Cramo Oyj - Pörssitiedote

CRAMO VALMISTELEE HYBRIDILAINAN LIIKKEESEENLASKUA JA MUUTTAA SYNDIKOIDUN LAINANSA KOVENANTTIEHTOJA

Cramo Oyj    Pörssitiedote 7.4.2009, klo 16.25                                  

CRAMO VALMISTELEE HYBRIDILAINAN LIIKKEESEENLASKUA JA MUUTTAA SYNDIKOIDUN        
LAINANSA KOVENANTTIEHTOJA                                                       

Cramo Oyj on päättänyt valmistella oman pääoman ehtoisen joukkovelkakirjalainan 
(nk. hybridilaina) liikkeeseenlaskua. Lainan liikkeeseenlasku pyritään          
toteuttamaan lähitulevaisuudessa markkinaolosuhteista riippuen. Lainan koko     
tulee olemaan vähintään 40 miljoona euroa. Lainan pääjärjestäjänä toimii Nordea 
Markets.                                                                        

Hybridilaina on muita velkasitoumuksia heikommassa asemassa ja lainaa           
käsitellään konsernin IFRS-tilinpäätöksessä omana pääomana. Hybridilainan       
velkakirjanhaltijalla ei ole osakkeenomistajalle kuuluvia oikeuksia, eikä se    
laimenna nykyisten osakkeenomistajien omistuksia.                               

Samassa yhteydessä Cramo on sopinut pitkäaikaisen, vuonna 2013 erääntyvän       
syndikoidun lainansa taloudellisten kovenanttiehtojen muuttamisesta. Syndikoidun
lainan uudet kovenanttiehdot ovat seuraavat:                                    

Bruttovelat/Käyttökate:                                                         

Vuosi 2009: Max. 4,5 (vanha lainasopimus: Max. 3,35, Q4 2009 eteenpäin max.     
3,00)                                      
Vuosi 2010: Max. 4,25                                                           
Vuosi 2011: Max. 4,00                                                           
Vuosi 2012 eteenpäin: Max. 3,50                                                 

Korkojen hoitokate:                                                             

Vuosi 2009: Min. 3,50 (vanha lainasopimus: Min. 5,00)                           
Vuosi 2010: Min. 4,00                                                           
Vuosi 2011 eteenpäin: Min. 5,00                                                 

Omavaraisuusaste:                                                               

Vuosi 2009 eteenpäin: Min. 30 % (vanha lainasopimus: Min. 30 %)                 

Kovenanttiehtojen muuttamisen seurauksena Cramon syndikoidun lainan             
marginaalitaso muuttuu. Uusi marginaalitaso on myöntämishetkellä 2,50 % p.a.    

Cramo toteuttaa molemmat rahoitusjärjestelyt proaktiivisesti: vahvistaakseen    
toisaalta konsernin pääomarakennetta sekä toisaalta parantaakseen konsernin     
rahoituksellista liikkumavaraa taloudellisen taantuman aikana. Cramo tulee      
lyhentämään yhtiön korollisia velkoja koko hybridilainan määrällä. Järjestelyn  
seurauksena Cramon omavaraisuusasteen odotetaan paranevan noin 36-39 prosenttiin
vuoden 2008 lopun 32,4 prosentin tasosta.                                       

Cramon talous- ja rahoitusjohtaja Martti Ala-Härkönen toteaa järjestelystä      
seuraavaa: ”Cramo on saavuttanut taloudelliset tavoitteensa vuosina 2006-2008,  
mutta johtuen yhtiön nopeasta kasvusta ja maantieteellisestä laajenemisesta,    
konsernin nettovelkaantumisaste on samanaikaisesti noussut. Nämä                
rahoitusjärjestelyt on suunniteltu Cramon osakkeenomistajien etu huomioiden.    
Kävimme lävitse lukuisia eri rahoitusvaihtoehtoja, ja lopulta päädyimme         
kombinaatioon, jossa laskemme samanaikaisesti liikkeelle hybridilainan konsernin
pääomarakenteen vahvistamiseksi, ja toisaalta järjestämme lisää rahoituksellista
liikkumavaraa pitkäaikaisen lainasopimuksemme kovenanttiehtojen muutoksella.”   


CRAMO OYJ                                                                       

Vesa Koivula                                                                    
Toimitusjohtaja                                                                 

Lisätietoja:                                                                    

Martti Ala-Härkönen                                                             
talous- ja rahoitusjohtaja, puh. 010 661 10, 040 737 6633                       

Jakelu                                                                          
NASDAQ OMX Helsinki Oy                                                          
Keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.cramo.com                                                                   

Cramo Oyj on palveluyritys, joka tarjoaa kone- ja laitevuokrauspalveluja sekä   
vuokraa ja myy siirtokelpoisia tiloja. Kone- ja laitevuokraus koostuu           
rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokrauksesta ja vuokraukseen liittyvistä       
palveluista. Cramo on alansa johtavia palveluntarjoajia Pohjoismaissa sekä      
Keski- ja Itä-Euroopassa. Cramolla on toimintaa 11 maassa lähes 300             
toimipisteessä ja henkilöstöä noin 2.600. Vuoden 2008 liikevaihto oli 580       
miljoonaa euroa. Cramon osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä.           
Lisätietoja: www.cramo.com.