|
|||
2012-08-01 08:00:00 CEST 2012-08-01 08:00:09 CEST REGULATED INFORMATION QPR Software - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)QPR SOFTWAREN LIIKEVAIHTO KASVOI 35 % JA LIIKEVOITTO NOUSI 28 % TOISELLA VUOSINELJÄNNEKSELLÄQPR SOFTWARE OYJ PÖRSSITIEDOTE 1.8.2012 klo 9.00 OSAVUOSIKATSAUS 1.1. - 30.6.2012 QPR SOFTWAREN LIIKEVAIHTO KASVOI 35 % JA LIIKEVOITTO NOUSI 28 % TOISELLA VUOSINELJÄNNEKSELLÄ Yhteenveto Tammi-kesäkuu 2012 -- Liikevaihto 4 616 tuhatta euroa (1-6/2011: 3 552), kasvua 30,0 %. -- Liikevaihdon kasvua vauhdittivat vahva orgaaninen kasvu (15,1 %) ja Nobultec Oy:n yhdistäminen konserniin. -- Liikevoitto 429 tuhatta euroa (336), kasvua 27,7 %. -- Liikevoitto 9,3 % liikevaihdosta (9,5). -- Liiketoiminnan rahavirta oli 1 632 tuhatta euroa (968), kasvua 68,6 %. -- Voitto ennen veroja 393 tuhatta euroa (312), kasvua 26,0 %. -- Osakekohtainen tulos 0,02 (0,02). Huhti-kesäkuu 2012 -- Liikevaihto 2 404 tuhatta euroa (4-6/2011: 1 784), kasvua 34,8 %. -- Liikevaihdon kasvua vauhdittivat vahva orgaaninen kasvu (19,0 %) ja Nobultec Oy:n yhdistäminen konserniin. -- Liikevoitto 230 tuhatta euroa (179), kasvua 28,5 %. -- Liikevoitto 9,6 % liikevaihdosta (10,0). -- Liiketoiminnan rahavirta oli 53 tuhatta euroa (447), laskua 88,1 %. -- Voitto ennen veroja 196 tuhatta euroa (171), kasvua 14,6 %. -- Osakekohtainen tulos 0,01 (0,01). Näkymät tilikaudelle 2012 QPR Software päivittää vuoden 2012 näkymiään hyvin sujuneen alkuvuoden perusteella. Aiemmin yhtiö arvioi konsernin liikevaihdon kasvun vuonna 2012 olevan selvästi edellisvuotta (+8,7 %) nopeampaa. Yhtiö arvioi nyt kuluvan vuoden liikevaihdon kasvun olevan noin 18 - 24 %. Yhtiön kasvuliiketoiminnat, erityisesti kokonaisarkkitehtuuriohjelmisto- ja palvelumyynti, ovat vahvassa vedossa. Loppuvuoden näkyvyyttä kuitenkin heikentää jonkin verran euroalueen lisääntynyt taloudellinen epävarmuus. Yhtiö arvioi euromääräisen liikevoiton paranevan hieman edellisvuodesta (2011: 755 tuhatta euroa) huolimatta yhtiön lisääntyvistä panostuksista kasvuliiketoimintoihinsa. Aiemmin yhtiö arvioi euromääräisen liikevoiton pysyvän edellisvuoden tasolla tai paranevan hieman. Yhtiö panostaa kuluvalla tilikaudella merkittävästi uusien QPR ProcessAnalyzer- ja QPR EnterpriseArchitect -ohjelmistotuotteidensa ja niihin liittyvien prosessianalyysi- ja kokonaisarkkitehtuuripalvelujen kehitykseen, millä on lyhyellä tähtäimellä negatiivinen vaikutus kannattavuuteen. Yhtiö pitää panostuksia hyvin perusteltuina kyseisten liiketoimintojen hyvien kasvunäkymien vuoksi. Yhtiö keskittyy jatkossa uusien kanavakumppanien rekrytointiin erityisesti QPR ProcessAnalyzer- ja QPR EnterpriseArchitect -ohjelmistotuotteilleen. Yhtiö lisää myös merkittävästi henkilöresursseja palvelutarjoomansa kehitykseen vuonna 2012. Tarjoomakehityksellä pyritään kotimaan liiketoiminnan kasvun ohella vauhdittamaan kansainvälistä ohjelmistomyyntiä tarjoamalla yhtiön jälleenmyyjäkumppaneille ohjelmistotuotteita täydentäviä palvelukonsepteja ja ratkaisuja. KESKEISET TUNNUSLUVUT (EUR 1 000) 4-6/ 4-6/ Muutos, 1-6/ 1-6/ Muutos, 1-12/ 2012 2011 % 2012 2011 % 2011 Liikevaihto 2 404 1 784 34,8 4 616 3 552 30,0 7 539 Liikevoitto 230 179 28,5 429 336 27,7 755 % liikevaihdosta 9,6 10,0 9,3 9,5 10,0 Voitto ennen veroja 196 171 14,6 393 312 26,0 705 Katsauskauden voitto 124 147 -15,6 273 247 10,5 521 % liikevaihdosta 5,2 8,2 5,9 7,0 6,9 Tulos/osake, euroa 0,02 0,02 0,0 0,04 Tulos/osake 0,02 0,02 0,0 0,04 (laimennettu), euroa Oma pääoma/osake, euroa 0,22 0,20 10,0 0,24 Liiketoiminnan 1 632 968 68,6 1 261 rahavirta Rahavarat kauden 1 817 1 747 4,0 1 020 lopussa Vapaa kassavirta 1 322 559 136,5 570 Nettovelka -1 365 -1 067 27,9 -454 Nettovelkaantumisaste, -49,8 -42,4 -15,3 % Omavaraisuusaste, % 47,1 46,6 44,2 Oman pääoman tuotto, % 19,1 18,9 18,4 Sijoitetun pääoman 25,4 20,1 21,5 tuotto, % RAPORTOINTI Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Yhtiö on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS -standardeja ja IFRIC -tulkintoja vuoden 2011 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. Näiden uusien ja uudistettujen normien käyttöönotolla ei ole kuitenkaan ollut vielä käytännön vaikutusta raportoituihin lukuihin. Muilta osin on noudatettu samoja laatimismenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. QPR Softwaren liiketoiminta muodostuu ohjelmistojen sekä asiantuntijapalvelujen myynnistä. Yhtiö raportoi tuotteista ja palveluista saadut tuotot seuraavasti: Ohjelmistolisenssit, Ohjelmistojen ylläpitopalvelut, Ohjelmistojen vuokrat ja Asiantuntijapalvelut. Liiketoimintasegmentteinä raportoidaan Kansainväliset liiketoiminnot (ohjelmistolisenssien myynti ja vuokraus, ylläpitolaskutus ja asiantuntijapalvelujen myynti Suomen ulkopuolelle) ja Suomen liiketoiminnot (ohjelmistolisenssien myynti ja vuokraus, ylläpitolaskutus ja asiantuntijapalvelujen myynti Suomessa). LIIKEVAIHTO QPR Software -konsernin liikevaihto oli huhti-kesäkuussa 2 404 tuhatta euroa (1 784) ja kasvoi 34,8 % edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 19,0 %, jonka lisäksi kasvua vauhditti kesällä 2011 ostetun Nobultec Oy:n yhdistäminen konserniin. Suomen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 57 % ja kansainvälisen liiketoiminnan 43 %. Konsernin liikevaihto tammi-kesäkuussa oli 4 616 tuhatta euroa (3 552) ja kasvoi 30,0 %. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 15,1 %, jonka lisäksi kasvua vauhditti Nobultec Oy:n yhdistäminen konserniin. Suomen liiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 57 % ja kansainvälisen liiketoiminnan 43 %. Liikevaihto segmenteittäin Liikevaihto jakautui liiketoimintasegmenttien mukaisesti seuraavasti (EUR 1 000): 4- 6/ 4- 6/ Muutos, % 1-6/ 1-6/ Muutos, % 1-12/ 2012 2011 2012 2011 2011 Kansainvälinen 1 024 932 9,9 1 973 1 916 3,0 3 836 liiketoiminta Suomen liiketoiminta 1 380 852 62,0 2 643 1 636 61,6 3 703 -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 2 404 1 784 34,8 4 616 3 552 30,0 7 539 QPR Softwaren liikevaihto Suomessa nousi huhti-kesäkuussa edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 62,0 %. Vahva kasvu johtui QPR:n ohjelmistoliiketoiminnan ja palveluliiketoimintojen orgaanisesta kasvusta sekä Nobultec Oy:n yhdistämisestä konserniin elokuusta 2011 lähtien. Erityisesti prosessien ja kokonaisarkkitehtuurin kehittämiseen tähtäävien ohjelmistojen sekä asiantuntijapalvelujen myynti kehittyi hyvin. QPR vahvisti kuluneen vuosineljänneksen aikana edelleen henkilöresurssejaan näillä liiketoiminta-alueilla. Tammi-kesäkuussa liikevaihto Suomessa nousi edellisvuoden vastaavasta ajankohdasta 61,6 %. Kasvun lähteet olivat tammi-kesäkuussa samat kuin huhti-kesäkuussa. Yhtiön kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihto nousi huhti-kesäkuussa 9,9 % edellisvuodesta, mikä johtui yhtiön kansainvälisen kanavamyynnin hyvästä menestyksestä. Prosessien kehittämiseen tähtäävien ohjelmistojen myynti kehittyi erittäin myönteisesti. Tammi-kesäkuussa kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 3,0 %. Kasvua hidasti QPR:n venäläisen tytäryhtiön liikevaihdon lasku. Liikevaihto tuoteryhmittäin Liikevaihdon jakautuminen tuoteryhmittäin (EUR 1 000): 4- 6/ 4- 6/ Muutos, 1-6 / 1-6/ Muutos, 1-12/ 2012 2011 % 2012 2011 % 2011 Ohjelmistolisenssit 541 455 18,9 993 903 10,0 1 822 Ohjelmistojen 826 755 9,4 1 603 1 592 0,7 3 181 ylläpitopalvelut Ohjelmistojen vuokrat 282 158 78,5 551 271 103,3 606 Asiantuntijapalvelut 755 416 81,5 1 469 786 86,9 1 930 -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 2 404 1 784 34,8 4 616 3 552 30,0 7 539 Kaikkien tuoteryhmien liikevaihdot kasvoivat huhti-kesäkuussa edellisvuodesta. Ohjelmistolisenssien (+18,9 %) sekä ylläpitopalvelujen liikevaihdot (+9,4 %) kehittyivät myönteisesti, mutta selvästi nopeinta kasvu oli tilauspohjaisen ohjelmistomyynnin (Ohjelmistojen vuokrat) liikevaihdossa (+78,5 %) ja asiantuntijapalvelujen liikevaihdossa (+81,5 %). Jatkuvien tuottojen (Ohjelmistojen ylläpitopalvelut ja Ohjelmistojen vuokrat) yhteenlaskettu liikevaihto kasvoi 21,4 %, mikä johtui pääosin tilauspohjaisten ohjelmistojen erittäin vahvasta uusmyynnistä loppuvuonna 2011 ja vuoden 2012 alkupuoliskolla. Asiantuntijapalvelujen liikevaihdon vahva kasvu johtui sekä orgaanisesta kasvusta että Nobultec Oy:n yhdistämisestä konserniin. Myös tammi-kesäkuussa kaikkien tuoteryhmien liikevaihdot kasvoivat. Jatkuvien tuottojen (Ohjelmistojen ylläpitopalvelut ja Ohjelmistojen vuokrat) yhteenlaskettu liikevaihto kasvoi 15,6 %. Jatkuvien tuottojen ja asiantuntijapalvelujen liikevaihdon kasvun lähteet olivat samat kuin huhti-kesäkuussa. Konserni toimitti katsauskaudella kotimaassa ohjelmistoja ja asiantuntijapalveluja muun muassa Cargotecille, Certialle, DNA:lle, HK Ruokatalolle, Kemiralle, maa- ja metsätalousministeriölle, Lassila & Tikanojalle, Metso Paperille, Onniselle, opetus- ja kulttuuriministeriölle, Opetushallitukselle, Outotecille, Pohjoismaiden Investointipankille, Puolustusvoimille, Rautaruukille, SOK:lle, sosiaali- ja terveysministeriölle, Suomen Ympäristökeskukselle, Tukolle, Turun kaupungille, Vaisalalle, valtiovarainministeriön JulkICT -yksikölle, verohallinnolle sekä Viestintävirastolle. Kansainvälisillä markkinoilla yhtiö toimitti ohjelmistoja muun muassa Alfa Bankille Venäjälle, Diehl AKO:lle sekä Robert Bosch GmBH:lle Saksaan, Highland Councilille Iso-Britanniaan, Istanbulin kaupungille Turkkiin, Malaysian Administrative Modernisation and Management Planning Unitille, Mine Health and Safety Councilille sekä North West Corporationille Etelä-Afrikkaan, Pessacin kaupungille ja Pouey Internationalille Ranskaan, Pädagogische Hochschule PHBernille ja SVA Aargau Sozialversicherung AG:lle Sveitsiin, Redecard S.A:lle Brasiliaan sekä United Chemical Companylle Kazakhstaniin. TULOSKEHITYS Liikevoitto segmenteittäin (EUR 1 000): 4- 6/ 4- 6/ Muutos, % 1-6/ 1-6/ Muutos, 1-12/ 2012 2011 2012 2011 % 2011 Kansainvälinen 141 88 60,2 222 242 -8,3 472 liiketoiminta Suomen liiketoiminta 186 178 4,5 409 265 54,3 646 Kohdistamattomat -97 -87 -11,5 -202 -171 -18,1 -363 -------------------------------------------------------------------------------- Yhteensä 230 179 28,5 429 336 27,7 755 Huhti-kesäkuu QPR Software -konsernin liikevoitto nousi toisella vuosineljänneksellä voimakkaasti kasvaneen liikevaihdon myötä 28,5 % ja oli 230 tuhatta euroa (179). Liikevoiton kasvua vaimensivat edellisvuodesta kasvaneet luottotappiot, joita kirjattiin 119 tuhatta euroa (21). Yhtiön erääntyneiden, yli 60 päivää vanhojen myyntisaatavien määrä on kirjausten jälkeen alhaisella tasolla ja oli katsauskauden lopussa 9,8 prosenttia (29,5) myyntisaatavien kokonaismäärästä. Poistot kasvoivat 168 tuhanteen euroon (134), mikä johtuu lähinnä vuonna 2011 toteutetusta Nobultec Oy:n yritysostosta sekä kasvaneista tuotekehityspoistoista. Konsernin poistoista 39,7 % on yritysostojen tai liiketoimintakauppojen poistoja. Hankinnat ovat tapahtuneet vuosina 2008 - 2011. Sekä Suomen liiketoiminnan että kansainvälisen liiketoiminnan liikevoitot nousivat liikevaihdon kasvun myötä edellisvuodesta. Konsernin kustannukset kasvoivat 36,2 %, mikä johtui pääosin Nobultecin yhdistämisestä konserniin sekä panostuksista yhtiön kasvuliiketoimintoihin. Tammi-kesäkuu Konsernin liikevoitto kasvoi 429 tuhanteen euroon (336), mikä johtui Suomen liiketoiminnan vahvasta kannattavasta kasvusta. Kansainvälisen liiketoiminnan liikevoitto tammi-kesäkuussa laski lievästi lähinnä kasvaneiden luottotappioiden vuoksi. Luottotappioita kirjattiin yhteensä 149 tuhatta euroa (68). Poistot kasvoivat 335 tuhanteen euroon (264). Konsernin kustannukset kasvoivat 30,0 %. Poistojen ja kustannusten kasvun lähteet olivat samat kuin huhti-kesäkuussa. Henkilöresursseja lisättiin katsauskaudella lähinnä kokonaisarkkitehtuuripalveluihin, prosessianalyysipalveluihin ja tuotekehitykseen. Myös yhtiön markkinointipanostuksia lisättiin edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Yhtiön nettorahoituskulut tammi-kesäkuussa olivat 36 tuhatta euroa (24), joista nettokorkokuluja oli 2 tuhatta euroa (tuottoa 2 tuhatta euroa). Rahoituskulujen kasvu johtui lähinnä valuuttakurssitappioista, jotka olivat 27 tuhatta euroa. Tulos ennen veroja oli 393 tuhatta euroa (312). Tuloverot olivat 120 tuhatta euroa (65). Katsauskauden voitto oli 273 tuhatta euroa (247) ja osakekohtainen tulos 0,02 euroa (0,02). RAHOITUS JA INVESTOINNIT Liiketoiminnan rahavirta katsauskaudella tammi-kesäkuussa kehittyi erittäin myönteisesti ja oli 1 632 tuhatta euroa (968). Vahva kasvu johtui myyntisaatavien kierron nopeutumisesta sekä tilauspohjaisen ohjelmistomyynnin hyvästä kehityksestä. Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 1 817 tuhatta euroa (1 747). Konsernin investoinnit katsauskaudella tammi-kesäkuussa olivat 304 tuhatta euroa (244). Suurin osa investoinneista oli tuotekehitysinvestointeja. Korolliset velat laskivat ja olivat katsauskauden lopussa 452 tuhatta euroa (680). Konsernin nettovelka suhteessa omaan pääomaan (gearing) oli -49,8 % (-42,4). Lyhytaikaisiin velkoihin sisältyy saatuja ennakkomaksuja 1 600 tuhatta euroa (1 302). Sijoitetun pääoman tuotto nousi 25,4 %:iin (20,1). Omavaraisuusaste nousi edellisvuodesta ja oli 47,1 % (46,6). Konsernin oma pääoma oli katsauskauden lopussa 2 748 tuhatta euroa (2 525). Oman pääoman tuotto oli 19,1 % (18,9). QPR Sotware Oyj:n yhtiökokous 22.3.2012 valtuutti hallituksen päättämään enintään 4 000 000 osakkeen osakeannista, enintään 500 000 oman osakkeen luovuttamisesta sekä enintään 250 000 oman osakkeen hankinnasta. Valtuutukset ovat voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka. Yhtiö tiedotti omien osakkeiden hankinnan aloittamisesta julkisessa kaupankäynnissä Nasdaq-OMX Helsingissä pörssitiedotteella 22.3.2012. TUOTE- JA PALVELUKEHITYS Konsernin tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella 846 tuhatta euroa (688) eli 18,3 % liikevaihdosta (19,4). Katsauskaudella tuotekehitysmenoja on aktivoitu taseeseen 211 tuhatta euroa (161). Tuotekehitysmenot poistetaan neljässä vuodessa, ja katsauskaudella tuotekehityspoistoja on kirjattu 111 tuhatta euroa (90). Tuotekehityksessä työskenteli katsauskauden lopussa 25 henkilöä, mikä vastaa 31,6 % koko henkilöstöstä (24,6). Katsauskaudella tuotekehitys keskittyi QPR:n ohjelmistotuoteperheestä syksyllä 2012 julkaistavan uuden tuoteversion kehitykseen. Painopistealueina ohjelmistotuotekehityksessä ovat erityisesti QPR ProcessAnalyzer sekä QPR EnterpriseArchitect -tuotteet. Uudessa prosessianalyysiliiketoiminnassa yhtiö noudattaa aiempaa aktiivisempaa IPR-strategiaa, jonka tuloksena vuoden 2012 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana QPR jätti viiteen erilliseen keksintöön liittyvät patenttihakemukset Suomessa ja USA:ssa. Keksinnöt liittyvät tapahtumatietojen pohjalta tehtävään automaattiseen prosessien analysointiin. Yhtiö lisää merkittävästi henkilöresursseja palvelutarjoomansa kehitykseen vuonna 2012. Tarjoomakehityksellä pyritään kotimaan liiketoiminnan kasvun ohella vauhdittamaan kansainvälistä ohjelmistomyyntiä tarjoamalla yhtiön jälleenmyyjäkumppaneille ohjelmistotuotteita täydentäviä palvelukonsepteja ja ratkaisuja. HENKILÖSTÖ Katsauskauden lopussa konsernin palveluksessa oli yhteensä 79 henkilöä (65). Keskimääräinen henkilöstömäärä katsauskaudella oli 76 (68). Ulkomailla työskenteli 7 henkilöä (10) katsauskauden lopussa ja keskimäärin 7 henkilöä (10). Työsuhde-etuuksista aiheutuneet kulut katsauskaudelta olivat yhteensä 2 654 tuhatta euroa (2 175). Henkilöstön keski-ikä on 35,7 vuotta (35,4). Korkeakoulututkinnon suorittaneita henkilöstöstä on 72 %. Naisia on 16 % (22) ja miehiä 84 % (78) henkilöstöstä. Henkilöstön kannustamiseksi yhtiöllä on voimassa koko henkilöstön kattava bonusohjelma. Ylimmän johdon lyhyen aikavälin palkitseminen koostuu rahapalkasta, luontoiseduista ja mahdollisesta liikevaihdon ja liikevoiton kehityksen mukaan määräytyvästä vuosipalkkiosta. Johtoryhmän jäsenten, mukaanlukien toimitusjohtajan, tulospalkkio on korkeintaan 40 % vuosittaisesta peruspalkasta. Ylimmän johdon pitkän aikavälin palkitseminen muodostuu osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. QPR Software Oyj:n hallitus päätti vuonna 2011 konsernin johtoryhmän jäsenten osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä, joka on voimassa vuosina 2011-2013. Järjestelmän tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden omistukseen perustuva palkkiojärjestelmä. Tietoja palkkiojärjestelmästä on julkistettu pörssitiedotteessa 25.3.2011. OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT Osakkeiden pörssivaihdon kehitys 1-6/2012 1-6/2011 1-12 /2011 -------------------------------------------------------------------------------- Vaihdetut osakkeet, kpl 218 495 226 901 1 122 981 Vaihto, euroa 189 266 200 923 953 083 % osakkeista 1,8 1,8 9,0 -------------------------------------------------------------------------------- Osake ja markkina-arvo 1-6/2012 1-6/2011 1-12 /2011 -------------------------------------------------------------------------------- Osakkeita yhteensä, kpl 12 444 863 12 444 863 12 444 863 Omat osakkeet, kpl 221 035 356 150 179 405 Kirjanpidollinen vasta-arvo, euroa/kpl 0,11 0,11 0,11 Ulkona olevat osakkeet, kpl 12 223 828 12 088 713 12 265 458 Osakkeenomistajat, lkm 586 589 588 Päätöskurssi, euroa 0,92 0,87 0,88 Osakekannan markkina-arvo, euroa 11 245 922 10 517 180 10 793 603 Katsauskaudella hankitut omat osakkeet, kpl 41 630 33 938 132 591 Katsauskaudella luovutetut omat osakkeet, 0 0 -249 021 kpl Omien osakkeiden kirjanpidollinen 24 314 39 177 19 735 vasta-arvo, euroa Omien osakkeiden hankintahinta, euroa 203 797 314 340 197 910 Omien osakkeiden osuus yhtiön osakkeiden 1,8 2,9 1,4 lukumäärästä, % -------------------------------------------------------------------------------- QPR Software Oyj:n 22.3.2012 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti, että tilikaudelta 2011 jaetaan osinkona 0,03 euroa osaketta (0,03) kohti eli yhteensä 367 314 euroa (362 876). Osinko maksettiin osakkaalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 27.3.2012 merkitty Euroclear Finland Oy:n pitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli 3.4.2012. KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT QPR käynnisti katsauskauden alussa Nobultec Oy:n liiketoimintojen integroinnin Suomen liiketoimintoihinsa. Integroinnin myötä palvelutarjoomaa, konsultointi- ja myyntiresursseja on vahvistettu ja käyttöön on otettu kasvavan liiketoiminnan tarpeisiin soveltuva prosessimainen toimintamalli. Integrointityö eteni suunnitelmien mukaisesti ja saatiin päätökseen toisen vuosineljänneksen aikana. Jaakko Riihinen nimitettiin kesäkuussa tuotejohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi. Riihinen aloittaa tuotejohtajana 13.8.2012 alkaen. Riihinen siirtyy QPR Softwareen Nokia Siemens Networks Oyj:n palveluksesta, jossa hän on toiminut vuodesta 2008 alkaen verkonhallinnan tuotekehitysjohtajana sekä yhtiön restrukturointiohjelmassa. Tätä aiemmin vuosina 2001-2008 hän toimi muun muassa yritys- ja kokonaisarkkitehtuurijohtajana (Director, Enterprise Architecture) Nokiassa ja Nokia Siemens Networksissa. Nykyinen tuotejohtaja Sami Tähtinen siirtyy vastaamaan QPR ProcessAnalyzer -tuotteen OEM-liiketoiminnan kehittämisestä. Hän jatkaa yhtiön johtoryhmän jäsenä 12.8.2012 asti. YHTIÖN HALLINNOINTI QPR Software Oyj:n 22.3.2012 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti, että hallitukseen kuuluu neljä (4) varsinaista jäsentä. Yhtiökokous valitsi hallituksen jäseniksi seuraavat henkilöt: Kirsi Eräkangas, Jyrki Kontio, Vesa-Pekka Leskinen ja Topi Piela. Hallitus valitsi yhtiökokouksen jälkeen pitämässään kokouksessa puheenjohtajakseen Vesa-Pekka Leskisen. QPR Software Oyj:n varsinaisena tilintarkastajana jatkaa tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab. Varsinaisen yhtiökokouksen QPR Software Oyj:n hallitukselle antamista kaikista valtuutuksista ja muista päätöksistä on annettu 22.3.2012 pörssitiedote. Se on luettavissa yhtiön internetsivujen sijoittajaosiossa, osoitteessa www.qpr.fi. LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT QPR Software Oyj:n sisäisen valvonnan ja riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa, että yhtiön toiminta on tehokasta ja tuloksellista, informaatio luotettavaa, säännöksiä sekä toimintaperiaatteita noudatetaan, yhtiön strategiset tavoitteet saavutetaan ja liiketoiminnan jatkuvuus turvataan. QPR on tunnistanut seuraavat neljä toimintaansa liittyvää riskiryhmää: liiketoimintariskit (maa-, asiakas-, palveluiden toimitus-, henkilöstö-, juridiset ja taloudelliset riskit sekä yhtiön jälleenmyyntikumppaneihin liittyvät riskit), tietoon ja tuotteisiin liittyvät riskit (tuote-, immateriaalioikeus- ja tietoturvallisuusriski), rahoitusriskit (valuutta- ja operatiiviset luottoriskit) sekä uusiin liiketoimintoihin liittyvät riskit (uuden liiketoiminnan kasvu ja tuotekehityspanostukset uuteen liiketoimintaan). Yhtiön omaisuus-, keskeytys- ja vastuuvahinkoriskejä on suojattu vakuuttamalla. Yhtiö seuraa maa-, asiakas-, henkilöstö- ja taloudellista riskiä myös Venäjällä toimivan OOO QPR Software -tytäryhtiönsä osalta. QPR on pidättäytynyt maksamasta taseeseen kirjaamaansa 99 tuhannen euron kauppahintajäännöstä vuonna 2009 hankkimistaan Trodos Consultingin ja United Project and Services Groupin liiketoiminnoista niiden myyjille. Myyjät eivät QPR:n näkemyksen mukaan ole täyttäneet kauppahinnan määrittelyssä asetettuja ehtoja. Yhtiö on aiemmin maksanut myyjille 165 tuhannen euron suuruisen kauppahinnan. QPR:llä ja myyjillä on erimielisyyttä liittyen kauppahintaan sekä myyjien ja QPR:n välisiin työsuhteisiin. QPR pyrkii asiassa ratkaisuun ensisijassa neuvotteluteitse, ja toissijaisesti QPR:n ja myyjien allekirjoittaman yhteistyösopimuksen mukaisesti Keskuskauppakamarin nopeutetun välimiesmenettelyn kautta Helsingissä. Yhtiön taloudellisiin riskeihin sisältyy kansainvälisen liiketoiminnan luonteeseen kuuluva yksittäisiä liiketoimintakumppaneita koskeva kohtuullinen luottotappioriski. Yhtiö pyrkii rajaamaan sitä jatkuvalla standardimaksuehtojen, saatavien ja luottorajojen seurannalla. Euroalueen kriisiytynyt taloustilanne on yhtiön johdon näkemyksen mukaan jonkin verran lisännyt viime vuosina maltillisella tasolla ollutta luottotappioriskiä. Yhtiö kirjasi katsauskauden aikana luottotappioita yhteensä 149 tuhatta euroa (68), minkä jälkeen yhtiön erääntyneiden, yli 60 päivää vanhojen myyntisaatavien määrä on alhaisella tasolla ja oli katsauskauden lopussa 9,8 prosenttia (30.6.2001: 29,5; 31.12.2011: 11,0) myyntisaatavista. Yhtiön ei-euromääräisiä myyntisaamisia ei ollut suojattuna katsauskauden lopussa. Muilta osin katsauskauden aikana ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia yhtiön lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä. Yhtiön toimintaan liittyviä riskejä ja riskienhallintaa on lähemmin selostettu yhtiön vuoden 2011 toimintakertomuksen sivulta 15 alkaen (www.qpr.fi/sijoittajat/vuosikertomukset.html). TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Markkina-analyysiyhtiöiden julkistamien viimeaikaisten ennusteiden mukaan globaalit ohjelmistomarkkinat kasvavat kuluvana vuonna noin 6 % ja IT-palvelumarkkinat lähes 5 % vuoteen 2011 verrattuna. QPR Software päivittää kuluvan vuoden näkymiään hyvin sujuneen alkuvuoden perusteella. Aiemmin yhtiö arvioi liikevaihdon kasvun vuonna 2012 olevan selvästi edellisvuotta (+8,7 %) nopeampaa. Yhtiö arvioi nyt kuluvan vuoden liikevaihdon kasvun olevan noin 18 - 24 %. Yhtiön kasvuliiketoiminnat, erityisesti kokonaisarkkitehtuuriohjelmisto- ja palvelumyynti, ovat vahvassa vedossa. Loppuvuoden näkyvyyttä kuitenkin heikentää euroalueen lisääntynyt taloudellinen epävarmuus. Yhtiö arvioi euromääräisen liikevoiton paranevan hieman edellisvuodesta (2011: 755 tuhatta euroa), huolimatta yhtiön lisääntyvistä panostuksista kasvualueilleen. Aiemmin yhtiö arvioi euromääräisen liikevoiton pysyvän edellisvuoden tasolla tai paranevan hieman. Suurten ohjelmistokauppojen ajoittuminen eri vuosineljänneksille saattaa vaikuttaa merkittävästi yksittäisten neljännesten liikevaihtoon ja tulokseen. Yhtiö panostaa kuluvalla tilikaudella merkittävästi uusien QPR ProcessAnalyzer- ja QPR EnterpriseArchitect -ohjelmistotuotteidensa ja niihin liittyvien prosessianalyysi- ja kokonaisarkkitehtuuripalvelujen kehitykseen, millä on lyhyellä tähtäimellä negatiivinen vaikutus kannattavuuteen. Yhtiö pitää panostuksia hyvin perusteltuina kyseisten liiketoimintojen hyvien kasvunäkymien vuoksi. Yhtiö keskittyy jatkossa uusien kanavakumppanien rekrytointiin erityisesti QPR ProcessAnalyzer- ja QPR EnterpriseArchitect -ohjelmistotuotteilleen. Yhtiö lisää myös merkittävästi henkilöresursseja palvelutarjoomansa kehitykseen vuonna 2012. Tarjoomakehityksellä pyritään kotimaan liiketoiminnan kasvun ohella vauhdittamaan kansainvälistä ohjelmistomyyntiä tarjoamalla yhtiön jälleenmyyjäkumppaneille ohjelmistotuotteita täydentäviä palvelukonsepteja ja ratkaisuja. QPR SOFTWARE OYJ:N TALOUSTIEDOTUS VUONNA 2012 Osavuosikatsaus 1-9/2012 julkistetaan torstaina, 25. lokakuuta 2012. QPR SOFTWARE OYJ HALLITUS Lisätietoja: Toimitusjohtaja Jari Jaakkola, puh. 040 5026 397 JAKELU: NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet KONSERNIN TULOSLASKELMA (EUR 1 000) 4-6/ 4-6/ Muutos, 1-6/ 1- 6/ Muutos, 1-12/ 2012 2011 % 2012 2011 % 2011 Liikevaihto 2 404 1 784 34,8 4 616 3 552 30,0 7 539 Liiketoiminnan muut 21 17 23,5 36 38 -5,3 79 tuotot Materiaalit ja 115 72 59,7 202 106 90,6 250 palvelut Työsuhde-etuuksista 1 360 1 053 29,2 2 654 2 175 22,0 4 594 aiheutuneet kulut Liiketoiminnan muut 552 363 52,1 1 032 709 45,6 1 448 kulut -------------------------------------------------------------------------------- ------- Käyttökate 398 313 27,2 764 600 27,3 1 326 Poistot 168 134 25,4 335 264 26,9 572 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Liikevoitto 230 179 28,5 429 336 27,7 755 Rahoitustuotot ja -34 -8 -325,0 -36 -24 -50,0 -50 -kulut -------------------------------------------------------------------------------- ------- Voitto ennen veroja 196 171 14,6 393 312 26,0 705 Tuloverot -72 -24 200,0 -120 -65 84,6 -184 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Katsauskauden voitto 124 147 -15,6 273 247 10,5 521 Katsauskauden voiton jakautuminen: Emoyhtiön 146 146 319 252 530 omistajille Määräysvallattomien -22 1 -46 -5 -9 omistajien osuus -------------------------------------------------------------------------------- ------- 124 147 273 247 521 Tulos/osake, 0,01 0,01 0,02 0,02 0,04 laimennettu, € Tulos/osake, 0,01 0,01 0,02 0,02 0,04 laimentamaton, € Laaja tuloslaskelma: Katsauskauden voitto 124 147 273 247 521 Ulkomaisiin -37 -3 -85 -15 4 yksikköihin liittyvät muuntoerot Muihin laajan - - - - - tuloksen eriin liittyvät verot -------------------------------------------------------------------------------- ------- Laajan 87 144 188 232 525 tuloslaskelman voitto Laajan tuloslaskelman voiton jakautuminen: Emoyhtiön 109 143 234 237 534 omistajille Määräysvallattomien -22 1 -46 -5 -9 omistajien osuus -------------------------------------------------------------------------------- ------- 87 144 188 232 525 KONSERNITASE (EUR 1 000) 30.6.2012 31.12.2011 30.6.2011 Varat Pitkäaikaiset varat Aineettomat hyödykkeet 1 706 1 760 1 372 Liikearvo 513 513 0 Aineelliset hyödykkeet 141 118 100 Muut pikäaikaiset varat 95 102 215 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Pitkäaikaiset varat yhteensä 2 455 2 493 1 687 Lyhytaikaiset varat Myynti- ja muut saamiset 3 141 4 248 3 287 Rahat ja pankkisaamiset 1 817 1 020 1 747 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Lyhytaikaiset varat yhteensä 4 958 5 268 5 034 Varat yhteensä 7 413 7 761 6 721 ================================================================================ ======= Oma pääoma ja velat 30.6.2012 31.12.2011 30.6.2011 Oma pääoma Osakepääoma 1 359 1 359 1 359 Muut rahastot 21 21 21 Omat osakkeet -204 -158 -314 Muuntoerot -152 -66 -85 Sijoitetun vapaan oman pääoman 5 5 5 rahasto Kertyneet voittovarat 1 773 1 820 1 543 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Emoyhtiön osakkeenomistajille 2 802 2 981 2 529 kuuluva oma pääoma Määräysvallattomien omistajien -54 -8 -4 osuus -------------------------------------------------------------------------------- ------- Oma pääoma yhteensä 2 748 2 973 2 525 Pitkäaikaiset velat Korolliset velat 226 340 453 Korottomat velat 0 146 0 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Pitkäaikaiset velat yhteensä 226 486 453 Lyhytaikaiset velat Osto- ja muut velat 4 213 4 076 3 516 Korolliset velat 226 226 227 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Lyhytaikaiset velat yhteensä 4 439 4 302 3 743 Velat yhteensä 4 665 4 788 4 196 Oma pääoma ja velat yhteensä 7 413 7 761 6 721 ================================================================================ ======= KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (EUR 1 000) 1-6/2012 1-6/2011 1-12/2011 Liiketoiminnan rahavirta Katsauskauden voitto 273 247 521 Oikaisut tilikauden tulokseen 306 250 718 Käyttöpääoman muutokset 1 106 476 28 Maksetut korko- ja muut -18 -9 -23 rahoituskulut liiketoiminnasta Saadut korko- ja muut 4 5 27 rahoitustuotot liiketoiminnasta Maksetut verot liiketoiminnasta -39 0 -10 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Liiketoiminnan rahavirta 1 632 968 1 261 Investointien rahavirta Ostetut tytäryhtiöt 0 0 -565 Investoinnit aineellisiin ja -310 -409 -691 aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -------------------------------------------------------------------------------- ------- Investointien rahavirta -310 -409 -1 256 Rahoituksen rahavirrat Lainojen takaisinmaksut -113 -113 -226 Omien osakkeiden osto -45 -40 -100 Osingon maksu -367 -362 -362 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Rahoituksen nettorahavirta -525 -515 -688 Rahavarojen muutos 797 44 -683 Rahavarat tilikauden alussa 1 020 1 702 1 702 Rahavarojen kurssimuutosten 0 1 1 vaikutus -------------------------------------------------------------------------------- ------- Rahavarat tilikauden lopussa 1 817 1 747 1 020 Oman pääoman muutoslaskelma 1.1.2012 - 30.6.2012 (EUR 1 Osake- Muut Muunto- Omat Sijoitetun Voittov Määräys- Yhteensä 000) pääoma rahast erot osakke vapaan arat vallatto ot et oman mien pääoman osuus rahasto Oma pääoma 1.1.2012 1 359 21 -66 -158 5 1 820 -8 2 973 Osingonm -367 -367 aksu Omien -45 -45 osakkei den hankint a Tilikaud -85 320 -46 188 en laaja tulos -------------------------------------------------------------------------------- ------- Oman 0 0 -85 -45 0 -47 -46 -225 pääoman muutos 1-6 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Oma 1 359 21 -152 -204 5 1 773 -54 2 748 pääoma 30.6.20 12 Oman pääoman muutoslaskelma 1.1.2011 - 31.12.2011 (EUR 1 Osake- Muut Muuntoerot Omat Sijoitetun Voittov Määräys- Yhteensä 000) pääoma rahast osakke vapaan arat vallatom ot et oman ien pääoman osuus rahasto Oma pääoma 1.1.2011 1 359 21 -70 -275 5 1 653 1 2 694 Osingonm -362 -362 aksu Omien -100 -100 osakkei den hankint a Omien 217 217 osakkei den luovutu s Tilikaud 4 529 -9 524 en laaja tulos -------------------------------------------------------------------------------- ------- Oman 0 0 4 117 0 167 -9 279 pääoman muutos 1-12 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Oma 1 359 21 -66 -158 5 1 820 -8 2 973 pääoma 31.12.2 011 Oman pääoman muutoslaskelma 1.1.2011 - 30.6.2011 (EUR 1 Osake- Muut Muuntoerot Omat Sijoitetun Voittov Määräys- Yhteensä 000) pääoma rahast osakke vapaan arat vallatto ot et oman mien pääoman osuus rahasto Oma pääoma 1.1.2011 1 359 21 -70 -275 5 1 653 1 2 694 Osingonm -362 -362 aksu Omien -39 -39 osakkei den hankint a Tilikaud -15 252 -5 232 en laaja tulos -------------------------------------------------------------------------------- ------- Oman 0 0 -15 -39 0 -110 -5 -169 pääoman muutos 1-6 -------------------------------------------------------------------------------- ------- Oma 1 359 21 -85 -314 5 1 543 -4 2 525 pääoma 30.6.20 11 LIITETIEDOT LAATIMISPERIAATTEET Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Yhtiö on ottanut tilikauden alusta käyttöön tiettyjä uusia tai uudistettuja IFRS -standardeja ja IFRIC -tulkintoja vuoden 2011 tilinpäätöksessä kuvatulla tavalla. Näiden uusien ja uudistettujen normien käyttöönotolla ei ole kuitenkaan ollut vielä käytännön vaikutusta raportoituihin lukuihin. Muilta osin on noudatettu samoja laatimismenetelmiä kuin edellisessä vuositilinpäätöksessä. Tilinpäätöksen laatimisen yhteydessä johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja olettamuksia sekä käyttämään harkintaa laatimisperiaatteiden soveltamisessa, joten lopputulemat saattavat poiketa arvioista ja olettamuksista. Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut ovat konsernilukuja, jollei toisin mainita. Tiedotteen luvut ovat pyöristettyjä, joten yksittäisten lukujen summa saattaa poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton. KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET (EUR 1 000) 30.6.2012 31.12.2011 30.6.2011 Yrityskiinnitykset 1 337 1 337 1 337 Leasingvastuut ja muut vuokravastuut Alle 1 vuoden sisällä erääntyvät leasing- ja muut vuokravastuut 176 231 276 2-5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut 64 77 136 ---------------------------------------------------------------------- ---------------------------------------------------------------------- Yhteensä 240 308 412 Omat vastuut yhteensä 1 577 1 645 1 749 Valuuttatermiinit (EUR 1 000) 30.6.2012 31.12.2011 31.3.2011 Kohde-etuuden arvo 0 0 141 Käypä arvo 0 0 139 KONSERNIN AINEELLISET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET Aineettomien hyödykkeiden lisäykset (EUR 1 000) 30.6.20 31.12.2011 30.6.2011 12 Hankintameno 1.1. 4 491 3 608 3 608 Lisäykset 249 883 199 Aineellisten hyödykkeiden lisäykset (EUR 1 000) 30.6.20 31.12.2011 30.6.2011 12 Hankintameno 1.1. 1 158 1 021 1 021 Lisäykset 61 137 51 KONSERNIN KOROLLISTEN VELKOJEN MUUTOS (EUR 1 000) 30.6.20 31.12.2011 30.6.2011 12 Korolliset velat 1.1. 566 792 792 Vähennykset -113 -226 -113 -------------------------------------------------------------------------- Korolliset velat 30.6./31.12. 452 566 680 KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN (EUR 1 000) 4- 6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ 2012 2012 2011 2011 2011 2011 Liikevaihto 2 404 2 2 215 1 772 1 784 1 768 212 Liiketoiminnan muut tuotot 21 15 29 12 17 21 Materiaalit ja palvelut 115 87 66 78 72 34 Työsuhde-etuuksista 1 360 1 1 361 1 058 1 053 1 122 aiheutuvat kulut 294 Liiketoiminnan muut kulut 552 480 400 339 363 346 -------------------------------------------------------------------------------- Käyttökate 398 366 417 309 313 287 Poistot 168 167 151 157 134 130 -------------------------------------------------------------------------------- Liikevoitto 230 199 267 152 179 157 Rahoitustuotot ja -kulut -34 -2 -24 -2 -8 -16 -------------------------------------------------------------------------------- Voitto ennen veroja 196 197 243 150 171 141 Tuloverot -72 -48 -82 -36 -24 -41 -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden voitto 124 149 161 113 147 100 LIIKETOIMINTASEGMENTIT (1 000 EUR) 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/ 2012 2011 2012 2011 2011 Liikevaihto Kansainvälinen liiketoiminta 1 024 932 1 973 1 916 3 836 Suomen liiketoiminta 1 380 852 2 643 1 636 3 703 ---------------------------------------------------------------- Liikevaihto yhteensä 2 404 1 784 4 616 3 552 7 539 Käyttökate Kansainvälinen liiketoiminta 211 156 358 376 764 Suomen liiketoiminta 284 244 608 395 925 Kohdistamattomat -97 -87 -202 -171 -363 ---------------------------------------------------------------- Käyttökate yhteensä 398 313 764 600 1 326 Liikevoitto Kansainvälinen liiketoiminta 141 88 222 242 472 Suomen liiketoiminta 186 178 409 265 646 Kohdistamattomat -97 -87 -202 -171 -363 ---------------------------------------------------------------- Liikevoitto yhteensä 230 179 429 336 755 Rahoitustuotot ja -kulut -34 -8 -36 -24 -50 Tuloverot -72 -24 -120 -65 -184 ---------------------------------------------------------------- Katsauskauden voitto 124 147 273 247 521 Muut tiedot Poistot Kansainvälinen liiketoiminta 70 68 136 134 292 Suomen liiketoiminta 98 66 199 130 280 ---------------------------------------------------------------- Poistot yhteensä 168 134 335 264 572 KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT EUR (1 000) 1-6/ 1-6/ 1-12/ 2012 2011 2011 Liikevaihto 4 616 3 552 7 539 Liikevaihdon muutos-% 30,0 3,2 8,7 Liikevoitto 429 336 755 % liikevaihdosta 9,3 9,5 10,0 Voitto ennen veroja 393 312 705 % liikevaihdosta 8,5 8,8 9,4 Katsauskauden voitto 273 247 521 % liikevaihdosta 5,9 7,0 6,9 Oman pääoman tuotto, % 19,1 18,9 18,4 Sijoitetun pääoman tuotto, % 25,4 20,1 21,5 Korollinen vieras pääoma 452 680 566 Rahavarat 1 817 1 747 1 020 Vapaa kassavirta 1 322 559 570 Nettovelka -1 365 -1 067 -454 Oma pääoma 2 748 2 525 2 973 Nettovelkaantumisaste, % -49,8 -42,4 -15,3 Omavaraisuusaste,% 47,1 46,6 44,2 Taseen loppusumma 7 413 6 721 7 761 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 304 244 1 478 % liikevaihdosta 6,6 6,9 19,6 Tutkimus- ja tuotekehitysmenot 846 688 1 313 % liikevaihdosta 18,3 19,4 17,4 Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 76 68 72 Henkilöstö kauden alussa 73 65 65 Henkilöstö kauden lopussa 79 65 73 Tulos/osake (laimentamaton), € 0,02 0,02 0,04 Tulos/osake (laimennettu), € 0,02 0,02 0,04 Oma pääoma/osake, € 0,22 0,20 0,24 Tunnuslukujen laskentakaavat löytyvät yhtiön vuoden 2011 vuosikertomuksen sivulta 45. |
|||
|