimmin Virossa. Vuoden 2007
kasvuvauhdiksi arvioidaan 11 prosenttia Latviassa ja Liettuassa 8 prosenttia
(Euroconstruct). Cramo on markkinajohtaja Virossa ja Liettuassa.
Keski- ja Itä-Euroopan alueella vuokrauspalveluiden kysyntää lisäävät sekä
voimakas rakentaminen että vuokrauspalveluiden käytön yleistyminen. Strategiansa
mukaisesti Cramon tavoitteena on vahvistaa asemaansa Keski- ja Itä-Euroopan
kasvavilla markkinoilla sekä yritysostoin että uusia toimipisteitä avaamalla.
Yhtiö selvittää mahdollisuuksia laajentua myös uusille Keski- ja Itä-Euroopan
markkinoille.
SIIRTOKELPOISET TILAT
Siirtokelpoisten tilojen liikevaihto vuonna 2006 oli 65,5 (58,3) miljoonaa
euroa. Siirtokelpoisten tilojen liikevoitto (EBITA) oli 14,9 (13,1) miljoonaa
euroa. Vuoden 2005 pro forma -lukuihin verrattuna liikevaihto kasvoi 12,3
prosenttia. Pro forma -lukuihin verrattuna liikevoitto (EBITA) kasvoi 14,3
prosenttia ja oli 22,8 prosenttia liikevaihdosta.
Kannattavuutta paransivat alkuvuonna toteutetut tehostamistoimet Ruotsissa sekä
hyvän kysynnän tuoma käyttöasteen kohoaminen ja hintojen nousu kaikilla
markkina-
alueilla.
Liikevaihto ja kannattavuus kehittyivät myönteisesti koko vuoden ja viimeisen
neljänneksen tulos oli jopa odotettua parempi. Myös koko vuoden myönteisesti
kehittynyt vuokrausaste nousi korkeimmilleen vuoden lopussa.
Siirtokelpoisten tilojen liikevaihdosta selkeästi suurin osa kertyy Suomen ja
Ruotsin markkinoilta. Lisäksi toimintaa on Norjassa ja Tanskassa. Cramo on
siirtokelpoisten tilojen markkinajohtaja sekä Suomessa että Ruotsissa. Cramo
arvioi markkinaosuudekseen Suomessa noin 80 ja Ruotsissa noin 30 prosenttia.
Suomessa liiketoimintaan sisältyy siirtokelpoisten tilojen vuokraus, myynti ja
valmistus. Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa harjoitetaan vain vuokrausta ja
myyntiä. Vuokraustoiminnan osuus on noin 70 prosenttia liikevaihdosta. Noin 30
prosenttia liikevaihdosta kertyy siirtokelpoisten tilojen myynnistä Suomessa ja
Ruotsissa sekä halli- ja työmaatilojen myynnistä Suomessa.
Siirtokelpoiset tilat ovat tehtaalla pitkälle esivalmistettuja ja varusteltuja
tiloja, joita voidaan siirtää tilankäyttötarpeiden muuttuessa. Tilojen suurimpia
käyttökohteita ovat koulut, päiväkodit ja toimistot sekä teollisuuden
laajennusinvestoinnit. Sekä julkishallinnon että teollisuuden osuus
liikevaihdosta on yli 40 prosenttia. Rakennusliikkeiden osuus liikevaihdosta on
alle kymmenen prosenttia.
Cramon tavoitteena on kasvattaa erityisesti vuokraustoimintaa, sillä
pitkäaikaiset vuokrasopimukset tasoittavat Cramon riippuvuutta rakentamisen ja
talouden suhdannevaihteluista. Kysyntä yhä pidempiä vuokrasopimuksia kohtaan on
kuluvana vuonna kasvanut, ja Cramo arvioi jopa yli 10 vuoden pituisten
sopimusten lisääntyvän.
Siirtokelpoisten tilojen kysyntä on voimakasta sekä Suomessa, Ruotsissa että
Norjassa. Norjassa markkinoiden odotetaan kasvavan keskimääräistä nopeammin muun
muassa uudistuneen lainsäädännön edellyttämien uusien tilatarpeiden vuoksi.
Tilauskanta vuodelle 2007 on erittäin hyvä.
LIIKEVAIHTO MAANTIETEELLISEN SEGMENTTIJAON MUKAISESTI
Cramo Oyj:n toissijainen segmentointi noudattaa maantieteellistä jakoa.
Katsauskaudella konsernin kokonaisliikevaihdosta 91,7 miljoonaa euroa (22,5
prosenttia) kertyi Suomen markkinoilta, 206,1 miljoonaa euroa (50,7 prosenttia)
Ruotsista, 70,8 miljoonaa euroa (17,4 prosenttia) Länsi-Euroopasta ja 38,5
miljoonaa euroa (9,4 prosenttia) muusta Euroopasta.
Lukuihin sisältyvät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten tilojen
liikevaihto.
OSAKKEET, OSAKEPÄÄOMA JA OPTIO-OHJELMAT
Cramo Oyj:n osakepääoma 31.12.2006 oli 24.507.658,08 euroa ja osakkeiden
lukumäärä 30.256.368 kappaletta.
Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti osana Cramo Oyj:n (Rakentajain
Konevuokraamo Oyj:n) ja Cramo Holding B.V.:n yhdistymistä alentaa yhtiön
osakkeen kirjanpidollista vasta-arvoa siten, että osakepääoma aleni
11.615.243,67 euroon. Osakepääoman alentamismäärä siirrettiin vapaaseen omaan
pääomaan. Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti yhdistää yhtiön osakesarjat
yksilajisiksi, ja tähän liittyvän suunnatun annin seurauksena osakepääoma kasvoi
559.861,47 eurolla ja osakkeiden lukumäärä 691.187 osakkeella. Ylimääräinen
yhtiökokous päätti, että osakepääomaa alennetaan alentamalla yhtiön kaikkien
osakkeiden kirjanpidollista vasta-arvoa maksutta 0,88 eurolla, eli 1,69 eurosta
0,81 euroon. Yhtiön A-sarjan osakkeiden osalta osakepääoman alentamismäärä on
1.520.640 euroa, ja B-sarjan osakkeiden osalta 11.098.390,16 euroa. Osakepääoman
alentamisen seurauksena yhtiön 3.1.2006 rekisteröity osakepääoma, 24.234.273,83
euroa, aleni 11.615.243,67 euroon. Osakepääoman alentamisella ei ole vaikutusta
yhtiön liikkeeseen laskemien osakkeiden lukumäärään. Yhtiökokous päätti myös
osakepääoman alentamisen kanssa samanaikaisesti osakepääoman korottamisesta
uusmerkinnöillä yhteensä 12.697.312,14 eurolla, eli enemmän kuin osakepääoman
alentamismäärä on. Yhtiön sidottu oma pääoma ei päätetyn osakepääoman
alentamisen ja samassa yhteydessä tehtävän korotusten seurauksena vähentynyt.
Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti suunnatusta uusmerkinnästä Cramo
Holding B.V.:n neljälle osakkaalle siten, että Cramo Oyj:n osakepääomaa
korotettiin 12.137.450,67 eurolla antamalla 14.984.507 kappaletta uusia
osakkeita Cramo Holding B.V.:n osakkaille apporttina luovutettavia 2.000 Cramo
Holding B.V.:n osaketta vastaan. Osakepääoman muutokset merkittiin
kaupparekisteriin 4.1.2006, jonka jälkeen osakemääräksi muodostui 30.015.501
kappaletta ja osakepääomaksi 24.312.555,81 euroa.
Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006 päätti yhtiön osakesarjojen yhdistämisestä
siten, että A- ja B-osakesarjojen väliset erot yhtiöjärjestyksessä poistetaan ja
osakkeet yhdistetään yhdeksi osakelajiksi. A-sarjan osakkeet muunnetaan B-sarjan
osakkeiksi (yksi B-osake kutakin A-osaketta kohti), ja A-sarjan
osakkeenomistajat saivat lisäksi merkitä osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen 2,5 A-sarjan osakkeella yhden uuden
kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,81 euron arvoisen yhtiön osakkeen
korvaukseksi suuremman äänivallan vähenemisestä.
Yhtiökokous päätti, että yhtiön osakepääomaa korotetaan enintään 559.872 eurolla
tarjoamalla A-sarjan osakkeenomistajien merkittäväksi enintään 691.200 yhtiön
uutta osaketta kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,81 euroa. Kaikki osakkeet
merkittiin ja maksettiin välittömästi yhtiökokouksen päätyttyä.
Osakesarjojen yhdistämisen ja siihen liittyvän suunnatun osakeannin toteuduttua
Cramo Oyj:n osakkeet ja niiden tuottamat oikeudet muuttuivat siten, että
yhtiöllä on vain yksi osakelaji, ja kaikki osakkeet on listattu Helsingin
Pörssissä. Kaikki yhtiön osakkeet tuottavat samat oikeudet.
Cramo Oyj:n osakepääoma korottui tammi-maaliskuussa vuoden 2002 optio-
oikeuksilla tehtyjen osakemerkintöjen seurauksena 29.484,00 eurolla, mikä
rekisteröitiin Kaupparekisteriin 9.3.2006. Vuoden 2002 optio-oikeuksilla
merkittiin 9.3.2006-30.9.2006 yhteensä 58.400 osaketta. Nämä osakemerkinnät ja
niistä johtuva osakepääoman korotus käsiteltiin hallituksen kokouksessa
24.10.2006 ja rekisteröitiin kaupparekisteriin 3.11.2006. Uudet osakkeet ovat
olleet kaupankäynnin kohteena 6.11.2006 alkaen.
Loka-joulukuussa vuoden 2002 optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 187.292 Cramo
Oyj:n osaketta. Hallitus vahvisti osakemerkinnät ja niistä johtuvan osakepääoman
korotuksen 27.2.2007.
Hallitus käsittelee optio-ohjelmien perusteella tehtäviä osakemerkintöjä
seuraavan kerran kokouksissaan 28.3.2007 ja 18.4.2007.
Voimassaolevat optio-ohjelmat
Ylimääräinen yhtiökokous 20.11.2006 päätti optio-ohjelmasta, jossa optio-
oikeuksien määrä on yhteensä enintään 3.000.000 kappaletta ja jotka oikeuttavat
merkitsemään yhteensä enintään 3.000.000 yhtiön uutta osaketta. Optio-oikeudella
merkittävän osakkeen merkintähinta perustuu Cramo Oyj:n osakkeen markkinahintaan
Helsingin Pörssissä lokakuussa 2006, 2007 ja 2008. Optio-oikeuksilla
merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla 2006A 1.10.2009-
31.1.2011, optio-oikeuksilla 2006B 1.10.2010-31.1.2012 ja optio-oikeuksilla
2006C 1.10.2011-31.1.2013.
Yhtiökokous 4.4.2002 päätti 2002 optio-ohjelmasta, jossa yhtiön avainhenkilöille
annettiin yhteensä 670.000 optio-oikeutta, jotka oikeuttavat yhteensä 670.000
Cramo Oyj:n osakkeen merkintään. Osakepääoma voi tämän optio-ohjelman
perusteella kasvaa 1.132.300,00 eurolla. Osakkeen merkintähinta on yhtiön B-
osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi Helsingin Pörssissä 5.4.-4.6.2002
lisättynä 10 prosentilla eli 5,27 euroa, ja sitä alennetaan ennen osakemerkintää
jaettavien osinkojen määrällä kunkin osingonjaon täsmäytyspäivänä. Merkintähinta
on vähintään osakkeen kirjanpidollinen vasta-arvo.
Osingonmaksujen seurauksena merkintähinta on alentunut 0,50 eurolla 7.4.2003,
0,50 eurolla 7.4.2004, 0,30 eurolla 13.12.2004, 0,25 eurolla 11.4.2005 ja 0,25
eurolla 11.4.2006, jolloin merkintähinnaksi tuli 3,47 euroa per osake.
Cramo Oyj:n vuoden 2002 optio-ohjelmaan liittyvät yhteensä 335.000 B-optio-
oikeutta ovat olleet kaupankäynnin kohteena yhdessä listattujen 2002 A-optio-
oikeuksien kanssa 2.5.2006 alkaen. Molempien optio-oikeuksien merkintäaika
päättyy 31.3.2007.
KAUPANKÄYNTI HELSINGIN PÖRSSISSÄ
Cramo Oyj on ollut listattuna Helsingin Pörssissä vuodesta 1988 alkaen. Osakkeen
kaupankäyntitunnus on CRA1V. Lokakuun 2. päivä 2006 käyttöönotetulla
Pohjoismaisella listalla Cramo Oyj on luokiteltu markkina-arvoltaan
keskikokoiseksi yhtiöksi toimialana teollisuustuotteet ja -palvelut.
Tilikaudella 1.1.-31.12.2006 Cramo Oyj:n osakkeen alin kaupankäyntikurssi oli
11,10 euroa ja ylin 19,00 euroa. Osakkeen kaupankäynnillä painotettu keskikurssi
oli 13,44 euroa. Osakkeen päätöskurssi 31.12.2006 oli 18,90 euroa ja yhtiön
markkina-arvo 571,8 miljoonaa euroa.
YHTIÖKOKOUKSET
Ylimääräinen yhtiökokous 3.1.2006
Ylimääräisessä yhtiökokouksessa 3.1.2006 tehtiin seuraavat Cramo Oyj:n
(Rakentajain Konevuokraamo Oyj) ja Cramo Holding B.V.:n yhdistymissopimukseen
liittyvät päätökset hallituksen esityksen mukaisesti:
Yhtiökokous päätti osakepääoman alentamisesta osakkeen kirjanpidollista vasta-
arvoa alentamalla. Yhtiökokous päätti Cramo Oyj:n A- ja B-osakesarjojen
yhdistämisen, siihen liittyvän yhtiöjärjestyksen muutoksen sekä suunnatun
osakeannin A-sarjan osakkeenomistajille. Osakesarjojen yhdistämiseen liittyen
yhtiökokous päätti, että yhtiöjärjestyksen III-kohdan otsikko ja sen alla oleva
4 § muutetaan kuulumaan seuraavasti: "Yhtiössä on vähintään 2.000.000 osaketta
ja enintään 44.000.000 osaketta. Yhtiön osakkeella ei ole nimellisarvoa."
Yhtiökokous päätti Cramo Holding B.V.:n osakkeenomistajille suunnattavasta
osakeannista.
Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Gunnar Glifberg,
Stig Gustavson, Phil van Haarlem, Eino Halonen, Pekka Heusala, Hannu Krogerus ja
Juhani Nurminen.
Varsinainen yhtiökokous 6.4.2006
Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous 6.4.2006 käsitteli varsinaiselle
yhtiökokoukselle yhtiöjärjestyksen mukaan kuuluvat asiat ja vahvisti yhtiön ja
konsernin tilinpäätöksen vuodelta 2005.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että osinkoa jaetaan 0,25
euroa osaketta kohden. Yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille
ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2005.
Yhtiökokous päätti, että 3.1.2006 valittu hallitus jatkaa kokonaisuudessaan.
Yhtiökokous valitsi yhtiön varsinaisiksi tilintarkastajiksi KHT Tomi Englundin
ja tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy:n päävastuullisena tilintarkastajana
KHT Erkka Talvinko sekä varatilintarkastajaksi KHT Roger Rejströmin.
Ylimääräinen yhtiökokous 20.11.2006
Cramo Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous päätti 20.11.2006 hallituksen ehdotusten
mukaisesti muuttaa yhtiön toiminimeksi Cramo Oyj sekä uudistaa yhtiön
yhtiöjärjestyksen kokonaisuudessaan. Uudistettu yhtiöjärjestys julkistettiin
pörssitiedotteella 20.11.2006.
Ylimääräinen yhtiökokous 20.11.2006 päätti hallituksen esityksen mukaisesti
antaa optio-oikeuksia Cramo-konsernin avainhenkilöille ja yhtiön kokonaan
omistamalle tytäryhtiölle Kiinteistö Oy RK-Kehälle. Optio-oikeuksien määrä on
yhteensä enintään 3.000.000 kappaletta, ja ne oikeuttavat merkitsemään yhteensä
enintään 3.000.000 yhtiön uutta osaketta. Optio-ohjelman ehdot julkistettiin
pörssitiedotteella 25.10.2006.
HALLITUKSEN VOIMASSAOLEVAT VALTUUDET
Hallituksella ei ole valtuuksia vaihtovelkakirjalainan ottamiseen, osakepääoman
korottamiseen eikä omien osakkeiden hankkimiseen. Ylimääräisen yhtiökokouksen
20.11.2006 päätöksen mukaisesti hallituksella on valtuus jakaa 2006
optio-oikeuksia maksimissaan 3.000.000 kappaletta.
HALLINTO JA TILINTARKASTAJAT
Cramo Oyj:n hallituksessa ovat toimineet 3.1.2006 alkaen Gunnar Glifberg, Stig
Gustavson, Phil van Haarlem, Eino Halonen, Pekka Heusala, Hannu Krogerus ja
Juhani Nurminen. Tarkastusvaliokuntaan ovat kuuluneet Pekka Heusala
(puheenjohtaja), Eino Halonen ja Phil van Haarlem. Nimitys- ja
palkitsemisvaliokuntaan ovat kuuluneet Stig Gustavson (puheenjohtaja), Pekka
Heusala ja Hannu Krogerus.
Hallituksen jäsenistä Gunnar Glifbergia lukuun ottamatta kaikki ovat yhtiöstä
riippumattomia. Suurimmista osakkeenomistajista ovat riippumattomia Glifberg,
Gustavson, Heusala, Nurminen, Krogerus ja 29.11.2006 lähtien Phil van Haarlem.
Hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen omistivat
31.12.2006 henkilökohtaisesti tai määräysvaltayhtiöidensä kautta yhteensä
105.290 Cramo Oyj:n osaketta, mikä edustaa 0,35 prosenttia yhtiön koko osake- ja
äänimäärästä, sekä optioita yhteensä 12.450 kappaletta. Lisäksi hallituksen
jäsenet, toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen eivät ole merkinneet
optioilla osakkeita 1.1.-27.2.2007 välisenä aikana.
Hallituksessa toimivat 2.1.2006 saakka Paavo Ruusuvuori (puheenjohtaja), Matti
Koskenkorva, Asko Järvinen, Jari Lainio, Juhani Nurminen, Eino Halonen ja Pekka
Pystynen.
Varsinaisina tilintarkastajina on toiminut KHT Tomi Englund ja
tilintarkastusyhteisö Ernst & Young Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT
Erkka Talvinko sekä varatilintarkastajana KHT Roger Rejström.
Cramo Oyj noudattaa Helsingin Pörssin, Keskuskauppakamarin sekä Teollisuuden ja
Työnantajain Keskusliiton suositusta listayhtiöiden hallinnointi- ja
ohjausjärjestelmästä (corporate governance). Cramo Oyj:n sisäpiiriohjeet
perustuvat arvopaperimarkkinalakiin, Rahoitustarkastuksen sääntöihin ja
määräyksiin sekä Helsingin Pörssin 1.1.2006 voimaan tulleeseen
sisäpiiriohjeeseen. Suomen Arvopaperikeskus Oy pitää sisäpiirirekisteriä Cramo
Oyj:n pysyvistä sisäpiiriläisistä, joiden omistustiedot ovat nähtävissä myös
Cramo Oyj:n verkkosivuilta.
MUUTOKSET OMISTAJAKUNNASSA
Cramo Oyj:n (Rakentajain Konevuokraamo Oyj) ja Cramo Holding B.V:n yhdistymiseen
liittyen yhtiö sai 4.1.2006 seuraavat arvopaperimarkkinalain 2. luvun 9 §:n
mukaiset ilmoitukset:
Rakennusmestarien Säätiö ilmoitti omistusosuutensa vähentyneen alle
kymmenesosaan (1/10) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta ja
äänimäärästä (uusi osuus on 9,3 %). Rakennusmestarit ja -insinöörit AMK RKL ry
ilmoitti omistusosuutensa vähentyneen alle kahdeskymmenesosaan (1/20)
osakepääomasta ja äänimäärästä (1,7 %). Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola
ilmoitti omistusosuutensa vähentyneen alle kahdeskymmenesosaan (1/20)
osakepääomasta ja äänimäärästä (3,78 %). Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi
ilmoitti omistusosuutensa vähentyneen alle kymmenesosaan (1/10) osakepääomasta
ja äänimäärästä (5,34 %). Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi ilmoitti
omistusosuutensa ylittäneen kolme kahdeskymmenesosaa (3/20) osakepääomasta ja
äänimäärästä (15,33 %). Pon Holdings B.V. ilmoitti omistusosuutensa ylittäneen
yhden neljäsosan (1/4) osakepääomasta ja äänimäärästä (28,4 %). ABN AMRO Bank
N.V. ilmoitti omistusosuutensa nousseen yhteen kymmenesosaan (1/10)
osakepääomasta ja äänimäärästä (10,0 %). Nämä yritysjärjestelyyn liittyneet
muutokset astuivat voimaan ja niistä tiedotettiin 4.1.2006.
ABN AMRO Bank N.V.:n ilmoitti omistusosuutensa vähentyneen 15.3.2006 alle
kahdeskymmenesosaan (1/20) Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta (3,3
%). Highfields Capital Management LP ilmoitti hallinnoimiensa rahastojen
Highfields Capital I LP:n, Highfields Capital II LP:n ja Highfields Capital
Ltd.:n omistusosuuden saavuttaneen 15.3.2006 kahdeskymmenesosan (1/20)
Rakentajain Konevuokraamo Oyj:n osakepääomasta (8,4 %).
Cramo Oyj sai 29.11. ilmoituksen, jonka mukaan Pon Holdings B.V.:n omistusosuus
Cramo Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä on alittanut yhden kahdeskymmenesosan
(1/20) ja laskenut 28,4 prosentista 0,00 prosenttiin.
Osuuspankkikeskus Osk ilmoitti 7.12.2006, että OPK:n tytäryritysten ja
tytäryritysten hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlaskettu omistus on
noussut yli yhden kahdeskymmenesosan (5 %) Cramo Oyj:n osakkeista ja
osakepääomasta ja on tämän jälkeen yhteensä 1.530.553 osaketta eli 5,06 % osake-
ja äänimäärästä.
Osuuspankkikeskus Osk ilmoitti 12.12.2006, että OPK:n tytäryritysten ja
tytäryritysten hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlaskettu omistus on
laskenut alle yhden kahdeskymmenesosan (5 %) ja osuus yhtiön äänimäärästä ja
osakepääomasta on yhteensä 960.553 osaketta eli 3,17 % osake- ja äänimäärästä.
Kymmenen suurinta osakkeenomistajaa 29.12.2006:
Osakkeenomistaja Osakkeita Osuus %
osakkeista
Hallintarekisteröity (Nordea Pankki Suomi Oyj) 7.929.941 26,21
Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 5.200.102 17,19
Hallintarekisteröity (Skandinaviska Enskilda Banken AB) 1.804.225 5,96
Rakennusmestarien Säätiö 1.705.620 5,64
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 865.000 2,86
Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjola 533.840 1,76
Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 500.000 1,65
Thominvest Oy 444.200 1,47
OP-Suomi Pienyhtiöt 336.713 1,11
Hallintarekisteröity (Svenska Handelsbanken AB
(Publ), Filialverksamheten i Finland) 332.320 1,10
Muut osakkeenomistajat 10.604.407 35,05
Yhteensä 30.256.368 100,00
HALLITUKSEN VOITONJAKOEHDOTUS
Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.-
31.12.2006 jaetaan osinkoa 50 senttiä osakkeelta. Hallitus on arvioinut yhtiön
tulevaa toimintaa ja katsoo, että ehdotettu osingonjako ei muodosta riskiä
yhtiön maksukyvylle.
Hallitus määritteli yhtiön uuden voitonjakopolitiikan kokouksessaan 27.2.2007
seuraavasti: "Cramo Oyj:n voitonjakotavoitteena on jakaa noin kolmannes
konsernin vuosittaisesta tuloksesta joko osakkeiden takaisinostoina ja/tai
osinkoina. Tavoitteena on säilyttää tasaisesti kasvava osinkovirta, ottaen
kuitenkin huomioon konsernin kasvun vaatimat investoinnit."
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Cramon norjalainen tytäryhtiö Cramo AS osti 2.1.2007 Hamar Liftutleie AS:n koko
osakekannan. Hamar Liftutleien vuoden 2006 liikevaihdon arvioidaan olevan noin
2,0 miljoonaa euroa, ja yhtiöllä on viisi työntekijää. Yritysosto vahvistaa
Cramon markkina-asemaa Norjan kone- ja laitevuokrauksen markkinoilla erityisesti
Ostlandetin alueella. Lisäksi Cramo AS hankki 4.1.2007 Kongsberg Maskinutleije
AS:n koko osakekannan. Kongsberg Maskinutleijen vuoden 2006 liikevaihto oli 0,65
miljoonaa euroa, ja yhtiöllä on kaksi työntekijää.
Kaikkien yritysten henkilöstö jatkaa Cramo-konsernin palveluksessa. Yritykset
liitetään osaksi Cramo-konsernia 1.1.2007.
Yhtiö tiedotti 26.1.2007, että se on jakanut 2006A-optioita yhteensä 786.000
kappaletta yhtiön avainhenkilöille. Näiden optioiden kuluvaikutuksen yhtiölle
arvioidaan olevan kokonaisuudessaan 4,5 miljoonaa euroa, josta 1,6 miljoonaa
euroa kohdistuu vuodelle 2007.
Cramo Oyj:n 2002 optio-ohjelman perusteella on katsauskauden jälkeen merkitty
288.145 osaketta minkä seurauksena osakepääoma korottuu yhteensä 233.397,45
eurolla. Hallitus vahvisti osakemerkinnät 27.2.2007.
Osana konsernirakenteen selkiyttämistä emoyhtiö Cramo Oyj:n harjoittama kone- ja
laitevuokrausliiketoiminta Suomessa siirretään emoyhtiön kokonaan omistamaan
tytäryhtiöön Cramo Finland Oy:öön 1.4.2007.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Talouskehityksen odotetaan jatkuvan suotuisana Cramon liiketoimintaympäristössä.
Rakentamisen kasvu sekä teollisuuden ja julkisen sektorin merkittävät
infrastruktuurihankkeet pitävät yllä kone- ja laitevuokrauksen kasvua.
Pohjoismaissa rakentamisen kasvun ennustetaan hieman tasoittuvan vuoden 2006
tasosta. Keski- ja Itä-Euroopassa rakentamisen kasvun odotetaan jatkuvan
vahvana. Kone- ja laitevuokrauksen arvioidaan kasvavan rakentamisen kasvua
nopeammin johtuen muun muassa vuokrauksen penetraatioasteen kasvusta. Myös
siirtokelpoisten tilojen kysynnän odotetaan jatkavan kasvuaan
lähitulevaisuudessa.
Vuoden 2006 tuloskehitys osoitti, että Cramo-konsernin toimintojen onnistunut
integrointi on luonut hyvät edellytykset konsernin positiiviselle kehitykselle
tulevaisuudessa. Cramo jatkaa uusien kasvumahdollisuuksien kartoittamista.
Vuonna 2007 Cramo odottaa liikevaihtonsa kasvavan yli 10 % ja kannattavuutensa
(EBITA-%) paranevan vuoden 2006 tasosta.
Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia.
OSAVUOSIKATSAUKSEN TAULUKKO-OSA
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja
arvostusperiaatteita noudattaen. Katsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia
IAS 34, Osavuosikatsaukset, standardin vaatimuksia.
KONSERNITASE (1.000 e)
31.12.06 31.12.05
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 367.950 91.846
Liikearvo 152.802 11.615
Muut aineettomat hyödykkeet 95.452 831
Myytävissä olevat sijoitukset 320 306
Saamiset 559 173
Laskennalliset verosaamiset 2.423 576
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 619.506 105.347
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 15.788 3.383
Myyntisaamiset ja muut saamiset 93.779 10.151
Rahavarat 41.823 1.850
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 151.390 15.384
VARAT YHTEENSÄ 770.896 120.731
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 24.508 24.234
Osakeanti 143 32
Ylikurssirahasto 185.836 1.607
Arvonmuutosrahasto 117 117
Suojausrahasto 3.301
Muuntoerot 2.818 114
Kertyneet voittovarat 75.521 28.027
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 292.244 54.131
VARAUKSET
Varaukset 348
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 51.829 3.862
Korolliset velat 306.968 37.668
LYHYTAIKAISET VELAT
Osto- ja muut velat 79.008 12.331
Korolliset velat 40.499 12.739
VELAT YHTEENSÄ 478.304 66.600
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 770.896 120.731
KONSERNITULOSLASKELMA 1.1.2006-31.12.2006 (1.000 e)
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05
LIIKEVAIHTO 116.588 18.896 402.425 76.982
Liiketoiminnan muut tuotot 2.142 297 3.507 910
Valmiiden ja keskeneräisten
tuotteiden varastojen muutos -954 -411 -184 -499
Valmistus omaan käyttöön 2.950 776 7.754 6.230
Materiaalit ja palvelut -20.479 -2.209 -74.256 -16.995
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -22.924 -5.459 -83.773 -21.136
Poistot -13.581 -3.050 -51.060 -11.228
Yrityshankinnoista aiheutuneet
aineettomien hyödykkeiden poistot -1.092 -4.265
Liiketoiminnan muut kulut -40.829 -4.645 -131.579 -16.305
LIIKEVOITTO 21.821 4.195 68.569 17.958
% liikevaihdosta 18.7 22.2 17.0 23,3
Rahoituskulut (netto) -2.107 -488 -11.984 -1.709
VOITTO ENNEN VEROJA 19.714 3.707 56.585 16.249
% liikevaihdosta 16.9 19.6 14.1 21,1
Tuloverot -4.623 -1.195 -14.641 -4.322
TILIKAUDEN VOITTO 15.091 2.512 41.944 11.927
% liikevaihdosta 12,9 13,3 10,4 15.5
Laimentamaton osakekohtainen tulos, e 0,50 0,17 1,39 0,83
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos, e 0,49 0,17 1,36 0,81
TIIVISTETTY LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (1.000 e)
Oma Oma
pääoma pääoma
31.12.06 31.12.05
Kauden alussa 54.131 45.485
Muuntoero 2.706 173
Tilikauden voitto 41.944 11.927
Suojausrahasto 3.301
Osingonjako -7.513 -3.580
Osakeanti, rekisteröity 197.532 94
Osakeanti, rekisteröimätön 143 32
Kauden lopussa 292.244 54.131
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (1.000 e)
1-12/06 1-12/05
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 103.880 26.745
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -96.254 -26.776
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Maksullinen osakeanti 787 126
Maksetut osingot -7.513 -3.580
Lainojen lisäys(+)/vähennys(-) -17.066 4.587
Leasing-velkojen lisäys(+)/vähennys(-) 34.610 172
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ 10.818 1.305
RAHAVAROJEN MUUTOS 18.444 1.274
RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA 1.850 576
Muuntoero 302
YRITYSKAUPOISTA TULLEET RAHAVARAT KAUDEN ALUSSA 21.227
RAHAVARAT KAUDEN LOPUSSA 41.823 1.850
VASTUUSITOUMUKSET, 1.000 e 31.12.06 31.12.05
Omasta puolesta
Kiinteistökiinnitykset 5.663 5.663
Yrityskiinnitykset 77.487 10.957
Pantit 107.212 20.752
Muut vastuut 9.795 138.276
JOHDANNAISSOPIMUKSET (1.000 e)
31.12.06 31.12.05
NA = nimellisarvo NA MA NA MA
MA = markkina-arvo
Korkojohdannaiset
Vaihtosopimukset 152.803+4.461 17.263 -80
Optiosopimukset
Ostetut 10.000 +14
Asetetut 10.000 -11
Valuutanvaihtosopimukset
Termiinisopimukset 19.911 +113
TUNNUSLUKUJA
1-12/06 1-12/05
Siirtokelpoisten tilojen tilauskanta
yhteensä, 1.000 e 81.959 31.082
Siirtokelpoisten tilojen vuokrauksen
tilauskanta, 1.000 e 74.507 24.198
Siirtokelpoisten tilojen myynnin tilauskanta, 1.000 e 7.452 6.884
Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, 1.000 e 111.864 29.601
% liikevaihdosta 27,8 38,5
Henkilöstö keskimäärin 1.828 569
Tulos/osake, e laimentamaton 1,39 0,83
Tulos/osake, e laimennettu 1) 1,36 0,81
Oma pääoma/osake 2), e 9,66 3,77
Omavaraisuusaste, % 38,2 49,0
Korolliset nettovelat, 1.000 e 305.643 48.556
Nettovelkaantumisaste, % 104,6 89,7
Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä, kpl 30.121.137 15.030.994 3)
Osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä kauden lopussa, kpl 30.332.793 13.302.994 4)
A-sarjan osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä kauden lopussa, kpl 1.728.000
Optio-oikeuksien laimennusvaikutuksella
oikaistu osakemäärä, kpl 30.811.395 15.390.862
1) Optiotodistusten oikeuttamien osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistuna
2) Rekisteröity osakemäärä kauden päättyessä
3) A- ja B-sarjan osakkeet
4) B-sarjan osakkeet
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT (1.000 e)
Konsernin ensisijaiset segmentit ovat kone- ja laitevuokraus ja siirtokelpoiset
tilat. Toissijaiset segmentit jakautuvat maantieteellisesti ja ovat Suomi,
Ruotsi, Länsi-Eurooppa ja Muu Eurooppa. Kone- ja laitevuokrauksen osalta
esitetään lisäksi liikevaihto maantieteellisen segmenttijaon mukaisesti.
Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e)
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05
Kone- ja laitevuokraus
- Suomi 15.772 11.481 60.227 46.452
- Ruotsi 51.644 174.721
- Länsi-Eurooppa 18.592 66.319
- Muu Eurooppa 11.672 1.915 38.446 5.790
Kone- ja laitevuokraus yhteensä 97.681 13.396 339.713 52.242
- josta segmenttien välistä -80 -167 -421 -167
Siirtokelpoiset tilat 19.152 7.276 65.513 27.093
- josta segmenttien välistä -166 -1.609 -2.382 -2.186
Eliminoinnit -246 -1.776 -2.803 -2.353
Liikevaihto yhteensä 116.588 18.896 402.425 76.982
Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden
poistoja (EBITA) liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e)
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05
Kone- ja laitevuokraus
- Suomi 1.943 1.680 10.370 9.193
- Ruotsi 11.958 35.875
- Länsi-Eurooppa 3.266 8.447
- Muu Eurooppa 4.583 646 11.991 2.037
Kone- ja laitevuokraus yhteensä 21.751 2.326 66.683 11.230
Siirtokelpoiset tilat 4.743 2.013 14.949 7.328
Kohdistamattomat konsernitoiminnot -3.397 -145 -8.614 -600
Eliminoinnit -183 -183
Liikevoitto yhteensä 22.913 4.194 72.834 17.958
Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät konsernijohdon, konsernin
taloushallinnon ja rahoituksen kulut sekä muita konsernitason hankkeisiin
liittyviä kuluja. Vuoden 2005 segmenttikohtaiset vertailutiedot on muutettu
vuosineljänneksittäin näiden kohdentamisperiaatteiden mukaisesti.
EBITA-% liiketoimintasegmenttien mukaan
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05
Kone- ja laitevuokraus
- Suomi 12,3 14,6 17,2 19,8
- Ruotsi 23,2 20,5
- Länsi-Eurooppa 17,6 12,7
- Muu Eurooppa 39,3 33,7 31,2 35,2
Kone- ja laitevuokraus yhteensä 22,3 17,4 19,6 21,5
Siirtokelpoiset tilat 24,8 27,7 22,8 27,0
Kohdistamattomat konsernitoiminnot
EBITA-% yhteensä 19,7 22,2 18,1 23,3
Liikevaihto toissijaisten segmenttien mukaan (1.000 e); maantieteelliset
segmentit sisältävät sekä kone- ja laitevuokrauksen että siirtokelpoisten
tilojen liikevaihdon.
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05
Suomi 24.911 16.981 91.671 71.192
Ruotsi 59.275 206.094
Länsi-Eurooppa 23.076 70.803
Muu Eurooppa 11.677 1.915 38.451 5.790
Eliminoinnit -2.351 -4.595
Liikevaihto yhteensä 116.588 18.896 402.425 76.982
LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA
Konserni osti katsauskaudella 1.1.-31.12.2006 Pon Holdings B.V.:n tytäryhtiöiltä
koneita ja laitteita sekä niihin liittyviä palveluja yhteensä 2.304 tuhannen
euron arvosta.
TALOUDELLISEN TIEDOTTAMISEN AIKATAULU VUONNA 2007
Tilinpäätöstiedote 2006 keskiviikkona 28.2.2007
Kolmen kuukauden osavuosikatsaus tiistaina 22.5.2007
Kuuden kuukauden osavuosikatsaus torstaina 16.8.2007
Yhdeksän kuukauden osavuosikatsaus torstaina 15.11.2007
Cramo Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään keskiviikkona 18.4.2007.
Tiedotustilaisuus analyytikoille, sijoittajille ja median edustajille
järjestetään 28.2.2007 klo 11.00 Helsingissä, ravintola Palacessa, Eteläranta
10, 10. krs.
Tiedotustilaisuuden lisäksi Cramo järjestää analyytikoille, sijoittajille ja
median edustajille englanninkielisen puhelinkonferenssin 28.2. klo 15.00.
Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla ennen tilaisuuden alkua numeroon
+358 9 8248 4975. Tunnussana on Cramo.
Tämän tiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
CRAMO OYJ
Vesa Koivula
konsernijohtaja
puh. 010 66110, 040-510 5710
Martti Ala-Härkönen
talous- ja rahoitusjohtaja
puh. 010 66110, 040-737 6633
YLEISLAUSEKE
Tietyt lausunnot tässä tiedotteessa ovat tulevaisuuteen kohdistuvia ja
perustuvat johdon tämänhetkisiin näkemyksiin. Luonteensa vuoksi ne sisältävät
riskiä ja epävarmuutta ja ovat alttiita yleisen taloudellisen tai toimialan
tilanteen muutoksille.
JAKELU
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
TILINTARKASTAMATTOMIA TALOUDELLISIA PRO FORMA -TIETOJA
KONSERNITULOSLASKELMA (1.000 e)
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05
Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma
LIIKEVAIHTO 116.588 92.418 402.425 334.302
Liiketoiminnan muut tuotot 2.142 4.120 3.507 5.252
Varastojen muutos -954 -502 -184 -861
Valmistus omaan käyttöön 2.950 776 7.754 6.230
Materiaalit ja palvelut -20.479 -16.079 -74.256 -66.137
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -22.924 -19.647 -83.773 -74.026
Yrityshankinnoista aiheutuneet
aineettomien hyödykkeiden poistot -1.092 -1.058 -4.265 -4.230
Poistot -13.581 -11.839 -51.060 -45.416
Liiketoiminnan muut kulut -40.829 -40.889 -131.579 -118.593
LIIKEVOITTO 21.821 7.300 68.569 36.521
% liikevaihdosta 18,7 7,9 17,0 10,9
Rahoituskulut (netto) -2.107 -2.360 -11.984 -10.954
VOITTO ENNEN VEROJA 19.714 4.940 56.585 25.567
% liikevaihdosta 16,9 5,3 14,1 7,6
Tuloverot -4.623 -1.494 -14.641 -6.888
TILIKAUDEN VOITTO 15.091 3.445 41.944 18.679
% liikevaihdosta 12,9 3,7 10,4 5,6
Vuoden 2005 pro forma -liikevoitto sisältää Cramo Holding B.V.:n hankintaan
liittyviä kertaluontoisia kuluja noin 4,9 miljoonaa euroa. Suurin osa kuluista
kohdistuu vuoden 2005 jälkimmäiselle puoliskolle.
TÄYDENTÄVIÄ PRO FORMA -TUNNUSLUKUJA
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/06 1-12/05
Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma Pro forma
Bruttoinvestoinnit
pitkäaikaisiin varoihin,
EUR 1,000 27,655 27,102 111,864 92,172
% liikevaihdosta 23.7 29.3 26.5 27.6
Henkilöstö keskimäärin 1,828 1,646
Sijoitetun pääoman tuotto
(ROI), % 11.7
Oman pääoman tuotto, % 15.5
Liikevaihto liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e)
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05
Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma
Kone- ja laitevuokraus
- Suomi 15.772 14.546 60.227 57.200
- Ruotsi 51.644 38.591 174.721 145.609
- Länsi-Eurooppa 18.592 15.261 66.319 51.435
- Muu Eurooppa 11.672 7.431 38.446 23.044
Kone- ja laitevuokraus yhteensä 97.681 75.829 339.713 277.287
- josta segmenttien välistä -80 -18 -421 -367
Siirtokelpoiset tilat 19.152 16.635 65.513 58.300
- josta segmenttien välistä -166 -29 -2.382 -919
Eliminoinnit -246 -47 -2.803 -1.286
Liikevaihto yhteensä 116.588 92.417 402.425 334.302
Liikevoitto ennen yrityshankinnoista aiheutuneita aineettomien hyödykkeiden
poistoja (EBITA) liiketoimintasegmenttien mukaan (1.000 e)
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05
Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma
Kone- ja laitevuokraus
- Suomi 1.943 2.135 10.370 9.870
- Ruotsi 11.958 6.008 35.875 19.985
- Länsi-Eurooppa 3.266 1.130 8.447 1.490
- Muu Eurooppa 4.583 1.972 11.991 6.070
Kone- ja laitevuokraus yhteensä 21.751 11.245 66.683 37.415
Siirtokelpoiset tilat 4.743 3.586 14.949 13.074
Kohdistamattomat konsernitoiminnot -3.397 -6.472 -8.614 -9.738
Eliminoinnit -183 -183
Liikevoitto yhteensä 22.913 8.358 72.834 40.751
Kohdistamattomat konsernitoiminnot sisältävät konsernijohdon, konsernin
taloushallinnon ja rahoituksen kulut sekä muita konsernitason hankkeisiin
liittyviä kuluja. Vuoden 2005 segmenttikohtaiset vertailutiedot on muutettu
vuosineljänneksittäin näiden kohdentamisperiaatteiden mukaisesti.
EBITA-% liiketoimintasegmenttien mukaan
10-12/06 10-12/05 1-12/06 1-12/05
Toteuma Pro forma Toteuma Pro forma
Kone- ja laitevuokraus
- Suomi 12,3 14,7 17,2 17,3
- Ruotsi 23,2 15,6 20,5 13,7
- Länsi-Eurooppa 17,6 7,4 12,7 2,9
- Muu Eurooppa 39,3 26,5 31,2 26,3
Kone- ja laitevuokraus yhteensä 22,3 14,8 19,6 13,5
Siirtokelpoiset tilat 24,8 21,6 22,8 22,4
Kohdistamattomat konsernitoiminnot
EBITA-% yhteensä 19,7 9,0 18,1 12,2
TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
10-12/06 7-9/06 4-6/06 1-3/06 1-12/06 1-12/05
Toteuma Toteuma Toteuma Toteuma Toteuma Pro forma
Liikevaihto 116.588 105.500 96.746 83.591 402.425 334.302
Liikevoitto 22.914 25.007 15.078 9.836 72.834 40.751
% liikevaihdosta 19,7 23,7 15,6 11,8 18,1 12,2
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |