OP Mortgage Bank - Puolivuosikatsaus

OP-Asuntoluottopankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2016

OP-ASUNTOLUOTTOPANKKI OYJ
Pörssitiedote 3.8.2016 klo 10.00
Osavuosikatsaus


OP-Asuntoluottopankki Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2016

OP-Asuntoluottopankki Oyj (OPA) on osa OP Ryhmää, ja sen rooli on yhdessä OP
Yrityspankki Oyj:n (aiemmin Pohjola Pankki Oyj) kanssa vastata OPn
varainhankinnasta raha- ja pääomamarkkinoilta. OPA vastaa ryhmän
kiinteistövakuudellisesta varainhankinnasta laskemalla liikkeeseen katettuja
joukkolainoja.


Taloudellinen asema

OPAn väliluotot ja luottokanta kasvoivat tammi-kesäkuussa 10 926 miljoonaan
euroon (10 354)*. Yhtiön taseessa olevaa luottokantaa kasvatettiin ostamalla
asuntovakuudellisia luottoja OP Ryhmän jäsenpankeista OPAn taseeseen yhteensä
413 miljoonalla eurolla. Toukokuussa OPA laski liikkeeseen kansainvälisille
pääomamarkkinoille suunnatun maturiteetiltaan 7-vuotisen kiinteäkorkoisen
kiinteistövakuudellisen joukkovelkakirjalainan. Nimellisarvoltaan 1 250
miljoonan euron lainasta välitettiin osuuspankeille 1 119 miljoonalla eurolla
väliluottoja. OPAn väliluottoja on 84 osuuspankilla yhteensä 1 863 miljoonalla
eurolla (743)*.

Yhtiön taloudellinen asema säilyi katsauskaudella vakaana. Liikevoittoa kertyi
tammi-kesäkuussa 11,0 miljoonaa euroa (12,9).

OPA on suojannut korkoriskiään koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksilla
on vaihdettu asuntoluottojen ja väliluottojen sekä liikkeeseen laskettujen
joukkovelkakirjalainojen korot samaan korkoperustaan. Kaikki
johdannaissopimukset on solmittu suojaustarkoituksessa ja niiden vastapuolena on
OP Yrityspankki Oyj.

*Suluissa on vertailuluku vuodelta 2015. Tuloslaskelma- ja muiden
kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna on tammi-kesäkuun  2015 luku. Tase-
ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen
tilinpäätöksen (31.12.2015) luku.


Yleiseen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen vakuudet

Lain kiinnityspankkitoiminnasta (688/2010) alla 12.11.2010 perustetun 15
miljardin Euro Medium Term Covered Note- ohjelman alla liikkeeseen laskettujen
katettujen joukkovelkakirjalainojen vakuutena olevia luottoja oli kesäkuun 2016
lopussa 10 512 miljoonalla eurolla.


Vakavaraisuus

Omat varat ja vakavaraisuus on esitetty EU:n vakavaraisuusasetuksen (EU
575/2013) mukaisesti. Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan käyttämällä
luottoriskin sisäisten luokitusten menetelmää. Operatiivisten riskien
pääomavaatimus lasketaan standardimenetelmällä.

OPAn ydinvakavaraisuus (CET1) oli kesäkuun lopussa 137,0 prosenttia (140,2).
Ydinpääoman minimivaade on 4,5 prosenttia ja kiinteä lisäpääomavaatimus on 2,5
prosenttia eli yhteensä 7 prosenttia.

OPAn korkein omien varojen minimivaade määräytyy Basel I -lattian mukaan. OPAn
omat varat ylittivät Basel I -lattian kesäkuussa 31,7 miljoonalla eurolla. Basel
I -lattia ja omien varojen ylijäämä on esitetty liitteessä omat varat ja
vakavaraisuus.

Finanssivalvonta päätti kesäkuussa 2016 ryhtyä toimenpiteisiin asuntolainojen
10 prosentin riskipainoalarajan asettamiseksi. Tällä lattialla varaudutaan
Finanssivalvonnan mukaan kasvaneeseen järjestelmäriskiin. OPAn luottokanta
muodostuu vähäriskisistä asuntoluotoista, joihin Finanssivalvonnan päätös
vaikuttaa suhteellisesti voimakkaimmin. OPAn vakavaraisuus on kuitenkin lattian
voimaan tulon jälkeenkin vahva ja selkeästi viranomaisten asettamia
vähimmäistasoja korkeampi. Finanssivalvonnan päätös tulee voimaan
todennäköisesti vuoden 2016 loppuun mennessä.


Yhteenliittymän keskinäinen vastuu

Talletuspankkien yhteenliittymästä annetun lain mukaan yhteenliittymä muodostuu
yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP Osuuskunta), keskusyhteisön
jäsenluottolaitoksista ja niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä
sekä sellaisista luottolaitoksista, rahoituslaitoksista ja palveluyrityksistä,
joiden äänivallasta edellä mainitut yhdessä omistavat yli puolet.
Yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. OP Osuuskunnan jäsenluottolaitoksia
olivat 30.6.2016 yhteensä 178 osuuspankkia sekä OP Yrityspankki Oyj, OP-
Asuntoluottopankki Oyj, OP-Korttiyhtiö Oyj ja OP-Prosessipalvelut Oy.
Keskusyhteisö on velvollinen antamaan jäsenluottolaitoksilleen ohjeita niiden
sisäisestä valvonnasta sekä riskienhallinnasta, niiden toiminnasta
maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden turvaamiseksi sekä yhtenäisten
tilinpäätösperiaatteiden noudattamisesta yhteenliittymän yhdistellyn
tilinpäätöksen laatimisessa.

Keskusyhteisö on velvollinen suorittamaan yhteenliittymälaissa tarkoitettuna
tukitoimena jäsenluottolaitokselle määrän, joka on tarpeen jäsenluottolaitoksen
selvitystilan estämiseksi. Lisäksi keskusyhteisö vastaa jäsenluottolaitoksen
niistä veloista, joita ei saada suoritetuksi jäsenluottolaitoksen varoista.

Jäsenpankki on velvollinen suorittamaan keskusyhteisölle osuutensa määrästä,
jonka keskusyhteisö on suorittanut joko toiselle jäsenpankille tukitoimena
taikka toisen jäsenpankin velkojalle maksuna erääntyneestä velasta, johon
velkoja ei ole saanut suoritusta jäsenpankilta. Jäsenpankilla on lisäksi
keskusyhteisön maksukyvyttömyystilanteessa osuuskuntalaissa tarkoitettu rajaton
lisämaksuvelvollisuus keskusyhteisön veloista.

Jäsenpankin vastuu määrästä, jonka keskusyhteisö on jonkin jäsenpankin puolesta
tämän velkojalle suorittanut, jakautuu jäsenpankkien kesken niiden viimeksi
vahvistettujen taseiden loppusumman mukaisessa suhteessa. OP Ryhmän
vakuutusyhtiöt eivät kuulu keskinäisen vastuun piiriin.

Katetun joukkolainan haltijalla on lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta 25 §:n
mukaisesti OPAn selvitystilan tai konkurssin estämättä oikeus saada suoritus
koko joukkovelkakirjalainan laina-ajalta sopimusehtojen mukaisesti
joukkovelkakirjalainan vakuudeksi merkityistä varoista ennen muita saatavia.


Henkilöstö

OPAn palveluksessa oli katsauskauden lopussa viisi henkilöä. Pankki ostaa kaikki
keskeiset tukipalvelut OP Osuuskunnalta ja sen konserniyhtiöiltä, mikä vähentää
pankin oman henkilöstön tarvetta.


Hallinto

Hallituksen kokoonpano on seuraava:


 Puheenjohtaja  Harri Luhtala           Talousjohtaja, OP Osuuskunta

 Jäsenet        Elina Ronkanen-Minogue  Tasehallinnan ja Keskuspankin johtaja,
                                        OP Osuuskunta

                Hanno Hirvinen          Group Treasurer, OP Yrityspankki Oyj




Pankin toimitusjohtajana toimii Lauri Iloniemi ja toimitusjohtajan varahenkilönä
Hanno Hirvinen.


Riskiasema

OPAn merkittävimmät yksittäiset riskilajit ovat luottoriski, rakenteellinen
rahoitusriski, maksuvalmiusriski ja korkoriski. Pankin keskeiset
luottoriskimittarit osoittavat luottoriskitilanteen olevan vakaa, eikä OPAn
hallituksen asettama likviditeettiriskin riskiraja ole ylittynyt. OP Ryhmän
maksuvalmiuden hoito on keskitetty OP Yrityspankkiin ja tästä syystä myös OPA
voi hyödyntää OP Ryhmän maksuvalmiusreservejä. OPA on suojannut korkoriskiään
koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksilla on vaihdettu asuntoluottojen ja
väliluottojen korot ja liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen korot
samaan korkoperustaan. Pankin korkoriskiä voidaan pitää pienenä.


Tulevaisuuden näkymät

Voimassaoleva joukkovelkakirjalainaohjelma mahdollistaa uusien
kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirja-lainojen liikkeeseen laskun vuonna
2016. Pankin vakavaraisuuden arvioidaan pysyvän vahvana, riskiaseman vakaana ja
luottosalkun laadun hyvänä.


Laatimisperiaatteet

Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2016 on laadittu IAS 34 -standardin
(Osavuosikatsaukset) mukaisesti.

Osavuosikatsauksen luvut ovat tilintarkastamattomia. Kaikki luvut on
pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa saattaa poiketa
esitetystä summaluvusta.

OPAn lähipiirin muodostavat emoyhtiö OP Osuuskunta tytäryhtiöineen, OP Ryhmän
eläkevakuutusyhtiöt OP-Eläkekassa ja OP-Eläkesäätiö sekä yhtiön
hallintohenkilöt. Lähipiirille myönnetyissä lainoissa noudatetaan normaaleja
luottoehtoja. Lainat on sidottu yleisesti käytössä oleviin viitekorkoihin.
Lähipiiriliiketoiminnassa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia
katsauskaudella.


Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat

Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) uudet ohjeet vaihtoehtoisista
tunnusluvuista tulivat voimaan 3.7.2016. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja esitetään
kuvaamaan liiketoiminnan taloudellista kehitystä ja parantamaan
vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja
ei tulisi pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa
määriteltyihin tunnuslukuihin.

Käytettyjen vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty alla ja ne
vastaavat sisällöltään aikaisemmin esitettyjä tunnuslukuja.

Oman pääoman tuotto (ROE), % = Vuositasoiseksi muutettu kauden voitto / Oma
pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo) × 100

Kulujen osuus tuotoista, % = (Henkilöstökulut + muut hallintokulut +
liiketoiminnan muut kulut) / (Korkokate + nettopalkkiotuotot + kaupankäynnin
nettotuotot + sijoitustoiminnan nettotuotot + liiketoiminnan muut tuotot)
× 100


+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Tuloslaskelma, teur          |1-6/2016|1-6/2015|4-6/2016|4-6/2015|1-12/2015|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Korkotuotot                  |  45 898|  54 746|  21 598|  27 544|  106 362|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Korkokulut                   |   7 859|  19 916|   2 425|   9 440|   33 007|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Korkokate                    |  38 039|  34 830|  19 173|  18 104|   73 355|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Saamisten arvonalentumiset   |    -158|     293|     -91|     343|      210|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Palkkiotuotot, netto         | -24 176| -20 133| -12 020| -10 226|  -43 361|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Kaupankäynnin nettotuotot    |       0|       0|       0|       0|        0|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Sijoitustoiminnan nettotuotot|       2|       1|        |        |       22|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Liiketoiminnan muut tuotot   |       1|       1|       0|       0|        1|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Henkilöstökulut              |     171|     204|      82|      90|      382|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Muut hallintokulut           |   1 529|   1 181|     787|     569|    2 612|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Liiketoiminnan muut kulut    |   1 000|     754|     577|     353|    1 924|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Tulos ennen veroja           |  11 007|  12 854|   5 616|   7 210|   25 308|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Tuloverot                    |   2 240|   2 570|   1 161|   1 442|    5 020|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Tilikauden tulos             |   8 768|  10 283|   4 455|   5 768|   20 288|
+-----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+

+--------------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Laaja tuloslaskelma, teur       |1-6/2016|1-6/2015|4-6/2016|4-6/2015|1-12/2015|
+--------------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|                                |        |        |        |        |         |
+--------------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Tilikauden tulos                |   8 768|  10 283|   4 455|   5 768|   20 288|
+--------------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|                                |        |        |        |        |         |
+--------------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Erät, joita ei siirretä         |        |        |        |        |         |
|tulosvaikutteisiksi             |        |        |        |        |         |
+--------------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Etuuspohjaisten                 |        |        |        |        |         |
|eläkejärjestelyiden uudelleen   |        |        |        |        |         |
|määrittämisestä johtuvat erät   |        |        |        |        |      231|
+--------------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Tuloverot etuuspohjaisten       |        |        |        |        |         |
|eläkejärjestelyiden uudelleen   |        |        |        |        |         |
|määrittämisestä johtuvista      |        |        |        |        |         |
|eristä                          |        |        |        |        |      -46|
+--------------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|                                |        |        |        |        |         |
+--------------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Tilikauden laaja tulos yhteensä |   8 768|  10 283|   4 455|   5 768|   20 473|
+--------------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+

+----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Tunnusluvut                 |1-6/2016|1-6/2015|4-6/2016|4-6/2015|1-12/2015|
+----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Oman pääoman tuotto (ROE), %|     4,8|     5,7|     4,9|     6,4|      5,6|
+----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+
|Kulujen osuus tuotoista, %  |      19|      15|      20|      13|       16|
+----------------------------+--------+--------+--------+--------+---------+


+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Liiketoiminnan rahavirta, teur                         |  1-6/2016| 1-6/2015|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Kauden voitto                                          |     8 768|   10 283|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Kauden voittoon tehdyt oikaisut                        |     3 213|    5 398|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Liiketoiminnan varojen lisäys (-)                      |          |         |
|tai vähennys (+)                                       |  -554 857| -264 840|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Saamiset luottolaitoksilta                             |-1 119 400|  -19 969|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Saamiset yleisöltä ja julkisyhteisöiltä                |   546 245| -272 837|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Muut varat                                             |    18 298|   27 967|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Liiketoiminnan velkojen lisäys (+)                     |          |         |
|tai vähennys (-)                                       |   122 491|1 251 780|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille             |   143 000|1 285 000|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Muut velat                                             |   -20 509|  -33 220|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|                                                       |          |         |
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Maksetut tuloverot                                     |    -3 163|     -859|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Saadut osingot                                         |         2|        1|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä                   |  -420 385|1 002 622|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Investointien rahavirta                                |          |         |
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin|          |     -540|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|B. Investointien rahavirta yhteensä                    |          |     -540|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Rahoituksen rahavarat                                  |          |         |
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset   |   243 488|         |
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, vähennykset |          | -980 003|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Maksetut osingot ja osuuspääoman korot                 |   -16 282|   -4 996|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|C. Rahoituksen rahavirta yhteensä                      |   227 206| -984 999|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|D. Valuuttakurssien muutosten vaikutus rahavaroihin    |         0|        0|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Rahavarojen nettomuutos (A+B+C+D)                      |  -193 180|   17 082|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Rahavarat tilikauden alussa                            |   245 120|  109 046|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Rahavarat tilikauden lopussa                           |    52 359|  126 443|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Rahavarojen muutos                                     |  -192 762|   17 397|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|                                                       |          |         |
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Saadut korot                                           |    64 074|   82 862|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Maksetut korot                                         |    28 411|   53 237|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Kauden voittoon tehdyt oikaisut                        |          |         |
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Erät, joihin ei liity maksutapahtumaa                  |          |         |
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Valuuttatoiminnan realisoitumaton nettotulos           |         0|        0|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Saamisten arvonalentumiset                             |       160|     -292|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Muut                                                   |     3 053|    5 690|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Oikaisut yhteensä                                      |     3 213|    5 398|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Rahavarat                                              |          |         |
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Vaadittaessa maksettavat saamiset luottolaitoksilta    |    52 359|  126 443|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+
|Rahavarat yhteensä                                     |    52 359|  126 443|
+-------------------------------------------------------+----------+---------+

+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Tase, teur                               | 30.6.2016| 30.6.2015|31.12.2015|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|                                         |          |          |          |
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Saamiset luottolaitoksilta               | 1 915 128|   156 412|   988 490|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Johdannaissopimukset                     |   315 908|   191 919|   192 206|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Saamiset asiakkailta                     | 9 063 453| 9 600 216| 9 610 252|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Sijoitusomaisuus                         |        40|        40|        40|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Aineettomat hyödykkeet                   |     2 157|     2 835|     2 575|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Muut varat                               |    60 525|    62 080|    78 823|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Verosaamiset                             |         0|         2|         0|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Varat yhteensä                           |11 357 211|10 013 505|10 872 386|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Velat luottolaitoksille                  | 1 518 000| 2 790 000| 1 375 000|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Johdannaissopimukset                     |     6 039|    22 769|    12 971|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat| 9 380 372| 6 748 760| 9 002 669|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Varaukset ja muut velat                  |    87 976|    88 896|   108 485|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Verovelat                                |       402|     1 333|     1 325|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Velat yhteensä                           |10 992 789| 9 651 758|10 500 450|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Oma pääoma                               |          |          |          |
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|  Osakepääoma                            |    60 000|    60 000|    60 000|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|  Sijoitetun vapaan oman pääoman  rahasto|   245 000|   245 000|   245 000|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|  Kertyneet voittovarat                  |    59 422|    56 747|    66 937|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Oma pääoma yhteensä                      |   364 422|   361 747|   371 937|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+
|Velat ja oma pääoma yhteensä             |11 357 211|10 013 505|10 872 386|
+-----------------------------------------+----------+----------+----------+

+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Taseen ulkopuoliset sitoumukset, teur          |30.6.2016|30.6.2015|31.12.2015|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+
|Asiakkaan hyväksi annetut peruuttamattomat     |         |         |          |
|sitoumukset                                    |       51|    1 822|       858|
+-----------------------------------------------+---------+---------+----------+

+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|                     |           |             |                |          Oma|
|Oman pääoman         |     Osake-|             |       Kertyneet|       pääoma|
|muutoslaskelma, teur |     pääoma|Muut rahastot|     voittovarat|     yhteensä|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|                     |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Oma pääoma 1.1.2015  |     60 000|      245 000|          51 459|      356 459|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Sijoitetun vapaan    |           |             |                |             |
|oman pääoman rahasto |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Tilikauden tulos     |           |             |          10 283|       10 283|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Tilikauden muut      |           |             |                |             |
|laajan tuloksen erät |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Muut muutokset       |           |             |          -4 996|       -4 996|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Oma pääoma 30.6.2015 |     60 000|      245 000|          56 747|      361 747|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|                     |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Oma pääoma 1.1.2016  |     60 000|      245 000|          66 937|      371 937|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Sijoitetun vapaan    |           |             |                |             |
|oman pääoman rahasto |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Tilikauden tulos     |           |             |           8 768|        8 768|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Tilikauden muut      |           |             |                |             |
|laajan tuloksen erät |           |             |                |             |
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Muut muutokset       |           |             |         -16 282|      -16 282|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+
|Oma pääoma 30.6.2016 |     60 000|      245 000|          59 422|      364 422|
+---------------------+-----------+-------------+----------------+-------------+

 Omat varat ja vakavaraisuus on esitetty EU:n vakavaraisuusasetuksen
 (EU 575/2013) mukaisesti.


+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Omat varat  ja vakavaraisuus, teur                       |30.6.2016|31.12.2015|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|                                                         |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Oma pääoma                                               |  364 422|   371 937|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Ydinpääoma (CET1) ennen vähennyksiä                      |  364 422|   371 937|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Aineettomat hyödykkeet                                   |   -2 157|    -2 575|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Eläkevastuun ylikate, epäsuorat omistukset ja            |         |          |
|laskennalliset verosaamiset tappioista                   |      -75|       -74|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Osuus tuloksesta, jota ei ole tarkastettu                |   -8 768|   -20 288|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Arvonalentumiset - odotetut tappiot alijäämä             |   -2 325|    -2 046|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Ydinpääoma (CET1)                                        |  351 098|   346 954|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Ensisijainen pääoma (T1)                                 |  351 098|   346 954|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Omat varat yhteensä                                      |  351 098|   346 954|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|                                                         |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Riskipainotetut erät                                     |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Luotto- ja vastapuoliriski                               |  222 349|   219 560|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Operatiivinen riski                                      |   33 898|    27 846|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Yhteensä                                                 |  256 247|   247 407|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|                                                         |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Suhdeluvut, %                                            |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Ydinpääomien (CET1) vakavaraisuussuhde                   |    137,0|     140,2|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Tier 1 -vakavaraisuussuhde                               |    137,0|     140,2|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Vakavaraisuussuhde                                       |    137,0|     140,2|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|                                                         |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Basel I -lattia                                          |         |          |
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Omat varat                                               |  351 098|   346 954|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Basel I -lattian pääomavaatimus                          |  319 448|   324 461|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+
|Puskuri Basel I -lattiaan                                |   31 650|    22 493|
+---------------------------------------------------------+---------+----------+

+-----------------------+------------------------------------------------------+
|                       |                                                      |
|                       |                                                      |
|Taseen luokittelu      |                                                      |
|30.6.2016, teur        |                                                      |
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |  Käypään arvoon|            |          |
|                       |             |          tulos-|            |          |
|                       |    Lainat ja|  vaikutteisesti|  Myytävissä|          |
|Varat                  |     saamiset|     kirjattavat|      olevat|  Yhteensä|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Saamiset               |             |                |            |          |
|luottolaitoksilta ja   |             |                |            |          |
|keskuspankeilta        |    1 915 128|                |            | 1 915 128|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Johdannaissopimukset   |             |         315 908|            |   315 908|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Saamiset asiakkailta   |    9 063 453|                |            | 9 063 453|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Osakkeet ja osuudet    |             |                |          40|        40|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut saamiset          |       60 525|                |            |    60 525|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut varat             |        2 157|                |            |     2 157|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yhteensä               |   11 041 263|         315 908|          40|11 357 211|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                                                                              |
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |  Käypään arvoon|            |          |
|                       |             |          tulos-|            |          |
|                       |             |  vaikutteisesti|        Muut|          |
|Velat                  |             |     kirjattavat|       velat|  Yhteensä|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Velat luottolaitoksille|             |                |   1 518 000| 1 518 000|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Johdannaissopimukset   |             |           6 039|            |     6 039|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yleiseen liikkeeseen   |             |                |            |          |
|lasketut velkakirjat   |             |                |   9 380 372| 9 380 372|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut velat             |             |                |      88 378|    88 378|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yhteensä               |             |           6 039|  10 986 750|10 992 789|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yleiseen liikkeeseen   |             |                |            |          |
|laskettujen            |             |                |            |          |
|velkakirjojen          |             |                |            |          |
|arvostusero (käyvän    |             |                |            |          |
|arvon ja               |             |                |            |          |
|kirjanpitoarvon erotus)|             |                |            |          |
|30.6.2016              |             |                |     377 740|   377 740|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+

+-----------------------+------------------------------------------------------+
|Taseen luokittelu      |                                                      |
|31.12.2015, teur       |                                                      |
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |  Käypään arvoon|            |          |
|                       |             |          tulos-|            |          |
|                       |    Lainat ja|  vaikutteisesti|  Myytävissä|          |
|Varat                  |     saamiset|     kirjattavat|      olevat|  Yhteensä|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Saamiset               |             |                |            |          |
|luottolaitoksilta ja   |             |                |            |          |
|keskuspankeilta        |      988 490|                |            |   988 490|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Johdannaissopimukset   |             |         192 206|            |   192 206|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Saamiset asiakkailta   |    9 610 252|                |            | 9 610 252|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Osakkeet ja osuudet    |             |                |          40|        40|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut saamiset          |       78 823|                |            |    78 823|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut varat             |        2 575|                |            |     2 575|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yhteensä               |   10 680 140|         192 206|          40|10 872 386|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                                                                              |
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|                       |             |  Käypään arvoon|            |          |
|                       |             |          tulos-|            |          |
|                       |             |  vaikutteisesti|        Muut|          |
|Velat                  |             |     kirjattavat|       velat|  Yhteensä|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Velat luottolaitoksille|             |                |   1 375 000| 1 375 000|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Johdannaissopimukset   |             |          12 971|            |    12 971|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yleiseen liikkeeseen   |             |                |            |          |
|lasketut velkakirjat   |             |                |   9 002 669| 9 002 669|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Muut velat             |             |                |     109 810|   109 810|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yhteensä               |             |          12 971|  10 487 479|10 500 450|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+
|Yleiseen liikkeeseen   |             |                |            |          |
|laskettujen            |             |                |            |          |
|velkakirjojen          |             |                |            |          |
|arvostusero (käyvän    |             |                |            |          |
|arvon ja               |             |                |            |          |
|kirjanpitoarvon erotus)|             |                |            |          |
|31.12.2015             |             |                |     219 641|   219 641|
+-----------------------+-------------+----------------+------------+----------+

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat on arvostettu kirjanpidossa
jaksotettuun hankintamenoon. Näille velkakirjoille on arvioitu käypä arvo
markkinoilta saatavilla olevan informaation ja vakiintuneiden
arvostusmenetelmien avulla. Kyseisen käyvän arvon ja kirjanpitoarvon ero
esitetään taseen luokittelu -liitteessä arvostuserona.

+------------------------------------+-----------------------------------------+
|Johdannaissopimukset 30.6.2016, teur|Nimellisarvot / jäljellä oleva juoksuaika|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|                                    | Alle 1 v|    1-5 v|  yli 5 v|   Yhteensä|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|Korkojohdannaiset                   |         |         |         |           |
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|Suojaus                             |2 705 096|8 316 977|6 861 177| 17 883 250|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|Yhteensä                            |2 705 096|8 316 977|6 861 177| 17 883 250|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+

+-----------------+-------------+----------+
|                 |Käyvät arvot |          |
+-----------------+-------+-----+   Luotto-|
|                 |  Varat|Velat|vasta-arvo|
+-----------------+-------+-----+----------+
|Korkojohdannaiset|       |     |          |
+-----------------+-------+-----+----------+
|Suojaus          |315 908|6 039|   514 377|
+-----------------+-------+-----+----------+
|Yhteensä         |315 908|6 039|   514 377|
+-----------------+-------+-----+----------+

+------------------------------------+-----------------------------------------+
|Johdannaissopimukset 31.12.2015,    |                                         |
|teur                                |Nimellisarvot / jäljellä oleva juoksuaika|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|                                    | Alle 1 v|    1-5 v|  yli 5 v|   Yhteensä|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|Korkojohdannaiset                   |         |         |         |           |
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|Suojaus                             |2 387 456|8 816 977|7 118 958| 18 323 391|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+
|Yhteensä                            |2 387 456|8 816 977|7 118 958| 18 323 391|
+------------------------------------+---------+---------+---------+-----------+

+-----------------+--------------+----------+
|                 | Käyvät arvot |          |
+-----------------+-------+------+   Luotto-|
|                 |  Varat| Velat|vasta-arvo|
+-----------------+-------+------+----------+
|Korkojohdannaiset|       |      |          |
+-----------------+-------+------+----------+
|Suojaus          |192 206|12 971|   411 985|
+-----------------+-------+------+----------+
|Yhteensä         |192 206|12 971|   411 985|
+-----------------+-------+------+----------+

+--------------------------------------------------+---------------------------+
|Taseen ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti,  |                           |
|teur                                              |                           |
+--------------------------------------------------+   Käyvän arvon arvostus   |
|30.6.2016                                         |    tilikauden lopussa     |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|                                                  | Tasearvo|   Taso 1| Taso 2|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut varat     |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Johdannaissopimukset                              |  315 908|         |315 908|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |  315 908|         |315 908|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut velat     |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Johdannaissopimukset                              |    6 039|         |  6 039|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |    6 039|         |  6 039|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Rahoitusvelat, joita ei ole arvostettu käypiin    |         |         |       |
|arvoihin                                          |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat         |9 380 372|9 376 175|381 937|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |9 380 372|9 376 175|381 937|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+

OP-Asuntoluottopankki Oyj:llä ei ole siirtoja käyvän arvon arvostuksen tasojen
välillä.

+--------------------------------------------------+---------------------------+
|                                                  |   Käyvän arvon arvostus   |
|31.12.2015                                        |    tilikauden lopussa     |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|                                                  | Tasearvo|   Taso 1| Taso 2|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut varat     |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Johdannaissopimukset                              |  192 206|         |192 206|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |  192 206|         |192 206|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut velat     |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Johdannaissopimukset                              |   12 971|         | 12 971|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |   12 971|         | 12 971|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Rahoitusvelat, joita ei ole arvostettu käypiin    |         |         |       |
|arvoihin                                          |         |         |       |
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat         |9 002 669|8 872 880|349 430|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+
|Yhteensä                                          |9 002 669|8 872 880|349 430|
+--------------------------------------------------+---------+---------+-------+


Helsingissä 3.8.2016

OP-Asuntoluottopankki Oyj
Hallitus


Lisätietoja: toimitusjohtaja Lauri Iloniemi, puh. +358 10 252 3541


JAKELU
LSE London Stock Exchange
Kansallinen tiedotevarasto (Offically Appointed Mechanism, OAM)
Keskeiset tiedotusvälineet
op.fi

[HUG#2032566]