|
|||
2013-02-28 16:00:00 CET 2013-02-28 16:00:37 CET REGULATED INFORMATION Neo Industrial Oyj - TilinpäätöstiedoteNEO INDUSTRIAL OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2012Neo Industrial Oyj TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 28.2.2013 klo 17.00 Neo Industrial Oyj:n jakautumista siirrettiin arvioidusta, kaapelitoimialan liiketulos parani merkittävästi vuodesta 2011. Tammi-joulukuussa - Konsernin liikevaihto oli 106,2 miljoonaa euroa (102,8 milj. euroa vuonna 2011), muutos 3,3 % - Liiketulos oli 0,8 (-4,8) miljoonaa euroa, muutos 116,6 % - Kaapelitoimialan liiketulos oli 2,1 (-3,1) miljoonaa euroa - Tilikauden tulos oli -3,8 (-28,4) miljoonaa euroa, muutos 86,6 % AVAINLUKUJA 2012 2011 Muutos Liikevaihto, milj. euroa 106,2 102,8 3,3 % Liiketulos, milj. euroa 0,8 -4,8 116,6 % Tilikauden tulos, milj. euroa -3,8 -28,4 86,6 % Tulos/osake, euroa -0,81 -4,60 82,3 % Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI) 1,7 % -32,1 % Omavaraisuusaste, % 14,7 % 12,7 % TOIMITUSJOHTAJA JARI SALO: Neo Industrial -konsernin kaapelitoimiala kehittyi myönteisesti edellisestä tilikaudesta. Liikevaihto kasvoi kolme prosenttia ollen 106,2 miljoonaa euroa (102,9 miljoonaa euroa vuonna 2011). Liiketulos parani merkittävästi ollen 2,1 miljoonaa euroa (-3,1). Vaikeasta markkinatilanteesta huolimatta asema säilytettiin päämarkkinoilla. Raaka-ainemetallien hintojen heilahtelu oli edellisvuotta tasaisempaa. Kaapelitoimialalla käyttöpääoman hallinta aiheutti erityisiä haasteita mm. raaka-aineiden ajoittamisessa tehtaille ja varautumisessa sesonkikauteen. Neo Industrial -konsernin vuosi 2012 oli kokonaisuudessaan erityisen haastava. Pientaloteollisuus-toimialasta luovuttiin, kun osakkuusyhtiö Finndomo Oy hakeutui yrityssaneeraukseen ja yhtiön omistusosuuden arvo kirjattiin alas Neo Industrialin taseessa. Viskoosikuidut-toimialan Avilon Oy:lle laadittiin yrityssaneerausohjelmaehdotus, joka vahvistettiin. Samalla Avilon jatkoi viskoosituotannon seisokkiaan koko katsauskauden. Viskoosikuidut-toimialan liikevaihto muodostui käytännössä Avilonin varastossa olevan palonsuojakuidun myynnistä USA:n markkinoille. 28. kesäkuuta vahvistunut saneerausohjelma loi osaltaan edellytyksiä yhtiön tulevaisuuden rakentamiselle. Avilonin strategiana on muuntautua pelkästä standardiviskoosin tuottajasta erikoiskuituihin, joiden markkinahinta ja kate ovat vakaammat. Antimikrobisten kuitujen valmistamiseen suunnattu investointi toteutettiin kolmannella vuosineljänneksellä. Toimialalla kehitetyn paperiselluviskoositeknologian (PPV-teknologia) ensimmäinen lisenssisopimus solmittiin alalla keskeisen kiinalaisen viskoosintuottajan kanssa. Elokuussa Neo Industrialin hallitus hyväksyi jakautumissuunnitelman, jonka tarkoituksena on eriyttää viskoosikuidut-toimiala omaksi julkiseksi osakeyhtiöksi. Näin pyritään selkeyttämään liiketoimintarakenteita, lisäämään läpinäkyvyyttä, ja siten edesauttamaan osakkeiden arvonnousua pitkällä aikavälillä. Viiden Neo Industrialin velkojan vastustettua jakautumista päädyttiin yhdessä velkojien kanssa anomaan jakautumiskäsittelyn lykkäämistä. Velkojien kanssa pyritään löytämään neuvotteluratkaisu 8.5.2013 mennessä. Jakautumisprosessista johtuen käsitellään viskoosikuidut-toimiala tilinpäätöstiedotteessa lopetettuna liiketoimintona. Tilinpäätöstiedotteessa kuvataan viskoosikuidut-toimialan tietoja tekstissä ja lopetettujen toimintojen lisäliitteessä. LIIKEVAIHTO JA TALOUDELLINEN TULOS Neo Industrial -konsernin liikevaihto oli vuonna 2012 106,2 miljoonaa euroa (102,8). Koko vuoden tulos oli tappiollinen -3,8 miljoonaa euroa (-29,1). Tulosta paransi Avilonin saneerausvelkojen leikkaus, 10,3 miljoonaa euroa, ja Reka Kaapeli Oy:n tilavuokrasopimusten muutos toistaiseksi voimassaoleviksi. Vuokrasopimusmuutos poisti taseesta 9,7 miljoonaa euroa aineellisista hyödykkeistä sekä veloista ja sen tulosvaikutus ennen veroja oli 0,9 miljoonaa euroa ja verojen jälkeen 0,7 miljoonaa euroa. Tulosta heikensi etenkin Finndomon omistusosuuden alaskirjaus 6,4 miljoonaa euroa. Avilonin saneerausvelkoihin liittyvien vastuisiin sekä niihin liittyvien vakuuksien läpikäynnin ja neuvottelujen pohjalta tehtiin 0,8 miljoonan euron kulukirjaus rahoituseriin. Aiemmin ko. erä oli esitetty taseen ulkopuolisissa vastuissa. TASE JA RAHOITUS Neo Industrialin maksuvalmiustilanne oli koko katsauskauden kireä. Reka Kaapelin myyntisaamisten rahoituksen työkalut yhdistettiin heinäkuussa. Myyntisaamisten myyntisopimuksista luovuttiin ja kokonaisrahoituslimiitti myyntisaamisten factoring-sopimuksille nostettiin 18 miljoonaan euroon (9,5 miljoonaa euroa vuonna 2011). Tästä käytössä vuoden lopussa oli 8,8 miljoonaa euroa (6,4). 6,5 miljoonan euron (6,0) shekkitililimiitistä käytössä oli vuoden lopussa 5,7 miljoonaa euroa (5,8). Kaapelitoimialalla tilavuokrasopimusten muutoksesta aiheutunut rahoitusleasing-käsittelyn purku taseesta poisti 9,7 miljoonaa euroa aineellisista hyödykkeistä ja korollisista veloista. Taseen loppusumma vuoden 2012 päättyessä oli 76,1 miljoonaa euroa (97,9). SEGMENTIT Kaapeli Q4/ 2012 Q4/ 2011 Muutos 2012 2011 Muutos Liikevaihto, milj. euroa 22,3 24,5 -9,0 % 106,2 102,9 3,2 % Liiketulos, milj. euroa -0,2 -1,0 78,1 % 2,1 -3,1 168,1 % Kaapelitoimialan liikevaihto oli katsauskaudella 106,2 miljoonaa euroa (102,9), kasvua kolme prosenttia. Alkuvuonna Pohjoismaiden kysyntä oli hyvällä tasolla, mutta heikkeni selvästi vuoden lopussa verrattuna edelliseen vuoteen. Myyntivolyymi kasvoi Pohjoismaissa, mutta Baltiassa ja Venäjällä jäätiin vuoden 2011 tasosta. Liiketulos parani merkittävästi ollen koko vuodelta 2,1 miljoonaa euroa (- 3,1). Toiminnan tehostuminen, panostusten lisääminen Pohjoismaissa ja metallihintojen vakaus olivat keskeisimpiä tekijöitä liiketuloksen parantumiselle. Raaka-ainemetallien hintavaihtelu oli edellistä vuotta maltillisempaa, kun taas muovien osalta hintavaihtelu oli paikoin erittäin voimakasta. Toimintaprosessien ja organisaation muutoksia jatkettiin vuonna 2012. Toiminnanohjaustiimi muodostettiin kesäkuun alussa optimoimaan tuotantoa. Pohjoismaiden markkinoihin lisättiin panostuksia tavoitteiden saavuttamiseksi. Käyttöpääoman hallinta oli haasteena koko vuoden ajan. Tämä tilanne ei luonut parhaita mahdollisuuksia vaihto-omaisuuden kasvattamiseen sesonkikautta varten. Keväällä ja alkusyksyn aikana Reka Kaapeli ei kyennyt kaikilta osin riittävään toimitusnopeuteen. Tämä vaikutti myyntivolyymeihin. Vuoden lopulla tilanne kehittyi myönteisesti ja loi edellytyksiä toimituskyvyn parantamiseen. Suomessa Keuruun tehtaan kapasiteetti oli varsin tasaisessa käytössä marraskuuhun asti. Hyvinkään tehtaan tuotanto oli lokakuuhun asti tasaisessa käytössä ylittäen vuositason volyymitavoitteensa. Riihimäen tehtaalla olivat haasteina kapasiteetin käyttöasteen merkittävät vaihtelut sesongin ja hiljaisempien kausien välillä. Tästä aiheutui tehtaalle suunniteltua enemmän muuttuvia kuluja. Alkuvuonna ja vuoden lopussa markkinoiden hiljentyessä päämarkkina-alueilla sekä johtuen kausivaihtelusta toteutettiin tehdasseisokkeja ja koko organisaation lomautuksia. Merkittäviä uusinvestointeja ei toteutettu. Tehdyt investoinnit, 1,0 miljoonaa euroa (0,4 miljoonaa euroa), kohdistuivat ensisijaisesti tuotannon tehostamiseen ja ylläpitoinvestointeihin. Vuonna 2011 Reka Kaapelin Keuruun tehtaalla tapahtuneen konerikon vakuutuskäsittely on edelleen kesken. Yhtiö on arvioinut vahingon 0,8 miljoonan euron suuruiseksi. Vakuutuskorvaus on vuoden 2011 kirjanpidossa huomioitu kyseisellä arvolla. Vakuutusyhtiöllä on korvaussummasta erilainen näkemys (0,3 miljoonaa euroa) tilinpäätöshetkellä. Reka Kaapelin näkemys korvauksen suuruudesta perustuu siihen, että konerikko vaikutti kaikkien kolmen Reka Kaapelin tehtaan toiminta- ja toimituskykyyn. Venäjän liiketoiminnassa erikoiskaapeleiden liikevaihto oli odotusten mukainen. Venäjän liiketoiminnan tulos jäi hieman tappiolliseksi. Heinäkuussa päätetty laajennusinvestointiprojekti palonkestävien erikoiskaapelien valmistuskapasiteetin lisäämiseksi eteni suunnitelmien mukaisesti. Tavoitteena on aloittaa palonkestävien erikoiskaapeleiden tuotanto kesällä 2013. Toimialaan kuuluvan osakkuusyhtiön, tietoliikenne- ja valokaapeleita valmistavan Nestor Cables Oy:n liikevaihto oli vuonna 2012 27,4 miljoonaa euroa (29,7). Nestorin tilikauden tulos jäi hieman tappiolliseksi. Sopeutustoimia toteutettiin vaikeassa markkinatilanteessa. Viskoosikuidut Q4/ 2012 Q4/ 2011 Muutos 2012 2011 Muutos Liikevaihto, milj. euroa 0,0 1,5 -99,4 % 2,1 18,4 -88,5 % Liiketulos, milj. euroa -1,4 -2,1 35,3 % 5,1 -11,0 146,9 % Viskoosikuidut-toimialan liikevaihto vuonna 2012 oli 2,1 miljoonaa euroa (18,4), muodostuen käytännössä palonsuojakuituvaraston myynnistä USA:n markkinoille vuoden alkupuoliskolla. Liiketulos oli positiivinen 5,1 miljoonaa euroa (-11,0) Avilonin saneerausohjelman mukaisen 10,3 miljoonan euron velkojen tulouttamisen myötä. Jakautumisprosessista johtuen käsitellään viskoosikuidut -toimiala tilinpäätöksessä lopetettuna liiketoimintona. Siten toimialaan liittyvät luvut esitetään tuloslaskelmalla yhtenä eränä rivillä "Tilikauden tulos lopetetuista liiketoiminnoista" yhdessä pientaloteollisuuden kanssa. 28. kesäkuuta Pirkanmaan käräjäoikeus hyväksyi Avilonin saneerausohjelmaehdotuksen. Osana saneerausohjelmaehdotusta velkojille tarjottiin mahdollisuutta konvertoida saatavansa Avilon Oy:n osakkeiksi. Yhteensä Avilonin veloista poistui 14,5 miljoonaa euroa, tästä 10,3 miljoonaa euroa vakuudettomien velkojen leikkauksesta johtuen. Veloista 4,2 miljoonaa euroa konvertoitiin osakkeiksi. Konsernin ulkopuolisten yhtiöiden osuus konvertoinnista oli 2,3 miljoonaa euroa. Avilon Oy:n vakuudettomien saneerausvelkojen määrä leikkauksen jälkeen oli 2,6 miljoonaa euroa. Vakuudettomien velkojen leikkausprosentti oli 80. Perusviskoosin maailmanmarkkinahinta pysyi koko vuoden liian alhaisena tuotannon uudelleenkäynnistämiseksi Valkeakosken tehtaalla. Samoin palonsuojakuidussa markkinatilanne oli vaikea. Avilon suuntasi panostuksensa erikoiskuituihin. Erikoistuotteissa palonsuojakuidun rinnalle lähdettiin kehittämään antimikrobisia kuitutuotteita. Valkeakosken tehtaalla toteutettiin jälkikäsittelyinvestointi, jonka jälkeen antimikrobisen jälkikäsittelyn koe- ja testiajot voitiin aloittaa. Ensimmäiset testierät toimitettiin asiakkaille analysoitavaksi vuoden lopulla. Avilonilla oli katsauskaudella päästöoikeuksia, jotka se myi kauden aikana kokonaisuudessaan 1,1 miljoonan euron (2,2) myyntivoitolla. Kolmannella vuosineljänneksellä Avilon osti Valkeakosken tehtaansa kunnossapitoliiketoiminnan Maintpartner Oy:ltä. Liikkeenluovutussopimus koski yhteensä 34:ää tehtaan kunnossapidossa ja voimalaitoksen operoinnissa työskentelevää henkilöä, jotka siirtyivät ns. vanhoina työntekijöinä Avilon Oy:n palvelukseen 1. syyskuuta. Liikkeenluovutuksella ei ole olennaista vaikutusta katsauskauden lukuihin. Avilon Oy muutti nimensä Avilon Fibres Oy:ksi loppuvuonna. Avilonin tehtaalla sattui lokakuussa turvesiilon palo, jonka vahinkojen arviointi on vielä kesken. Yhtiön omavastuu vahingosta on 0,1 miljoonaa euroa. Paperisellun käytön mahdollistavan PPV-teknologian ensimmäinen lisenssisopimus solmittiin 12. marraskuuta kiinalaisen Tangshan Sanyo Xingda Chemical Fibre Companyn kanssa. Ympäristöystävällistä karbamaattiteknologiaa työstettiin eteenpäin. Muu toiminta Neo Industrial päätti kesäkuussa tehdä Finndomo Oy:n osakkeita koskevan alaskirjauksen ja luopua pientaloteollisuus-toimialasta. Kirjauksen jälkeen sijoituksella ei ole tasearvoa. Pohjois-Savon käräjäoikeus vahvisti Finndomo Oy:n yrityssaneerausohjelman 3. joulukuuta. OLENNAISET TAPAHTUMAT TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEEN Reka Kaapeli Oy neuvotteli kausivaihtelujen tueksi 2,0 miljoonan euron lisärahoituspaketin helmikuussa. Tässä yhteydessä allekirjoitettiin kaapelitoimialan rahoitusta koskeva rahoitussopimus, joka on tarkoitus päivittää jakautumisen jälkeen. Viskoosikuidut-toimialalla on käyty aktiivisesti neuvotteluja rahoitus- ja teollisten kumppaneiden hankkimiseksi. RISKIT JA LIIKETOIMINNAN EPÄVARMUUSTEKIJÄT Neo Industrialin rahoitusriskejä ovat valuutta-, korko-, hyödyke-, maksuvalmius-, luotto- ja sijoitustoiminnan markkinariskit. Rahoitusriskejä ja niiden suojaustoimenpiteitä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa. Yhtiön tulevaisuuden riskitekijät liittyvät sen toimialayhtiöiden liiketoiminnan kehitykseen. Usean konserniyhtiön maksuvalmiustilanne on kireä. Avilonin tehdasseisokki ja yrityssaneerausmenettely ovat osaltaan vaikeuttaneet muiden yhtiöiden rahoitusneuvotteluita. Kaapelitoimialalla raaka-aineiden ja valuuttojen hintavaihtelut sekä kausivaihtelut tuovat haasteensa käyttöpääoman hallintaan. Tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuus -olettamalla. Toiminnan jatkuvuus edellyttää, että yhtiö kykenee vuoden 2013 aikana hankkimaan lisärahoitusta ja neuvottelemaan muutoksia maksuehtoihin tai muulla tavalla realisoimaan pääomia toiminnastaan. Neuvottelut niin rahoittajien, toimittajien kuin asiakkaiden kanssa ovat käynnissä ja yhtiön johto uskoo onnistuvansa neuvotteluissa. Jos yhtiö ei kuitenkaan onnistuisi rahoituksen järjestämisessä, on mahdollista, että yhtiö ei riittävässä määrin tai riittävän nopeasti kykene realisoimaan omaisuuttaan ja maksamaan velkojaan tavanomaisessa liiketoiminnassa. Tämä vaarantaisi yhtiön toiminnan jatkuvuuden nykymuodossaan. Avilon Fibres Oy:n omaisuuserät on arvostettu saneerausmenettelyssä käytetyillä arvoilla tuotannon ollessa keskeytettynä. Avilon Fibres Oy:n tilanne on erityisen haasteellinen ja toiminnan jatkuvuus vaatii rahoitusjärjestelyitä. Jos viskoosikuidut-toimialaa koskevat rahoitus- ja teollisten kumppaneiden hankkimiseksi käydyt neuvottelut eivät tuota tulosta on Avilon Fibres Oy:n toiminnan jatkuvuus vaarassa. Suurin vaikutus konsernin tulokseen tällöin olisi Avilon Fibres Oy:n saneerausvelkojen leikkauksen (10,3 miljoonaa euroa) tuloutuksen peruuntuminen. Avilon Fibres Oy:n teollisuuskiinteistön arvo konsernitaseessa (IFRS) on 2,1 miljoonaa euroa. Mikäli Avilon Fibres Oy:n toiminta jouduttaisiin lopettamaan ja omaisuus realisoimaan, on mahdollista, että omaisuudesta ei saataisi taseen kirjanpitoarvoja vastaavia tuloja. Kaapelitoimialan liiketoiminnan merkittävimmät riskit liittyvät markkinatilanteen kehittymiseen, raaka-aineen ja valuuttojen hintavaihteluihin sekä käyttöpääoman hallintaan eri tilanteissa. Suurten kausivaihtelujen aikana tavarantoimittajien maksuehdot vaikuttavat olennaisesti kykyyn rakentaa riittävät varmuusvarastot kilpailukykyisen toimitusajan varmistamiseksi. Viskoosikuidut-toimialalla on tuotantoseisokki ja tuotannon aloittamiseen sekä liiketoiminnan uudelleen käynnistämiseen liittyy riskejä. Toimialan muut merkittävimmät riskit liittyvät markkina- ja kilpailijatilanteen kehittymiseen, rahoituksen saamiseen, valuuttojen hintavaihteluihin sekä raaka-aineiden hintavaihteluihin ja saatavuuteen. Raaka-aineista merkittävimmät ovat sellu ja peä. Yhtiö uskoo Venäjän kaapelimarkkinoiden kasvuun ja kehittymiseen ja on panostanut tuntuvasti Venäjän liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntämiseen. Panostukset sisältävät riskin, että Venäjän kasvu ei toteudukaan odotetusti. LÄHIAJAN NÄKYMÄT Maailmantalouteen liittyy tällä hetkellä epävarmuutta, joka saattaa vaikuttaa Neo Industrialin liiketoimintaan. Kaapelitoimialalla on keväällä ja alkukesästä odotettavissa maakaapeloinnin kasvua Suomessa. Aiempina vuosina tehdyt panostukset ja toteutetut toimintaprosessien muutokset luovat edellytykset kannattavaan tulokseen ja volyymin säilyttämiseen päämarkkinoilla. Liiketuloksen vuonna 2013 uskotaan olevan positiivinen. Viskoosikuidut-toimialalla panostetaan sekä rahoitus- että teollisten kumppaneiden hankkimiseksi. Standardiviskoosin hintataso on edelleen alhainen vaikka markkinan odotetaan edelleen kasvavan yli 10 % vuositasolla. Uuden tuoteryhmän, antimikrobisen kuidun, volyymikasvu riippuu sekä asiakkaiden aikatauluista ja koeajojen tuloksista että päätösprosesseista. Myös hankintalogistiikassa on kehitettävää jatkuvan ja tasaisen tuotantovolyymin varmistamiseksi eri tilanteissa. Kustannuksia ja toimintoja sopeutetaan asiakaskysynnän kehittymisen mukaisesti. Oma viskoosikuidun valmistus käynnistyy, kun toimintaedellytykset, tuotemix ja rahoitus on varmistettu. PPV-teknologianeuvotteluja jatketaan valittujen kohdeyritysten kanssa. Ensimmäisen sopimuksen käytännön toimia viedään eteenpäin. Maksuvalmius ja kasvun rahoittaminen on konsernissa erityishuomion kohteena koko vuoden ajan. Rahoitus- ja maksuehtoneuvottelujen lisäksi toimenpiteinä ovat varastojen kiertoa edelleen tehostavat toimenpiteet ja pääoman vapauttaminen omaisuuseristä. OSINKOPOLITIIKKA Neo Industrialin tavoitteena on käyttää nettotuloksesta vähintään 30 % osingonmaksuun. VOITONJAKOESITYS Emoyhtiön vapaa oma pääoma 31.12.2012 on 15.940.254,63 euroa. Hallitus ehdottaa varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2012 ei makseta osinkoa.Tilikaudelta 2011 ei maksettu osinkoa. VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS 2013 Neo Industrial Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään 4.4.2013 klo 13.00 Helsingissä. Erillinen yhtiökokouskutsu julkaistaan myöhemmin. JULKISTAMISMENETTELY Neo Industrial Oyj noudattaa Finanssivalvonnan standardin 5.2b mahdollistamaa julkistamismenettyä ja julkistaa tilinpäätöstiedotteen tämän pörssitiedotteen liitetiedostona. Tiedote on nähtävissä kokonaisuudessaan Neo Industrialin verkkosivuilla osoitteessa www.neoindustrial.fi. TIEDOTUSTILAISUUS Sijoittajille ja medialle suunnattu tiedotustilaisuus järjestetään 28.2. klo Neo Industrialin toimiston tiloissa Helsingissä osoitteessa Aleksanterinkatu 48 A. Helsinki 28.2.2013 Neo Industrial Oyj Hallitus Lisätietoja: Jari Salo, toimitusjohtaja, puh. 020 720 9196 Sari Tulander, talousjohtaja, puh. 020 720 9192 www.neoindustrial.fi Liite: Neo Industrial Oyj:n tilinpäätöstiedote 2012 Neo Industrial Oyj:n strategiana on investoida pääasiassa teollista liiketoimintaa harjoittaviin ja keskenään synergiaetuja tarjoaviin yrityksiin. Yhtiön tavoitteena on kehittää ostettuja yrityksiä aktiivisella omistajuudella ja luoda niihin lisää arvoa. Tuottoa sijoitukselle syntyy osinkona ja arvonnousuna. Neo Industrialin B-osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä päämarkkinalla. Neo Industrialin toimialat ovat Kaapeli ja Viskoosikuidut. |
|||
|