Stockmann - Börsmeddelande

STOCKMANNS RIKTADE EMISSION OM 96,0 MILJONER EURO TILL HTT HOLDING OY AB, SOM ÄGS AV SLÄKTEN HARTWALL, OCH EMISSION MED FÖRETRÄDESRÄTT TILL TECKNING AV HÖGST 44,9 MILJONER EURO FÖR SAMTLIGA AKTIEÄGARE

STOCKMANN Oyj Abp
Pressmeddelande
14.8.2009 kl. 13.55

FÅR INTE DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, I
AUSTRALIEN, KANADA, JAPAN, HONGKONG ELLER USA


STOCKMANNS RIKTADE EMISSION OM 96,0 MILJONER EURO TILL HTT HOLDING OY AB,
SOM ÄGS AV SLÄKTEN HARTWALL, OCH EMISSION MED FÖRETRÄDESRÄTT TILL TECKNING
AV HÖGST 44,9 MILJONER EURO FÖR SAMTLIGA AKTIEÄGARE

Stockmann Oyj Abp ("Stockmann" eller "Bolaget") har idag med HTT Holding
Oy Ab ("HTT Holding"), som ägs av släkten Hartwall, undertecknat ett
helhetsavtal ("Helhetstransaktion") enligt vilket Bolagets kapitalstruktur
förstärks och HTT Holding blir en betydande strategisk och långvarig
aktieägare i Bolaget. Genom den riktade emissionen och emissionen med
företrädesrätt erhåller Bolaget cirka 140,9 miljoner euro för amortering
av lånen som upptogs för förvärvet av AB Lindex. Stockmanns styrelse
meddelade i samband med förvärvet av AB Lindex att dess avsikt är att
förbättra soliditeten efter förvärvet av Lindex. Helhetstransaktionen
förbättrar Bolagets soliditet och Bolaget uppnår sitt strategiska mål på
lång sikt om en soliditet på minst 40 procent. Helhetstransaktionen samt i
dess anslutning den riktade emissionen och emissionen med företrädesrätt
ligger i linje med denna strategi. Genomförandet av Helhetstransaktionen
har säkerställts genom att HTT Holding och vissa aktieägare i Bolaget har
förbundit sig att teckna sin andel av teckningsrätter vid emissionen med
företrädesrätt och därtill har HTT Holding utställt en senare beskriven
teckningsgaranti gällande emissionen med företrädesrätt.

Riktad emission

Med stöd av den fullmakt som bolagsstämman beviljade 18.3.2008 riktade
Bolagets styrelse idag till HTT Holding en aktieemission som omfattar 2
433 537 nya aktier i A-serien och 3 215 293 nya aktier i B-serien ("Riktad
emission"). De nya aktierna motsvarar cirka 8,39 procent av Bolagets
samtliga emitterade aktier och deras röster efter den Riktade emissionen.
Teckningspriset för de nya aktierna är 17,00 euro för varje ny aktie i A-
serien och B-serien. Teckningspriset överstiger den med B-aktiens
omsättning vägda medelkursen under senaste 12 månader med ca 31,2 procent.
Därtill har vid fastställande av teckningspriset beaktats
Helhetstransaktionen, som förhandlats fram med HTT Holding, bestående av
den riktade emissionen och emissionen med företrädesrätt för samtliga
aktieägare. HTT Holding har tecknat och betalat de i den Riktade
emissionen erbjudna aktierna i sin helhet. Bolaget erhöll genom den
Riktade emissionen omkring 96,0 miljoner euro. Stockmann ämnar använda
nettotillgångarna från den Riktade emissionen i sin helhet till amortering
av lånen som upptogs för förvärvet av AB Lindex.

Aktierna som emitteras i den Riktade emissionen kommer att registreras i
handelsregistret på så sätt att HTT Holding erhåller teckningsrätt i den
nedan beskrivna emissionen med företrädesrätt med de aktier som idag
tecknas i den Riktade emissionen. Bolaget ansöker om att aktierna upptas
till föremål för offentlig handel på NASDAQ OMX Helsinki Oy:s
("Helsingfors Börs") börslista och att aktierna upptas på börslistan
uppskattningsvis fr.o.m. 19.8.2009. Bolaget har av Finansinspektionen
erhållit tillstånd att avvika från skyldigheten att upprätta börsprospekt
i samband med upptagning på listan.

Aktierna som emitterades vid den Riktade emissionen betalades i samband
med teckningen och de ger samma rättigheter som Bolagets existerande
aktier med ett nominellt värde på 2,00 euro. Aktierna i A-serien och B-
serien ger lika ekonomiska rättigheter, men varje aktie i A-serien medför
tio röster medan varje aktie i B-serien medför en röst.

Nyemission med företrädesrätt

Med stöd av den fullmakt som bolagsstämman beviljade 18.3.2008 beslutade
Stockmanns styrelse idag vidare om genomförandet av en nyemission med
företrädesrätt ("Nyemission med företrädesrätt") om cirka 44,9 miljoner
euro.

Stockmanns styrelse beslutade att emittera högst 1 611 977 nya aktier i A-
serien och högst 2 129 810 nya aktier i B-serien vid Nyemissionen med
företrädesrätt, dvs. sammanlagt högst 3 741 787 nya aktier ("Aktier som
erbjuds") på ett sådant sätt att Stockmanns aktieägare har företrädesrätt
till teckning av nya aktier i proportion till sina innehav av aktier i
Stockmann. Aktierna som erbjuds motsvarar cirka 5,26 procent av Bolagets
samtliga emitterade aktier och deras röster efter den Riktade emissionen
och Nyemissionen med företrädesrätt.

Teckningspriset vid Nyemissionen med företrädesrätt är 12,00 euro per
Aktie som erbjuds. Teckningstiden inleds 31.8.2009 kl. 8.00 och avslutas
18.9.2009 kl. 20.00.

Teckningsrätt har aktieägare som på avstämningsdagen för Nyemissionen med
företrädesrätt 19.8.2009 ("Avstämningsdagen") är antecknad som aktieägare
i aktieägarförteckningen som upprätthålls av Euroclear Finland Oy; eller
för förvaltarregistrerade aktier, aktieägare för vars räkning aktierna på
Avstämningsdagen är antecknade i aktieägarförteckningen. HTT Holding
erhåller teckningsrätt med de aktier som man tecknar i den Riktade
emissionen.

Aktieägare som är berättigade till teckning erhåller för varje A-aktie i
sitt innehav på Avstämningsdagen automatiskt en (1) teckningsrätt i
värdeandelsform som berättigar till teckning av nya A-aktier och som kan
överlåtas fritt och för varje B-aktie i sitt innehav på Avstämningsdagen
en (1) Teckningsrätt i värdeandelsform som berättigar till teckning av nya
B-aktier och som kan överlåtas fritt (gemensamt "Teckningsrätt").
Innehavare av Teckningsrätt är berättigad att teckna en (1) ny A-aktie för
varje adertontal (18) Teckningsrätter som ger rätt att teckna A-aktier och
på motsvarande vis teckna en (1) ny B-aktie för varje adertontal (18)
Teckningsrätter som ger rätt att teckna B-aktier. Bråkdelar i Aktierna som
erbjuds emitteras inte.

Bolaget har inlämnat ett prospekt om Nyemissionen med företrädesrätt till
Finansinspektionen för godkännande och prospektet offentliggörs
uppskattningsvis 26.8.2009. Offentlig handel med Teckningsrätter för A-
och B-aktier inleds i Helsingfors Börs uppskattningsvis 31.8.2009 och
avslutas uppskattningsvis 11.9.2009.

Stockmann offentliggör genom ett börsmeddelande resultatet av Nyemissionen
med företrädesrätt uppskattningsvis 24.9.2009.

Detaljerade villkor för Nyemissionen med företrädesrätt ingår som bilaga
till detta börsmeddelande.

Under förutsättning att alla Aktier som erbjuds tecknas vid Nyemissionen
med företrädesrätt, erhåller Stockmann cirka 44,9 miljoner euro vid
Nyemissionen med företrädesrätt. Stockmann ämnar använda nettotillgångarna
från Nyemissionen med företrädesrätt i sin helhet till amortering av lånen
som upptogs för förvärvet av AB Lindex.

HTT Holding samt vissa andra aktieägare i Bolaget, vars sammanlagda andel
av bolagets aktiekapital är 45,1 procent och av rösterna 56,8 procent
efter den Riktade emissionen, har förbundit sig att vid Nyemissionen med
företrädesrätt teckna den andel av de Aktier som erbjuds som motsvarar
deras ägarandel. HTT Holding har förbundit sig att teckna eventuella
Aktier som erbjuds som inte tecknas vid Nyemissionen med företrädesrätt.

Bolagets finansiella rådgivare beträffande Helhetstransaktionen är E.
Öhman J:or Fondkommission Finland Ab. Arrangör av den riktade emissionen
är E. Öhman J:or Fondkommission Finland Ab och huvudarrangör av
Nyemissionen med företrädesrätt är Nordea Bank Finland Abp. Juridisk
rådgivare för Helhetstransaktionen är Advokatbyrå Castrén & Snellman Ab.

För ytterligare information vänligen kontakta:

Stockmann Oyj Abp:

Hannu Penttilä - verkställande direktör +358 9 121 5801
Pekka Vähähyyppä - ekonomidirektör +358 9 121 3351


STOCKMANN Oyj Abp

Hannu Penttilä
verkställande direktör


DISTRIBUTION
NASDAQ OMX
Centrala massmedia


Viktigt meddelande

Detta meddelande är reklam och inte ett prospekt i enlighet med
tillämpliga åtgärder i syfte att implementera direktiv 2003/71/EG (sådant
direktiv, tillsammans med tillämpliga implementeringsåtgärder i relevanta
hemmedlemsländer under ett sådant direktiv "Prospektdirektivet"). Ett
prospekt, som har förberetts i enlighet med Prospektdirektivet, om den
emission med företrädesrätt som hänvisas till i detta meddelande kommer
att publiceras och då bli tillgängligt vid teckningsställena i Finland.

Lagstiftningen inom vissa jurisdiktioner kan begränsa distributionen av
detta meddelande.  Detta meddelande utgör inte ett erbjudande om, eller en
inbjudan till att köpa Stockmanns värdepapper inom någon jurisdiktion.

Kopior av detta meddelande får inte distribueras, direkt eller indirekt,
till eller inom Australien, Kanada, Japan, Hongkong eller USA. Detta
meddelande utgör inte och är inte del av någon värvning av köpare eller
något erbjudande att köpa eller teckna värdepapper i USA. Dessa
värdepapper får inte heller erbjudas eller säljas i USA utan registrering
enligt USA:s värdepapperslag (U.S. Securities Act of 1933) och dess regler
och bestämmelser, förutom ifall ett undantag till lagens krav på
registrerings blir tillämpligt. Stockmann har inte för avsikt att
registrera någon del av erbjudandet i USA eller att genomföra ett
offentligt erbjudande av några värdepapper i USA.

Detta meddelande utgör inte erbjudande av värdepapper till allmänheten i
Storbritannien. Inget prospekt har blivit eller kommer att bli godkänt i
Storbritannien beträffande värdepappren. Följaktligen är detta meddelande
endast riktat till (i) personer utanför Storbritannien, (ii) personer som
har yrkesmässig erfarenhet av ärenden angående investeringar som faller
inom artikel 19(1) i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005 ("Order 2005") och (iii) samfund med högt nettovärde
("high net worth entities") som faller inom artikel 49(2) i Order 2005
(alla sådana personer gemensamt "relevanta personer"). Placeringar som
avses i detta meddelande är endast tillgängliga för och kommer endast att
företas med relevanta personer. Inga andra än relevanta personer bör vidta
åtgärder p.g.a. eller förlita sig på detta dokument eller dess innehåll.

Stockmann har inte gett sitt tillåtande till erbjudande av aktier eller
teckningsrätter till allmänheten i någon annan medlemsstat i EES än i
Finland och Sverige. Erbjudande av värdepapper till allmänheten som kan
antas grunda sig på detta meddelande i någon EES-medlemsstat (förutom
Finland och Sverige) som har implementerat Prospektdirektivet är endast
riktat till i Prospektdirektivet avsedda kvalificerade investerare i den
medlemsstaten.

Detta meddelande innehåller framtidsinriktade uttalanden, som är
uttalanden anknutna till framtida händelser. I detta sammanhang gäller
framtidsinriktade uttalanden oftast Stockmanns förväntade framtida
affärsverksamhet och finansprestanda, och innehåller ofta ord som"förvänta", "förutse", "ha för avsikt", "ämna", "planera", "tro", "söka"
och "kommer att". Framtidsinriktade uttalanden baseras på aktuella
förväntningar och prognoser om framtida händelser. Det förverkligade
utfallet kan skilja sig väsentligt från det som har diskuterats i, eller
underförståtts av, dessa framtidsinriktade uttalanden.  Stockmann tar inte
ansvar för att uppdatera sina framtidsinriktade uttalanden.

Nordea Bank Finland Abp och E. Öhman J:or Fondkommission Finland Ab agerar
exklusivt för Stockmann och ingen annan angående denna emission med
företrädesrätt och kommer inte att betrakta några andra som sina kunder
(vare sig de mottagit detta meddelande eller inte), skyddet de erbjuder
sina kunder gäller endast för Stockmann och de rådger inte någon annan än
Stockmann angående emissionen med företrädesrätt eller andra ärenden som
avses i detta meddelande.

Varken Nordea Bank Finland Abp eller E. Öhman J:or Fondkommission Finland
Ab accepterar något som helst ansvar för innehållet i detta meddelande och
gör ingen framställning eller garanti, uttalad eller underförstådd, för
innehållet i detta meddelande, dess riktighet, fullständighet eller
bestyrkande, eller för något annat uttalande som har gjorts eller påstås
ha gjorts av dem, eller på deras uppdrag, i anslutning till Stockmann
eller aktierna eller emissionen med företrädesrätt och ingenting i detta
meddelande utgör ett löfte eller en garanti om det förgångna eller
framtiden. Således frånsäger sig Nordea Bank Finland Abp och E. Öhman J:or
Fondkommission Finland Ab allt skadestånds-, avtalsbaserat och annat
ansvar (frånsett ovannämnda) som kunde aktualiseras genom detta meddelande
eller vilket som helst dylikt uttalande.


BILAGA: VILLKOR FÖR AKTIEEMISSION


Den 18 mars 2008 befullmäktigade Stockmanns ordinarie bolagsstämma
Bolagets styrelse att fatta beslut om emission i en eller flera rater av
aktier och/eller särskilda rättigheter som berättigar till aktier.
Styrelsen befullmäktigades att besluta om antalet A- och B-aktier som
skall emitteras. Med stöd av fullmakten kan dock antalet aktier som
emitteras högst uppgå till totalt 15 000 000 aktier. Enligt
befullmäktigandet kan aktieemissionen genomföras antingen i enlighet med
aktieägarnas företrädesrätt till teckning eller som en riktad emission.
Styrelsen befullmäktigades att fatta beslut om de övriga villkoren för
aktieemissionen. Befullmäktigandet gäller högst tre (3) år. Syftet med
aktieemissionen och/eller emissionen av särskilda rättigheter som
berättigar till aktier är att stärka Bolagets kapitalstruktur genom
amortering av det främmande kapital som skaffades för förvärvet av Lindex.

Med stöd av befullmäktigandet har Bolaget genomfört riktade
aktieemissioner 23-24.6.2008 (de nya aktierna registrerades i
handelsregistret 27.6.2008) och 14.8.2009 (de nya aktierna registreras i
handelsregistret uppskattningsvis 18.8.2009). I dessa riktade emissioner
emitterades totalt 11 258 190 aktier i Bolaget.

Enligt befullmäktigandet av den ordinarie bolagsstämman har Bolagets
styrelse som en del av arrangemangen i anknytning till förstärkandet av
Bolagets kapitalstruktur 14.8.2009 beslutat om aktieemission mot vederlag
("Aktieemission") som grundar sig på aktieägarnas företrädesrätt till
teckning, i vilken högst 1 611 977 nya erbjudna A-aktier samt högst 2 129
810 nya erbjudna B-aktier ("Erbjudna aktier") emitteras i enlighet med
villkoren för denna Aktieemission.

Antalet aktier i Bolaget kan till följd av Aktieemissionen stiga från 67
352 166 aktier till högst 71 093 953 aktier. Förutsatt att alla Erbjudna
aktier tecknas representerar de nya aktierna i A-serien som emitteras i
Aktieemissionen cirka 5,6 procent av Bolagets aktier i A-serien som
emitterats före Aktieemissionen och det röstantal dessa genererar samt
cirka 5,3 procent av Bolagets aktier i A-serien och det röstantal dessa
genererar efter Aktieemissionen. På motsvarande sätt representerar de nya
aktierna i B-serien som emitteras i Aktieemissionen cirka 5,6 procent av
Bolagets aktier i B-serien som emitterats före Aktieemissionen och det
röstantal dessa genererar samt cirka 5,3 procent av Bolagets aktier i B-
serien och det röstantal dessa genererar efter Aktieemissionen. De
Erbjudna aktierna representerar cirka 5,6 procent av samtliga aktier i
Bolaget och cirka 5,6 procent av det röstantal som samtliga aktier i
Bolaget genererar före Aktieemissionen och cirka 5,3 av samtliga aktier i
Bolaget och cirka 5,3 procent av det röstantal som samtliga aktier i
Bolaget genererar efter Aktieemissionen.

Teckningsrätt

De nya aktierna i A- och B-serien erbjuds Bolagets ägare av aktier i A-
och B-serien i samma proportion som de äger aktier i Bolaget på
Aktieemissionens avstämningsdag så att var och en av Stockmanns aktieägare
är berättigad att teckna en (1) ny aktie i samma aktieserie per arton (18)
ägda aktier i Bolaget. Avstämningsdagen för aktieemissionen är 19.8.2009
("Avstämningsdag").

Teckningsrätt har de aktieägare som på Avstämningsdagen för
aktieemissionen är upptagna i aktieregistret som upprätthålls av Euroclear
Finland Oy; eller för förvaltarregistrerade aktier, de aktieägare för vars
räkning aktierna på Avstämningsdagen är antecknade i
aktieägarförteckningen.

För varje A-aktie som en teckningsberättigad aktieägare äger på
Avstämningsdagen får han eller hon automatiskt en (1) sådan teckningsrätt
i värdeandelsform som fritt kan överlåtas och som berättigar till teckning
av nya A-aktier och för varje B-aktie som han eller hon äger på
Avstämningsdagen en (1) sådan Teckningsrätt i värdeandelsform som fritt
kan överlåtas och som berättigar till teckning av nya B-aktier (gemensamt"Teckningsrätt").

De teckningsrättigheter som hör till aktieägarna kan inte fås och
Teckningsrätten kan inte utnyttjas innan aktieägarens rätt har
registrerats i värdeandelssystemet. Ägaren av sådana aktier i Bolaget som
har antecknats på ett gemensamt konto har möjlighet att ansöka om
registrering av sin rätt i värdeandelssystemet och få Teckningsrättigheter
även efter Avstämningsdagen före utgången av Teckningstiden. Om
aktieägarens rätt inte har registrerats i värdeandelssystemet vid utgången
av Teckningstiden, förfaller Teckningsrättigheterna som värdelösa.

Innehavaren av Teckningsrättigheterna, dvs. aktieägaren eller en sådan
person eller ett sådant samfund till vilken eller vilket
teckningsrättigheterna har överförts, har rätt att teckna Erbjudna aktier
i Aktieemissionen. Teckningsrättigheterna kan fritt överlåtas och är
föremål för offentlig handel vid NASDAQ OMX Helsingfors Ab (Helsingfors
Börs) uppskattningsvis 31.8-11.9.2009.

Om en sådan aktie i Bolaget som berättigar till Teckningsrätt har
pantsatts eller berörs av någon annan begränsning, kan Teckningsrätten
inte nödvändigtvis genast utnyttjas utan pantinnehavarens eller annan
rättsinnehavares samtycke.

Teckningsförhållande

Med varje Teckningsrätt per artontal (18) som berättigar till teckning av
A-aktier är innehavaren av Teckningsrätten berättigad att teckna en (1) ny
A-aktie och på motsvarande sätt med Teckningsrätten per varje artontal
(18) som berättigar till teckning av B-aktier en (1) ny B-aktie
("Teckningsförhållande"). Bråkdelarna av de Erbjudna aktierna emitteras
inte.

Teckningspris

Teckningspriset för de Erbjudna aktierna är 12,00 euro per Erbjuden A-
aktie och 12,00 euro per Erbjuden B-aktie.

Av det aktiespecifika Teckningspriset registreras två (2) euro i Bolagets
aktiekapital och resten i Bolagets fond för inbetalt fritt eget kapital.

Teckningstid

Teckningstiden börjar 31.8.2009 kl. 8.00 och slutar 18.9.2009 kl. 20.00
("Teckningstid"). Teckningsställena tar emot teckningsuppdrag under
teckningsställenas öppettider. Stockmanns stamkundsservice i Finland tar
emot teckningsuppdrag den 11 september 2009 ända tills varuhuset stänger.

De kontoförande instituten och förvaringsinstituten kan av sina kunder
kräva att teckningsuppdraget ges en viss dag redan före utgången av den
offentliga handeln med Teckningsrättigheter eller Teckningstiden.

Teckningsställen

Följande teckningsställen finns:

1) Nordea Bank Finland Abp:s kontor och Nordea Private Banking-enheterna i
Finland.
2) Nordeas Kundbetjäning per telefon med Nordeas bankkoder mån-fre kl.
8.00-20.00, tfn 0200 3000 (betjäning på finska) och tfn 0200 5000
(betjäning på svenska)(lna/mta). Ett teckningsuppdrag som har getts via
Nordeas Kundbetjäning förutsätter att tecknaren har ett giltigt avtal om
bankkoder med Nordea. Företag kan inte ge teckningsuppdrag per telefon.
3) Stockmanns stamkundsservice i anslutning till varuhusen i Finland under
varuhusets öppettider. I Stockmanns stamkundsservice bör teckning utföras
senast 11.9.2009. I Stockmanns stamkundsservice kan utjämningshandel inte
föras.

Teckningsuppdrag tas emot även av sådana kontoförande institut och
värdepappersförvarare som har slutit ett avtal med Nordea Bank Finland Abp
om mottagande av teckningar.

Användning av teckningsrätterna

Aktieägaren kan delta i Aktieemissionen genom att teckna Erbjudna A-aktier
eller Erbjudna B-aktier med de Teckningsrättigheter som finns på hans
eller hennes värdeandelskonto och betala Teckningspriset. För att
aktieägaren skall kunna delta i Aktieemissionen måste han eller hon ge ett
teckningsuppdrag i enlighet med förvaringsinstitutets eller det
kontoförande institutets anvisningar. Om aktieägaren inte får några
anvisningar om teckningen av sitt eget kontoförande institut, skall
aktieägaren ge teckningsuppdraget på ett av Nordea Bank Finland Abp:s
kontor. Euroclear Finland Ab:s värdeandelskontokunder bör ge
teckningsuppdrag på Nordea Bank Finland Abp:s kontor.

Övriga investerare som deltar i Aktieemissionen, till exempel innehavarna
av teckningsrättigheter som har köpts på Helsingfors Börs, måste ge
teckningsuppdraget i enlighet med anvisningarna av sin egen
värdepappersförvarare eller sitt eget kontoförande institut.

De aktieägare och de övriga investerare som deltar i Aktieemissionen och
vars aktier eller Teckningsrättigheter har registrerats i
förvaltarregisterförarens (eller något annat förvaringsinstituts) namn
skall ge teckningsuppdraget i enlighet med förvaltarregisterförarens
anvisningar.

Teckningsuppdragen skall ges skilt för varje värdeandelskonto.

Teckningen är bindande och kan inte ändras eller annulleras, med undantag
av de situationer som avses i avsnittet "-Annullering av teckningar under
vissa omständigheter".

Sådana teckningsrättigheter som inte har använts senast vid utgången av
Teckningstiden, 18.9.2009 kl. 20.00, förfaller.

Utjämningshandel

I samband med att ett teckningsuppdrag ges har aktieägarna möjlighet att i
utjämningshandeln kostnadsfritt köpa eller sälja den del av
Teckningsrättigheterna som över- eller underskrider Teckningsförhållandet,
med andra ord högst sjutton (17) Teckningsrättigheter. Om aktieägarens
kontoförande institut eller förvaringsinstitut inte erbjuder en möjlighet
till utjämningshandel, kan aktieägaren göra utjämningshandel och teckning
vid Nordea Bank Finland Abp:s kontor. Utjämningshandeln med
teckningsrättigheterna fortsätter högst till utgången av Teckningstiden.
Utjämningshandeln kan avbrytas före utgången av Teckningstiden.

Vissa aktieägares deltagande i Aktieemissionen och teckningsgaranti

De aktier som HTT Holding Oyj Abp ("HTT Holding") tecknat i den riktade
emissionen 14.8.2009 berättigar till teckningsrättigheter. HTT Holding
samt vissa andra av Bolagets aktieägare, vars totala andel av bolagets
aktiekapital utgör 45,1 procent och 56,8 procent av rösterna efter den
Riktade emissionen, har förbundit sig att i Aktieemissionen teckna sådana
andelar av de Erbjudna aktierna ("Teckningsförbindelse") som motsvarar
deras ägarandel. Dessutom har HTT Holding förbundit sig till att i
Aktieemissionen teckna sådana Erbjudna aktier som inte tecknas, med
undantag av de Erbjudna aktier för vilka man utfäst en
Teckningsförbindelse.

Erbjudande av sådana aktier som på basis av teckningsrättigheterna inte
har tecknats

De erbjudna aktier som på basis av teckningsrättigheterna inte har
tecknats ("Aktier som inte har tecknats") kan riktas för teckning av
sådana parter som Bolagets styrelse har fattat beslut om före 24.9.2009.
Bolaget strävar efter att förverkliga erbjudandet av de Aktier som inte
har tecknats på följande sätt:

1) Sådana Aktier som inte har tecknats erbjuds i första hand för teckning
av huvudarrangören Nordea Bank Finland Abp ("Huvudarrangör") och vidare
för försäljning i offentlig handel eller på annat sätt till marknadspris
så att Huvudarrangören redovisar den erhållna nettoavkastningen
(försäljningspriset på de aktier som inte har tecknats minus
Teckningspriset, handelskostnaden, den eventuella överlåtelseskatten och
övriga kostnader) för innehavarna av de oanvända Teckningsrättigheterna,
om försäljningen ger en nettoavkastning. Den eventuella nettoavkastningen
utbetalas uppskattningsvis 2.10.2009. Innehavaren av en teckningsrätt kan
neka till att ta emot utbetalningen för nettoavkastningen genom att
meddela om detta skriftligen till sitt kontoförande institut inom
Teckningstiden; och

2) i andra hand till HTT Holding i enlighet med teckningsgarantin.

Teckningen och försäljningen av de Aktier som inte tecknas är villkorliga
för avtalet mellan Bolaget och Huvudarrangören, villkoren i HTT Holdings
teckningsgaranti samt för marknadsförhållandena, inklusive Stockmanns
aktiekurs och likviditeten av Bolagets aktier, och inga garantier finns
för teckningen eller försäljningen. Av denna orsak får innehavarna av
sådana Teckningsrättigheter som inte blir använda inte nödvändigtvis någon
gottgörelse för de Teckningsrättigheter som inte blir använda. Bolaget,
HTT Holding och Huvudarrangören kan vidta ovan nämnda åtgärder utan
samtycke av innehavaren av en Teckningsrätt. Huvudarrangören är inte
förpliktad att sälja de Aktier som inte tecknas och Huvudarrangören kan,
med Bolagets samtycke, acceptera även erbjudanden som är lägre än
marknadspriset i fråga om Aktier som inte har tecknats.

Bolagets styrelse godkänner slutgiltigt teckningarna och försäljningarna
av de Aktier som inte har tecknats.

Den i värdepappersmarknadslagen förutsatta rätten till annullering av
teckningar

De investerare som har tecknat Erbjudna A-aktier och/eller Erbjudna B-
aktier eller gett ett teckningsuppdrag har enligt
värdepappersmarknadslagen rätt att annullera sin teckning, om det i
samband med Aktieemissionen publicerade prospektet ("Prospekt")
kompletteras till följd av ett sådant fel som hänför sig till uppgifterna
i denna som kan ha avgörande betydelse för investerarna. Användningen av
annulleringsrätten förutsätter att investeraren har tecknat och/eller
förbundit sig till att teckna Erbjudna A-aktier eller Erbjudna B-aktier
innan kompletteringen av Prospektet har publicerats och att
kompletteringen publiceras efter att Finansinspektionen har godkänt
Prospektet och innan handeln med interimsaktier som motsvarar de Erbjudna
A-aktierna eller de erbjudna B-aktierna inleds. De förfaranden som gör det
möjligt att annullera teckningen offentliggörs i ett börsmeddelande
samtidigt som den eventuella kompletteringen av Prospektet.

Offentlig handel med Teckningsrättigheterna

Teckningsrättigheterna för A- och B-aktierna kan fritt överlåtas under
hela Teckningstiden. Den offentliga handeln med de Teckningsrättigheter
som berättigar till teckning av A- och B-aktier på Helsingfors Börs inleds
uppskattningsvis 31.8.2009 och avslutas uppskattningsvis 11.9.2009. Priset
på teckningsrättigheterna för A- och B-aktierna på Helsingfors Börs
fastställs enligt den förhärskande marknadssituationen.Teckningsrättigheter för A- och B-aktier kan förvärvas eller överlåtas
genom att ge ett köp- eller försäljningsuppdrag till det egna
förvaringsinstitutet eller kontoförande institutet eller vilken som helst
förmedlare.

Handelskoden för Teckningsrättigheterna för A-aktierna är STCASU0109 och
ISIN-koden FI4000003702. Handelskoden för Teckningsrättigheterna för B-
aktierna är STCBSU0109 och ISIN-koden FI4000003728.

Betalning av teckningarna

Teckningspriserna på de i Aktieemissionen tecknade Erbjudna A- och B-
aktierna måste betalas i sin helhet i samband med teckningen i enlighet
med teckningsställets eller det aktuella förvaringsinstitutets eller
kontoförande institutets anvisningar. Teckningen anses vara fullgjord
först när teckningsblanketten har kommit fram till teckningsstället och
Teckningspriset har betalats i sin helhet.

De Erbjudna aktier som har tecknats på basis av Teckningsgarantin måste
betalas senast 24.9.2009.

Godkännande av teckningarna och publicering av resultatet

Bolagets styrelse godkänner alla teckningar som har gjorts på basis av
Teckningsrättigheterna för A- och B-aktier eller utan Teckningsrättigheter
och i enlighet med dessa villkor för Aktieemissionen, styrelsens beslut
samt tillämpliga lagar och bestämmelser. Om Bolagets styrelse emitterar
sådana Aktier som inte har tecknats för teckning av parter som man har
fattat beslut om, kan styrelsen enligt eget övervägande godkänna eller
avvisa teckningarna. Om godkännandet eller avvisningen av teckningarna
sänds inget bekräftelsebrev.

Bolaget publicerar det slutgiltiga resultatet av Aktieemissionen i ett
börsmeddelande, uppskattningsvis 24.9.2009.

Registrering av Erbjudna aktier på värdeandelskontot och handel med
Erbjudna aktier

De Erbjudna A-aktier och de Erbjudna B-aktier som har tecknats i
Aktieemissionen emitteras som värdeandelar i det värdeandelssystem som
upprätthålls av Euroclear Finland Oy. De Erbjudna A-aktier och de Erbjudna
B-aktier som har tecknats på basis av användningen av
Teckningsrättigheterna för A- och B-aktierna registreras på tecknarens
värdeandelskonto som interimsaktier som motsvarar de Erbjudna aktierna (A-
aktie: ISIN-kod FI4000003686, handelskod STCASN0109 och B-aktie: ISIN-kod
FI4000003710, handelskod STCBSN0109) efter teckningen. Handeln med
interimsaktier inleds den första handelsdagen efter utgången av
Teckningstiden 21.9.2009.  Interimsaktierna kan fritt överlåtas.

Interimsaktierna i A-serien sammanslås med Bolagets nuvarande A-aktier och
interimsaktierna i B-serien med Bolagets nuvarande B-aktier (A-aktiens
ISIN-kod är FI0009000236, handelskod STCAS och B-aktiens ISIN-kod
FI0009000251, handelskod STCBV) när de Erbjudna A-aktierna och de Erbjudna
B-aktierna har registrerats i handelsregistret. Sammanslagningen sker
uppskattningsvis 28.9.2009. Erbjudna aktier kan fritt överlåtas. Handeln
med Erbjudna aktier på Helsingfors Börs inleds uppskattningsvis 29.9.2009.

Aktieägarnas rättigheter

De Erbjudna A-aktierna och de Erbjudna B-aktierna berättigar till full
utdelning av Bolagets eventuella dividend och genererar aktieägarens
övriga rättigheter i Bolaget från och med den tidpunkt då de Erbjudna A-
aktierna och de Erbjudna B-aktierna har registrerats i handelsregistret,
uppskattningsvis 28.9.2009.

Avgifter och kostnader

För teckningen av de Erbjudna A-aktierna och de Erbjudna B-aktierna
uppbärs ingen överlåtelseskatt eller serviceavgift. De kontoförande
institut och de värdepappersförmedlare som genomför uppdrag gällande
Teckningsrättigheterna kan uppbära ett förmedlingsarvode för dessa
åtgärder enligt sina egna prislistor. De kontoförande instituten uppbär
också en avgift för upprätthållandet av värdeandelskontot och förvaringen
av aktierna enligt sin prislista.

Tillämplig lag och avgörande av meningsskiljaktigheter

På Aktieemissionen tillämpas Finlands lag. Eventuella
meningsskiljaktigheter som beror på Aktieemissionen avgörs vid en behörig
domstol i Finland.

Övriga frågor

Bolagets styrelse fattar beslut om övriga omständigheter och praktiska
åtgärder i anknytning till emissionen av Erbjudna aktier och
Aktieemissionen.

Mer information

Mer information om rättigheterna som hänför sig till Bolagets aktier
presenteras i avsnittet "Aktier och aktiekapital-Aktieägarens rättigheter"
och om beskattningen i avsnittet "Beskattning" i Prospektet.