2016-02-18 07:00:31 CET
2016-02-18 07:00:31 CET
REGULATED INFORMATION
Orava Asuntorahasto Oyj - Tilinpäätöstiedote
ORAVA ASUNTORAHASTO OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2015
Orava Asuntorahasto Oyj
Tilinpäätöstiedote 18.2.2016 klo 8.00
ORAVA ASUNTORAHASTO OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2015
1.10.-31.12.2015
- Liikevaihto 4,5 miljoonaa euroa (1.10.-31.12.2014: 2,8 miljoonaa euroa)
- Laaja voitto 1,3 miljoonaa euroa (1,7 miljoonaa euroa)
- Tulos/osake 0,16 euroa (0,35 euroa)
- Taloudellinen käyttöaste oli 89,7 % (88,4 %)
- Bruttovuokratuotto 7,0 % (6,6 %)
- Nettovuokratuotto 3,7 % (3,6 %)
- Voitot luovutuksista ja käyvän arvon muutoksista 1,8 miljoonaa euroa
(0,8 miljoonaa euroa)
- Jaetut osingot neljännellä vuosineljänneksellä yhteensä 0,30 euroa/osake
(0,28 euroa/osake)
1.1.-31.12.2015
- Liikevaihto 17,5 miljoonaa euroa (1.1.-31.12.2014: 15,3 miljoonaa euroa)
- Laaja voitto 7,4 miljoonaa euroa (8,2 miljoonaa euroa)
- Tulos/osake 0,96 euroa (1,83 euroa)
- Taloudellinen käyttöaste oli 90,4 % (89,4 %)
- Bruttovuokratuotto 6,8 % (6,7 %)
- Nettovuokratuotto 3,8 % (4,0 %)
- Voitot luovutuksista ja käyvän arvon muutoksista 7,4 miljoonaa euroa
(8,8 miljoonaa euroa)
- Jaetut osingot vuonna 2015 yhteensä 1,20 euroa/osake (1,12 euroa/osake)
Orava Asuntorahasto Oyj:n osakekohtainen nettovarallisuus 31.12.2015 oli 11,64
euroa, kun se vuoden 2015 alussa oli 12,02 euroa (oikaistu). Yhtiö on jatkanut
kasvuaan ja sijoituskiinteistöjen arvo päätyi katsauskauden lopussa 195,9
miljoonaan eurooon (31.12.2014: 130,6 miljoonaa euroa). Hallituksen ehdotus
yhtiökokoukselle vuonna 2016 maksettavaksi osingoksi on vuosineljänneksittäin
0,27 euroa osakkeelle eli yhteensä 1,08 euroa osakkeelle.
Toimitusjohtajan kommentti
”Orava Asuntorahaston neljännen vuosineljänneksen ja koko vuoden 2015 tulos
jäivät jonkin verran kymmenen prosentin oman pääoman tuottotavoitteen
mukaisesta tavoitetuloksesta.
Asuntojen hintakehitys Suomessa neljännellä vuosineljänneksellä ja koko vuonna
2015 oli heikkoa. Asuntorahaston koko vuosineljänneksen omistamien huoneistojen
arvonmuutos neljännellä vuosineljänneksellä jäi -0,9 prosenttiin, kun se
ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli -0,7 prosenttia, toisella 0 prosenttia ja
kolmannella vuosineljänneksellä -0,5 prosenttia. Markkinatilanne kuitenkin
mahdollisti uusien asuntojen edullisen hankinnan ja hankintojen tukkualennukset
kompensoivat vanhan salkun arvonlaskua. Neljännellä vuosineljänneksellä
sovittiin 81 huoneiston hankinnasta yhteensä 16,4 miljoonan euron velattomalla
kauppahinnalla. Asuntorahaston omistamien sijoituskiinteistöjen käypä arvo
kasvoi syyskuun lopun 178,9 miljoonasta eurosta joulukuun lopun 195,9
miljoonaan euroon, kun se joulukuun 2014 lopussa oli 130,6 miljoonaa euroa.
Vuokraustoiminnassa ei neljännellä vuosineljänneksellä tapahtunut olennaisia
muutoksia edelliseen neljännekseen nähden. Koko vuoden 2015
bruttovuokratuotoksi muodostui 6,8 prosenttia, nettovuokratuotoksi 3,8
prosenttia ja taloudelliseksi käyttöasteeksi 90,4 prosenttia.
Huoneistomyyntien osalta tilanne hieman parani loppuvuotta kohti. Asuntoja
myytiin neljännellä vuosineljänneksellä 1,4 miljoonalla eurolla ja vuoden 2015
asunto- ja tonttimyynnit päättyivät yhteensä 6,1 miljoonaan euroon.
Euromääräiseltä asuntomyynniltään neljäs vuosineljännes oli asuntorahaston
historian paras.
Sijoituskiinteistöjen hoito- ja korjauskulut suhteessa salkun arvoon olivat
neljännellä vuosineljänneksellä vuositasolle muunnettuna 3,0 prosenttia ja koko
vuonna 2,9 prosenttia. Neljännen vuosineljänneksen ennakoitu nousu kolmanteen
nähden johtuu lähinnä kausivaihtelusta. Vuositasolla lievää suhdeluvun nousua
selittää asuinkerrostalojen ylläpidon kustannusindeksin muutaman prosentin
nousu samaan aikaan, kun asuntojen hinnat ovat laskeneet.
Orava Asuntorahaston osakkeenomistajien määrä jatkoi kasvuaan ja päätyi
vuodenvaihteessa yli 7 500:aan, kun se edellisen vuoden lopussa oli noin 5 500.
Yhtiön osakkeen kaupankäynti Helsingin Pörssissä kasvoi niin ikään;
keskimääräinen päivävaihto vuonna 2015 oli 270 tuhatta euroa (vuotta aiemmin
254 tuhatta euroa).
Osinkoa osakkeenomistajille on maksettu yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti
maalis-, kesä-, syys- ja joulukuun viimeisinä arkipäivinä yhteensä 1,20 euroa
osakkeelta.
Yhtiö arvioi, että sillä on vuonna 2016 kohtalaisen hyvät edellytykset
ylläpitää hyvää kannattavuutta ja saavuttaa 10 prosentin oman pääoman
kokonaistuottotavoitteensa.”
Toimintaympäristö
Kansantalous
Bruttokansantuotteen kasvun ennakoidaan Suomessa viime vuonna jääneen -0,1-+0,3
%:iin ja asettuvan tänä vuonna välille 0,6-1,1 %. Asuntomarkkinoiden kannalta
keskeisen yksityisen kulutuksen kasvun arvioidaan päätyneen viime vuonna
0,5-1,1 %:iin ja sen ennustetaan vuonna 2016 pysyvän likimain samalla tasolla
0,2-1,0 %:ssa. Euroalueen markkinakorot ovat yhä jatkaneet laskuaan ja lyhyiden
markkinakorkojen odotetaan pysyvän alle 1 prosentissa seuraavien 4-5 vuoden
ajan. Arvion perusteena edellä on käytetty Finanssialan Keskusliiton koostamia
15 Suomen talouskehityksestä ennusteita tekevän tahon tuoreimpia julkaistuja
suhdanne-ennusteita ja Euroopan Keskuspankin julkaiseman eurokorkokäyrän
perusteella laskettuja markkinoiden korko-odotuksia.
Odotamme asuntomarkkinoiden vahvistuvan vuoden 2016 kuluessa.
Asuntomarkkinoiden kysyntä
Kotitaloudet nostivat loka-joulukuussa 2015 uusia asuntolainoja Suomen Pankin
tilastojen mukaan 4,3 miljardilla eurolla eli 11 % enemmän kuin vastaavana
ajankohtana vuosi sitten. Euromääräisten asuntolainojen kanta oli joulukuun
lopussa 92,0 miljardia euroa ja asuntolainakannan vuosikasvu 2,8 %.
Vanhojen asuntojen keskimääräinen markkinointiaika koko maassa Etuovi.comin
mukaan nousi hieman lokakuun 117 päivästä tammikuussa 122 päivään, kun se vuosi
sitten tammikuussa oli 127 päivää.
Asuntojen kysynnässä näyttäisi tapahtuneen hienoista elpymistä loppuvuoden
aikana.
Asuntomarkkinoiden tarjonta
Asuinkerrostalojen rakennuslupia myönnettiin marraskuussa Tilastokeskuksen
mukaan 1 462 asunnolle, joka oli 6 % enemmän kuin vuosi sitten. Vastaavasti
tammi-marraskuussa rakennuslupia kerrostaloasunnoille myönnettiin yhteensä 18
994 asunnolle eli 11 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Asuinkerrostaloille
myönnettyjen rakennuslupien liukuvan vuosisumman vuosimuutos puolestaan oli +8
%.
Käynnissä olevan uudisrakentamisen arvoa kuvaavan asuntorakentamisen
volyymi-indeksin 3 kuukauden muutos marraskuussa oli +5 % ja muutos
vuodentakaiseen +3 %.
Elinkeinoelämän Keskusliiton helmikuun suhdannetiedustelun mukaan viimeisen
kolmen kuukauden rakentamisen tuotannon saldoluku oli vuoden neljännellä
neljänneksellä +2, kun se edellisellä vuosineljänneksellä oli +17 ja vuotta
aiemmin -12. Kolmen kuukauden tuotanto-odotuksen saldoluku oli -2, edellisellä
neljänneksellä +21 ja vuotta aiemmin -10. Myymättömien asuinhuoneistojen määrä
normaaliin verrattuna laski vuoden kolmannenneljänneksen +20:stä +10:een; vuosi
sitten saldoluku oli +30.
Asuntomarkkinoiden tarjonnassa on edelleen nähtävissä kohentumisen merkkejä.
Asuntomarkkinoiden hinnat, vuokrat ja tuotot
Vuoden 2015 neljännellä neljänneksellä vapaarahoitteisten asuntojen vuokrat
nousivat edellisestä vuodesta 2,7 %. Asuntojen hintojen muutos neljännellä
vuosineljänneksellä oli +0,2 % vuodentakaisesta. Asuntohintojen muutos
edellisestä vuosineljänneksestä oli -0,2 %, jonka arvioimme kausitasoitettuna
vastaavan noin 0,8 %:n hintojen nousua. Asuntohintojen suhde vuokriin on jonkin
verran pitkän aikavälin keskiarvon alapuolella; neljännen vuosineljänneksen
kerrostaloasuntojen neliöhinnoista ja vapaarahoitteisten asuntojen vuokrista
laskettuna suhde oli 15,2. Vastaava neliöhintojen ja vuosivuokrien suhteen 42
vuoden keskiarvo Suomessa on 16,9.
Odotamme seuraavan 12 kuukauden aikana koko maan asuntohintojen hieman nousevan
ja vapaarahoitteisten asuntojen vuokrien nousuvauhdin pysyvän likimain
ennallaan, jos markkinoiden korko-odotukset ja talousennusteet toteutuvat
keskeisiltä asuntomarkkinoihin vaikuttavilta osiltaan.
Vuokraustoiminta
Neljännnen vuosineljänneksen taloudellinen käyttöaste oli 89,7 %. Käyttöoasteen
pieneen alentumiseen edelliseen vuosineljännekseen (90,6 %) verratuna
vaikuttavat kolmannen vuosineljänneksen lopussa hankitut vuokraamattomat
huoneistot. Neljännen vuosineljänneksen taloudellinen käyttöaste korjattuna
siten, että viimeisten kuuden kuukauden hankinnat on eliminoitu, oli 92,2 %.
Tilikauden aikana pystyttiin taloudellista käyttöastetta hieman nostamaan.
Taloudellinen käyttöaste vuoden 2015 lopussa oli 90,4 % kun se vuotta aiemmin
oli 89,4 %.
1.1.-31.12.2015 1.1.-31.12.2014
Bruttovuokratuotto, % 6,8 6,7
Nettovuokratuotto, % 3,8 4,0
Taloudellinen käyttöaste, % 90,4 89,4
Toiminnallinen käyttöaste, % 90,4 88,7
Vuokralaisvaihtuvuus/kk, % 2,3 2,1
Asuinhuoneistoja katsauskauden lopussa oli yhteensä 1 702 kappaletta (2014: 1
318 kappaletta). Vuokrasopimuksia oli katsauskauden päättyessä 1 323 kappaletta
(2014: 1 017) ja myytävänä oli 124 huoneistoa (2014: 62). Asuinhuoneistojen
koko vuokrasopimuskannasta on toistaiseksi voimassa olevia sopimuksia noin 98
prosenttia. Päättyneitä sopimuksia neljännellä vuosineljänneksellä oli
yhteensä 108 kappaletta (2014: 55) ja koko tilikaudella 443 (2014: 237).
Hankinnat
Katsauskaudella toteutetut tai sovitut hankinnat
Velaton Yhtiö- Suunnatut
kauppahinta laina annit (1000 Huoneistoja
Ajankohta Kohde (milj. €) (milj. €) osaketta) (kappaletta)
Tammi-syyskuu 5 kohdetta ja 48,2 30,3 801 346
huoneistoja 25
kohteesta
30.12.2015 Kohde Keravalta 16,4 9,8 - 81
ja huoneistoja
16 kohteesta
YHTEENSÄ 64,6 40,1 801 427
Yhtiö hankki 30.12.2015 sitovilla sopimuksilla 81 huoneistoa. Skanska
Talonrakennus Oy:ltä ja Sipoonranta Oy:ltä hankittiin yhteensä viidestä
kohteesta 23 huoneistoa. YIT Rakennus Oy:ltä hankittiin yhdestätoista kohteesta
yhteensä 30 huoneistoa. Hankitut huoneistot sijaitsevat yhteensä 16
kiinteistössä Espoossa, Hyvinkäällä, Kauniaisissa, Sipoossa, Tuusulassa,
Vantaalla, Lahdessa, Oulussa, Haminassa, Heinolassa, Naantalissa, Paimiossa,
Porvoossa, Riihimäellä (2) ja Savonlinnassa. Huoneistot olivat sopimushetkellä
vuokraamattomia. Lisäksi hankittiin VVO:lta 26 huoneiston kohde Keravalta.
Hankintojen velattomat kauppahinnat olivat yhteensä 16,4 miljoonaa euroa.
Huoneistomyynnit
Huoneistomyynti vilkastui merkittävästi neljännellä vuosineljänneksellä
verrattuna edeltäviin vuosineljänneksiin sekä vuoden 2014 viimeiseen
vuosineljännekseen. Yhtiö myi neljännellä vuosineljänneksellä asuinhuoneistoja
yhteensä 18 kappaletta kolmestatoista eri asunto-osakeyhtiöstä. Huoneistojen
velattomat kauppahinnat yhteensä olivat 1,4 miljoonaa euroa. Euromääräisesti
mitattuna vuosineljännes on yhtiön historian paras. Myynnin välityspalkkiot
olivat 63 tuhatta euroa.
Yhtiö myi tilikaudella asuinhuoneistoja yhteensä 43 kappaletta 21 eri
asunto-osakeyhtiöstä. Tilikauden kokonaismyynti 3,6 miljoonaa euroa ylittää
viimevuoden myynnin (1.1.-31.12.2014: 2,9 miljoonaa euroa). Huoneistomyynnin
välityspalkkiot yhteensä olivat 151 tuhatta euroa.
Huoneistomyyntiä täydennettiin tilikauden aikana myymällä viisi tonttia
yhteensä 2,6 miljoonan euron kauppahinnalla. Tontit sijaitsevat Keravalla,
Lahdessa (2), Kaarinassa ja Riihimäellä. Tonteilla sijaitsevat
asunto-osakeyhtiöt tekivät vuokrasopimukset uuden omistajan kanssa.
Sijoitussalkun myynnit yhteensä vuonna 2015 olivat 6,1 miljoonaa euroa
(1.1.-31.12.2014: 5,7 miljoonaa euroa).
Sijoituskiinteistöt 31.12.2015
Katsauskauden lopussa sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 195,9 miljoonaa
euroa (31.12.2014: 130,6 miljoonaa euroa). Orava Asuntorahastolla oli
31.12.2015 yhteensä 1 702 huoneistoa (31.12.2014: 1 318), joiden yhteenlaskettu
oleva pinta-ala oli noin 108 tuhatta m² (31.12.2014: 82 tuhatta m²). Huoneistot
sijaitsivat 108 eri asunto-osakeyhtiössä, joista seitsemässätoista yhtiön
omistusosuus oli 100 %. Tarkempia tietoja sijoituskiinteistöistä on esitetty
taulukko-osassa.
Sijoitussalkun ikä- ja aluejakaumat
31.12.2015 31.12.2014
Uudemmat kohteet (1990 -> ) 65 % 58 %
Vanhemmat kohteet (– 1989 ) 35 % 42 %
Helsingin seutu 40 % 43 %
Suuret kaupungit 29 % 23 %
Keskisuuret kaupungit 31 % 34 %
Rahaston omistamien huoneistojen arvot arvioidaan käypään arvoon vähintään
kuukausittain ja julkistetaan vähintään neljännesvuosittain sekä aina, kun
kiinteistörahaston taloudellisen tilanteen muutos sitä vaatii tai muutokset
kiinteistöjen kunnossa vaikuttavat olennaisesti kiinteistörahaston omistusten
arvoon. Tarkempi selvitys asuntojen hintojen arviointimallista on esitetty
vuoden 2014 tilinpäätöksessä.
Konsernin tilikauden tulos
Konsernin liikevaihto tilikaudella oli yhteensä 17,5 miljoonaa euroa (2014:
15,3 miljoonaa euroa). Liikevaihto jakautui varsinaisiin tuottoihin 10,0
miljoonaa euroa (2014: 6,5 miljoonaa euroa) sekä voittoihin 7,4 miljoonaa euroa
(2014: 8,8 miljoonaa euroa). Varsinaiset tuotot sisältävät vuokratuotot,
käyttökorvaukset ja muut tuotot. Voitot muodostuvat sijoituskiinteistöjen
myyntivoitoista vähennettynä myytyjen huoneistojen välityspalkkioilla sekä
huoneistojen käyvän arvon muutoksesta.
Liiketoiminnan kulut yhteensä olivat 7,8 miljoonaa euroa (2014: 5,4 miljoonaa
euroa), josta hoitokulut ja vuosikorjaukset olivat 5,1 miljoonaa euroa (2014:
2,8 miljoonaa euroa) sekä tulossidonnainen hallinnointipalkkio 0,0 miljoonaa
euroa (2014: 0,8 miljoonaa euroa). Kulujen kasvu on pääasiassa seurausta
toiminnan laajentumisesta.
Liikevoitto oli 9,7 miljoonaa euroa (2014: 9,9 miljoonaa euroa).
Rahoitustuotot ja -kulut olivat -2,6 miljoonaa euroa (2014: -1,4 miljoonaa
euroa) ja katsauskauden verot olivat 161 tuhatta euroa (2014: 94 tuhatta
euroa).
Tilikauden voitoksi muodostui 6,9 miljoonaa euroa (2014: 8,5 miljoonaa euroa).
Laajan tuloksen erät olivat 490 tuhatta euroa (2014: -270 tuhatta euroa) ja
katsauskauden laaja voitto 7,4 miljoonaa euroa (2014: 8,2 miljoonaa euroa).
Rahoituskuluja lisäsi 0,5 miljoonalla eurolla joukkovelkakirjalainan
liikkeeseenlaskuun liittynyt korkosuojausposition sulkeminen 1.4.2015, joka
vastaavasti näkyi samansuuruisena laajan tuloksen erien kasvuna.
Rahoitus
Rahoituskulut (netto) olivat 1.1.-31.12.2015 välisenä aikana yhteensä 2,6
miljoonaa euroa (2014: 1,4 miljoonaa euroa).
Orava Asuntorahasto laski liikkeelle 20 miljoonan euron suuruisen
joukkovelkakirjalainan 1.4. 2015. Laina erääntyy 1.4.2020, ja sille maksetaan
kiinteää 4,25 prosentin vuotuista korkoa. Samassa yhteydessä emoyhtiö maksoi
Danske Bankista otetut 16,9 miljoonan euron vaihtuvakorkoiset lainat pois ja
teki Danske Bankin kanssa 15 miljoonan euron limiittisopimuksen.
Orava Asuntorahaston korolliset lainat ja asunto-osakeyhtiöiden osakkeisiin
kohdistuvat yhtiölainat olivat 31.12.2015 yhteensä 95,8 miljoonaa euroa
(31.12.2014: 60,5 miljoonaa euroa).
Taseen pitkäaikaisiin velkoihin sisältyy lainojen lisäksi myös vuokralaisten
maksamia vuokravakuuksia 660 tuhatta euroa (31.12.2014: 478 tuhatta euroa).
Orava Asuntorahaston osake ja osakkeenomistajat
Yhtiö toteutti ensimmäisellä vuosineljänneksellä yhteensä 444 193 osakkeen
suunnatut annit sekä haki osakkeet kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin
päälistalle (kaupankäyntitunnukset OREIT ja OREITN0115). Yhtiö suuntasi
itselleen 9.2.2015 maksuttomassa osakeannissa 200 000 osaketta. Tämän lisäksi
hankintaan liittyneessä suunnatussa annissa 31.3.2015 Osuusasunnot Oy merkitsi
244 193 osaketta. Osakkeiden merkintähinta oli merkintää edeltävien viiden
kaupankäyntipäivän painotettu keskihinta NASDAQ Helsingin
pörssikaupankäynnissä. Anneissa merkityistä osakkeista 328 461 osaketta eivät
oikeuta vuoden 2014 tuloksesta vuonna 2015 maksettaviin osinkoihin, mutta
oikeuttavat osinkoihin vuonna 2016 ja siitä eteenpäin.
Yhtiö toteutti toisella vuosineljänneksellä yhteensä 1 119 668 osakkeen
suunnatut annit sekä haki osakkeet kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin
päälistalle (kaupankäyntitunnukset OREIT ja OREITN0115). Yhtiö suuntasi
itselleen maksuttomissa osakeanneissa 4.6.2015 200 000 osaketta ja 17.6.2015
500 000 osaketta. Näiden lisäksi hankintaan liittyneissä suunnatuissa anneissa
29.5.2015 Rakennusliike Leimarakentajat Oy:n merkitsemät 50 450 osaketta ja
29.6.2015 Maakunnan Asunnot Oy:n merkitsemät 369 218 osaketta kirjattiin
kaupparekisteriin 3.7.2015 mennessä. Anneissa merkityistä osakkeista 419 383
osaketta eivät oikeuta vuoden 2014 tuloksesta vuonna 2015 maksettaviin
osinkoihin, mutta oikeuttavat osinkoihin vuonna 2016 ja siitä eteenpäin.
Yhtiö toteutti kolmannella vuosineljänneksellä yhteensä 69 717 osakkeen
suunnatut annit sekä haki osakkeet kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin
päälistalle (kaupankäyntitunnukset OREIT ja OREITN0115). Yhtiö suuntasi
31.7.2015 Suomen Vuokrakodit Oy:lle 30.6.2015 tiedotettuun hankintaan liittyen
69 717 osaketta, joista 35 926 osakkeetta eivät oikeuta vuoden 2014 tuloksesta
vuonna 2015 maksettaviin osinkoihin, mutta oikeuttavat osinkoihin vuonna 2016
ja siitä eteenpäin.
Yhtiö toteutti neljännellä vuosineljänneksellä yhteensä 1 045 000 osakkeen
suunnatun annin sekä haki osakkeet kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin
päälistalle (kaupankäyntitunnus OREIT). Osakeannissa merkittiin 150 000
antiosaketta kokeneiden sijoittajien toimesta ja 895 000 antiosaketta yhtiön
toimesta. Osakkeista tehtiin listalleottoesite, joka julkistettiin 21.12.2015.
Joulukuun 30. päivänä maksetun osingon täsmäytyspäivän 18.12.2015 jälkeen
yhtiön kaikki osakkeet yhdistettiin (ISIN-tunnus FI4000068614) ja kaikkilla
osakkeilla oli yhtäläiset osinko-oikeudet. Kaupankäynti Helsingin Pörssissä
kaupankäyntitunnuksella OREITN0115 päättyi 18.12.2014. Yhtiön osakkeiden
lukumäärä kaupparekisterissä vuoden 2015 lopussa oli 9 006 619 osaketta.
Yhtiö on suunnannut ja suuntaa itselleen maksuttomissa anneissa osakkeita,
joita se voi käyttää pääomarakenteen vahvistamiseen, liiketoiminnan
kehittämiseen ja omistuspohjan laajentamiseen sekä sijoituskohteiden
hankinnalla että liikkeeseenlaskettavilla vaihtovelkakirjalainoilla. Yhtiö on
tehnyt 1.1.-31.12.2015 välisenä aikana 41 vaihtovelkakirjalainasopimusta
yhteensä 15,3 miljoonalla eurolla, joista 14,8 miljoonaa euroa oli vaihdettu
yhtiön 1 340 673 osakkeeksi ja merkitty yhtiön omaan pääomaan. Näiden lisäksi
yhtiön oma pääoma on tilikaudella kasvanut suunnattuissa anneissa 11,0
miljoonalla eurolla. Yhtiön oma pääoma on 94,3 miljoonaa (31.12.2014: 69,9
miljoonaa). Tilikauden lopussa yhtiön hallussa oli 898 311 itselleen suuntaamaa
osaketta. Tarkempia tietoja omasta pääomasta ja vaihtovelkakirjalainoista on
esitetty taulukko-osassa.
Yhtiön osakkeiden kaupankäyntitunnukset tilikaudella olivat OREIT ja
OREITN0115. Tilikaudella osakkeiden keskimääräinen päivävaihto oli noin 270
tuhatta euroa ja ja viiden viimeisen päivän pörssikaupankäynnin painotettu
keskihinta 9,37 euroa.
Yhtiöllä oli yli 7 500 osakkeenomistajaa joulukuun lopussa.
OMISTAJALUETTELO 31.12.2015, 10 SUURINTA
Osakkeenomistaja Osakkeiden lukumäärä %
Royal House -konserni *** 488 421 5,4
Maakunnan Asunnot Oy * 433 664 4,8
Godoinvest Oy ** 204 360 2,3
Yli-Torkko Erkki 135 205 1,5
Ålands Ömsesidiga Försäkringsbolag 100 000 1,1
Vähävara Oy 92 000 1,0
Rannikko Reino 91 000 1,0
Osuusasunnot Oy 76 000 0,8
Orava Rahastot Oyj **** 45 639 0,5
Ström Leif 45 240 0,5
Yhteensä 1 711 529 19,0
* Hallituksen jäsenten Tapani Rautiaisen ja Timo Valjakan määräysvaltayhteisö
** Hallituksen jäsenen Timo Valjakan määräysvaltayhteisö
*** Hallituksen jäsenen Tapani Rautiaisen määräysvaltayhteisö
**** Hallituksen jäsenen Jouni Torasvirran määräysvaltayhteisö
Asuntorahaston hallinnointi
Orava Asuntorahasto perustettiin Orava Rahastot Oyj:n aloitteesta. Orava
Rahastot vastaa asuntorahaston toiminnan ja hallinnon järjestämisestä,
hoitamisesta ja kehittämisestä. Asuntorahastolla ei ole omaa henkilöstöä.
Korvauksena hallinnointipalveluista Orava Asuntorahasto maksaa
hallinnointiyhtiölle vuotuisena kiinteänä hallinnointipalkkiona 0,6 % rahaston
varojen käyvästä arvosta ja tulossidonnaisena hallinnointipalkkiona 20 %
rahaston vuotuisesta kuuden prosentin aitakoron ylittävästä tuotosta.
Tulossidonnaisen hallinnointipalkkion laskennassa käytetään pörssikurssia, jos
se on osakekohtaista nettovarallisuutta alhaisempi. Tulossidonnainen
hallinnointipalkkio maksetaan vain, jos tilikauden päättävä pörssikurssi on
korkeampi kuin aiempien tilikausien korkein päättävä pörssikurssi osinko-,
osakeanti- ja splittikorjattuna.
Kiinteä hallinnointipalkkio lasketaan neljännesvuosittain, ja arvona pidetään
edellisen neljännesvuoden viimeisintä IFRS:n mukaista varojen käypää arvoa.
Kiinteät hallinnointipalkkiot katsauskauden 1.1.-31.12.2015 aikana olivat 967
tuhatta euroa (2014: 614 tuhatta euroa).
Vuoden 2015 aikana toteutuneen Yhtiön osakekohtaisen nettovarallisuuden,
osakekurssin ja osingonjaon perusteella ei tulossidonnaista
hallinnointipalkkiota ole kirjattu (2014: 1,6 miljoonaa euroa).
Newsec Asset Management Oy:lle ja Ovenia Oy:lle on maksettu katsauskaudella
taloushallinnon ja muiden tukitoimintojen hoitamisesta sekä huoneistojen
vuokraustoiminnasta ja hallintopalveluista yhteensä 790 tuhatta euroa sisältäen
arvonlisäveron.
Henkilöstö
Orava Asuntorahaston henkilöstö on osa hallinnointiyhtiön
liiketoimintaorganisaatiota. Hallinnointiyhtiö vastaa Asuntorahaston
operatiivisen toiminnan henkilöstökuluista.
Hallitus ja tilintarkastajat
Orava Asuntorahaston hallituksessa on kuusi jäsentä: Tapani Rautiainen, Veli
Matti Salmenkylä, Jouni Torasvirta, Timo Valjakka, Mikko Larvala ja Patrik
Hertsberg (19.3.2015 alkaen) sekä Peter Ahlström (19.3.2015 asti). Hallituksen
puheenjohtaja on Jouni Torasvirta ja varapuheenjohtaja Tapani Rautiainen.
Hallitus kokoontui katsauskaudella yhteensä 26 kertaa. Hallituksen jäsenten
osallistumisprosentti kokouksiin oli 97 prosenttia.
Orava Asuntorahaston tilintarkastaja on KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy
päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Tuomas Honkamäki. Tilintarkastajalle
maksetaan palkkio laskun mukaan.
Hallituksen valtuutukset
Hallituksella on yhtiökokouksen 19.3.2015 myöntämä osakeantivaltuus 6 000 000
osaketta. Osakeantivaltuutta on 31.12.2015 jäljellä 3 503 426 osaketta.
Johto
Orava Asuntorahaston toimitusjohtana toimii Pekka Peiponen. Orava
Asuntorahaston johto on osa hallinnointiyhtiö Orava Rahastot Oyj:n
liiketoimintaorganisaatiota. Hallinnointiyhtiö vastaa rahaston operatiivisen
toiminnan henkilöstö- ja johdon kuluista.
Sääntely
Ajantasaiset kiinteistösijoitustoiminnan säännöt on luettavissa yhtiön
kotisivuilta www.oravaasuntorahasto.fi ja ne on esitetty liitteenä.
Lähiajan riskit ja epävarmuudet
Orava Asuntorahasto arvioi, että yhtiön lähiajan keskeisimmät riskit ja
epävarmuustekijät liittyvät sijoituskiinteistöjen hankintoihin, asuntojen
arvonmuutokseen ja korjausmenoihin.
Yhtiöllä voi olla haastavaa ja vaikeaa hankkia kohteita, jotka täyttävät yhtiön
tavoitteet. Lisäksi yhtiön voi olla vaikea turvata investointien vieraan
pääoman ehtoinen rahoitus kilpailukykyisillä ehdoilla.
Suurilla odottamattomilla korjauksilla ja korjausmenoilla olisi vaikutusta
vuokrausasteen laskuun, vuokratuottojen menettämiseen ja kannattavuuteen.
Oleelliset tapahtumat 1.1.-31.12.2015
Orava Asuntorahasto Oyj:n itselleen maksuttomassa annissa 17.12.2014 suuntaamat
500 000 osaketta merkittiin kaupparekisteriin 5.1.2015. Itselleen suuntaamia
osakkeita yhtiö voi käyttää pääomarakenteen vahvistamiseen, liiketoiminnan
kehittämiseen ja omistuspohjan laajentamiseen sekä sijoituskohteiden
hankinnalla että liikkeeseenlaskettavilla vaihtovelkakirjalainoilla. Annin
jälkeen yhtiön osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 5 706 123 osaketta.
Orava Asuntorahasto Oyj jätti 19.1.2015 listalleottohakemuksen Helsingin
Pörssille 47 800 osakkeen ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin
pörssilistalle 20.1.2015 alkaen. Osakkeet ovat osa 5.1.2015 kaupparekisteriin
rekisteröityä 500 000 osaketta. Osakkeiden kaupankäyntitunnus on OREIT ja
ISIN-tunnus on FI4000068614. Listauksen jälkeen yhtiön listattujen osakkeiden
kokonaismäärä oli 5 253 923 osaketta.
Finanssivalvonta hyväksyi 23.1.2015 yhtiön listalleottoesitteen, joka liittyi
yhteensä 1 056 122 osakkeen listalleottoon. Osakkeet liittyvät yhtiön aiemmin
28.11.2014 tiedottamaan Osuusasunnot Oy:lle (235 922 osaketta) ja 31.12.2014
tiedottamaan Royal House Oy:lle (368 000 osaketta) suuntaamiin anteihin sekä
yhtiön itselleen (500 000 osaketta, joista 47 800 osaketta on listattu
20.1.2015) suuntaamaan ja 5.1.2015 tiedottamaan maksuttomaan antiin.
Maksullisissa suunnatuissa anneissa uusien osakkeiden merkintähinta oli
merkintää edeltävien viiden kaupankäyntipäivän vaihdolla painotettu
keskimääräinen pörssikurssi Helsingin Pörssissä. Osuusasunnot Oy:n
merkintähinta oli 11,33 euroa osakkeelta ja Royal House Oy:n merkintähinta
10,60 euroa osakkeelta.
Orava Asuntorahasto Oyj:n Royal House Oy:lle 31.12.2014 kiinteistöhankinnan
yhteydessä suuntaamat 368 000 uutta osaketta sekä itselleen maksuttomassa
annissa 9.2.2015 suuntaamat 200 000 uutta osaketta merkittiin kaupparekisteriin
12.2.2015. Itselleen suuntaamia uusia osakkeita yhtiö voi käyttää
pääomarakenteen vahvistamiseen, liiketoiminnan kehittämiseen ja omistuspohjan
laajentamiseen sekä sijoituskohteiden hankinnalla että liikkeeseenlaskettavilla
vaihtovelkakirjalainoilla. Antien jälkeen yhtiön kaupparekisteriin merkittyjen
osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 6 510 045 osaketta.
Helsingin Pörssi hyväksyi Orava Asuntorahaston yllämainittuja 568 000 osaketta
koskevan listalleottohakemuksen ja uudet osakkeet ovat olleet kaupankäynnin
kohteena pörssilistalla 13.2.2015 alkaen. Royal House Oy:lle suunnattujen 368
000 osakkeen kaupankäyntitunnus on OREIT ja ISIN-tunnus FI4000068614. Yhtiön
itselleen suuntaamien 200 000 osakkeen kaupankäyntitunnus on OREITN0115 ja
ISIN-tunnus on FI4000148036. Kaupankäyntitunnuksella OREITN0115 olevat osakkeet
eivät oikeuta vuoden 2014 tuloksesta vuonna 2015 maksettaviin osinkoihin, mutta
oikeuttavat osinkoihin vuonna 2016 ja siitä eteenpäin. Näiden listausten
jälkeen yhtiön listattujen osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 6 510 045 osaketta
Yhtiön varsinainen yhtiökokous pidettiin 19.3.2015. Yhtiökokous päätti yhtiön
toiminimen muuttamisesta muotoon Orava Asuntorahasto Oyj (aiemmin Orava
Asuinkiinteistörahasto Oyj). Tähän liittyvä yhtiöjärjestyksen 1 § muutos
merkittiin kaupparekisteriin 31.3.2015.
Yhtiökokous päätti, että sijoitustoiminnan sääntöihin tehdään tulossidonnaisen
hallinnointipalkkion maksamista koskeva täsmennys siten, että
hallinnointipalkkion laskennassa käytetään osakkeen pörssikurssia, jos se on
alhaisempi kuin osakekohtainen nettovarallisuus. Yhtiökokouksen päätöksellä
sijoitustoiminnan sääntöjä (11 § kolmas kappale) täsmennettiin tulossidonnaisen
hallinointipalkkion määräytymisen osalta. Sääntöjen 11 § kolmannen kappaleen
lauseeseen ”Listautumisen jälkeen osakekohtaisen nettovarallisuuden sijaan
laskennassa käytetään osakkeen pörssikurssia.” perään lisättiin lause ”, jos
osakkeen pörssikurssi on alhaisempi kuin osakekohtainen nettovarallisuus.”
Yhtiökokous päätti osakeantivaltuutuksen myöntämisestä hallitukselle siten,
että valtuutuksen perusteella hallitus voi päättää antaa enintään 6 000 000
yhtiön uutta osaketta (joista enintään 1 500 000 osaketta tuottavat oikeuden
osinkoon 1.4.2015 alkaen ja 4 500 000 osaketta eivät tuota lainkaan oikeutta
osinkoon vuoden 2015 aikana).
Yhtiö hankki 31.3.2015 toteutetuilla kaupoilla ja tehdyllä sopimuksella
yhteensä 140 huoneistoa, joiden yhteenlaskettu velaton kauppahinta oli 16,1
milj. euroa. Skanska Talonrakennus Oy:n kanssa tehtiin sitova sopimus 53
huoneiston kaupasta, jotka sijaitsevat yhteensä 9 kiinteistössä Tampereella (11
huoneistoa), Turussa (5), Oulussa (7), Vaasassa (5), Rovaniemellä (13),
Kokkolassa (3) ja Savonlinnassa (9). Lisäksi Osuusasunnot Oy:ltä ostettiin 36
huoneiston asuinkiinteistö Kaarinan Hoviherrankatu 3:sta ja 51 huoneiston
asuinkiinteistö Raision Kunnaankatu 7:stä. Kauppa rahoitettiin osin
Osuusasunnot Oy:lle suunnatulla annilla, jossa Osuusasunnot Oy merkitsi 244 193
yhtiön liikkeeseen laskemaa uutta osaketta, joista 128 461 osakkeella ei ole
oikeutta vuonna 2015 maksettaviin osinkoihin. Osakkeiden merkintähinta on
kauppaa edeltävien viiden kaupankäyntipäivän painotettu keskihinta NASDAQ OMX
Helsingin pörssikaupankäynnissä.
Orava Asuntorahasto laski liikkeelle 20 milj. euron suuruisen
joukkovelkakirjalainan huhtikuun 1. päivänä. Yhtiö tiedotti 26.03.2015
päätöksestään laskea liikkeeseen 20 miljoonan euron suuruinen
joukkovelkakirjalaina. Laina erääntyy 1.4.2020, ja sille maksetaan kiinteää
4,25 prosentin vuotuista korkoa. Joukkovelkakirjalaina listattiin Helsingin
Pörssin säännellylle markkinalle 2.4.2015. Joukkovelkakirjalainan
liikkeeseenlaskun pääjärjestäjänä toimi Danske Bank Oyj ja järjestelyn
oikeudellisena neuvonantajana toimi Asianajotoimisto Castrén & Snellman Oy.
Orava Asuntorahasto Oyj:n Osuusasunnot Oy:lle 31.3.2015 hankinnan yhteydessä
suuntaamat 244 193 uutta osaketta merkittiin kaupparekisteriin 17.4.2015. Annin
jälkeen yhtiön kaupparekisteriin merkittyjen osakkeiden lukumäärä on yhteensä 6
754 238 osaketta. Osuusasunnot Oy:lle suunnatuista osakkeista 115 732 osakkeen
ISIN-tunnus on FI400068614 (kaupankäyntitunnus OREIT) ja 128 461 osakkeen
ISIN-tunnus on FI4000148036 (kaupankäyntitunnus OREITN0115). Osakkeet, joiden
kaupankäyntitunnus on OREITN0115, eivät oikeuta vuoden 2014 tuloksesta vuonna
2015 maksettaviin osinkoihin, mutta oikeuttavat osinkoihin vuonna 2016 ja siitä
eteenpäin. Yhtiö jätti Helsingin Pörssille yllämainittuja 244 193 osaketta
koskevan listalleottohakemuksen ja uudet osakkeet ovat olleet kaupankäynnin
kohteena pörssilistalla 21.4.2015 alkaen. Listauksen jälkeen yhtiön listattujen
osakkeiden lukumäärä on yhteensä 6 754 238 osaketta.
Maaliskuussa 2015 Skanska Talonrakennus Oy:n kanssa sovittu 53 asuinhuoneiston
kauppa saatettiin loppuun 28.4.2015.
Yhtiö sopi 29.5.2015 Rakennusliike Leimarakentajat Oy:n kanssa 52
asuinhuoneiston rakentamisesta Hämeenlinnaan. Rakennettavat huoneistot
valmistuvat vuoden 2016 loppuun mennessä. Yhtiö rahoittaa rakennushankkeen
Rakennusliike Leimarakentajat Oy:lle suunnatuilla osakeanneilla sekä
perustetulle yhtiölle hankituilla yhtiölainoilla. Rakennusliike Leimarakentajat
Oy:lle suunnattujen osakeantien yhteisarvo rakennusaikana on noin 1,8 miljoonaa
euroa. Sopimuksen tekohetkellä Rakennusliike Leimarakentajat Oy merkitsi
yhteensä 50 450 osaketta 0,6 miljoonalla eurolla. Osakkeiden merkintähinta on
merkintää edeltävien viiden kaupankäyntipäivän painotettu keskihinta NASDAQ OMX
Helsingin pörssikaupankäynnissä. Loppuosa suunnatuista anneista merkitään
kohteen valmistuttua.
Orava Asuntorahasto Oyj:n itselleen 4.6.2015 maksuttomassa annissa suuntaamat
200 000 uutta osaketta merkittiin kaupparekisteriin 9.6.2015. Itselleen
suuntaamia osakkeita yhtiö voi käyttää pääomarakenteen vahvistamiseen,
liiketoiminnan kehittämiseen ja omistuspohjan laajentamiseen sekä
sijoituskohteiden hankinnalla että liikkeeseenlaskettavilla
vaihtovelkakirjalainoilla. Annin jälkeen yhtiön kaupparekisteriin merkittyjen
osakkeiden lukumäärä on yhteensä 6 954 238 osaketta. Yhtiölle itselleen
suunnatuista osakkeista 150 000 osakkeen ISIN-tunnus on FI400068614
(kaupankäyntitunnus OREIT) ja 50 000 osakkeen ISIN-tunnus on FI4000148036
(kaupankäyntitunnus OREITN0115). Osakkeet, joiden kaupankäyntitunnus on
OREITN0115, eivät oikeuta vuoden 2014 tuloksesta vuonna 2015 maksettaviin
osinkoihin, mutta oikeuttavat osinkoihin vuonna 2016 ja siitä eteenpäin.
Yhtiö jätti Helsingin Pörssille edellä mainittuja 200 000 osaketta koskevan
listalleottohakemuksen ja uudet osakkeet ovat olleet kaupankäynnin kohteena
pörssilistalla 10.6.2015 alkaen. Listauksen jälkeen yhtiön listattujen
osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 6 954 238 osaketta.
Orava Asuntorahasto Oyj:n itselleen 17.6.2015 maksuttomassa annissa suuntaamat
500 000 uutta osaketta merkittiin kaupparekisteriin 23.6.2015. Itselleen
suuntaamia osakkeita yhtiö voi käyttää pääomarakenteen vahvistamiseen,
liiketoiminnan kehittämiseen ja omistuspohjan laajentamiseen sekä
sijoituskohteiden hankinnalla että liikkeeseenlaskettavilla
vaihtovelkakirjalainoilla. Annin jälkeen yhtiön kaupparekisteriin merkittyjen
osakkeiden lukumäärä on yhteensä 7 454 238 osaketta. Yhtiölle itselleen
suunnatuista osakkeista 350 000 osakkeen ISIN-tunnus on FI400068614
(kaupankäyntitunnus OREIT) ja 150 000 osakkeen ISIN-tunnus on FI4000148036
(kaupankäyntitunnus OREITN0115). Osakkeet, joiden kaupankäyntitunnus on
OREITN0115, eivät oikeuta vuoden 2014 tuloksesta vuonna 2015 maksettaviin
osinkoihin, mutta oikeuttavat osinkoihin vuonna 2016 ja siitä eteenpäin.
Yhtiön toukokuussa 2015 Rakennusliike Leimarakentajat Oy:lle suuntaamat 50 450
osaketta sekä 1.3.2015 - 31.5.2015 solmittujen vaihtovelkakirjalainasopimusten
perusteella yhtiön luovuttamat 377 502 osaketta merkittiin 23.6.2015 yhtiön
oman pääoman eriin. Osakepääoman korotus on 4,3 miljoonaa euroa, minkä lisäksi
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon merkittiin 0,8 miljoonaa euroa.
Korotusten jälkeen yhtiön osakepääoma oli 67 057 020,00 euroa.
Yhtiö hankki 29.6.2015 tehdyllä kaupalla 46 huoneistoa Asunto Oy Vantaan
Kaakkoisväylä 4:stä 4,15 miljoonan euron kauppahinnalla. Kauppa rahoitettiin
Maakunnan Asunnot Oy:lle suunnatulla annilla, jossa Maakunnan Asunnot Oy
merkitsi 369 218 yhtiön liikkeeseen laskemaa uutta osaketta, joista 192 889
osakkeella ei ole oikeutta vuonna 2015 maksettaviin osinkoihin. Osakkeiden
merkintähinta on kauppaa edeltävien viiden kaupankäyntipäivän painotettu
keskihinta NASDAQ Helsingin pörssikaupankäynnissä.
Yhtiö hankki 30.6.2015 sitovalla sopimuksella yhteensä 44 huoneistoa Asunto Oy
Lahden Jukolan Aaposta ja Asunto Oy Lahden Jukolan Tuomaksesta 7,1 miljoonan
euron velattomalla kauppahinnalla. Kauppaa rahoitetaan Suomen Vuokrakodit
Oy:lle suunnatulla annilla, jossa Suomen Vuokrakodit Oy on sitoutunut
merkitsemään 138 163 yhtiön liikkeeseen laskemaa uutta osaketta, joista 71 684
osakkeella ei ole oikeutta vuonna 2015 maksettaviin osinkoihin. Osakkeiden
merkintähinta on merkintää edeltävien viiden kaupankäyntipäivän painotettu
keskihinta NASDAQ Helsingin pörssikaupankäynnissä.
Finanssivalvonta hyväksyi 30.6.2015 yhtiön listalleottoesitteen, joka liittyy
yhteensä 937 664 osakkeen listalleottoon. Osakkeet liittyvät yhtiön aiemmin
29.6.2015 tiedottamaan Maakunnan Asunnot Oy:lle (369 218 osaketta), 30.6.2015
tiedottamaan Suomen Vuokrakodit Oy:lle (68 446 osaketta) suunnattuihin anteihin
sekä 23.6.2015 tiedottamaan yhtiölle itselleen suunnattuun maksuttomaan antiin
(500 000 osaketta). Maakunnan Asunnot Oy:lle ja Suomen Vuokrakodit Oy:lle
suunnatuissa anneissa uusien osakkeiden merkintähinta oli 29.6.2015 edeltävien
viiden kaupankäyntipäivän vaihdolla painotettu keskimääräinen pörssikurssi
Helsingin Pörssissä. Osakkeiden merkintähinnat olivat 11,65 euroa osakkeelta
(kaupankäyntitunnus OREIT) ja 10,65 euroa osakkeelta (kaupankäyntitunnus
OREITN0115).
Yhtiö jätti 1.7.2015 listalleottohakemuksen Helsingin Pörssille koskien
Maakunnan Asunnot Oy:lle 29.6.2015 suunnatussa annissa merkittyjen osakkeiden
ja 23.6.2015 tiedotettujen yhtiölle itselleen suunnattujen osakkeiden eli
yhteensä 869 218 osakkeen ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin
pörssilistalle. Kaupankäynti kyseisillä osakkeilla alkoi 6.7.2015. Osakkeista
526 329 haettiin pörssilistalle kaupankäyntitunnuksella OREIT (ISIN-tunnus
FI4000068614) ja 342 889 kaupankäyntitunnuksella OREITN0115 (ISIN-tunnus
FI4000148036).
Finanssivalvonta hyväksyi 2.7.2015 yhtiön listalleottoesitteen täydentämisen.
Listalleottoesitteessä on ilmoitettu, että 937 664 osaketta haetaan
kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsinki Oy:n pörssilistalle arviolta
3.7.2015. Suomen Vuokrakodit Oy:n merkitsemät 68 446 osaketta haetaan
kaupankäynnin kohteeksi myöhemmin.
Yhtiön 29.6.2015 Maakunnan Asunnot Oy:lle suuntaamat 369 128 osaketta
merkittiin kaupparekisteriin 3.7.2015. Osakepääoman korotus on 3,7 miljoonaa
euroa. Korotusten jälkeen yhtiön kaupparekisteriin merkittyjen osakkeiden
lukumäärä on yhteensä 7 823 456 osaketta ja yhtiön osakepääoma on 70 749 200,00
euroa.
Orava Asuntorahasto suuntasi uuden osakeannin Suomen Vuokrakodit Oy:lle
31.7.2015. Suomen Vuokrakodit Oy on sitoutunut merkitsemään 69 717 yhtiön
liikkeeseen laskemaa uutta osaketta, joista 35 926 osakkeella ei ole oikeutta
vuonna 2015 maksettaviin osinkoihin. Osakkeiden merkintähinta on 31.7.2015
edeltävän viiden kaupankäyntipäivän painotettu keskihinta NASDAQ Helsingin
pörssikaupankäynnissä. Suunnattu anti liittyy 30.6.2015 tiedotettuun sitovaan
sopimukseen, jolla Orava Asuntorahasto hankki yhteensä 44 huoneistoa Asunto Oy
Lahden Jukolan Aaposta ja Asunto Oy Lahden Jukolan Tuomaksesta 7,1 miljoonan
euron velattomalla kauppahinnalla.
Yhtiön tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy on nimittänyt KHT Tuomas
Honkamäen yhtiön päävastuulliseksi tilintarkastajaksi 11.8.2015 alkaen.
Finanssivalvonta hyväksyi 24.8.2015 yhtiön listalleottoesitteen täydentämisen.
Listalleottoesitettä täydennettiin Suomen Vuokrakodit Oy:n kanssa tehdyn
transaktion muuttuneilla tiedoilla ja listalleottoesitteeseen sisällytettiin
viittaamalla yhtiön osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2015.
Orava Asuntorahasto Oyj:n Suomen Vuokrakodit Oy:lle 29.6.2015 ja 31.7.2015
suuntaamissa anneissa merkityt 138 163 uutta osaketta merkittiin
kaupparekisteriin 24.8.2015. Annin jälkeen yhtiön kaupparekisteriin merkittyjen
osakkeiden lukumäärä on yhteensä 7 961 619 osaketta. Yhtiö jätti Helsingin
Pörssille yllämainittuja 138 163 osaketta koskevan listalleottohakemuksen ja
uudet osakkeet olivat kaupankäynnin kohteena pörssilistalla 26.8.2015 alkaen.
Listauksen jälkeen yhtiön listattujen osakkeiden lukumäärä on yhteensä 7 961
619 osaketta.
Orava Asuntorahasto hankki 30.9.2015 tehdyllä sitovalla kauppasopimuksella 42
huoneistoa YIT Rakennus Oy:ltä 10,3 miljoonan euron velattomalla
kauppahinnalla. Hankitut huoneistot ovat uusia ja sijaitsevat Helsingissä,
Espoossa, Hyvinkäällä, Turussa, Raisiossa, Oulussa, Kuopiossa, Rovaniemellä ja
Vaasassa. Huoneistot ovat vuokraamattomia.
Orava Asuntorahaston omistamat asunto-osakeyhtiöt ovat 30.9.2015 tehdyillä
ehdollisilla sopimuksilla myyneet viisi tonttia yhteensä 2,6 miljoonan euron
kauppahinnalla. Tontit sijaitsevat Keravalla, Lahdessa, Kaarinassa ja
Riihimäellä. Kauppojen toteuttaminen edellyttää panttausjärjestelyjen
loppuunsaattamista.
Orava Asuntorahasto allekirjoitti 18.11.2015 sopimuksen oman pääoman
hankkimisesta Carnegie Investment Bank AB:n (“Carnegie”) kanssa. Sopimuksen
perusteella yhtiö pyrkii laskemaan liikkeeseen enintään 4 miljoonaa osaketta,
joka vastaa korkeintaan 50 prosentin lisäystä Orava Asuntorahaston nykyiseen
osakemäärään. Orava Asuntorahaston yhtiökokous 19.3.2015 antoi hallitukselle
valtuudet enintään 6 miljoonan osakkeen suunnattuihin anteihin.
Osakeantivaltuutusta on jäljellä noin 4,5 miljoonaa osaketta. Sopimuksen
perusteella Carnegie pyrkii parhaan kykynsä ja Orava Asuntorahaston ohjeiden
mukaisesti yhdessä tai useammassa erässä myymään yhtiön liikkeeseen laskemia
osakkeita vallitsevaan markkinahintaan. Sopimuksen tarkoituksena on hankkia
Orava Asuntorahastolle uutta omaa pääomaa yhtiön toiminnan laajentamiseksi
strategisten kasvutavoitteiden mukaisesti sekä laajentaa omistajakuntaa ja
lisätä kansainvälisten institutionaalisten sijoittajien tietoisuutta Orava
Asuntorahastosta.
Orava Asuntorahaston omistamien asunto-osakeyhtiöiden 30.9.2015 sopimat
tonttikaupat saatettiin loppuun marraskuussa panttausjärjestelyjen jälkeen.
Yhtiö julkisti 14.12.2015 aikomuksensa tarjota yhtiön osakkeita rajatulle
joukolle institutionaalisia sijoittajia ja yhtiölle itselleen. Orava
Asuntorahasto Oyj tarjoaisi enintään 4 000 000 yhtiön uutta osaketta
merkittäväksi maksua vastaan Carnegie Investment Bank AB:n osoittamille,
järjestettävään tarjousmenettelyyn osallistuville rajoitetulle määrälle
institutionaalisia esitedirektiivin tarkoittamia kokeneita sijoittajia Euroopan
Talousalueella ja mikäli antiosakkeet eivät tulisi kokonaisuudessaan
merkityiksi instituutiosijoittajien toimesta, maksutta yhtiön itsensä
merkittäväksi. Antiosakkeiden merkintähinta määräytyy lopullisesti
Instituutiosijoittajien tarjousmenettelyssä antamien merkintätarjousten
perusteella. Yhtiö ja Carnegie Investment Bank AB asettivat antiosakkeiden
alustavaksi hintaväliksi 9,70–10,50 euroa antiosakkeelta. Tarjousmenettely
alkoi 14.12.2015 klo 9:30 Suomen aikaa ja päättyi viimeistään 17.12.2015 kello
18:30 Suomen aikaa. Antiosakkeet eivät oikeuttaisi yhtiön vuoden 2015 aikana
jakamaan osinkoon. Carnegie Investment Bank AB toimi osakeannin järjestäjänä.
Yhtiön oikeudellisena neuvonantajana osakeannissa toimi Asianajotoimisto Bird &
Bird Oy.
Yhtiö tiedotti 16.12.2015, että Orava Asuntorahasto Oyj:n osakkeelle
(kaupankäyntitunnus OREIT, ISIN-tunnus FI4000068614) 30.12.2015 maksettava
osinko on 0,30 euroa. Osingon irtoamispäivä oli 17.12.2015 ja täsmäytyspäivä
oli 18.12.2015. Osingon kokonaismääräksi muodostui 2 149 664,10 euroa.
Yhtiön hallitus päätti 18.12.2015 osakeannista, jossa yhtiö tarjoaa enintään
500 000 Antiosaketta yhtiön 14.12.2015 ilmoittaman mukaisesti järjestettyyn
tarjousmenettelyyn osallistuneille kokeneille sijoittajille ja enintään 1 000
000 antiosaketta yhtiölle itselleen siten, että yhtiö voi osakeannissa merkitä
kuitenkin enintään 10 % osakeannin jälkeisestä yhtiön osakkeiden lukumäärästä
yhdessä yhtiön jo omistamien yhtiön osakkeiden kanssa. Yhtiön hallitus hyväksyi
osakeannin ehdot. Tarjousmenettelyn perusteella antiosakkeiden merkintähinta
kokeneille sijoittajille asetettiin 9,70 euroon antiosakkeelta. Antiosakkeet,
jotka yhtiö itse ehtojen mukaan merkitsee, ovat maksuttomia. Osakeannin
enimmäismäärä on ennen palkkioita ja kuluja 4 850 000 euroa. Antiosakkeiden
merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastoon. Antiosakkeet eivät oikeuta yhtiön vuoden 2015 aikana jakamaan
osinkoon. Osakeannin merkintäaika alkaa 18.12.2015 klo 8:00 Suomen aikaa ja
päättyy klo 12:00 Suomen aikaa. Antiosakkeet haetaan kaupankäynnin kohteeksi
Helsingin Pörssissä arviolta 28.12.2015 yhdessä yhtiön muiden osakkeiden
kanssa. Yhtiön hallitus päätti osakeannista yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen
19.3.2015 sille antaman valtuutuksen perusteella. Carnegie Investment Bank AB
toimi Osakeannin järjestäjänä. Yhtiön oikeudellisena neuvonantajana
Osakeannissa toimi Asianajotoimisto Bird & Bird Oy.
Yhtiön hallitus päätti 18.12.2015 osakeannissa tehtyjen merkintöjen
hyväksymisestä. Osakeannissa merkittiin 150 000 antiosaketta kokeneiden
sijoittajien toimesta ja 895 000 antiosaketta yhtiön toimesta. Näin ollen yhtiö
keräsi osakeannilla noin 1 455 000 euroa uutta omaa pääomaa ennen palkkioita ja
kuluja. Antiosakkeiden merkintähinta kirjataan kokonaisuudessaan yhtiön
sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Antiosakkeet eivät oikeuta yhtiön
vuoden 2015 aikana jakamaan osinkoon.
Yhtiön osakkeiden OREIT (ISIN-tunnus FI4000068614) ja OREITN0115 (ISIN-tunnus
FI4000148036) välillä olleen osinko-oikeuseron poistuttua 17.12.2015 yhtiön
osakkeilla on samat ja yhtäläiset oikeudet mukaan luettuna vuonna 2016 ja siitä
eteenpäin maksettavat osingot. Kaupankäyntitunnus OREITN0115 poistettiin
pörssin päälistalta perjantaina 18.12.2015 kaupankäynnin päätyttyä, jolloin
tapahtuu myös osakkeiden yhdistely OREIT-osakkeiden kanssa.
Finanssivalvonta hyväksyi Orava Asuntorahasto Oyj:n listalleottoesitteen
21.12.2015. Orava Asuntorahasto Oyj tiedotti 18.12.2015 suunnatusta
osakeannista, jossa rajattu joukko kokeneita sijoittajia ja yhtiö merkitsivät
yhteensä 1 045 000 Yhtiön uutta osaketta. Kokeneet sijoittajat merkitsivät
antiosakkeita noin 1,5 miljoonalla eurolla. Yhtiön merkitsemät antiosakkeet
olivat maksuttomia. Finanssivalvonta on hyväksynyt listalleottoesitteen
Osakeannissa merkittyjen Antiosakkeiden hakemiseksi kaupankäynnin kohteeksi
Nasdaq Helsinki Oy:ssä (Helsingin Pörssi). Antiosakkeiden tultua
rekisteröidyksi kaupparekisteriin yhtiön osakkeiden lukumäärä kasvaa 1 045 000
osakkeella 7 961 619 osakkeesta 9 006 619 osakkeeseen.
Osakeannissa merkityt 1 045 000 uutta osaketta merkittiin kaupparekisteriin
23.12.2015. Osakeannin jälkeen yhtiön kaupparekisteriin merkittyjen osakkeiden
lukumäärä on yhteensä 9 006 619 osaketta. Yhtiö jätti Nasdaq Helsinki Oy:lle
(Helsingin Pörssi) yllämainittuja 1 045 000 osaketta koskevan osakkeiden
lisäerän listalleottohakemuksen ja uudet osakkeet olivat kaupankäynnin kohteena
pörssilistalla 28.12.2015 alkaen. Listauksen jälkeen yhtiön listattujen
osakkeiden lukumäärä on yhteensä 9 006 619 osaketta.
Orava Asuntorahasto hankki 30.12.2015 tehdyillä sitovilla kauppasopimuksilla 81
asuinhuoneistoa yhteensä 16,4 miljoonan euron velattomilla kauppahinnoilla.
Hankittujen huoneistojen arvosta 62 % on Helsingin seudulla, 22 % isoissa
kaupungeissa ja 16 % keskisuurissa kaupungeissa. Huoneistoista
rakennusliikkeiltä hankitut 53 huoneistoa olivat vuokraamattomia.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Orava Asuntorahasto Oyj:n hallitus vahvisti 11.1.2016 yhtiön päivitetyn
strategian vuodeksi 2016. Strategiset taloudelliset tavoitteet pysyivät
muuttumattomina: osakkeen kokonaistuottotavoite on vähintään 10 % p.a.,
osinkotuottotavoite 7-10 % p.a. osakkeen nettovarallisuudelle ja luototusaste
noin 50 %.
Taloudellisten tavoitteiden ohessa strategisiksi päätavoitteiksi vahvistettiin:
- oman pääoman kasvattaminen vähintään 110 miljoonaan euroon vuonna 2016 ja
keskipitkällä aikavälillä ylläpitää vähintään noin 20 % vuotuista kasvua
- vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen hankinnan monipuolistaminen edelleen
- taloudellisen käyttöasteen nostaminen yli 95 %:n
- kiinteistöjen hoitokulujen saaminen 5 % ja korjauskulujen 10 % alle
tilastollisen benchmarkin ja
- huoneistomyynnit 5-10 % avaavan taseen sijoitusomaisuuden arvosta.
Salkunhoidon alue- ja ikä jakaumatavoitteet päivitettiin. Päivitetyn
aluejakaumatavoitteen mukaan huoneistojen markkina-arvosta 53 % sijaitsee
Helsingin seudulla, 22 % suurissa kaupungeissa ja 25 % keskisuurissa
kaupungeissa plus miinus noin 10 prosenttiyksikköä. Kohteiden ikäjakaumatavoite
säilyi ennallaan eli 1990-luvulla ja sen jälkeen valmistuneiden kohteiden paino
on 51 % ja ennen vuotta 1990 valmistuneiden kohteiden paino 49 % plus miinus
noin 10 prosenttiyksikköä sijoitussalkun markkina-arvosta laskettuna.
Yhtiön hallitus ja hallinnointiyhtiö Orava Rahastot Oyj sopivat
tulossidonnaisen hallinnointipalkkion muutoksesta 17.2.2016. Tulossidonnaisen
hallinnointipalkkion aitakorko nostettiin 6 prosentista 7 prosenttiin. Yhtiön
hallitus esittää yhtiökokoukselle vastaavan muutoksen vahvistamista yhtiön
kiinteistösijoitustoiminnan sääntöihin.
Osinko
Vuosi 2015
Yhtiökokous 19.3.2015 päätti, että vuoden 2014 tuloksesta jaetaan osinkoa
vuonna 2015 vuosineljänneksittäin 0,30 euroa eli yhteensä vuonna 2015 enintään
1,20 euroa osakkeelta. Osingon maksu on vuosineljänneksen viimeisenä
arkipäivänä.
Tilikaudella maksetut osingot euroa osakkeelle:
FI4000068614
31.3.2015 I osinko 0,30 euroa
30.6.2015 II osinko 0,30 euroa
30.9.2015 III osinko 0,30 euroa
30.12.2015 IV osinko 0,30 euroa
Yhteensä 1,20 euroa
Vuosi 2016
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuoden 2015 tuloksesta jaetaan osinkoa
yhteensä 1,08 euroa osakkeelta ja että hallitus valtuutetaan päättämään
vuosineljänneksittäin maksettavien osinkojen määristä.
Tulevaisuuden näkymät
Orava Asuntorahasto arvioi, että vuonna 2016 sillä on kohtalaisen hyvät
edellytykset ylläpitää hyvää kannattavuutta ja saavuttaa 10 prosentin oman
pääoman kokonaistuottotavoitteensa.
Sijoitussalkun nykyisten asuntojen arvonmuutoksen odotetaan kääntyvän hieman
positiiviseksi kuluvana vuonna. Brutto- ja nettovuokratuoton arvioidaan pysyvän
likimain viime vuoden tasolla. Kohteiden hankintojen euromääräisen
tulosvaikutuksen ei odoteta merkittävästi poikkeavan vuoden 2015
suuruusluokasta. Myöskään hoito- ja korjauskustannusten suhteessa
sijoitusomaisuuden arvoon ei arvioida tapahtuvan olennaista muutosta
edellisvuoteen nähden.
Helsingissä 18.2.2016
Orava Asuntorahasto Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Pekka Peiponen, puh. 010 420 3104
Talous- ja hallintojohtaja Veli Matti Salmenkylä, puh. 010 420 3102
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |