2012-10-24 16:55:00 CEST
2012-10-24 16:55:37 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–30.9.2012
Helsinki, Suomi, 2012-10-24 16:55 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Oyj
Osavuosikatsaus 24.10.2012 klo 17.55
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2012
Konsernin tulos oli 2,5 miljoonaa euroa tammi-syyskuussa 2012 (-12,1 miljoonaa
euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna).
Osakekohtainen tulos oli 0,16 euroa (-0,79).
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat 3,2 miljoonaa euroa (-16,7).
Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 1,7 % (-8,2 %).
Maaliskuussa 2012 jaettiin osinkoa 0,30 euroa per osake (0,50).
PÄÄOMAMARKKINAT
Osakekurssit nousivat vuoden kolmannella neljänneksellä, vaikka neljännes
käynnistyikin hyvin epävarmoissa tunnelmissa. Kurssit laskivat voimakkaasti
vielä heinäkuun alkupuoliskolla, mutta kääntyivät selvään nousuun sen jälkeen,
kun Euroopan keskuspankki (EKP) ilmoitti heinäkuun 25. päivä tekevänsä
kaikkensa eurojärjestelmän pystyssä pitämiseksi. Ilmoitus oli merkittävä ja
rauhoitti markkinoita. Euro Stoxx 50 -osakeindeksin arvo nousi muutamassa
päivässä yli 8 %, mikä on hyvin poikkeuksellista.
Alkukesästä pelättiin yleisesti, että eurojärjestelmä saattaisi ajautua
ylipääsemättömiin vaikeuksiin vielä ennen vuodenvaihdetta. EKP:n heinäkuun
ilmoituksen jälkeen tämä uhka pieneni, koska EKP:tä pidetään ainoana tahona,
jolla on riittävät voimavarat puolustaa eurojärjestelmää uskottavasti.
EKP tarkensi lausuntoaan vielä syyskuun alussa ja ilmoitti olevansa valmis
ostamaan rajattomasti eurooppalaisten kriisimaiden velkapapereita, jos
kriisissä oleva maa tätä pyytää. Käytännössä tämä tarkoittaa, että kriisimaiden
valtiontalouden vajetta voidaan rahoittaa suoraan Euroopan keskuspankin
taseesta. Kyse on siis setelirahoituksesta. Aikaisemman tulkinnan mukaan
tällainen toiminta oli EKP:ltä kielletty, mutta muita keinoja eurokriisin
rauhoittamiseksi ei juuri enää ollut jäljellä. Keskuspankkirahoitus ei
kuitenkaan poista kriisin perusongelmaa, eli joidenkin eurooppalaisten
valtioiden vakavaa ylivelkaantumista, mutta antaa lisäaikaa ongelmien
ratkaisuun.
EKP:n ilmoituksen jälkeen kriisimaiden velkakirjojen korkotasot kääntyivät
laskuun. Esimerkiksi Espanjan kaksivuotisen velkakirjan korkotaso laski 6,5
%:sta runsaaseen 3 %:iin. Se on kuitenkin edelleen korkealla tasolla verrattuna
vastaavaan, turvasatamana pidettyyn Saksan valtion velkakirjaan, jonka korko on
lähellä nollaa. Korkoeroista voidaan päätellä, että sijoittajat eivät ole
edelleenkään täysin vakuuttuneita eurojärjestelmän tulevaisuudesta ja että
eurokriisi jatkuu edelleen, joskin tilanne näyttää vakaammalta kuin
alkukesästä.
Seuraavassa taulukossa esitetään indeksituotot eri pörsseissä vuoden 2012
yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana:
Suomi / OMX Helsinki -indeksi 2,1 %
Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi 8,3 %
Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi 8,0 %
Norja / OBX-indeksi 16,2 %
Tanska / OMX Copenhagen -indeksi 23,6 %
USA / Nasdaq Composite -indeksi 19,6 %
USA / S&P 500 -indeksi 14,6 %
Bloomberg European 500 -indeksi 8,9 %
MSCI World -indeksi 10,9 %
Japani / Nikkei 225 -indeksi 4,9 %
Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi 1,8 %
Norvestian osinko-oikaistu substanssi 1,7 %
SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI
Norvestian substanssiarvo 30.9.2012 oli 134,2 miljoonaa euroa tai 8,76 euroa
per osake (8,84 euroa per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2011 lopussa 8,90
euroa. Kun maaliskuussa 2012 jaettu 0,30 euron osinko otetaan huomioon, nousi
yhtiön osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,16 euroa (-0,79), mikä
vastaa 1,7 %:n nousua (-8,2 %). Kolmannella neljänneksellä substanssi per osake
nousi 0,12 euroa (-0,55).
Vuoden 2012 kolmannen neljänneksen aikana teollisuussijoituksen
uudelleenarvostaminen osakkuusyhtiössä on johtanut 0,9 miljoonan euron
arvonnousuun. Jos tämä olisi otettu huomioon, oikaistu substanssiarvo olisi
ollut 135,1 miljoonaa euroa 30. syyskuuta 2012. IFRS:n mukaan tällaista
arvonnousua osakkuusyhtiösijoituksissa ei voida kirjata.
Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 30.9.2012 oli 6,40 euroa per
osake (6,35), mikä vastasi 27 %:n substanssialennusta (28 %). Norvestian
B-osakkeiden pörssiarvo 30.9.2012 oli 92,3 miljoonaa euroa (91,5).
Vuodenvaihteessa 31.12.2011 B-osakkeen kurssi oli 6,58 euroa osakkeelta.
Vuoden 2012 kolmannella neljänneksellä B-osakkeiden vaihto pörssissä oli
yhteensä 0,6 miljoonaa euroa (0,9). Keskimääräinen päivävaihto oli 10 844 euroa
(13 595). Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 104 571 (130 799), mikä vastaa
0,7 % (0,9 %) B-osakkeiden määrästä ja 0,7 % (0,9 %) osakkeiden
kokonaismäärästä.
Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560
B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat
noteeraamattomia.
KONSERNIN TULOS
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa
sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2011.
Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2011. Laimennettua tulosta per osake ei
ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja,
joilla olisi laimentava vaikutus.
Konsernin tulos oli vuoden 2012 tammi-syyskuussa 2,5 miljoonaa euroa (-12,1) ja
liiketoiminnan kulut olivat 1,3 miljoonaa euroa (1,3). Oman pääoman tuotto oli
1,8 % (-8,3 %) ja sijoitetun pääoman tuotto 1,6 % (-11,8 %). Vuoden kolmannen
neljänneksen tulos oli 1,9 miljoonaa euroa (-8,5).
NORVESTIAN SIJOITUKSET
Norvestian sijoitukset, lukuun ottamatta korkopapereita ja kassavaroja, olivat
syyskuun lopussa 65 % (61 %) kokonaisvaroista. Sijoitukset jakaantuivat
markkina-arvon perusteella seuraavasti:
30.9.2012 30.9.2011
MEUR % MEUR %
Pörssinoteeratut yhtiöt 42,8 32,4 40,9 31,0
Noteeraamattomat yhtiöt 9,3 7,1 9,3 7,1
Hedgerahastot 25,8 19,6 23,4 17,8
Osakerahastot 8,3 6,3 5,8 4,4
Korkorahastot 9,8 7,4 11,5 8,7
Joukkovelkakirjalainat 9,6 7,3 10,2 7,7
Rahavarat 26,2 19,9 30,6 23,3
Yhteensä 131,8 100,0 131,7 100,0
Konsernin varoista 76 % oli euromääräisiä, 19 % Ruotsin kruunuissa, 4 %
Yhdysvaltain dollareissa ja 1 % muussa valuutassa.
Norvestian sijoitussalkun arvo nousi vuoden kolmannella neljänneksellä. Sekä
osakkeet, rahastot että korkosijoitukset tuottivat positiivisesti.
Yksittäisistä osakesijoituksista tuotti parhaiten Nokian osake, joka nousi noin
30 %. Valuuttakurssien liikkeet aiheuttivat tappioita vuoden kolmannella
neljänneksellä. Koko vuoden osalta valuuttatuotto on positiivinen.
Norvestia pyrki myös kolmannella neljänneksellä suojautumaan yleistä
osakemarkkinariskiä vastaan myymällä Euro Stoxx -indeksifutuurisopimuksia.
Suojaus toimi kuitenkin heikosti. Tämä johtui siitä, että Helsingin pörssin ja
Euro Stoxxin tuottojen korrelaatio oli matala.
TEOLLISUUSSIJOITUKSET
Vuoden 2012 kolmannen neljänneksen aikana teollisuussijoituksen
uudelleenarvostaminen osakkuusyhtiössä on johtanut 0,9 miljoonan euron
arvonnousuun. IFRS:n mukaan tällaista arvonnousua osakkuusyhtiösijoituksissa ei
kuitenkaan voida kirjata.
Sijoitukset listaamattomiin yrityksiin kuuluvat Norvestian
teollisuussijoitussalkkuun, jota hallinnoi Norvestian tytäryhtiö Norvestia
Industries Oy. Sijoitustoiminnan tavoitteena on löytää mielenkiintoisia, hyvän
kasvupotentiaalin yrityksiä, joiden pitkäjänteisellä ja aktiivisella
kehittämisellä voidaan saada aikaan merkittävää arvonnousua ja siten tuottoa
Norvestian osakkeenomistajille. Sijoitusstrategian mukaan Norvestia pyrkii
löytämään kohteiksi yrityksiä, jotka toimivat riittävän suurilla markkinoilla
ja joilla on mahdollisuus hyödyntää palvelu- ja ratkaisuinnovaatioitaan sekä
Suomessa että kansainvälisesti.
Norvestia sijoittaa vähemmistöosuuksiin tai voi olla enemmistössä yhdessä
toisen sijoittajan kanssa. Syyskuun 2012 lopussa teollisten sijoitusten salkku
koostui neljästä noteeraamattomasta yrityksestä, jotka ovat
terveydenhoitopalveluja tarjoava Coronaria Hoitoketju Oy, innovatiivisia
viestintäpalveluja tarjoava Miltton Oy, rakennuttamiskonsultointia tarjoava GSP
Group Oy sekä liiketoimintatiedon ohjelmistoratkaisuja kehittävä Polystar
Instruments AB. Näiden omistusten arvo oli yhteensä 6,7 miljoonaa euroa.
Norvestia on myös sitoutunut sijoittamaan Lifeline Ventures Fund I Ky
-rahastoon 2,0 miljoonaa euroa, josta on sijoitettu nyt 0,4 miljoonaa euroa.
Lisäksi Norvestia omisti syyskuun 2012 lopussa 8,9 % Honkarakenne Oyj:stä
vastaten 1,0 miljoonaa euroa.
Tämänhetkisen sijoitusstrategian mukaan teollisuussijoituksiin on käytettävissä
noin 20-30 % sijoitusvarallisuudesta. Sijoituksia toteutetaan ilman ennalta
määrättyä aikarajaa sopivien tilaisuuksien tullen.
NORVESTIA-KONSERNI
Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko
konsernin emoyhtiö on Kaupthing hf., jonka kotipaikka on Reykjavik, Islanti.
Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin,
hedgerahastoihin, rahamarkkinoille sekä teollisuussijoituksiin. Norvestia Oyj:n
B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä.
HENKILÖSTÖ
Vuoden 2012 yhdeksän ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin
palveluksessa oli keskimäärin 6 henkeä (6).
OSAKKEENOMISTAJAT
Norvestialla oli 5 884 osakkeenomistajaa syyskuun 2012 lopussa (5 949).
Osakkeista 34,3 % oli ulkomaisessa omistuksessa (34,3 %).
Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing hf., joka omisti 32,7 % (32,7 %)
osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin
omistaja, Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö, omisti 11,7 % (11,9 %) osakkeista
ja 7,6 % (7,8 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli
hallussaan yhteensä 54,3 % (54,6 %) osakkeista ja 70,1 % (70,3 %) osakkeiden
yhteenlasketusta äänimäärästä.
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Yksi Norvestian sijoitustoiminnan pääperiaatteista on hajauttaa sijoitukset ja
siten rajoittaa kokonaisriskitasoa sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden
kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää
tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden mahdollinen
epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Norvestia
pyrkii ajoittain suojaamaan sijoituksiaan optioilla ja termiineillä. Saattaa
kuitenkin syntyä tilanteita, joissa suojaus ei ole tehokas.
Norvestian viisi suurinta sijoitusta 30.9.2012 olivat rahastot Didner & Gerge,
Futuris, Nektar ja Zenit sekä Pohjolan joukkovelkakirjalaina.
Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla
vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös
valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus
pääomamarkkinoilla ja etenkin eurojärjestelmän vaikeudet lisäävät Norvestian
sijoitusten volatiliteettia ja kasvattavat siten myös riskiä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Tilanne pääomamarkkinoilla jatkuu epävarmana ja hyvien sijoitustuottojen
saaminen vaikeana. Välitön riski eurojärjestelmän hajoamisesta näyttää nyt
pienemmältä kuin vielä alkukesästä. Kriisin taustalla olevia kansallisten
talouksien ja pankkisektorin ongelmia ei kuitenkaan ole onnistuttu
kokonaisuudessaan ratkaisemaan ja kuohunta eurojärjestelmän ympärillä jatkuu.
Markkinakehitystä ohjaavat tällä hetkellä ennemmin poliittiset prosessit kuin
taloudelliset muuttujat. Tämä tekee sijoittajien arjen hankalaksi, koska
poliittisia päätöksiä ja niiden sisältöä on hyvin vaikea ennakoida.
Keskuspankkipolitiikan seurauksena riskittöminä pidettyjen
sijoitusvaihtoehtojen tuotot ovat ennätysmäisen alhaiset. Esimerkiksi Suomen
valtionlainojen korkotaso ei ole koskaan ollut näin matala. Vuoden sijoitus
Suomen valtionlainaan tuottaa nolla prosenttia, ja vastaavan Saksan valtion
lainan tuotto on negatiivinen. Tilastojen mukaan euroalueen inflaatio on tällä
hetkellä 2,6 %, joten inflaatiokorjattu riskitön korkotuotto on nyt selvästi
negatiivinen.
Euromyllerryksen keskellä muut talousuutiset ovat jääneet vähemmälle huomiolle.
Maailmantalouden kasvulukuja on viimeaikoina korjattu alaspäin. Viimeisimmät
ennusteet maailmantalouden kasvuksi ensi vuodelle ovat 3,6 %, kun taas Euroopan
talouden ennustetaan supistuvan.
Osakemarkkinoiden kehitystä on tällä hetkellä poikkeuksellisen vaikea
ennakoida. Yhtäältä matala riskitön korkotaso, suuri likviditeetti sekä
inflaation pelko ohjaavat varallisuutta osakesijoituksiin. Toisaalta
maailmantalouden heikentyneet näkymät ja yrityskohtaisten tulosnäkymien
huonontuminen vähentävät osakkeiden kiinnostavuutta. On todennäköistä, että
tässä sijoitusympäristössä tapahtuu osakehintojen ylilyöntejä molempiin
suuntiin. Tämä voi avata hyviä mahdollisuuksia Norvestian kaltaiselle
pitkäjänteiselle sijoittajalle, joka voi reagoida nopeasti markkinaliikkeisiin.
Tässä haastavassa sijoitusympäristössä Norvestia pyrkii parhaansa mukaan
ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset talouden ja osakemarkkinoiden
kehitysvaihtoehdot viimeisimpään saatavilla olevaan taloudelliseen
informaatioon perustuen. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa
tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan.
TUNNUSLUVUT
1.1.-30.9. 1.1.-30.9. 1.1.-31.12.
2012 2011 2011
Tulos per osake, euroa 0,16 -0,79 -0,73
30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
Omavaraisuusaste 95,1 % 96,3 % 95,8 %
Oma pääoma per osake, euroa 8,76 8,84 8,90
Substanssi per osake, euroa 8,76 8,84 8,90
Substanssi, milj. euroa 134,2 135,4 136,3
B-osakkeen pörssikurssi, euroa 6,40 6,35 6,58
Osakkeiden lukumäärä 15 316 560 15 316 560 15 316 560
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 euroa 1.7.- 1.7.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.9 30.9 30.9 30.9 31.12
2012 2011 2012 2011 2011
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot 3 165 -11 359 3 237 -16 654 -14 856
Henkilöstökulut -265 -240 -740 -681 -939
Poistot ja arvonalentumiset -5 -6 -15 -14 -20
Liiketoiminnan muut kulut -178 -166 -530 -603 -909
LIIKEVOITTO/-TAPPIO 2 717 -11 771 1 952 -17 952 -16 724
Osuus osakkuusyritysten tuloksista -17 -42 52 -19 -154
Rahoitustuotot ja -kulut -196 310 178 60 466
TULOS ENNEN VEROJA 2 504 -11 503 2 182 -17 911 -16 412
Tuloverot* -621 3 031 314 5 788 5 170
TILIKAUDEN TULOS 1 883 -8 472 2 496 -12 123 -11 242
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Myytävissä olevien rahoitusvarojen - - - - -14
arvonmuutos
TILIKAUDEN LAAJA TULOS 1 883 -8 472 2 496 -12 123 -11 256
* Perustuu tilikauden tulokseen
Tulos/osake, euro 0,12 -0,55 0,16 -0,79 -0,73
Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu 15 316 560
KONSERNIN TASE
1 000 euroa 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet 40 57 53
Aineelliset hyödykkeet 9 10 11
Laskennalliset verosaamiset 8 655 7 873 7 404
Osuudet osakkuusyrityksissä 4 724 4 857 4 702
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä 2 171 2 421 2 421
Myytävissä olevat rahoitusvarat 2 401 2 007 1 989
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 18 000 17 225 16 580
LYHYTAIKAISET VARAT
Kaupankäyntisalkku 42 767 40 930 48 452
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 53 552 50 835 50 783
Saamiset 612 890 567
Rahavarat 26 181 30 735 25 920
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 123 112 123 390 125 722
VARAT YHTEENSÄ 141 112 140 615 142 302
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 53 608 53 608 53 608
Ylikurssirahasto 6 896 6 896 6 896
Käyvän arvon rahasto 258 272 258
Kertyneet voittovarat 70 916 86 753 86 753
Tilikauden tulos 2 496 -12 123 -11 242
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 134 174 135 406 136 273
Laskennalliset verovelat 5 536 4 457 4 603
Lyhytaikaiset velat 1 402 752 1 426
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 141 112 140 615 142 302
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 euroa 1.7.- 1.7.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.9 30.9 30.9 30.9 31.12
2012 2011 2012 2011 2011
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja 2 504 -11 503 2 182 -17 911 -16 412
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity -2 684 6 672 -3 815 14 544 13 022
maksutapahtumaa
Korkotuotot -126 -241 -407 -513 -741
Osinkotuotot -14 -32 -3 888 -5 200 -5 216
-320 -5 104 -5 928 -9 080 -9 347
Käyttöpääoman muutokset
Kaupankäyntisalkun ja muiden -2 925 6 447 6 312 10 785 4 977
sijoitusten muutos
Saamisten muutos 208 2 101 19 -444 -122
Lyhytaikaisten velkojen muutos 53 52 -25 -219 455
-2 664 8 600 6 306 10 122 5 310
Saadut osingot 14 32 3 888 5 200 5 216
Saadut korot 126 241 407 513 741
Saadut ja maksetut verot -1 6 -67 -153 -150
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -2 845 3 775 4 606 6 602 1 770
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Osakkuusyritysten hankinta - -1 500 - -1 500 -1 479
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä - -2 421 250 -2 421 -2 421
Investoinnit aineettomiin ja - - - -9 -13
aineellisiin hyödykkeisiin
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA - -3 921 250 -3 930 -3 913
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Maksetut osingot - - -4 595 -7 658 -7 658
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA - - -4 595 -7 658 -7 658
RAHAVAROJEN MUUTOS -2 845 -146 261 -4 986 -9 801
Rahavarat kauden alussa 29 026 30 881 25 920 35 721 35 721
Rahavarat kauden lopussa 26 181 30 735 26 181 30 735 25 920
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
1 000 euroa Osake- Yli- Käyvän Kertyneet Tili- Yhteensä
pääoma kurssi- arvon voitto- kauden
rahasto rahasto varat tulos
Oma pääoma 1.1.2011 53 608 6 896 272 80 850 13 562 155 188
Siirrot 13 562 -13 562 0
Osingonjako -7 659 -7 659
Tilikauden tulos -12 123 -12 123
Oma pääoma 30.9.2011 53 608 6 896 272 86 753 -12 123 135 406
Oma pääoma 1.1.2012 53 608 6 896 258 86 753 -11 242 136 273
Siirrot -11 242 11 242 0
Osingonjako -4 595 -4 595
Tilikauden tulos 2 496 2 496
Oma pääoma 30.9.2012 53 608 6 896 258 70 916 2 496 134 174
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT
1 000 euroa 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
Myytävissä olevien rahoitusvarojen
arvonmuutos
Summa ennen veroja - - -18
Verohyöty - - 4
Summa verojen jälkeen - - -14
VASTUUSITOUMUKSET
1 000 euroa 30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit
Pantattujen arvopapereiden 9 011 9 208 9 232
kirjanpitoarvo
Rahastositoumus
Sitoumus sijoittaa Lifeline Ventures 1 587 - -
Fund I Ky:hyn
OSAKELAINA
Konserni on lainannut 100 000 kappaletta Sanoma Oyj:n osakkeita konsernin
ulkopuolelle. Osakelainasta on saatu 105 %:n käteisvakuus, joka on kirjattu
lyhytaikaisiin velkoihin.
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen
arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty
johdannaissopimusten hankinta-arvot, käyvät arvot sekä kohde-etuuksien arvot.
Käypiä arvoja on oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla.
Johdannaissopimukset kirjataan käypään arvoon kaupantekopäivänä ja arvostetaan
myöhemmin edelleen käypään arvoon. Futuurien käyvät arvot vastaavat futuurin
voittoa tai tappiota. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu.
30.9.2012 30.9.2011 31.12.2011
Osakejohdannaiset, 1 000 euroa
Myydyt osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -17 -302 -
Hankinta-arvo -16 -48 -
Käypä arvo -2 -25 -
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo 139 606 402
Hankinta-arvo -20 -54 -86
Käypä arvo -20 -81 -41
Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - 2 104 -
Hankinta-arvo - 141 -
Käypä arvo - 146 -
Ostetut myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - -3 080 -
Hankinta-arvo - 197 -
Käypä arvo - 263 -
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - 752 -
Hankinta-arvo - -91 -
Käypä arvo - -53 -
Myydyt futuurit, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -1 228 -4 312 -3 462
Käypä arvo 19 -436 -186
Valuuttajohdannaiset, 1 000 euroa
Myydyt futuurit, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -5 115 - -
Käypä arvo -115 - -
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Norvestialla oli lähipiiritapahtumia Kaisaniemenkatu Public Relations
-konserniin kuuluvien yhtiöiden kanssa. Alla olevan taulukon luvut on esitetty
koko konsernin osalta.
1.7.- 1.7.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.9 30.9 30.9 30.9 31.12
2012 2011 2012 2011 2011
Lähipiiri, 1 000 euroa
Kaisaniemenkatu Public Relations Oy (Miltton Oy)
Korkotuotot 44 45 138 45 93
Hankinnat -11 - -32 - -77
Hankinnat lähipiiriltä tehtiin tavanomaiseen markkinahintaan. Konserni on
myöntänyt Kaisaniemenkatu Public Relations Oy:lle lainan, joka vastaa 2 171 (2
421).
SIJOITUKSET 30. SYYSKUUTA 2012
Lukumäärä Hankinta- Käypä Osuus
osakkeita/ arvo arvo sijoituk-
osuuksia 1 000 1 000 sista
euroa euroa
NORVESTIA OYJ
PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT
Ahlstrom Oyj 53 455 706 706 0,7 %
Amer Sports Oyj 56 770 377 574 0,6 %
Atria Oyj 163 774 1 907 852 0,8 %
Elisa Oyj 19 894 334 350 0,3 %
Finnair Oyj 399 751 2 090 827 0,8 %
Fortum Oyj 243 217 4 003 3 485 3,4 %
HKScan Oyj sarja A 83 875 541 301 0,3 %
Honkarakenne Oyj 461 889 1 740 1 035 1,0 %
Huhtamäki Oyj 91 409 593 1 134 1,1 %
Kemira Oyj 107 261 1 105 1 161 1,1 %
Kesko Oyj sarja B 68 445 1 801 1 509 1,5 %
Konecranes Oyj 40 531 864 914 0,9 %
Lännen Tehtaat Oyj 74 294 914 1 022 1,0 %
Metso Oyj 41 753 1 323 1 161 1,1 %
M-Real Oyj sarja B 260 000 294 606 0,6 %
Neste Oil Oyj 104 160 1 139 1 062 1,0 %
Nokia Oyj 592 527 1 506 1 191 1,2 %
Nokian Renkaat Oyj 19 254 187 609 0,6 %
Oriola-KD Oyj sarja B 91 100 142 187 0,2 %
Orion Oyj sarja B 48 225 791 803 0,8 %
Outokumpu Oyj 1 365 740 1 915 1 134 1,1 %
Pohjola Pankki Oyj sarja A 127 717 1 085 1 308 1,3 %
Raisio Oyj sarja V 273 400 493 774 0,7 %
Ramirent Oyj 72 897 260 456 0,4 %
Rapala VMC Oyj 95 700 617 478 0,5 %
Rautaruukki Oyj sarja K 300 766 2 623 1 474 1,4 %
Sampo Oyj sarja A 53 158 1 148 1 287 1,2 %
Sanoma Oyj 122 070 1 261 851 0,8 %
Sponda Oyj 652 657 2 184 2 082 2,0 %
Stockmann Oyj sarja B 91 852 1 688 1 362 1,3 %
Stora Enso Oyj sarja R 315 533 1 691 1 525 1,5 %
Tikkurila Oyj 81 311 1 284 1 203 1,2 %
UPM-Kymmene Oyj 271 752 2 486 2 390 2,3 %
Uponor Oyj 50 826 686 417 0,4 %
YIT Oyj 92 640 1 571 1 383 1,3 %
ETFS Crude Oil 33 000 621 604 0,6 %
Nordea Bank AB FDR 172 740 963 1 326 1,3 %
Powershares QQQ 29 100 1 123 1 543 1,5 %
SPDR S&P 500 ETF Trust 4 000 366 445 0,4 %
StatoilHydro ASA 8 000 200 161 0,2 %
TeliaSonera AB 190 000 685 1 061 1,0 %
47 307 42 753 41,4 %
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Nokia myyntioptioita (asetettu) -2 000 0 0 0,0 %
Nokia osto-optioita (asetettu) -2 000 0 14 0,0 %
0 14 0,0 %
RAHASTOT
Brummer & Partners Nektar 29 770 5 519 7 901 7,6 %
Brummer & Partners Zenit 1 025 482 6 576 6,4 %
Didner & Gerge Aktiefond 27 102 1 954 4 017 3,9 %
eQ Active Hedge 2 K 84 700 1 000 956 0,9 %
eQ Eurobond 2 K 22 038 3 032 3 930 3,8 %
eQ High Yield Bond 2 K 14 354 2 139 2 884 2,8 %
Fourton Hannibal A 14 482 1 000 1 031 1,0 %
Futuris 18 035 2 678 6 831 6,6 %
OP-Suomi Arvo A 10 283 709 1 408 1,4 %
RAM One 26 305 2 228 3 581 3,5 %
Russian Prosperity Fund Euro A 10 944 1 000 1 007 1,0 %
Seligson & Co. 1 216 914 3 014 3 030 2,9 %
Rahamarkkinarahasto AAA
Taaleritehdas Arvo Markka 8 967 1 007 798 0,8 %
25 762 43 950 42,6 %
JOUKKOVELKAKIRJALAINAT nimellisarv
o
Nordea Bank AB, erääntyy 17.6.2013 2 000 1 997 2 011 1,8 %
Pohjola, erääntyy 25.2.2013 5 000 4 996 5 012 4,8 %
Sponda, erääntyy 27.6.2013 2 500 2 660 2 578 2,5 %
9 653 9 601 9,1 %
NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ 82 722 96 318 93,1 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY
NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT*
Coronaria Hoitoketju Oy 31 011 2 533 2 759 2,7 %
GSP Group Oy 5 039 1 296 386 0,4 %
Miltton Oy 5 000 1 500 1 579 1,5 %
5 329 4 724 4,6 %
PÄÄOMASIJOITUSRAHASTO
Lifeline Ventures Fund I Ky 413 413 0,4 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY YHTEENSÄ 5 742 5 137 5,0 %
NORVENTURES OY
NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT
Polystar Instruments AB 266 000 1 717 1 989 1,9 %
NORVENTURES OY YHTEENSÄ 1 717 1 989 1,9 %
NORVESTIA-KONSERNI YHTEENSÄ 90 181 103 444 100,0 %
Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja.
* Osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin tasearvo.
Osavuosikatsaus on yleisluonteisesti tilintarkastettu.
Helsingissä 24.10.2012
NORVESTIA OYJ
Hallitus
psta Juha Kasanen
toimitusjohtaja
puh. +358-9-6226 380
JAKELU
Nasdaq OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |