2010-04-28 08:00:00 CEST
2010-04-28 08:00:03 CEST
REGULATED INFORMATION
F-Secure Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
F-Secure Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2010
28.4.2010 klo 9.00
F-Secure Oyj:n osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2010
Ohjelmistoja palveluna (Software as a Service) -liiketoimintamalli jatkoi
kasvun veturina, taloudellinen tulos odotetun mukainen, vahva kannattavuus
Keskeisiä tapahtumia ensimmäisellä vuosineljänneksellä
- Liikevaihdon kasvu oli 3 %, neljänneksen liikevaihto 31,4 milj. euroa
(I/2009: 30,6 milj. euroa)
- Operaattoriliiketoiminnan liikevaihto (ISP- ja mobiilioperaattorit) kasvoi 10
% vuoden 2009 vastaavasta neljänneksestä, liikevaihto oli 15,6 milj. euroa
(14,2 milj. euroa)
- Liikevoitto oli 5,5 milj. euroa, 18 % liikevaihdosta (6,1 milj. eur, 20 %)
- Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,03 euroa)
- Liiketoiminnan rahavirta oli 6,9 milj. euroa positiivinen (4,9 milj. euroa)
- Ohjelmistoja palveluna (Software as a Service) -liiketoimintamalli jatkaa
kasvun veturina
- Toisen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan olevan 30 milj. euron ja 32 milj.
euron välillä. Kiinteiden kulujen arvioidaan olevan noin 25 milj. euroa
(Tilintarkastamaton. Vuoden 2009 vastaavan ajanjakson vertailuluvut esiintyvät
sulkeissa kuluvan vuoden luvun perässä, ellei toisin mainita. Valuutta on euro.
Ostettu Steek S.A., tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminta on
sisällytetty operaattorikanavaan.)
Tunnuslukuja
Tunnuslukuja 2010 2009 2009 2009
Milj, eur 1-3 1-3 12m 10-12
Liikevaihto 31,4 30,6 125,1 31,8
Liiketulos, 5,5 6,1 24,0 4,1
% liikevaihdosta 18 % 20 % 19 % 13 %
Tulos ennen veroja 5,5 6,5 25,2 4,4
Osakekohtainen tulos (euroa) 0,03 0,03 0,12 0,02
Kauden lopussa:
Saadut ennakot 37,2 37,8 35,6 35,6
Omavaraisuusaste, % 58% 58% 70% 70%
Velkaantumisaste, % -85% -184% -67% -67%
Henkilöstön lkm kauden lopussa 836 728 826 826
Toimitusjohtaja Kimmo Alkio:"Olemme tyytyväisiä ensimmäisen neljänneksen hyvästä taloudellisesta
tuloksesta. Tämä antaa hyvän pohjan kuluvalle vuodelle. Ohjelmistoja palveluna
(Software as a Service) -liiketoiminnan kasvumahdollisuudet operaattoreiden
kanssa ovat erittäin houkuttelevat; uudet lanseeraukset BigGloben (Japani),
Zonin (Portugali) ja 3Italyn (Hutchison Italia) kanssa ovat hyviä esimerkkejä
meidän kilpailukyvystämme. Operaattorikeskeinen strategiamme toimii
tulevaisuuden kasvun moottorina huolimatta ensimmäisen vuosipuoliskon odotettua
hitaammasta liikevaihdon kasvusta. Ensimmäisellä neljänneksellä tietoturvan
tilaajamäärät kasvoivat hyvin ja tämä tulee näkymään vuoden jälkipuoliskon
liikevaihdon kasvuna."
Konsernin liiketoiminta ensimmäisellä vuosineljänneksellä
Vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen liikevaihto oli yhteensä 31,4 milj. euroa
(Q1: 2009: 30,6 milj. euroa), kasvua 3 %. Liikevaihdon kasvu jatkui vakaana
operaattorikanavassa, kasvua 10 % vuoden 2009 ensimmäisestä neljänneksestä;
liikevaihto oli 15,6 milj. euroa. Myynti perinteisten kanavien kautta laski 4 %
vuodesta 2009 ja liikevaihto oli 15,8 milj. euroa, vaikka myynti oli vahvaa
kuten ennakkomaksuiksi kirjatun myynnin kasvu osoittaa. Liikevoitto oli 5,5
milj. euroa (6,1 milj. euroa), joka vastaa 18 % liikevaihdosta, ja joka parani
vuoden 2009 viimeisestä neljänneksestä (IV/09: 13 % liikevaihdosta).
Osakekohtainen tulos oli 0,03 euroa (0,03). Liiketoiminnan rahavirta oli 6,9
milj. euroa positiivinen (4,9 milj. euroa positiivinen). Ennakkomaksuiksi
kirjattu myynti kasvoi 37,2 milj. euroon (31.12.2009: 35,6 milj. euroa) johtuen
hyvästä lisenssien uusimisprosentista.
Kokonaiskulut olivat ensimmäisellä neljänneksellä 24,1 milj. euroa (22,3 milj.
euroa), 8 % korkeammat kuin I/2009. Kustannusten nousuun vaikuttivat tallennus-
ja digitaaliset sisällöt -yksikön liiketoiminnan kustannukset (hankittu
heinäkuussa 2009). Konserni aktivoi kirjanpitosäännösten mukaisesti myös osan
tutkimus- ja kehityskuluistaan, yhteensä noin 0,7 milj. euroa ensimmäisellä
neljänneksellä (0,2 milj. eur).
Tammi-maaliskuun 2010 liikevaihto ja kulutaso olivat tammikuussa julkistetun
ennusteen mukaisia (liikevaihto 30-32 milj. euroa, kulutaso noin 24 milj.
euroa.) Viimeisen neljänneksen liikevaihto oli 31,4 milj. euroa. Kulut olivat
24,1 milj. euroa. Liikevoitto oli 5,5 milj. euroa, 18 % liikevaihdosta.
Liikevaihdon maantieteellinen jakauma ensimmäisellä neljänneksellä oli
seuraava: Suomi ja Skandinavia 33 % (34 %), Muu Eurooppa 46 % (45 %),
Pohjois-Amerikka 9 % (10 %) ja muu maailma 12 %
(11 %).
Operaattoriliiketoiminta I/2010
Konsernin palveluvalikoima Ohjelmistoja palveluna (Software as a Service)
-liiketoimintamallissa käsittää PC- ja mobiilitietoturvaa sekä lukuisia
tallennuspalveluja. Operaattoriliiketoiminta (sisältäen ISP-, kaapeli ja
mobiilioperaattorit) kehittyi edelleen hyvin. Vuoden 2010 ensimmäisellä
neljänneksellä operaattoriliiketoiminnan liikevaihto oli 15,6 milj. euroa
(I/2009: 14,2 milj. euroa), mikä on lähes 50 % (46 %) kokonaisliikevaihdosta.
Liikevaihdon kasvu oli 10 % vuoden 2009 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
Tammikuussa annetun ohjeistuksen mukaisesti kasvuvauhtia hidasti
kertaluonteiset sopimusmuutokset, joiden vaikutus on noin 6 % negatiivinen
vuoden takaiseen ajanjaksoon ja edelliseen neljännekseen verrattuna.
Konsernin asema operaattoriliiketoiminnassa on pysynyt vahvana perinteisessä
internetin tietoturvan myynnissä. Tietoturvaa palveluna -liiketoimintamalli
kasvattaa markkinaosuuttaan sekä operaattoreiden että loppuasiakkaiden
keskuudessa. Kuluneella vuosineljänneksellä operaattoriliiketoiminnan
tilaajamäärät kasvoivat merkittävästi.
Tarjonta tallennuspalveluiden markkinoilla (tallennus- ja digitaaliset sisällöt
-yksikkö) on edelleen vahvistanut F-Securen mahdollisuuksia pitkän aikavälin
strategisena kumppanina operaattoreille maailmanlaajuisesti. Kuluneen
neljänneksen liikevaihto oli kuitenkin pettymys, mikä johtui
projektitoimitusten viivästymisestä. Liikevaihto oli samalla edellisen
neljänneksen tasolla. Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -yksikön
projektikanta on kehittynyt hyvin ja osoittaa hyviä liikevaihdon
kasvumahdollisuuksia keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Kuten on aiemmin
kerrottu, tämän liiketoiminnan liikevaihdon ennusteissa neljänneksittäin on
kuitenkin enemmän vaihtelua kuin F-Securen perinteisessä liiketoiminnassa.
Konsernin yli 200 operaattorikumppania yli 40 eri maassa tavoittavat yhdessä
yli 70 miljoonaa potentiaalista kuluttaja-asiakasta. Yhtiö ei ole menettänyt
yhtään operaattorikumppania, mutta kumppanien kokonaismäärä voi muuttua
operaattoreiden mahdollisten fuusioiden myötä.
Ensimmäisellä neljänneksellä yhtiö jatkoi asemansa vahvistamista erityisesti
Aasiassa. Huhtikuussa solmittiin uusi kumppanuus NEC BIGLOBE:n kanssa
Japanissa. NEC BIGLOBE on yksi Japanin johtavia Internet-palveluntarjoajia.
Lisäksi solmittiin sopimus Zon (Portugali) kanssa. Mobiililaajakaistan
tietoturva julkistettiin 3Italian (Hutchinson) mobiili-internetin asiakkaille.
Vodafonen kanssa aiemmin solmittu puitesopimus kattaa nyt mobiililaitteiden
tietoturvan lisäksi myös PC-tietoturvan.
Konsernin operaattorikumppanien lukumäärä on selvästi suurempi kuin muilla
tietoturva-alan kilpailijoilla. Vuoden 2009 lopussa konsernin kumppaneiden
markkinaosuus kuluttajien laajakaistaliittymien kokonaismäärästä oli Euroopassa
noin 39 % (37 %) ja USA:ssa noin 10 % (10 %). Aasiassa ja Tyynenmeren alueella
F-Securesta on nopeasti tullut yksi alan johtavista toimijoista yli 11 milj.
potentiaalisen asiakkaan myötä. (Lähde: arvioita Dataxis ja F-Secure).
Muiden kanavien liiketoiminta I/2010
Kanavien yhteenlaskettu liikevaihto ensimmäisellä neljänneksellä oli 15,8 milj.
euroa (16,5 milj. euroa), mikä vastaa 4 %:n laskua edellisestä vuodesta. Nämä
kanavat vastasivat 50 % yhtiön kokonaisliikevaihdosta (54 %).
Myynti perinteisten kanavien kautta jatkui hyvänä. Lisenssien uusimisprosentit
olivat ensimmäisellä neljänneksellä vankalla tasolla. Tämä näkyy kasvaneena
ennakkomaksuiksi kirjattuna myyntinä ensimmäisellä neljänneksellä.
Mobiilijärjestelmien tietoturva
Läheinen yhteistyö merkittävien puhelinvalmistajien, kuten Nokian ja
SonyEricssonin, sekä operaattoreiden, kuten Vodafone -konsernin, Telia-Soneran,
T-Mobile Internationalin, Swisscomin ja Elisan kanssa eteni hyvin ensimmäisellä
neljänneksellä. Tällä hetkellä mobiilioperaattorisopimuksia on yhteensä yli 20
operaattorin kanssa maailmassa.
Helmikuussa lanseerattiin F-Secure Mobile Security 6, uusi versio
tietoturvatuotteesta älypuhelimille, joka sisältää selauksen suojauksen ja
Premium Anti-Theft -palvelun, joka sisältää paikallistamistoiminnon. Tämä on
yrityksen ensimmäinen pilviteknologiaa käyttävä mobiililaitepalvelu, jonka
avulla Internetin käyttö ja maksutapahtumat muuttuvat entistä turvallisemmiksi
älypuhelimilla. F-Secure julkisti myös ensimmäisen
Android-mobiilikäyttöjärjestelmälle suunnitellun tuotteensa. Ratkaisu sisältää
tietoturvan, varkaudeneston ja selauksen suojauksen.
Tammikuussa F-Secure julkisti myös uuden suojausominaisuuksia sisältävän
ratkaisun F-Secure Anti Theft for Mobile. Uudessa tuotteessa on kolme
hyödyllistä suojausominaisuutta; etälukitus, etätyhjennys ja varkaudenesto.
Ratkaisu on saatavilla Symbian, Windows ja myös Android-pohjaisille
älypuhelimille.
Mobiilitietoturvan liikevaihto on mukana yllä mainituissa muiden kanavien
liikevaihdossa ja se vastasi noin 2 % kokonaisliikevaihdosta ensimmäisellä
neljänneksellä.
Tuotteet, palvelut ja teknologiat
F-Secure on ollut edelläkävijä sekä ohjelmistoja palveluna (Software as a
Service)-liiketoimintamallissa että pilviteknologiassa (cloud computing). Jo
lähes kymmenen vuotta sitten F-Secure innovoi ja lanseerasi markkinoille uuden
liiketoimintamallin, joka tarjoaa tietoturvaa tilattavaksi operaattoreiden
kautta (SaaS). Pilviteknologia on ollut keskeinen osa yhtiön
teknologiastrategiaa ja -valintoja jo useamman vuoden. Yksi esimerkki
pilviteknologian käytöstä on reaaliaikainen suojaus, joka tarkistaa kansiot,
sivustot ja URL-osoitteet F-Securen ratkaisuille. Mainepalvelu on toteutettu
pilviteknologialla, joten se pystyy tukemaan erilaisia ratkaisuja nyt ja
tulevaisuudessa.
Reaaliaikainen suojaus siirtää PC:n prosessoinnin ja muistia vievät toiminnot
pilveen, minkä ansiosta ohjelmisto on yksi toimialan nopeimmista. Lisäksi
valjastamalla tiedon käyttäjien järjestelmistä, reaaliaikaisella suojauksella
tunnistetaan ja reagoidaan uusiin uhkiin selvästi aiempaa nopeammin. Tämä on
yhä tärkeämpää nykyisessä uhkatilanteessa, jossa Internet tulvii uusia
haittaohjelmia ja niiden variantteja, joiden tunnistamisessa perinteinen
heuristiikka tai tunnistepohjaiset ratkaisut ovat tehottomia ja hitaita. Tätä
teknologiaa on käytetty mm. seuraavissa ohjelmissa: F-Secure Internet Security
2010, F-Secure Client Security 9, F-Secure Online Scanner, verkkopohjaisessa
virustentorjunnassa, selaimen suojauksessa ja lapsilukossa.
Keskeisimmät julkistukset olivat ensimmäisellä neljänneksellä
mobiilisegmentille.
Helmikuussa lanseerattiin F-Secure Mobile Security 6, uusi versio
tietoturvatuotteesta älypuhelimille, joka sisältää selauksen suojauksen ja
Premium Anti-Theft -palvelun, joka sisältää paikallistamistoiminnon. Tämä on
yrityksen ensimmäinen pilviteknologiaa käyttävä mobiililaitepalvelu, jonka
avulla Internetin käyttö ja maksutapahtumat muuttuvat entistä turvallisemmiksi
älypuhelimilla. F-Secure Mobile Security 6 tarjoaa älypuhelimille
kokonaisvaltaisen tietoturvaratkaisun, joka turvaa sekä henkilökohtaiset että
luottamukselliset tiedostot haittaohjelmilta ja vakoiluyrityksiltä sekä siinä
tapauksessa, että puhelin katoaa tai se varastetaan.
Tammikuussa F-Secure julkisti uuden suojausominaisuuksia sisältävän ratkaisun
älypuhelimille, F-Secure Anti-Theft for Mobile. Uudessa tuotteessa on kolme
hyödyllistä suojausominaisuutta; etälukitus, etätyhjennys ja varkaudenesto.
Ratkaisu on saatavilla Symbian, Android ja Windows Phone -pohjaisille
älypuhelimille.
Kilpailutilanne
Kilpailutilanteessa tai hinnoitteluasemassa ei ole tapahtunut olennaisia
muutoksia ensimmäisen neljänneksen aikana. Tiukentuneen kilpailun takia on
kuitenkin ollut havaittavissa lisääntynyttä hintakilpailua joissakin maissa.
Yhtiön kilpailukyky operaattorikanavassa on säilynyt vahvana, joskin
operaattoreiden laajakaistaliittymien myynnin hitaammalla kasvulla saattaa olla
kasvua hidastavaa vaikutusta tietoturvaa (Security as a Service)
-liiketoimintaan. Laajakaistamarkkinat ovat myös siirtymässä aiempaa enemmän
mobiilin laajakaistan pariin. Molemmat ominaisuudet yhdistävän
laajakaistaliiketoiminnan arvioidaan jatkossa olevan hyvä kasvun veturi
tietoturvaa palveluna (Security as a Service) -liiketoiminnalle.
Henkilöstö ja organisaatio
Vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen lopussa konsernissa oli 836 työntekijää
(31.12.2009: 826, 31.3.2009: 728). Yhtiön henkilöstömäärä kasvoi neljänneksellä
hieman lähinnä myynnin ja markkinoinnin tehtävissä.
Yhtiön tämänhetkinen johtoryhmän kokoonpano vastuualueittain on seuraava: Kimmo
Alkio (toimitusjohtaja), Ari Alakiuttu (henkilöstö), Christophe Camborde
(tallennus ja digitaaliset sisällöt), Samu Konttinen (myynti ja kansainväliset
toiminnot), Maria Nordgren (myynti yritysasiakkaille), Pirkka Palomäki
(teknologia), Kari Penttilä (tutkimus ja tuotekehitys), Antti Reijonen
(kuluttajamyynti ja markkinointi), Patrik Sallner (mobiililiiketoiminta) ja
Taneli Virtanen (talous ja hallinto).
Rahoitus ja pääomarakenne
Konsernin rahoitusasema jatkui vahvana. Konsernin omavaraisuusaste maaliskuun
lopussa oli 58 % (58 %) ja 67 % jos huomioidaan osingonmaksu huhtikuussa.
Velkaantumisaste oli 85 % negatiivinen (184 % negatiivinen).
Liiketoiminnan rahavirta vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä oli 6,9 milj.
euroa positiivinen (4,9 milj. euroa positiivinen). Rahavirta sisältäen
investoinnit ja omien osakkeiden takaisinoston oli 2 milj. euroa positiivinen
(3,1 milj. positiivinen). Rahoitustuotot vuonna 2009 olivat 0,1 milj. euroa
negatiivinen pienen korkotuoton ja joidenkin valuuttakurssitappioiden johdosta
(0,5 milj. euroa positiivinen).
Konsernin pääomarakenne on kehittynyt pidemmän aikavälin tehokkuustavoitteiden
mukaisesti. Konsernin likvidien varojen markkina-arvo 31.3.2010 oli 35,9 milj.
euroa (64,3 milj. euroa).
Valuuttakurssien vaihtokurssin muutoksilla (USD) oli hieman negatiivinen
vaikutus ja vaihtokurssien (JPY, GBP, SEK) muutoksilla hieman positiivinen
vaikutus liikevaihtoon ja tulokseen vuoden 2010 ensimmäisellä neljänneksellä.
Investoinnit
Konsernin investoinnit käyttöomaisuuteen vuoden 2010 ensimmäisellä
neljänneksellä olivat 2,9 milj. euroa (1,2 milj. euroa). Nämä sisälsivät
yritysoston kustannuksia sekä lähinnä IT-laitteita, ohjelmistoja ja
kehitysmenojen aktivointia.
Pääoman hallinta
Konsernin tavoitteena on pyrkiä tehokkaaseen pääomarakenteeseen, joka varmistaa
liiketoiminnan toimivuuden ja tukee omistaja-arvon kasvattamista.
Yhtiökokouksen 26.3.2009 antamaan valtuutukseen perustuen F-Secure on ostanut
tammi-maaliskuussa omia osakkeitaan yhteensä 751 695 osaketta, joka vastaa 0,5
% yhtiön osakkeista ja äänistä. Mukaan lukien kaikki omat osakkeet, F-Securella
oli maaliskuun 2010 lopussa yhteensä 2 301 141 osaketta, joka vastaa noin 1,5 %
yhtiön osakkeista ja äänistä.
Osakkeet on hankittu julkisessa kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n
sääntöjen mukaisesti ja markkinahintaan. Yhtiön omat osakkeet hankitaan
käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien
järjestelyiden toteuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana
yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi
tai mitätöitäväksi.
Osakkeet, osakepääoma ja optio-ohjelmat
Kaupankäynti F-Secure Oyj:n vuoden 2005 optio-ohjelman B- ja
C-optio-oikeuksilla alkoi NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä 1.3.2010. Kukin
optiotodistus oikeuttaa sen haltijan merkitsemään yhden (1) F-Secure Oyj:n
osakkeen. 2005 B-sarjan optio-oikeuksien merkintähinta on 2,78 euroa ja 2005
C-sarjan optio-oikeuksien merkintähinta on 1,60 euroa vähennettynä
määräytymisjakson alkamisen jälkeen päätettävien ja ennen osakemerkintää
jaettavien osakekohtaisten osinkojen määrällä.
2005 B-optioiden merkintäaika alkoi 2.3.2009 ja merkintäaika päättyy
30.11.2010. 2005 C-optioiden merkintäaika alkaa 1.3.2010 ja merkintäaika
päättyy 30.11.2011. Yhteensä 2005 B- ja C-optioilla voi merkitä 1.613.760
osaketta. Optio-ohjelmien ehdot julkaistu pörssitiedotteena 26.2.2010.
F-Securen osakkeiden kokonaismäärä oli joulukuun lopussa 157 469 243 osaketta.
Vastaava osakemäärä laimennusvaikutus huomioiden oli 161 269 612 osaketta.
Konsernin osakepääoma oli 1 551 311,18 euroa joulukuun 2009 lopussa.
Hallinnointi- ja ohjausjärjestelmä (Corporate Governance)
F-Secure noudattaa listayhtiöiden hallinnointi- ja ohjausjärjestelmiä
(Corporate Governance) koskevia suosituksia, jotka Suomen
Arvopaperimarkkinayhdistys (Elinkeinoelämän keskusliitto ry:n, NASDAQ OMX
Helsinki Oy:n ja Keskuskauppakamarin yhteistyöelin) on julkistanut lokakuussa
2009, kuten yhtiön verkkosivuilla on kuvattu. F-Secure Oyj on julkaissut
selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2009. Selvitys on
julkaistu maaliskuussa 2010 ja on saatavilla yhtiön vuosikertomuksessa ja
verkkosivuilla.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Nykyisestä maailmantaloudellisesta tilanteesta huolimatta konserni ei ole
havainnut merkittäviä muutoksia riskeissä eikä epävarmuustekijöissä
raportointijakson aikana. Maailmantalouden tämänhetkinen tilanne on kuitenkin
vaikuttanut edelleen yhtiön perinteisten kanavien myyntiin. Vaikutus on näkynyt
erityisesti uusien lisenssien myynnin hidastumisena. Lisäksi operaattoreiden
laajakaistaliittymien myynnin hitaampi kasvu saattaa vaikuttaa heikentävästi
myös tietoturvan myyntiin. Koska epävarmuus maailmantaloudessa edelleen jatkuu,
konserni seuraa tarkasti sekä talouden että finanssimarkkinoiden kehitystä.
Konsernin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät muun muassa seuraaviin
seikkoihin: konsernin tuote- ja ratkaisuvalikoiman kilpailukyky,
kilpailutilanteen kehittyminen, hinnoittelumallit (kuten ilmaispalvelut),
teknologiamuutosten vaikutus, oikea-aikainen ja menestyksekäs monimutkaisten
teknologioiden kaupallistaminen uusiksi tuotteiksi ja ratkaisuiksi, kyky
suojata omia aineettomia oikeuksia samoin kuin kyky käyttää kolmansien
osapuolien teknologioita järkevin kaupallisin ehdoin, alihankkijasuhteet,
alueellinen kehitys uusilla kasvumarkkinoilla, kumppanuussuhteiden
pitkäjänteisyys, palvelutasovaatimukset sekä tietoturvaliiketoiminnan yleinen
kehittyminen ISP- ja mobiilioperaattoreiden markkinoilla.
Tallennus- ja digitaaliset sisällöt -liiketoiminnan projektiluonteisuudesta
johtuen liikevaihto tällä liiketoiminta-alueella vaihtelee F-Securen
tietoturvaa palveluna (Security as a Service) -liiketoimintaan ja lisenssien
myyntiin verrattuna. Tämä voi aiheuttaa liikevaihtoennusteiden vaihtelua tällä
liiketoiminta-alueella.
F-Secure Inc. , F-Secure tytäryhtiö Yhdysvalloissa, on vapautettu
Yhdysvalloissa nostetusta mahdollista patenttiloukkausta koskevasta kanteesta,
johon on viitattu aiemmissa osavuosikatsauksissa.
Yhtiökokous 2010
F-Secure Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 24.3.2010. Yhtiökokous
vahvisti tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen vuodelta 2009 sekä myönsi
vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Lisäksi päätettiin
hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa EUR 0,06 euroa osakkeelta.
Osinko maksetaan osakkeenomistajille, jotka on täsmäytyspäivänä 29.3.2010
merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon
maksupäivä on 8.4.2010. Lisäksi hallitus valtuutettiin lahjoittamaan vuoden
2010 aikana enintään 100 000 euroa korkeakoulujen ja yliopistojen toimintaan.
Hallituksen puheenjohtajan vuosipalkkioiksi päätettiin aiemman palkkiotason
mukaisesti EUR 55.000. Nimitys- ja palkitsemis- sekä tarkastusvaliokuntien
puheenjohtajalle palkkioksi päätettiin EUR 40.000 ja jäsenen palkkioksi
päätettiin EUR 30.000. Palkkioista noin 40 % maksetaan yhtiön osakkeina.
Hallituksen varsinaisten jäsenten lukumääräksi päätettiin kuusi (6).
Varsinaisiksi jäseniksi valittiin uudelleen Sari Baldauf, Pertti Ervi, Juho
Malmberg ja Risto Siilasmaa. Uusiksi hallituksen jäseniksi valittiin Anu
Nissinen ja Jussi Arovaara. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan
puheenjohtajaksi Risto Siilasmaan. Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan
puheenjohtaja on Sari Baldauf ja jäsen Risto Siilasmaa. Tarkastusvaliokunnan
puheenjohtaja on Pertti Ervi ja jäsenet Jussi Arovaara, Juho Malmberg ja Anu
Nissinen.
Tilintarkastajan palkkio maksetaan hyväksytyn laskun mukaan. Tilintarkastajaksi
valittiin edelleen Ernst & Young Oy. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii
KHT Erkka Talvinko.
Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 13.000.000 oman osakkeen
hankkimisesta. Esitetty määrä vastaa noin 8,3 % yhtiön kaikista osakkeista.
Valtuutus on voimassa yhden (1) vuoden. Valtuutus käsittää osakkeiden
hankkimisen joko julkisessa kaupankäynnissä NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä sen
sääntöjen mukaisesti tai osakkeenomistajille tehtävän ostotarjouksen kautta.
Hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua markkinahintaan.
Omien osakkeiden hankinnan toteuttamisessa voidaan tehdä pääomamarkkinoilla
tavanomaisia johdannais-, osakelainaus- tai muita sopimuksia lain ja määräysten
puitteissa. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään hankkimisesta myös
muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu
hankkiminen) laissa määrätyin edellytyksin. Yhtiön omat osakkeet hankitaan
käytettäväksi yrityshankintojen tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien
järjestelyiden totuttamiseksi, yhtiön rahoitusrakenteen parantamiseksi, osana
yhtiön kannustinjärjestelmän toteuttamista tai muutoin edelleen luovutettavaksi
tai mitätöitäväksi. Hallituksella on oikeus päättää muista omien osakkeiden
hankkimiseen liittyvistä seikoista.
Hallitus valtuutettiin päättämään enintään 15.500.000 oman osakkeen
luovuttamisesta maksua vastaan tai maksutta. Valtuutus on voimassa yhden (1)
vuoden. Valtuutus oikeuttaa hallituksen päättämään luovuttamisesta myös muuten
kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu luovutus)
laissa määrätyin edellytyksin. Osakkeet voidaan luovuttaa vastikkeena
mahdollisissa yrityskaupoissa tai muissa järjestelyissä tai niitä voidaan
käyttää yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien toteuttamiseen
hallituksen päättämällä tavalla ja laajuudessa. Hallituksella on myös oikeus
päättää omien osakkeiden myymisestä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä
julkisessa kaupankäynnissä. Hallituksella on oikeus päättää muista
luovuttamiseen liittyvistä seikoista.
Hallitus valtuutettiin päättämään osakeannista. Valtuutuksen nojalla
annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla enintään 40.000.000 osaketta.
Hallitus päättää kaikista osakeannin ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien
osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti voi
tapahtua osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti).
Valtuutus on voimassa 18 kuukautta. Valtuutuksen rekisteröimisen yhteydessä
peruutettiin vuoden 2009 varsinaisen yhtiökokouksen antama valtuutus
suunnatusta osakeannista.
Pidemmän aikavälin tavoitteet
Tietoturvatuotteiden ja niihin liittyvien palveluiden kysyntä jatkaa kasvuaan
samalla kun Internetin käyttö lisääntyy. Internetin penetraatio on globaalisti
noin 26 %, Aasiassa alle 20 %, Euroopassa yli 50 % ja Pohjois-Amerikassa yli 70
%. (Lähteet: Internet World Stats, U.S. Census Bureau). Älypuhelimien
Internet-selainten määrän kasvu kasvattaa samanaikaisesti myös
mobiili-Internetin käyttöä (älypuhelimien määrä 2009: 200 milj. ja 2012: yli
500 milj., lähde: Gartner).
Tämä johtaa tietoturvapalveluita vaativien Internetin käyttäjämäärien kasvuun
globaalisti. Ohjelmistotietoturvan kokonaismarkkina on houkutteleva ja on
kooltaan yli 13 miljardia dollaria (Lähde: Gartner, 2009). Pidemmän aikavälin
tietoturvamarkkinoiden vuosikasvun oletetaan olevan noin 9 % josta
virustentorjunnan kasvun noin 4 % vuosina 2009-2013 (Lähde: Gartner).
Digitaalisten sisältöjen määrä kasvaa nopeasti tulevina vuosina digikuvien ja
musiikin johdosta. Tallennuspalveluiden markkinoiden odotetaan kasvavan
vahvasti ja olevan kooltaan noin $715 milj. vuoteen 2011 mennessä kasvuvauhdin
(CAGR) ollessa 33 % vuosina 2006-2011 (Lähde: IDC/Networkworld).
Tietoturvapalvelut (Security as a Service, SaaS) ovat olleet yhtiölle vahva
kasvun veturi jo vuodesta 2000. Yhtiö on edelläkävijä tietoturvapalveluiden
liiketoiminnassa ja konserni jatkaa tarjontansa laajentamista perinteisten
tietoturvatuotteiden ulkopuolelle. Software as a Service -mallin odotetaan
kasvattavan markkinaosuuttaan ohjelmistoalalla (lähde: IDC Nov. 2009)
SaaS-mallista saatujen kokemusten perusteella yhtiö odottaa, että asiakashyödyt
(esim. alemmat kokonaiskustannukset) ja houkuttelevat kumppanuusliiketoiminnan
mahdollisuudet (esim. lifetime revenue share -malli) edistävät
SaaS-liiketoimintamallin omaksumista perinteiseen ohjelmistojen ostoon
verrattuna.
Konsernin tärkein prioriteetti on vahva kasvu. Kasvun keskeinen ajuri on
tietoturvapalveluiden myynti operaattorikumppaneiden kautta. Lisäksi yhtiö
tarjoama varmuuskopiointipalvelu sekä muiden tallennukseen liittyvien
palveluiden odotetaan vauhdittavan kasvua. Steek SA:n yritysosto mahdollistaa
yhtiötä kehittämään kattavampia ja innovatiivisempia operaattoreiden kautta
kuluttajille myytäviä lisäarvopalveluita. F-Securen operaattorikumppaneiden
verkosto kattaa yli 200 operaattoria yli 40 maassa, joiden asiakaskunnan koko
on yhteensä yli 70 milj. laajakaista-asiakasta.
Yhtiö keskittyy tilaajamäärien kasvattamiseen nykyisessä
operaattorikumppaneiden asiakaskunnassa tietoturva- ja tallennuspalveluilla
sekä jatkaa valikoidusti partneriverkoston kasvattamista globaalisti. Lisäksi
konserni kehittää toimintojaan muissa kanavissa, kuten sähköisessä kaupassa,
tarjotakseen lisäarvopalveluita kuluttajille ja muille asiakassegmenteille.
Yhtiön läheinen yhteistyö suurimpien matkapuhelinvalmistajien ja
mobiilioperaattoreiden kanssa luo hyvän pohjan hyödyntää mobiili-Internetin
kasvumahdollisuuksia. Jatkossa konserni odottaa synergioita lisäarvopalveluiden
kehittämisessä sekä PC- että älypuhelinasiakkaille.
Konsernin tavoitteena on olla johtava tietoturvan ja muiden siihen liittyvien
palveluiden toimittaja palveluntarjoajien kautta. Konserni jatkaa investointeja
olemassa olevia tietoturvapalveluita täydentäviin, uutta lisäarvoa tuottaviin
palveluihin sekä tietokoneille että älypuhelimille. Konserni panostaa edelleen
innovaatioihin perinteisen tietoturvan alalla, jotka mahdollistavat turvallisen
Internetin käytön.
Yhtiön tavoitteena on edelleen ylittää markkinoiden keskimääräinen kasvuvauhti
ja parantaa kannattavuuttaan kestävästi lähemmäs 25 %:n liikevoiton
tavoitetasoa. Pidemmän aikavälin kannattavuustason parantuminen lähtee
erityisesti liikevaihdon kasvusta sekä järjestelmällisestä kulujen
tarkkailusta. Yhtiö tähtää investointeihin strategisissa
kasvuliiketoiminnoissa, erityisesti operaattorikanavassa tietoturvan ja
tallennuspalveluiden myynnissä.
Lähiajan näkymät
Tietoturvaa palveluna (Security as a Service) -markkinoiden odotetaan jatkavan
kasvuaan. Vuoden 2010 toisen puoliskon aikana konsernin tavoitteena on ylittää
markkinoiden keskimääräinen kasvuvauhti. Tutkimuslaitos IDC:n mukaan
tietoturvamarkkinoiden kasvun arvioidaan olevan vuonna 2010 noin 5 % (lähde:
Gartner, 2009).
Tietoturvaa palveluna -liiketoimintamalli jatkaa markkinaosuuden kasvattamista
sekä operaattori- että loppuasiakaskunnassa. Konserni voittaa jatkuvasti uusia
operaattorikumppanuuksia ja kasvattaa penetraatiotaan nykyisissä
operaattoriasiakkuuksissa. Johto arvioi, että tietoturvaa palveluna
-asiakasmäärien kasvu jatkuu hyvänä. Tämän vaikutuksen odotetaan näkyvän
vuoden 2010 toisella vuosipuoliskon liikevaihdossa.
Tallennuspalveluliiketoiminta on herättänyt vahvaa kiinnostusta
operaattoriasiakkaissa maailmanlaajuisesti. Tarjonta tallennuspalveluiden
markkinoilla (tallennus- ja digitaaliset sisällöt -yksikkö) on edelleen
vahvistanut F-Securen mahdollisuuksia pitkän aikavälin strategisena kumppanina.
Johto arvioi, että tallennuspalveluliiketoiminnassa on hyvät
kasvumahdollisuudet keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä. Kuitenkin lyhyellä
aikavälillä liikevaihtovaikutus on pieni alittaen aiemmat ennusteet, mikä
johtuu toimitusten viivästymisestä.
Johto arvioi kokonaisliikevaihdon kasvavan ja kiihtyvän loppuvuotta kohden.
Kasvun veturina on operaattoriliiketoiminta, jonka odotetaan kiihdyttävän
kasvua kolmannesta neljänneksestä lähtien vuoden loppua kohti. Tätä näkemystä
tukevat tietoturvan tilaajamäärien kasvu ja uusien operaattoriasiakkuuksien
lanseeraaminen.
Vuoden 2010 toisella neljänneksellä johto arvioi kokonaisliikevaihdon pysyvän
viimevuotisella tasolla. Hitaampi kasvu on pääosin seurausta perinteisen
lisenssimyynnin kasvun hidastumisesta, viivästymisistä tallennuksen
projektitoimituksissa sekä ensimmäisen neljänneksen operaattoriliiketoiminnan
kertaluonteisista sopimusmuutoksista. Operaattoriliiketoiminnassa tietoturvan
tilaajamäärät ja liikevaihto jatkavat kasvuaan edelliseen vuoteen ja
neljännekseen verrattuna.
Vuoden 2010 toisen neljänneksen liikevaihdon arvioidaan olevan 30 milj. euron
ja 32 milj. euron välillä. Kiinteiden kulujen arvioidaan olevan noin 25 milj.
euroa. Pääosa kustannusten noususta kohdistuu tallennuspalveluliiketoiminnan
kehittämiseen.
Liikevaihtoarviot perustuvat myyntinäkymiin julkaisuhetkellä, olemassa oleviin
palvelutilauksiin ja tukisopimuksiin sekä nykyisiin valuuttakursseihin.
Tiedotustilaisuus tänään klo 11
Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus pidetään tänään 28. huhtikuuta klo 11 yhtiön
pääkonttorissa osoitteessa Tammasaarenkatu 7, Helsinki. Puhelinkonferenssi
kansainvälisille sijoittajille ja analyytikoille pidetään klo 15.00 Suomen
aikaa. Lisäohjeita on osoitteissa
http://www.f-secure.com/fi_FI/about-us/investor-relations/ ja
http://www.f-secure.com/en_EMEA/about-us/investor-relations/.
Taloudellinen kalenteri 2010
F-Secure julkaisee seuraavat osavuosikatsaukset 29.7. (Q2) ja 27.10. (Q3).
Julkistuspäivänä pörssitiedote lähetetään klo 9 Suomen aikaa NASDAQ OMX
Helsinkiin, lehdistö- ja analyytikkotilaisuudet pidetään klo 11 Suomen aikaa
Helsingissä, ja kansainvälinen puhelinkonferenssi järjestetään iltapäivällä.
Tarkemmat tiedot ilmoitetaan myöhemmin konsernin web-sivustolla.
F-Secure Oyj
Lisätietoja:
F-Secure Oyj
Kimmo Alkio, toimitusjohtaja, puh. (09) 2520 0700
Taneli Virtanen, talousjohtaja, puh. (09) 2520 5655
Mervi Pohjoisaho, IR, puh. 040 535 8989
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 standardin Osavuosikatsaukset
mukaisesti ja tässä katsauksessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä 2009.
Tunnusluvut (tilintarkastamattomia):
Miljoona euroa
TULOSLASKELMA 2010 2009 Muutos 2009
1-3 1-3 %
Liikevaihto 31,4 30,6 3 125,1
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut 2,0 2,6 -22 9,9
Bruttokate 29,4 28,0 5 115,2
Liiketoiminnan
muut tuotot 0,3 0,3 -7 1,1
Myynnin ja
markkinoinnin kulut 14,4 13,5 7 56,9
Tutkimuksen
ja tuotekehityksen kulut 7,8 6,8 14 28,0
Hallinnon kulut 1,9 2,0 -3 7,5
Liiketulos 5,5 6,1 -8 24,0
Rahoitustuotot (netto) -0,1 0,5 1,2
Tulos ennen veroja 5,5 6,5 25,2
Tuloverot -1,4 -1,6 -6,5
Kauden tulos 4,0 4,9 18,7
Muut laajan tuloksen erät:
Ulkomaisiin yksikköihin
liittyvät muuntoerot 0,2 0,0 0,1
Myytävissä olevat rah.vara 0,0 0,2 0,1
Muihin laajan tuloksen
eriin liittyvät verot 0,0 0,0 0,0
Tilikauden laaja tulos 4,2 5,1 18,9
(omistajille)
Osakekohtainen tulos,e 0,03 0,03 0,12
- ml.laimennusvaikutus,e 0,03 0,03 0,12
TASE
VARAT 31/3/2010 31/3/2009 31/12/2009
Aineettomat hyödykkeet 14,7 3,9 13,5
Aineelliset hyödykkeet 5,4 3,5 4,6
Liikearvo 19,4 0,0 19,4
Muut saamiset 3,5 1,1 2,8
Pitkäaikaiset varat yht 43,0 8,5 40,4
Varasto 0,4 0,1 0,4
Muut saamiset 30,2 25,0 31,3
Myytävissä olevat
rahoitusvarat 15,6 42,0 17,6
Rahat ja pankkisaamiset 20,4 22,4 16,1
Lyhytaikaiset varat yht 66,6 89,5 65,5
Yhteensä 109,6 98,0 105,9
OMA PÄÄOMA JA VELAT 31/3/2010 31/3/2009 31/12/2009
Oma pääoma 42,0 34,9 48,8
Muut velat 2,4 0,0 2,5
Ennakkomaksut 7,1 7,1 6,7
Pitkäaikaiset velat yht 9,5 7,2 9,2
Muut velat 28,0 25,3 19,0
Ennakkomaksut 30,1 30,7 28,9
Lyhytaikaiset velat yht 58,1 55,9 47,9
Yhteensä 109,6 98,0 105,9
Rahavirtalaskelma 31/3/2009 31/3/2009 31/12/2009
Liiketoiminnan rahavirta 6,9 4,9 16,4
Investointien rahavirta -3,0 -1,2 -31,8
Rahoituksen rahavirta 1) -1,9 -0,5 -12,0
Rahavarojen muutos 2,0 3,1 -27,4
Rahavarat tilikauden alussa 33,9 61,0 60,9
Käyvän arvon muutos 0,0 0,2 0,1
Rahavarat tilikauden lopussa 35,9 64,3 33,6
Oman pääoman muutokset
yli- omat
osake- kurssi- sv osak- kertyneet myytävissä muunto yht.
pääoma rahasto op keet voittov. ol.rahvarat erot
Oma pääoma
31.12.2009 1,6 0,2 3,1 -3,5 47,8 0,0 -0,3 48,8
Tilikauden laaja
tulos yhteensä 4,0 0,0 0,2 4,2
Osingonjako -9,3 9,3
Omien osakk.
hankinta -1,9 -1,9
Osakeperust.
maksujen kust. 0,1 0,1
Oma pääoma
31.3.2010 1,6 0,2 3,1 -5,4 42,6 0,0 -0,1 41,9
LIITETIEDOT
Liitetieto 1) Rahoituksen rahavirta
Omien osakkeiden ostoon käytettiin 1.893.831 euroa. Vuoden 2009 osinko 0,06
eur/osake on maksettu 8.4.2009. Maksettu määrä yhteensä oli 9.310.086,12 euroa.
Vuonna 2009 maksettu osinko oli yhteensä 10.903.928,26 euroa.
Tunnusluvut 2010 2009 2009
3 kk 3 kk 12 kk
Liiketulos,
% liikevaihdosta 17,7 19,8 19,2
ROI, % 51,3 53,1 45,0
ROE, % 35,4 38,6 32,2
Omavaraisuusaste, % 58,2 58,0 69,8
Nettovelkaantumisaste, % -84,7 -184,2 -68,1
Osakekohtainen tulos (euroa) 0,03 0,03 0,12
Osakekohtainen tulos
laimennusvaikutus huomioiden,e 0,03 0,03 0,12
Oma pääoma/osake, e 0,27 0,22 0,31
P/E luku 24,2 16,2 22,8
Investoinnit (milj.euroa) 2,9 1,2 37,2
Vastuut (milj. euroa) 19,4 7,1 19,4
Henkilöstön keskimääräinen lkm 832 723 770
Henkilöstön lkm kauden lopussa 836 728 826
Segmentit
Konsernissa seurataan yhtä segmenttiä; tietoturvaa.
Kehitys neljännesvuosittain
1/09 2/09 3/09 04/09 01/10
Liikevaihto 30,6 31,7 31,1 31,8 31,4
Myytyjä suoritteita
vastaavat kulut 2,6 2,5 2,7 2,1 2,0
Bruttokate 28,0 29,2 28,4 29,7 29,4
Liiketoiminnan muut
tuotot 0,3 0,4 0,3 0,1 0,3
Myynnin ja
markkinoinnin kulut 13,5 13,9 13,6 15,9 14,4
Tutkimuksen ja
tuotekehityksen kulut 6,8 6,7 6,9 7,5 7,8
Hallinnon kulut 2,0 1,7 1,6 2,2 1,9
Liiketulos 6,1 7,2 6,6 4,1 5,5
Rahoitustuotot 0,5 0,4 0,1 0,3 -0,1
Tulos ennen veroja 6,5 7,6 6,7 4,4 5,5
Maantieteelliset tiedot
1-3/2010 1-3/2009
Liikevaihto Liikevaihto
Suomi ja
Skandinavia 10,4 10,5
Muu Eurooppa 14,5 13,7
Pohjois-Amerikka 2,8 3,0
Muu maailma 3,7 3,4
Yhteensä 31,4 30,6
3/2010 3/2009
Varat Varat
Suomi ja
Skandinavia 58,8 86,9
Muu Eurooppa 37,5 1,4
Pohjois-Amerikka 3,9 3,8
Muu maailma 6,4 5,1
Yhteensä 106,6 97,2
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |