2007-08-09 11:15:00 CEST
2007-08-09 11:15:00 CEST
REGULATED INFORMATION
Stockmann - Kvartalsrapport
STOCKMANNS DELÅRSRAPPORT 1.1-30.6.2007
TIDPUNKTEN FÖR GALNA DAGAR I FINLAND OCH DEN STARKA SATSNINGEN PÅ TILLVÄXT
I RYSSLAND FÖRSVAGADE SOM FÖRVÄNTAT RESULTATET FÖR DET ANDRA KVARTALET
Försäljningen för Stockmannkoncernens fortlöpande verksamhet ökade under
perioden januari-juni med 6,5 procent och uppgick till 722,4 Me (678,4 Me
år 2006). Vinsten för den fortlöpande verksamheten före skatt uppgick till
21,4 Me (28,9 Me). Den fortlöpande verksamhetens operativa resultat i
Finland och Baltikum förbättrades. I Ryssland belastades resultatet av
etableringskostnader för nya enheter och förtullningsproblem i början av
året. Hobby Halls nya bokföringspraxis förorsakade i april en tydlig
försäljningsminskning, vilket även inverkade på resultatet. Koncernens
vinst före skatt minskade under översiktsperioden, vilket i första hand
berodde på betydande engångsintäkter som inföll under jämförelseperioden.
Resultatet per aktie var 0,29 e. Resultatprognosen för år 2007 är
oförändrad. Målet är att rörelsevinsten för den fortlöpande verksamheten
år 2007 är bättre än år 2006.
Nyckeltal
1-6/2007 1-6/2006 2006
Fortlöpande verksamhet
Försäljning mn euro 722,4 678,4 1 477,8
Omsättning mn euro 605,6 568,9 1 239,6
Rörelsevinst mn euro 22,3 29,6 99,9
Vinst före skatter mn euro 21,4 28,9 99,4
Resultat/aktie euro 0,29 0,40 1,39
Koncernen totalt
Eget kapital/aktie euro 9,34 9,23 10,34
Kassaflöde från rörelsen mn euro 2,2 23,3 117,4
Gearing procent 17,4 2,1 -6,3
Soliditet procent 66,7 77,3 74,5
Antal aktier i medeltal tusen 55 486 54 111 54 310
Avkastning på sysselsatt procent
kapital, glidande 12 mån. 16,3 26,2 22,9
Rapportering
Stockmann övergick till rapportering enligt internationella
redovisningsstandarder (IFRS) 1.1.2005. Delårsrapporten är uppgjord enligt
standarden IAS 34 och principerna för upprättandet av kvartalsrapporten
och beräkningsmetoderna är desamma som i bokslutet för år 2006. Stockmann
Auto och Zara-affärsverksamheten i Ryssland behandlas i rapporteringen för
år 2006 som avvecklad verksamhet i enlighet med standarden IFRS 5.
Siffrorna är oreviderade.
Försäljning och resultat
Rörelsevinsten för den fortlöpande verksamheten minskade med 7,3 miljoner
euro och uppgick till 22,3 miljoner euro (29,6 miljoner euro). Under
jämförelseperioden inföll en försäljningsvinst av engångsnatur som uppgick
till 4,7 miljoner euro. Resultatet exklusive jämförelseperiodens
engångspost förbättrades i Finland och Baltikum. Koncernens resultat
belastades av etableringskostnader för det nya varuhuset i Moskva samt
intensiva nyetableringar i Ryssland av Bestsellerbutiker och Seppälä.
Hobby Halls försäljning och resultat försämrades som en följd av
försäljningens ändrade bokföringspraxis, som lett till att en del av
försäljningen registreras med ett dröjsmål. Förtullningsproblemen som i
början av året försvårade försäljningen i Ryssland ledde i sin tur till
ett behov av större rabatter än normalt och försämrade därmed
försäljningsbidraget och resultatet för det andra kvartalet. Galna Dagar-
kampanjen inföll i Finland i sin helhet redan i mars vilket bidrog till
försvagad försäljnings- och resultatutveckling under det andra kvartalet.
Stockmannkoncernens försäljning, från vilken eliminerats Stockmann Autos
affärsverksamhet under jämförelseperioden, ökade med 6,5 procent. Utan
elimineringen minskade försäljningen med 4 procent och uppgick till 722,4
miljoner euro (753,3 miljoner euro). Koncernens försäljning i utlandet
ökade med 19 procent och uppgick till 190,6 miljoner euro. Försäljningen
för den fortlöpande verksamheten i Finland ökade med 3 procent och uppgick
till 531,8 miljoner euro. Utlandsförsäljningens andel av koncernens
försäljning ökade från 24 procent till 26 procent. Omsättningen uppgick
till 605,6 miljoner euro och under jämförelseperioden till 568,9 miljoner
euro. Övriga rörelseintäkter förekom inte. De övriga rörelseintäkterna
uppgick under jämförelseperioden till 34,0 miljoner euro, och de bestod
till merparten av försäljningsvinst från överlåtelsen av avvecklad
affärsverksamhet.
Försäljningsbidraget för koncernens affärsverksamhet ökade med 12,0
miljoner euro och uppgick till 249,9 miljoner euro, det relativa
försäljningsbidraget var 41,3 procent (37,8 procent). Det relativa
försäljningsbidraget för varuhusgruppens och Seppäläs affärsverksamhet
förbättrades. Koncernens relativa försäljningsbidrag förbättrades delvis
till följd av att bilförsäljningen, som har låg täckning, uteblev från och
med början av mars 2006.
Rörelsekostnaderna ökade med 13,7 miljoner euro och avskrivningarna med
1,2 miljoner euro. Huvudsakligen till följd av de övriga rörelseintäkterna
på 34,0 miljoner euro under jämförelseperioden, minskade koncernens
rörelsevinst med 36,9 miljoner euro och uppgick till 22,3 miljoner euro.
Finansnettot minskade med 0,3 miljoner euro och var -0,9 miljoner euro
(-0,6 miljoner euro).
Vinsten före skatt uppgick till 21,4 miljoner euro, dvs. 37,1 miljoner
euro mindre än året innan. De direkta skatterna uppgick till 5,0 miljoner
euro, dvs. 2,0 miljoner euro mindre än året innan. Under
jämförelseperioden ingick i resultatet 29,3 miljoner euro skattefri
försäljningsvinst. Vinsten för koncernens andra kvartal uppgick till 10,2
miljoner euro då den året innan var 43,1 miljoner euro.
Resultatet per aktie var under översiktsperioden 0,29 euro (0,95 euro) och
utspätt med inverkan av optioner likaså 0,29 euro (0,94 euro). Det egna
kapitalet per aktie var 9,34 euro (9,23 euro).
Försäljning och resultatutveckling per affärssegment
Varuhusgruppens försäljning ökade med 7 procent och uppgick till 542,2
miljoner euro. Det operativa resultatet ökade med 11 procent.
Försäljningen i Finland ökade med 4 procent. Utlandsverksamhetens
försäljning ökade till följd av en god jämförbar försäljningsökning i
varuhusen i Ryssland och Baltikum, det fjärde varuhuset i Moskva som
öppnades i medlet av februari samt av de nya Bestsellerbutikerna.
Problemen med varuimporten i Ryssland i början av året gav upphov till en
tillfällig brist på varor som bromsade försäljningsökningen.
Försäljningsutvecklingen i varuhusen i Estland och Lettland var utmärkt.
Utlandsverksamhetens försäljning ökade med 16 procent, och dess andel av
gruppens försäljning steg till 28 procent (25 procent). Det relativa
försäljningsbidraget under jämförelseperioden förbättrades.
Varuhusgruppens rörelsevinst under det första halvåret uppgick till 19,3
miljoner euro (22,1 miljoner euro). I jämförelseperiodens resultat ingår
en försäljningsvinst av engångskaraktär på 4,7 miljoner euro som hänförts
till det andra kvartalet. Resultatet för verksamheten i Finland och
Baltikum uppvisade en positiv utveckling under översiktsperioden.
Resultatet för utlandsverksamheten belastas av etableringskostnader för
varuhuset som öppnades i Moskva i februari, av de nya Bestseller- och
Nikebutikerna samt av större rabatter än normalt under det andra kvartalet
som en följd av försenade förtullningar i början av året. Försäljnings-
och resultatökningen i Finland under det andra kvartalet bromsades upp av
att Galna Dagar-kampanjen i sin helhet inföll i mars. Gruppens
rörelsevinst uppgick till 11,5 miljoner euro under det andra kvartalet
(22,2 miljoner euro).
Hobby Halls försäljning ökade med 3 procent och uppgick till 101,7
miljoner euro (98,8 miljoner euro). Försäljningen ökade i Baltikum och
stannade i Finland på samma nivå som året innan. Hobby Halls relativa
försäljningsbidrag låg på samma nivå som året innan. Hobby Halls
försäljningsutveckling under det andra kvartalet påverkades av det nya
datasystemet som togs i bruk i april och som under övergångsperioden sköt
upp registreringen av försäljningen. Näthandeln uppvisade en fortsatt
stark tillväxt, och dess andel av Hobby Halls distanshandel i Finland var
60 procent (45 procent). Även i Baltikum ökade näthandeln starkt och dess
andel av Hobby Halls distanshandel var 26 procent (18 procent). Då
försäljningen i april blev klart mindre än året innan på grund av den nya
bokföringspraxisen, inverkade detta också på resultatet. Hobby Halls
rörelsevinst under det första halvåret uppgick till 0,5 miljoner euro (1,6
miljoner euro). Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick till
-0,9 miljoner euro (0,6 miljoner euro).
Seppäläs försäljning ökade med 8 procent jämfört med motsvarande period
året innan och uppgick till 78,1 miljoner euro. Försäljningen ökade starkt
i Ryssland och Baltikum till följd av nya butiker som öppnades i slutet av
2006 och i början av 2007 samt av den goda jämförbara
försäljningsutvecklingen. Försäljningen i utlandet ökade med 42 procent
och dess andel av Seppäläs försäljning steg till 27 procent (21 procent).
Det relativa försäljningsbidraget förbättrades, men även de fasta
kostnaderna och avskrivningarna ökade på grund av intensiva nyetableringar
särskilt i Ryssland. Seppäläs rörelsevinst under översiktsperioden uppgick
till 6,6 miljoner euro (8,4 miljoner euro). Rörelsevinsten för det andra
kvartalet uppgick till 5,8 miljoner euro (7,6 miljoner euro).
Finansiering och bundet kapital
De likvida medlen uppgick vid utgången av juni till 20,2 miljoner euro, då
de året innan var 14,8 miljoner euro och 59,2 miljoner euro i slutet av år
2006.
Det räntebärande främmande kapitalet uppgick i slutet av juni till 110,6
miljoner euro (25,5 miljoner euro), av vilket 30,2 miljoner euro (23,4
miljoner euro) var långfristigt. Nytt långfristigt lån om 20,0 miljoner
euro upptogs under översiktsperioden. Investeringarna uppgick till 63,9
miljoner euro. Nettodriftskapitalet uppgick i slutet av juni till 224,8
miljoner euro, jämfört med 245,0 miljoner euro året innan och 194,5
miljoner euro vid utgången av år 2006. I dividend utbetalades 72,1
miljoner euro. I eget kapital från teckningar på basis av optioner för år
2000 erhölls 3,1 miljoner euro. Soliditeten var 66,7 procent (77,3
procent) i slutet av juni. I slutet av år 2006 var soliditeten 74,5
procent. Skuldsättningsgraden (gearing) var i slutet av juni 17,4 procent
(2,1 procent). Vid utgången av år 2006 var skuldsättningsgraden -6,3
procent.
Avkastningen på sysselsatt kapital för de senaste 12 månaderna var 16,3
procent (22,9 procent i slutet av år 2006). Koncernens bundna kapital
ökade som en följd av det intensiva investeringsprogrammet med 103,6
miljoner euro jämfört med juni året innan och uppgick vid
översiktsperiodens slut till 630,9 miljoner euro (595,0 miljoner euro i
slutet av år 2006).
Investeringar och aktuella projekt
Investeringarna under översiktsperioden uppgick till sammanlagt 63,9
miljoner euro (32,5 miljoner euro).
I Helsingfors fortsätter byggnadsarbetena på det omfattande projektet för
utvidgning och ombyggnad av centrumvaruhuset. Genom projektet byggs
varuhusets kommersiella lokaliteter ut med ungefär 10 000 kvadratmeter
genom att ändra lokaliteter till kommersiell användning och nybygge.
Därutöver byggs helt nya utrymmen för varuhantering, service och
kundparkering. Efter utvidgningen uppgår Helsingforsvaruhusets
försäljningsyta till ca 50 000 kvadratmeter. Projektets kostnadskalkyl
uppgår i sin helhet till ca 145 miljoner euro. Arbetena uppskattas
slutföras stegvis före utgången av år 2010. Under översiktsperioden band
projektet 28,6 miljoner euro. Man har klarat av att genomföra det
omfattande projektet utan att störa varuhusets lönsamhet. Varuhusets
försäljning ökade under översiktsperioden.
I februari öppnades en ny Stockmann Beautybutik i Joensuu. I slutet av
året öppnas Stockmann Beautykedjans femtonde butik i Rovaniemi.
Varuhusgruppen öppnade i februari ett fjärde varuhus i Moskva i köpcentret
Mega i sydöstra Moskva. Varuhusets försäljningsyta är drygt 10 000
kvadratmeter. Investeringen för varuhuset som byggdes i hyrda lokaliteter
uppgick för Stockmanns del till 16,5 miljoner euro, varav 5,8 miljoner
euro hänför sig till översiktsperioden. Verksamheten har inletts
planenligt.
Under översiktsperioden öppnades fem nya Bestsellerbutiker i Ryssland: två
i S:t Petersburg, samt en i Moskva, Kazan respektive Samara. Stockmann har
nu sammanlagt 16 Bestsellerbutiker i Ryssland. Senare i år öppnas
ytterligare en butik i Samara samt butiker i Rostov vid Don och
Novosibirsk.
De första två Nikebutiker som drivs av Stockmann öppnades i februari i S:t
Petersburg. I slutet av året öppnas en tredje butik i S:t Petersburg samt
butiker i Rostov vid Don, Nizjnij Novgorod, Novosibirsk och Samara.
Stockmann förvärvade år 2006 en ca 10 000 kvadratmeter stor affärstomt
invid huvudgatan Nevskij Prospekt i S:t Petersburg. Tomten är belägen vid
metrostationen på Vosstanijaplatsen och i omedelbar närhet av Moskva-
järnvägsstationen. Stockmann låter på tomten uppföra köpcentret Nevsky
Centre med en bruttoyta på ca 100 000 kvadratmeter, varav 50 000
kvadratmeter är butiks- och kontorslokaliteter. Enligt planerna skall
köpcentret inrymma ett fullskaligt, ca 20 000 kvadratmeter stort
Stockmannvaruhus, annan detaljhandel, kontorslokaler samt en
parkeringsanläggning under jorden. I juni ingicks ett avtal med
Technopolis Oyj enligt vilket Technopolis hyr den 4 300 kvadratmeter stora
kontorsdelen i köpcentret och hyr ut den vidare till kundföretag.
Investeringen i varuhuset och köpcentret uppgår till ca 135 miljoner euro.
På tomten för köpcentret Nevsky Centre har de gamla byggnaderna rivits och
byggnadsarbetena pågår. Målet är att öppna varuhuset och affärscentret på
våren 2009. Projektet band under översiktsperioden 13,3 miljoner euro.
Stockmann har undertecknat ett föravtal om öppnande av Moskvas femte
Stockmannvaruhus i hyrda lokaliteter i köpcentret Metropolis som byggs i
närheten av stadens centrum. Varuhuset kommer att ha en totalyta på drygt
8 000 kvadratmeter, och Stockmanns investering i projektet kommer att
uppgå till ca 12 miljoner euro. Målet är att öppna varuhuset på hösten
2008. Stockmann förhandlar om öppnandet av flera nya varuhus i Ryssland.
Varuhusgruppens investeringar uppgick till sammanlagt 56,6 miljoner euro.
Hobby Halls investeringar uppgick till 1,4 miljoner euro. Hobby Hall
inledde distanshandel i Litauen i februari och inleder distanshandel i
Ryssland under slutet av året. Hobby Hall planerar även att inleda
näthandel i Sverige under år 2008. I April tog Hobby Hall i bruk ett nytt
datasystem för distanshandeln, som kommer att effektivera bolagets
kommersiella och administrativa funktioner.
Seppäläs investeringar uppgick till 5,6 miljoner euro. Under
översiktsperioden öppnade Seppälä en ny butik i Tammerfors, en i Pärnu i
Estland och en i Vilnius i Litauen. I Ryssland öppnade Seppälä sex
butiker: tre i S:t Petersburg, samt en i Moskva, Samara respektive
Jaroslavl. Seppäläs mål är att under år 2007 öppna ännu sammanlagt 7
butiker i Ryssland. Målet är att inleda verksamhet också i Ukraina men på
grund av svår tillgång på affärsplatser uppskattas detta ske år 2008. Vid
Seppälä pågår en förnyelse av kassasystemet, vilket togs i användning i
Finland under våren.
De övriga investeringarna under översiktsperioden uppgick sammanlagt till
0,3 miljoner euro.
Aktier och aktiekapital
Marknadsvärdet för bolagets aktiestock uppgick i slutet av juni till 1
776,8 miljoner euro (1 732,4 miljoner euro). I slutet av år 2006 var
aktiestockens marknadsvärde 2 028,6 miljoner euro.
Kurserna för Stockmannaktierna utvecklades under översiktsperioden svagare
än såväl indexet OMX Helsinki som indexet OMX Helsinki Cap. I slutet av
juni var kursen för A-aktien 31,90 euro, då den i slutet av år 2006 var
36,40 euro. Kursen för B-aktien var 31,50 euro i slutet av juni då den i
slutet av år 2006 var 36,48 euro.
De 192 865 aktier som tecknats med Stockmanns optionsrätter från år 2000 i
december 2006 infördes i handelsregistret 28.2.2007, och de blev föremål
för offentlig handel på Helsingfors Börs tillsammans med gamla aktier
1.3.2007.
Med optionsrätterna från år 2000 tecknades i mars sammanlagt 238 709
aktier. Av dem infördes 18 000 aktier i handelsregistret 10.4.2007 och
220 709 aktier 14.5.2007. Aktierna blev föremål för offentlig handel på
Helsingfors Börs tillsammans med gamla aktier 11.4.2007 och 15.5.2007. Som
en följd av teckningarna höjdes aktiekapitalet med 477 418 euro. Efter
ökningarna uppgår aktiekapitalet till 112 187 224 euro.
Med stöd av optionsrätterna från år 2000 var det möjligt att teckna
sammanlagt 2 500 000 nya B-aktier. Med optionsrätterna tecknades under
teckningsperioden sammanlagt 2 499 800 B-aktier. Teckningstiden gick ut
1.4.2007.
Stockmann hade 24 564 243 aktier i serie A och 31 529 369 aktier i
serie B 30.6.2007.
I slutet av juni 2007 ägde Stockmann 369 560 egna B-aktier. Aktierna
utgjorde 0,7 procent av hela aktiestocken och representerade 0,1 procent
av det totala antalet röster. Aktiernas anskaffningspris uppgick till
sammanlagt 5,6 miljoner euro.
Den ordinarie bolagsstämman 2007 befullmäktigade styrelsen att fatta
beslut om avyttring av egna B-aktier i en eller flera rater.
Befullmäktigandet är i kraft fem år. Bolagets styrelse har inga gällande
fullmakter att höja aktiekapitalet, uppta lån mot konvertibla skuldebrev
eller optionslån eller att förvärva egna aktier.
Antalet anställda
Antalet anställda i koncernen under översiktsperioden uppgick i medeltal
till 10 435, vilket är 441 fler än under jämförelseperioden. Antalet
anställda ökade på grund av varuhusen och butikerna i Ryssland och
Baltikum, medan överlåtelsen av Stockmann Auto i början av mars 2006
minskade antalet anställda. Omräknat till heltidsanställda ökade
medelantalet anställda vid Stockmann med 379 och uppgick till 8 367.
Antalet anställda utomlands var 3 976 i slutet av juni 2007. I slutet av
juni året innan var antalet anställda utomlands 3 175. Andelen anställda i
utlandet av det totala antalet anställda var 37 procent (32 procent).
Utsikter för resten av året
I verksamhetsomgivningen har inga betydande förändringar skett och risker
förknippade med utövningen av affärsverksamheten har inte väsentligt
förändrats från det som presenterats i årsberättelsen.
Detaljhandelns försäljning uppskattas öka i Finland med omkring 3-4
procent år 2007. Marknaderna i Ryssland och Baltikum förväntas fortsätta
växa snabbare än marknaden i Finland. Stockmanns försäljning uppskattas
uppgå till drygt 1,6 miljarder euro.
Resultatet för det tredje kvartalet 2007 för den fortlöpande verksamheten
beräknas vara på samma nivå som året innan och för det fjärde kvartalet
bättre än året innan.
Resultatet för år 2006 inkluderade betydande engångsposter till följd av
avyttringen av affärsverksamhet. År 2007 blir dessa klart mindre än året
innan. Koncernen har flera betydande investeringar på gång.
Etableringskostnaderna för investeringarna som tas i bruk under året
bidrar till att belasta resultatet för år 2007. Koncernens vinst före
skatt blir som en följd av mindre engångsposter mindre än år 2006.
Målet är fortsättningsvis att rörelsevinsten för den fortlöpande
verksamheten skall vara bättre än år 2006.
Balansräkning, koncernen, mn euro 30.6.07 30.6.06 31.12.06
TILLGÅNGAR
Långfristiga tillgångar
Immateriella tillgångar 11,2 5,9 6,3
Materiella anläggningstillgångar 392,0 278,9 352,2
Placeringar som kan säljas 6,5 6,0 6,5
Långfristiga fordringar, räntebärande 0,2
Latenta skattefordringar 2,5 3,4 2,5
Långfristiga tillgångar sammanlagt 412,1 294,5 367,5
Kortfristiga tillgångar
Omsättningstillgångar 156,2 145,7 155,0
Fordringar, räntebärande 98,5 105,0 98,9
Fordringar, räntefria 93,5 89,0 87,0
Likvida medel 20,2 14,8 59,2
Kortfristiga tillgångar sammanlagt 368,5 354,5 400,1
Tillgångar sammanlagt 780,6 649,0 767,6
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 520,3 501,8 571,6
Minoritetsintresse 0,0 0,0 0,0
Eget kapital sammanlagt 520,3 501,8 571,6
Långfristiga skulder, räntebärande 30,2 23,4 23,4
Latenta skatteskulder 26,2 26,9 26,2
Kortfristiga skulder
Kortfristigta skulder, räntebärande 80,4 2,1
Kortfristigta skulder, räntefria 123,5 94,8 146,4
Kortfristiga skulder sammanlagt 203,8 96,8 146,4
Eget kapital och skulder sammanlagt 780,6 649,0 767,6
Soliditet, procent 66,7 77,3 74,5
Skuldsättningsgrad (Gearing), procent 17,4 2,1 -6,3
Kassaflöde från rörelsen, euro 0,04 0,43 2,15
Räntebärande främmande kapital, mn euro -8,1 -94,6 -134,7
Antal aktier vid periodens slut, 1000 st. 56 094 54 768 55 662
Emissionsjusterat antal aktier,
vägt medeltal, 1000 st. 55 486 54 111 54 310
Antal aktier, utspädd 1000 st. 55 752 54 867 55 178
Aktiestockens marknadsvärde, mn euro 1 776,8 1 732,4 2 028,6
Soliditet, procent = 100 x (eget kapital + minoritetsintresse) /
(balansomslutning - erhållna förskott)
Skuldsättningsgrad, procent (Gearing) = 100 x (räntebärande främmande
kapital - likvida medel) / eget kapital sammanlagt
Räntebärande nettoskuld = räntebärande nettoskuld - likvida medel och
räntebärande fordringar
Aktiestockens marknadsvärde = antal aktier multiplicerat med börskursen
för respektive aktieslag på bokslutsdagen
Kassaflödesanalys, koncernen, mn euro 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006
Kassaflöde från rörelsen
Räkenskapsperiodens resultat 16,3 51,5 104,7
Justeringar
Avskrivningar 17,5 16,4 32,1
Övriga rörelseintäkter -34,0 -34,4
Räntekostnader och övriga finansiella 1,5 1,2 2,3
kostnader
Ränteintäkter -0,6 -0,6 -1,8
Skatter 5,0 7,0 24,3
Övriga justeringar 1,3 0,1 1,7
Förändring av rörelsekapital
Förändring av försäljningsfordringar 0,4 19,7 1,7
och övriga fordringar
Förändring av omsättningstillgångar -1,2 14,6 5,2
Förändring av leverantörsskulder och -26,3 -35,9 11,2
övriga skulder
Betalda räntor -0,8 -1,4 -2,5
Erhållna räntor 0,5 0,5 1,1
Betalda skatter -11,6 -15,9 -28,2
Nettokassaflöde från rörelsen 2,2 23,3 117,4
Kassaflöde från investeringar
Investeringar i materiella och -62,2 -32,2 -112,2
immateriella tillgångar
Investeringar i dotterbolag minskad med -12,7
likvida medel vid anskaffningstidpunkten
Överlåtelseintäkter från dotterbolag 81,6 105,0
minskad med likvida medel vid
överlåtelsetidpunkten
Investeringar i övriga placeringar -0,5
Överlåtelseintäkter från materilla 8,4
tillgångar
Överlåtelseinkomster av övriga 0,1 0,9
placeringar
Erhållna dividender 0,1 0,1 0,1
Nettokassaflöde från investeringar -62,1 49,6 -11,0
Kassaflöde från finansiering
Betalningar erhållna från emission 5,8 4,3 17,2
Förändring av kortfristiga lån 67,3 -31,5 -33,3
ökning (+), minskning (-)
Förändring av långfristiga lån 20,0 10,0 10,0
ökning (+), minskning (-)
Utbetalda dividender -72,1 -59,3 -59,5
Nettokassaflöde från finansiering 21,0 -76,5 -65,6
Förändring av likvida medel -38,9 -3,5 40,8
Likvida medel vid periodens ingång 59,2 18,4 18,4
Likvida medel vid periodens utgång 20,2 14,8 59,2
Resultaträkning 1-6/2007
koncernen, mn euro Fortlöpande Avvecklad Totalt
verksamhet verksamhet
Omsättning 605,6 605,6
Övriga rörelseintäkter
Användning av material och -355,6 -355,6
förnödenheter
Kostnader för löner och -103,3 -103,3
anställningsförmåner
Avskrivningar -17,5 -17,5
Övriga rörelsekostnader -106,9 -106,9
Rörelsevinst 22,3 22,3
Finansiella intäkter och kostnader -0,9 -0,9
Vinst före skatter 21,4 21,4
Inkomstskatter -5,0 -5,0
Räkenskapsperiondes vinst 16,3 16,3
Resultat/aktie, euro 0,29 0,29
Resultat/aktie, utspädd, euro 0,29 0,29
Rörelsevinst av omsättning, procent 3,7 3,7
Eget kapital/aktie, euro 9,34
Avkastning på eget kapital, glidande 12 13,6
mån. procent
Avkastning på sysselsatt kapital, 16,3
glidande 12 mån. procent
Personal i medeltal, omräknat till 8 367 8 367
heltidsanställda
Investeringar 63,9 63,9
Resultaträkning 1-6/2006
koncernen, mn euro Fortlöpande Avvecklad Totalt
verksamhet verksamhet
Omsättning 568,9 61,1 630,0
Övriga rörelseintäkter 4,7 29,3 34,0
Användning av material och -339,5 -52,5 -392,0
förnödenheter
Kostnader för löner och -97,1 -5,4 -102,5
anställningsförmåner
Avskrivningar -16,1 -0,3 -16,4
Övriga rörelsekostnader -91,4 -2,6 -94,0
Rörelsevinst 29,6 29,6 59,1
Finansiella intäkter och kostnader -0,6 0,0 -0,6
Vinst före skatter 28,9 29,6 58,5
Inkomstskatter -6,9 -0,1 -7,0
Räkenskapsperiondes vinst 22,0 29,5 51,5
Resultat/aktie, euro 0,40 0,55 0,95
Resultat/aktie, utspädd, euro 0,40 0,54 0,94
Rörelsevinst av omsättning, procent 5,2 48,4 9,4
Eget kapital/aktie, euro 9,23
Avkastning på eget kapital, glidande 12 23,3
mån. procent
Avkastning på sysselsatt kapital, 26,2
glidande 12 mån. procent
Personal i medeltal, omräknat till 7 760 228 7 988
heltidsanställda
Investeringar 32,5 32,5
Resultaträkning 1-12/2006
koncernen, mn euro Fortlöpande Avvecklad Totalt
verksamhet verksamhet
Omsättning 1 239,6 61,1 1 300,7
Övriga rörelseintäkter 5,1 29,3 34,4
Användning av material och -721,1 -52,5 -773,6
förnödenheter
Kostnader för löner och -199,3 -5,4 -204,7
anställningsförmåner
Avskrivningar -31,8 -0,3 -32,1
Övriga rörelsekostnader -192,6 -2,6 -195,1
Rörelsevinst 99,9 29,6 129,5
Finansiella intäkter och kostnader -0,5 0,0 -0,6
Vinst före skatter 99,4 29,6 128,9
Inkomstskatter -24,2 -0,1 -24,3
Räkenskapsperiondes vinst 75,2 29,5 104,7
Resultat/aktie, euro 1,39 0,54 1,93
Resultat/aktie, utspädd, euro 1,37 0,53 1,90
Rörelsevinst av omsättning, procent 8,1 48,4 10,0
Eget kapital/aktie, euro 10,34
Avkastning på eget kapital, glidande 12 19,4
mån. procent
Avkastning på sysselsatt kapital, 22,9
glidande 12 mån. procent
Personal i medeltal, omräknat till 7,923 114 8,037
heltidsanställda
Investeringar 125,5 125,5
Resultat/aktie, emissionsjusterad = (vinst före skatter - minoritetsandel
- inkomstskatter) / emissionsjusterat antal aktier i genomsnitt
Avkastning på eget kapital, glidande, 12 mån. procent = 100 x
räkenskapsperiodens vinst (12 mån.) / (eget kapital + minoritetsintresse)
(genomsnittligt under 12 mån.)
Avkastning på sysselsatt kapital, glidande 12 mån. procent = 100 x (vinst
före skatter + ränte- och övriga finansiella kostnader) (12 mån.) /
sysselsatt kapital (genomsnittligt under 12 mån.)
SEGMENTUPPGIFTER
Segmenten
Försäljning, mn euro 1-6/2007 1-6/2006 Förändr. 1-12/2006
procent
Varuhusgruppen 542,2 506,6 7 1 119,0
Hobby Hall 101,7 98,8 3 199,8
Seppälä 78,1 72,6 8 158,1
Ofördelat 0,4 0,5 -10 0,9
Fortlöpande verksamhet 722,4 678,4 6 1 477,8
totalt
Avvecklad verksamhet 74,8 74,8
Koncernen 722,4 753,3 -4 1 552,6
Omsättning, mn euro 1-6/2007 1-6/2006 Förändr. 1-12/2006
procent
Varuhusgruppen 455,9 425,9 7 941,3
Hobby Hall 84,4 82,0 3 165,9
Seppälä 64,8 60,1 8 130,8
Ofördelat 0,5 0,9 -45 1,7
Fortlöpande verksamhet 605,6 568,9 6 1 239,6
totalt
Avvecklad verksamhet 61,1 61,1
Koncernen 605,6 630,0 -4 1 300,7
Rörelsevinst, mn euro 1-6/2007 1-6/2006 Förändr. 1-12/2006
procent
Varuhusgruppen 19,3 22,1 -13 79,5
Hobby Hall 0,5 1,6 -67 7,1
Seppälä 6,6 8,4 -21 21,1
Ofördelat -4,0 -3,3 -8,0
Elimineringar -0,2 0,8 0,2
Fortlöpande verksamhet 22,3 29,6 99,9
totalt
Avvecklad verksamhet 29,6 29,6
Koncernen 22,3 59,1 -62 129,5
Investeringar,
brutto, mn euro 30.6.07 30.6.06 Förändr. 31.12.06
procent
Varuhusgruppen 56,6 28,5 99 115,3
Hobby Hall 1,4 1,6 -14 3,2
Seppälä 5,6 1,8 214 6,1
Ofördelat 0,3 0,6 -52 0,9
Fortlöpande verksamhet 63,9 32,5 97 125,5
totalt
Avvecklad verksamhet
Koncernen 63,9 32,5 97 125,5
Tillgångar, mn euro 30.6.07 30.6.06 Förändr. 31.12.06
procent
Varuhusgruppen 594,6 442,7 34 557,9
Hobby Hall 107,7 102,1 5 104,0
Seppälä 40,3 29,3 37 38,0
Ofördelat 38,1 74,8 -49 67,7
Fortlöpande verksamhet 780,6 649,0 20 767,6
totalt
Avvecklad verksamhet
Koncernen 780,6 649,0 20 767,6
Skulder räntefritt, mn euro 30.6.07 30.6.06 Förändr. 31.12.06
procent
Varuhusgruppen 89,9 80,2 12 122,0
Hobby Hall 21,2 10,7 97 13,9
Seppälä 9,3 6,4 45 10,9
Ofördelat 29,3 24,4 20 25,8
Fortlöpande verksamhet 149,7 121,7 23 172,6
totalt
Avvecklad verksamhet
Koncernen 149,7 121,7 23 172,6
Marknadsområden 1-6/2007
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Försäljning, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 531,8 531,8
Baltikum 2) 88,5 88,5
Ryssland 3) 102,1 102,1
Koncernen 722,4 722,4
Finland, procent 73,6 73,6
Utlandet, procent 26,4 26,4
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Omsättning, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 443,1 443,1
Baltikum 2) 75,2 75,2
Ryssland 3) 87,3 87,3
Koncernen 605,6 605,6
Finland, procent 73,2 73,2
Utlandet, procent 26,8 26,8
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Rörelsevinst, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 24,3 24,3
Baltikum 2) 7,0 7,0
Ryssland 3) -9,0 -9,0
Koncernen 22,3 22,3
Finland, procent
Utlandet, procent
Investeringar, 30.6.2007
brutto, mn euro Fortlöpande Avvecklad Totalt
verksamhet verksamhet
Finland 1) 33,5 33,5
Baltikum 2) 1,2 1,2
Ryssland 3) 29,2 29,2
Koncernen 63,9 63,9
Finland, procent 52,4 52,4
Utlandet, procent 47,6 47,6
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Tillgångar, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 535,6 535,6
Baltikum 2) 72,9 72,9
Ryssland 3) 172,1 172,1
Koncernen 780,6 780,6
Finland, procent 68,6 68,6
Utlandet, procent 31,4 31,4
1) Varuhusgruppen, Stockmann Auto,
Hobby Hall och Seppälä
2) Varuhusgruppen, Hobby Hall och
Seppälä
3) Varuhusgruppen och Seppälä
Tillgångar, mn euro
Marknadsområden 1-6/2006
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Försäljning, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 518,4 74,8 593,2
Baltikum 2) 75,4 75,4
Ryssland 3) 84,6 84,6
Koncernen 678,4 74,8 753,3
Finland, procent 76,4 78,8
Utlandet, procent 23,6 21,2
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Omsättning, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 432,3 61,1 493,4
Baltikum 2) 64,2 64,2
Ryssland 3) 72,5 72,5
Koncernen 568,9 61,1 630,0
Finland, procent 76,0 78,3
Utlandet, procent 24,0 21,7
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Rörelsevinst, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 20,1 7,7 27,8
Baltikum 2) 9,9 9,9
Ryssland 3) -0,4 21,9 21,5
Koncernen 29,6 29,6 59,1
Finland, procent 68,0 47,0
Utlandet, procent 32,0 53,0
Investeringar, 30.6.2006
brutto, mn euro Fortlöpande Avvecklad Totalt
verksamhet verksamhet
Finland 1) 24,2 24,2
Baltikum 2) 0,5 0,5
Ryssland 3) 7,8 7,8
Koncernen 32,5 32,5
Finland, procent 74,5 74,5
Utlandet, procent 25,5 25,5
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Tillgångar, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 493,4 493,4
Baltikum 2) 74,1 74,1
Ryssland 3) 81,5 81,5
Koncernen 649,0 649,0
Finland, procent 76,0 76,0
Utlandet, procent 24,0 24,0
1) Varuhusgruppen, Stockmann Auto,
Hobby Hall och Seppälä
2) Varuhusgruppen, Hobby Hall och
Seppälä
3) Varuhusgruppen och Seppälä
Tillgångar, mn euro
Marknadsområden 1-12/2006
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Försäljning, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 1 123,7 74,8 1 198,6
Baltikum 2) 165,3 165,3
Ryssland 3) 188,8 188,8
Koncernen 1 477,8 74,8 1 552,6
Finland, procent 76,0 77,2
Utlandet, procent 24,0 22,8
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Omsättning, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 937,5 61,1 998,5
Baltikum 2) 140,6 140,6
Ryssland 3) 161,6 161,6
Koncernen 1 239,6 61,1 1 300,7
Finland, procent 75,6 76,8
Utlandet, procent 24,4 23,2
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Rörelsevinst, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 75,2 7,7 82,9
Baltikum 2) 21,0 21,0
Ryssland 3) 3,8 21,9 25,6
Koncernen 99,9 29,6 129,5
Finland, procent 75,2 64,0
Utlandet, procent 24,8 36,0
Investeringar, 31.12.2006
brutto, mn euro Fortlöpande Avvecklad Totalt
verksamhet verksamhet
Finland 1) 64,0 64,0
Baltikum 2) 1,8 1,8
Ryssland 3) 59,7 59,7
Koncernen 125,5 125,5
Finland, procent 51,0 51,0
Utlandet, procent 49,0 49,0
Fortlöpande Avvecklad Totalt
Tillgångar, mn euro verksamhet verksamhet
Finland 1) 594,8 594,8
Baltikum 2) 69,7 69,7
Ryssland 3) 103,1 103,1
Koncernen 767,6 767,6
Finland, procent 77,5 77,5
Utlandet, procent 22,5 22,5
1) Varuhusgruppen, Stockmann Auto,
Hobby Hall och Seppälä
2) Varuhusgruppen, Hobby Hall och
Seppälä
3) Varuhusgruppen och Seppälä
Tillgångar, mn euro
Kalkyl över ändringar
i eget kapital Aktie- Överkurs- Reserv-
koncernen mn euro kapital* fond fond
Eget kapital 31.12.2005 109,0 166,5 0,2
Teckningar med optionsbevis 0,6 3,5
Aktiearvoden 0,2
Överföring till övriga fonder
Utdelning
Omräkningsdifferenser
Periodens resultat
Eget kapital 30.6.2006 109,5 170,2 0,2
Eget kapital 31.12.2006 111,7 183,4 0,2
Teckningar med optionsbevis 0,5 2,6
Aktiearvoden 0,2
Överföring till övriga fonder 0,0
Optionernas kostnadskorrigering
Utdelning
Omräkningsdifferenser
Periodens resultat
Eget kapital 30.6.2007 112,2 186,2 0,2
* innehåller aktieemission
Kalkyl över ändringar
i eget kapital Övriga Omräknings- Ackumulerade
koncernen mn euro fonder** differenser vinstmedel
Eget kapital 31.12.2005 43,9 0,0 185,7
Teckningar med optionsbevis
Aktiearvoden 0,2
Överföring till övriga fonder 0,0
Utdelning -59,5
Omräkningsdifferenser 0,0 0,0
Periodens resultat 51,5
Eget kapital 30.6.2006 43,9 0,0 177,9
Eget kapital 31.12.2006 43,9 0,0 232,3
Teckningar med optionsbevis
Aktiearvoden 0,2
Överföring till övriga fonder
Optionernas kostnadskorrigering 0,9
Utdelning -72,1
Omräkningsdifferenser 0,0 0,0
Periodens resultat 16,3
Eget kapital 30.6.2007 43,9 0,1 177,7
** minskad med latent skatteskuld
Kalkyl över ändringar
i eget kapital Minoritets-
koncernen mn euro Totalt andel Totalt
Eget kapital 31.12.2005 505,2 0,0 505,3
Teckningar med optionsbevis 4,1 4,1
Aktiearvoden 0,4 0,4
Överföring till övriga fonder 0,0 0,0
Utdelning -59,5 -59,5
Omräkningsdifferenser 0,0 0,0
Periodens resultat 51,5 0,0 51,5
Eget kapital 30.6.2006 501,8 0,0 501,8
Eget kapital 31.12.2006 571,6 0,0 571,6
Teckningar med optionsbevis 3,1 3,1
Aktiearvoden 0,4 0,4
Överföring till övriga fonder 0,0 0,0
Optionernas kostnadskorrigering 0,9 0,9
Utdelning -72,1 -72,1
Omräkningsdifferenser 0,0 0,0
Periodens resultat 16,3 0,0 16,3
Eget kapital 30.6.2007 520,3 0,0 520,3
Ansvarsförbindelser, 31.3.07 31.3.06 31.12.06
koncernen, mn euro
Inteckningar i jordområden 1,7 1,7 1,7
och byggnader
Borgensförbindelser 1,5 1,5
Panter 0,1 0,1
Koncernen 3,2 1,7 3,2
Hyreskontrakt för
affärslägen, mn euro
Minimihyrorna enligt fasta
kontrakt för affärslägen
Under ett år 68,3 65,3 69,6
Efter ett år 337,8 341,0 351,5
Koncernen 406,1 406,3 421,1
Avgifter för leasingavtal
Inom ett år 1,0 0,9 1,1
Efter ett år 1,0 0,8 0,9
Koncernen 2,0 1,7 2,0
Derivativavtal, koncernen,
mn euro
Nominellt värde
Valutaderivativavtal 5,2
Valutakurser
Land Valuta 30.6.07 30.6.06 31.12.06
Ryssland RUB 34,8070 34,2400 34,6800
Estland EEK 15,6466 15,6466 15,6466
Lettland LVL 0,6963 0,6961 0,6972
Litauen LTL 3,4528 3,4528 3,4528
Resultaträkning
per kvartal, Q2 Q1 Q4 Q3
koncernen, mn euro 2007 2007 2006 2006
Fortlöpande verksamhet
Omsättning 294,2 311,4 389,6 281,1
Övriga rörelseintäkter 0,4 0,0
Användning av material och -164,0 -191,6 -215,6 -166,1
förnödenheter
Kostnader för löner och -52,6 -50,8 -57,9 -44,2
anställningsförmåner
Avskrivningar -8,4 -9,1 -7,9 -7,9
Övriga rörelsekostnader -55,1 -51,7 -58,1 -43,0
Rörelsevinst 14,1 8,2 50,5 19,8
Finansiella intäkter och -0,8 -0,2 -0,5 0,5
kostnader
Vinst före skatter 13,3 8,0 50,1 20,4
Inkomstskatter -3,2 -1,9 -12,3 -5,0
Räkenskapsperiondes vinst 10,2 6,1 37,8 15,4
av fortlöpande verksamhet
Avvecklad verksamhet
Räkenskapsperiondes vinst
av avvecklad verksamhet
Räkenskapsperiondes vinst 10,2 6,1 37,8 15,4
Resultat/aktie, fortlöpande
verksamhet, euro
Grund 0,18 0,11 0,70 0,29
Utspätt 0,18 0,11 0,69 0,28
Resultat/aktie, avvecklad
verksamhet, euro
Grund 0,00 -0,01
Utspätt -0,01 0,00
Resultat/aktie, totalt,euro
Grund 0,18 0,11 0,70 0,28
Utspätt 0,18 0,11 0,68 0,28
Q2 Q1 Q4 Q3
Försäljning, mn euro 2007 2007 2006 2006
Varuhusgruppen 261,0 281,2 363,4 249,0
Hobby Hall 46,0 55,6 55,5 45,5
Seppälä 43,5 34,6 45,3 40,2
Ofördelat 0,2 0,2 0,2 0,2
Fortlöpande verksamhet 350,7 371,7 464,4 334,9
totalt
Avvecklad verksamhet
Koncernen 350,7 371,7 464,4 334,9
Omsättning, mn euro
Varuhusgruppen 219,6 236,3 305,5 209,8
Hobby Hall 38,1 46,2 46,1 37,8
Seppälä 36,1 28,7 37,5 33,2
Ofördelat 0,4 0,1 0,5 0,2
Fortlöpande verksamhet 294,2 311,4 389,6 281,1
totalt
Avvecklad verksamhet
Koncernen 294,2 311,4 389,6 281,1
Rörelsevinst, mn euro
Varuhusgruppen 11,5 7,8 44,3 13,1
Hobby Hall -0,9 1,5 3,4 2,1
Seppälä 5,8 0,8 7,3 5,4
Ofördelat -2,1 -1,8 -3,8 -0,9
Elimineringar -0,1 0,0 -0,6 0,1
Fortlöpande verksamhet 14,1 8,2 50,6 19,8
totalt
Avvecklad verksamhet
Koncernen 14,1 8,2 50,6 19,8
Resultaträkning
per kvartal, Q2 Q1 Q4 Q3
koncernen, mn euro 2006 2006 2005 2005
Fortlöpande verksamhet
Omsättning 299,5 269,4 379,3 262,0
Övriga rörelseintäkter 4,7 0,0 7,0 0,0
Användning av material och -170,8 -168,7 -214,3 -155,7
förnödenheter
Kostnader för löner och -48,9 -48,3 -56,5 -41,8
anställningsförmåner
Avskrivningar -8,1 -8,0 -8,7 -6,7
Övriga rörelsekostnader -47,7 -43,7 -52,8 -40,2
Rörelsevinst 28,7 0,8 53,9 17,5
Finansiella intäkter och -0,9 0,2 -2,0 0,6
kostnader
Vinst före skatter 27,9 1,1 52,0 18,2
Inkomstskatter -6,6 -0,3 -13,3 -4,7
Räkenskapsperiondes vinst 21,2 0,8 38,6 13,5
av fortlöpande verksamhet
Avvecklad verksamhet
Räkenskapsperiondes vinst 21,9 7,6 3,7 2,0
av avvecklad verksamhet
Räkenskapsperiondes vinst 43,1 8,4 42,4 15,4
Resultat/aktie, fortlöpande
verksamhet, euro
Grund 0,39 0,01 0,72 0,25
Utspätt 0,39 0,01 0,71 0,25
Resultat/aktie, avvecklad
verksamhet, euro
Grund 0,41 0,14 0,07 0,04
Utspätt 0,40 0,14 0,07 0,04
Resultat/aktie, totalt,euro
Grund 0,80 0,15 0,79 0,29
Utspätt 0,79 0,15 0,78 0,29
Q2 Q1 Q4 Q3
Försäljning, mn euro 2006 2006 2005 2005
Varuhusgruppen 270,8 235,8 344,3 228,4
Hobby Hall 46,2 52,6 63,4 43,9
Seppälä 40,2 32,4 45,1 40,1
Ofördelat 0,3 0,2 0,2 0,2
Fortlöpande verksamhet 357,6 320,9 453,1 312,6
totalt
Avvecklad verksamhet 74,8 117,4 109,6
Koncernen 357,6 395,7 570,5 422,3
Omsättning, mn euro
Varuhusgruppen 227,4 198,5 289,0 191,9
Hobby Hall 38,4 43,6 52,6 36,4
Seppälä 33,3 26,8 37,3 33,1
Ofördelat 0,4 0,5 0,5 0,6
Fortlöpande verksamhet 299,5 269,4 379,3 262,0
totalt
Avvecklad verksamhet 61,1 96,4 89,9
Koncernen 299,5 330,5 475,7 351,9
Rörelsevinst, mn euro
Varuhusgruppen 22,2 -0,1 37,8 12,1
Hobby Hall 0,6 1,0 4,3 0,9
Seppälä 7,6 0,8 14,5 6,9
Ofördelat -1,9 -1,4 -3,3 -1,4
Elimineringar 0,2 0,6 0,6 -0,9
Fortlöpande verksamhet 28,7 0,8 53,9 17,5
totalt
Avvecklad verksamhet 21,9 7,7 4,1 1,9
Koncernen 50,6 8,5 58,0 19,5
STOCKMANN Oyj Abp
Hannu Penttilä
verkställande direktör
DISTRIBUTION
OMX Nordiska Börs Helsingfors
Centrala massmedia
Information för press och analytiker i dag 9.8.2007 kl. 14.00, World Trade
Center, Marskis sal, Alexandersgatan 17, Helsingfors.
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |