2008-02-14 07:00:00 CET
2008-02-14 07:00:15 CET
REGULATED INFORMATION
OKO Pankki Oyj - Tilinpäätöstiedote
OP-Pohjola-ryhmän tammi-joulukuu 2007
Kasvu jatkui voimakkaana - OP-Pohjola-ryhmästä johtava vakuuttaja Suomessa - Luottokanta kasvoi 13 % - asuntoluottojen kasvu oli 14 % ja yritysluottojen 16 %. - Sijoitustalletukset kasvoivat peräti 28 %, talletukset yhteensä 13 %. - Haasteellisessa markkinatilanteessa sijoitusrahastojen pääomien kasvu hidastui 6 %:iin. - Vahinkovakuutuksen vakuutusmaksutuotot kasvoivat 8 %, yksityisasiakkaiden 12 %. - Markkinaosuus henkivakuutuksen maksutulosta kasvoi 2,4 %-yksikköä. - OP-Pohjola-ryhmä nousi ennakkotietojen mukaan maksutulolla mitattuna Suomen johtavaksi vahinkovakuuttajaksi. Henkivakuuttamisessa ryhmä on ollut johtava vakuuttaja vuodesta 2005 lähtien. - Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi 94 000:lla 900 000:een. Historian paras tulos - tulos ennen veroja yli miljardi euroa - Tulos ennen veroja kasvoi 26 % 1 005 miljoonaan euroon. - Asiakkaille myönnetyt, tuloksesta kirjatut bonukset kasvoivat 74 %. - Tehokkuus parani: tuottojen ja kulujen kasvuero oli 11 %-yksikköä. - Jokaisen liiketoimintasegmentin tulos parani vuotta aiemmasta. - Viimeisen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 247 miljoonaa euroa. Riskinkantokyky vahva ja riskiasema vakaa - Omat varat ylittivät lakisääteisen minimin 1,8 miljardilla eurolla. - Arvonalentumiset saamisista olivat pienet - vuositasolla 0,03 % luotto- ja takauskannasta. - Järjestämättömien saamisten osuus luotto- ja takauskannasta säilyi edellisen vuoden tasolla. - Rahoitusmarkkinoiden häiriö on laskenut omaisuuserien markkina-arvoja, mutta kokonaisuudessa häiriön vaikutukset ryhmän tulokseen ja vakavaraisuuteen ovat olleet varsin pienet. Vuosi 2008 - Toimintaympäristön kehitykseen liittyvien epävarmuustekijöiden sekä epävakauden takia ryhmän vuoden 2008 tuloksen ennen veroja arvioidaan jäävän vuoden 2007 ennätystulosta pienemmäksi. Pääjohtajan kommentit "Muuntautumisemme pankkiryhmästä aidoksi täyden palvelun finanssiryhmäksi on edennyt määrätietoisen vauhdikkaasti ja samalla hyvin tuloksekkaasti. Molempina Pohjola-kaupan jälkeisinä vuosina olemme tehneet uudet tulosennätykset. Vuoden 2007 tulos ylitti historiallisen miljardin euron rajan. Markkinaolosuhteet huomioon ottaen tulosta voi perustellusti luonnehtia erinomaiseksi. Tuloksen edelleen merkittävä paraneminen perustui tuottojen vahvaan ja kulujen maltilliseen kasvuun sekä vakaaseen riskiasemaan. Erityisen tyytyväinen olen vahinkovakuutusliiketoiminnan olennaiseen tulosparannukseen ja pankkitoiminnan kulu/tuotto-suhteen putoamiseen alle 50 %:n. Liiketoimintamme kasvu jatkui voimakkaana, ja kovasta kilpailutilanteesta huolimatta vahva kokonaismarkkina-asemamme säilyi vakaana. Kansainvälisen talouden ja rahoitusmarkkinoiden kehitykseen liittyy tällä hetkellä poikkeuksellisen paljon epävarmuustekijöitä, joiden takia toimintaympäristö myös Suomessa on viime vuosia selvästi haastavampi. Kotimarkkinoittemme ja yritystemme vahvuus ja niiden ylläpitämä työllisyys ja tulojen nousu tarjoavat kuitenkin edelleen kohtuullisen toimintaympäristön finanssialan kasvulle. Uskon, että pankki- ja sijoituspalvelujen kysyntä jatkuu edelleen selvästi kansantuotteen kasvua nopeampana, mutta ei kuitenkaan yllä edellisvuosien erittäin korkealle tasolle. OP-Pohjola-ryhmä on erittäin vahvassa kunnossa. Taloudelliset puskurimme ovat merkittävät. Ne luovat vallitsevassa liiketoimintaympäristössä tarvittavaa vakautta ja kilpailukykyä sekä mahdollistavat toimintamme jatkamisen strategiaamme tarkistamatta. Tavoitteemme on kasvaa markkinoita nopeammin ja palkita asiakkaitamme aiempaa enemmän keskittämisestä." Reijo Karhinen OP-Pohjola-ryhmän tulostiedote 1.1.-31.12.2007 Tammi-joulukuun tulos ennen veroja, 1 005 miljoonaa euroa (+ 26 %), oli OP-Pohjola-ryhmän kautta aikojen paras. Finanssiryhmän liiketoimintojen kasvu jatkui voimakkaana. OP-Pohjola-ryhmä nousi ennakkotietojen mukaan maksutulolla mitattuna Suomen johtavaksi vahinkovakuuttajaksi. Henkivakuuttamisessa ryhmä on ollut johtava vakuuttaja jo vuodesta 2005 lähtien. Keskittämisetuja kasvatettiin merkittävästi. OP-ryhmä muutti nimensä syyskuussa OP-Pohjola-ryhmäksi. OP-Pohjola-ryhmän avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/2007 | 1-12/2006 | Muutos* | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja, milj. e | 1 005 | 800 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta | 706 | 643 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 181 | 78 | 130 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutus | 129 | 68 | 90 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), % | 13,7 | 12,1 | 1,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, | 10,9 | 11,4 | -0,6 | | % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut/tuotot, % | 49 | 52 | -3,0 | | (pankki- ja | | | | | sijoituspalvelutoiminta) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 12 378 | 12 148 | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos* | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tase, mrd. e | 65,7 | 59,5 | 10,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus** | 13,8 | 14,3 | -0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuus ensisijaisin | 12,6 | 12,7 | 0,0 | | omin | | | | | varoin, %** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omien varojen suhde | 1,52 | 1,56 | -0,04 | | omien varojen | | | | | vähimmäismäärään*** | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät saamiset luotto- | 0,3 | 0,3 | 0,0 | | ja | | | | | takauskannasta, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokannasta | 31,1 | 31,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuskannasta | 32,3 | 32,7 | -0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen pääomista | 21,4 | 21,8 | -0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henki- ja eläkevakuutuksen | 19,9 | 19,1 | 0,9 | | vakuutussäästöistä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/2007 | 1-12/2006 | Muutos* | -------------------------------------------------------------------------------- | Henki- ja eläkevakuutuksen | 30,8 | 28,4 | 2,4 | | | | | | | maksutulosta, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Muutos %-yksikköä lukuun ottamatta tulosta ennen veroja, tasetta ja henkilöstöä keskimäärin, joissa muutos on esitetty prosenttina, sekä omien varojen suhdetta omien varojen vähimmäismäärään, jossa muutos on esitetty suhdeluvun muutoksena. ** Luottolaitostoiminnasta annetun lain mukaan. *** Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan. OP-ryhmästä OP-Pohjola-ryhmä OPK:n hallintoneuvosto päätti syyskuun kokouksessaan muuttaa OP-ryhmän nimen OP-Pohjola-ryhmäksi. Uudessa nimessä yhdistyy kaksi perinteikästä ja vahvaa suomalaista brändiä. Nimi viestii finanssiryhmän palvelutarjonnan kattavuudesta ja nivoo yhteen pankki-, sijoitus- ja vakuutustoiminnan. Nimenmuutos konkretisoi finanssiryhmän toiminnan ja rakenteen muuttumisen kahtena Pohjola-kauppaa seuranneena vuotena yhdeksi yhtenäiseksi finanssiryhmäksi. OP-Pohjola-ryhmän pörssinoteerattu keskuspankki OKO Pankki Oyj päätti muuttaa nimensä Pohjola Pankki Oyj:ksi. OKOn yhtiökokous päätti nimen muutoksesta lokakuussa, ja uusi nimi otetaan virallisesti käyttöön maaliskuun 2008 alussa. Osuuspankkien nimiin muutoksilla ei ole vaikutusta. Toimintaympäristö Finanssimarkkinoiden toimintaympäristö oli vuonna 2007 kaksijakoinen. Syksyyn asti jatkunut talouden korkeasuhdanne sai pankki- ja vakuutuspalveluiden kysynnän säilymään vilkkaana. Korkeasuhdanne alkoi loppuvuonna taittua, samalla kun Yhdysvaltain asuntomarkkinoiden kärjistyneet ongelmat toivat epävarmuutta kansainväliseen talouteen. Epävarmuuden arvioidaan jatkuvan myös vuonna 2008, mutta Suomen talouskasvun odotetaan silti pysyvän kohtuullisena. Kansainvälisen talouden suhdanteet heikkenivät vuonna 2007. Euroopan unionin maissa kasvu jatkui silti lähes edellisvuoden suuruisena. Sen sijaan Yhdysvalloissa kasvu hidastui selvästi, ja alamäkeä jyrkensi loppukesällä puhjennut asuntomarkkinoiden kriisi. Yhdysvaltain talousnäkymien heikkeneminen varjostaa jatkossa myös nopeasti kasvaneiden Aasian maiden suhdanteita. Yhdysvaltain asuntomarkkinoiden kriisi kiristi luotonantoa kansainvälisillä markkinoilla. Myös luotonannon marginaalit levenivät. Monissa maissa rahoituslaitoksille aiheutui amerikkalaisista asuntolainoista tuntuvia tappioita, joita arvioidaan syntyvän vielä lisää vuonna 2008. Pienentääkseen luottolaman uhkaa keskuspankit lisäsivät useaan otteeseen likviditeettiä rahoitusmarkkinoilla. Yhdysvalloissa keskuspankki myös alensi ohjauskorkoaan. Euroopan keskuspankki piti ohjauskorkonsa loppuvuonna ennallaan nostettuaan sitä vuoden 2007 alkupuoliskolla kahdesti 4,0 %:iin. Suomen talouskasvun odotetaan hidastuvan 2008 Suomessa korkeasuhdanne jatkui vuonna 2007 odotettua pidempään. Loppusyksyllä talouskasvu alkoi kuitenkin lievästi hidastua. Kokonaistuotanto kasvoi noin 4 %. Edellisvuoden tapaan kasvua tuki vienti, joka voimistui etenkin Suomen päämarkkina-alueelle Länsi-Eurooppaan. Asuinrakentaminen kääntyi laskuun, mutta muut talonrakennusinvestoinnit vilkastuivat tuntuvasti. Yksityisen kulutuksen verraten tasainen kasvu jatkui. Kotitalouksien ostovoimaa paransi palkkasumman nousu ja työttömyyden väheneminen. Yritystiedustelujen mukaan suhdannetilanne pysyi tavanomaista parempana kaikilla päätoimialoilla. Teollisuudessa tuotannon kasvu hieman hidastui loppuvuonna, vaikka tilauskanta olikin edelleen korkea. Myös rakennusyritysten tilauskanta oli tavanomaista suurempi, mutta odotukset kääntyivät laskuun. Palveluyritysten myynnin kasvu on hidastunut, joskin myyntiodotukset pysyivät hyvinä. Vuonna 2008 talouskasvun odotetaan hidastuvan, mutta yltävän kuitenkin pitkän ajan keskimääräiselle tasolle. Kasvu vaimenee, koska vienti ja yksityinen kulutus lisääntyvät vähemmän kuin vuonna 2007. Kuluttajien luottamus oman taloutensa myönteiseen kehitykseen pysyi vahvana vuonna 2007. Odotukset vuodelle 2008 ovat kuitenkin muuttuneet aiempaa varovaisemmiksi. Kuluttajahintojen nousu kiihtyi 2,5 %:iin vuonna 2007. Hintatasoa nosti eniten asumisen kallistuminen. Vuonna 2008 inflaation ennakoidaan nopeutuvan yli 3 %:iin. Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus lisääntynyt Vuoden 2007 alkupuoliskolla euribor-korot nousivat Euroopan keskuspankin kiristettyä rahapolitiikkaa kahdella ohjauskoron nostolla. Syksyllä Yhdysvaltain asuntorahoituskriisi lisäsi lyhyiden markkinakorkojen volatiliteettia. Lyhyet markkinakorot nousivatkin pitkiä markkinakorkoja enemmän. Vuoden 2007 lopussa 3 kuukauden euribor oli 4,69 % ja 12 kuukauden euribor oli 4,75 %. OP-Pohjola-ryhmän viitekorkoa OP-primea nostettiin vuoden alkupuoliskolla kolmesti ja se oli vuoden lopussa 4,25 %. Euroalueen noususuhdanteen taittuminen puoltaa euribor-korkojen laskua vuonna 2008. Pankkimarkkinoiden kasvu jatkui vuonna 2007 jo viidettä perättäistä vuotta ripeänä. Vuonna 2008 kasvun pysyminen lähellä edellisvuosien lukemia edellyttää osakemarkkinoiden epävarmuuden hälvenemistä ja kuluttajien kohtuullista rohkeutta luotonotossa. Vuonna 2007 rahalaitosten lainakanta lisääntyi 11,7 %. Korkojen noususta huolimatta asuntoluottokanta kasvoi 12,4 % eli hieman edellisvuotista vähemmän. Kotitalouksien velkaantuminen jatkoi nousuaan, ja velkojen määrä ylitti ensi kerran käytettävissä olevat vuositulot. Yritysluottojen kasvu nopeutui 12,9 %:iin vuonna 2007. Kansainvälisten rahoitusmarkkinoiden epävarmuuden lisääntyminen ei juuri vaikuttanut Suomen yrityslainamarkkinoihin. Yrityskauppoja ja sukupolvenvaihdoksia tehtiin edelleen runsaasti. Talletusten kasvu kiihtyi 13,9 %:iin, sillä nousseet talletuskorot tarjosivat suojaa arvopaperimarkkinoiden heilahteluilta. Pääomamarkkinoilla kehitys jatkui myönteisenä, vaikka Yhdysvaltain rahoituskriisi varjostikin loppuvuonna etenkin osakemarkkinoita. Suomessa pörssiosakkeiden hintoja kuvaava OMX Helsinki Cap -indeksi nousi 3,9 % vuonna 2007. Sijoitusrahastojen pääomien kasvu hidastui 8,3 %:iin kansainvälisiltä markkinoilta tulleen epävarmuuden lisäännyttyä loppuvuonna. Myös henkivakuutuksen maksutulo väheni edellisvuodesta 8,8 %, joskin vakuutussäästöt lisääntyivät 3,6 %. Vahinkovakuutuksen kassaperusteinen ja vertailukelpoinen maksutulo kasvoi vuonna 2007 noin 5 %. Vakuutusyhtiöiden maksamien korvausten määrä kasvoi vuonna 2007, kun poikkeukselliset sääolot lisäsivät vahinkojen määrää. Myös autovakuutusten korvaukset kasvoivat selvästi. OP-Pohjola-ryhmän tulos ja tase Tammi-joulukuu OP-Pohjola-ryhmän tulos rikkoi edellisvuotisen tulosennätyksen ja tulos ennen veroja ylitti miljardin euron rajan ollen 1 005 miljoonaa euroa (800*). Tulos ennen veroja kasvoi viime vuodesta 26 %. Tuotot kasvoivat 15 % ja kulut 4 %; tuottojen ja kulujen kasvuero oli 11 %-yksikköä. Tulokseen kuluna kirjatut asiakkaille kertyneet OP-bonukset kasvoivat 74 %. Oman pääoman tuotto nousi 13,7 %:iin, kun se vuotta aiemmin oli 12,1 %. Tulos käyvin arvoin ennen veroja kasvoi 5,8 % 798 miljoonaan euroon (754). Oman pääoman tuotto käyvin arvoin laski 0,6 %-yksikköä 10,9 %:iin myytävissä olevien arvopapereiden markkinahintojen laskun seurauksena. Tuloksen kasvu perustui tuottojen vahvaan kasvuun. Korkokate kasvoi 19 % 1 048 miljoonaan euroon (883) ja muut tuotot 12 % 1 198 miljoonaan euroon (1 073). Vahinkovakuutuksen nettotuotot kasvoivat yhteensä 30 % 427 miljoonaan euroon (328) ja henkivakuutuksen nettotuotot 56 % 172 miljoonaan euroon (110). Kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuotot 65 miljoonaa euroa laskivat vuotta aiemmasta lähinnä käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien saamistodistusten negatiivisten arvonmuutosten seurauksena. Kaupankäynnin nettotuottoja vähensivät luottoriskimarginaalien levenemisestä aiheutuneet 57 miljoonan euron arvonalentumiset finanssiryhmän maksuvalmiusreservistä. Kertomusvuoden sijoitustoiminnan nettotuottoihin sisältyi 11 miljoonaa euroa kertaluonteisia myyntivoittoja, kun niitä oli vuotta aiemmin 25 miljoonaa euroa. Kulut olivat 1 129 miljoonaa euroa (1 083), eli 4,2 % suuremmat kuin vuotta aiemmin. Kulujen kasvusta lähes 60 % johtui henkilöstökulujen kasvusta. Henkilöstökulujen 4,9 % kasvuun vaikuttivat henkilömäärän kasvu sekä palkkatason nousu. Kuluja kasvattivat myös katsauskaudelle kohdistuneet 15 miljoonan euron integraatiokustannukset. Omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille maksetut bonukset kasvoivat 74 % ja olivat 83 miljoonaa euroa (48). Arvonalentumiset saamisista kasvoivat 13 miljoonaan euroon (9). Arvonalentumiset olivat kuitenkin edelleen erittäin matalalla tasolla. OP-Pohjola-ryhmän jokaisen liiketoimintasegmentin tulos kasvoi vuotta aiemmasta. Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos ennen veroja kasvoi korkokatteen vahvan kasvun myötä 10 % 706 miljoonaan euroon (643). OP-Pohjola-ryhmän vähittäispankkien tulos kasvoi 18 %. Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja oli 181 miljoonaa euroa (78), eli 130 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Vahinkovakuutuksen vahvaa tuloskehitystä tuki maksutuottojen kasvu, sijoitustoiminnan nettotuottojen kasvu sekä laskuperustemuutokset, jotka paransivat tulosta 32 miljoonalla eurolla. Vahinkovakuutuksen yhdistetty kulusuhde oli 92,9 % (98,7) ja operatiivinen yhdistetty kulusuhde** oli 93,8 % (95,5). Henkivakuutuksen tulos ennen veroja oli 129 miljoonaa euroa (68). Henkivakuutuksen tulosparannus oli pääosin seurausta edellisvuotta pienemmästä siirrosta tulevien lisäetujen vastuuseen ja sijoitustoiminnan nettotuottojen kasvusta. * Suluissa on vertailuluku vuodelta 2006. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-joulukuun 2006 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen tilinpäätösajankohdan (31.12.2006) luku. ** Yhdistetty kulusuhde ilman liiketoimintasegmenttiin kohdistettuja poistoja Pohjola-kaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä ja ilman laskuperusteiden muutoksen vaikutusta. Pohjola-kaupan yhteydessä silloinen OP-ryhmä ilmoitti tavoittelevansa yhteensä noin 91 miljoonan euron tuotto- ja kulusynergioita vuoden 2010 loppuun mennessä. Tähän mennessä saavutetut tulokset tukevat aiemmin annettuja arvioita synergiahyödyistä. Vuoden 2007 loppuun mennessä tehdyillä päätöksillä saavutettiin lähes 45 miljoonan euron kulusäästöt vuonna 2007 ja arvioidaan saavutettavan lähes 55 miljoonan euron kulusäästöt vuodesta 2008 lähtien. Tähän mennessä saavutettujen tuottosynergioiden arvioidaan olevan vuositasolla noin 25 miljoonaa euroa. Katsauskaudelle kohdistuneet integraatiokustannukset olivat noin 15 miljoonaa euroa. Kustannuksiin sisältyy ensimmäisellä vuosineljänneksellä kirjattu, välimiesoikeuden 2.4.2007 antaman tuomion mukainen 10 miljoonan euron sopimussakko säästöpankeille. Tulosanalyysi -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, | Muutos, | | | 2007 | 2006 | milj. e | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 1 005 | 800 | 205 | 25,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston muutos, | -207 | -45 | -161 | | | brutto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen | 798 | 754 | 44 | 5,8 | | veroja | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), % | 13,7 | 12,1 | | 1,6* | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin | 10,9 | 11,4 | | -0,6* | | arvoin, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 1 048 | 883 | 165 | 18,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 427 | 328 | 100 | 30,4 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 172 | 110 | 61 | 55,6 | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 422 | 396 | 26 | 6,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin ja | 65 | 144 | -80 | -55,1 | | sijoitustoiminnan | | | | | | nettotuotot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | 109 | 92 | 17 | 18,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 3 | 2 | 1 | 45,5 | | tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot yhteensä | 1 198 | 1 073 | 125 | 11,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 2 246 | 1 956 | 290 | 14,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 553 | 527 | 26 | 4,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | 303 | 290 | 14 | 4,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | 273 | 267 | 6 | 2,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 1 129 | 1 083 | 45 | 4,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset saamisista | 13 | 9 | 4 | 44,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille | | | | | | ja | | | | | | OP-bonusasiakkaille | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 83 | 48 | 35 | 74,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja lisäosuuspääoman | 24 | 21 | 3 | 16,4 | | korot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset yhteensä | 107 | 69 | 39 | 56,6 | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä OP-Pohjola-ryhmän tase oli joulukuun lopussa 65,7 miljardia euroa (59,5). Vuoden 2006 lopusta tase kasvoi 10 %. Katsauskaudella saamiset asiakkailta kasvoivat 13 % 44,8 miljardiin euroon (39,6) ja talletukset 13 % 29,0 miljardiin euroon (25,8). Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat kasvoivat 4,3 % 14,1 miljardiin euroon. Oma pääoma kasvoi 10 % 5,6 miljardiin euroon (5,1). Omaan pääomaan sisältyvä käyvän arvon rahasto oli laskennallisella verovelalla oikaistuna -10 miljoonaa euroa (144). Tilikauden aikana tapahtuneesta käyvän arvon rahaston laskusta noin puolet aiheutui osakkeiden ja saamistodistusten myynneistä ja puolet arvopapereiden markkina-arvon laskusta. Yli puolet käyvän arvon rahaston supistumisesta tapahtui viimeisen vuosineljänneksen aikana. Osuuspankkien jäsenten osuuspääoma- ja lisäosuuspääomasijoitukset olivat joulukuun lopussa 689 miljoonaa euroa (696). Osuuspankit maksavat ennakkotiedon mukaan osuus- ja lisäosuuspääomalle korkoja tilikaudelta 2007 yhteensä noin 24 miljoonaa euroa. OKO Pankki Oyj:n (OKO) hallitus esittää, että yhtiö maksaisi vuodelta 2007 osinkoa 0,65 euroa A-sarjan osakkeelle ja 0,62 euroa K-sarjan osakkeelle. Esityksen mukaan osingoiksi muodostuisi yhteensä 131 miljoonaa euroa (131). Loka-joulukuu Neljännen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 247 miljoonaa euroa, joka on 46 miljoonaa euroa suurempi kuin vuotta aiemmin. Tulosparannus perustui korkokatteen ja vahinko- sekä henkivakuutustoiminnan tuloksen kasvuun. Vahinkovakuutustoiminnan nettotuottojen kasvua selittää suurelta osin parantunut yhdistetty kulusuhde. Diskonttokoron muutos paransi vakuutustoiminnan tulosta ennen veroja 29 miljoonaa euroa. Muihin tuottoihin ei sisältynyt merkittäviä kertaluonteisia luovutusvoittoja. Kulut kasvoivat 8,2 miljoonaa euroa. Henkilöstökulut laskivat 2,1 % edellisvuoden loka-joulukuusta lähinnä lomapalkkavelan jaksotusmuutoksen seurauksena. Palautukset omistajajäsenille ja OP-bonusasiakkaille kasvoivat 8,8 miljoonaa euroa. Arvonalentumiset saamisista olivat 3,8 miljoonaa euroa, eli 1,1 miljoonaa euroa pienemmät kuin vuotta aiemmin. Käyvän arvon rahasto (brutto) supistui 112 miljoonalla eurolla, kun se vuotta aiemmin kasvoi 5 miljoonaa euroa. Loka-joulukuun tulos ennen veroja oli 14 miljoonaa euroa suurempi kuin edellisellä vuosineljänneksellä, vaikka edellisen vuosineljänneksen kulut jäivät pääosin kausiluonteisen vaihtelun seurauksena loka-joulukuun kuluja pienemmiksi. Käyvin arvoin laskettuna tulos ennen veroja jäi 48 miljoonaa euroa edellistä vuosineljännestä pienemmäksi. Neljännen vuosineljänneksen tulosanalyysi -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12/ | 10-12/ | Muutos, | 7-9/ | Muutos, | | | 2 | 2006 | % | 20 | % | | | 007 | | | 07 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 247 | 202 | 22,8 | 234 | 5,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston | -112 | 5 | | -51 | | | muutos, brutto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen | 135 | 206 | -34,4 | 183 | -26,0 | | veroja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto | 12,7 | 11,9 | 0,8* | 12,6 | 0,0* | | (ROE), % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto | 6,8 | 12,3 | -5,5* | 10,0 | -3,2* | | käyvin arvoin, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 277 | 241 | 14,6 | 263 | 5,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan | 121 | 85 | 43,4 | 100 | 21,5 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 54 | 30 | 82,1 | 20 | | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 103 | 101 | 2,0 | 96 | 7,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin ja | -8 | 34 | | 6 | | | sijoitustoiminnan | | | | | | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 31 | 24 | 28,9 | 24 | 29,7 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 0 | 3 | -85,7 | 1 | -51,3 | | tuloksesta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot yhteensä | 303 | 277 | 9,3 | 247 | 22,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot yhteensä | 580 | 519 | 11,7 | 510 | 13,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 146 | 149 | -2,1 | 122 | 18,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | 93 | 80 | 16,5 | 64 | 44,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | 65 | 66 | -2,8 | 61 | 6,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut yhteensä | 303 | 295 | 2,8 | 247 | 22,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset | 4 | 5 | -21,7 | 4 | -1,7 | | saamisista | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | | | | | | | omistajajäsenille ja | | | | | | | OP-bonusasiakkaille | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 21 | 13 | 70,0 | 22 | -0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja | 6 | 6 | -0,3 | 6 | 15,6 | | lisäosuuspääoman korot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset yhteensä | 28 | 19 | 46,3 | 27 | 2,7 | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä Vakavaraisuus Kaksi erilaista vakavaraisuussäännöstöä OP-Pohjola-ryhmälle lasketaan kaksi erilaista vakavaraisuussuhdelukua. Ryhmän toiminta perustuu lakiin osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista. Lain yhteisvastuu- ja yhteisturvasäännösten vuoksi osuuspankkien yhteenliittymälle on asetettu omien varojen vähimmäismäärä, joka lasketaan luottolaitostoiminnasta annetun lain vakavaraisuutta koskevien säännösten mukaan. Osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (Osuuspankkikeskus Osk eli OPK), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. Vaikka OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulukaan osuuspankkien yhteenliittymään, on niihin tehdyillä sijoituksilla kuitenkin merkittävä vaikutus luottolaitosten vakavaraisuussäännöstön mukaisesti laskettuun vakavaraisuuteen. Tästä vakavaraisuudesta käytetään nimeä Osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus. Pohjola-kaupan jälkeen OP-Pohjola-ryhmästä muodostui rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain tarkoittama rahoitus- ja vakuutusryhmittymä. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymille on säädetty oma vakavaraisuusvaatimus. Kummankin vakavaraisuussäännöstön mukaan tarkasteltuna OP-Pohjola-ryhmän riskinkantokyky on vahva. Osuuspankkien yhteenliittymän vakavaraisuus Helmikuussa 2007 vahvistettiin vakavaraisuusuudistusta (Basel II) koskevat luottolaitoslain muutokset. Lain siirtymäsäännökset sallivat vakavaraisuuden laskemisen vuonna 2007 aiemmin voimassa olleiden säännösten mukaan. OP-Pohjola-ryhmä hyödyntää siirtymäsäännöstä ja julkaisee ensimmäisen uuden säännöstön mukaisen vakavaraisuuslaskelman maaliskuulta 2008. OP-Pohjola-ryhmä ottaa käyttöön luottoriskin pääomavaatimuksen laskennassa sisäisten luottoluokitusten menetelmän vaiheittain. Tavoitteena on siirtyä ensimmäisten luottosalkkujen osalta sisäisten luokitusten menetelmien käyttöön vuoden 2008 aikana. OP-Pohjola-ryhmän luottolaitoslain mukainen vakavaraisuus oli joulukuun lopussa 13,8 % (14,3). Ensisijaisilla omilla varoilla vakavaraisuussuhde oli 12,6 % (12,7). Ensisijaiset omat varat olivat joulukuun lopussa 4 826 miljoonaa euroa (4 271). Katsauskauden tulos arvioidulla voitonjaolla vähennettynä on rinnastettu ensisijaisiin omiin varoihin. Pohjola-osakkeiden kauppahintaa koskeva välimiesoikeuden päätös lisäsi OP-Pohjola-ryhmän aineettomia hyödykkeitä 16 miljoonalla eurolla. Pääomalainojen suhde ensisijaisiin omiin varoihin oli joulukuun lopussa 4,6 % (5,3). Ensisijaisiin omiin varoihin ei ole luettu sitä omien pääomien kasvua, joka on aiheutunut IFRS:n mukaisesta eläkevastuiden ja niiden katteena olevien omaisuuserien arvostamisesta sekä sijoituskiinteistöjen käypään arvoon arvostamisesta. Toissijaisten omien varojen määrä pieneni 9,4 % 802 miljoonaan euroon (886). Joulukuun lopussa toissijaisia omia varoja pienensi realisoitumattomien arvonalentumisten takia 10 miljoonaa euroa negatiiviseksi muuttunut käyvän arvon rahasto. Vuoden 2006 lopussa käyvän arvon rahasto oli 144 miljoonaa euroa positiivinen. Kesäkuussa OKO eräännytti ennenaikaisesti 50 miljoonan euron ylempiin toissijaisiin omiin varoihin luettavan debentuurilainan ja laski liikkeeseen uuden 100 miljoonan Englannin punnan ylempiin toissijaisiin omiin varoihin luettavan debentuurilainan. Toissijaiset omat varat ilman käyvän arvon rahastoa kasvoivat 9,6 % 813 miljoonaan euroon. Ensi- ja toissijaisten omien varojen yhteismäärästä vähennettävät sijoitukset vakuutusyhtiöihin olivat joulukuun lopussa 355 miljoonaa euroa (339). Vakuutusyhtiösijoituksina on vähennetty omistusosuutta vastaava osa vakuutusyhtiöiden toimintapääoman vähimmäismäärästä. Rahoitustarkastuksen 6.3.2007 ja 24.9.2007 antamien poikkeuslupien perusteella OP-Pohjola-ryhmän yhteisöjen tekemiä sijoituksia OKO Venture Capitalin (1.3.2008 alkaen Pohjola Capital Partners) hallinnoimiin pääomarahastoihin on käsitelty vakavaraisuuslaskelmassa elinkeinoyhteisöön tehdyn osakesijoituksen tavoin. Riskipainotetut sitoumukset kasvoivat katsauskauden aikana 13 %, ja ne olivat joulukuun lopussa 38,2 miljardia euroa (33,7). Neljännen vuosineljänneksen aikana OP-Pohjola-ryhmän ensisijaiset omat varat kasvoivat 2,3 % ja omat varat kokonaisuudessaan 0,2 %. Riskipainotetut sitoumukset kasvoivat 2,6 %. Vakavaraisuus ensisijaisilla omilla varoilla laskettuna säilyi ennallaan. Osuuspankkien yhteenliittymän omat varat ja vakavaraisuus -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12. | 31.12. | Muutos, | Muutos, | | | 2007 | 2006 | milj. e | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 5 638 | 5 124 | 514 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoma, joka ei sisälly | 571 | 595 | -24 | -4 | | omaan pääomaan | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat | 224 | 224 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | -1 070 | -1 064 | -5 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto ja muut | 10 | -144 | 154 | | | rahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suunniteltu voitonjako | -89 | -75 | -14 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät (mm. eläkevastuun | -458 | -388 | -70 | 18 | | ylikate ja sijoitus- | | | | | | kiinteistöjen käypään arvoon | | | | | | arvostaminen) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaiset omat varat | 4 826 | 4 271 | 554 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto ja muut | -10 | 144 | -154 | | | rahastot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylempiin toissijaisiin omiin | 299 | 210 | 89 | 42 | | varoihin luettavat velat | | | | | | | | | | | | joilla on huonompi etuoikeus | | | | | | kuin muilla veloilla | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Alempiin toissijaisiin omiin | 514 | 532 | -18 | -3 | | varoihin luettavat velat | | | | | | joilla on huonompi etuoikeus | | | | | | kuin muilla veloilla | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toissijaiset omat varat | 802 | 886 | -84 | -9 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset vakuutuslaitoksiin | -355 | -339 | -16 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut vähennyserät | -5 | -10 | 5 | -48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennyserät ensi- ja | -360 | -349 | -11 | 3 | | toissijaisten varojen | | | | | | yhteismäärästä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omat varat yhteensä | 5 268 | 4 808 | 460 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen riskiryhmittely | | | | | | vakavaraisuuslaskennassa (ennen | | | | | | riskipainokertoimia) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskiryhmä I (riskipaino 0 %) | 8 220 | 10 560 | -2 340 | -22 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskiryhmä V (riskipaino 10 %) | 374 | 3 | 371 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskiryhmä II (riskipaino 20 %) | 2 970 | 586 | 2 383 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskiryhmä III (riskipaino 50 | 22 103 | 19 629 | 2 474 | 13 | | %) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskiryhmä IV (riskipaino 100 | 21 623 | 18 872 | 2 752 | 15 | | %) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennyserät omista varoista | 360 | 349 | 11 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät (mm. | 10 065 | 9 535 | 530 | 6 | | vakuutustoiminnan varat) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tase yhteensä | 65 716 | 59 535 | 6 181 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Riskipainotetut saamiset, | | | | | | sijoitukset ja | | | | | | taseen | | | | | | ulkopuoliset sitoumukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset ja sijoitukset | 33 306 | 28 804 | 4 502 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset erät | 4 328 | 3 904 | 424 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinariski | 611 | 1 010 | -400 | -40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskipainotetut saamiset, | 38 245 | 33 718 | 4 527 | 13 | | sijoitukset ja | | | | | | taseen | | | | | | ulkopuoliset sitoumukset | | | | | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakavaraisuussuhde, % | 13,8 | 14,3 | | -0,5* | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensisijaisten omien varojen | 12,6 | 12,7 | | 0,0* | | suhde | | | | | | riskipainotettujen erien | | | | | | yhteismäärään, % | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä OP-Pohjola-ryhmässä on päätetty ottaa käyttöön Rahoitustarkastuksen ensisijaisesti suosittelema menetelmä, jolla vakuutusyhtiösijoitukset otetaan huomioon luottolaitoslain mukaisessa vakavaraisuuslaskennassa. Vielä vuoden 2007 tilinpäätöksessä vakuutusyhtiöiden konsolidoinnissa syntyneet aineettomat hyödykkeet ja liike-arvo vähensivät ensisijaisia omia varoja. Lisäksi vakuutusyhtiöiden toimintapääoman vähimmäismäärä vähennettiin ensisijaisten ja toissijaisten omien varojen yhteismäärästä. Vuoden 2008 alusta lukien vakuutusyhtiösijoitusten tasearvo vähennetään omista varoista. Basel II-säännöstön mukaisesti puolet sijoituksista vähennetään ensisijaisista omista varoista ja puolet toissijaista omista varoista. Muutos pienentää omia varoja yhteensä noin 380 miljoonaa euroa, mikä laskee vakavaraisuussuhdetta noin 0,9 %-yksikköä 12,9 %:iin. Ensisijaisten omien varojen määrään muutoksella ei ole merkittävää vaikutusta. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus OP-Pohjola-ryhmän rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus lasketaan konsolidointimenetelmän mukaisesti. Siinä ryhmittymän taseen mukaisiin omiin pääomiin lisätään sellaisia pankki- tai vakuutusalan säännösten mukaisia omiin varoihin luettavia eriä, jotka eivät sisälly omiin pääomiin. Omiin varoihin ei voida sisällyttää eriä, jotka eivät ole käytettävissä muiden ryhmittymään kuuluvien yritysten tappioiden kattamiseksi. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukaan lasketut OP-Pohjola-ryhmän omat varat ylittivät joulukuun lopussa laissa määritellyn vähimmäismäärän 1 753 miljoonalla eurolla (1 682). Ryhmittymän hyvä tulos kasvatti omia pääomia. Ryhmittymän vakavaraisuus kasvoi edellisen vuoden lopusta 4,2 %. Syyskuun lopussa vakavaraisuus oli 1 785 miljoonaa euroa. Vakavaraisuussuhde oli joulukuun lopussa 1,52. Suhdeluku oli hieman alhaisempi kuin vuoden 2006 lopussa. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän omiin varoihin ei ole luettu vakuutusyhtiöiden tasoitusmäärää. Vuoden 2007 lopussa vahinko- ja henkivakuutuksen verovelalla vähennetty yhteenlaskettu tasoitusmäärä oli 256 miljoonaa euroa. Tasoitusmäärä toimii vakuutusyhtiöiden puskurina runsasvahinkoisia vuosia varten, ja se on siten osa finanssiryhmän tosiasiallista tappiopuskuria. Rahoitus- ja vakuutusryhmittymän valvonnasta annetun lain mukainen vakavaraisuus -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12. | 31.12. | Muutos, | Muutos, | | | 2007 | 2006 | milj. e | % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän omat pääomat | 5 638 | 5 124 | 514 | 10,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimialakohtaiset erät | 1 607 | 1 577 | 31 | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo ja aineettomat | -1 116 | -1 133 | 17 | -1,5 | | hyödykkeet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omiin pääomiin ja | -985 | -883 | -102 | 11,5 | | toimialakohtaisiin | | | | | | eriin | | | | | | sisältyvät erät, joita | | | | | | ei voida lukea | | | | | | ryhmittymän | | | | | | omiin varoihin | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän omat varat | 5 145 | 4 685 | 460 | 9,8 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän omien | 3 392 | 3 002 | 389 | 13,0 | | varojen | | | | | | vähimmäismäärä | | | | | | (= omien varojen vaatimus) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän vakavaraisuus | 1 753 | 1 682 | 71 | 4,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmittymän vakavaraisuussuhde | 1,52 | 1,56 | | -0,04* | | (omat varat/omien | | | | | | varojen | | | | | | vähimmäismäärä) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * Suhdeluvun muutos. Siirtyminen uuden vakavaraisuussäännöstön mukaiseen vakavaraisuuslaskentaan Uusi vakavaraisuussäännöstö astui voimaan EU:ssa vuoden 2007 alussa. Suomessa vakavaraisuusuudistusta koskevat luottolaitoslain muutokset vahvistettiin vuoden 2007 helmikuussa. Samaan aikaan myös Valtiovarainministeriö antoi asetuksen vakavaraisuuslaskentaa koskevista yksityiskohtaisemmista säädöksistä, jotka liittyivät lähinnä direktiivissä sallittujen kansallisten valintamahdollisuuksien käyttöön. Lisäksi Rahoitustarkastus antoi vuoden 2007 aikana lukuisia vakavaraisuuslaskentaa koskevia standardeja, joissa annetaan tarkempia määräyksiä ja ohjeita lain soveltamisesta. Lain siirtymäsäännös mahdollisti vakavaraisuuden laskemisen noudattaen vanhaa säännöstöä vuoden 2007 loppuun saakka. Vakavaraisuussäännöstö sallii vähimmäispääoman laskennan usealla eri menetelmällä. Luottoriskin vakavaraisuusvaade voidaan laskea viranomaisparametreihin perustuvan standardimenetelmän tai pankin omiin luottoriskimalleihin perustuvien menetelmien mukaan. Uusi säännöstö asettaa omien varojen vähimmäisvaatimuksen luotto- ja markkinariskien lisäksi operatiivisille riskeille. OP-Pohjola-ryhmä on hyödyntänyt vakavaraisuusuudistukseen liittyviä siirtymäsääntöjä. Vuoden 2007 aikana OP-Pohjola-ryhmä on noudattanut vakavaraisuuslaskennassaan vanhoja, ennen vuotta 2007 voimassa olleita säännöksiä. Vuoden 2008 alusta lukien OP-Pohjola-ryhmä ryhtyy soveltamaan uutta vakavaraisuussäännöstöä. Luottoriskin vakavavaraisuusvaatimus lasketaan vuoden 2008 alusta lähtien standardimenetelmällä. OPK:n johtokunnan tekemien linjausten mukaan OP-Pohjola-ryhmän tavoitteena on siirtyä vaiheittain sisäisten luokitusten menetelmään siten, että ensimmäisten vastuuryhmien osalta sisäisten luokitusten menetelmään siirrytään vuoden 2008 aikana. Markkinariskien osalta OP-Pohjola-ryhmä jatkaa standardimenetelmän käyttöä. Operatiivisten riskien vakavaraisuusvaatimus lasketaan perusmenetelmällä vuodesta 2008 alkaen. Tavoitteena on siirtyä standardimenetelmän käyttöön vuonna 2010. Osuuspankkikeskus Osk julkistaa vakavaraisuuskehikon pilari III:n ja Rahoitustarkastuksen standardien edellyttämät tiedot täydessä laajuudessa kerran vuodessa osana tilinpäätöstä. OP-Pohjola-ryhmän osavuosikatsauksissa ilmoitetaan neljännesvuosittain vakavaraisuudesta suppeammat tiedot, vähintään kuitenkin Rahoitustarkastuksen pankkien tilinpäätöstä koskevassa standardissa edellytetyt tiedot. Ensimmäistä kertaa nämä tiedot julkistetaan 31.3.2008 tilanteesta. Uuden vakavaraisuussäännöstön arvioidaan pienentävän OP-Pohjola-ryhmän vähimmäispääomavaatimusta huolimatta operatiivisille riskeille tulevasta uudesta päävaatimuksesta. Tämä johtuu ensisijaisesti siitä, että asuntoluottojen pääomavaade laskee 30 % aiemmasta siirryttäessä standardimenetelmän käyttöön. Sisäisten luokitusten menetelmän käyttöönoton arvioidaan edelleen pienentävän OP-Pohjola-ryhmän vähimmäisvakavaraisuusvaadetta. Sisäisten luokitusten menetelmän käytön ennakoidaan kuitenkin lisäävään pääomavaatimuksen herkkyyttä suhdannevaihteluille. Vakavaraisuusuudistus aiheuttaa myös muutoksia omiin varoihin. Muutokset ovat pääosin teknisluonteisia. On mahdollista, että Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön käsittely vakavaraisuuslaskennassa muuttuu vuoden 2008 alusta. Muutos pienentäisi ryhmän omia varoja molemmissa lakisääteisissä vakavaraisuussuhteissa, mutta sillä ei olisi olennaista vaikutusta ryhmän tosiasialliseen riskinkantokykyyn. Vakuutustoiminnan vakavaraisuussäännökset ovat muuttumassa (Solvenssi II) ja tämän hetkisen aikataulun mukaan voimaantulo on vuonna 2013. Solvenssi II harmonisoi vakavaraisuussäännöstöä Euroopassa ja muuttaa vakavaraisuusvaatimukset nykyistä riskivastaavammiksi. Tuleva vakavaraisuussäännöstö mahdollistaa vakavaraisuusvaatimuksen laskemisen käyttämällä yhtiön sisäisiä, riskienhallinnassa hyödynnettäviä riskimalleja. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt ovat valmistautuneet vakavaraisuusuudistukseen osallistumalla Solvenssi II kehitystyöhön sekä kehittämällä sisäisiä malleja vahinkovakuutusliiketoiminnassa. Solvenssi II säännöstön harjoituslaskelmiin perustuen voidaan arvioida, ettei Solvenssi II säännöstön standardimallin vakavaraisuusvaatimus vahinkovakuutusyhtiöissä poikkea merkittävästi nykyisestä kansallisesta vakavaraisuusvaatimuksesta. Henkivakuutusyhtiöissä muutokset ovat merkittävämpiä, koska uudistus vaikuttaa sekä pääomavaatimukseen että vakavaraisuuspääomaan. Vastuuvelan markkinakorkoisen diskonttauksen odotetaan vaikuttavan myös sijoitustoiminnan korkosalkkujen duraatioon. Suomalaisilla vakuutusyhtiöillä on kansallinen vakavaraisuusvaatimus, joka on luonteeltaan riskivastaava. Vuoden 2008 aikana voimaan astuvaksi suunniteltu vakuutusyhtiölain muutos tuo mukanaan ennakoivan vakavaraisuusvalvonnan, tosin vielä Solvenssi I:n laskentakaavoja käyttäen. Vakavaraisuuden hallinta ja riskiasema Vakavaraisuuden hallinnan keskeiset tavoitteet ja periaatteet sekä organisointi pääpiirteissään Vakavaraisuuden hallinnan tavoitteena on turvata finanssiryhmän riskinkantokyky ja varmistaa siten toiminnan jatkuvuus. Vakavaraisuuden hallinta OP-Pohjola-ryhmässä käsittää luotettavan hallinnon sekä sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan järjestämisen. Vakavaraisuuden hallinnassa hyödynnetään taloudellista pääomaa, pääoman riittävyyttä varmistavaa stressitestausta sekä strategian yhteydessä laadittavia pääomasuunnitelmia ja omien varojen ennakoivaa varautumissuunnitelmaa. Vakavaraisuuden hallinta on integroitu osaksi liiketoiminnan ohjausta ja johtamista. Vakavaraisuuden hallinta toteutetaan ryhmätasolla liiketoiminnasta riippumattomasti. OP-Pohjola-ryhmän strategia sisältää merkittävimmät riskienhallinnalliset linjaukset sekä ryhmän riskinkantokyvyn ja riskinottohalun tavoitteet. Finanssiryhmän suhtautuminen riskinottoon on maltillinen. Riskinkantokyvyn menestysmittariksi strategiassa on asetettu pysyvien omien varojen ja taloudellisen pääoman suhde. Tavoitteena on, että pysyvien omien varojen määrä ylittää aina taloudellisen pääoman. Riskinottohalun osalta tavoitteeksi on asetettu, että OP-Pohjola-ryhmän arvonalentumiset saamisista eivät nettomääräisesti ylitä 0,25 %:a luotto- ja takauskannasta. OPK vastaa ryhmätasoa koskevasta vakavaraisuuden hallinnasta sekä ryhmän riskienhallintajärjestelmän riittävyydestä ja ajanmukaisuudesta. OPK antaa ryhmään kuuluville yhteisöille ohjeita riskienhallinnan turvaamiseksi ja valvoo yhteisöjen toimintaa. Finanssiryhmään kuuluvat yhteisöt vastaavat omasta vakavaraisuuden hallinnastaan toimintansa laajuuden ja luonteen mukaisesti. OP-Pohjola-ryhmän riskirajajärjestelmällä on merkittävä asema ryhmän riskienhallinnassa. OPK:n hallintoneuvosto määrittää ryhmän riskinkantokyvylle sekä luotto- ja markkinariskeille riskirajat, jotka rajoittavat ryhmän riskinottoa. OP-Pohjola-ryhmän riskirajojen perusteella OPK ja sen tytäryhtiöt vahvistavat omat riskirajajärjestelmänsä. Ryhmän riskirajajärjestelmän pohjalta määritellään myös jäsenosuuspankkeja (ml. Helsingin OP Pankki Oyj) koskevat valvontarajat. OPK:n jäsenosuuspankkeihin kohdistuva ohjaus ja valvonta perustuvat merkittäviltä osin valvontarajajärjestelmään. Jäsenosuuspankit luokitellaan sisäisiin riskiluokkiin valvontarajojen ylitysten määrän ja luonteen perusteella. Valvontarajojen perusteella jäsenosuuspankit määrittävät toiminnalleen valvontarajoja tiukemmat riskirajat. OP-Pohjola-ryhmän riskiasema Riskinkantokyky OP-Pohjola-ryhmän riskinkantokyvyn mittarina käytetään rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetussa laissa määriteltyjen omien varojen ja omien varojen vähimmäismäärän suhdetta. Riskiraja tälle vakavaraisuussuhteelle on 1,2, lain edellyttämän vähimmäistason ollessa 1. Vuoden lopussa omien varojen suhde vähimmäismäärään oli 1,52, kun se edellisen vuoden lopussa oli 1,56. Vuoden lopussa ryhmän omat varat olivat 1 074 miljoonaa euroa (1 082) suuremmat kuin ryhmän sisäinen riskiraja olisi edellyttänyt ja 1 753 miljoonaa euroa (1 682) suuremmat kuin lakisääteinen raja. Vahva riskinkantokyky toimii puskurina ennakoimattomia tappioita vastaan ja luo edellytyksiä liiketoiminnan kasvulle. Markkinahäiriön vaikutukset OP-Pohjola-ryhmään Yhdysvalloissa myönnetyt subprime-asuntoluotot aiheuttivat vuoden 2007 jälkimmäisellä puoliskolla voimakkaan markkinahäiriön. Markkinahäiriön vaikutukset levisivät nopeasti kansainvälisille rahoitusmarkkinoille, missä velkakirjojen luottoriskimarginaalit kasvoivat voimakkaasti. Rahoitusmarkkinoiden kasvanut epävarmuus vaikutti myös pankkien varainhankintaan, mikä näkyi mm. lyhyiden euribor-korkojen poikkeuksellisen suurena nousuna suhteessa valtioriskillä oleviin velkakirjoihin. Markkinoiden levottomuus levisi myös pörssikursseihin, jotka laskivat vuoden jälkipuoliskolla varsin voimakkaasti. OP-Pohjola-ryhmän asuntoluottojen luotonmyönnön keskeinen kriteeri on asiakkaan arvioitu luoton takaisinmaksukyky. Tältä osin ryhmän asuntoluototus poikkeaa merkittävästi Yhdysvalloissa subprime-luottoja myönnettäessä noudatetuista periaatteista. Finanssiryhmän asuntoluottokantaan ei sisälly luottoja, joihin sisältyisi subprime-luottoihin verrattavissa olevaa riskiä. OP-Pohjola-ryhmällä ei ole suoria subprime-sijoituksia ja finanssiryhmän epäsuorat riskit subprime-markkinoilla ovat hyvin rajalliset. Näiden välillisten subprime-sijoitusten arvonmuutosten vaikutus rahoitus- ja vakuutusryhmittymien valvonnasta annetun lain mukaiseen vakavaraisuuteen oli pienempi kuin 0,01 yksikköä. Joulukuun lopussa edellä mainittu vakavaraisuus oli 1,52. Luottoriskimarginaalien yleisen leviämisen myötä koko pankkisektorin tukkuvarainhankinnan kustannus on noussut. Rahoitusmarkkinoiden lisääntynyt epävarmuus ei ole vaikuttanut OP-Pohjola-ryhmän keskuspankin OKOn lyhyt- tai pitkäaikaisen varainhankinnan saatavuuteen. OKOn ja koko ryhmän likviditeettiasema on säilynyt vahvana. Ryhmällä ja sen keskuspankilla on vahva luottoluokitus ja likviditeettiasema sekä hajautettu ja talletuspainotteinen varainhankinta. Tämän ansiosta markkinahäiriön vaikutus ryhmän varainhankinnan kustannuksiin on ollut vähäinen. Luottoriskit OP-Pohjola-ryhmän pankkitoiminnan luotto- ja takauskanta oli kertomusvuoden lopussa 47,2 miljardia euroa (41,8), eli 13 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Luotto- ja takauskannan 5,3 miljardin euron kasvusta kotitalouksien osuus oli 3,2 miljardia euroa ja yritysten ja asuntoyhteisöjen osuus 1,9 miljardia. Vuoden 2007 aikana kotitalouksien asuntoluotot kasvoivat 14 % 21,5 miljardiin euroon, ja niiden osuus oli vuoden lopussa 46 % (45) ryhmän yhteenlasketusta luotto- ja takauskannasta. Kokonaisuudessaan kotitalouksien osuus luotto- ja takauskannasta oli 65 % (65) sekä yritysten ja asuntoyhteisöjen osuus 32 % (31). OP-Pohjola-ryhmän luotto- ja takauskanta on hajautunutta. Vuoden 2007 lopussa suurin yksittäisestä vastapuolesta muodostuva asiakasriski oli 7,0 % (6,6) ryhmän omista varoista. Riskiraja yksittäiselle suurelle asiakasriskille on 15 %. Ryhmän suurin toimialakohtainen riskikeskittymä on kiinteistöliiketoiminta, jonka kokonaisvastuut olivat 2,2 miljardia euroa eli 41,5 % omista varoista. Sisäinen toimialariskin riskiraja on asetettu 50 %:iin omista varoista. Vuoden 2007 aikana riskienhallinnassa panostettiin erityisesti yritysasiakkaiden luokittelujärjestelmän kehittämiseen. Ryhmän yritysluottojen luokittelujärjestelmän piiriin kuuluvat lähes kaikki yhtiömuotoiset asiakkaat. Vuoden 2007 lopussa 96 % näiden asiakkaiden vastuista oli luokiteltu. Luokitelluista vastuista 46 % kuului “investment grade” -luokkaan ja 21 % seuraavaksi parhaaseen luokkaan (vastaa S&P:n luokituksessa luokkaa BB). Vuotta aiemmin vastaavat luvut olivat 43 ja 21 %. Heikon lainanhoitokyvyn omaavien asiakkaiden vastuiden osuus väheni jonkin verran. Vuoden 2007 lopussa OP-Pohjola-ryhmällä oli järjestämättömiä ja nollakorkoisia saamisia yhteensä 147 miljoonaa euroa, eli 15 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamista on vähennetty niihin kohdistuvat 87 miljoonan euron saamis- ja saamisryhmäkohtaiset arvonalentumiset (91). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luotto- ja takauskantaan oli kertomusvuoden lopussa 0,3 %, eli yhtä suuri kuin vuonna 2006 ja 1,7 %-yksikköä pienempi kuin suhdeluvulle määritelty riskiraja, 2,0 %. Arvonalentumiset saamisista pysyivät edelleen matalalla tasolla. Niitä kirjattiin vuonna 2007 bruttomääräisesti 42 miljoonaa euroa, mikä oli 0,09 % luotto- ja takauskannasta. Finanssiryhmän luottoriskitilanne on vakaa, ja luottoriskit ovat säilyneet matalalla tasolla. Positiivista arviota tukevat sekä luottokantavakuutus- ja luottoriskitoimikunnan käsittelyssä olleet yksittäiset luottopäätökset että luottosalkkua koskevat analyysit ja raportit. Järjestämättömien ja muiden ongelmasaamisten pieni määrä yhdistettynä riskikyselyiden tuloksiin vahvistaa edelleen luottosalkun laatua koskevaa arviota. Markkinariskit Sijoitusmarkkinoiden kehitys syksyn 2007 aikana käänsi talletuskannan kasvuun luottokannan kasvun samanaikaisesti hidastuessa. Markkinaehtoisen tukkuvarainhankinnan määrä sekä osuus kokonaisvarainhakinnasta pysyivät vuoden 2006 tasolla. OP-Pohjola-ryhmä avasi kesäkuussa 2007 uuden varainhankintakanavan, kun OP-Asuntoluottopankki laski liikkeelle asuntovakuudellisen joukkovelkakirjalainan (covered bond), jonka pääoma oli 1 miljardia euroa. Ryhmän pankkitoiminnan rahoitusriskin riskirajamittarina käytettiin tarkasteluajankohtaan kumulatiivisesti laskettuna erääntyvien saamisten ja velkojen erotuksen suhdetta taseen loppusummaan enintään yhden vuoden, enintään kolmen vuoden ja enintään viiden vuoden periodeissa. Rahoitusriskin tunnusluvut olivat vuoden lopussa selvästi riskirajoja paremmat. Talletushankinnan osuutta taseesta ja talletusten tuotejakaumaa seurattiin lisäksi erikseen omilla tunnusluvuilla. Riskirajajärjestelmässä korkoriskin mittariksi on määritelty 1,0 %-yksikön korkotason nousun vaikutus korkoriskiposition nykyarvoon. Riskirajajärjestelmän markkinariskitarkasteluun sisältyy myös vakuutusliiketoiminta. Riskirajamittarissa euromääräinen korkoriski suhteutetaan finanssiryhmän taloudelliseen pääomaan. Vuoden lopussa korkoriskimittarin arvo oli 0,7 % (0,1). OP-Pohjola-ryhmän korkoriskin tulee pysyä ryhmän riskirajojen, ± 10 %, sisällä. Pankkiliiketoiminnan korkoriskiä voidaan pitää kohtuullisena, ja se kohdistuu vähittäispankkitoiminnan rakenteelliseen korkoriskiin, joka käytännössä aiheutuu siitä, että antolainauksen keskimääräinen uudelleenhinnoitteluviive on lyhyempi kuin talletusten uudelleenhinnoitteluviive. OP-Pohjola-ryhmän julkisesti noteerattujen osakkeiden ja rahasto-osuuksien markkina-arvo oli vuoden lopussa 1 128 miljoonaa euroa (1 037). Osake- ja rahastosijoitusten määrä oli 60 % ryhmän osakeriskin riskirajan mukaisesta osakeriskin enimmäismäärästä. Valuuttakurssiriskin mittari on kokonaisnettovaluuttaposition suhde taloudelliseen pääomaan. Valuuttakurssiriski oli selvästi alle puolet riskirajan mukaisesta valuuttakurssiriskin enimmäismäärästä. Pankkitoimintaan sitoutunut kiinteistöomaisuuden määrä väheni edelleen. Vuoden lopussa pankkitoiminnan kiinteistöihin sitoutunut pääoma oli 1,3 miljardia euroa, eli 21 miljoonaa euroa pienempi kuin vuotta aiemmin. Vakuutusyhtiöiden sijoitustoiminnassa kiinteistösijoitusten markkina-arvo oli 316 miljoonaa euroa (289). Vakuutusliiketoiminnan kiinteistösijoitusten odotetaan kasvavan henki- ja vahinkovakuutusliiketoiminnan kasvaessa. Kiinteistöriski oli alle puolet riskirajan mukaisesta kiinteistöriskin enimmäismäärästä. Vahinkovakuutus Vahinkovakuutuksen vakavaraisuuspääoma vuoden 2007 lopussa oli 613 miljoonaa euroa (592) eli suhteessa maksutuottoihin 72 % (75). Vahinkovakuutustoiminnan pääomitus tuotiin vuoden lopulla tehtyjen osingonjakopäätösten sekä pääomalainan takaisinmaksun myötä lähemmäs 70 % tavoitetasoa. Vahinkovakuutuksen tavoitteeksi on vahvistettu A-luottoluokitus. Standard & Poors'in antama luottokelpoisuusluokitus Vahinko-Pohjolalle on A+ (12/2007). Vahinkovakuutuksen jälleenvakuutus on hoidettu keskitetysti. Riskikohtaisten jälleenvakuutusten omalla vastuulla oleva osuus on enintään 5 miljoonaa euroa ja katastrofijälleenvakuutuksen 5 miljoonaa euroa. Kumulaatiosuojaa antavan katastrofijälleenvakuutuksen kapasiteetti on 80 miljoonaa euroa. Liiketoiminnan normaali vaihtelu aiheuttaa tuloksen ja oman pääoman vaihtelua. Vahinkojen lukumäärä ja suuruus vaihtelevat vuosittain. Vakuutusliikkeen vuosittaisesta tuloksen vaihtelusta suurvahinkojen korvausmeno selittää merkittävän osuuden. Vuoden 2007 aikana toteutui 9 (11) yli 2 miljoonan euron suurvahinkoa, joiden nettokorvausmeno oli yhteensä 28 miljoonaa euroa (35). Vuonna 2007 suurten ja keskisuurten yli 0,1 miljoonan euron vahinkojen omalla vastuulla oleva korvausmeno oli 97 miljoonaa euroa (85). Vahinkovakuutuksen vastuuvelasta suuri osa on eläkevastuita, joiden määrään vaikuttaa arvioitu kuolevuus, inflaatio sekä käytetty diskonttauskorko. Keskimääräisen eliniän pidentyminen yhdellä vuodella lisää vastuuvelan määrää noin 29 (28) miljoonaa euroa. Vahinkovakuutuksen sijoitusvarallisuus oli vuoden 2007 lopussa 2,5 miljardia euroa (2,5). Korkosijoitukset olivat suurin omaisuuslaji. Korkosijoitusten osuus sijoitusvarallisuudesta oli 69 % (72). Vahinkovakuutuksen korkosalkun keskimääräinen luottoluokitus on S&P:n luokituksen mukaan AA (AA). Alle “investment grade”-tason korkosijoitusten osuus korkosalkusta oli alle 6,6 % (9,6). Osakkeiden osuus koko sijoitussalkusta oli 16 % (17), kiinteistöjen 5 % (4) ja vaihtoehtoisten sijoitusten 7 % (3). Vahinkovakuutuksen kokonaisnettovaluuttapositio oli hieman yli 1 % (1) sijoitusvarallisuudesta. Sijoitusomaisuuden tuotto oli 4,8 % (5,2). Korkosalkkuun ei sisälly lainkaan subprime-asuntoluottoihin liittyviä välittömiä tai välillisiä sijoituksia. Korkosalkun keskimääräinen duraatio oli 3,8 vuotta (4,8) ja juokseva korko vuodenvaihteessa 4,8 % (4,2). Eläkemuotoinen vastuuvelka 1 244 miljoonaa euroa (1 205) on diskontattu käyttäen 3,5 % (3,3) korkoa ja sen duraatio on 11,7 vuotta (12,0). Muu osa vastuuvelasta 712 miljoonaa euroa (682) on diskonttaamaton ja sen duraatio on 2,2 vuotta (2,0). Henkivakuutus Henkivakuutustoiminnan keskeisimmät riskit liittyvät sijoitustoimintaan. Sijoitustoiminnalle on vahvistettu erilliset riskienhallintaa koskevat ohjeet ja menettelytavat. Sijoitustoiminnalle vahvistetaan vuosittain sijoitussuunnitelma, jossa määritellään sijoitustoiminnan taloudelliset tavoitteet sekä asetetaan sijoitustoiminnalle määrällisiä ja laadullisia rajoituksia. Henkivakuutuksen sijoitusvarallisuus oli vuoden 2007 lopussa 4,2 miljardia euroa (4,1). Korkoinstrumenttien osuus sijoitusvarallisuudesta oli 64 % (70). Merkittävä osa korkosijoituksista oli korkorahastoissa. Joukkolainoista 82 % (81) kuului ”investment grade”-luokkaan. Osakkeiden osuus koko sijoitusvarallisuudesta oli 17 % (15), kiinteistöjen 5 % (4) ja vaihtoehtoisten sijoitusten 14 % (11). Henkivakuutuksen kokonaisnettovaluuttapositio oli hieman yli 6 % (7) sijoitusvarallisuudesta. Sijoitusomaisuuden tuotto oli 2,6 % (4,3). Korkosalkun keskimääräinen luottoluokitus on AA (AA). Alle “investment grade”-tason korkosijoitusten osuus korkosalkusta oli noin 18 % (19). Korkosalkkuun sisältyy vain vähäisessä määrin subprime-asuntoluottoihin liittyviä välillisiä sijoituksia. Rahoitusmarkkinoiden epävarmuuden lisääntyminen toisella vuosipuoliskolla levensi luottoriskimarginaaleja, mikä alensi korkosalkun käypää arvoa ja tuottoa. Korkosalkun keskimääräinen duraatio oli 5,4 vuotta (5,0). Eläkeyhteisöt OP-Pohjola-ryhmän eläkeyhteisöjen (OP-Eläkekassa ja OP-Eläkesäätiö) sijoitustoimintaan liittyy markkinariskejä. Eläkeyhteisöjen riskinkantokyky on vahva, mikä on mahdollistanut muita ryhmän yhteisöjä suuremmat sijoitukset osakkeisiin ja muihin oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin. Eläkeyhteisöjä ei yhdistellä OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen. Operatiiviset riskit ja oikeudenkäynnit Operatiivisista riskeistä aiheutuneet taloudelliset tappiot olivat vähäiset. Lähes kaikki vahingot liittyivät toimintaprosessissa tai sen hallinnassa tapahtuneisiin virheisiin. Vireillä olevista riita-asioista merkittävin on Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeiden lunastushintaa koskeva riita. OP-Pohjola-ryhmän compliance-toiminnassa on keskeistä sen varmistaminen, että luotettavan hallinnon periaatteet toteutuvat kaikessa liiketoiminnassa. Jäsenpankeille valmisteltiin ohjeistusta luotettavan hallinnon ja toiminnan järjestämistä. Vuoden lopulla varmistettiin, että marraskuun alussa voimaan tulleet sijoituspalvelujen tarjoamiseen liittyvät lakimuutokset (ns. MiFID) ja niiden edellyttämät muutokset toimintatavoissa otetaan huomioon. Rahanpesun ja terrorismin estämistä koskevan lainsäädännön valmistelu lykkääntyi vuoden 2008 puolelle, mutta OP-Pohjola-ryhmässä valmistautuminen uuteen lakiin aloitettiin jo vuoden 2007 aikana. Luottoluokitukset Kansainvälisistä luokituslaitoksista Fitch Ratings antaa Iuokituksen sekä OP-Pohjola-ryhmälle että sen keskuspankille OKOlle. OP-Pohjola-ryhmän taloudellisella asemalla on huomattava vaikutus myös pelkästään OKOlle annettaviin luottoluokituksiin. Vuoden 2007 lopussa luokitukset olivat seuraavat: -------------------------------------------------------------------------------- | Luokituslaitos | Lyhytaikainen | Pitkäaikainen | | | varainhankinta | varainhankinta | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Fitch Rating | F1+ | AA- | | (OP-Pohjola-ryhmä ja OKO) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Standard & Poor's (OKO) | A-1+ | AA- | -------------------------------------------------------------------------------- | Moody's (OKO) | P-1 | Aa1 | -------------------------------------------------------------------------------- Luottokelpoisuuden näkymät ovat vakaat kaikilta luokituslaitoksilta. OP-Pohjola-ryhmän pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet OP-Pohjola-ryhmän kesäkuussa 2006 vahvistetussa liiketoimintastrategiassa on vahvistettu pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet. Tavoitteet on asetettu riskinkantokyvylle, kannattavuudelle, riskinottohalulle ja tehokkuudelle. Katsauskauden aikana OP-Pohjola-ryhmän jokaisen pitkän aikavälin menestysmittarin arvo oli tavoitetasoa parempi. Riskinottohalun mittarin vähäistä heikentymistä lukuun ottamatta muiden pitkän tähtäimen mittareiden arvot paranivat vuotta aiemmasta. Pitkän tähtäimen menestysmittarit -------------------------------------------------------------------------------- | | Mittari | Tavoite | 31.12.2007 | 31.12.2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskinkantokyk | Pysyvät omat | vähintään | 1,14 | 1,10 | | y | varat/taloudell | 1, | | | | | inen pääoma | 0 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Mittari | Tavoite | 1-12/2007 | 1-12/2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kannattavuus | Taloudellisen | vähintään | 22,5 % | 20,1 % | | | p | 17 | | | | | ääoman tuotto | % | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskinottohalu | Arvonalentumise | enintään | 0,03 % | 0,02 % | | | t | 0,2 | | | | | saamisista/ | 5 % | | | | | luotto- ja | | | | | | takauskanta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tehokkuus | Kulut/ | enintään 50 | 49 % | 52 % | | (pankki- | tuotot | % | | | | ja | | | | | | sijoituspal | | | | | | velut) | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- OP-Pohjola-ryhmän rakenteessa tapahtuneet muutokset OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätökseen yhdistellään 229 osuuspankkia, OPK-konserni ja Osuuspankkien Keskinäinen Vakuutusyhtiö sekä kuusi osuuspankkien tytäryhtiötä. Pyhännän Osuuspankki sulautui helmikuun lopussa Oulun Osuuspankkiin. Miettilän Osuuspankki sulautui Simpeleen Osuuspankkiin ja Ruhtinansalmen Osuuspankki sulautui Suomussalmen Osuuspankkiin syyskuussa. OKO on myynyt omistamansa ZAO OKO Capital Vostokin osakkeet Swedbankille. OKO sopi joulukuussa Kesko Oyj:n kanssa sen 100-prosenttisesti omistaman K-rahoitus Oy:n osakkeiden kaupasta. Kauppa toteutui viranomaislupien jälkeen tammikuussa 2008. Nooa Säästöpankki Oy:n osake-enemmistön omistavat 24 säästöpankkia hankkivat 19.4.2007 OKOn omistamat yhtiön osakkeet noin 6,3 miljoonan euron lunastushinnasta. OKOn omistus Nooa Säästöpankista oli 25 %. Lunastuksella ei ollut olennaista tulosvaikutusta. Omistajajäsenet ja asiakkaat Osuuspankeilla oli joulukuun lopussa 1 202 000 omistajajäsentä, eli 39 000 enemmän kuin vuotta aiemmin. Osuuspankeilla ja pääkaupunkiseudulla toimivalla Helsingin OP Pankki Oyj:llä oli joulukuun lopussa yhteensä 984 000 OP-bonusasiakasta. OP-bonusasiakkaille pankkipalvelujen käytön keskittämisestä kertyneiden bonusten arvo oli yhteensä 83 miljoonaa euroa eli 74 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Kasvuun vaikutti keskeisesti se, että kertyvien bonusten arvoa korotettiin 50 % helmikuun 2007 alusta lukien. Omistajajäsenille kertyneet bonukset on kirjattu OP-Pohjola-ryhmän tuloslaskelmassa erään "Palautukset omistajajäsenille". OP-bonusasiakkaat käyttivät tammi-joulukuussa bonuksia pankkipalveluihin yhteensä 49 miljoonaa euroa (36). Syyskuusta 2007 lähtien bonuksia on voinut käyttää myös Pohjolan vahinkovakuutustuotteiden maksamiseen. Valtaosa osuuspankeista sekä Helsingin OP Pankki Oyj päättivät maaliskuussa 2007 tarjota OP-bonusasiakkaille uuden päivittäisasioinnin keskittämiseen liittyvän hintaedun. Koko OP-Pohjola-ryhmän asiakasmäärä Suomessa oli joulukuun lopussa 4 086 000, eli 40 000 suurempi kuin vuotta aiemmin. Lisäksi OP-Pohjola-ryhmällä on Baltiassa yhteensä noin 200 000 vahinkovakuutusasiakasta. Pankki- ja vahinkovakuutustoiminnan yhteisten asiakkaiden määrä kasvoi ristiinmyynnin seurauksena edellisvuoden joulukuusta 94 000:lla 898 000:een. OP-Pohjola-ryhmän tavoitteena on kasvattaa yhteisten asiakkaiden määrä miljoonaan vuoden 2008 loppuun mennessä. Pohjolan etuasiakastalouksien määrä kasvoi vuoden 2006 lopusta 34 000:lla. Etuasiakastalouksien määrä oli joulukuun lopussa 355 000. Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeiden lunastus Keskuskauppakamarin nimeämä välimiesoikeus päätti 2.5.2007 Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeiden lunastushinnaksi 14,35 euroa osakkeelta. Välimiesoikeuden päättämä lunastushinta on euron korkeampi kuin OKOn tarjoama lunastushinta 13,35 euroa osakkeelta. OKO on sopinut joulukuun 2007 loppuun mennessä noin 1 200 Pohjola-Yhtymä Oyj:n (Pohjola) entisen vähemmistöomistajan kanssa, että välitystuomion mukainen lunastushinta 14,35 euroa jää pysyväksi. Mainitut osakkeenomistajat edustavat yhteensä noin 11,8 miljoonaa osaketta eli noin 77,5 % kaikista Pohjolan riidanalaisista vähemmistöosakkeista. Muilta osin Pohjolan osakkeiden lunastushintaa koskeva riita jatkuu Helsingin käräjäoikeudessa. Riidan kohteena on noin 3,5 miljoonalle Pohjolan osakkeelle määrättävä lunastushinta. Välimiesoikeuden päätöksellä ei ole olennaista tulosvaikutusta. Lisäkauppahinta on kirjattu osakkeiden hankintamenon lisäykseksi toisella vuosineljänneksellä. Henkilöstö ja palkitseminen OP-Pohjola-ryhmän palveluksessa oli joulukuun lopussa 12 471 henkilöä, eli 332 enemmän kuin vuoden 2006 lopussa. OP-Pohjola-ryhmän henkilöstörahastoon kuuluu noin 94 % OP-Pohjola-ryhmän henkilöstöstä. OP-Henkilöstörahaston rinnalla käytössä on myös johdon palkitsemisjärjestelmä. OPK:n hallinto OPK on osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisö, OPK-konsernin emoyhteisö sekä OP-Pohjola-ryhmän muodostaman rahoitus- ja vakuutusryhmittymän johdossa oleva yritys. OPK toimii koko OP-Pohjola-ryhmän kehittämis- ja palvelukeskuksena sekä strategisena omistusyhteisönä. OPK:lla on keskeinen rooli OP-Pohjola-ryhmän liiketoiminnan kehittämisessä ja ohjaamisessa. OPK:n osuuskunnan kokous pidettiin 27.3.2007. OPK:n hallintoneuvostoon valittiin erovuorossa olleista jäsenistä uudelleen maanviljelijä Bo Storsjö, tuotejohtaja Ola Eklund, koulunjohtaja Paavo Haapakoski, johtaja Tapio Kurki ja professori Keijo Väänänen. Uusina jäseninä hallintoneuvostoon valittiin asianajaja Pekka Ahvenjärvi, toimitusjohtaja Olli Lehtilä ja toimitusjohtaja Harri Sailas. Hallintoneuvostossa on kaikkiaan 36 jäsentä. Hallintoneuvosto valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajakseen uudelleen professori Seppo Penttisen. Varapuheenjohtajiksi valittiin koulunjohtaja Paavo Haapakoski ja toimitusjohtaja Jukka Hulkkonen. Hallintoneuvosto vahvisti kesäkuussa suosituksen osuuspankkien hyvästä hallinnoinnista sekä täsmensi OP-Pohjola-ryhmän liiketoimintastrategiaa mahdollistamalla liiketoiminnan aloittamisen myös Suomen lähialueilla. OPK:n ja OP-Pohjola-ryhmän tilintarkastajaksi tilivuodeksi 2007 valittiin kilpailuttamisen jälkeen KHT-yhteisö KPMG Oy Ab. Investoinnit OPK tytäryrityksineen vastaa OP-Pohjola-ryhmän palvelutoiminnan kehittämisestä. Palvelutoiminnan kehittämisen kustannuksista merkittävä osa muodostuu ICT-investoinneista ja niihin liittyvistä määrittelyistä. OPK-konsernin palvelukehityskulut olivat vuonna 2007 noin 76 miljoonaa euroa. Näistä taseeseen aktivoitujen ICT-investointien osuus oli 37 miljoonaa euroa. Investoinneista 29 miljoonaa euroa liittyy pankki- ja sijoitustoimintaan ja 8 miljoonaa euroa vahinkovakuutukseen. Pohjola-Yhtymä Oyj:n osakkeiden hankintahinta kasvoi tilikaudella 16 miljoonaa euroa välimiesoikeuden antaman tuomion perusteella. Yhteisvastuu ja -turva Osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista annetun lain mukaan osuuspankkien yhteenliittymä muodostuu yhteenliittymän keskusyhteisöstä (Osuuspankkikeskus Osk eli OPK), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä. Osuuspankkien yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. OPK ja sen 233 jäsenpankkia vastaavat viime kädessä toistensa veloista ja sitoumuksista. OPK:n jäseniä olivat katsauskauden lopussa OP-Pohjola-ryhmän 229 osuuspankkia sekä OKO, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj ja OP-Kotipankki Oyj. OP-Pohjola-ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu yhteisvastuun piiriin. OP-Pohjola-ryhmään kuuluvia talletuspankkeja eli osuuspankkeja, OKOa, Helsingin OP Pankki Oyj:tä sekä OP-Kotipankki Oyj:tä pidetään talletussuojan osalta yhtenä pankkina. Myös sijoittajien korvausrahastoa koskevan lainsäädännön mukaan OP-Pohjola-ryhmää pidetään korvaussuojan osalta yhtenä kokonaisuutena. Vuoden 2008 näkymät Finanssitoimialan toimintaympäristön kehitys on usean vuoden ajan tukenut alan suotuisaa kasvu- ja tuloskehitystä. Vuoden 2008 osalta toimintaympäristön kehitykseen liittyy epävarmuustekijöitä sekä epävakautta, jotka voivat hidastaa alan yleistä kasvukehitystä ja heikentää tulosnäkymiä. OP-Pohjola-ryhmän tavoitteena on edelleen strategiansa mukaisesti kasvaa markkinoita nopeammin. Ryhmän vuoden 2008 tuloksen ennen veroja arvioidaan jäävän vuoden 2007 ennätystulosta pienemmäksi. Kaikki tässä tulostiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämänhetkiseen näkemykseen OP-Pohjola-ryhmän ja sen eri toimintojen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Toiminta ja tulos liiketoimintasegmenteittäin OP-Pohjola-ryhmän liiketoimintasegmentit ovat pankki- ja sijoituspalvelutoiminta, vahinkovakuutus ja henkivakuutus. Segmentteihin kuulumaton muu toiminta esitetään ryhmässä "Muu toiminta". Segmenttiraportointi laaditaan noudattaen OP-Pohjola-ryhmän tilinpäätöksen laatimisperiaatteita. Pohjola-kaupan yhteydessä syntyneiden aineettomien hyödykkeiden poistot on kohdistettu liiketoimintasegmenteille. Yhtiöinä pankki- ja sijoituspalvelutoiminta -segmenttiin sisältyvät osuuspankit, Helsingin OP Pankki Oyj, OP-Kotipankki Oyj, OP-Asuntoluottopankki Oyj, OP-Rahastoyhtiö Oy, Pohjola Varainhoito Oy, OKO Corporate Finance Oy *, OKO Venture Capital Oy** sekä eräät pienemmät pankki- ja sijoituspalvelutoimintaa tukevat yhtiöt kokonaisuudessaan. OKO Pankki Oyj:n liiketoiminta konsernihallintoa lukuun ottamatta luetaan myös pankki- ja sijoituspalvelutoiminta -segmenttiin, kuten myös Osuuspankkien Keskinäisen Vakuutusyhtiön toiminta, koska valtaosa yhtiön liiketoiminnasta muodostuu ryhmän vähittäispankeille myönnetyistä luottovakuutuksista. Vahinkovakuutus-segmenttiin sisältyy OP-Pohjola-ryhmän vahinkovakuutusyhtiöiden eli Vahinkovakuutusosakeyhtiö Pohjolan***, Vakuutusosakeyhtiö Eurooppalaisen, A-Vakuutus Oy:n ja Baltiassa toimivien Seesam-yhtiöiden liiketoiminta sekä vahinkovakuutusta tukevien palveluyhtiöiden toiminta. Henkivakuutus-segmentti muodostuu ryhmän henki- ja eläkevakuutusliiketoiminnasta. Henki- ja eläkevakuutustoiminta on keskitetty OP-Pohjola-ryhmässä vuoden alusta lukien OP-Henkivakuutus Oy:öön. Liiketoimintasegmenttien ulkopuolelle jää OPK:n, FD Finanssidata Oy:n (FD) sekä OKO-konsernin konsernihallinnon toiminta. OPK:n ja FD:n liiketoimintasegmenttejä tukevien palveluiden kustannukset kohdistuvat segmenteille palveluveloituksina. Liiketoimintasegmenttien tulostiivistelmä -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Tuotot | Kulut | Arvon-ale | Muut | Tulos | Tulos | | | | | ntumiset | er | ennen | ennen | | | | | saamisist | ät | v | veroja | | | | | a | | eroja | 2006 | | | | | | | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pankki- ja | 1 611 | 792 | 13 | -99 | 706 | 643 | | sijoituspalvelu- | | | | | | | | toiminta | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutus | 472 | 291 | 0 | 0 | 181 | 78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutus | 189 | 61 | 0 | 0 | 129 | 68 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu toiminta | 292 | 303 | 0 | 0 | -11 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eliminoinnit | -311 | -311 | 0 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 253 | 1 136 | 13 | -99 | 1 005 | 800 | -------------------------------------------------------------------------------- * Pohjola Corporate Finance Oy 1.3.2008 alkaen ** Pohjola Capital Partners Oy 1.3.2008 alkaen *** Pohjola Vakuutus Oy 1.3.2008 alkaen Pankki- ja sijoituspalvelutoiminta Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan toimintaedellytykset olivat katsauskaudella edelleen hyvät. OP-Pohjola-ryhmän vahva markkina-asema säilyi kovasta kilpailutilanteesta huolimatta vakaana. Luotot ja talletukset OP-Pohjola-ryhmän luottokanta oli joulukuun lopussa 44,8 miljardia euroa (39,6) ja takauskanta 2,4 miljardia euroa (2,2). Luottokanta kasvoi vuonna 2007 13 % (14). Markkinaosuus luottokannasta pysyi vuodentakaiseen nähden ennallaan 31,1 %:ssa. Asuntoluottokanta oli joulukuun lopussa 21,5 miljardia euroa (18,9). Asuntoluottokannan kasvu oli 14 %. Kasvu oli edelleen nopeaa, vaikka se hidastuikin hieman edellisvuodesta (15 %). Asuntoluottojen markkinaosuus oli joulukuun lopussa 34,8 %, eli 0,4 %-yksikköä suurempi kuin vuotta aiemmin. Uusien asuntoluottojen keskimarginaali laski edelleen. Uusien vaihtuvakorkoisten asuntoluottojen keskimarginaali oli alle 0,1 %-yksikköä matalampi kuin vuotta aiemmin. Marginaalien kaventuminen hidastui vuoden edetessä ja viimeisellä vuosineljänneksellä kapeneminen lähes pysähtyi. Vuoden aikana nostetuista uusista asuntoluotoista noin joka viidennessä oli korkokatto. Kiinteäkorkoisten luottojen osuus uusista asuntoluotoista oli vähäinen eli 0,7 % (0,6). Kulutusluottokanta oli vuoden lopussa 3,3 miljardia euroa (2,8). Kulutusluottokanta kasvoi tilikaudella 10 %. OP-Pohjola-ryhmän asiakkailla oli vuoden lopussa 1,6 miljoonaa (1,4) kappaletta kansainvälisesti käytettävää OP-Visa-, OP-Visa Electron- ja OP-MasterCard-korttia. OP-Pohjola-ryhmä käynnisti toukokuussa K-ryhmän kanssa korttiyhteistyön. Sen perusteella asiakkaille oli myönnetty joulukuun loppuun mennessä lähes 380 000 korttia, joissa K-ryhmän Plussa-tunnus on liitetty OP-Visa- tai OP-Visa Electron-korttiin. OP-Pohjola-ryhmä tuottaa luotto-ominaisuuden myös K-ryhmän asiakkailleen tarjoamiin K-Plussa MasterCard-kortteihin. OP-Pohjola-ryhmän talletukset olivat vuoden lopussa 29 miljardia euroa (25,8), eli 13 % suuremmat kuin vuoden 2006 lopussa. Kasvu kohdistui erityisesti sijoittamistalletuksiin, jotka kasvoivat tilikaudella 28 % 14 miljardiin euroon (10,9). Markkinaosuus talletuksista oli joulukuun lopussa 32,3 %, eli 0,4 %-yksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. Ryhmän yritysluottokanta oli joulukuun lopussa 11,3 miljardia euroa (9,7) ja takauskanta 2,1 miljardia euroa (1,9). Yritysluottokanta kasvoi tilikaudella 16 %. Yritysluottojen markkinaosuus oli joulukuun lopussa 25,7 %, eli 0,1 %-yksikköä pienempi kuin vuotta aiemmin. Varallisuudenhoito OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastojen pääoma kasvoi tilikaudella 6,0 % 14,1 miljardiin euroon (13,3). Viimeisen vuosineljänneksen aikana rahastojen pääoma laski 5,2 % haastavasta markkinatilanteesta johtuen. Ryhmän markkinaosuus Suomeen rekisteröityjen sijoitusrahastojen pääomista oli joulukuun lopussa 21,4 %, eli 0,4 %-yksikköä alempi kuin vuotta aiemmin. Nettomerkinnät OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastoihin olivat 595 miljoonaa euroa (2 392), eli 75 % pienemmät kuin vuotta aiemmin. OKOn varainhoitoliiketoiminnan hallinnoiman varainhoitovarallisuuden määrä oli vuoden lopussa 31,3 miljardia euroa (31,3). Tästä OP-Pohjola-ryhmän sijoitusrahastoissa olevien pääomien osuus oli 13,1 miljardia euroa (12,4). OP-Pohjola-ryhmään kuuluvien yritysten osuus OKOn hallinnoimasta varallisuudesta oli 7 miljardia euroa. OP-Private-toimintamallissa hallinnoitavien varojen määrä oli 2,9 miljardia euroa. Kotitalouksien osakekauppoja välitettiin katsauskauden aikana 566 000, eli 21 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Tulos ja riskiasema Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan tulos ennen veroja oli 706 miljoonaa euroa, eli 10 % suurempi kuin vuotta aiemmin. Neljännen vuosineljänneksen tulos ennen veroja, 161 miljoonaa euroa (169), laski vuotta aiemmasta 5 %. Tuloksen kasvua hidasti OP-bonusasiakkaille myönnettyjen bonusten 74 %:n kasvu ja maksuvalmiusreservistä tehdyt 57 miljoonan suuruiset arvonalennukset. Vuonna 2007 myönnetyt bonukset olivat 83 miljoonaa euroa. Tuloksen kasvu perustui vahvaan tuottokehitykseen. Korkokate kasvoi 16 % 1 038 miljoonaan euroon ja nettopalkkiotuotot 12 % 451 miljoonaan euroon. Korkokatteen kasvuun vaikuttivat markkinakorkojen nousu sekä liiketoiminnan kasvu. Henkilöstökulut kasvoivat 5 % ja muut kulut pienenivät 1 %. Arvonalentumisia saamisista kirjattiin 13 miljoonaa euroa (9). Kulujen suhde tuottoihin oli 49 % (52). Ryhmän järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten määrä on edelleen alhaisella tasolla. Joulukuun lopussa niitä oli yhteensä 147 miljoonaa euroa, eli 15 % enemmän kuin viime vuoden lopussa. Järjestämättömistä ja nollakorkoisista saamisista on vähennetty niihin kohdistuvat 87 miljoonan euron saamis- ja saamisryhmäkohtaiset arvonalentumiset (91). Järjestämättömien ja nollakorkoisten saamisten suhde luotto- ja takauskantaan oli yhtä suuri kuin vuotta aiemmin, eli 0,3 % (0,3). Pankki- ja sijoituspalvelutoiminnan avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2007 | 1-12/2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 1 038 | 899 | 15,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumiset saamisista | 13 | 9 | 54,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 573 | 596 | -3,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 349 | 334 | 4,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 443 | 446 | -0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille | 99 | 64 | 55,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 706 | 643 | 9,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2007 | 1-12/2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | Nostetut asuntoluotot | 7 226 | 6 856 | 5,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nostetut yritysluotot | 6 797 | 5 098 | 33,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen | 595 | 2 392 | - 75,1 | | nettomerkinnät | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Välitetyt kiinteistökaupat, kpl | 16 263 | 16 031 | 1,4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokanta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoluotot | 22 | 19 | 13,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kotitalouksien luotot | 9 | 8 | 7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysten luotot | 11 | 10 | 16,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut luotot | 3 | 3 | 16,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokanta yhteensä | 45 | 40 | 13,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauskanta | 2,4 | 2,2 | 7,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttely- ja | | | | | maksuliiketalletukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotitalouksien | 10 | 10 | -2,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysten | 3 | 3 | 12,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muiden | 2 | 2 | 8,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyttely- ja | 15 | 15 | 1,1 | | maksuliiketalletukset | | | | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoittamistalletukset | 14 | 11 | 28,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset yhteensä | 29 | 26 | 12,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja hedgerahastot | 4,2 | 4,4 | -5,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdistelmärahastot | 2,1 | 2,1 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkän koron rahastot | 3,9 | 3,5 | 12,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhyen koron rahastot | 4,0 | 3,3 | 18,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen arvo yhteensä | 14,1 | 13,3 | 6,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuudet (%) | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, | | | | | %-yks. | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottokannasta | 31,1 | 31,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoluotoista | 34,8 | 34,4 | 0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritysluotoista | 25,7 | 25,8 | -0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuskannasta | 32,3 | 32,7 | -0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusrahastojen pääomista | 21,4 | 21,8 | -0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj.e | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | | | Muutos, % | | nollakorkoiset | | | | | saamiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotitaloudet | 92 | 78 | 17,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritykset | 52 | 47 | 11,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Asuntoyhteisöt ja muut | 3 | 3 | 10,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | 147 | 128 | 15,3 | | nollakorkoiset saamiset yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Järjestämättömät ja | 0,3 | 0,3 | 0,0* | | nollakorkoiset saamiset luotto- | | | | | ja takauskannasta, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä Vahinkovakuutus Vuoden 2007 lopussa vahinkovakuutus-segmentillä oli 355 000 etuasiakastaloutta, eli 34 000 enemmän kuin vuoden 2006 lopussa. Toukokuun alusta alkaen Pohjolan vakuutukset ovat kerryttäneet asiakkaiden pisteitä K-Plussan kanta-asiakasohjelmassa. Marraskuussa OP-Pohjola-ryhmä laajensi yhdentymiseen liittyviä keskittämisetujaan asiakkailleen. Pankkiasioinnista kertyneitä OP-bonuksia voi käyttää nyt myös Pohjolan vakuutusten maksamiseen. Kyseessä on merkittävä etu pankki- ja vakuutusasiansa OP-Pohjolaan keskittäneille asiakkaille, joita on lähes 900 000. Heistä noin 580 000 voi nyt maksaa vakuutusmaksujaan OP-bonuksilla. Arviolta yli kymmenen prosenttia heistä saa vakuutuksensa kokonaan maksettua bonuksilla. Vakuutusmaksutuotot kasvoivat 7,9 % 850 miljoonaan euroon (788). Vakuutusmaksutuotot yksityisasiakkailta kasvoivat 12 % 345 miljoonaan euroon (308) ja yritysasiakkailta 3,6 % 449 miljoonaan euroon (434). Aluskaskon myynti pienensi maksutuloa 6 miljoonaa euroa. Yksityisasiakkaiden vakuutusmaksutuottoja lisäsivät OP-Pohjola-ryhmän ja osuuspankkien yhteistyö sekä uudistettu palvelutarjonta. Vuoden lopussa vahinkovakuutuspalveluita sai yhteensä 295 toimipisteestä, joista 279:sta sai myös pankkipalveluita. Baltian maksutuotot kasvoivat 19 % 56 miljoonaan euroon (47). Pohjolan markkinaosuus vahinkovakuutuksen maksutulosta vuonna 2007 ennakoidaan noin 27 %:ksi, kun se vuotta aiemmin oli 26 %. Tulos ja riskiasema Vahinkovakuutuksen katsauskauden tulos ennen veroja oli 181 miljoonaa euroa (78). Neljännen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 56 miljoonaa euroa (20). Segmentin tulosparannus perustuu suurelta osin sijoitustoiminnan nettotuottojen kasvuun. Tulokseen kirjatut sijoitusten nettotuotot olivat 160 miljoonaa euroa eli 45 miljoonaa vertailukautta suuremmat (115). Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin olivat 121 miljoonaa euroa (132). Myös vakuutusteknisen vastuuvelan laskuperustemuutokset, sisältäen mm. diskonttokoron noston 3,3 %:sta 3,5 %:iin, purkivat aikaisempien vuosien varauksia nettomääräisesti yhteensä 32 miljoonaa euroa ja paransivat siten vakuutusteknistä katetta. Vakuutusmaksutuotot olivat 850 miljoonaa euroa (788). Korvauskulut (pl. korvausten hoitokulut) olivat 536 miljoonaa euroa, eli samalla tasolla kuin vuotta aiemmin (536). Liikekulut ja korvausten hoitokulut ilman Pohjola-kaupan yhteydessä syntyneistä aineettomista hyödykkeistä tehtyjä poistoja olivat 228 miljoonaa euroa, eli 6 % suuremmat kuin vuotta aiemmin (216). Liikekulut olivat 182 miljoonaa euroa (172) ja korvausten hoitokulut 46 miljoonaa euroa (44). Tilikaudella syntyi 6 miljoonan euron myyntivoitto alusvakuutuskannan myynnistä. Katsauskauden yhdistetty kulusuhde oli 92,9 % (98,7). Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 93,8 % (95,5). Vahinkojen osuus oli 67,2 % (68,1) ja liikekulujen sekä korvausten hoitokulujen osuus 26,6 % (27,4). Omalla vastuulla olevien yli 2 miljoonan euron suurvahinkojen määrä oli katsauskaudella 9 (11). Vahinkovakuutustoiminnassa tapahtui vuoden aikana suuria tai keskisuuria vahinkoja (yli 0,1 miljoonaa euroa) 221 (189). Suurten ja keskisuurten vahinkojen osuus korvauskuluista oli 97 miljoonaa euroa (85). Vaikka liikenne- ja autovakuutuksessa epäsuotuisa vahinkokehitys tasaantui vuoden viimeisellä neljänneksellä, tieliikenneonnettomuuksien määrä kasvoi edellisvuoteen verrattuna. Talouden suhdannetilanne näkyi myös matkustajavakuutusten voimakkaasti kasvaneissa korvausmenoissa. Vahinkovakuutuksen sijoitusten käypä arvo oli 2,5 miljardia euroa (2,5). Sijoitusten tuotto käyvin arvoin oli 4,8 % (5,2). Vahinkovakuutuksen avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2007 | 1-12/2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | 850 | 788 | 7,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutuskorvaukset | 536 | 536 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 160 | 115 | 39,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen purkautuminen ja | -39 | -36 | 9,2 | | muut nettotuottoihin luettavat | | | | | erät | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen nettotuotot | 435 | 332 | 31,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 37 | 24 | 49,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 103 | 99 | 4,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 188 | 179 | 5,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 181 | 78 | 130,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston muutos, | -39 | 18 | 0 | | brutto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen veroja | 142 | 96 | 47,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2007 | 1-12/2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yksityishenkilöt | 345 | 308 | 12,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritykset ja yhteisöt | 449 | 434 | 3,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Baltia | 56 | 47 | 19,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot yhteensä | 850 | 788 | 7,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat vakuutussopimuksista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Diskontattu vastuuvelka | 1,3 | 1,2 | 2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu vastuuvelka | 0,8 | 0,7 | 2,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2,0 | 2,0 | 6,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskanta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkovelkakirjalainat | 1,7 | 1,8 | -4,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahamarkkinalainat | 0,1 | 0,1 | -26,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet | 0,4 | 0,4 | -4,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöt | 0,1 | 0,1 | 29,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset sijoitukset | 0,2 | 0,1 | 116,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2,5 | 2,5 | 0,8 | -------------------------------------------------------------------------------- Henkivakuutus Kotimaisen henkivakuutusmarkkinan maksutulo jäi vuonna 2007 säästöhenkivakuutusten ja kapitalisaatiosopimusten maksutulon laskun seurauksena lähes 9 % edellisvuotta matalammaksi. OP-Pohjola-ryhmän henki- ja eläkevakuutuksen maksutulo oli 794 miljoonaa euroa (857), eli 7,3 % pienempi kuin vuotta aiemmin. Vaikka maksutulo supistui, OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus henkivakuutuksen maksutulosta kasvoi. Katsauskaudella markkinaosuus oli 30,8 %, eli 2,4 %-yksikköä suurempi verrattuna vuotta aiempaan. Säästöhenkivakuutusten maksutulo supistui 16,6 %. Eläkevakuutusten maksutulo kasvoi 17,5 %. Yksilöllisten eläkevakuutusten maksutulon kasvu oli 7,3 %. Sijoitussidonnaisen maksutulon osuus säästöhenkivakuutusten ja yksilöllisten eläkevakuutusten maksutulosta oli 65,7 %. Henkivakuutustoiminnan maksamat korvaukset olivat 507 miljoonaa euroa (448), josta takaisinostojen osuus oli 204 miljoonaa euroa (148). Katsauskauden aikana eläkkeitä maksettiin 46 miljoonaa euroa (32). Sijoitustoiminnan tuotto oli käyvin arvoin 2,6 %. Myytävissä olevien rahoitusvarojen realisoitumaton arvonmuutos laskennallisen veron vähentämisen jälkeen oli 14 miljoonaa euroa negatiivinen, eli 98 miljoonaa euroa pienempi kuin vuoden 2006 lopussa. OP-Pohjola-ryhmän markkinaosuus henki- ja eläkevakuutuksen vakuutussäästöistä kasvoi vuoden 2006 lopusta 0,9 %-yksikköä 19,9 %:iin. Sijoitussidonnaisten vakuutusten osuus henki- ja eläkevakuutuksen vastuuvelasta oli 40 % (37). Tulos ja riskiasema Henkivakuutuksen tulos ennen veroja oli 129 miljoonaa euroa (68). Viimeisen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 40 miljoonaa euroa (22). Käyvän arvon rahaston muutos ennen verojen huomioimista oli vuoden 2007 aikana -132 miljoonaa euroa. Muiden kuin sijoitussidonnaisten vakuutusten katteena olevan sijoitusomaisuuden nettotuotot kasvoivat 10 miljoonalla eurolla 206 miljoonaan euroon. Henkivakuutuksen nettotuotot olivat 177 miljoonaa euroa (119). Siirto tulevien lisäetujen vastuuseen oli 7,3 miljoonaa euroa, kun se vuotta aiemmin oli 36,0 miljoonaa euroa. Henkilöstökulut pienenivät 7,1 miljoonaan euroon (8,4) ja muut kulut 53 miljoonaan euroon (57). Muihin kuluihin sisältyvät palkkiot myyntiverkostolle olivat 27 miljoonaa euroa (26). OP-Pohjola-ryhmän henkivakuutuksen vastuuvelka oli vuoden lopussa 6,1 miljardia euroa (5,7), eli 7,4 % suurempi kuin vuoden 2006 lopussa. Henkivakuutustoiminnan sijoitusomaisuus ilman sijoitussidonnaisen vakuutuksen katteena olevaa omaisuutta oli 4,2 miljardia euroa (4,1). Merkittävin muutos sijoituskannan rakenteessa oli sijoituskiinteistöjen määrän kasvu 0,2 miljardilla eurolla 0,5 miljardiin euroon. Henkivakuutuksen avainlukuja -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2007 | 1-12/2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo, IFRS | 794 | 857 | -7,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoitussidonnainen | 451 | 472 | -4,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | muut | 343 | 385 | -10,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 303 | 463 | -34,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoitussidonnainen | 97 | 267 | -63,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | muut | 206 | 196 | 5,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelan muutos | 409 | 750 | -45,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoitussidonnainen | 282 | 554 | -49,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | muut | 127 | 196 | -35,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | 507 | 448 | 13,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut erät | -4 | -4 | -5,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 177 | 119 | 49,5 | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot | 12 | 15 | -19,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 7 | 8 | -14,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut kulut | 53 | 57 | -6,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos ennen veroja | 129 | 68 | 89,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahaston muutos, | -132 | -13 | 954 | | brutto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos käyvin arvoin ennen veroja | -3 | 55 | -105,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/2007 | 1-12/2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säästöhenkivakuutus | 530 | 635 | -16,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevakuutus | 218 | 185 | 17,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskihenkivakuutus | 50 | 22 | 127,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 61 | 24 | 154,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo yhteensä | 859 | 867 | -0,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnaiset | 462 | 472 | -2,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus henki- ja | 30,8 | 28,4 | 2,4* | | eläkevakuutuksen | | | | | maksutulosta, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Mrd. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutussäästöt | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Säästöhenkivakuutus | 4,3 | 4,0 | 6,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkevakuutus | 1,6 | 1,3 | 15,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kapitalisaatiosopimukset | 0,2 | 0,2 | 1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutussäästöt yhteensä | 6,0 | 5,6 | 8,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta sijoitussidonnaiset | 2,4 | 2,1 | 13,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskanta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkosijoitukset | 2,7 | 2,9 | -7,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osakerahastot | 0,7 | 0,6 | 14,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöt | 0,5 | 0,3 | 63,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihtoehtoiset sijoitukset | 0,2 | 0,2 | 22,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskanta yhteensä | 4,2 | 4,1 | 3,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinaosuus henki- ja | 19,9 | 19,1 | 0,8* | | eläkevakuutuksen | | | | | vakuutussäästöistä, % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- * %-yksikköä Muu toiminta Muun toiminnan tulos ennen veroja oli tilikaudella 11 miljoonaa euroa tappiollinen (11). Muun toiminnan tulosta rasitti aiemmin todettu 10 miljoonan euron sopimussakko Nooa Säästöpankkia koskeneesta riita-asiasta. LIITETAULUKOT -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän tuloslaskelma 1.1.-31.12.2007 | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 20 | 2006 | | | | 07 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 3 630 | 2 340 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 2 583 | 1 457 | 77 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate (Liite 1) | 1 048 | 883 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset (Liite 2) | 13 | 9 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate arvonalentumisten jälkeen | 1 035 | 874 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | 427 | 328 | 30 | | (Liite 3) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan nettotuotot | 172 | 110 | 56 | | (Liite 4) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto (Liite 5) | 422 | 396 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin nettotuotot (Liite 6) | -30 | 32 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot (Liite 7) | 95 | 112 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot (Liite 8) | 109 | 92 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut (Liite 9) | 553 | 527 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut (Liite 10) | 303 | 290 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut (Liite 11) | 273 | 267 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille (Liite | 99 | 64 | 55 | | 12) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 3 | 2 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen veroja | 1 005 | 800 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 266 | 202 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 738 | 598 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän omistajien osuus | 738 | 598 | 24 | | kauden tuloksesta | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus kauden tuloksesta | 0 | 0 | -79 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 738 | 598 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tunnusluvut | 1-12/ | 1-12/ | | | 2007 | 2006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE), % | 13,7 | 12,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % | 10,9 | 11,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koko pääoman tuotto (ROA), % | 1,18 | 1,06 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulujen osuus tuotoista, % | 50 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstö keskimäärin | 12 378 | 12 148 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta kokoaikaisia | 11 226 | 10 988 | -------------------------------------------------------------------------------- | josta osa-aikaisia | 1 152 | 1 160 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tunnuslukujen laskentakaavat | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto (ROE) = | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto / | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 | -------------------------------------------------------------------------------- | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman tuotto käyvin arvoin, % = | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto + käyvän arvon rahaston muutos laskennallisella verovelalla | | vähennettynä / | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Koko pääoman tuotto (ROA) = | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto / | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen loppusumma keskimäärin (kauden alun ja lopun keskiarvo) x 100 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulujen osuus tuotoista, % = | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | (Henkilöstökulut + muut hallintokulut + liiketoiminnan muut | | | kulut) / | | -------------------------------------------------------------------------------- | (Korkokate + vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot + henkivakuutustoiminnan | | nettotuotot + nettopalkkiotuotot + kaupankäynnin nettotuotot + | | sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot + osuus | | osakkuusyritysten tuloksesta) x 100 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdistetty kulusuhde (ilman perustekorkokulua) | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkosuhde + liikekulusuhde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Riskisuhde + toimintakulusuhde | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän tuloskehitys | | | | | | vuosineljänneksittäin | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | 2006 | | 2007 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 10-12 | 1-3 | 4-6 | 7-9 | 10-12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 692 | 756 | 882 | 943 | 1 050 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 450 | 511 | 618 | 680 | 773 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 241 | 244 | 264 | 263 | 277 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten | 5 | 1 | 5 | 4 | 4 | | arvonalentumiset | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 237 | 244 | 259 | 259 | 273 | | arvonalentumisten | | | | | | | jälkeen | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminna | 85 | 94 | 112 | 100 | 121 | | n nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan | 30 | 48 | 50 | 20 | 54 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot ja | 101 | 120 | 102 | 96 | 103 | | -kulut, netto | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin | 14 | 9 | 6 | -16 | -30 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan | 20 | 19 | 32 | 22 | 22 | | nettotuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 24 | 21 | 33 | 24 | 31 | | tuotot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkilöstökulut | 149 | 140 | 145 | 122 | 146 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallintokulut | 80 | 71 | 76 | 64 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut | 66 | 78 | 70 | 61 | 65 | | kulut | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset | 18 | 23 | 26 | 25 | 26 | | omistajajäsenille | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | 3 | 2 | 0 | 1 | 0 | | tuloksesta | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden tulos ennen | 202 | 246 | 278 | 234 | 247 | | veroja | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | 51 | 61 | 77 | 59 | 69 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 151 | 185 | 201 | 175 | 179 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän tase | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 589 | 1 041 | -43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | 285 | 344 | -17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | 4 791 | 4 816 | -1 | | kirjattavat rahoitusvarat (Liite 13) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 526 | 319 | 65 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | 44 776 | 39 595 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat (Liite | 2 750 | 2 761 | 0 | | 14) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat (Liite | 6 361 | 6 061 | 5 | | 15) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus (Liite 16) | 1 970 | 1 413 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset osakkuusyrityksissä | 26 | 35 | -25 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineettomat hyödykkeet | 1 230 | 1 255 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset hyödykkeet | 715 | 702 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | 1 579 | 1 104 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verosaamiset | 117 | 90 | 31 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 65 716 | 59 535 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | 949 | 1 088 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti | 52 | - | | | kirjattavat rahoitusvelat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 554 | 340 | 63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 31 224 | 27 715 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat (Liite | 2 140 | 2 099 | 2 | | 17) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat (Liite | 6 099 | 5 667 | 8 | | 18) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut | 14 074 | 13 500 | 4 | | velkakirjat (Liite 19) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | 2 480 | 1 508 | 64 | -------------------------------------------------------------------------------- | Verovelat | 893 | 834 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoma | 571 | 597 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus | 1 042 | 1 063 | -2 | | (Liite 20) | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 60 078 | 54 411 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OP-Pohjola-ryhmän omistajien osuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja osuuspääoma | 359 | 344 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | 0 | 0 | -90 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastot | 2 224 | 2 295 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 3 052 | 2 483 | 23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | 3 | 2 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 5 638 | 5 124 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat ja oma pääoma yhteensä | 65 716 | 59 535 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman | | | | | | | muutoslaskelma | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osake- | Rahastot | Kerty- | Vähem- | Oma | | | ja | | n | mistön | pääo | | | osuus- | | eet | osuus | ma | | | p | | voit | | yhtee | | | ääoma | | to- | | nsä | | | | | vara | | | | | | | t | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2006 | 244 | 2 250 | 2 061 | 203 | 4 757 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoman korotus | 5 | 3 | - | - | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman siirto | 99 | - | - | - | 99 | | omaan pääomaan | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | - | -34 | 0 | - | -34 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | - | 79 | -79 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | - | - | -77 | -1 | -78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | - | - | 598 | 0 | 598 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -4 | -3 | -19 | -200 | -226 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 344 | 2 295 | 2 483 | 2 | 5 124 | | 31.12.2006 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma 1.1.2007 | 344 | 2 295 | 2 483 | 2 | 5 124 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoman korotus | - | - | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman siirto | 18 | - | - | - | 18 | | omaan pääomaan | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | - | -154 | - | - | -154 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastosiirrot | - | 82 | -82 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitonjako | - | - | -76 | - | -76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | - | - | 738 | 0 | 738 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -3 | 1 | -11 | 0 | -12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 359 | 2 224 | 3 052 | 3 | 5 638 | | 31.12.2007 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirtalaskelma | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | | | 2007 | 2 | | | | 006 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voitto | 738 | 598 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut kauden voittoon | 817 | 963 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+) | -6 684 | -6 228 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset luottolaitoksilta | 112 | 312 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 3 | -964 | | rahoitusvarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | -50 | -23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamiset asiakkailta | -5 206 | -4 809 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | -21 | -64 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat | -319 | -529 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitusomaisuus | -694 | 139 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | -510 | -290 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-) | 4 366 | 711 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat luottolaitoksille | -139 | -937 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | 52 | -4 | | rahoitusvelat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimukset | 50 | 29 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat asiakkaille | 3 508 | 1 240 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 0 | 101 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat | 30 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset ja muut velat | 865 | 246 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut tuloverot | -168 | -140 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | 125 | 57 | -------------------------------------------------------------------------------- | A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä | -805 | -4 039 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen lisäykset | -218 | -201 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävien rahavarojen vähennykset | 231 | 274 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten hankinnat hankintahetken rahavaroilla | -3 | -299 | | vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tytäryritysten myynnit myyntihetken rahavaroilla | 13 | 15 | | vähennettynä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | -105 | -98 | | hyödykkeisiin | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutukset | 22 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | B. Investointien rahavirta yhteensä | -59 | -291 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirrat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, lisäykset | 233 | 508 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joilla on huonompi etuoikeus, vähennykset | -252 | -315 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset | 34 618 | 32 843 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, | -34 030 | -28 209 | | vähennykset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja osakepääoma, lisäykset | 216 | 185 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus- ja osakepääoma, vähennykset | -224 | -206 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot ja osuuspääoman korot | -97 | -92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palautukset omistajajäsenille | -7 | -9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut oman pääoman erien rahamääräiset lisäykset | 12 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -3 | -11 | -------------------------------------------------------------------------------- | C. Rahoituksen rahavirta yhteensä | 466 | 4 699 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen nettomuutos (A+B+C) | -398 | 369 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden alussa | 1 098 | 729 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat tilikauden lopussa | 700 | 1 098 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 3 437 | 2 148 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -2 240 | -1 266 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kauden voittoon tehdyt oikaisut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Erät joihin ei liity maksutapahtumaa ja muut oikaisut | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 22 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan realisoitumaton nettotulos | 45 | 109 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan realisoitumaton nettotulos | 408 | 559 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin käyvän arvon muutos | 64 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos | -48 | -36 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos | -22 | -30 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 129 | 130 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten tuloksista | -2 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 191 | 180 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Erät jotka esitetään muualla kuin liiketoiminnan | | | | rahavirrassa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot, investointien rahavirtaan kuuluva osuus | -1 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman korot | 24 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut palautukset omistajajäsenille | 7 | 9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut yhteensä | 817 | 963 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käteiset varat | 157 | 150 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta | 543 | 948 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 700 | 1 098 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liitteet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 1. Korkokate | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisista luottolaitoksilta | 53 | 34 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisista asiakkailta | 2 087 | 1 460 | 43 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1 490 | 846 | 76 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 630 | 2 340 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Veloista luottolaitoksille | 37 | 71 | -48 | -------------------------------------------------------------------------------- | Veloista asiakkaille | 657 | 361 | 82 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1 888 | 1 025 | 84 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 583 | 1 457 | 77 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokate | 1 048 | 883 | 19 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 2. Saamisten arvonalentumiset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumiset | 39 | 38 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamisten arvonalentumisten | -20 | -24 | 16 | | peruutukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoritukset poistetuista saamisista | -9 | -6 | -53 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ryhmäkohtaisten arvonalentumisten | 4 | 1 | | | nettomuutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 13 | 9 | 45 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 3. Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutuotot, netto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | 944 | 877 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -49 | -55 | 12 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | -43 | -35 | -23 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -2 | 2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 850 | 788 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuskorvaukset, netto | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | -556 | -470 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 14 | -30 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | 10 | -51 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -5 | 15 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -536 | -536 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutuksen sijoitustoiminnan | | | | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koroista | 68 | 72 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitoista, -tappioista ja | | | | | realisoituneista arvonmuutoksista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -39 | -24 | -61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 47 | 38 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 3 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 13 | 8 | 63 | -------------------------------------------------------------------------------- | Realisoitumattomista arvonmuutoksista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | 0 | -1 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -1 | -1 | -8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöistä | 2 | 2 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 0 | -1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingoista | 61 | 22 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 0 | -5 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 153 | 111 | 37 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Diskonttauksen purkautuminen | -39 | -37 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 0 | 1 | -91 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan nettotuotot | 427 | 328 | 30 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 4. Henkivakuutustoiminnan | | | | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksutulo | 809 | 859 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | -15 | -2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 297 | 454 | -35 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvauskulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korvaukset | -507 | -437 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuun muutos | -40 | -24 | -67 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 0 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelan muutos | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuun muutos | -373 | -695 | 46 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuuttajien osuus | 12 | -4 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | -11 | -40 | 72 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan nettotuotot | 172 | 110 | 56 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 5. Palkkiotuotot ja -kulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotonannosta | 103 | 88 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletuksista | 6 | 6 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksuliikkeestä | 112 | 116 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden välityksestä | 27 | 22 | 27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvopapereiden liikkeeseenlaskusta | 7 | 6 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastoista | 95 | 84 | 13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaisuudenhoidosta ja lainopillisista | 53 | 56 | -5 | | tehtävistä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusten välityksestä | 49 | 43 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takauksista | 11 | 11 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 39 | 36 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 502 | 467 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 80 | 71 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot, netto | 422 | 396 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 6. Kaupankäynnin nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -8 | -9 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 6 | 7 | -14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | 3 | 10 | -74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutokset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -65 | -27 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | -5 | 3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaisista | 24 | 35 | -32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 1 | 1 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatoiminnan nettotuotot | 16 | 13 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | -30 | 32 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 7. Sijoitustoiminnan | | | | | nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot ja -tappiot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistuksista | -5 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeista ja osuuksista | 32 | 40 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 24 | 20 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonalentumistappiot | -1 | -1 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 50 | 60 | -17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen nettotuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuokratuotoista | 53 | 55 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vastike- ja hoitokuluista | -31 | -34 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Arvonmuutoksista, myyntivoitoista ja | 20 | 30 | -35 | | -tappioista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muista | 4 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 45 | 52 | -14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | - | 0 | -100 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustoiminnan nettotuotot | 95 | 112 | -16 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 8. Liiketoiminnan muut tuotot | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuotot omassa käytössä olevista | 13 | 12 | 2 | | kiinteistöistä ja toimitiloista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 97 | 80 | 21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 109 | 92 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 9. Henkilöstökulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | 482 | 459 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Eläkekulut | 39 | 35 | 10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut henkilösivukulut | 31 | 33 | -4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 553 | 527 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 10. Muut hallintokulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Toimistokulut | 48 | 51 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | IT-kulut | 86 | 87 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteyskulut | 38 | 39 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinointikulut | 63 | 59 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut hallinnon kulut | 68 | 55 | 24 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 303 | 290 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 11. Liiketoiminnan muut kulut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut omassa käytössä olevista | 77 | 70 | 9 | | kiinteistöistä ja toimitiloista | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | 129 | 130 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 67 | 66 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 273 | 267 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 12. Palautukset | | | | | omistajajäsenille | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 1-12/ | 1-12/ | Muutos, % | | | 2007 | 2006 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Bonukset | 75 | 43 | 74 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuspääoman korot | 24 | 21 | 16 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 99 | 64 | 55 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 13. Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | | | rahoitusvarat | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 4 721 | 4 736 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 69 | 80 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut luotot ja muut saamiset | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 4 791 | 4 816 | -1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 14. Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | 57 | 67 | -14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 894 | 766 | 17 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 85 | 56 | 51 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 1 387 | 1 536 | -10 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1 | 1 | -6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 425 | 2 426 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 28 | -2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 210 | 241 | -13 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 74 | 90 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 12 | 5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 325 | 335 | -3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan varat | 2 750 | 2 761 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 15. Henkivakuutustoiminnan | | | | | varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainat ja muut saamiset | 16 | 64 | -75 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 2 525 | 2 139 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistöt | 121 | 103 | 18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 1 263 | 1 608 | -21 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 1 | 0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 3 926 | 3 913 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussidonnaisten vakuutusten | | | | | katteena olevat sijoitukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 2 374 | 2 090 | 14 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut varat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtosaamiset ja maksetut ennakot | 36 | 45 | -19 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 9 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 14 | 2 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahat ja pankkisaamiset | 2 | 9 | -78 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 61 | 58 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan varat | 6 361 | 6 061 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 16. Sijoitusomaisuus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Myytävissä olevat rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Saamistodistukset | 979 | 435 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeet ja osuudet | 368 | 333 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | - | - | | -------------------------------------------------------------------------------- | Eräpäivään asti pidettävät | 116 | 133 | -12 | | rahoitusvarat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöt | 496 | 504 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhdistelemättä jätetyt tytär- ja | 11 | 9 | 25 | | osakkuusyritykset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 970 | 1 413 | 39 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 17. Vahinkovakuutustoiminnan | | | | | velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuuvelka | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutusmaksuvastuu | 318 | 285 | 11 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korvausvastuu | 1 699 | 1 683 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2 017 | 1 969 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 123 | 131 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vahinkovakuutustoiminnan velat | 2 140 | 2 099 | 2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 18. Henkivakuutustoiminnan | | | | | velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuutustekninen vastuuvelka | 3 605 | 3 461 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitussidonnaisten vakuutusten | 2 333 | 2 042 | 14 | | vastuuvelka | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirtovelat ja saadut ennakot | 1 | 1 | 79 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ensivakuutustoiminta | 1 | 4 | -87 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jälleenvakuutustoiminta | 2 | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 156 | 159 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 161 | 165 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Henkivakuutustoiminnan velat | 6 099 | 5 667 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 19. Yleiseen liikkeeseen | | | | | lasketut velkakirjat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Joukkovelkakirjalainat | 8 107 | 7 574 | 7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitustodistukset | 5 859 | 5 812 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 109 | 114 | -5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 14 074 | 13 500 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liite 20. Velat, joilla on huonompi | | | | | etuoikeus | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pääomalainat | 204 | 208 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 839 | 855 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 1 042 | 1 063 | -2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omien velkojen ja sitoumusten | | | | | puolesta annetut | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinnitykset | 1 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 2 633 | 2 521 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 123 | 31 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut vakuudet yhteensä | 2 756 | 2 553 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | 31.12.2007 | 31.12.2006 | Muutos, % | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | 613 | 577 | 6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Takuuvastuut | 1 785 | 1 654 | 8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantit | 1 | 1 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottolupaukset | 7 708 | 7 417 | 4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin | 171 | 184 | | | liittyvät | | | | | sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut | 568 | 451 | 26 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | 10 847 | 10 285 | 5 | | yhteensä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaissopimuk | | | | | | | | set | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin ja suojauksen | | | | | | johdannaiset yhteensä 31.12.2007 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nimellisarvot / jäljellä oleva juoksuaika | -------------------------------------------------------------------------------- | | Alle 1 v | 1-5 v | Yli 5 v | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvät arvot | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | Velat | -------------------------------------------------------------------------------- | | Yhteensä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | 44 246 | 36 | 8 797 | 89 448 | 386 | -328 | | | | 405 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannai | 8 766 | 1 650 | 995 | 11 411 | 77 | -341 | | set | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja | 14 | 264 | 58 | 335 | 51 | - | | indeksisidonnaise | | | | | | | | t johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdannaise | 71 | 125 | - | 196 | 0 | -1 | | t | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut johdannaiset | 8 | 6 | - | 14 | 2 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 53 105 | 38 | 9 849 | 101 404 | 516 | -671 | | yhteensä | | 450 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kaupankäynnin ja suojauksen | | | | | | johdannaiset yhteensä 31.12.2006 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Nimellisarvot / jäljellä oleva juoksuaika | -------------------------------------------------------------------------------- | | Alle 1 v | 1-5 v | Yli 5 v | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvät arvot | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | Velat | -------------------------------------------------------------------------------- | | Yhteensä | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | 21 829 | 18 | 5 813 | 46 449 | 211 | -214 | | | | 806 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannai | 6 046 | 1 660 | 802 | 8 508 | 36 | -132 | | set | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osake- ja | 28 | 136 | - | 164 | 32 | 0 | | indeksisidonnaise | | | | | | | | t johdannaiset | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojohdannaise | - | 131 | - | 131 | 0 | -1 | | t | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut johdannaiset | 8 | 15 | - | 22 | 1 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Johdannaiset | 27 911 | 20 | 6 615 | 55 274 | 280 | -348 | | yhteensä | | 748 | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Liiketapahtumat lähipiirin kanssa 31.12.2007 OP-Pohjola-ryhmän lähipiiri muodostuu osakkuusyhtiöistä, hallintohenkilöistä ja muista lähipiiriin kuuluvista yhtiöistä. OP-Pohjola-ryhmän hallintohenkilöihin luetaan OP-Pohjola-ryhmän pääjohtaja (OPK:n johtokunnan puheenjohtaja), Osuuspankkikeskus Osk:n toimitusjohtaja, johtokunnan jäsenet ja varajäsenet sekä hallintoneuvoston jäsenet ja varajäsenet sekä näiden läheiset perheenjäsenet. Muihin lähipiiriin kuuluviin yhteisöihin luetaan OP-Eläkekassa ja OP-Eläkesäätiö. Johdolle myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin. -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osakkuus- | Hallinto- | Muut | | | yhtiöt | henkilöt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotot | 120 | 4 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | 30 | 7 | 92 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | - | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset kauden | - | - | - | | päättyessä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomat sitoumukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut taseen ulkopuoliset sitoumukset | - | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot sekä tulospalkat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | - | 4 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulospalkat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirin omistamien | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeoptioiden lukumäärä | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | - | 86 064 | 3 680 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuksien lukumäärä | - | 4 537 | - | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketapahtumat lähipiirin kanssa | | | | | 31.12.2006 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Milj. e | Osakkuus- | Hallinto- | Muut | | | yhtiöt | henkilöt | | -------------------------------------------------------------------------------- | Luotot | 134 | 6 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut saamiset | 0 | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Talletukset | 9 | 5 | 28 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotuotot | - | 0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokulut | 0 | 0 | 1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinkotuotot | 1 | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiotuotot | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkkiokulut | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Luottojen arvonalentumiset kauden | - | - | - | | päättyessä | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Taseen ulkopuoliset sitoumukset | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Takaukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Peruuttamattomat sitoumukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut taseen ulkopuoliset sitoumukset | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot sekä tulospalkat | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja palkkiot | - | 4 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulospalkat | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Lähipiirin omistamien | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeoptioiden lukumäärä | - | - | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeiden lukumäärä | - | 70 024 | 3 680 793 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuuksien lukumäärä | - | 6 464 | - | -------------------------------------------------------------------------------- Tulostiedote 1.1.2007 - 31.12.2007 on laadittu IAS 34 (Osavuosikatsaukset) mukaisesti. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet on kuvattu vuoden 2006 tilinpäätöksessä. OP-Pohjola-ryhmän vuonna 2007 käyttöönottamien IFRS-standardien ja tulkintojen soveltaminen ei olennaisesti muuttanut tilinpäätöksen sisältöä. Tulostiedotteen luvut ovat tilintarkastamattomia. OKO Pankki Oyj (1.3.2008 alkaen Pohjola Pankki Oyj) julkaisee oman tilinpäätöstiedotteensa. OP-Pohjola-ryhmän vuosikertomus vuodelta 2007 julkistetaan viikolla 11. Osavuosikatsaukset kolmelta, kuudelta ja yhdeksältä kuukaudelta julkistetaan 8.5.2008, 7.8.2008 ja 6.11.2008. Helsingissä 14. päivänä helmikuuta 2008. Osuuspankkikeskus Osk Johtokunta Osuuspankkikeskus Osk Markku Koponen Pankinjohtaja JAKELU OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet LISÄTIEDOT Pääjohtaja Reijo Karhinen, puh. 010 252 4500 Toimitusjohtaja Tony Vepsäläinen, puh. 010 252 4020 Talousjohtaja Harri Luhtala, puh. 010 252 2433
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |