2011-08-12 08:30:00 CEST
2011-08-12 08:30:11 CEST
REGULATED INFORMATION
Tiimari Oyj Abp - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Tiimari Oyj Abp: Ensimmäisen vuosipuoliskon osavuosikatsaus
ENSIMMÄISEN VUOSIPUOLISKON OSAVUOSIKATSAUS
TIIMARI OYJ ABP Osavuosikatsaus 12.8.2011 klo 9.30
OSAVUOSIKATSAUS
ENSIMMÄISEN VUOSIPUOLISKON OSAVUOSIKATSAUS
Tiimari- konsernin ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto oli 5 % alhaisempi
kuin edellisvuoden vastaavalla ajanjaksolla. Toisen vuosineljänneksen
liikevaihto kasvoi 9 % edellisvuoteen verrattuna. Pääsiäinen ajoittui vuonna
2011 edellisvuodesta poiketen vuoden toiselle vuosineljännekselle, minkä
johdosta toisen vuosineljänneksen liikevaihto ja tunnusluvut eivät ole
vertailukelpoisia edellisvuoden vastaavan ajanjakson tunnuslukuihin. Konsernin
tulos ennen veroja jäi selvästi edellisvuodesta.
TOINEN VUOSINELJÄNNES 2011 LYHYESTI
- Liikevaihto kasvoi 9,0 % ja oli 15,5 milj. euroa (14,2)
- Bruttokate oli 8,9 milj. euroa (9,0) ja bruttokate-% 57,6 % (63,2 %)
- Käyttökate (EBITDA) oli -3,5 milj. euroa (-1,6)
- Liiketulos (EBIT) oli -4,2 milj. euroa (-2,5)
- Tulos ennen veroja oli -5,3 milj. euroa (-3,0)
- Osakekohtainen tulos (EPS) oli euroa -0,32 (-0,18)
ENSIMMÄINEN VUOSIPUOLISKO 2011 LYHYESTI
- Liikevaihto laski 4,7 % ja oli 29,1 milj. euroa (30,5)
- Bruttokate oli 15,6 milj. euroa (18,0) ja bruttokate-% 53,6 % (58,9 %)
- Käyttökate (EBITDA) oli -7,8 milj. euroa (-4,1)
- Liiketulos (EBIT) oli -9,0 milj. euroa (-5,7)
- Tulos ennen veroja oli -10,1 milj. euroa (-6,7)
- Osakekohtainen tulos (EPS) oli euroa -0,61 (-0,40)
Luvut ovat tilintarkastamattomia. Osavuosikatsaus on yleisluonteisen
tarkastuksen kohteena. Tarkastuksesta annettu kertomus, jossa tilintarkastaja
kehottaa kiinnittämään huomiota yhtiön osavuosikatsauksen liiketoiminnan riskit
ja epävarmuustekijät, going concern sekä liikearvon arvonalentamistestauksen
kappaleisiin, on osavuosikatsauksen liitteenä.
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT
1 000 euroa
1-6/2011 1-6/2010 Muutos % 1-12/2010
LIIKEVAIHTO 29 062 30 484 -5 75 797
LIIKETULOS -8 996 -5 732 -57 -12 613
TULOS/OSAKE EUR -0,61 -0,40 -53 -0,89
TIIMARIN NÄKYMÄT VUODELLE 2011
Arvioimme, että vuoden 2011 aikana Tiimari-liiketoiminnan kuukausittain
raportoitavan liikevaihdon laskutrendi taittuu ja, että Tiimari-liiketoiminnan
käyttökate koko vuodelta 2011 jää negatiiviseksi (2010: -1,3 milj. euroa) ja
viime vuotta alhaisemmaksi. Gallerixin liikevaihdon arvioidaan kasvavan ja
käyttökatteen olevan positiivinen sekä parempi kuin vuonna 2010 (2010: 0,1
milj. euroa). (vrt. Yhtiön julkaisema tiedote 5.8.2011 www.tiimari.com)
TOIMITUSJOHTAJAN KOMMENTTI
Rahoitustilanteemme on pysynyt hyvin haasteellisena. Yhtiö on ollut pakotettu
käyttämään toimintamalleja, jotka eivät ole optimaalisia yhtiön tavoitteiden
kannalta. Investoinnit liiketoimintaan ovat jääneet minimitasolle.
Olemme käyneet taistelua laskevaa myyntitrendiä vastaan. Samanaikaisesti
bruttokatettamme ovat heikentäneet mm. häiriöt tavaroiden saatavuudessa ja
riittävyydessä sekä ketjuvalikoimista poistuneiden tavaroiden poistomyynti.
Poistomyynti jatkuu kolmannen kvartaalin aikana, samaan aikaan kuitenkin
valikoimahallintamme on myös parantumassa.
Tiimari-ketjun myyntitrendi on saavuttamassa ”kovan maaperän”. Usean
vuosineljänneksen jatkunut myynninlasku on tasaantunut vuoden 2011 toisella
vuosineljänneksellä. Katetason parantamisessa on yhä haasteita. Tavoitteenamme
on kasvattaa suoria ostoja Kaukoidästä, jolloin katemarginaalimme muodostuisi
nykyistä paremmaksi. Koko vuoden menestys riippuu suurista jäljellä olevista
sesongeista: koulujen alku, Halloween ja joulu (Q4:n painoarvo 40%).
Gallerix-ketjun myyntitrendi oli katsauskaudella positiivinen. Siihen vaikutti
osin valuuttakurssit (Euro/SEK) ja yhtiön omassa hallussa olevien myymälöiden
määrän lisääntyminen.
Jatkamme toimenpiteitä 10.6.2011 julkistetun rahoitusjärjestelyn (tiedote
10.6.2011 www.tiimari.com) toteuttamiseksi loppuvuoden 2011 aikana. Tiimari
Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous 1.7.2011 (tiedote 1.7.2011 www.tiimari.com)
valtuutti yhtiön hallituksen toteuttamaan suunnitellut rahoitusjärjestelyt.
GOING CONCERN
Osavuosikatsaus on laadittu jatkuvuuden periaatetta (going concern) noudattaen
olettaen, että yhtiön toiminta jatkuu vähintään 12 kuukauden ajan. Periaate
olettaa edelleen, että yhtiö pystyy toteuttamaan varojen realisoinnin ja
velkojen maksamisen tavanomaisen liiketoiminnan puitteissa. Tiimarin
taloudellinen tilanne on haastava. Jatkuvuuden periaate perustuu hallituksen
vahvistamaan liiketoimintasuunnitelmaan ja ylimääräisen yhtiökokouksen 1.7.2011
(tiedote 1.7.2011 www.tiimari.com) valtuuttaman rahoitussuunnitelman
toteuttamiseen.
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOSKEHITYS
Konsernin liikevaihto ensimmäisellä vuosipuoliskolla laski 4,7 % ja oli 29,1
milj. euroa (30,5). Tiimari- konsernille merkittävän pääsiäissesongin myynti
siirtyi pääosin huhtikuulle kun vertailukaudella koko pääsiäismyynti toteutui
ensimmäisen neljänneksen aikana, minkä johdosta toisen neljänneksen luvut eivät
ole vertailukelpoisia edellisvuoden vastaavan ajanjakson lukuihin. Liikevaihto
toisella vuosineljänneksellä kasvoi 9,0 % ja oli 15,5 milj. euroa (14,2).
Bruttokate ensimmäisellä vuosipuoliskolla laski ja oli 15,6 milj. euroa (18,0)
ja 53,6 % (58,9). Alkuvuoden vertailukautta heikompaan bruttokateprosenttiin on
vaikuttanut negatiivisesti useampi tekijä. Rahoitustilanteesta johtuen
Tiimarilla on ollut haasteita tavaran saatavuudessa ja riittävyydessä. Edelleen
ketjun valikoimista poistuneiden tavaroiden poistomyynti on heikentänyt
myyntikatettamme. Bruttokate toisella vuosineljänneksellä oli 8,9 milj. euroa
(9,0) ja 57,6 % (63,2) liikevaihdosta.
Käyttökate ensimmäisellä vuosipuoliskolla laski ja oli -7,8 milj. euroa (-4,1).
Konsernin käyttökate toisella vuosineljänneksellä oli -3,5 milj. euroa (-1,6).
Liiketulos ensimmäisellä vuosipuoliskolla laski ja oli -9,0 milj. euroa (-5,7).
Konsernin liiketulos heikkeni toisella neljänneksellä ja oli -4,2 milj. euroa
(-2,5).
Nettorahoituskulut ensimmäisellä vuosipuoliskolla olivat -1,1 milj. euroa
(-1,0). Toisella vuosineljänneksellä nettorahoituskulut olivat -1,1 milj.
euroa (-0,5). Tulos ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli -10,1 milj. euroa
(-6,6). Toisen vuosineljänneksen tulos oli -5,2 milj. euroa (-3,0).
Osakekohtainen tulos ensimmäisellä vuosipuoliskolla oli -0,61 euroa (-0,40).
Toisen vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli -0,32 euroa (-0,18).
Tiimari-liiketoiminnan toisen vuosineljänneksen tulokseen kirjattiin
kertaluonteisia eriä yhteensä noin 1 milj. euroa, joista käyttökatteeseen
vaikutti 0,8 milj. euroa. Kertaluonteiset erät liittyvät Tiimarin
terävöitettyyn myymälästrategiaan ja niistä 0,7 milj. euroa kohdistuu
vuokravastuisiin ja 0,2 milj. euroa epäkuranttien myymäläkalusteiden poistoihin
käyttöomaisuudesta. Toisen neljänneksen tulokseen kirjattiin myös noin 0,1
milj. euroa yhtiön johdossa tapahtuneiden henkilömuutosten kautta syntyneitä
kertaluonteisia kuluja. Kertaluonteisilla erillä ei ollut kassavirtavaikutusta
toisella vuosineljänneksellä. Vuokravastuiden kassavirtavaikutus realisoituu
vähitellen kuukausittain alkaen vuoden 2011 kolmannesta vuosineljänneksestä.
LIIKETOIMINTAKONSEPTI JA KAUSIVAIHTELU
Tiimarin konseptista johtuen toiminnan kausivaihtelu on perinteisesti ollut
voimakasta. Keväällä pääsiäisen ajoittuminen lomineen ensimmäiselle tai
toiselle vuosineljännekselle vaikuttaa vuosineljännesten tulokseen tuoden
merkittävän myynnin lisäyksen. Neljäs vuosineljännes tuo liikevaihdosta noin 40
%. Loput 60 % liikevaihdosta syntyy kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana
pääsiäisen ajoittumisesta riippuen noin 20% kussakin neljänneksessä.
Kesälomakausi on perinteisesti ollut liikevaihdoltaan alhainen.
Tiimari-konserniin kuuluu kaksi johtavaa vähittäiskauppakonseptia, Tiimari ja
Gallerix. Liiketoimintaa harjoitetaan viidessä maassa Itämeren alueella ja
myymälöitä on 268. Konseptit ovat markkinoidensa edelläkävijöitä.
Tiimarilla on Suomessa ja Baltiassa 183 myymälää. Tiimari on erikoistunut
askarteluun, lahjapaketointiin, kortteihin, toimisto- ja koulutarvikkeisiin,
juhlaan, pieniin sisustusartikkeleihin sekä sesonkitavaroihin. Konseptin ydin
on yllätyksellisyys, edullisuus ja monimuotoisuus. Liiketoiminnan ydin koostuu
laajasta yli 20 000 eri nimikkeen valikoimasta, matalasta keskihinnasta,
pienistä myymälöistä, viikoittaisista uusista tuotteita ja suuresta volyymista.
Tiimari-ketju perustettiin Lahdessa vuonna 1975.
Gallerixilla on Ruotsissa 85 myymälää, joista 30 on omia myymälöitä. Loput
myymälöistä toimivat franchising- periaatteella. Gallerix on erikoistunut
tauluihin, kehystyksiin ja kehyksiin, pieniin sisustusartikkeleihin,
lahjapaketointiin ja kortteihin. Konseptin ydin on viihtyisyys, puhuttelevuus,
huumori ja jännittävyys. Gallerix-ketju perustettiin Uppsalassa vuonna 1974.
Tiimari-konsernissa tavaroiden ostotoiminta ja myyntitoiminta myymälöissä
toimivat läheisessä yhteistyössä. Keskeistä on onnistua johdonmukaisesti ja
jatkuvasti yhdistämään laaja tuotevalikoima ja tavaroiden nopea kierto.
Ostotoimintoja ohjataan markkinatutkimusten ja asiakaspalautteen pohjalta
laadituilla analyyseilla. Suurempien yhteisten ostovolyymien ja osittain
päällekkäisen tuotevalikoiman myötä on mahdollista saavuttaa synergiaetuja.
Tiimarin tulos on ollut kausivaihtelusta johtuen kolmen ensimmäisen
neljänneksen osalta tappiollinen ja neljännen neljänneksen tulos vastaavasti
selvästi voitollinen. Näiden kolmen ensimmäisen neljänneksen tappioiden suuruus
suhteessa viimeisen neljänneksen voittoon on määrittänyt koko vuoden tuloksen.
LIIKETOIMINTASEGMENTIT
TIIMARI
Tiimari-segmenttiin kuuluvat kaikki Tiimari-konseptin mukaiset myymälät
Suomessa ja Baltiassa. Segmentin katsauskauden liikevaihto laski 9,7 % ja oli
22,0 milj. euroa (24,3). Tiimarin myynti muilla markkinoilla kehittyi Suomea
paremmin, liikevaihto laski 5,6 % ja oli katsauskaudella 1,2 milj. euroa (1,3).
Omia myymälöitä oli katsauskauden lopussa yhteensä 183 (192), joista Suomessa
164 (168). Tiimari- segmentin bruttokate oli 12,2 milj. euroa (15,4) eli 55,7 %
(63,4). Tuoteryhmien katteiden heikkeneminen selittää puolet kate-erosta.
Alkuvuoden vertailukautta heikompi bruttokate-% aiheutui myynnin jakauman
muutoksista, korkeammista toteutuneista ostohinnoista ja samanaikaisesti mm.
poistomyyntien johdosta laskeneista myyntihinnoista.
Tiimari-segmentin käyttökate laski ja oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla -7,2
milj. euroa (-3,3) ja koko vuonna 2010 -1,3 milj. euroa. Segmentin liiketulos
laski ja oli -8,0 milj. euroa (-4,4). Liiketulokseen vaikutti heikentävästi
myynnin merkittävä lasku suhteessa edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon sekä
samanaikaisesti heikentynyt suhteellinen katetaso.
Tiimari-segmentissä investoinnit katsauskaudella olivat 0,022 milj.euroa
(0,269.)
GALLERIX
Gallerix-segmenttiin kuuluvat Gallerix-konseptin mukaiset myymälät Ruotsissa.
Gallerixin liikevaihto kasvoi 15,7 % ja oli 7,2 milj. euroa (6,2). Ruotsin
Gallerix-myymälöiden liikevaihto paikallisessa valuutassa oli 63,9 milj. SEK
(58,2) ja kasvoi 9,8 %. Gallerixin vähittäiskauppojen vertailukelpoinen
myynninkehitys oli vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla 1,7 %.
Gallerixin uuden strategian mukaisesti yhtiö on jatkanut vähittäiskauppojen
haltuunottoja kasvattaakseen kauppakohtaisia myynninkehityksiä, lisätäkseen
keskitettyjä ostojen osuutta sekä tätä kautta parantaakseen koko ketjun
bruttotuottoa. Gallerixin strategisena tavoitteena on tarkoitus lisätä omassa
vetovastuussa olevien vähittäiskauppojen määrää. Gallerixin omassa
vetovastuussa oli katsauskauden lopussa 30 kauppaa (vuosi sitten 17, vuoden
2010 lopussa 14) ja franchising-yrittäjillä 55 kauppaa.
Muutoksen myötä Gallerix liiketoiminnan liikevaihto ja bruttotuotto ovat
kehittyneet myönteisesti, mutta samalla myös henkilökulut, vuokrakulut sekä
yhtiön hallinnassa oleva vaihto-omaisuus ovat kasvaneet. Bruttokate parani ja
oli 3,3 milj. euroa (2,5) eli 46,2 % (40,4). Katteen paraneminen johtuu
pääasiassa omien myymälöiden määrän kasvusta ja franchise- myymälöiden määrän
laskusta.
Gallerix- segmentin käyttökate oli ensimmäisellä vuosipuoliskolla 0,006 milj.
euroa (-0,009) ja koko vuonna 2010 0,1 milj. euroa.
Liiketulos parani ja oli -0,362 milj. euroa (-0,489) eli -5,1 % (-7,9).
Gallerix segmentin investoinnit olivat 0,136 milj. euroa (0,002) johtuen omien
myymälöiden määrän kasvusta. Vahvistaakseen yhtiön rahoitustilannetta Gallerix
on katsauskaudella sopinut noin 0,3 milj. euron lisärahoituksesta.
MUUT
Muina toimintoina raportoidaan konsernin yhteiset kustannukset ja ylin johto
(hallitus, toimitusjohtaja ja talousjohtaja). Kaikki liiketoimintojen
ohjaukseen liittyvä toiminta ja henkilöstö oli katsauskaudella suoraan
segmenteissä. Liiketulos parani ja oli -0,6 milj. euroa (-0,9). Katsauskauden
aikana ei ole veloitettu konsernin sisäisiä hallinnointipalkkioita.
ARVONALENTUMISTESTAUS
Konsernin liikearvoa sisältävät yksiköt testataan vuosittain mahdollisen
arvonalentumisen varalta. Testaus kauden aikana ei joulusesonkipainotteisuuden
johdosta ole normaalioloissa perusteltua. Testaus suoritetaan kuitenkin aina,
mikäli yhtiön taloudellisessa tilanteessa tapahtuu merkittäviä poikkeamia
tavoitteisiin nähden.
Konsernin liiketoiminnan seurannassa käytettävä raportointirakenne ei ole
muuttunut vuoden 2010 ja 2011 aikana. Rahavirtaa tuottavat yksiköt, jotka
sisältävät liikearvoa ovat: Tiimari ja Gallerix.
Yhtiö julkaisi 5.8.2011 pörssitiedotteen, jossa alennettiin Tiimari-segmentin
ohjeistusta vuodelle 2011 sekä kerrottiin Q2/2011 osavuosikatsaukseen
kohdistuvista pääsääntöisesti uuteen terävöitettyyn myymälästrategiaan
liittyvistä kertaluonteisista eristä. Yhtiön hallitus on 1.7.2011 saanut
ylimääräiseltä yhtiökokoukselta valtuutuksen uuden rahoitusjärjestelyn
toteuttamiseksi, joka toteutuessaan muuttaa yhtiön rahoitustilannetta ja
vakavaraisuutta syksyn 2011 aikana mahdollistaen aikaisempaa voimakkaamman
kasvun sekä uusia toimenpiteitä yhtiön kannattavuuden parantamiseksi.
Strategian toteutusjakso on 2011-2015.
Yhtiön jäädessä tavoitteestaan katsauskauden tuloskehityksen osalta sekä yhtiön
päättämien strategiaan liittyvien ja Q2/2011 kohdistuvien kertaluonteisten
erien takia yhtiö päätti 5.8.2011 testata konsernin liikearvoa Tiimari-
liiketoiminnan mahdollisen arvonalentumisen varalta. Testaus osoitti, että
tarkastelujaksolla Tiimari- liiketoiminnan käyttöarvo ylitti kirjanpitoarvon
noin 1 milj. eurolla testaushetkellä, joskin arvon säilyminen nykytasolla
edellyttää strategian tavoitteiden toteutumista erityisesti vuosina 2012-2015.
Yhtiön käyttöarvo on erityisen herkkä myynnin ja kannattavuuden kehittymiselle
tavoitteiden mukaisesti erityisesti viimeisen vuosineljänneksen osalta.
Seuraava normaalin aikataulun mukainen liikearvon testauksen tarkastelu
toteutetaan vuoden 2011 tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä.
Gallerixin osalta ei suoritettu arvonalentumistestausta, sillä Gallerixin
tuloskehityksissä ja näkymissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia edellisen
testaushetken jälkeen.
HALLINTO, MYYMÄLÄVERKKO JA HENKILÖKUSTANNUKSET
Tiimari-segmentin kustannussäästöjen vaikutus näkyi erityisesti muissa
kiinteissä kustannuksissa, jotka olivat ennen kertaluonteisten erien kirjausta
jaksolla 2,3 milj. euroa (2,7 milj. euroa). Konsernin henkilöstökustannuksista
kasvoivat erityisesti Gallerixin henkilökustannukset, jotka kasvoivat omien
myymälöiden suhteellisen osuuden kasvusta johtuen 36 % ja olivat 2,0 milj.
euroa (1,5). Tiimari- segmentin myymälöiden vuokrakustannukset alittivat
edellisvuoden vastaavan ajanjakson tason ja olivat 6,9 milj. euroa (7,1).
Gallerix-segmentin myymälöiden vuokrakustannukset vastaavasti ylittivät
edellisvuoden vastaavan ajanjakson tason 40 % ja olivat 0,843 milj. euroa
(0,604) omien myymälöiden suhteellisen osuuden kasvusta johtuen.
INVESTOINNIT
Käyttöomaisuusinvestointien rajoittamista jatkettiin erityisesti
Tiimari-segmentissä ja investoinnit konsernissa katsauskaudella oli 0,158 milj.
euroa (0,281 milj. euroa). Tiimari-segmentissä investoinnit olivat 0,022
milj.euroa (0,269) ja Gallerix-segmentissä investoinnit olivat 0,136 milj.euroa
(0,002).
VAIHTO-OMAISUUS
Vaihto-omaisuuden arvo oli 30.6.2011 16,8 milj. euroa, joka oli 0,5 milj. euroa
suurempi kuin vertailukauden arvo 16,3 milj. euroa. Vaihto-omaisuuden kasvu
johtui Gallerixin omien liikkeiden osuuden merkittävästä kasvusta jolloin
liikkeiden varastossa olevat tuotteet luetaan konsernin varastoon.
Vaihto-omaisuuden kiertoa pyritään edelleen nopeuttamaan tuotevalikoimaa
selkeyttämällä ja ostojen ohjausta kehittämällä.
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Katsauskaudella ei konsernirakenteessa tapahtunut muutoksia. Vertailuvuoden
2010 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana poistuttiin Tiimari- segmentin osalta
Venäjän, Norjan ja Puolan markkinoilta ja suljettiin kaikki Ruotsin
Tiimari-liikkeet. Samaten vuoden 2010 ensimmäisen vuosipuoliskon aikana
suljettiin yhtä lukuun ottamatta kaikki Suomen Gallerix- liikkeet.
TASE, RAHOITUSASEMA JA RAHAVIRTA
Yhtiö kartoitti vuoden 2011 ensimmäisellä vuosipuoliskolla rakenteellisia ja
rahoituksellisia vaihtoehtoja taseen vahvistamiseksi. Kartoituksen tuloksena
yhtiö julkisti 10.6.2011 suunnitelman tiedotteessa kuvatun varsin mittavan
rahoitusjärjestelyn aikaansaamiseksi. Samanaikaisesti yhtiö terävöitti
strategiaansa ja liiketoimintasuunnitelmaansa liiketoiminnan kannattavuuden
parantamiseksi. Rahoitustilanteensa parantamiseksi yhtiö tiedotti myös
harkitsevansa Gallerix-liiketoimintayksikön mahdollista myyntiä. Tiimari Oyj:n
ylimääräinen yhtiökokous 1.7.2011 (tiedote 1.7.2011 www.tiimari.com) valtuutti
yhtiön hallituksen toimeenpanemaan rahoitusjärjestelyn edellyttämät osakeannit,
joiden toteutumisella voi olla merkittävä vaikutus koko vuoden kehitykseen.
Konsernin nettokäyttöpääoma oli 4,3 milj. euroa. Nettokäyttöpääoma vastaavan
kauden lopussa edellisvuonna oli 9,1 milj. euroa ja -1,6 milj. euroa tilikauden
2010 lopussa. Liiketoiminnan kausivaihtelu vaikuttaa nettokäyttöpääomaan siten,
että sen määrä nousee vuoden aikana ja pienenee tilikauden vaihteeseen
mennessä. Vaihto-omaisuuden määrä oli 16,8 milj. euroa (vertailukauden lopussa
16,3).
Lyhytaikaisten saamisten määrä laski tilikauden vaihteesta 0,5 milj. euroa ja
oli 3,7 milj. euroa (3,3). Lyhytaikaisten korottomien velkojen määrä laski
tilikauden vaihteesta 4,0 milj. euroa ja oli 16,2 milj. euroa (10,4). Sekä
ostovelat että arvonlisäverovelat pienenivät tilikauden vaihteesta.
Pitkäaikaisten varojen määrä oli 44,6 milj. euroa (53,5) ja ne laskivat
katsauskauden alusta 1,2 milj. eurolla. Merkittävin pitkäaikaisten varojen
määrän laskua selittävä tekijä on vuoden 2010 neljännellä vuosineljänneksellä
14.2.2011 tiedotetun mukaisesti Tiimari- liiketoiminnan liikearvosta tehty 6,9
milj. euron ei-kassavirtavaikutteinen arvonalennus.
Liiketoiminnan kausiluonteisuuden vuoksi nettovelan määrä kasvoi. Korollisten
nettovelkojen määrä oli 39,7 milj. euroa (36,7) ja määrä kasvoi 13,7 milj.
euroa tilikauden vaihteesta. Omavaraisuusaste oli 4,2 % (26,5 % vertailukauden
ja 18,9 % tilikauden 2010 lopussa) ja nettovelkaantumisaste oli 1417,6 % (182,2
% vertailukauden ja 208,5 % tilikauden 2010 lopussa). Omavaraisuusastetta on
laskenut Tiimari- liiketoiminnan tappiollisuus sekä liikearvosta
tulosvaikutteisesti tehty 6,9 milj. euron oman pääoman määrää alentanut
ei-kassavirtavaikutteinen arvonalennuskirjaus vuoden 2010 viimeisellä
neljänneksellä.
Yhtiö on 30.12.2010 solmimallaan Standstill-sopimuksella varmistanut
rahoituslaitoslainojensa jatkuvuuden 30.12.2011 asti. Yhtiön rahoitukseen
liittyviä käyttökatetta koskevia ehtoja ei sovelleta 30.12.2010 ja 30.12.2011
välisenä Standstill- sopimuksen aikana. Yhtiön 30.12.2010 liikkeeseen laskema
ja yhtiölle tammikuussa 2011 suoritettu pääomamäärältään 3 milj. euron
suuruinen vaihdettava pääomalaina vahvisti lyhytaikaisesti yhtiön
rahoitustilannetta ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Standstill-sopimuksesta
ja nostetusta vaihdettavasta pääomalainasta huolimatta konsernin rahoitusasema
on jatkunut mm. alkuvuoden heikentyneen myynnin johdosta hyvin kireänä.
Yhtiö tiedotti 10.6.2011 rahoitusjärjestelysuunnitelmasta, joka toteutuessaan
tulee merkittävästi alentamaan yhtiö korollisten velkojen määrää, parantamaan
omavaraisuusastetta sekä vahvistamaan yhtiön likviditeettiä. Suunnitellun
rahoitusjärjestelyn pääasialliset tavoitteet ovat
(a) hankkia yhtiölle osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuvalla
merkintäoikeusannilla uutta omaa pääomaa vähintään 11,0 miljoonaa euroa yhtiön
liiketoimintasuunnitelman toteuttamiseksi ja liiketoiminnan kääntämiseksi
voitolliseksi, Yhtiön taseen ja rahoitusaseman vakauttamiseksi sekä
liiketoiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi, ja
(b)alentaa Yhtiön nykyisten korollisten velkojen määrää eräiden yhtiön
velkojien merkittäväksi suunnattavalla osakeannilla vähintään 21,8 miljoonalla
eurolla Tiimari-konsernin nettovelkaantuneisuusasteen alentamiseksi ja
omavaraisuusasteen parantamiseksi sekä rahoituskulujen alentamiseksi, ja
(c)varmistaa edellytykset Yhtiön käyttöpääoman rahoittamiselle tarvittavan
korollisen vieraan pääoman (rahoituslaitoslainat) jatkuvuudelle.
Yhtiön ylimääräinen yhtiökokous 1.7.2011 valtuutti hallituksen päättämään
rahoitusjärjestelyn toimeenpanon edellyttämistä osakeanneista. Toteutuessaan
valmisteilla olevat osakeannit vahvistaisivat olennaisesti Yhtiön
maksuvalmiutta ja vakavaraisuutta sekä turvaisivat Yhtiön liiketoiminnan
jatkuvuuden ja uuden liiketoimintasuunnitelman toteuttamisen. Yhtiö on saanut
merkintäoikeusannille merkintäsitoumuksia ja -takauksia yhteensä 11,0 miljoonaa
euroa ja suunnatulle osakeannille, jossa merkinnät maksetaan kuittaamalla
velkojien lainasaamisia yhtiöltä, on saatu merkintäsitoumuksia yhteensä 21,8
miljoonaa euroa. Yhtiön tavoitteena on toimeenpanna osakeannit kolmannen
vuosineljänneksen aikana.
Oma pääoma per osake oli 0,17 euroa (1,22).
Liiketoiminnan rahavirta oli -13,9 milj. euroa (-13,6). Rahavirran
negatiivisuuteen vaikuttivat lyhytaikaisten korottomien velkojen pieneneminen
6,1 milj. eurolla (7,1) ja liiketoiminnan tappiollisuus katsauskaudella.
Lyhytaikaiset velat vähenivät normaalin joulumyyntiin liittyvien osto- ja
siirtovelkojen maksun johdosta. Konsernin kokonaisinvestoinnit olivat 0,158
milj. euroa (0,281).
HENKILÖSTÖ
Konsernin henkilöstö keskimäärin oli katsauskaudella 570 (602). Luvut on
muutettu vastaamaan kokoaikaista työvoiman määrää. Suurin osa
myymälähenkilöstöstä on osa-aikaisia. Tiimari Retail Oy on konsernin suurin
työllistäjä ja sen henkilöstön määrä oli 461 (453).
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Tiimarin osake on listattu Nasdaq OMX Helsinki Oyj:ssä. Osakkeen kurssi
30.6.2011 oli 0,34 euroa (1,25) ja yhtiön markkina-arvo oli 5,6 milj. euroa
(20,6). Katsauskauden lopussa yhtiön osakepääoma oli 7.686.200 euroa ja
osakkeiden määrä oli 16.474.755 osaketta. Yhtiön hallussa ei katsauskauden
lopussa ollut omia osakkeita.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 30.3.2011 (tiedote 30.3.2011 www.tiimari.com)
Tiimari Oyj Abp:n varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2010
ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että tilikauden tappio
10.978.164,90 euroa kirjataan kertyneisiin voittovaroihin ja että osinkoa ei
jaeta.
Hallituksen jäsenmääräksi päätettiin viisi jäsentä. Hallituksen jäseniksi
valittiin Hannu Ryöppönen, Sven-Olof Kulldorff, Juha Mikkonen, Alexander
Rosenlew ja Sissi Silván.
Hallituksen jäsenille päätettiin maksaa seuraavat palkkiot:
- Hallituksen puheenjohtajalle 2.400 euroa kuukaudessa
- Hallituksen varapuheenjohtajalle 1.800 euroa kuukaudessa
- Hallituksen muille jäsenille 1.200 euroa kuukaudessa
- Hallituksen valiokuntien kokouksista erillisenä kokouspalkkiona 100
euroa/kokous
Matka- ja majoituskustannukset päätettiin korvata yhtiön kulukorvaussäännön
mukaisesti.
Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin edelleen KHT-tilintarkastusyhteisö KPMG Oy
Ab. KPMG Oy Ab:n nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana toimii edelleen
KHT Sixten Nyman. Tilintarkastajan palkkiot päätettiin maksaa tilintarkastajan
laskun ja tarkastusvaliokunnan hyväksymien periaatteiden mukaan.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen
päättämään enintään 5.000.000 osakkeen antamisesta osakeannilla ja/tai
antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia
erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa
erässä hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutus kumoaa aiemmat
osakeantivaltuutukset ja on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen,
kuitenkin enintään 30.6.2012 saakka.
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti muuttaa yhtiöjärjestyksen
9§:n kuulumaan seuraavasti: ”Kutsu yhtiökokoukseen on julkaistava yhtiön
Internet-sivuilla aikaisintaan kolme (3) kuukautta ja viimeistään kolme (3)
viikkoa ennen yhtiökokousta, mutta kuitenkin vähintään yhdeksän päivää ennen
osakeyhtiölain 4 luvun 2§:n 2 momentissa tarkoitettua yhtiökokouksen
täsmäytyspäivää. Hallitus voi lisäksi päättää julkaista kutsun myös muulla
tavalla. Osakkeenomistajan on ollakseen oikeutettu osallistumaan
yhtiökokoukseen ilmoittauduttava yhtiölle viimeistään kokouskutsussa mainittuna
aikana, joka voi olla aikaisintaan kymmenen (10) päivää ennen kokousta.”
HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMINEN (tiedote 30.3.2011 www.tiimari.com)
Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa
puheenjohtajakseen Hannu Ryöppösen ja varapuheenjohtajaksi Juha Mikkosen.
Hallituksen nimitys- ja palkitsemisvaliokuntaan valittiin puheenjohtajaksi
Hannu Ryöppönen ja jäseniksi Alexander Rosenlew ja Juha Mikkonen. Hallituksen
tarkastusvaliokuntaan valittiin puheenjohtajaksi Juha Mikkonen ja jäseniksi
Hannu Ryöppönen ja Sissi Silván.
JOHTO
Yhtiön hallitus nimitti Tiimarin uudeksi toimitusjohtajaksi 17.5.2011 alkaen
MBA Niila Rajalan (s. 1964). Tiimarin toimitusjohtajan tehtävästä vapautuksen
pyytänyt KTM Hannu Krook sopi jatkavansa yhtiön palveluksessa hallituksen
osoittamissa erityistehtävissä vähintään 17.6.2011 asti. (tiedote 17.5.2011
www.tiimari.com)
Talousjohtaja Kai Järvikare lopettaa Tiimari Oyj Abp:n palveluksessa 31.8.2011
(tiedote 13.6.2011 www.tiimari.com)
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT
Konsernin liikevaihdon ja tuloksen kehitykseen vaikuttavat useat
liiketoimintaan liittyvät epävarmuustekijät. Pääasialliset riskit liittyvät
seuraaviin tekijöihin:
-- yhtiö on 30.12.2010 solmimallaan Standstill-sopimuksella varmistanut
rahoituslaitoslainojensa jatkuvuuden 30.12.2011 asti. Solmitusta
sopimuksesta ja alkuvuonna toteutetuista rahoitusjärjestelyistä huolimatta
konsernin rahoitusasema jatkuu hyvin kireänä. Yhtiö on kartoittanut aiemmin
tiedotetun mukaisesti vaihtoehtoja pitkän tähtäimen rahoituksen
turvaamiseksi. Tiimari Oyj:n ylimääräisessä yhtiökokouksessa 1.7.2011
(tiedote 1.7.2011 www.tiimari.com) hyväksytyn rahoitusratkaisun
toteutumisen jälkeen konsernin pääomarakenne vahvistuu merkittävästi.
Epäonnistuminen likviditeetti- ja jälleenrahoitusriskien hallinnoinnissa
ennen rahoitusratkaisun toteumista voi vaarantaa liiketoiminnan
jatkuvuuden.
-- rahoituksen hankitaan voi liittyä kuluja, joiden ennakointi on vaikeaa
-- johdon onnistuminen liiketoiminnan kehittämiseksi ja kannattavuuden
parantamiseksi aloitetuissa toimenpiteissä: tuotevalikoiman uudistaminen ja
tappiollisten toimintojen lopettaminen
-- toteutunut myynti voi suuresti poiketa ennustetusta samoin kuin
kausiluontoisen liiketoiminnan rahavirran kertymisen jaksottuminen ja
niiden vaikutus yhtiön rahoitusasemaan, lainojen ehtoihin sekä rahavirran
että tuloksen ennustettavuuteen
-- valuuttakurssikehityksen vaikutus euroalueen ulkopuolelta hankittavien
tavaroiden hintoihin ja niiden myynnistä saataviin myyntikatteisiin
-- liikepaikkavalintojen vaikutus pitkällä aikavälillä
-- erityisesti kausiluontoisten tuotteiden saatavuus ja toimitusketjun
toimivuus
-- palkkojen, toimitilavuokrien sekä kuljetuskustannusten yleinen
kustannuskehitys
-- liikearvon ja Tiimari- ja Gallerix -nimien tasearvojen arvostuksen
herkkyyteen eri tekijöiden muutoksille
-- yleisen taloudellisen tilanteen ja kulutuskysynnän mahdollinen
heikentyminen voi vaikuttaa negatiivisesti yhtiön myyntiin sekä ulkoisen
rahoituksen saatavuuteen ja ehtoihin
-- yleisen korkotason muutoksiin
-- yhtiöllä on vastaajana tai kantajana joitakin avoimia kiinteistöasioihin ja
vuokrasopimuksiin liittyviä riita-asioita sekä yksi muuhun sopimuksen
irtisanomiseen liittyvä riita-asia. Tilinpäätökseen on kirjattu
kumulatiivisesti yhteensä 0,3 milj. euroa näihin liittyviä varauksen
luonteisia eriä.
Yhtiön liiketoiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä on kerrottu tarkemmin
vuoden 2010 tilinpäätöksessä eikä riskeissä ole tapahtunut olennaisia
muutoksia.
KATSAUSKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Tässä tiedotteessa on useassa kohdassa viittauksia Tiimari Oyj Abp:n
ylimääräisen yhtiökokouksen päätöksiin 1.7.2011.
TIIMARI OYJ ABP:N YLIMÄÄRÄISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET 1.7.2011 (tiedote
1.7.2011 www.tiimari.com)
Tiimari Oyj Abp:n ylimääräinen yhtiökokous 1.7.2011 päätti valtuuttaa
hallituksen päättämään enintään 428.969.771 uuden osakkeen antamisesta kahdella
osakeannilla hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Ehdotettu valtuutus vastaa noin
2.600 prosenttia yhtiön rekisteröityjen osakkeiden kokonaismäärästä.
Valtuutusta voidaan käyttää yhtiön taseen ja rahoitusaseman vahvistamiseen sekä
yhtiön liiketoiminnan jatkuvuuden turvaamiseen ja se kattaa seuraavat yhtiön
10.6.2011 julkaistuun rahoitusjärjestelysuunnitelmaan liittyvät osakeannit:
1. Yhtiön osakkeenomistajien merkintäetuoikeuteen perustuva osakeanti, jossa
tarjotaan merkittäväksi enintään 164.747.550 uutta osaketta merkintähintaan
0,09 / osake, ja
2. suunnattu osakeanti, jossa yhtiön 19.10.2009 ja 30.12.2010 liikkeeseen
laskemien vaihdettavien pääomalainojen pääomamäärältään yhteensä 7,98 miljoonaa
euroa, yhtiön 9.10.2014 erääntyvän pääomamäärältään yhteensä 11,0 miljoonan
euron suuruisen debentuurilainan sekä eräiden Yhtiön rahoituslaitosluottojen
pääomamäärältään enintään 4,8 miljoonaa euroa haltijoiden merkittäväksi
tarjotaan enintään 264.222.221 uutta osaketta merkintähintaan 0,09 euroa /
osake ehdolla, että lainanantajat maksavat merkintänsä kuittaamalla ko.
lainasaamisiaan yhtiöltä.
Valtuutuksen nojalla hallituksella on oikeus päättää kaikista muista
osakeantien ehdoista. Valtuutus sisältää myös oikeuden antaa osakkeita
suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen laissa määritellyin
edellytyksin. Valtuutus on voimassa 31.12.2011 saakka.
Ylimääräinen yhtiökokous päätti myös valita yhtiön hallitukseen sen nykyisten
jäsenten Hannu Ryöppönen, Juha Mikkonen ja Alexander Rosenlew lisäksi Benedict
Wreden ja Mia Åbergin. Päätös hallituksen kokoonpanomuutoksesta on ehdollinen
ja edellyttää, että yhtiö toteuttaa ylimääräisen yhtiökokouksen 1.7.2011
hallitukselle myöntämän osakeantivaltuutuksen mukaiset osakeannit 31.10.2011
mennessä. Hallituksen kokoonpanomuutos tulee voimaan ja uusien jäsenten
toimikausi alkaa samana päivänä, jolloin em. osakeanneissa merkityt osakkeet
merkitään kaupparekisteriin.
Hallitus
Tiimari Oyj Abp
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Niila Rajala, +358 (0)3 812911, niila.rajala@tiimari.fi
talousjohtaja Kai Järvikare, +358 (0)44 7129475, kai.jarvikare@tiimari.fi
Jakelu:
Helsingin Pörssi
Keskeiset tiedotusvälineet
www.tiimari.com
Tiimari Oyj Abp on pörssinoteerattu yhtiö. Konserniin kuuluu kaksi
vähittäiskauppakonseptia, Tiimari ja Gallerix. Liiketoimintaa harjoitetaan
viidessä maassa Itämeren alueella ja myymälöitä on lähes 300. Molemmat
konseptitovat oman alansa edelläkävijöitä.
LIITETIEDOT 1.1.2011 - 30.6.2011
Laatimisperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu noudattaen IAS 34 standardin vaatimuksia.
Yhtiö on ottanut tilikauden alusta käyttöön vuoden 2010 tilinpäätöksessä
kuvatulla tavalla uusia tai uudistettuja IFRS-standardeja ja IFRIC-tulkintoja.
Näiden uusien ja uudistettujen normien käyttöönotolla ei ole ollut vaikutusta
raportoituihin lukuihin. Muilta osin on noudatettu samoja laatimisperiaatteita
ja laskentamenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä.
IFRS-standardien mukaisen tilinpäätöksen laatiminen edellyttää Tiimarin
johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat sekä
taseen laadintahetken varojen ja velkojen että tilikauden tuottojen ja kulujen
määriin. Vaihto-omaisuuden arvostus perustuu säännönmukaiseen inventointiin,
joka on tavaravirtaprosessinhallinnan perusta. Myymälät eivät pääsääntöisesti
tilaa tavaroita suoraan vaan ne tapahtuvat automaattitäydennyksinä
logistiikkajärjestelmän toimesta. Aikaan perustuvista mekaanisista
alaskirjauksista (30 kk vanhat 25 %, 36 kk vanhat 50 % ja 42 kk vanhat 100 %)
luovuttiin vuoden vaihteen jälkeen siirryttäessä kokonaisvaltaiseen tuotteen
elinkaaren hallintaan systemaattisessa tavaravirtaprosessissa. Tarvittaessa
tehdään yksittäisiä arvostuskorjauksia.
Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa joudutaan käyttämään
lisäksi harkintaa. Arviot ja olettamukset perustuvat osavuosikatsaushetken
näkemyksiin, ne sisältävät tästä syystä riskejä ja epävarmuustekijöitä.
Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista. Tuloslaskelman ja
taseen luvut ovat konsernilukuja. Yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa
saattaa poiketa esitetystä summaluvusta, koska tiedotteen luvut ovat
pyöristettyjä. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
TULOSLASKELMA, 1 000 euroa
4-6/2011 4-6/2010 1-6/2011 1-6/2010 1-12/2010
LIIKEVAIHTO 15 534 14 242 29 062 30 484 75 797
Aineet ja tarvikkeet -6 594 -5 239 -13 481 -12 523 -31 963
Bruttokate 8 940 9 003 15 581 17 961 43 834
Bruttokate -% 58 % 63 % 54 % 59 % 58 %
Liiketoiminnan muut tuotot 237 479 799 936 961
Työsuhde-etuuksista
aiheutuvat kulut -5 300 -4 747 -10 231 -10 141 -20 544
Säännönmukaiset poistot -691 -867 -1 203 -1 612 -3 124
Arvonalennukset 0 -6 918
Liiketoiminnan muut kulut -7 368 -6 361 -13 941 -12 875 -26 822
LIIKETULOS -4 183 -2 493 -8 996 -5 732 -12 613
Liiketulos -% -27 % -18 % -31 % -19 % -17 %
Rahoitustuotot 12 88 629 186 266
Rahoituskulut -1 090 -568 -1 711 -1 162 -2 499
Nettorahoituskulut -1 078 -480 -1 082 -976 -2 233
TULOS ENNEN VEROJA -5 260 -2 973 -10 077 -6 707 -14 845
Tuloverot 15 46 28 87 192
KATSAUSKAUDEN TULOS -5 246 -2 927 -10 050 -6 620 -14 653
Jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajat -5 246 -2 927 -10 050 -6 620 -14 653
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluvasta tuloksesta
laskettu
osakekohtainen tulos:
laimennettu ja laimentamaton
Yhteensä -0,32 -0,18 -0,61 -0,40 -0,89
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
KATSAUSKAUDEN TULOS -5 246 -2 927 -10 050 -6 620 -14 653
Muuntoerot -119 83 -100 353 656
Katsauskauden laaja tulos
verojen jälkeen -5 365 -2 844 -10 150 -6 267 -13 997
Katsauskauden laajan
tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille -5 365 -2 844 -10 150 -6 267 -13 997
KONSERNITASE, 1 000 euroa
30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
VARAT
Liikearvo 25 828 32 618 25 877
Muut aineettomat hyödykkeet 15 028 16 085 15 496
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 3 629 4 652 4 275
Muut rahoitusvarat 104 104 104
Saamiset 5 5 5
Laskennalliset verosaamiset 29 29 29
Pitkäaikaiset varat yhteensä 44 622 53 492 45 785
Vaihto-omaisuus 16 812 16 268 14 435
Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 653 3 284 4 168
Rahavarat 1 131 2 873 1 626
Lyhytaikaiset varat yhteensä 21 597 22 425 20 229
VARAT YHTEENSÄ 66 218 75 917 66 013
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyrityksen omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 7 686 7 686 7 686
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 23 011 23 011 23 011
Muuntoerot -107 -310 -7
Kertyneet voittovarat -27 792 -10 267 -18 229
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 2 799 20 120 12 461
VELAT
Laskennalliset verovelat 5 682 5 810 5 740
Korolliset velat 18 459 22 192 15 859
Varaukset 449 31 31
Pitkäaikaiset velat yhteensä 24 590 28 032 21 630
Korolliset velat 22 352 17 338 11 743
Ostovelat ja muut velat 16 161 10 426 20 180
Varaukset 317 0 0
Lyhytaikaiset velat yhteensä 38 830 27 764 31 923
VELAT YHTEENSÄ 63 420 55 796 53 553
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 66 218 75 917 66 013
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, 1 000 euroa
1-6/2011 1-6/2010 1-12/2010
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos -10 050 -6 621 -14 653
Oikaisut:
Poistot ja arvonalentumiset 1 203 1 612 10 043
Käyttöomaisuuden realisointivoitto (-) ja tappio (+) 8 7
Rahoitustuotot ja -kulut 1 111 998 2 247
Verot -28 -87 -192
Muut oikaisut -14 77
Käyttöpääoman muutos:
Vaihto-omaisuuden muutos -2 431 -1 100 834
Lyhytaikaisten liikesaamisten muutos 804 466 472
Lyhytaikaisten liikevelkojen muutos -4 121 -8 039 501
Varausten muutos 736 0 0
Maksetut korkokulut -503 -605 -1 018
Saadut osingot 4 5
Saadut korkotuotot 1 6 13
Muut rahoituserät -552 -199 -782
Maksetut verot -107 -64 -8
Liiketoiminnan nettorahavirta -13 948 -13 620 -2 459
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin -162 -275 -665
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 2
Myönnetyt lainat -177
Lainasaamisten takaisinmaksu -202
Sijoitusten myyntituotot 1 1
Investointien nettorahavirta -162 -451 -864
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen nostot 3 000 6 500
Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos 10 648 7 500 2 133
Leasingvelkojen takaisinmaksut -66 -131 -241
Rahoituksen nettorahavirta 13 582 13 869 1 892
Rahavarojen muutos -528 -202 -1 431
Rahavarat 1.1. 1 626 3 024 3 024
Valuuttakurssimuutosten vaikutus rahavaroihin 33 51 34
Rahavarat katsauskauden lopussa 1 131 2 873 1 626
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1 000 euroa
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääo SVOP-raha Muuntoer Kertyneet Yhteens
ma sto ot voittovarat ä
Oma pääoma 1.1.2010 7 686 23 011 -663 -3 667 26 367
Katsauskauden
laaja tulos 353 -6 620 -6 267
Osakeperusteinen 21 21
palkitseminen
Oma pääoma 30.6.2010 7 686 23 011 -310 -10 267 20 121
Oma pääoma 1.1.2011 7 686 23 011 -7 -18 229 12 461
Katsauskauden
laaja tulos -100 -10 050 -10 150
Vaihtovelkakirjalainan 472 472
opo-osuus
Osakeperusteinen 15 15
palkitseminen
Oma pääoma 30.6.2011 7 686 23 011 -107 -27 792 2 798
SEGMENTTIKOHTAISET TIEDOT
LIIKEVAIHTO, 1 000 euroa
2011 2010 2011 2010 2010
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
Tiimari 11 757 11 252 21 951 24 300 61 924
Gallerix 3 796 2 988 7 162 6 189 13 914
Muut toiminnot 0 227 0 309 376
Sisäiset -19 -225 -51 -314 -416
Konserni 15 534 14 242 29 062 30 484 75 797
KÄYTTÖKATE (EBITDA), 1 000 euroa
2011 2010 2011 2010 2010
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
Tiimari -3 218 -1 453 -7 232 -3 281 -1 330
Gallerix 66 66 6 -9 135
Muut toiminnot -339 -237 -566 -829 -1 376
Konserni -3 492 -1 624 -7 793 -4 119 -2 571
LIIKETULOS, 1 000 euroa
2011 2010 2011 2010 2010
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
Tiimari -3 709 -2 004 -8 031 -4 371 -10 435
Gallerix -116 -228 -362 -489 -724
Muut toiminnot -358 -258 -603 -871 -1 455
Konserni -4 183 -2 491 -8 996 -5 731 -12 613
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
1 000 euroa 2011 2010 2011 2010 2010
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
Tiimari 491 551 799 1 090 9 105
Gallerix 182 294 368 480 859
Muut toiminnot 19 21 37 42 79
Konserni 691 867 1 203 1 612 10 042
INVESTOINNIT, 1 000 euroa
2011 2010 2011 2010 2010
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
Tiimari 0 168 22 269 622
Gallerix 111 2 136 2 33
Muut toiminnot 0 10 0 10 10
Konserni 110 180 158 281 665
LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN
1 000 euroa 2011 2010 2011 2010 2010
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
Suomi 11 117 10 562 20 671 22 732 58 384
Ruotsi 3 809 3 084 7 207 6 497 14 258
Muut maat 607 596 1 184 1 255 3 156
Konserni 15 534 14 242 29 062 30 484 75 797
AINEETTOMAT PITKÄAIKAISET VARAT
1 000 euroa
30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Kirjanpitoarvo 1.1. 41 373 49 401 49 402
Tilikauden muuntoerot -114 370 777
Lisäykset 76 18 184
Poistot ja arvonalennukset -572 -1 035 -8 879
Vähennykset ja siirrot 93 -51 -111
KIRJANPITOARVO KAUDEN LOPUSSA 40 856 48 703 41 373
AINEELLISET PITKÄAIKAISET VARAT
1 000 euroa
30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Kirjanpitoarvo 1.1. 4 275 4 904 4 904
Tilikauden muuntoerot -13 22 262
Lisäykset 82 253 481
Poistot ja arvonalennukset -618 -527 -1 131
Vähennykset ja siirrot -97 0 -241
KIRJANPITOARVO KAUDEN LOPUSSA 3 629 4 652 4 275
VARAUSTEN MUUTOKSET 1.1.2011 Varausten 30.6.2011
lisäykset
Varausten muutokset, pitkäaikaiset
Muut varaukset (liikkeiden vuokrat, 31 418 449
henkilöstö)
Varausten muutokset, lyhytaikaiset
Muut varaukset (liikkeiden vuokrat, 0 317 317
henkilöstö)
Yhteensä 31 735 766
LIIKETOIMINNAN TUNNUSLUVUT
2011 2010 2011 2010 2010
4-6 4-6 1-6 1-6 1-12
Liikevaihto 15 534 14 242 29 062 30 484 75 797
Käyttökate (EBITDA) -3 492 -1 626 -7 793 -4 120 -2 571
Liiketulos -4 183 -2 493 -8 996 -5 732 -12 613
Katsauskauden tulos -5 246 -2 927 -10 050 -6 620 -14 653
Tulos / osake, EUR -0,32 -0,18 -0,61 -0,40 -0,89
Oma pääoma / osake, EUR 0,17 1,22 0,76
Omavaraisuusaste 4,23 % 26,5 % 18,9 %
Gearing (nettovelkaantumisaste) 1417,6 % 182,2 % 208,5 %
Nettokäyttöpääoma 4 304 9 078 -1 551
Operatiivinen kassavirta -13 703 -13 034 -1 429
Korolliset nettovelat 39 680 36 657 25 976
Taseen loppusumma 66 218 75 917 66 013
Osakkeita keskimäärin (1000 kpl) 16 475 16 475 16 475 16 475 16 475
EHDOLLISET VELAT
30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Lainat, joille on
annettu vakuuksia 21 945 23 500 11 632
Yrityskiinnitykset 31 137 31 137 31 137
Pantatut osakeomistukset 1 476 1 476 1 476
Muut omat vastuut:
Pankkitakausvastuut 2 679 3 014 2 891
Muut vastuut 5 5 5
Leasingvuokravastuut:
Yhden vuoden kuluessa 32 60 80
Yli vuoden kuluessa 28 50 48
MUUT VUOKRAVASTUUT
Yhden vuoden kuluessa 16 386 13 668 15 534
Yli vuoden kuluessa 23 002 20 313 26 182
Muita vuokravastuita on katettu varauksella 0,6 milj. euroa.
JOHDANNAISTEN NIMELLISARVOT 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
Valuuttatermiinit 0 1 324 0
JOHDANNAISTEN MARKKINA-ARVOT V. 30.6.2011 30.6.2010 31.12.2010
NIMELLISARVOIHIN
Valuuttatermiinit ja valuutanvaihtosopimukset 0 44 0
Valuuttatermiinit on arvostettu raportointipäivän markkina-arvoon.
Tiimarilla ei ole avoimia valuuttatermiinejä katsauskauden lopussa.
Tiimari ei sovella suojauslaskentaa ja johdannaisten vaikutus on kirjattu
suoraan tuloslaskelmaan.
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT (1000 euroa) Q2 2011 Q2 2010 1-12 2010
Toimitusjohtajan palkkiot (Hannu Krook, 190 111 231
17.5.2011 alkaen Niila Rajala)
Hallituksen palkkiot 50 53 107
Maksetut vvk-lainan korot (maksettu 31.3.2011 ajalta 1.4.2010 - 31.3.2011)
Hannu Krook 5
Hannu Ryöppönen 5
Sven-Olof Kulldorff 5
Virala Oy Ab (Atine Group Oy:n emoyhtiö) 216
Assetman Oy 38
Baltiska Handels A.B. 19
Yhteensä 288
Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana vuoden 2009 vvk-lainan korkoja
on jaksotettu 199 tuhatta euroa. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana vuoden 2011
vvk-lainan korkoja on jaksotettu 112 tuhatta euroa.
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Määrä Määrä %
Suurimmat omistajat 30.6.2011
Unioca Partners Oy 3 837 731 23,29
Assetman Oy 1 740 645 10,57
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 828 912 5,03
Primate Oy 750 000 4,55
Baltiska Handels A.B. 716 483 4,35
Kargol Oy Ab 580 000 3,52
Sijoitusrahasto Aktia Capital 488 149 2,96
Cumasa Oy 407 625 2,47
Suomen Bestand Oy 210 253 1,28
Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 210 000 1,27
ARVONALENTUMISTESTAUKSEN OLETTAMAT
Rahavirtaennuste perustuu Tiimari- segmentin osalta -4,28 % prosentin
liikevaihdon supistumiseen vuoden 2011 toisella puoliskolla, jolloin koko
vuoden 2011 liikevaihdoksi muodostuisi 58,0 milj. euroa. Ennusteen mukaan
vuoden 2008 nimellinen liikevaihto 71,1 milj. euroa (jolloin kate-% oli 63,8%)
ylitettäisiin vuonna 2013 (liikevaihto 74,4 miljoonaa euroa). Vuonna 2012
vuosikasvu olisi 17,35 %, 2013 vuosikasvu olisi 9,41 %, 2014 vuosikasvu olisi
9,03 % ja 2015 vuosikasvu olisi 4,5 %. Terminaalikasvuoletus on 0 %.
Kateprosentti vuonna 2010 oli 63,6 %, 2011 oletus 57,5 %, 2012 oletus 62,6 %,
2013 oletus 63,0 %, 2014 oletus 62,4 %, 2015 oletus 62,0 % ja terminaali oletus
62,0 %. Kiinteiden kulujen kasvu olisi keskimäärin 5 % vuodessa.
Arvonalentumistestauksessa käytetty diskonttauskorko ennen veroja oli 10,51 %
(10,51 %).
Herkkyysanalyysissa Tiimari- segmentin osalta diskonttokorko 11,51 % johtaisi
2,7 milj. arvonalennuskirjaukseen. Vastaavasti kasvuprosentit -4,78 %, 16,85 %,
8,91 %, 8,53 %, 4,00 % ja terminaali -0,5 % johtaisivat 1,7 miljoonaa
suurempaan arvonalennuskirjaukseen.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET
Bruttokate = Liikevaihto - aineet ja tarvikkeet *)
Käyttökate (EBITDA) = Liiketulos + poistot ja arvonalentumiset
Tulos/osake (EPS), EUR = Tulos ennen veroja - verot /
Ulkona olevien osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen lukumäärä
Oma pääoma/osake, EUR = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma /
Osakkeiden laimentamaton lukumäärä tilikauden lopussa
Omavaraisuusaste % = Oma pääoma * 100 /Taseen loppusumma - saadut ennakot
Velkaantumisaste % (gearing) = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset * 100
/ Oma pääoma
Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahoitusvarat
Nettokäyttöpääoma = Vaihto-omaisuus + lyhytaikaiset korottomat saamiset -
lyhytaikaiset korottomat velat
Operatiivinen kassavirta = EBITDA - nettokäyttöpääoman lisäys - investoinnit
*) Gallerixin franchising -toiminnan osalta bruttokatteesta vähennetään
edelleen veloitettujen vuokrien määrä.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |