2012-02-01 18:05:59 CET
2012-02-01 18:06:58 CET
REGULATED INFORMATION
Technopolis - Tilinpäätöstiedote
Technopolis-konsernin tilinpäätöstiedote vuodelta 2011
TECHNOPOLIS OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.2.2012 klo 19.00
Technopolis-konsernin tilinpäätöstiedote vuodelta 2011
Pääkohdat vuodelta 2011 verrattuna edelliseen vuoteen
- liikevaihto nousi 92,8 (81,2) milj. euroon
- käyttökate nousi 47,5 (41,4) milj. euroon
- liikevoitto nousi 72,0 (43,0) milj. euroon ja tulos ennen veroja oli 60,0
(33,6) milj. euroon;
kumpikin sisälsi 26,3 (2,7) milj. euroa sijoituskiinteistöjen käyvän arvon
nousua
- taloudellinen vuokrausaste oli 95,1 % (94,4 %)
- konsernin omavaraisuusaste oli 35,8 % (37,4 %)
- sijoituskiinteistöjen nettovuokratuotto oli 7,8 % (7,7 %)
- tulos/osake laimentamaton oli 0,74 (0,38) euroa ja laimennettu 0,73 (0,38)
euroa
- liiketoiminnan kassavirta/osake oli 0,48 (0,41) euroa
- oma pääoma/osake oli 5,21 (4,69) euroa
- hallituksen osingonjakoehdotus on 0,20 (0,17) euroa/osake
Toimitusjohtaja Keith Silverang:
”Technopoliksen liiketoiminta kehittyi suotuisasti vuonna 2011. Liikevaihto
nousi 92,8 milj. euroon ja käyttökate 47,5 milj. euroon. Käyttökatteen taso
pysyi vakaana ollen 51,2 % liikevaihdosta. Edelliseen vuoteen verrattuna
käyttökate kasvoi 14,8 % ja liikevaihto 14,4 %. Suotuisa kehitys johtui
pääasiassa korkeammasta vuokrausasteesta, vuokratasojen noususta ja uusien
tilojen käyttöönotosta.
Yksi keskeinen strateginen tavoitteemme on vahvistaa terveydenhuollon ja
koulutussektorin palvelutarjontaamme. Vuonna 2011 avasimme Tampereelle
Finnmediin potilashotellin ja silmäkeskuksen sisältävän terveydenhuollon
innovaatiokeskuksen. Se on otettu markkinoilla vastaan innostuneesti ja
monistettavaan konseptiin löytyy mielenkiintoa myös muualta Suomessa. Lisäksi
yhteistyö Kuopiossa Savonia-ammattikorkeakoulun kanssa on edennyt myönteisellä
tavalla ja Savonian käytössä olevien tilojen määrä kasvoi vuoden 2011 aikana 2
500 neliömetrillä. Vuonna 2011 solmitun esisopimuksen mukaan vuokrattava
neliömäärä voi nousta 33 000 neliömetriin vuoden 2015 loppuun mennessä.
Technopolis Ülemiste solmi kymmenen vuoden sopimuksen Viron vero- ja
tullihallituksen kanssa, joka mahdollisti tytäryhtiön ensimmäisen kasvuhankkeen
käynnistämisen. Pietarissa Technopolis Pulkovon ensimmäinen vaihe on täynnä ja
kasvunäkymät ovat lupaavat.
Euroopassa vellova velkakriisi asettaa omat haasteensa, mutta yhtiön rahoitus
on kunnossa ja katsomme vuoteen 2012 luottavaisin mielin.”
Yhtiön liiketoimintaympäristö
Suomen toimitilamarkkinoiden tila on ollut vakaa vuonna 2011.
Pääkaupunkiseudulla toimistotilojen vuokrausasteet ovat nousseet, mutta
lähitulevaisuudessa valmistuvat uudet toimistorakennukset saattavat kääntää
vajaakäyttöasteet nousuun. Pietarin toimitilamarkkinat ovat elpyneet ja
ruplamääräinen vuokrataso on säilynyt vakaana vuoden 2011 kuluessa. Tallinnassa
vajaakäyttöasteet modernien toimistotilojen osalta ovat laskeneet alle
kymmeneen prosenttiin ja vajaakäyttöasteiden odotetaan edelleen hieman laskevan
vuonna 2012.
Euroopan talousnäkymät ovat edelleen epävarmat eikä pelko euroalueen
velkakriisin leviämisestä ole hälvennyt, mikä on näkynyt asiakkaiden
päätöksenteon hidastumisena.
Liiketoiminta
Technopolis-konsernilla on kiinteistö- ja palveluliiketoimintaa, joka jakautuu
kolmeen maantieteellisiin yksiköihin pohjautuvaan toimintasegmenttiin: Suomi,
Venäjä ja Viro.
Toisen vuosipuoliskon aikana kysyntä on elpynyt Technopoliksen
liiketoiminta-alueilla ja konsernin taloudellinen vuokrausaste on noussut 95,1
(94,4) %:iin. Yhtiön vuokrausasteet ovat edelleen toimistovuokramarkkinan
keskimääräisiä vuokrausasteita korkeammat.
Suomen liiketoiminnan liikevaihto sekä käyttökate kehittyivät positiivisesti.
Konserni on vahvistanut osaamistaan ja palvelutarjontaansa terveydenhuolto- ja
koulutussegmenteissä.
Tallinnassa Technopolis Ülemisten liikevaihto ja käyttökate säilyivät hyvällä
tasolla ja taloudellinen vuokrausaste laski hieman ollen 90,7 %. Vuokrausaste
on yhä korkeampi kuin Tallinnan A-luokan toimistotilojen keskimääräinen
vuokrausaste, joka oli 89 %. Joulukuussa Technopolis Ülemiste solmi sopimuksen
Viron tulli- ja verohallituksen kanssa, jonka myötä Technopolis laajentaa
lentokenttäkampuksensa vuokrattavaa pinta-alaa 24 650 neliömetrillä.
Pietarissa Technopolis Pulkovon lentokenttäkampuksen vuokrausaste oli
joulukuussa 100 %. Yksikön käyttökate nousi voitolle vuoden viimeisellä
neljänneksellä ollen 0,3 (-1,26) milj. euroa. Koko vuoden käyttökate oli -0,2
(-2,0) milj. euroa.
Konsernin taloudelliset vuokrausasteet 31.12.2011:
31.12.2011 30.09.2011 30.06.2011 31.03.2011 31.12.2010
-----------------------------------------------------------
Konserni 95,1 % 95,7 % 93,6 % 94,5 % 94,4 %
----------------------------------------------------------------------------
Suomi 95,1 % 95,8 % 95,4 % 94,6 % 94,5 %
----------------------------------------------------------------------------
Oulu 91,8 % 94,7 % 92,8 % 92,3 % 91,7 %
Pääkaupunkiseutu 95,3 % 95,3 % 96,9 % 97,1 % 98,0 %
Jyväskylä 96,8 % 96,9 % 96,2 % 94,1 % 94,6 %
Kuopio 98,2 % 97,4 % 97,2 % 94,4 % 96,3 %
Lappeenranta 92,6 % 95,6 % 98,2 % 98,4 % 94,4 %
Tampere 98,5 % 98,0 % 97,3 % 97,3 % 96,1 %
Viro, Tallinna 90,7 % 94,4 % 93,7 % 92,9 % 93,5 %
----------------------------------------------------------------------------
Venäjä, Pietari 100,0 % 95,3 % 61,7 %
----------------------------------------------------------------------------
*) Koko konsernin taloudelliset vuokrausasteet eivät ole vertailukelpoisia,
sillä Pietarin tytäryhtiön sopimuskanta on sisältynyt konsernin taloudelliseen
vuokrausasteeseen 30.6.2011 alkaen.
Konsernin katsauskauden liikevaihto oli 92,8 (81,2) milj. euroa, jossa oli
kasvua 14,4 %. Liikevaihdosta 86,7 (85,8) % muodostui vuokratuotoista ja 13,3
(14,2) % palvelutuotoista. Vertailukelpoisten kohteiden vuokratuotot nousivat
6,8 % pääosin vertailuvuotta korkeammasta vuokrausasteesta ja vuokrien
indeksikorotuksista johtuen.
Konsernin käyttökate oli 47,5 (41,4) milj. euroa, jossa oli kasvua 14,8 %.
Liikevaihdon ja käyttökatteen jakauma liiketoiminnoittain oli seuraava. (Luvut
sisäisestä laskennasta ilman eliminointeja.)
Toimitilat 1-12/2011 1-12/2010
-----------------------------------
Liikevaihto 80,7 70,3
Käyttökate 52,9 47,1
-----------------------------------
Käyttökate-% 65,6% 67,1%
Palvelut 1-12/2011 1-12/2010
-----------------------------------
Liikevaihto 12,1 11,2
Käyttökate 2,0 1,1
-----------------------------------
Käyttökate- % 16,4 % 10,2 %
Konsernin liikevoitto oli 72,0 (43,0) milj. euroa. Liikevoiton kasvu johtuu
pääosin sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutoksesta, joka oli 26,3 (2,7)
milj. euroa. Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos ei vaikuta konsernin
liikevaihtoon, käyttökatteeseen tai kassavirtaan.
Konsernin nettorahoituskulut olivat 12,0 (9,4) milj. euroa.
Nettorahoituskuluihin sisältyy 0,9 milj. euroa ruplan heikentymisestä
aiheutunutta laskennallista valuuttakurssitappiota. Tilikauden laajaan
tulokseen on kirjattu kaudelta 1.1.‒30.4.2011 1,7 milj. euroa
realisoitumattomia tuottoja koronvaihtosopimuksista. Technopolis-konserni on
muuttanut koronvaihtosopimusten kirjauskäytäntöä 1.5.2011 alkaen IAS
39-standardin suojauslaskennan mukaiseksi eliminoidakseen
johdannaisinstrumenttien käypien arvojen muutosten tulosvaikutusta ja
pienentääkseen siten laskentakauden tuloksen volatiilisuutta. Konsernin
voimassaolevat koronvaihtosopimukset täyttävät pääosin suojauslaskennan
kriteerit. Konsernin korkosidonnaisuusaika oli 1,2 (1,5) vuotta. Konsernin
tulos ennen veroja oli 60,0 (33,6) milj. euroa.
Konsernin operatiivinen tulos oli 24,6 (20,9) milj. euroa, jossa nousua 17,6 %.
Nousu johtui pääasiassa ennakoitua paremmasta taloudellisesta vuokrausasteesta,
palvelumyynnistä ja kustannussäästöistä. Operatiivisessa tuloksessa esitetään
yhtiön tilikauden tulos huomioimatta tilikauden aikaisia sijoituskiinteistöjen
ja rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutoksia, mahdollisia kertaluonteisia
eriä sekä edellä mainittuihin eriin liittyviä verovaikutuksia.
Liiketoiminnan kassavirta/osake oli 0,48 (0,41) euroa.
Taseen loppusumma oli 962,9 (827,6) milj. euroa, jossa oli kasvua 16,3 %.
Konsernin omavaraisuusaste kauden lopussa oli 35,8 (37,4) %.
Konsernin valmiiden sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli kauden lopussa 843,8
(727,7) milj. euroa ja rakenteilla olevien sijoituskiinteistöjen 61,7 (54,1)
milj. euroa.
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon nousu johtuu pääosin markkinoiden
tuottovaatimuksen laskusta ja vuokrausasteiden noususta. Sijoituskiinteistöjen
ja rakenteilla olevien kiinteistöjen nettotuottovaatimuksena käytetään kahden
ulkopuolisen arvioitsijan antamien aluekohtaisten nettotuottovaatimusten
vaihteluvälien keskiarvoa. Keskimääräinen kiinteistöjen nettotuottovaatimus
konsernissa 31.12.2011 oli 8,0 (8,0) %. Käyvän arvon laskennan keskimääräisenä
kymmenen vuoden vuokrausasteena on käytetty 95,4 %. Konsernin tavoitteet
toteutuvasta vuokrausasteesta ovat tätä korkeammat. Konsernin vuosien 2002-2011
keskimääräinen vuokrausaste on ollut 96,2 %.
Konsernin vuokrattava pinta-ala oli kauden lopussa yhteensä 576 900 (527 800)
kerrosneliömetriä ja rakenteilla oli 34 300 kerrosneliömetriä. Konsernin
taloudellinen vuokrausaste kauden lopussa oli 95,7 (94,4) %. Konsernin
taloudellinen vuokrausaste vuonna 2011 oli keskimäärin 94,9 (93,7) %.
Taloudellinen vuokrausaste kuvaa kiinteistöistä saatujen vuokratuottojen
prosentuaalista osuutta vuokrattujen tilojen vuokran ja vapaana olevien tilojen
arvioidun markkinavuokran yhteismäärästä. Konsernin vuokrasopimuskanta oli
kauden lopussa 215,4 (135,3) milj. euroa.
Kauden lopussa vuokrasopimusten keskimääräinen voimassaoloaika oli 26 (19)
kuukautta. Vuokrasopimuskannan arvon ja voimassaoloajan lukuihin ei sisälly
rakenteilla olevien kohteiden vaikutusta tai tietoja.
Konsernin kiinteistökanta on maantieteellisesti hajautettu Oulun seudulle,
pääkaupunkiseudulle, Jyväskylään, Kuopioon, Lappeenrantaan ja Tampereelle sekä
Pietariin ja Tallinnaan. Konsernin yhdenkään asiakkaan osuus liikevaihdosta ei
ylitä 5 %. Konsernilla on yhteensä noin 1 300 asiakasta, jotka toimivat useilla
eri toimialoilla.
Sijoituskiinteistöt Käypä arvo Markkinoiden Kerros-
31.12.2011 milj. euroa netto-tuottovaade % m2
--------------------------------------------------------------------------------
Suomi Oulu 231,6 8,3% 192.900
Pääkaupunk 181,5 6,9% 77.600
iseutu
Tampere 120,3 7,4% 65.200
Kuopio 88,3 8,3% 53.900
Jyväskylä 75,8 7,9% 47.100
Lappeenran 29,3 8,8% 27.300
ta
Suomi 726,7 7,7% 464.100
yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Viro Tallinna 64,7 8,4% 79.200
--------------------------------------------------------------------------------
Venäjä Pietari 52,4 10,1% 24.100
--------------------------------------------------------------------------------
Konsernin Yhteensä 843,8 8,0% 567.400
sijoituskiinteistöt
--------------------------------------------------------------------------------
Rakenteilla olevat 5 kpl 61,7 - 34.300
sijoituskiinteistöt
Muut kiinteistöt (osakkeet ja 9.500
osuudet, vuokratut)
*Rakenteilla olevat sijoituskiinteistöt on arvostettu käypään arvoon ja
kirjattu rakenteilla oleviin sijoituskiinteistöihin tilinpäätöshetken
valmiusasteen perusteella.
Technopoliksen toimitilat sijoittuvat hyvien kulkuyhteyksien varrelle koostuen
yliopisto-, lentokenttä- ja keskustakampuksista sekä muista
innovaatiokampuksista.
Merkittävimmät investoinnit ja kehityshankkeet
Katsauskauden lopussa Technopoliksella oli rakenteilla toimistotiloja Suomessa
pääkaupunkiseudulla Tampereella, Kuopiossa, Jyväskylässä ja Virossa,
Tallinnassa. Hankkeet laajentavat jo olemassa olevia keskuksia.
Vuonna 2011 valmistuneet hankkeet:
Kampus-tyypp Alue Kerros- milj. Alkutuott Valmist
i m2 euroa o % ui
--------------------------------------------------------------------------------
Pulkovo 1. Lentokenttäk Pietari 19 500 52,8 10,6 6/2011
vaihe ampus
Helsinki-Vant Lentokenttäk Pääkaupunki- 2.900 6,0 7,0 5/2011
aa 5, ampus seutu
osa 2
Finnmedi Yliopistokam Tampere 12.900 27,9 7,4 11/2011
kampus pus
--------------------------------------------------------------------------------
Rakenteilla 31.12.2011 olevat hankkeet:
Kampus-t Alue Kerros milj. Vuokraus-aste Alku-tuo Valmis
yyppi -m2 euroa % 31.12.2011 tto % tuu
--------------------------------------------------------------------------------
Ruoholaht Keskusta Pääkaupun 9.000 27,7 48,0 6,3 5/2012
i 2 -kiseutu
Yliopisto Keskusta Tampere 7.900 22,5 50,0 7,0 9/2012
nrinne 2
Innova 2 Keskusta Jyväskylä 9.200 19,8 94,0 7,6 2/2012
Hermia 15 Yliopist Tampere 4.800 10,9 100,0 7,5 1/2012
B o
Viestikat Muu Kuopio 3.400 4,7 100,0 8,4 1/2012
u 2B kampus
--------------------------------------------------------------------------------
Suunnitteilla 31.12.2011 olevat hankkeet:
Kampustyyppi Status Alue m2 Arvioitu
aloitus
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Ülemiste Lentokenttäkam Ei Tallinn 22.000 01/2012
Lõõtsa 8 pus investointipäätö a
stä
Pulkovo 2 Lentokenttä-ka Ei Pietari 22.400 02/2012
mpus investointipäätö
stä
Viestikatu 7 Muu kampus Ei Kuopio 10.200 02/2012
investointipäätö
stä
--------------------------------------------------------------------------------
Strategia ja taloudelliset tavoitteet
Yhtiön hallitus vahvisti syyskuussa yhtiön taloudelliset tavoitteet vuosille
2012-2016 seuraavasti:
- keskimäärin 15 % liikevaihdon ja käyttökatteen kasvu vuosittain (aiempi
tavoite 10 % vuosittain)
- Suomen ulkopuolinen liikevaihto yli 50 miljoonaa euroa vuoteen 2016 mennessä
- sijoitetun pääoman tuottotavoite vähintään 6 % vuodessa
- omavaraisuustavoite vähintään 35 % yli suhdanteen
- tavoitteena on jakaa vuosittain osinkona 40-50 % nettotuloksesta ilman
käypien arvojen muutoksia
Yhtiö pyrkii vahvistamaan terveydenhuolto- ja koulutusalojen osuutta
asiakaskannassaan panostamalla näihin segmentteihin ja niiden tarvitsemiin
erityispalveluihin. Technopolis pyrkii siihen, että sen asiakasrakenne on sekä
toimialallisesti että alueellisesti hajautettu.
Osana kansainvälistymistavoitteitaan Technopolis-konserni analysoi jatkuvasti
mahdollisia kasvukohteita Itämeren alueelta. Keskeisinä kriteereinä
mahdollisille hankinnoille ovat kohteen riittävä kokoluokka ja
kasvumahdollisuudet, erinomainen sijainti kasvukeskuksissa ja korkealaatuinen,
joustava kiinteistökanta sekä positiivinen kassavirta. Lisäksi hankkeen tulee
vaikuttaa positiivisesti osakekohtaiseen tulokseen ja ostettavan kohteen
asiakaskannan tulee soveltua Technopoliksen konseptiin. Ympäristöstrategian
mukaisesti kaikille Technopoliksen uudiskohteille sekä potentiaalisille
olemassa oleville kiinteistöille haetaan LEED-ympäristöluokitusta.
Rahoitus
Katsauskauden päättyessä Technopoliksella oli käytettävissä nostamattomia
sitovia luottolimiittejä 63,0 (111,0) milj. euroa ja rahavaroja 12,5 (4,5)
milj. euroa. Luottolimiiteistä 45,0 (100,8 milj. euroa koostuu lainalimiiteistä
ja 18,0 (10,2) milj. euroa shekkilimiitistä. Käytettävissä olevien
lainalimiittien nostaminen edellyttää vakuusjärjestelyjä. Lisäksi yhtiöllä on
kooltaan 120 milj. euron yritystodistusohjelma, josta oli katsauskauden
päättyessä käytössä 25,0 milj. euroa.
Konsernin nettorahoituskulut olivat 12,0 (9,4) milj. euroa.
Nettorahoituskuluihin sisältyy 0,9 milj. euroa ruplan heikentymisestä
aiheutunutta laskennallista valuuttakurssitappiota. Tilikauden laajaan
tulokseen on kirjattu kaudelta 1.1.-30.4.2011 1,7 milj. euroa
realisoitumattomia tuottoja koronvaihtosopimuksista. Suoraan omaan pääomaan ja
laajaan tuloslaskelmaan on kirjattu koronvaihtosopimusten käyvän arvon muutosta
kaudella 1.5.-31.12.2011 verovaikutus huomioiden -3,2 milj. euroa.
Technopolis-konserni on muuttanut koronvaihtosopimusten kirjauskäytäntöä
1.5.2011 alkaen IAS 39-standardin suojauslaskennan mukaiseksi eliminoidakseen
johdannaisinstrumenttien käypien arvojen muutosten tulosvaikutusta ja
pienentääkseen siten laskentakauden tuloksen volatiilisuutta. Konsernin
voimassaolevat koronvaihtosopimukset täyttävät pääosin suojauslaskennan
kriteerit.
Konsernin koronmaksukyky (interest coverage ratio) oli 3,7 (4,9).
Koronmaksukyky kuvastaa käyttökatteen ja suoriteperusteisten korkokulujen
suhdetta.
Konsernin taseen loppusumma oli 962,9 (827,6) milj. euroa, josta vierasta
pääomaa oli 619,7 (520,0) milj. euroa. Konsernin omavaraisuusaste oli 35,8
(37,4) %. Konsernin nettovelkaantumisaste oli kauden lopussa 156,0 (147,4) %.
Konsernin oma pääoma/osake oli 5,21 (4,69) euroa.
Konsernin korollisten velkojen määrä kauden lopussa oli 547,7 (457,9) milj.
euroa ja lainapääomilla painotettu laina-aika oli 8,7 (8,8) vuotta. Korollisten
velkojen keskikorko 31.12.2011 oli 2,80 (2,42) %. Kauden lopussa korollisista
veloista 63,0 (67,5) % oli vaihtuvakorkoisia lainoja ja 37,0 (32,5) % kiinteään
korkoon sidottua.
Technopolis varautui tilikauden alkupuolella korkotason mahdolliseen nousuun
pidentämällä korkosidonnaisuusaikaa koronvaihtosopimuksilla. Vuoden lopussa
konsernin korkosidonnaisuusaika oli kuitenkin 1,2 (1,5) vuotta. Yhden
prosenttiyksikön rahamarkkinakorkojen muutos muuttaisi korkokuluja vuositasolla
2,6 milj. euroa. Katsauskauden päättyessä koronvaihtosopimuksia oli 170,0
(136,9) milj. euron pääoman määrälle.
Konsernin luototusaste (loan to value) eli korollisten velkojen suhde
sijoituskiinteistöjen ja rakenteilla olevien kiinteistöjen käypiin arvoihin oli
60,0 (58,0) %. Konsernilla oli korollisia lainoja rahoituslaitoksilta 547,7
(457,9) milj. euroa, joista 252,9 milj. euron lainapääomaan sisältyy
omavaraisuusasteeseen, lainanhoitokykyyn tai luototusasteeseen liittyviä
kovenantteja.
Lainanhoitokyvyn ja luototusasteen kovenantti sisältyy Technopolis Ülemisten
(omistus 51 %) 40,0 milj. euron lainoitukseen. Kyseisen lainamäärän osalta
tytäryhtiön lainanhoitokyvyn (debt service coverage ratio) tulee olla vähintään
1,1 ja luototusasteen enintään 70 %. Mikäli kovenanttitasoja ei saavuteta,
luotonantaja voi irtisanoa lainan. Katsauskauden päättyessä Technopolis
Ülemisten lainanhoitokyky oli 1,4 ja luototusaste 53,7 %.
Omavaraisuusasteeseen liittyviä kovenantteja sisältyy 212,9 (185,5) milj.
euroon lainoja. Omavaraisuusasteen heikentyminen voi johtaa näissä luotoissa
korkeampaan korkomarginaalitasoon tai ennenaikaiseen takaisinmaksuun.
Marginaalit eräissä lainoissa ja pankkitakauksissa voivat nousta
omavaraisuusasteen laskiessa. Mahdolliset marginaalimuutokset tulevat voimaan
kunkin lainan sopimusehtojen mukaan. Takaisinmaksuehto sisältyy 40,6 milj.
euroon näistä lainoista. Takaisinmaksuehto täyttyy, jos omavaraisuusaste laskee
alle 30 %.
Jos konsernin omavaraisuusaste katsauskauden päättyessä olisi ollut 33‒35 % ja
omavaraisuuteen liittyvien hinnoittelukovenanttien oletettaisiin astuvan
voimaan välittömästi, kasvaisivat korkokulut vuositasolla 0,1 milj. euroa.
Vastaavasti omavaraisuusasteen ollessa alle 33 %, kasvaisivat korkokulut
vuositasolla 0,4 milj. euroa.
European Investment Bankin (EIB) myöntämien 141,8 milj. euron lainojen
vakuutena ovat 126,0 milj. euron pankkitakaukset. EIB myöntämistä lainoista
123,3 milj. euron määrälle on pankkitakaukset järjestetty laina-aikaa
lyhyemmillä sopimuksilla. Ellei pankkitakauksia saada uusittua, tulee lainat
järjestellä uudelleen. Pankkitakauksista 10,0 milj. euroa erääntyy vuoden 2013
loppuun mennessä ja niitä on tarkoitus jatkaa.
Katsauskautta seuraavan 12 kuukauden aikana olemassa olevista korollisista
veloista erääntyy maksettavaksi 78,9 milj. euroa.
Technopolis Pulkovon ensimmäisen vaiheen rahoitus on hoidettu European Bank for
Reconstruction and Developmentin (EBRD) 30,5 milj. euron lainalla sekä
emoyhtiön sijoituksilla omaan pääomaan.
Finanssivalvonta hyväksyi Technopoliksen perusesitteen 11.5.2011. Perusesite on
voimassa 12 kuukautta sen julkistamisesta. Tarkemmat tiedot asiasta käyvät ilmi
13.5.2011 julkaistusta pörssitiedotteesta.
Organisaatio ja henkilöstö
Technopolis Oyj:n toimitusjohtajana toimii Keith Silverang. Yhtiön
varatoimitusjohtajana toimii talousjohtaja Reijo Tauriainen.
Konsernin johtoryhmään kuuluvat Keith Silverang, Reijo Tauriainen, Satu
Eskelinen, Marko Järvinen, Kari Kokkonen, Jukka Rauhala ja Sami Juutinen.
Technopoliksen operatiivinen organisaatio käsittää kolme yksikköä; Suomi,
Venäjä ja Viro. Konsernin organisaatiossa on lisäksi matriisitoiminnot
konsernin kiinteistökehityksen, palveluiden sekä konsernin tukitoimintojen
toteuttamiseksi.
Katsauskaudella konsernin palveluksessa oli keskimäärin 158 (135) henkilöä.
Toimitilaliiketoiminnassa työskenteli 89 (66) henkilöä, yrityspalveluissa 50
(35) henkilöä ja kehityspalveluissa 19 (34) henkilöä. Katsauskauden lopussa
konsernin henkilöstömäärä oli 174 (134). Katsauskauden aikana henkilöstön määrä
kasvoi etenkin aulapalveluissa. Korkealaatuisten palveluiden takaamiseksi 15
aulapalveluiden henkilöä siirtyi suoraan konsernin palvelukseen. Siirrolla ei
ollut kustannusvaikutuksia.
Technopoliksella on yhtiökokouksen valtuutuksella hallituksen päättämä
osakepalkkio-ohjelma, jossa avainhenkilöillä on vuonna 2011 mahdollisuus
ansaita yhteensä 150.000 osaketta. Osakkeiden ansaintakriteereinä on 60 %:sti
yhtiön osakekohtaisen tuloksen kasvu ja 40 %:sti yhtiön toimitilojen
vertailukelpoisten (like-for-like) vuokrien kasvu.
Konsernirakenne
Technopolis-konserniin kuuluu emoyhtiö Technopolis Oyj, jolla on toimintaa
Espoossa, Helsingissä, Jyväskylässä, Kuopiossa, Lappeenrannassa, Oulussa,
Tampereella ja Vantaalla, sekä suurimpina tytäryhtiöinä Kiinteistö Oy Innopoli
II Espoossa (100 %), Kiinteistö Oy Finnmedi 6-7 (100 %) sekä Kiinteistö Oy
Hermia (63,9 %) Tampereella ja Kiinteistö Oy Technopolis Microkatu 1 (91,37 %),
Kiinteistö Oy Technopolis Viestikatu 7 (100 %) sekä KOY Technopolis Viestikatu
1-3 (100 %) Kuopiossa. Lisäksi emoyhtiöllä on neljä muuta tytäryhtiöitä
Suomessa.
Technopoliksella on Pietarissa kaksi venäläistä yhtiötä, Technopolis Neudorf
LLC (omistusosuus 100 %) ja Technopolis St. Petersburg LLC (100 %). Virossa
Technopolis Baltic Holding OÜ (100 %) hallinnoi osuutta Technopolis Ülemiste
AS:ssa (51 %).
Emoyhtiöllä on vähemmistöosuus osakkuusyhtiöissä Kiinteistö Oy Bioteknia (28,5
%), Iin Micropolis Oy (25,7 %), Jyväskylä Innovation Oy (24 %) ja Kuopio
Innovation Oy (24 %). Lisäksi emoyhtiö omistaa Otaniemen kehitys Oy:stä 35 % ja
Rehaparkki Oy:stä 50 %.
Vuoden 2011 aikana emoyhtiöön fuusioitiin Innopoli Oy ja Technopolis Ventures
Oy.
Varsinainen yhtiökokous
Technopoliksen varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2011. Vuoden 2011
yhtiökokous vahvisti konsernin ja emoyhtiön tilinpäätöksen tilikaudelta 2010 ja
myönsi vastuuvapauden yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous
päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,17 euroa osakkeelta.
Osinko maksettiin osakkeenomistajalle, joka täsmäytyspäivänä 4.4.2011 oli
merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon
maksupäivä oli 11.4.2011.
Yhtiön hallituksen jäsenmääräksi päätettiin kuusi. Teija Andersen, Carl-Johan
Granvik, Pertti Huuskonen, Pekka Korhonen, Matti Pennanen ja Timo Ritakallio
valittiin yhtiön hallituksen jäseniksi toimikaudeksi, joka päättyy seuraavan
varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Pertti Huuskonen valittiin hallituksen
puheenjohtajaksi ja Carl-Johan Granvik varapuheenjohtajaksi. Yhtiön
tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena
tilintarkastajanaan Tapio Raappana, KHT.
Yhtiökokouksen jälkeen hallitus nimesi keskuudestaan tarkastusvaliokunnan ja
palkitsemisvaliokunnan. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja on Timo Ritakallio
ja muut jäsenet ovat Carl-Johan Granvik ja Pekka Korhonen.
Palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja on Pertti Huuskonen ja muut jäsenet ovat
Teija Andersen ja Matti Pennanen.
30.3.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti perustaa osakkeenomistajien
nimitystoimikunnan valmistelemaan hallituksen jäseniä ja hallituksen jäsenten
palkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle.
Nimitystoimikuntaan kuuluu hallituksen puheenjohtaja sekä kolme kolmea suurinta
osakkeenomistajaa edustavaa, hallitukseen kuulumatonta jäsentä.Nimitystoimikunnan puheenjohtajana toimii suurimman osakkeenomistajan nimeämä
jäsen. Nimitystoimikunnan toimikausi jatkuu kunnes uusi nimitystoimikunta on
nimetty, ellei yhtiökokous toisin päätä. Nimitystoimikunta valmistelee edellä
tarkoitetut ehdotukset tarvittaessa myös ylimääräiselle yhtiökokoukselle.
Nimitystoimikuntaan ei voida nimetä sellaista jäsentä, jota ei voitaisi nimetä
hallituksen nimitysvaliokuntaan voimassa olevan Suomen listayhtiöiden
hallinnointikoodin mukaan. Nimitystoimikunnan on myös täytettävä koodin
vaatimukset riippumattomuudesta yhtiöstä.
Nimitystoimikunnan jäsenet ovat Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman
varatoimitusjohtaja Risto Murto, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisen
toimitusjohtaja Harri Sailas ja Oulun kaupungin apulaiskaupunginjohtaja Timo
Kenakkala sekä Technopolis Oyj:n hallituksen puheenjohtaja Pertti Huuskonen.
Nimitystoimikunnan puheenjohtajana toimii Risto Murto.
Yhtiökokouksen muut päätökset käyvät ilmi 30.3.2011 julkaistusta
pörssitiedotteesta.
Hallituksen valtuutukset
Yhtiön 30.3.2011 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti yhtiön hallituksen
päättämään osakeannista sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti.
Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä
enintään 12 677 000 osaketta, mikä vastaa noin 20 prosenttia yhtiön kaikista
osakkeista. Hallitus päättää kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen (suunnattu anti). Valtuutusta ei kuitenkaan
voida käyttää kannustinjärjestelmiä varten. Valtuutus kumoaa yhtiökokouksen
26.3.2009 hallitukselle antaman valtuutuksen päättää osakeannista sekä
osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta. Valtuutus on
voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin
enintään 30.6.2012 asti. Mikäli koko osakeantivaltuutus käytettäisiin, olisi
laskennallinen laimennusvaikutus 20 %.
Varsinainen yhtiökokous 2009 päätti osakepalkkiojärjestelmän
käyttöönottamisesta Technopolis -konsernin avainhenkilöille. Koko järjestelmän
perusteella voidaan antaa palkkiona yhteensä enintään 390 000 osaketta.
Osakepalkkio-ohjelma on otettu käyttöön, ja yhtiön avainhenkilöillä on vuonna
2011 mahdollisuus ansaita yhteensä enintään 150 000 osaketta. Mikäli kaikki 150
000 osaketta ansaittaisiin, olisi laskennallinen laimennusvaikutus 0,2 %.
Osakkeisiin liittyviä tapahtumia ja liputusilmoitukset
Yhtiön osakemäärä on 63 385 044 osaketta. Osakkeet ovat samanlajisia ja
kullakin osakkeella on yksi ääni yhtiökokouksessa. Yhtiön osakepääoma on 96 913
626,29 euroa, ja uusien osakkeiden merkintähinta kirjataan sijoitetun vapaan
oman pääoman rahastoon.
Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma ilmoitti tammikuussa 2011 omistuksensa
nousseen yli 15 %:iin ja elokuussa. 2011 Varma ilmoitti, että sen suora
omistusosuus Technopolis Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä ylitti yhden
viidesosan (20 %). Varman suora omistusosuus Technopoliksen osakepääomasta ja
äänimäärästä kaupan jälkeen oli 12 834 529 osaketta ja 20,25 %.
Technopoliksen optio-oikeudet 2007B listattiin 2.5.2011 alkaen NASDAQ OMX
Helsingin pörssilistalle. Tarkemmat tiedot asiasta käyvät ilmi 19.4.2011
julkaistusta pörssitiedotteesta.
OP-Pohjola osuuskunta ilmoitti 19.1.2011 OP-Pohjolan ja sen
vaikutusvaltapiirissä olevien yhteisöjen sekä OP-Pohjolan tytäryritysten ja
tytäryritysten hallinnoimien sijoitusrahastojen yhteenlasketun osuuden
Technopolis Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä alittaneen yhden
kahdeskymmenesosan (5 %) osakekaupalla, joka tehtiin 18.1.2011. OP-Pohjola
osuuskunnan epäsuora osuus Technopoliksen osakepääomasta ja äänimäärästä kaupan
jälkeen oli 2 649 543 osaketta ja 4,180 %.
Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia
Tehnopolis ilmoitti 27.1.2012 Technopolis Ülemiste AS aloittavan Tallinnan
lentokenttäkampuksen laajennuksen. Laajennus liittyy 15.12.2011 Viron vero- ja
tullihallituksen kanssa tehtyyn sopimukseen, jolla se vuokraa kymmeneksi
vuodeksi noin 11 650 neliömetriä Technopolis Ülemisten
lentokenttäkampukselta.
Hallituksen voitonjakoesitys
Yhtiön voitonjakokelpoiset varat olivat tilikauden päättyessä 31 900 524 euroa.
Hallitus ehdottaa jaettavaksi osinkoa 0,20 (0,17) euroa osaketta kohden eli
yhteensä 12 677 009 euroa. Loppu ehdotetaan jätettäväksi voittovarojen tilille.
Ehdotettu osinko on 49 % osakekohtaisesta tuloksesta ilman
sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutosta.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei ole tilikauden päättymisen jälkeen
tapahtunut olennaisia muutoksia. Hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukyky
on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna yhtiön maksukykyä.
Arvio toiminnan riskeistä ja epävarmuustekijöistä
Technopoliksen liiketoimintaan sisältyvät merkittävimmät riskit liittyvät
taloudelliseen kehitykseen, mikä ilmenee rahoitus- ja asiakasriskeinä sekä
kansainvälisen liiketoiminnan riskeinä.
Korkoriskin hallinnan tavoitteena on alentaa markkinakorkojen heilahtelujen
negatiivista vaikutusta yhtiön tulokseen, rahoitusasemaan ja kassavirtaan.
Tarvittaessa yhtiö käyttää korkotermiini-, koronvaihto- ja
korko-optiosopimuksia korkoriskiltä suojautumiseen. Yhtiön korkoriskipolitiikan
tavoitteena on myös hajauttaa lainasopimusten korkoriski eri maturiteeteille
kulloinkin vallitsevan markkinatilanteen ja yhtiössä luodun korkonäkemyksen
pohjalta.
Technopoliksen kauden lopun lainasalkun rakennetta kuvaa se, että
rahamarkkinakorkojen muutos yhdellä prosenttiyksiköllä muuttaisi
korkokustannuksia vuositasolla 2,6 milj. euroa.
Lainoihin liittyvän korkoriskin johdosta korkoperusteet on hajautettu.
Korollisista veloista 34,5 % on sidottu alle 3 kk euribor-korkoon ja 28,5 % on
sidottu 3-12 kk euribor-korkoon. Korollisista veloista 37,0 % oli
kiinteäkorkoisia 13‒60 kuukauden ajalle.
Jälleenrahoitusriskin hallinnan tavoitteena on varmistaa, että konsernin
lainasalkku on riittävän hajautettu lainojen takaisinmaksuaikataulun ja
rahoitusinstrumenttien osalta. Korollisten velkojen jäljellä oleva pääomilla
painotettu laina-aika oli 8,7 vuotta. Rahoitusriskin hallitsemiseksi
Technopolis käyttää laajaa rahoittajapiiriä, monipuolista
rahoitusinstrumenttien valikoimaa ja ylläpitää riittävää vakavaraisuutta.
Rahoitusmarkkinoiden epävakaus voi vaikuttaa kasvu- ja jälleenrahoituksen
saatavuuteen sekä marginaaleihin tulevaisuudessa.
Venäjän ja Viron lainsäädännön poikkeavuus Suomen lainsäädännöstä sekä
viranomaiskäytäntöjen erilaisuus Suomeen verrattuna voivat aiheuttaa riskejä.
Venäjän ruplan ja euron välisten valuuttakurssien muutokset voivat vaikuttaa
yhtiön taloudelliseen tilanteeseen ja toimintaan. Ruplamääräiset
liiketapahtumat kirjataan tapahtumapäivän kurssiin. Muuntamisesta aiheutuneet
kurssierot kirjataan tuloslaskelmaan muihin liiketoiminnan kuluihin tai
rahoituskuluihin ja -tuottoihin liiketapahtuman luonteen mukaisesti.
Asiakasriskien hallinnan tavoitteena on minimoida asiakkaiden taloudellisessa
tilanteessa mahdollisesti tapahtuvien muutosten kielteinen vaikutus
liiketoimintaan ja yhtiön tulokseen. Asiakasriskien hallinnassa keskitytään
asiakkaiden liiketoiminnan tuntemiseen sekä asiakastietojen aktiiviseen
seurantaan. Asiakasriskejä hajautetaan hankkimalla asiakkaita kaikilta
teknologiatoimialoilta, tietointensiivisistä toiminnoista ja julkiselta
sektorilta. Asiakasriskien hallintaan liittyen Technopoliksen vuokrasopimukset
sisältävät vuokravakuusjärjestelyjä.
Yhtiön vuokrasopimukset jakaantuvat kahteen ryhmään, määräaikaisiin ja
toistaiseksi voimassa oleviin vuokrasopimuksiin. Yhtiö pyrkii käyttämään
molempia sopimustyyppejä markkinatilanteesta, kiinteistöstä ja
vuokralaisasiakkaan toimialasta riippuen.
Katsauskauden lopussa seuraavan 12 kuukauden aikana irtisanottavissa ja
uudelleen neuvoteltavissa olevat toistaiseksi voimassa olevat sopimukset
kattavat 53,7 (43,3) % vuokrattavista tiloista. Näiden sopimusten
irtisanomisaika jakautuu alla olevassa taulukossa kuvatulla tavalla.
Irtisanomisaika kk 31.12.2011 31.12.2010
% -vuokrattavista tiloista % -vuokrattavista tiloista
--------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------
0 - 3 13,1 2,6
3 - 6 28,7 9,3
6 - 9 6,2 23,2
9 - 12 5,7 8,3
--------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 53,7 43,3
--------------------------------------------------------------------------
Taloudellisen vuokrausasteen alentuminen voi pienentää vuokra- ja
palvelutuottoja ja tulosta sekä alentaa sijoituskiinteistöjen käypiä arvoja ja
sitä kautta omavaraisuusastetta. Nykyinen sopimusrakenne antaa asiakkaille
mahdollisuuden joustavasti muuttaa toimitilojen määrää liiketoiminnan
muuttuessa. Sopimusrakenteen joustavuus voi muodostaa riskin konsernille, mutta
se on olennainen osa Technopoliksen palvelukonseptia. Yhtiöllä on vahvaa
pitkäaikaista kokemusta ja osaamista tästä toimintamallista erilaisissa
talouden suhdannevaiheissa.
Technopolis kiinnittää uudisrakennushankkeissa huomiota laatuun sekä
kiinteistön koko elinkaaren hallittavuuteen. Suunnitteluvaiheessa huomioidaan
kiinteistön ylläpidon ja huollon vaatimukset tavoitteena toteuttaa ympäristöä
säästäviä ratkaisuja mm. energiankulutuksen, toimitilojen muuntojoustavuuden ja
kierrättämismahdollisuuksien suhteen. Technopolis suorittaa kiinteistöjen
ostojen yhteydessä normaalit kiinteistö- ja ympäristökatselmukset ennen
lopullista sitoutumista kauppaan. Kiinteistöt on vakuutettu
täysarvovakuutuksella.
Markkinoiden tuottovaatimusten muutokset saattavat vaikuttaa yhtiön
tuloskehitykseen merkittävästi sijoituskiinteistöjen käyvän arvon kautta.
Markkinoiden tuottovaatimusten noustessa kiinteistöjen käyvät arvot laskevat ja
tuottovaatimusten laskiessa kiinteistöjen käyvät arvot nousevat. Arvonmuutokset
vaikuttavat yhtiön liikevoittoon joko alentavasti tai kohottavasti.
Markkinoiden tuottovaatimusten muutoksilla ei ole välitöntä vaikutusta yhtiön
liikevaihtoon, käyttökatteeseen eikä kassavirtaan, mutta sijoituskiinteistöjen
negatiivinen arvonmuutos voi laskea yhtiön omavaraisuusastetta siten, että
lainasopimusten kovenanttiehto realisoituu. Tällöin arvonmuutoksella on
vaikutus kassavirtaan ja tilikauden tulokseen.
Tulevaisuuden näkymät
Konsernin johto arvioi sekä vuoden 2012 liikevaihdon että käyttökatteen
kasvavan 12-15 % edellisestä tilikaudesta.
Konsernin taloudellinen tulos on riippuvainen yleisen toimintaympäristön,
asiakaskunnan liiketoiminnan, rahoitusmarkkinoiden ja kiinteistöjen
tuottovaatimusten kehityksestä. Niissä tapahtuvat seikat saattavat vaikuttaa
vuokrausasteen, palveluiden käytön, rahoituskulujen, kiinteistöjen käypien
arvojen ja toimitilojen vuokratason muutoksien kautta konsernin tulokseen.
Vantaa 1.2.2012
TECHNOPOLIS OYJ
Hallitus
Lisätietoja:
Keith Silverang
Toimitusjohtaja
p. 040 566 7785
LIITTEET:
Taulukko-osio
Yhtiön internet-sivuilla osoitteessa
www.technopolis.fi/sijoittajille/presentaatiot on saatavilla esitys
osavuosikatsauksesta. Osavuosikatsauksen PDF-versio on noudettavissa
internetissä www.technopolis.fi -osoitteessa. Pyynnön paperiversion
lähettämisestä voi esittää p. 046 712 0000/Technopolis info.
Technopoliksella on tiedotepalvelu, johon liittyminen on mahdollista
osoitteessa http://www.technopolis.fi/sijoittajille/tiedotepalvelu. Palveluun
ilmoittautuneille lähetetään yhtiön tiedotteet sähköpostitse.
Vuoden 2012 yhtiökokous ja vuosikertomus 2011
Vuoden 2012 yhtiökokous järjestetään Espoossa 27.3.2012. Osakkeenomistaja, joka
haluaa saada tietyn yhtiökokoukselle kuuluvan asian yhtiökokouksen
käsiteltäväksi, tulee toimittaa tästä kirjallinen vaatimus yhtiön hallitukselle
viimeistään 14.2.2012 osoitteeseen Technopolis Oyj/hallitus, Hiilikatu 3, 00180
Helsinki.
Yhtiön vuosikertomus julkaistaan viikolla 9 yhtiön internet-sivuilla.
Taulukko-osio
Tilinpäätöstiedotteen laadintaperiaatteet ja tunnuslukujen laskentakaavat ovat
samat kuin vuoden 2010 tilinpäätöksessä lukuun ottamatta IAS 39-standardin
mukaista rahoitusinstrumenttien suojauslaskentaa. Laadintaperiaatteen muutos on
seuraava:
Technopolis -konserni käyttää johdannaisinstrumentteja (pääosin
koronvaihtosopimuksia) suojautuakseen markkinakorkojen muutoksista johtuvalta
riskiltä. Konserni on muuttanut kirjauskäytäntöä ja noudattaa IAS 39
-standardin mukaista suojauslaskentaa koronvaihtosopimusten osalta 1.5.2011
lukien, minkä seurauksena johdannaisinstrumenttien käyvän arvon muutokset
suojauslaskennan kriteerit täyttävissä tehokkaissa johdannaisinstrumenteissa
kirjataan laajan tuloslaskelman rahavirran suojauksiin. Käyvän arvon muutokset
johdannaisinstrumenteissa, jotka eivät täytä suojauslaskennan vaatimuksia,
kirjataan tuloslaskelmaan. Konsernin voimassaolevat koronvaihtosopimukset
täyttävät pääosin suojauslaskennan kriteerit.
Tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja
arvostusperiaatteita noudattaen, ja sen laadinnassa on noudatettu IAS
34-standardia.
Luvut ovat tilintarkastamattomia.
Technopolis konserni:
LAAJA TULOSLASKELMA 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/
Meur 2011 2010 2011 2010
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 24,87 22,82 92,83 81,18
Liiketoiminnan muut tuotot 1) 0,56 0,73 1,22 1,57
Liiketoiminnan muut kulut -12,58 -13,25 -46,52 -41,34
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos 0,59 4,53 26,28 2,74
Poistot -0,48 -0,39 -1,83 -1,13
-------------------------------------------------
-------------------------------
Liikevoitto/-tappio 12,96 14,44 71,99 43,01
Rahoitustuotot ja -kulut -2,50 -2,18 -11,98 -9,43
-------------------------------------------------
-------------------------------
Tulos ennen veroja 10,45 12,26 60,01 33,59
Tuloverot 1,19 -3,33 -11,22 -10,13
-------------------------------------------------
-------------------------------
Tilikauden tulos 11,64 8,92 48,80 23,46
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot 0,68 0,00 0,06 0,00
Myytävissä olevat rahoitusvarat 0,00 -0,01 0,05 0,02
Johdannaiset -0,60 0,00 -4,39 0,00
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot 0,16 0,00 1,13 -0,01
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen 0,23 0,00 -3,15 0,02
jälkeen
Tilikauden laaja tulos yhteensä 11,87 8,92 45,64 23,48
Tilikauden tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille 10,96 8,72 46,70 23,25
Määräysvallattomille 0,68 0,21 2,10 0,21
--------------------------------------------------------------------------------
11,64 8,92 48,80 23,46
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen:
Emoyhtiön osakkeenomistajille 11,19 8,71 43,55 23,27
Määräysvallattomille 0,68 0,21 2,10 0,21
--------------------------------------------------------------------------------
11,87 8,92 45,64 23,48
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluvasta
voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
Tulos/osake, laimentamaton (EUR) 0,17 0,14 0,74 0,38
Tulos/osake, laimennusvaikutuksella oikaistu 0,17 0,14 0,73 0,38
(EUR)
1) Liiketoiminnan muut tuotot koostuvat kehityspalveluihin saaduista
toiminta-avustuksista, joita vastaavat samansuuruiset kehityspalveluiden kulut
on kirjattu liiketoiminnan kuluihin.
TASE, VARAT
Meur 31.12.2011 31.12.2010
--------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 6,72 4,05
Aineelliset hyödykkeet 12,02 11,12
Valmiit sijoituskiinteistöt 843,78 727,67
Rakenteilla olevat sijoituskiinteistöt 61,70 54,06
Sijoitukset 12,30 13,05
Laskennalliset verosaamiset 2,47 4,41
--------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset varat 938,99 814,36
--------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset varat 23,89 13,25
--------------------------------------------------------------
Varat yhteensä 962,88 827,61
--------------------------------------------------------------
TASE, OMA PÄÄOMA JA VELAT
Meur 31.12.2011 31.12.2010
--------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------
Oma pääoma
Osakepääoma 96,91 96,91
Ylikurssirahasto 18,55 18,55
Muut rahastot 81,10 84,22
Muuntoerot -0,64 0,00
Muu oma pääoma 0,41 -0,07
Edellisten tilikausien voittovarat 87,01 74,48
Tilikauden tulos 46,70 23,25
--------------------------------------------------------------
Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus 330,04 297,35
Määräysvallattomien omistajien osuus 13,13 10,25
--------------------------------------------------------------
Oma pääoma yhteensä 343,17 307,60
Velat
Pitkäaikaiset velat
Korollinen vieras pääoma 468,84 409,92
Koroton vieras pääoma 1,04 1,30
Laskennalliset verovelat 45,97 41,44
--------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat yhteensä 515,85 452,65
Lyhytaikaiset velat
Korollinen vieras pääoma 78,87 47,95
Koroton vieras pääoma 24,99 19,41
--------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat yhteensä 103,86 67,36
Velat yhteensä 619,71 520,01
--------------------------------------------------------------
Oma pääoma ja velat yhteensä 962,88 827,61
--------------------------------------------------------------
Konsernin venäläinen tytäryhtiö siirtyi 1.1.2011 alkaen raportoimaan
konsernille ruplamääräisesti. Tämän seurauksena osavuosikatsauksessa esiintyy
ensimmäisen kerran muuntoeroja tilikaudella 2011. Muuntoeroja syntyy
muunnettaessa ulkomaisen tytäryrityksen tilinpäätös laatimisvaluutan
määräiseksi.
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA 1-12/ 1-12/
Meur 2011 2010
------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden tulos 48,80 23,46
Oikaisut:
Sijoituskiinteistöjen arvonmuutokset -26,28 -2,74
Poistot 1,83 1,13
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksista -0,03 0,03
Luovutusvoitot 0,03 -2,01
Muut oikaisut, joihin ei liity maksutapahtumaa 0,60 0,70
Rahoitustuotot ja -kulut 12,01 9,40
Verot 11,22 10,13
Käyttöpääoman muutos -0,90 1,65
Saadut korot 0,18 0,40
Saadut osingot 0,01 0,01
Maksetut korot ja maksut -10,24 -7,16
Muut rahoituserät liiketoiminnasta -2,40 -3,09
Maksetut verot -4,35 -6,84
------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta 30,47 25,05
Investointien rahavirta
Investoinnit muihin sijoituksiin -0,01 -0,47
Investoinnit sijoituskiinteistöihin -98,13 -54,17
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -4,36 -2,41
Myönnetyt lainat -0,08
Lainasaamisten takaisinmaksut 0,13 4,07
Luovutustulot muista sijoituksista 0,41 1,52
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot 0,16 2,21
Tytäryritysten hankinta -11,88
Ostetut osakkuusyhtiöosakkeet -0,72
Myydyt osakkuusyhtiöosakkeet 0,87
------------------------------------------------------------------------
Investointien rahavirta -101,74 -61,13
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen lisäys 113,32 43,74
Pitkäaikaisten lainojen vähennys -36,83 -31,56
Maksetut osingot -10,77 -8,60
Maksullinen osakeanti 20,49
Vähemmistön pääomansijoitus 0,78
Lyhytaikaisten lainojen muutos 12,87 11,98
------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta 79,38 36,05
Rahavarojen muutos 8,10 -0,03
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -0,08
Rahavarat tilikauden alussa 4,49 4,52
Rahavarat tilikauden lopussa 12,51 4,49
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Meur Osake- Yli- Muut Muunto Kert. Määräys-vallat- Oma
pääoma kurssi- rahast -erot voitto- tomien pääoma
rahasto ot varat omis-tajien
osuus
OMA 96,91 18,55 63,94 82,42 0,01 261,84
PÄÄOMA
31.12.20
09
Emissiovo 20,19 20,19
itto
Osingonja -8,60 -8,60
ko
Tilikaude 0,02 23,25 0,21 23,48
n laaja
tulos
Muut 0,06 0,59 10,03 10,69
muutokse
t
OMA 96,91 18,55 84,22 97,67 10,25 307,60
PÄÄOMA
31.12.20
10
OMA 96,91 18,55 84,22 97,67 10,25 307,60
PÄÄOMA
31.12.20
10
Osingonja -10,78 -10,78
ko
Tilikaude -3,21 0,06 46,70 2,10 45,64
n laaja
tulos
Muut 0,09 -0,18 0,78 0,70
muutokse
t
OMA 96,91 18,55 81,10 0,06 133,42 13,13 343,17
PÄÄOMA
31.12.20
11
Segmentti-informaatio
Technopolis-konsernilla on tilinpäätöspäivänä kolme maantieteellisiin
yksiköihin pohjautuvaa toimintasegmenttiä: Suomi, Venäjä ja Viro. Virosta tuli
konsernin kolmas segmentti lokakuussa 2010 toteutetun yhteisyrityksen
perustamisen myötä. Segmenttijako perustuu konsernin vallitsevaan sisäiseen
raportointiin sekä konsernin liiketoimintojen organisointiin. Konsernilla ei
ole toimintasegmenttien välillä olennaisia sisäisiä eriä liikevaihdossa eikä
käyttökatteessa.
SEGMENTTI-INFORMAATIO 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/
Meur 2011 2010 2011 2010
-----------------------------------------------------
Liikevaihto
Suomi 22,46 21,80 85,19 79,92
Venäjä 1,23 -0,02 2,93 0,27
Viro 1,16 1,04 4,67 1,04
Kohdistamattomat 0,02 -0,01 0,04 -0,05
Yhteensä 24,87 22,82 92,83 81,18
-----------------------------------------------------
Käyttökate
Suomi 12,17 10,55 44,82 42,22
Venäjä 0,29 -1,26 -0,23 -1,97
Viro 0,68 0,78 3,13 0,78
Kohdistamattomat -0,29 0,24 -0,18 0,37
Yhteensä 12,85 10,30 47,54 41,40
-----------------------------------------------------
Varat
Suomi 840,19 728,73
Venäjä 62,52 47,87
Viro 79,04 73,64
Eliminoinnit -18,87 -22,63
Yhteensä 962,88 827,61
-----------------------------------------------------
Operatiivinen ja ei-operatiivinen tulos
Technopolis esittää virallisen tilinpäätöksensä IFRS-standardeja soveltaen.
Tuloslaskelmaan sisältyy useita eriä, jotka eivät liity yhtiön operatiiviseen
toimintaan. Tämän vuoksi yhtiö esittää operatiivisen tuloksen, joka kuvastaa
paremmin yhtiön todellista tulosta.
Operatiivisessa tuloksessa esitetään yhtiön tilikauden tulos lukuun ottamatta
tilikauden aikaista sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutosta,
rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutosta sekä mahdollisia kertaluonteisia
eriä, kuten luovutusvoittoja ja -tappioita. Yhtiöllä on koron- ja
valuutanvaihtosopimuksia, jotka eivät täytä IFRS:n mukaisia suojauslaskennan
edellytyksiä, ja näiden rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutokset on
kirjattu tuloslaskelmaan. Lisäksi operatiivisessa tuloslaskelmassa esitetään
näihin liittyvät verot ja laskennalliset verot.
Operatiivisesta tuloksesta erotetut erät, sekä niiden verovaikutus, esitetään
ei-operatiivisessa tuloslaskelmassa. Sekä operatiivisesta että
ei-operativiisesta tuloksesta on laskettu osakekohtainen tulos EPRAn
ohjeistuksen mukaisesti. Operatiivinen ja ei-operatiivinen tulos ja niistä
lasketut osakekohtaiset tulokset yhteensä täsmäävät yhtiön tilikauden tulokseen
ja osakekohtaiseen tulokseen.
Technopolis-konserni
OPERATIIVINEN TULOS 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/
Meur 2011 2010 2011 2010
--------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 24,87 21,65 92,83 79,17
Liiketoiminnan muut tuotot 0,52 0,78 1,12 1,53
Liiketoiminnan muut kulut -12,56 -13,25 -46,49 -41,34
Poistot -0,48 -0,39 -1,83 -1,13
--------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/-tappio 12,35 8,78 45,64 38,22
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä -2,50 -2,71 -13,68 -8,88
--------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 9,84 6,07 31,95 29,34
Verot operatiivisista eristä 0,69 -1,90 -5,23 -8,20
Vähemmistöosuus -0,68 -0,21 -2,10 -0,21
--------------------------------------------------------------------------
Tilikauden operatiivinen tulos 9,84 3,97 24,62 20,94
EI-OPERATIIVINEN TULOS
Kertaluonteiset erät 0,02 1,12 0,07 2,05
Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos 0,59 4,53 26,28 2,74
--------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/-tappio 0,61 5,66 26,36 4,79
Rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutos 0,53 1,71 -0,55
--------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen veroja 0,61 6,19 28,06 4,24
Verot ei-operatiivisista eristä 0,50 -1,44 -5,99 -1,93
--------------------------------------------------------------------------
Tilikauden ei-operatiivinen tulos 1,11 4,75 22,08 2,31
Tilikauden tulos yhteensä 10,96 8,72 46,70 23,25
Osakekohtainen tulos, laimennettu 2)
Operatiivisesta tuloksesta 0,15 0,06 0,39 0,34
Ei-operatiivisesta tuloksesta 0,02 0,08 0,35 0,04
--------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tuloksesta 0,17 0,14 0,73 0,38
2) Osakekohtainen tulos on laskettu EPRAN ohjeistuksen mukaisesti.
SIJOITUSKIINTEISTÖJEN KÄYVÄN ARVON MUUTOS 10-12/ 10-12/ 1-12/ 1-12/
2011 2010 2011 2010
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Käyvän arvon muutos, Suomi 0,4 8,6 15,4 18,8
Käyvän arvon muutos, Venäjä 3,0 -2,7 4,7 -2,7
Käyvän arvon muutos, Viro 0,8 2,7 2,5 2,7
--------------------------------------------------------------------------------
Käyvän arvon muutos 4,2 8,6 22,6 18,8
Muutokset sijoituskiinteistöjen hankintamenoissa -7,9 -3,9 -9,2 -8,8
tilikaudella
Käyvän arvon muutos keskeneräisistä kohteista 4,3 -0,2 12,9 -7,3
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoituskiinteistöjen arvonmuutoksen tulosvaikutus 0,6 4,5 26,3 2,7
TUNNUSLUVUT 1-12/ 1-12/
2011 2010
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihdon muutos, % 14,4 6,3
Liikevoitto/-tappio / liikevaihto, % 77,5 53,0
Koronmaksukyky 3,7 4,9
Omavaraisuusaste, % 35,8 37,4
Luototusaste, % 60,0 58,0
Henkilöstö konserniyhtiöissä keskimäärin tilikauden 158 135
aikana
Bruttoinvestoinnit taseen varoihin, milj. euroa 150,0 134,4
Sijoituskiinteistöjen nettovuokratuotto, % 3) 7,8 7,7
Taloudellinen vuokrausaste, % 95,7 94,4
Tulos/osake
laimentamaton, euroa 0,74 0,38
laimennettu, euroa 0,73 0,38
Liiketoiminnan rahavirta/osake, euroa 0,48 0,41
Oma pääoma/osake, euroa 5,21 4,69
Osakkeiden (osakeantioikaistu) lukumäärä keskimäärin
laimentamaton 63.385.044 61.040.730
laimennettu 63.556.767 61.186.677
Osakkeiden lukumäärä vuoden lopussa 63.385.044 63.385.044
P/E-luku 4,55 10,71
Osinko / osake, euroa 4) 0,20 0,17
Osinko tuloksesta, % 27,15 44,62
Efektiivinen osinkotuotto, % 5,97 4,17
MUUT TUNNUSLUVUT
Osakkeiden markkina-arvo 31.12., milj. eur 212,34 258,61
Osakkeiden vaihto, kpl 30.084.022 22.547.191
Osakkeiden vaihto keskimääräisestä lukumäärästä, % 47,46 36,94
Kurssit, euroa
Ylin kurssi 4,42 4,24
Alin kurssi 2,61 2,96
Keskikurssi 3,59 3,59
Kurssi 31.12. 3,35 4,08
3) Luku ei sisällä kesken vuotta käyttöönotettuja ja hankittuja kiinteistöjä.
4) Osingonjakoehdotus 2011
VASTUUSITOUMUKSET
Meur 31.12.2011 31.12.2010
--------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------
Panttaukset ja takaukset omasta velasta
Kiinteistökiinnitykset 472,49 351,90
Pantatut kiinteistöosakkeet ja sijoituskiinteistöt 208,24 171,52
Muut takausvastuut 60,87 46,50
Osakkuusyritysten puolesta annetut takaukset 0,00 0,50
Leasingvastuut, koneet ja kalusto 4,30 3,78
Hankevastuut 0,18 0,15
Koron- ja valuutanvaihtosopimukset
Nimellisarvot 169,96 136,89
Käyvät arvot -3,87 -1,27
Kiinteistöinvestointien arvonlisäveron tarkistusvastuu
Technopolis-konserni 10 vuoden tarkistuskausi
Meur 2008 2009 2010 2011 Yhteensä
--------------------------------------------------------------------------------
Kiinteistöinvestointimeno (netto) 57,4 32,4 38,8 37,3 165,9
Kiinteistöinvestoinnin alv 12,6 7,1 8,4 8,6 36,8
Vuotuinen osuus investoinnin alv:sta 1,3 0,7 0,8 0,9 3,7
Vähennetty alv 12,6 7,1 8,5 8,6 36,7
Vuotuinen osuus vähennetystä alv:sta 1,3 0,7 0,9 0,9 3,7
Jäljellä tarkistuskauteen sisältyviä vuosia 6 7 8 9
Palautuksen alainen määrä vähennyksestä 7,5 5,0 6,8 7,7 27,0
31.12.2010
Tarkistusvastuu 31.12.2011 27,0
Tarkistusvastuu 31.12.2010 22,3
Muutos 4,7
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.technopolis.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |