2015-10-30 08:00:03 CET
2015-10-30 08:00:09 CET
REGULATED INFORMATION
Ixonos - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
OSAVUOSIKATSAUS AJALTA 1.1.-30.9.2015
Helsinki, Suomi, 2015-10-30 08:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- Ixonos Oyj
Pörssitiedote 30.10.2015 klo 09:00
OSAVUOSIKATSAUS AJALTA 1.1.-30.9.2015
HAASTAVA VUOSINELJÄNNES - MUUTOSTEN AIKAA, CRESENSE TÄYDENTÄMÄÄN TARJONTAA
Kolmas vuosineljännes 2015 lyhyesti
-- Liikevaihto oli 3,5 MEUR (2014: 6,4 MEUR), liikevaihdon muutos oli -44,3
prosenttia.
-- Käyttökate (EBITDA) oli -2,3 MEUR, -64,6 prosenttia liikevaihdosta, (2014:
-0,1 MEUR, -1,1 prosenttia liikevaihdosta).
-- Liiketulos oli -2,5 MEUR (2014: -0,6 MEUR), -71,0 prosenttia
liikevaihdosta.
-- Nettotulos oli -3,0 MEUR (2014: -0,6 MEUR).
-- Tulos per osake oli -0,02 euroa (2014: -0,01 euroa).
Katsauskausi lyhyesti (edellisen vuoden vertailuluvut suluissa)
-- Liikevaihto oli 12,7 MEUR (2014: 18,1 MEUR), liikevaihdon muutos oli -29,8
prosenttia.
-- Käyttökate (EBITDA) oli -5,5 MEUR, -43,7 prosenttia liikevaihdosta, (2014:
-3,8 MEUR, -21,2 prosenttia liikevaihdosta.
-- Liiketulos oli -6,4 MEUR, -50,6 prosenttia liikevaihdosta, (2014: -5,6
MEUR, -31,0 prosenttia liikevaihdosta).
-- Nettotulos oli -12,1 MEUR (2014: -5,5 MEUR), sisältäen aikaisemmin
aktivoitujen laskennallisten verosaamisten alaskirjauksen -4,9 MEUR.
-- Tulos per osake oli -0,06 euroa (2014: -0,06 euroa).
-- Liiketoiminnan nettorahavirta oli -3,5 MEUR (2014: -6,1 MEUR).
-- Rahoitustilannetta ja tasetta vahvistettiin helmikuussa 5,8 MEUR
suunnatulla annilla jolloin myös lainoja uudelleenjärjesteltiin.
-- Yhtiö solmi 10. kesäkuuta 1 MEUR lainasopimuksen lähipiiriyhtiön kanssa ja
13. heinäkuuta 3 MEUR limiittisopimuksen pääomistajansa.
-- Yhtiö osti 2.9.2015 osakevaihdolla käyttäjäkeskeiseen palvelusuunnitteluun
erikoistuneen Cresense Oy:n.
Tulevaisuuden näkymät
Yhtiön ennuste koko vuoden liikevaihdoksi on 16-18 MEUR. Yhtiö arvioi
liiketuloksen heikkenevän vuoteen 2014 verrattuna ja yhtiön operatiivisen
kassavirran olevan negatiivinen.
Muutoksia yhtiön johtoryhmässä
Yhtiö on supistanut johtoryhmänsä kolmeen jäseneen. Yhtiön toimitusjohtajana
toimii Sami Paihonen, lisäksi yhtiön johtoryhmään kuuluvat varatoimitusjohtaja
Teppo Kuisma sekä 1.10.2015 aloittanut talousjohtaja Kristiina Simola.
Toimitusjohtaja Sami Paihonen:
” Vuoden kolmannen neljänneksen liikevaihto jäi edellisen neljänneksen tapaan
vertailukautta alhaisemmalle tasolle. Merkittävimpinä syinä olivat
tarkastelukaudella uusien projektialoitusten viivästyminen, eräiden vanhojen
projektitoimitusten loppuminen samaan aikaan sekä yhtiön aloittama strateginen
muutosprosessi, jossa tarjontaa ja toimintaa muokataan. Ulkomainen myynti pysyi
vertailukauden tasolla, mikä oli positiivinen elementti neljänneksellä.
Kulujen suhteen jatkoimme edelleen hallittua sopeuttamista kohti kestävää
tasoa. Toimintamme tappiollisuus kuitenkin aiheutti haasteen kassavirran
suhteen, joten yhtiö on jatkanut rahoittajien kanssa toimintaedellytysten
turvaamista. Uskomme, että valitsemamme strategia on omiaan parantamaan yhtiön
mahdollisuutta menestyä muuttuvassa ja haastavassa markkinassa niin käyttäjä-
ja käytettävyystutkimuksen, korkealuokkaisen designin sekä erinomaisen
teknologisen toteutuskyvyn yhdistävänä toimijana.
Yhtiön uusi johto on viemässä läpi strategiaprosessia, jossa haettiin
strategian pääsuunnan tueksi havaintoja ja ja operatiivisia parannusehdotuksia
henkilöstön taholta. Näiden muutosten toteuttaminen on aloitettu, ja ne vievät
yhtiötä kohti nopeampaa ja ketterämpää ja kannattavaa toimijaa. Yhtiön visiota
on kirkastettu edelleen ja kulunut neljännes on jo osoittanut kasvaneena
asiakaskiinnostuksena, että olemme oikealla tiellä.”
LIIKETOIMINTA
Ixonos on design-lähtöinen teknologiayritys, joka tarjoaa luovia digitaalisia
ratkaisuja ja palveluja eri liiketoiminta-alueilla toimiville
asiakasyrityksille. Autamme asiakasyrityksiämme hyödyntämään digitaalisuuden,
internetin ja mobiiliteetin tuomaa tuottavuutta, uusia liiketoimintamalleja
sekä uusia käyttökokemuksia kilpailukyvyn parantamiseksi.
Toimintamme keskittyy maantieteellisesti Suomeen, Yhdysvaltoihin ja
Iso-Britanniaan, joissa design studiomme sijaitsevat. Ohjelmistokehitys on
keskittynyt pääasiassa Suomeen, mutta kullakin markkina-alueella on tarvittava
määrä teknistä osaamista asiakasrajapinnassa.
Keskeinen vahvuutemme ja kilpailijoista erottava tekijä on kykymme yhdistää
maailmanluokan palvelumuotoilu- ja design-kyvykkyytemme vahvaan
teknologiaosaamiseen, tarjoten kattavia kokonaisratkaisuja, jotka tuottavat
strategista lisäarvoa asiakkaillemme. Kutsumme tätä Dream - Design - Deliver
toimintamalliksi.
Design-palveluihimme kuuluvat digitaalinen-, mobiili-, ja web-suunnittelu sekä
palvelu- ja teollinen muotoilu. Design-palvelumme ulottuvat aina
suunnittelustrategiasta ja käyttäjätutkimuksesta visuaalisuuden ja
vuorovaikutuksen suunnitteluun, sekä työpajoihin ja prototyyppien
suunnitteluun. Toteutamme kaikki suunnitteluinnovaatiomme erilaisille
päätelaitteille alustariippumattomasti.
Teknologiayhtiönä meillä on syvällinen osaaminen luovien ohjelmistoratkaisujen
kehittämisestä sulautettujen järjestelmien ja ohjelmistojen osalta. Hyödynnämme
avoimia standardoituja teknologioita (esim. Linux, Android, iOS, Windows).
Yhdistämme ohjelmistokehitysosaamisen maailmanluokan teknologiaosaamiseen,
syvälliseen käyttöliittymä- ja käytettävyyssuunnitteluun ja huipputason
projektinhallintakykyyn. Teknologiaosaamisemme kattaa mm. langattoman
yhdistettävyyden, RF-, audio-, kuvantamis- ja videoteknologiat.
Pääasialliset liiketoiminta-alueemme ovat:
- Teollinen Internet: Tarjoamme sulautettuja ja innovatiivisia digitaalisia
ratkaisuja teollisen internetin ympärillä. Autamme teollisuuden
asiakasyrityksiä siirtymään perinteisistä teknologioista standardoitujen
avoimien teknologioiden käyttöön mahdollistaen tuottavuuden lisäämisen ja
lisäarvon tarjoamisen heidän asiakkailleen. Kehitämme myös digitaalisia
innovaatioita, jotka auttavat teollisuusyrityksiä muuttumaan digitaalisten
palvelujen tarjoajiksi. Tällä segmentillä asiakasyrityksiämme ovat mm. Kone,
Outotec, Cargotec, Kemppi ja Metso.
- Media: Autamme mediayhtiöitä, studioita, tuotantoyhtiöitä ja operaattoreita
tarjoamaan yhä vuorovaikutteisempia ja yksilöidympiä viihdekokemuksia.
Mahdollistamme heille myös uusien liiketoimintamallien muodostamisen
hyödyntämällä innovatiivisia ratkaisuja, kuten Ixonos TV Compass™ second screen
-ratkaisu. Tässä segmentissä asiakasyrityksiämme ovat mm. Al-Jazeera, Discovery
ja MBC Group.
- Online palvelut kuluttajabrändeille: Autamme kuluttajamarkkinoilla ja
palveluliiketoiminnassa toimivia yrityksiä ja brändejä hyödyntämään internetiin
pohjautuvia digitaalisia ja mobiiliratkaisuja, jotta nämä voivat erottautua
kilpailijoistaan asiakaskokemuksen, tuottavuuden ja palveluinnovaatioiden
avulla. Tässä segmentissä asiakasyrityksiämme ovat mm. Stockmann, Viking Line
ja ST1.
- Pilvipalvelut: Tarjoamme luotettavia ja turvallisia pilvi- ja
hosting-palveluja Ixonos Cloud™ -ratkaisumme avulla. Ixonosin virtuaalinen
yksityispilvipalvelu on kehitetty vaativaan yrityskäyttöön. Siinä yhdistyy
yksityispilven turvallisuus julkisen pilven skaalautuvuuteen. Tieto on turvattu
ja tallennettuna suomalaisissa konesaleissamme. Ixonos Cloud™ -ratkaisua
käytetään myös useiden kokonaisratkaisujen toiminta-alustana. Tässä segmentissä
asiakasyrityksiämme ovat mm. Microsoft, Fonecta ja Veikkaus.
- Älylaitevalmistajat, jossa asiakkaitamme ovat mm. HP ja Samsung.
Teemme yhteistyötä asiakasyritysten kanssa myös useilla muilla
liiketoimintasegmenteillä, kuten:
- Autoteollisuus ja kuljetusala, jossa asiakkaitamme ovat mm. Honda, VW ja
MarcoPolo.
- Suomalainen julkishallinto, jossa asiakkaitamme ovat mm. eri ministeriöt,
kunnat ja Tiera.
- Turvallisuus- ja maanpuolustus, jossa asiakkaitamme ovat mm. Airbus ja Savox
Communications.
Organisaatio
Organisaatiomme koostuu:
- Sales & Marketing -toiminnosta, joka vastaa asiakkuuksista, myyntikanavista,
tilauskannasta ja markkinoinnista.
- Design-toiminnosta, joka vastaa kokonaisvaltaisesta design-kyvykkyydestä,
joka on keskeinen osa Dream-Design-Deliver-lähestymistapaa, minkä avulla Ixonos
erottuu kilpailijoistaan.
- Solution Creation -toiminnosta, joka vastaa teknisten ratkaisujen
toteuttamisesta, ohjelmistokehityksestä, sekä asiakasprojekteista ja niiden
kannattavasta läpiviennistä.
Koko organisaation toimintaa tukevat konsernipalvelut koostuvat Finance, HR, IT
ja Legal -toiminnoista.
Toimipisteet
Toimipisteemme sijaitsevat päämarkkinoillamme Suomessa, Yhdysvalloissa,
Isossa-Britanniassa ja Singaporessa.
- Solution Creation -toimipisteemme sijaitsevat pääosin Suomessa. Lisäksi
yhtiöllä on USA:ssa ja Iso-Britanniassa asiakasrajapinnassa teknistä
henkilöstöä.
- Design-studiomme sijaitsevat Suomessa, Yhdysvalloissa, Isossa-Britanniassa ja
Singaporessa.
- Myyntimme toimii Suomessa, Yhdysvalloissa ja Isossa-Britanniassa.
SEGMENTTIRAPORTOINTI
Ixonos raportoi liiketoimintansa yhdessä segmentissä.
LIIKEVAIHTO
Kolmannella vuosineljänneksellä konsernin liikevaihto oli 3,5 MEUR (2014: 6,4
MEUR), mikä on 44,3 prosenttia vähemmän kuin edellisvuonna.
Konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 12,7 MEUR (2014: 18,1 MEUR), mikä on
29,8 prosenttia vähemmän kuin edellisvuonna.
Liikevaihdon alhaisuus johtui pääosin haastavasta kotimaan markkinatilanteesta.
Lisäksi Iso-Britannian ennustetut uudet asiakasprojektit ovat viivästyneet.
Katsauskaudella yhdenkään yksittäisen asiakkaan osuus ei ollut hallitseva eikä
ylittänyt neljännestä liikevaihdosta.
TULOS
Kolmannella vuosineljänneksellä liiketulos oli -2,5 MEUR (2014: -0,6 MEUR) ja
tulos ennen veroja -3,0 MEUR (2014: -0,8 MEUR). Kolmannen vuosineljänneksen
tulos per osake oli -0,02 euroa (2014: -0,01 euroa) ja liiketoiminnan
rahavirta/osake oli -0,04 euroa (2014: -0,01 euroa).
Katsauskauden liiketulos oli -6,4 MEUR (2014: -5,6 MEUR) ja tulos ennen veroja
-7,2 MEUR (2014: -6,3 MEUR). Katsauskauden tulos per osake oli -0,06 euroa
(2014: -0,06 euroa) ja liiketoiminnan rahavirta/osake oli -0,03 euroa (2014:
0,03 euroa).
Katsauskauden tulosta heikensi toisella vuosineljänneksellä tehty aikaisemmin
aktivoitujen laskennallisten verosaamisten alaskirjaus -4.9 MEUR sekä
liikevaihdon alenemisesta johtunut tuloksen heikkeneminen.
PÄÄOMAN TUOTTO
Konsernin oma pääoma oli negatiivinen -7,1 MEUR. Konsernin oman pääoman ollessa
negatiivinen, oman pääoman tuoton (ROE) tunnuslukua ei ole katsauskaudelta
laskettu.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli -51,0 prosenttia (2014: -46,3 prosenttia).
INVESTOINNIT
Investoinnit katsauskauden aikana olivat 0,3 MEUR (2014: 0,8 MEUR).
Investoinnit koostuvat alkuvuoden tuotekehitysmenojen aktivoinneista media ja
teollinen internet liiketoiminta-alueella sekä käyttöomaisuusinvestoinneista.
TASE JA RAHOITUS
Taseen loppusumma oli 17,7 MEUR (2014: 25,3 MEUR). Oma pääoma oli -7,1 MEUR
(2014: 1,6 MEUR). Omavaraisuusaste koko omasta pääomasta oli -40,1 prosenttia
(2014: 6,2 prosenttia). Konsernin likvidit varat olivat katsauskauden lopussa
0,6 MEUR (2014: 0,2 MEUR). Vähemmistön osuus omasta pääomasta oli 0,2 MEUR
(2014: 0,2 MEUR).
Yhtiön oman pääoman muutos aiheutuu merkittävältä osalta laskennallisten
verosaamisten alaskirjauksesta ensimmäisellä vuosipuoliskolla.
Konsernin taseessa oli katsauskauden lopussa 14,9 MEUR (2014: 10,7 MEUR)
rahoituslaitoslainoja sisältäen käytössä olevat pankkitililimiitit.
Yhtiö on sopinut tärkeimpien rahoittajiensa kanssa pankkilainojen osittaisesta
lyhennysvapaasta 31.12.2015 asti. Tälle ajalle on myös sovittu kovenanteista,
jotka perustuvat euromääräisiin käyttökatetasoihin. Kovenanttien alaiset
pankkilainat olivat 30.9.2015 yhteensä 5,8 MEUR (2014: 6,1 MEUR). Yhtiö on
saanut rahoittajiltaan sitoumuksen siitä, että nämä eivät tule käyttämään
oikeuttaan vaatia lainasaataviensa takaisinmaksua perustuen kovenantteihin
30.9.2015.
Yhtiö maksoi 10.2.2015 lähipiiriin kuuluvalle Turret Oy Ab:lle 2,3 MEUR lainat
takaisin. Turretin 3,5 MEUR:n pitkäaikaisella vaihtovelkakirjalainalla ja sen
koroilla maksettiin samassa yhteydessä osa toteutetusta suunnatusta annista.
10.2.2015 yhtiö myös nosti pääomistajansa Tremoko Oy Ab:n takaamat yhteensä 4,0
MEUR rahoituslaitoslainat. Yhtiö tiedotti rahoitusjärjestelyistään 10.2.2015.
10.6.2015 yhtiö nosti lähipiiriin kuuluvalta Turret Oy:ltä lyhytaikaisen 1.0
MEUR käyttöpääomalainan.
13.7.2015 yhtiö solmi pääomistajansa Tremoko Oy:n kanssa sopimuksen koskien 3.0
MEUR käyttöpääomalimiittiä. Yhtiö tiedotti rahoitusjärjestelyistään 23.6.2015
ja 14.7.2015.
Yhtiö arvioi, että sen käyttöpääoma ei riitä seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin.
Edellyttäen, että yhtiön laatimat rahavirtaennusteet toteutuvat, yhtiön
käyttöpääoma riittää osavuosikatsauksen julkaisuhetkestä arviolta seuraavien 2
kuukauden tarpeisiin. Yhtiö keskustelee parhaillaan pääomistajansa ja
rahoittajiensa kanssa yhtiön rahoituksesta.
RAHAVIRTA
Konsernin liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella -7,4 MEUR (2014: -6,1
MEUR).
Myyntisaamisten kiertoajan lyhentämiseksi yhtiöllä oli 30.9.2015 myytynä
rahoitusyhtiölle myyntisaamisia yhteensä 0,8 MEUR (2014: 1,5 MEUR).
LASKENNALLISET VEROSAAMISET
Yhtiön johto arvioi ensimmäisen vuosipuoliskon yhteydessä laskennallisten
verosaamisten aktivoinnin edellytyksiä. Johtuen markkinoilla edelleen
vallitsevasta epävarmuudesta ja vaikka yhtiön liiketuloksen ennen kertaeriä
odotettiin paranevan vuoteen 2014 verrattuna, yhtiön johto arvioi toisen
vuosineljänneksen tilinpäätöksen yhteydessä, että laskennallisten verosaamisten
aktivoinnin edellyttämää vakuuttavaa näyttöä liittyen tulevien vuosien
tuloksentekokykyyn ei varmuudella voitu verifioida. Tehdyn arviointimuutoksen
perusteella yhtiö päättit olla kirjaamatta laskennallisia verosaamisia ja
alaskirjasi aikaisemmat aktivoidut laskennalliset verosaamiset, yhteensä -4,9
MEUR.
LIIKEARVOT
Konsernin taseessa oli 30.9.2015 liikearvoa 12,2 MEUR (2014: 10,8 MEUR).
Mainittu liikearvo sisältää 1,3 MEUR lisäyksen johtuen Cresense Oy:n
osakekannan hankinnasta.
Liikearvon testauksessa on käytetty seuraavia parametreja:
- Tarkastelujakson pituus 4 vuotta
- WACC diskonttokorkona 10 prosenttia
- Kasvuolettamana päätearvon (”terminal value”) laskennassa käytetty 1
prosenttia
Liikearvon testauksessa 30.9.2015 ei todettu liikearvon alaskirjaustarvetta.
Testattavan omaisuuden käyttöarvo ylitti testattavan määrän 7,4 MEUR:lla.
Laskelman antama rahavirtojen nykyarvo 19,7 MEUR on alhaisempi kuin yhtiön
rahoitusvelkojen 16,6 MEUR ja osakkeiden markkinahinnan 21,0 MEUR summa
30.9.2015.
CRESENSE OY:N HANKINTA
Yhtö osti yksityisomistuksessa olleen suomalaisen Cresense Oy:n vahvistaakseen
asemaansa innovatiivisena digitalisaatio- ja tranformaatiokumppanina lisäämällä
yhtiön käyttäjätutkimus- ja design-osaamista. Kauppa saatettiin päätökseen
2.9.2015. Yhdistymisen myötä Ixonosin palvelukseen siirtyi 27 henkilöä.
Kauppa toteutettiin osakevaihdolla ja Cresense Oy:n koko osakekanta,
lukuunottamatta sen hallussa olevia omia osakkeita, siirtyi Ixonosin
omistukseen. Cresense Oy:n hallussa on 300 kappaletta omia osakkeita, mikä
vastaa 14% yhtiön kaikista osakkeista. Vastikkeena Ixonos antoi suunnatulla
osakeannilla yhteensä 7.142.860 uutta Ixonosin osaketta Cresense Oy:n
omistajien merkittäväksi. Myyjät ovat merkinneet osakeannissa merkittäväksi
tarjotut vastikeosakkeet täysimääräisesti ja Ixonosin hallitus on hyväksynyt
myyjien osakemerkinnät. Vastikeosakkeet edustavat 3,4 prosenttia Ixonosin
osakkeista ja äänistä osakeannin jälkeen. Vastikeosakkeet oikeuttavat Ixonosin
mahdollisesti jakamaan täyteen osinkoon ja muuhun varojenjakoon sekä tuottavat
muut osakkeenomistajan oikeudet yhtiössä siitä lähtien, kun Vastikeosakkeet on
merkitty kaupparekisteriin ja Ixonosin osakasluetteloon. Konsernin
palveluksessa jatkavien myyjien vastikeosakkeita koskee kuuden (6) kuukauden ─
kahden (2) vuoden luovutusrajoitukset (”lock-up”) niiden antamisesta lukien.
Tiettyjen edellytysten täyttyessä myyjillä on oikeus yhteensä enintään 380.000
euron määräiseen lisäkauppahintaan. Ixonos voi maksaa mahdollisen
lisäkauppahinnan valintansa mukaan joko rahana tai Ixonosin osakkeilla.
Osakeanti toteutettiin Ixonosin hallituksen päätöksellä Ixonosin varsinaisen
yhtiökokouksen 29.4.2015 antaman valtuutuksen nojalla. Osakeannissa annetut
vastikeosakkeet annettiin konsernin liiketoiminnan kehittämiseksi ja
yrityskaupan rahoittamiseksi, joten osakeannille ja osakkeenomistajien
etuoikeudesta poikkeamiselle oli olemassa osakeyhtiölain mukainen painava
taloudellinen syy. vastikeosakkeiden merkintähinta osakeannissa oli 0,07 euroa
vastikeosakkeelta. Merkintähinta on määritelty Ixonosin osakkeen
kaupankäyntimäärillä painotetuksi keskikurssiksi 26.6.2015 - 25.8.2015
väliseltä ajalta. Vastikeosakkeiden merkintä tapahtui ja Cresense Oy:n osakkeet
siirtyivät Ixonosin omistukseen yrityskaupan täytäntöönpanon yhteydessä.
Ixonos kirjasi Cresense Oy:n osakekannan hankinnasta liikearvoa 1,3 MEUR.
Cresence Oy:n hankinta vastaa asiakkaiden kysyntään yhdistää
käyttäjätutkimustieto digitalisaation muutosprojekteihin. Kaupan myötä
Ixonoksen Dream-Design- Deliver -konseptissa päästään asiakkaita paremmin
hyödyttävään Discover-Design-Deliver -toimintamalliin. Lisääntyneen
tarjouskannan uskotaan kasvattavan yhdistyneen yhtiön liikevaihtoa. Tämän
lisäksi synergiahyötyjä tulee sekä toimitilojen yhdistämisestä että yhtiöiden
parhaiden käytäntöjen ja välineiden hyödyntämisestä.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstön määrä oli katsauskauden aikana keskimäärin 222 (2014: 337) ja
kauden lopussa 209 (2014: 276). Katsauskauden lopussa konsernin henkilöstöstä
170 henkeä (2014: 248) oli työsuhteessa Suomen yhtiöissä ja 39 henkeä (2014:
28) konsernin ulkomaisissa yhtiöissä. Katsauskauden aikana henkilöstön määrä
väheni 55 henkilöllä.
OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Vaihto ja kurssi
Katsauskaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 0,12 euroa (2014: 0,16 euroa),
alin 0,05 euroa (2014: 0,08 euroa) ja päätöskurssi 30.9.2015 oli 0,10 euroa
(2014: 0,10 euroa). Katsauskauden keskikurssi oli 0,07 euroa (2014: 0,11
euroa). Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 40 240 359 kappaletta (2014:
35 204 000 kappaletta), mikä vastaa 19,2 prosenttia (2014: 33,1 prosenttia)
osakkeiden lukumäärästä katsauskauden lopussa. Osakekannan markkina-arvo
katsauskauden päätöskurssilla 30.9.2015 oli 20.382.260 euroa (2014: 10.950.294
euroa).
Ixonos Oyj:n 2.9.2015 toteuttaman Cresense Oy:n osakekantaa koskevan
yrityskaupan yhteydessä yhtiö laski liikkeeseen yhteensä 7.142.860 uutta
osaketta. Osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 10.9.2015 ja otettiin
kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsingin pörssissä 30.9.2015 samanlajisina
yhtiön vanhojen osakkeiden kanssa. Osaan uusista osakkeista soveltuvat kuuden
(6) kuukauden ─ kahden (2) vuoden luovutusrajoitukset niiden antamisesta
lukien. Ixonos Oyj:n osake- ja äänimäärä on näiden merkintöjen jälkeen noussut
210.126.396 kappaleeseen.
Yhtiö toteutti 10.2.2015 suunnatun osakeannin. Yhtiön lähipiiriin kuuluva
Tremoko Oy Ab merkitsi 96.670.000 osaketta 0,06 euron kappalehintaan vastaten
bruttomäärältään noin 5,8 MEUR.
Tremokon pakollisen, julkisen ostotarjouksen yhteydessä 2015 maaliskuussa
20.454.656 osaketta ja 1.540.000 optiota siirtyivät Tremokolle. Tremokon
omistusosuus on 79,1 prosenttia. Omistusosuus on optioiden avulla nostettavissa
79,2 prosenttiin.
Osakepääoma
Yhtiön rekisteröity osakepääoma oli katsauskauden alussa 585.394,16 euroa ja
osakkeiden lukumäärä 106.313.536 kappaletta. Kauden lopussa osakepääoma oli
585.394,16 euroa ja osakkeiden lukumäärä 210.126.396.
Optio-ohjelmat 2011 ja 2014
2011 ohjelma
Ixonos Oyj:n hallitus päätti 30.11.2011 optio-oikeuksien antamisesta perustuen
varsinaisen yhtiökokouksen 29.3.2011 antamaan valtuutukseen.
Optio-oikeudet annettiin Ixonos Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön maksutta
merkittäväksi 31.12.2011 mennessä. Ne jaetaan hallituksen päättämällä tavalla
Ixonos Oyj:n ja sen konserniyhtiöiden henkilökuntaan kuuluville henkilöille
lisäämään heidän sitoutumistaan ja työmotivaatiotaan. Optio-ohjelman piiriin
eivät kuulu Ixonos Oyj:n hallituksen jäsenet tai konsernin ylimpään johtoon
kuuluvat henkilöt.
Optio-oikeudet merkitään tunnuksilla IV/A, IV/B ja IV/C. Optio-oikeuksia
annetaan yhteensä 600.000 kappaletta. Hallitus päättää optio-oikeuksien ehtojen
mukaan liikkeeseen laskettujen optio-oikeuksien jakamisesta eri optiosarjoihin
ja tarvittaessa jakamatta olevien optio-oikeuksien muuntamisesta toiseen
optiosarjaan kuuluviksi.
Kullakin optio-oikeudella sai alun perin merkitä yhden Ixonos Oyj:n uuden tai
yhtiön hallussa olevan oman osakkeen.
Optio-oikeuksilla IV/A osakkeiden merkintäaika alkoi 1.10.2014,
optio-oikeuksilla IV/B se alkaa 1.10.2015 ja optio-oikeuksilla IV/C 1.10.2016.
Osakkeiden merkintäaika päättyy kaikilla optio-oikeuksilla 31.12.2018. Osakkeen
merkintähinta optiosarjoittain on yhtiön osakkeen kaupankäynnillä painotettu
keskikurssi Helsingin Pörssissä. Merkintähintaa alennetaan muun muassa
osinkojen määrällä ja sitä voidaan muutoinkin oikaista ehtojen mukaisesti.
Optio-oikeuksien haltijoiden ja osakkeenomistajien yhdenvertaisen kohtelun
varmistamiseksi ja huomioon ottaen hallituksen 30.10.2013 yhtiön osakkeiden
yhdistämisen johdosta tekemä tarkistus, Ixonosin hallitus on Osakeannin
johdosta tarkistanut Optio-oikeuksien 2011 merkintäsuhdetta ja merkintähintaa
optio-oikeuksien 2011 ehtojen mukaisesti.
Optio-oikeuksien IV/A osalta tarkistettu merkintäsuhde on 5,022 ja
merkintähinta 0,291 euroa osakkeelta. Optio-oikeuksien IV/C osalta tarkistettu
merkintäsuhde on 5,022 ja merkintähinta 0,208 euroa osakkeelta. Optio-oikeudet
IV/B osalta on todettu rauenneeksi.
Osakkeiden enimmäismäärä pyöristetään osakkeiden merkitsemisen yhteydessä
alaspäin täysiin osakkeisiin ja kokonaismerkintähinta lasketaan käyttäen
pyöristettyä osakkeiden lukumäärää ja pyöristäen lähimpään senttiin. Yllä
kuvattujen tarkistusten johdosta Optio-oikeuksilla 2011 merkittävien osakkeiden
tarkistettu enimmäismäärä on 1.104.840.
2014 ohjelma
Ixonos Oyj:n hallitus päätti 18.2.2014 ylimääräisen yhtiökokouksen 30.10.2013
antamaan valtuutukseen perustuen optio-oikeuksien antamisesta.
Optio-oikeudet jaetaan hallituksen päättämällä tavalla Ixonos Oyj:n konsernin
johtoryhmälle ja muille valikoiduille avaintyöntekijöille heidän
sitouttamisekseen ja motivoimisekseen. Optio-oikeudet merkitään tunnuksilla
2014A, 2014B ja 2014C. Optio-oikeuksia annetaan yhteensä 5.000.000 kappaletta.
Hallitus päättää optio-oikeuksien ehtojen mukaan liikkeeseen laskettujen
optio-oikeuksien jakamisesta eri optiosarjoihin ja tarvittaessa jakamatta
olevien optio-oikeuksien muuntamisesta toiseen optiosarjaan kuuluviksi.
Kullakin optio-oikeudella voi merkitä yhden Ixonos Oyj:n uuden osakkeen.
Optio-oikeuksilla 2014A osakkeiden merkintäaika alkaa 1.3.2016,
optio-oikeuksilla 2014B 1.3.2017 ja optio-oikeuksilla 2014C 1.3.2018.
Osakkeiden merkintäaika päättyy kaikilla optio-oikeuksilla 31.12.2018. Osakkeen
merkintähinta optiosarjoittain on yhtiön osakkeen kaupankäynnillä painotettu
keskikurssi Helsingin Pörssissä 1.3 - 31.5.2014 2014A:n osalta, 1.1 - 31.3.2015
2014B:n osalta ja 1.1 - 31.3.2016 2014C:n osalta. Merkintähintaa alennetaan
muun muassa osinkojen määrällä ja sitä voidaan muutoinkin oikaista ehtojen
mukaisesti. Optio-oikeuksien 2014A merkintähinta on 0,11 euroa ja 2014B
merkintähinta 0,06 euroa.
Osakkeenomistajat
Osakkeenomistajien lukumäärä 30.9.2015 oli 2 992 (2014: 4.163).
Yksityishenkilöt omistivat 17,0 prosenttia (2014: 40,3 prosenttia), yhteisöt
80,2 prosenttia (2014: 52,8 prosenttia) ja ulkomaalaiset 0,6 prosenttia sekä
hallintarekisterissä 2,2 prosenttia olevat (2014: ulkomaalaiset 1,9 ja
hallintarekisteröidyt 5,0 prosenttia) osakkeista.
Yhtiön lähipiiriin kuuluva Tremoko Oy Ab:n omistusosuus on 79,1 prosenttia.
Omistusosuus on optioiden avulla nostettavissa 79,2 prosenttiin.
Lähipiiritapahtumat
Yhtiö maksoi 10.2.2015 rahoitusjärjestelyn yhteydessä lähipiiriin kuuluvan
Turret Oy Ab:n 2,3 MEUR lainat korkoineen takaisin. Samassa yhteydessä yhtiön
lähipiiriin kuuluva Tremoko Oy Ab kuittasi sille siirtyneen Turretin 3,5 MEUR:n
pitkäaikaisen vaihtovelkakirjalainan korkoineen osana merkitsemiensä osakkeiden
merkintähintaa.
10.2.2015 yhtiö myös nosti pääomistajansa Tremoko Oy Ab:n takaamat yhteensä 4,0
MEUR rahoituslaitoslainat. Yhtiö tiedotti rahoitusjärjestelyistään 10.2.2015.
10.6.2015 yhtiö nosti lähipiiriin kuuluvalta Turret Oy:ltä lyhytaikaisen 1,0
MEUR käyttöpääomalainan.
Katsauskauden aikana Ixonos Finland Oy myi lähipiiriin kuuluvalle Finance
Linkille myyntisaamisiaan yhteensä 0,9 MEUR edestä
13.7.2015 yhtiö solmi pääomistajansa Tremoko Oy:n kanssa sopimuksen koskien 3,0
MEUR käyttö- pääomalimiittiä. Yhtiö tiedotti rahoitusjärjestelyistään
23.6.2015 ja 14.7.2015.
Yhtiö on solminut 500 000 EUR lyhytaikaisen lainasopimuksen lähipiiriyhtiön
kanssa 29.10.2015.
MUITA KATSAUSKAUDEN TAPAHTUMIA
Markkinatapahtumia
Digitalisaation tuomat uudet liiketoimintamahdollisuudet kasvattivat
myyntimahdollisuuksia kaikilla markkinoilla, mutta erityisesti Euroopassa
asiakkaidemme päätöksenteko uusiin liiketoimintoihin oli maltillisempaa kuin
odotimme. Kasvatimme lisäarvoamme ja kilpailukykyämme yhä selvemmin
partneroitumalla alan johtavien toimijoiden kanssa. Suomessa Viking Linen
matkustuskokemuksen digitalisointi otettiin hyvin vastaan ja palvelumuotoilun
vieminen uudelle, liiketoimintalähtöiselle tavalle koettiin oikeaksi.
Vahvistimme Media alueen ratkaisuja Brightcoven ratkaisuilla videojakelun
kasvun jatkuessa maailmanlaajuisesti. Kuluttajapalveluidemme ratkaisut saivat
vahvan kumppanuuden Gigyan sosiaalisen median identiteetin ja
asiakkuudenhallinnan pilvipalvelusta ja julkaisimme myös Sherri Hillin
mobiiliratkaisun tämän yhteistyön tuloksena.
Asiakkaidemme pyynnöstä esittelimme uusia liiketoimintakonsepteja eri
toimialojen seminaareissa ja toteutimme Suomessa suositun Innovation,
Experience, Design kutsuvierastapahtumamme ja New Yorkissa sekä Lontoossa
tapahtumamme yhdisti kaupan toimijoita yhteen.
Ixonos sopeutti kustannuksiaan tehokkuuden parantamiseksi
Ixonos käynnisti yhteistoimintaneuvottelut tuotantotehokkuuden varmistamiseksi
22.1.2015. Neuvottelujen piiriin kuului Ixonosin Jyväskylän toimipisteen
henkilöstö, poislukien asiakkaan tiloissa työskentelevä henkilöt. Ixonos
ilmoitti 9.3.2015 neuvotteluiden päättyneen ja johtavan enintään 20 henkilön
irtisanomisiin. Toiminta Jyväskylässä jatkuu.
Ixonos käynnisti yhteistoimintaneuvottelut henkilöstökulujen sopeuttamiseksi
24.3.2015. Neuvottelujen piiriin kuului Ixonosin henkilöstö, poislukien
Jyväskylä. Ixonos ilmoitti 8.4.2015 neuvotteluiden päättyneen ja että niiden
lopputuloksena tullaan toteuttamaan enintään 20 määrä-aikaista korkeintaan 90
päivän pituista lomautusta. Näistä osa toteutetaan osa-aikaisina lomautuksina.
Lisäksi tullaan irtisanomaan enintään 4 henkilöä sellaisissa työtehtävissä,
joissa työn jatkumisen edellytykset ovat pysyvästi heikentyneet.
Ylimääräinen yhtiökokous
16.1.2015 Ixonosin hallitus julkaisi kutsun ylimääräiseen yhtiökokoukseen
10.2.2015. Hallituksen ehdotus oli, että ylimääräinen yhtiökokous valtuuttaisi
hallituksen päättämään maksullisesta osakeannista sekä optiooikeuksien ja
muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien
erityisten oikeuksien antamisesta tai kaikkien tai joidenkin edellä mainittujen
yhdistelmistä yhdessä tai useammassa erässä.
Samana päivänä Ixonos Oyj tiedotti rahoitusasemansa ja taserakenteensa
vahvistamiseen tähtäävästä suunnitelmasta. Ehdotettu kokonaisjärjestely sisälsi
suunnatun osakeannin sekä lainajärjestelyitä. Suunnitellulla toimenpiteillä
tavoiteltiin Ixonosin omavaraisuusasteen sekä kassatilanteen oleellisesta
parantumista.
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen
päättämään maksullisesta osakeannista.
Suunnattu anti ja rahoitusjärjestelyt 10.2.2015
Ixonos Oyj:n hallitus päätti 10.2.2015 laskea liikkeelle ylimääräisen
yhtiökokouksen 10.2.2015 antaman valtuutuksen nojalla 96.670.000 uutta osaketta
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen suunnatussa osakeannissa
Tremoko Oy Ab:n merkittäväksi. Osakkeiden merkintähinta osakeannissa oli 0,06
euroa osakkeelta. Merkintähinta oli määritelty kaupankäyntimäärillä
painotetuksi keskikurssiksi 16.12.2014 - 15.1.2015 väliseltä ajalta
pyöristettynä lähimpään ylempään senttiin. Osakeannista saadut noin 5,8
miljoonan euron suuruiset varat käytetään konsernin vakavaraisuuden
ylläpitämiseksi ja kasvattamiseksi, joten osakeannille ja osakkeenomistajien
etuoikeudesta poikkeamiselle oli olemassa osakeyhtiölain mukainen painava
taloudellinen syy. Osakeannissa liikkeeseen lasketut osakkeet vastasivat noin
90,9 prosenttia kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä ennen osakeantia ja noin
47,6 prosenttia kaikista yhtiön osakkeista ja äänistä osakeannin jälkeen.
Tremoko Oy Ab merkitsi 10.2.2015 osakeannin täysimääräisesti. Yhtiön hallitus
hyväksyi Tremokon osakemerkinnän. Osakkeet merkittiin kaupparekisteriin
11.2.2015.
Lisäksi hallitus ilmoitti, että:
- Tremoko maksoi osakeannissa merkitsemiensä osakkeiden merkintähintaa
kuittaamalla yhtiöltä olevia sille siirrettyjä vaihdettavaan pääomalainaan
perustuvia saataviaan noin 3,86 MEUR arvosta.
- yhtiö on ottanut yhteensä 4,0 MEUR suuruiset rahoituslaitoslainat, joiden
vakuudeksi Tremoko on antanut määrältään 4,0 MEUR suuruisen vakuuden. Yhtiö
maksaa Tremokolle
palkkiota vakuuden antamisesta 3,5 prosenttia vuodessa vakuuden määrästä.
- yhtiö maksoi Turret Oy Ab:lle korkoineen olleet noin 2,43 MEUR suuruiset
lainat.
- yhtiö on sopinut vieraan pääoman ehtoisen rahoituksensa
uudelleenjärjestelystä rahoittajiensa kanssa. Rahoittajat myönsivät ennen
järjestelyä otetuille Ixonos-konsernin lainoille (jäljempänä yhdessä ”Laina”)
vapautuksen Lainan lyhentämisestä ajanjaksolle 15.3.2015 - 31.12.2015
(”Lyhennysvapaa”) siten, että lyhennysvapaalla maksettavaksi erääntyvästä
Lainan pääomasta maksetaan ainoastaan 25 prosenttia aiemmin sovitusta poiketen.
Lisäksi Lainan alkuperäistä laina-aikaa muutettiin siten, että Lainan
kokonaislaina-aikaa pidennettiin 31.12.2018 saakka. Lainan alkuperäisiä
maksuehtoja ja maksueriä muutettiin siten, että ajalla 1.1.2016 - 31.12.2018
maksettavaksi erääntyvät maksuerät ovat tasasuuruiset ja ne määritetään Lainan
maksettavaksi erääntymättömän pääoman per 31.12.2015 perusteella. Lainan korko-
ja marginaaliehdot pysyvät entisellään lyhennysvapaasta, laina-ajan
pidentämisestä ja maksuehtojen ja -erien muuttamisesta huolimatta.
Uusi arvopaperiliite
Finanssivalvonta hyväksyi 3.3.2015 Ixonos Oyj:n 10.2.2015 julkaisemaan
suunnattuun osakeantiin liittyvän arvopaperiliitteen ja tiivistelmän.
Julkinen ostotarjous Ixonos Oyj:n osakkeista
10.02.2015 Ixonosin uusi enemmistöomistaja Tremoko Oy Ab ilmoitti julkisesta
ostotarjouksesta.
Tremoko Oy Ab, joka on suomalainen yksityisessä omistuksessa oleva osakeyhtiö,
hankki 10.2.2015 omistukseensa Turret Oy Ab:lta ja Holdix Oy Ab:lta yhteensä
49.008.088 Ixonos Oyj:n osaketta. Lisäksi Tremoko merkitsi Ixonosin hallituksen
päättämässä suunnatussa osakeannissa yhteensä 96.670.000 uutta Ixonosin
osaketta. Tämän myötä Tremoko omisti yhteensä 145.678.088 Ixonosin osaketta ja
siten Tremokon omistus- ja ääniosuus nousi yhteensä 71,8 prosenttiin Ixonosin
kaikista osakkeista ja äänistä.
Osakehankinnan ja osakemerkinnän seurauksena Tremokolle syntyi
Arvopaperimarkkinalain 11 luvun 19 §:n mukainen velvollisuus tehdä julkinen
ostotarjous kaikista muista Ixonosin osakkeista ja osakkeisiin oikeuttavista
arvopapereista. Tremokon tarjous julkaistiin 2.3.2015 ja päättyi 24.3.2015.
Osakkeista tarjottu vastike oli 0,06 euroa käteisenä jokaisesta osakkeesta.
Optioista tarjottu vastike oli optio-ohjelma 2011:n tunnuksella IV/A
merkityistä optioista 0,008 euroa ja tunnuksella IV/C merkityistä optiosta
0,017 euroa. Optio-ohjelma 2014:n tunnuksella 2014A merkityistä optioista
tarjottu vastike oli 0,010 euroa.
Yhtiön hallitus julkaisi 9.3.2015 lausuntonsa Tremokon antamasta pakollisesta
ostotarjouksesta. Lausunto perustui esteettömien ja riippumattomien jäsenten
suorittamaan kokonaisarviointiin.
Yhtiön hallituksen jäsen Paul Ehrnrooth ei osallistunut arviointiin koska hänen
määräysvaltayhtiöksi luonnehdittava Turret Oy Ab omistaa 65 prosenttia
tarjouksentekijän osakkeista ja äänistä. Lausuntonsa tueksi yhtiön hallitus
hankki riippumattomalta neuvonantajalta Fairness Opinion - lausunnon koskien
tarjoushinnan kohtuullisuutta taloudellisessa mielessä yhtiön kaikkien
osakkeenomistajien kannalta.
Hallitus julkaisi seuraavan suosituksen:
Ottaen huomioon tarjouksentekijän lausunnot, yhtiön johtoryhmän näkemykset sekä
Fairness Opinion -lausunnossa esitetty, hallitus arvioi, että ostotarjous on
kohtuullinen ja että yhtiö ja osakkeenomistajat ja optionhaltijat hyötyisivät
ostotarjouksen toteutumisesta tarjouksentekijän tarkoittamalla tavalla. Yllä
esitettyihin arvioihin ja faktoihin perustuen hallituksen päätöksentekoon
osallistuneet hallituksen jäsenet suosittelevat yksimielisesti
osakkeenomistajille ja optionhaltioille ostotarjouksen hyväksymistä.
Tremoko Oy Ab ilmoitti 26.3.2015 että sille tarjousaikana tarjotut 20.454.656
osaketta edustivat noin 10,1 prosenttia kaikista Ixonosin osakkeista ja
osakkeiden tuottamista äänistä. Tremokon omistusosuus Ixonos Oyj:n osakkeista
ja äänistä oli näin ollen yhteensä 166.132.744 osaketta eli noin 81,8
prosenttia.
Lisäksi Tremokolle tarjottiin yhteensä 1.540.000 optiota. Tremokolla on
käyttämällä mainitut optiot Ixonosin osakkeiden merkintään mahdollisuus nostaa
omistuksensa yhteensä noin 82,0 prosenttiin Ixonosin kaikista osakkeista ja
äänistä.
Yhtiökokous
Yhtiö piti 29.4.2015 varsinaisen yhtiökokouksen. Yhtiökokouksen pöytäkirja sekä
päätökset ovat luettavissa yhtiön internet-sivuilla www.ixonos.com.
Muutoksia yhtiön johtoryhmässä
Katsauskauden aikana yhtiön johtoryhmässä on tapahtunut seuraavat muutokset:
-- Toimitusjohtajaksi 1.7.2015 nimitettiin Sami Paihonen. Hän seurasi
tehtävässään Esa Harjua, joka lopetti yhtiön palveluksessa 31.8.2015.
-- Varatoimitusjohtajaksi nimitettiin 1.7.2015 alkaen Teppo Kuisma.
-- Talousjohtaja (CFO) Mikael Nyberg lopetti yhtiön palveluksessa 23.5.2015,
interim talousjohtaja Pekka
Pylkäs toimi yhtiön talousjohtajana 1.6.2015-30.9.2015. Pekka Pylkäs jatkaa
Ixonos Oyj:n hallituksen jäsenenä.
-- Talousjohtajaksi (CFO) nimitettiin 1.10.2015 Kristiina Simola.
-- Myyntijohtaja (SVP, Sales) Marko Tiesmäki lopetti yhtiön palveluksessa
3.7.2015.
-- Teknologiakehitysjohtaja Bo Lönnqvist lopetti yhtiön palveluksessa
14.8.2015.
RAPORTOINTIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Rahoitusjärjestelyt
-- Yhtiö on uusinut 1 MEUR lainasopimuksen lähipiiriyhtiön kanssa. Laina uusi
eräpäivä on 31.12.2016.
-- Yhtiö on solminut 500 000 EUR lyhytaikaisen lainasopimuksen lähipiiriyhtiön
kanssa.
RISKIENHALLINTA JA LÄHIAJAN EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ
Ixonos Oyj:n riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa yhtiön toimintojen
häiriötön jatkuvuus
ja kehittyminen sekä tukea yhtiön asettamien liiketoiminnallisten tavoitteiden
toteutumista ja yhtiön arvon kasvattamista. Riskienhallinnan organisoinnista,
prosessista sekä tunnistetuista riskeistä on tarkempia tietoja yhtiön
kotisivuilla: www.ixonos.com.
Avainasiakkuuksissa tapahtuvilla muutoksilla voi olla haitallinen vaikutus
Ixonosin toimintaan, tuloksentekokykyyn ja taloudelliseen asemaan. Mikäli jokin
suurimmista asiakkaista siirtäisi ostonsa Ixonosilta sen kilpailijoille tai
muuttaisi voimakkaasti toimintamalliaan, mahdollisuudet korvaavan
asiakasvolyymin löytymiseen lyhyellä ajanjaksolla olisivat rajoitettuja.
Konsernin liiketoiminta koostuu pääosin yksittäisistä asiakassopimuksista,
jotka ovat usein verrattain lyhytkestoisia. Uusien projektien
aloitusajankohtien ja laajuuden ennustaminen on aika ajoin haastavaa samalla
kun kulurakenne suurelta osin on luonteeltaan kiinteä. Myös konsernin
taserakenne saattaa haitata nykyisiä tai uusia asiakassuhteita. Edellä mainitut
seikat voivat aiheuttaa ennakoimatonta vaihtelua liikevaihdossa ja sen kautta
kannattavuudessa
Osan konsernin liiketoiminnasta muodostavat kiinteähintaiset
projektitoimitukset. Kiinteähintaisiin projektitoimituksiin liittyy ajallinen
ja sisällöllinen riski. Tätä riskiä pyritään hallitsemaan sopimus- ja
projektijohtamisen välinein.
Konsernin liikevaihdosta merkittävä osuus laskutetaan muuna kuin euroina.
Valuuttakurssien muutoksiin liittyvää riskiä hallitaan eri toimenpitein.
Konsernilla on taseessaan merkittävä määrä liikearvoa, johon kohdistuu edelleen
alaskirjausriski, mikäli konsernin kassavirran tulevaisuuden tuotto-odotukset
laskevat joko sisäisten tai ulkoisten tekijöiden johdosta. Liikearvo testataan
vuosineljänneksittäin ja myös muulloin, jos tarvetta ilmenee.
Konsernin rahoitussopimuksiin liittyy rahoituskovenantteja, joiden
rikkoutuminen saattaa aiheuttaa joko yhtiön rahoituskulujen nousun tai
vaatimuksen vieraan pääoman ehtoisten lainojen joko osittaiseen tai kokonaiseen
nopeaan takaisinmaksuun. Suurimmat riskit kovenanttien rikkoutumiseen liittyvät
markkinatilanteesta johtuvasta käyttökatteen heilahtelusta tai mahdollisesta
tarpeesta yhtiön käyttöpääoman lisäämiseen vieraan pääoman ehtoisella
rahoituksella. Riskiä hallitaan neuvotteluilla rahoittajien kanssa sekä
ylläpitämällä valmiutta erilaisiin rahoitusratkaisuihin.
Yhtiö arvioi, että sen nykyinen käyttöpääoma ei riitä seuraavan 12 kuukauden
tarpeisiin. Käyttöpääoman arvioidaan kuitenkin riittävän seuraavan 12 kuukauden
tarpeisiin, mikäli yhtiön myynnin kehitys on ennustettua parempi tai yhtiö
pystyy toteuttamaan ennakoituja isompia kustannussäästöjä. Mahdollinen jäljelle
jäävä rahoitusvaje on täytettävissä esim. siltarahoituksen keinoin tai muin
toimenpitein kuten oman pääoman ehtoisen rahoituksen kautta.
PITKÄN AIKAVÄLIN TAVOITTEISTA JA STRATEGIASTA
Ixonos tavoittelee pitkällä aikavälillä vähintään 10 prosentin
liikevoittotasoa. Pitkän aikavälin tavoitteiden saavuttamiseksi Ixonos
keskittyy strategiassaan tuote-, ratkaisu- ja palveluliiketoimintansa
syventämiseen, sekä uusiin asiakkuuksiin valituilla asiakastoimialoilla.
SEURAAVAT KATSAUKSET
Tilinpäätöstiedote julkaistaan perjantaina 26.2.2016
IXONOS OYJ
Hallitus
Lisätietoja antaa:
Ixonos Oyj
- Toimitusjohtaja Sami Paihonen, puh. 050 502 1111, sami.paihonen@ixonos.com
- Talousjohtaja Kristiina Simola, puh. 040 756 3132, kristiina.simola@ixonos.com
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
IXONOS-KONSERNI
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT 1.1.-30.9.2015
KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1000 EUR
1.7.-30. 1.7.-30. Muutos 1.1.-30. 1.1.-30 Muutos 1.1.-31
9.15 9.14 % 9.15 .9.14 % .12.14
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevaihto 3 545 6 362 -44,3 12 686 18 063 -29,8 23 939
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan -6 061 -6 971 -13,1 -19 106 -23 666 -19,3 -31 363
kulut % %
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETULOS -2 516 -609 313,1 -6 419 -5 603 14,6 % -7 424
%
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoitustuotot -476 -227 109,7 -732 -740 -1,1 % -1 054
ja kulut %
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos ennen -2 992 -836 257,9 -7 151 -6 343 12,7 % -8 478
veroja %
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverot -30 250 -4 968 866 210
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN TULOS -3 023 -586 415,9 -12 119 -5 476 121,3 -8 267
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Jakautuminen
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön -3 020 -585 416,2 -12 109 -5 466 121,5 -8 249
omistajille % %
--------------------------------------------------------------------------------
Määräysvallattom -3 -1 132,7 -10 -10 -5,0 % -18
ille omistajille %
--------------------------------------------------------------------------------
Osakekohtainen
tulos
--------------------------------------------------------------------------------
Laimentamaton, -0,02 -0,01 100 % -0,06 -0,06 0 % -0,09
euroa
--------------------------------------------------------------------------------
Laimennettu, -0,02 -0,01 100 % -0,06 -0,06 0 % -0,09
euroa
--------------------------------------------------------------------------------
LAAJA TULOSLASKELMA, 1000 EUR
1.7.-30. 1.7.-30. Muutos 1.1.-30. 1.1.-30 Muutos 1.1.-31
9.15 9.14 % 9.15 .9.14 % .12.14
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos -3 023 -586 415,9 -12 119 -5 476 121,3 -8 267
% %
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan
tuloslaskelman
erät
--------------------------------------------------------------------------------
Muuntoeron 198 -205 -196,6 -157 -148 6,1 % -138
muutos %
--------------------------------------------------------------------------------
TILIKAUDEN LAAJA -2 825 -791 257,1 -12 276 -5 624 118,3 -8 405
TULOS % %
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN TASE, 1000 EUR
VARAT 30.9.2015 30.9.2014 31.12.2014
-------------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT
-------------------------------------------------------------------------
Liikearvo 12 182 10 847 10 847
-------------------------------------------------------------------------
Muut aineettomat hyödykkeet 894 1 548 1 254
-------------------------------------------------------------------------
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 444 1 194 697
-------------------------------------------------------------------------
Laskennalliset verosaamiset 0 5 574 4 947
-------------------------------------------------------------------------
Myytävissä olevat sijoitukset 23 3 3
-------------------------------------------------------------------------
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 13 543 19 165 17 748
-------------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT
-------------------------------------------------------------------------
Myyntisaamiset ja muut saamiset 3 608 5 952 3 894
-------------------------------------------------------------------------
Rahavarat 559 182 255
-------------------------------------------------------------------------
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 4 168 6 135 4 149
-------------------------------------------------------------------------
VARAT YHTEENSÄ 17 710 25 300 21 897
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT 30.9.2015 30.9.2014 31.12.2014
-------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA
-------------------------------------------------------------------------
Osakepääoma 585 585 585
-------------------------------------------------------------------------
Ylikurssirahasto 219 219 219
-------------------------------------------------------------------------
Sij.vapaan omanpääoman rahasto 38 659 32 358 32 345
-------------------------------------------------------------------------
Ed.tilikausien voitto -34 683 -26 367 -26 346
-------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos -12 109 -5 466 -8 249
-------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluva omapääoma -7 329 1 329 -1 446
-------------------------------------------------------------------------
Määräysvallattomien omistajien osuus 224 237 229
-------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ -7 105 1 566 -1 217
-------------------------------------------------------------------------
VELAT
-------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaiset velat 4 227 4 086 3 909
-------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaiset velat 20 588 19 647 19 204
-------------------------------------------------------------------------
VELAT YHTEENSÄ 24 815 23 734 23 113
-------------------------------------------------------------------------
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 17 710 25 300 21 897
-------------------------------------------------------------------------
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1000 EUR
A: Osakepääoma
B: Ylikurssirahasto
C: Osakeanti
D: Sijoitetun vapaan pääoman rahasto
E: Muuntoero
F: Kertyneet voittovarat
G: Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä
H: Määräysvallattomien omistajien osuus
I: Oma pääoma yhteensä
A B C D E F G H I
--------------------------------------------------------------------------------
Omapääoma 1.1.2014 585 219 0 28 794 70 -26 246 3 423 247 3 670
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos -5 466 -5 466 -9 -5 476
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen
erät
--------------------------------------------------------------------------------
Muuntoeron muutos -62 -86 -148 -148
--------------------------------------------------------------------------------
Tapahtumat
osakkeenomistajien
kanssa:
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 3 655 3 655 3 655
--------------------------------------------------------------------------------
Omanpääoman -91 -91 -91
hankintakulut
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteinen -44 -44 -44
palkitseminen
--------------------------------------------------------------------------------
Omapääoma 30.9.2014 585 219 0 32 358 8 -31 842 1 329 237 1 566
--------------------------------------------------------------------------------
Omapääoma 1.1.2015 585 219 0 32 345 -71 -34 524 -1 446 229 -1 217
--------------------------------------------------------------------------------
Muut muutokset -5 -5
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos -12 109 -12 109 -12 109
--------------------------------------------------------------------------------
Muut laajan tuloksen
erät
--------------------------------------------------------------------------------
Muuntoeron muutos -157 -157 -157
--------------------------------------------------------------------------------
Tapahtumat
osakkeenomistajien
kanssa:
--------------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------
Osakeanti 6 300 6 300 6 300
--------------------------------------------------------------------------------
Omanpääoman 14 20 34 34
hankintakulut
--------------------------------------------------------------------------------
Osakeperusteinen 49 49 49
palkitseminen
--------------------------------------------------------------------------------
Omapääoma 30.9.2015 585 219 0 38 659 -288 -46 565 -7 330 224 -7 105
--------------------------------------------------------------------------------
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA,1000 EUR
1.1.-30.9.2015 1.1.-30.9.2014 1.1.- 31.12.2014
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta
--------------------------------------------------------------------------------
Tilikauden tulos -12 119 -5 476 -8 267
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirran
oikaisut
--------------------------------------------------------------------------------
Tuloverot 4 968 -866 -210
--------------------------------------------------------------------------------
Poistot ja arvonalentumiset 873 1 778 2 788
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoitustuotot ja-kulut 732 740 731
--------------------------------------------------------------------------------
Muut oikaisut -129 200 130
--------------------------------------------------------------------------------
Varausten muutos 0 -67 -67
--------------------------------------------------------------------------------
Tulorahoitus ennen -5 675 -3 692 -4 895
käyttöpääoman muutosta
--------------------------------------------------------------------------------
Käyttöpääoman muutos -561 -1 803 -113
--------------------------------------------------------------------------------
Saadut korot 64 45 181
--------------------------------------------------------------------------------
Maksetut korot -1 247 -697 -799
--------------------------------------------------------------------------------
Maksetut verot -17 0 -141
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan nettorahavirta -7 436 -6 146 -5 767
--------------------------------------------------------------------------------
Investointien rahavirta
--------------------------------------------------------------------------------
Tytäryritysten hankinta -139 0 0
vähennettynä
hankintahetken rahavaroilla
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit aineellisiin ja -357 -807 -1 025
aineettomiin hyödykkeisiin
--------------------------------------------------------------------------------
Investointien nettorahavirta -496 -807 -1 025
--------------------------------------------------------------------------------
Nettorahavirta ennen -7 932 -6 953 -6 793
rahoitusta
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen rahavirta
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaisten lainojen nostot 3 866 4 500 4 500
--------------------------------------------------------------------------------
Pitkäaikaisten lainojen -3 500 -964 -1 133
lyhennykset
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaisten lainojen nostot 5 884 3 506 3 526
--------------------------------------------------------------------------------
Lyhytaikaisten lainojen -3 601 -3 875 -3 891
lyhennykset
--------------------------------------------------------------------------------
Osakemerkinnöistä saadut 5 800 3 655 3 655
maksut
--------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman hankintakulut 75 -181 -104
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoitusleasing maksut -289 -123 -159
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoituksen nettorahavirta 8 236 6 640 6 552
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarojen muutos 304 -314 -240
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarat kauden alussa 255 496 496
--------------------------------------------------------------------------------
Rahavarat kauden lopussa 559 182 255
--------------------------------------------------------------------------------
Laatimisperiaatteet
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -standardin
mukaisesti noudattaen vuositilinpäätöksen 31.12.2014 laatimisperiaatteita.
1.1.2015 voimaan tulleilla IFRS-standardien muutoksilla ja tulkinnoilla ei ole
ollut olennaista vaikutusta konsernitilinpäätökseen.
Osavuosikatsauksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää Ixonosin
johdolta sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat
taseen laadintahetken varojen ja velkojen sekä katsauskauden tuottojen ja
kulujen määriin. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen
laatimisperiaatteiden soveltamisessa. Koska arviot ja olettamukset perustuvat
tilinpäätöstiedotteen julkistamishetken näkemyksiin, ne sisältävät riskejä ja
epävarmuustekijöitä. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja
oletuksista.
Tuloslaskelman ja taseen luvut ovat konsernilukuja. Konsernin taseeseen on
yhdistelty kaikki konserniyhtiöt ja yhtiön johdon omistama Ixonos Management
Invest Oy. Alkuperäinen osavuosikatsaustiedote on suomenkielinen.
Englanninkielinen tiedote on käännös alkuperäisestä.
Tiedotteen luvut on pyöristetty, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu
summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on
tilintarkastamaton.
Toiminnan jatkuvuus
Tämä osavuosikatsaus on laadittu toiminnan jatkuvuuden periaatteen mukaisesti
huomioiden yhtiön tilikauden 2015 alussa toteuttamat rahoitusjärjestelyt,
liiketoimintaennuste vuoden 2015 osalta,
sekä ottaen huomioon alla esitetyt seikat. Ennusteissa on huomioitu
todennäköiset tai nähtävissä olevat muutokset tulevaisuuden odotuksissa, niin
tulovirran kuin odotettavissa olevien menojen osalta.
Yhtiön nykyinen käyttöpääoma ei riitä seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin. Yhtiö
arvioi, että sen käyttöpääoma riittää arviolta seuraavien 2 kuukauden
tarpeisiin, edellyttäen että yhtiön laatimat rahavirtaennusteet toteutuvat.
Yhtiön arvion mukaan väliaikaisen lisäkäyttöpääoman tarve on 0 - 3 MEUR.
Käyttöpääoman arvioidaan kuitenkin riittävän seuraavan 12 kuukauden tarpeisiin,
mikäli yhtiön myynnin kehitys on ennustettua parempi tai yhtiö pystyy
toteuttamaan ennakoituja isompia kustannussäästöjä.
Johdon arvion mukaan mahdollinen jäljelle jäävä rahoitusvaje on täytettävissä
esim. siltarahoituksen keinoin tai muin toimenpitein kuten oman pääoman
ehtoisen rahoituksen kautta.
Yhtiö on toteuttanut ja toteuttamassa useita toimenpiteitä rahoitusasemansa
turvaamiseksi:
- Osakeanti 10.2.2015 sekä siihen liittynyt rahoituksen uudelleenjärjestely.
- Yhtiö sopi 10.2.2015 vieraan pääoman ehtoisen rahoituksensa
uudelleenjärjestelystä rahoittajiensa kanssa. Rahoittajat myönsivät ennen
10.2.2015 otetuille Ixonos-konsernin yhteensä 6,1 MEUR määräisille lainoille
vapautuksen lainojen lyhentämisestä ajanjaksolle 15.3.2015 - 31.12.2015 siten,
että lyhennysvapaalla maksettavaksi erääntyvästä lainojen pääomasta maksetaan
ainoastaan
25 prosenttia aiemmin sovitusta poiketen. Lisäksi lainojen alkuperäistä
laina-aikaa muutettiin siten, että lainojen kokonaislaina-aikaa pidennettiin
31.12.2018 saakka. Lainojen alkuperäisiä maksuehtoja ja maksueriä muutettiin
siten, että ajalla 1.1.2016 - 31.12.2018 maksettavaksi erääntyvät maksuerät
ovat tasasuuruiset ja ne määritetään lainojen maksettavaksi erääntymättömän
pääoman per 31.12.2015 perusteella. Lainojen korko- ja marginaaliehdot pysyvät
entisellään lyhennysvapaasta, laina-ajan pidentämisestä ja maksuehtojen ja
-erien muuttamisesta huolimatta.
- Yhtiön rahoittajien myöntämiin lainoihin liittyen on sovittu
käyttökatepohjaisista, euromääräisistä, vuosineljänneskohtaisista
rahoituskovenanteista vuodelle 2015. Yhtiö on saanut rahoittajiltaan
sitoumuksen siitä, että nämä eivät tule käyttämään oikeuttaan vaatia
lainasaataviensa takaisinmaksua perustuen kovenantteihin 30.9.2015.
- 10.06.2015 yhtiö nosti lähipiiriin kuuluvalta Turret Oy:ltä lyhytaikaisen 1,0
MEUR käyttöpääomalainan.
- 14.7.2015 Ixonos on varmistanut limiittisopimuksen vieraan pääoman ehtoisesta
lisärahoituksesta Tremoko Oy Ab:n kanssa. Lainasopimus mahdollistaa
tarvittaessa enintään 3,0 MEUR lisärahoituksen 30.6.2017 saakka.
- Yhtiö on uusinut 1,0 MEUR lainasopimuksen lähipiiriyhtiön kanssa. Laina
uusi eräpäivä on 31.12.2016.
-- Yhtiö on solminut 500 000 EUR lyhytaikaisen lainasopimuksen lähipiiriyhtiön
kanssa.
- Yhtiön rahoituslainoja koskevat sopimukset sisältävät kovenantteja, joiden
osalta yhtiön rahoittajat ovat vahvistaneet vapautuksen (waiver) 30.9.2015 asti
koskien lainojen ennenaikaista takaisinmaksua.
- Yhtiössä on edelleen sopeutettu kustannuksia ja toimintaa tullaan jatkossakin
tehostamaan. Myös kiinteiden kulujen puolella yhtiö on jo tehnyt ja tekee
edelleen sopeuttamistoimia koskien muun muassa toimitilakustannuksia.
- Yhtiö panostaa myynnin ja tarjoaman kehittämiseen määrätietoisesti valituilla
kohdemarkkinoillaan. Myynnin resursseja on uudistettu ja vahvistettu
kohdemarkkinoilla.
Mikäli edellä mainittujen toimenpiteiden vaikutukset eivät toteudu suunnitellun
mukaisesti, voi tämä johtaa käyttöpääoman ehtymiseen, rahoitussopimusten
irtisanomiseen ja vaikeuksiin yhtiön liiketoiminnan jatkamisessa. Ilman yhtiön
laatimien rahavirtaennusteiden toteutumista, yhtiö todennäköisesti menettää
maksuvalmiutensa ilman jatkotoimenpiteitä, eikä se näissä olosuhteissa kykene
rahoittamaan suunniteltua toimintaansa tai maksamaan takaisin velkojaan
alkuperäisten maksuehtojen mukaisesti. Edellä mainittu maksuvalmiuden
menettäminen voisi huonoimmassa tilanteessa johtaa selvitystilaan joutumiseen
tai yrityssaneeraukseen taikka konkurssiin asettamiseen.
Laskennallinen verosaaminen
Yhtiön johto arvioi ensimmäisen vuosipuoliskon yhteydessä laskennallisten
verosaamisten aktivoinnin edellytyksiä. Johtuen markkinoilla edelleen
vallitsevasta epävarmuudesta ja vaikka yhtiön liiketuloksen ennen kertaeriä
odotettiin paranevan vuoteen 2014 verrattuna, yhtiön johto arvioi toisen
vuosineljänneksen tilinpäätöksen yhteydessä, että laskennallisten verosaamisten
aktivoinnin edellyttämää vakuuttavaa näyttöä liittyen tulevien vuosien
tuloksentekokykyyn ei varmuudella voitu verifioida. Tehdyn arviointimuutoksen
perusteella yhtiö päätti olla kirjaamatta laskennallisia verosaamisia ja
alaskirjasi aikaisemmat aktivoidut laskennalliset verosaamiset, yhteensä -4,9
MEUR.
Liikearvon arvonalentumistestaus
Ixonos suoritti liikearvon arvonalentumistestauksen 30.9.2015. Liikearvo on
kohdistettu yhdelle kassavirtaa tuottavalle yksikölle 1.11.2013 alkaen.
Tehdyn liikearvon testauksen perusteella testattavan omaisuuden käyttöarvo
ylitti testattavan määrän 7,4 MEUR, eikä näin ollen alaskirjaustarvetta ollut.
Liikearvoa on tilikauden lopun taseessa 12,2 MEUR. Laskelman antama
rahavirtojen nykyarvo 19,7 MEUR on alhaisempi kuin yhtiön rahoitusvelkojen 16,6
MEUR ja osakkeiden markkinahinnan 21,0 MEUR summa 30.9.2015.
Yhtiö testaa liikearvoaan omaisuuden käyttöarvoon perustuen. 30.09.2015
yhteydessä tehdyssä testauksessa kassavirtaennusteen ennustejakso koostui
ennusteesta ajalla Q4 2015 - Q3 2019.
Ennusteessa on lähdetty vuoden 2015 osalta konsolidointivaiheesta, jonka aikana
kasvu jää alhaiseksi mutta toimintaa stabiloidaan. Vuosien 2016-2018 uskotaan
päästävän selkeämpään, keskimäärin 12,0 prosentin kasvuun digitalisoitumisen
koskettaessa yhä suurempaa osaa liike-elämästä. Liikevoittoprosentin
ennustetaan nousevan keskimäärin 6 prosenttiin. Vaikka yhtiö tavoittelee
pidemmällä aikavälillä 10 prosentin liikevoittotasoa, on testauslaskelmien
ennusteissa huomioitu epävarmuus ja käytetty siten keskimääräistä ja
normalisoitua ennustettua liiketulos-tasoa.
Menetelmässä testattavia varoja verrataan niiden tuottamaan rahavirtaan
valitulla aikajaksolla, huomioiden diskonttokorko ja ennustejakson jälkeisten
rahavirtojen kasvukerroin. Diskonttokorkona on käytetty 10 prosenttia p.a.
korkokantaa sekä ennustejakson jälkeisiä rahavirtoja laskettaessa
kasvukertoimena 1 prosenttia p.a. korkoa. Terminaalikauden arvoa laskettaessa
on käytetty kauden painotettua keskimääräistä liikevoittoprosenttia.
Liikearvon testauksessa tärkeimmät herkkyystekijät ovat itse
rahavirtaennusteiden ja niiden sisältämien oletusten lisäksi terminaaliarvon
kasvuprosentti ja käytetty diskonttokorko. Mikäli terminaaliarvon
kasvuprosenttina olisi käytetty -8,2 prosenttia yhden prosentin sijaan, olisi
käyttöarvo vastannut testattavaa määrää. Mikäli diskonttokorkona olisi käytetty
16,4 prosenttia 10 prosentin sijaan, olisi käyttöarvo vastannut testattavaa
määrää. Mikäli liikevoittoprosentti olisi keskimäärin 1,5 prosenttia 2,5
prosentin sijaan käyttöarvo vastaisi testattavaa määrää.
Lainakovenantit
Yhtiö on sopinut tärkeimpien rahoittajiensa kanssa pankkilainojen osittaisesta
lyhennysvapaasta 31.12.2015 asti. Yhtiö maksaa tällä aikavälillä neljäsosan
alkuperäisistä lyhennyksistä. Osittaisen lyhennysvapaan aikana kovenanttina
käytetään euromääräistä käyttökatetasoa, jotka korvaavat alla kuvatut
kovenantit. Yhtiö on saanut rahoittajiltaan sitoumuksen siitä, että nämä eivät
tule käyttämään oikeuttaan vaatia lainasaataviensa takaisinmaksua perustuen
kovenantteihin 30.9.2015.
Päärahoittajien kanssa 2012 solmitun rahoitussopimuksen alaisiin lainoihin
liittyy kovenantteja. Mikäli yhtiö ei täytä kovenanttisopimuksessa määriteltyjä
kovenanttirajoja rahoittajilla on oikeus irtisanoa
takaisinmaksettavaksi lainat, joita kovenanttisopimus koskee. Noudatettava
kovenanttitaso tarkistetaan puolivuosittain rullaavan kahdentoista (12)
kuukauden perusteella. Omavaraisuusasteen tulee olla vähintään 35 prosenttia
ajankohdasta riippuen. Korollisten nettovelkojen (taseen korolliset nettovelat
mukaan lukien rahoitusleasingvelat) ja käyttökatteen suhteen tulee olla
enintään 2,5 30.6.2013 ja siitä eteenpäin. Korollisten nettovelkojen ja
käyttökatteen suhde lasketaan IFRS-periaatteita noudattaen.
Niiden lainojen määrä, joita kovenantit koskevat, oli 30.9.2015
pääomamäärältään yhteensä 5,8 MEUR (2014: 6,1 MEUR), yhtiön omavaraisuusaste
oli -40,1 prosenttia (2014: 6,2 prosenttia), korollisten nettovelkojen ja
käyttökatteen suhde oli negatiivinen (2014: negatiivinen).
Kovenanttien alaisten lainojen erääntyminen
Ajanjakso Lyhennyksen määrä 1000 EUR
01.10. - 31.12.2015 101
01.01. - 31.12.2016 1 892
01.01. - 31.12.2017 1 892
01.01. - 31.12.2018 1 892
Kaikkien lainojen erääntyminen
Ajanjakso Lyhennyksen määrä 1000 EUR
01.10. - 31.12.2015 135
01.01. - 31.12.2016 2 232
01.01. - 31.12.2017 2 371
01.01. - 31.12.2018 2 371
2019 ja myöhemmin 2 806
KONSERNIN TULOSLASKELMA KVARTAALEITTAIN, 1000 EUR
Q3/2015 Q2/2015 Q1/2015 Q4/2014 Q3/2014
--------------------------------------------------------------------------------
1.7.-30.9.15 1.4.-30.6.15 1.1.-31.3.15 1.10.-31.12.14 1.7.-30.9.14
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevai 3 545 4 557 4 584 5 876 6 362
hto
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoi -6 061 -6 486 -6 558 -7 697 -6 975
minnan
kulut
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETUL -2 516 -1 929 -1 974 -1 821 -613
OS ENNEN
LIIKEAR
VOTESTAU
STA
--------------------------------------------------------------------------------
Liikearv 0 0 0 0 0
on
testaus
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETUL -2 516 -1 929 -1 974 -1 821 -613
OS
--------------------------------------------------------------------------------
Rahoitus -476 -135 -121 -314 -223
tuotot
ja-kulu
t
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos -2 992 -2 064 -2 095 -2 135 -836
ennen
veroja
--------------------------------------------------------------------------------
Tulovero -30 -4 938 0 -656 250
t
--------------------------------------------------------------------------------
VERTAILU -3 023 -7 002 -2 095 -2 791 -586
JAKSON
TULOS
--------------------------------------------------------------------------------
KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET, 1000 EUR
Liikearv Aineettoma Aineellise Myytävissä Yhteens
o t t olevat ä
hyödykkeet käyttö- sijoitukset
omaisuus- hyödykkeet
--------------------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 10 847 1 585 2 106 14 14 552
1.1.2014
--------------------------------------------------------------------------------
Lisäykset 0 802 72 1 875
--------------------------------------------------------------------------------
Valuuttakurssimuutok 0 0 7 0 7
set
--------------------------------------------------------------------------------
Vähennykset ja 0 -3 -49 0 -52
siirrot
--------------------------------------------------------------------------------
Arvonalentumiset 0 0 0 -12 -12
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden 0 -836 -942 0 -1 778
poistot
--------------------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 10 847 1 548 1 194 3 13 591
30.9.2014
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 10 847 1 254 697 3 12 801
1.1.2015
--------------------------------------------------------------------------------
Lisäykset 1 335 126 131 20 1 612
--------------------------------------------------------------------------------
Valuuttakurssimuutok 0 0 6 0 6
set
--------------------------------------------------------------------------------
Vähennykset ja 0 0 0 0 0
siirrot
--------------------------------------------------------------------------------
Arvonalentumiset 0 0 -2 0 -2
--------------------------------------------------------------------------------
Katsauskauden 0 -486 -388 0 -874
poistot
--------------------------------------------------------------------------------
Kirjanpitoarvo 12 182 894 444 23 13 543
30.9.2015
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUKUJA
1.1.-30.9.2015 1.1.-30.9.2014 1.1.-31.12.2014
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake, EUR laimennettu -0,06 -0,06 -0,09
--------------------------------------------------------------------------------
Tulos/osake, EUR -0,06 -0,06 -0,09
--------------------------------------------------------------------------------
Omapääoma/osake, EUR -0,03 0,01 -0,01
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta/osake, -0,04 -0,07 -0,06
EUR laimennettu
--------------------------------------------------------------------------------
Liiketoiminnan rahavirta/osake, -0,04 -0,06 -0,06
EUR
--------------------------------------------------------------------------------
Sijoitetun pääoman tuotto, % -51,0 -46,3 -46,5
--------------------------------------------------------------------------------
Oman pääoman tuotto, % N/A -465,3 -672,5
--------------------------------------------------------------------------------
Liikevoitto/liikevaihto, % -50,6 -31,0 -31,0
--------------------------------------------------------------------------------
Gearing koko omasta pääomasta, -267,4 1 075,2 -1 397,7
%
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste koko omasta -40,1 6,2 -5,6
pääomasta, %
--------------------------------------------------------------------------------
Omavaraisuusaste ilman -41,4 5,3 -6,6
vähemmistöosuutta, %
--------------------------------------------------------------------------------
Käyttökate (EBITDA),1000 EUR -5 544 -3 829 -4 636
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
MUITA TIETOJA 1.1.-30.9.2015 1.1.-30.9.2014 1.1.- 31.12.2014
--------------------------------------------------------------------------------
HENKILÖSTÖ, keskimäärin 222 337 320
--------------------------------------------------------------------------------
Henkilöstö kauden lopussa 209 276 264
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
VASTUUT, 1000 EUR
--------------------------------------------------------------------------------
Omista sitoumuksistaan annetut
vakuudet
--------------------------------------------------------------------------------
Yrityskiinnitykset 23 500 23 300 23 300
--------------------------------------------------------------------------------
Takaukset 71 427 66
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Leasing-ja muut vuokravastuut
--------------------------------------------------------------------------------
Erääntyy 1 vuoden kuluessa 1 785 2 097 2 189
--------------------------------------------------------------------------------
Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa 2 176 3 426 3 305
--------------------------------------------------------------------------------
Erääntyy 5 vuoden kuluttua 0 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 3 961 5 523 5 495
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
Korkovaihtosopimuksen
nimellisarvo
--------------------------------------------------------------------------------
Erääntyy 1 vuoden kuluessa 0 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa 3 953 4 941 4 941
--------------------------------------------------------------------------------
Erääntyy 5 vuoden kuluttua 3 000 0 0
--------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 6 953 4 941 4 941
--------------------------------------------------------------------------------
Käypä arvo -59 -68 -60
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUKUJENLASKENTAPERIAATTEET
Käyttökate/EBITDA = Tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja kuoletuksia
Laimennettu osakekohtainen tulos = Tilikauden voitto / Laimennusvaikutuksella
oikaistu osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä keskimäärin
Osakekohtainen tulos = Tilikauden voitto / Osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä keskimäärin
Oma pääoma osaketta kohti = Oma pääoma / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä
tilinpäätöspäivänä
Liiketoiminnan rahavirta / osake, EUR laimennettu = Liiketoiminnan
nettorahavirta / Laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) =
(voitto ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) /
Taseen loppusumma - korottomat velat (keskimäärin) x 100
Oman pääoman tuotto (ROE) = nettotulos / Oma pääoma yhteensä (keskimäärin) x
100
Gearing = korolliset velat - likvidit varat / oma pääoma yhteensä x 100
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |