Published:

2017-08-04 07:30:11 CEST

Registered:

2017-08-04 07:30:11 CEST

REGULATED INFORMATION

English

Finnish

Sponda - Puolivuosikatsaus

Sponda Oyj:n PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2017: Spondan vuosi jatkuu vakaana

Sponda Oyj Pörssitiedote 4.8.2017 klo
8:30

Sponda Oyj:n PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.-30.6.2017:

Spondan vuosi jatkuu vakaana

YHTEENVETO TAMMI-KESÄKUUSTA 2017 (vertailukausi 1.1.-30.6.2016)

* Konsernin liikevaihto kasvoi 133,0 (126,9) milj. euroon.
* Nettotuotot olivat 96,5 (92,3) milj. euroa.
* Liikevoitto oli 71,8 (95,6) milj. euroa. Lukuun sisältyy käyvän arvon
muutosta -20,7 (3,0) milj. euroa.
* Operatiivinen kassavirta/osake oli 0,19 (0,21) euroa.
* Sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 3 807,5 (3 713,2) milj. euroa.
* Nettovarallisuus/osake (NAV) oli 5,13 (5,04) euroa.
* Taloudellinen vuokrausaste oli 89,1 (89,1) %.
YHTEENVETO HUHTI-KESÄKUUSTA 2017 (vertailukausi 1.4.-30.6.2016)

* Liikevaihto oli 66,8 (67,6) milj. euroa.
* Nettotuotot olivat 50,2 (50,2) milj. euroa.
* Liikevoitto oli 27,5 (48,8) milj. euroa. Lukuun sisältyy käyvän arvon
muutosta -21,7 (5,0) milj. euroa.
* Operatiivinen kassavirta/osake oli 0,11 (0,09) euroa.
KONSERNIN TUNNUSLUVUT

EPRAN SUOSITUKSEN MUKAISET TUNNUSLUVUT

-------------------------------------------------------------------------------
4-6/2017 4-6/2016 1-6/2017 1-6/2016 1-12/2016
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA Earnings (operatiivinen
tulos), M€ 31,2 33,1 58,1 53,9 113,1
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA Earnings (operatiivinen
tulos)/osake, € 0,09 0,10 0,17 0,17 0,35
-------------------------------------------------------------------------------
Oikaistu EPRA Earnings
(operatiivinen tulos), M€ 31,5 33,2 59,8 54,9 113,7
-------------------------------------------------------------------------------
Oikaistu EPRA Earnings
(operatiivinen tulos/osake), € 0,09 0,10 0,18 0,17 0,35
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA, NAV (osakekohtainen
nettovarallisuus), € 5,42 5,35 5,49
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA, NNNAV (oikaistu
osakekohtainen
nettovarallisuus), € 5,08 4,96 5,07
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA, Net Initial Yield,
(alkutuotto), % 5,63 5,55 5,29
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA, "topped-up" NIY, (oikaistu
alkutuotto), % 5,64 5,57 5,31
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA Vacancy rate
(vajaakäyttöaste), % 10,93 10,94 10,38
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA Cost Ratio (sisältäen
vajaakäytön kustannukset), % 16,36
-------------------------------------------------------------------------------
EPRA Cost Ratio (pois lukien
vajaakäytön kustannukset), % 12,40
-------------------------------------------------------------------------------

TOIMITUSJOHTAJA KARI INKINEN

Vuoden 2017 toinen neljännes oli Spondalle historiallinen. Kesäkuun alussa Polar
Bidco S.á r.l. (The Blackstone Group LP:n lähipiiriyhtiöiden neuvomien
rahastojen omistuksessa oleva yhtiö) julkisti ostotarjouksen koko yhtiön
osakekannasta. Tarjottu hinta oli 5,19 euroa osakkeelta mikä vastasi sen hetken
osakekurssiin nähden noin 20 % preemiota. Spondan hallitus suositteli
ostotarjouksen hyväksymistä yksimielisesti ja päätti sille annetuin valtuutuksin
jakaa osinkoa 0,12 euroa osakkeelta joka vähennettiin kauppahinnasta.

Heinäkuun 18. päivä Polar Bidco S.à r.l. julkisti lopullisen tuloksen, jonka
mukaan heidän hallussaan oli 96,59 % Spondan osakkeista. Tarjousaikaa on
jatkettu vielä tähän päivään, eli 4.8.2017 asti.

Spondan operatiivinen toiminta jatkui vakaana. Nettotuotot kasvoivat
ensimmäisellä vuosipuoliskolla suunnitellusti ja ylläpitokulut nousivat lähinnä
kiinteistöverojen nousun vuoksi. Taloudellinen vuokrausaste säilyi
muuttumattomana, 89,1 %.

Kiinteistökehitysprojektit etenivät suunnitellusti ja aikataulussa. Ratinassa
pidettiin harjannostajaiset toukokuussa ja kohteen avautumiseen on vajaa vuosi.
Ennakkovuokrausaste on nyt 53 % koko hankkeelle, ja kauppakeskukselle 64 %. Myös
Vantaan Tikkurilaan rakennettavan toimisto- ja liiketilakiinteistön rakentaminen
etenee aikataulussa. Ennakkovuokrausaste on 65 %.

Ainutlaatuinen Mothership of Work (MOW) -konseptimme uusin tulokas, MOW
Stargate, avaa ovensa elokuussa. Tällöin Ruoholahdessa on tarjolla 300
mielenkiintoista työskentelypaikkaa MOWn uusille ja vanhoille jäsenille.
Henkilökunta ja palvelut ovat valmiina ovien avaukseen.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ

Suomen talouskasvu on alkuvuonna ollut ennakoitua vahvempaa ja sen odotetaan
jatkuvan vahvana loppuvuoden. BKT:n kasvuennusteita on korjattu ylöspäin ja
Valtiovarainministeriön ennusteiden mukaan BKT kasvaisi 2,4 % vuonna 2017.
Talouskasvu on vankemmalla pohjalla nyt kun yksityisen kulutuksen ja
rakennusinvestointien lisäksi myös viennin ja tuotantoinvestointien kasvu on
vahvistunut. Talouden nopealla vahvistumisella on positiivinen vaikutus myös
työllisyyteen. Työttömyysasteessa vaikutus ei kuitenkaan vielä näy, minkä
arvioidaan johtuvan piilotyöttömien aktivoitumisesta työnhakuun.
Tilastokeskuksen mukaan työttömyysaste oli 10,7 % toukokuun lopussa.

Tilastokeskuksen kuluttajabarometrin mukaan kuluttajien luottamus omaan ja
Suomen talouteen jatkuu vahvana. Kesäkuussa luottamusindikaattori oli 23,9 kun
se vuoden 2016 kesäkuussa oli 14,9. Kuluttajahinnat nousivat alkuvuoden aikana,
mutta Valtiovarainministeriön mukaan kasvu oli normaalia hitaampaa.
Tilastokeskuksen mukaan inflaatio oli kesäkuun lopussa 0,7 prosenttia.

Talousindikaattorit

------------------------------------------------
2016 2017* 2018* 2019*
------------------------------------------------
Suomen BKT:n muutos, % 1,9 2,4 1,6 1,5
------------------------------------------------
Työttömyysaste, % 8,8 8,5 8,1 7,8
------------------------------------------------
Kuluttajahintaindeksi, % 0,4 1,0 1,3 1,4
------------------------------------------------
*) Ennusteet

Toimintaympäristön kuvauksessa on käytetty seuraavia lähteitä:
Valtiovarainministeriö, Taloudellinen katsaus, Kesä 2017, (21.6.2017);
Tilastokeskus (27.6.2017, 13.7.2017, 14.7.2017); KTI Transaction information
service: Property transaction in Finland 2017.

Transaktiomarkkina (KTI)

Vuosi on jatkunut vilkkaana Suomen kiinteistömarkkinoilla. KTI:n
transaktioseurannan mukaan vuoden toisen neljänneksen transaktiovolyymi oli
1,12 mrd euroa, mikä on alhaisempi verrattuna vuoden takaiseen ajanjaksoon
verrattuna (Q1/2016: 2,39 mrd euroa), mutta korkeampi kuin toisen neljänneksen
volyymit keskimäärin. Alkuvuoden kumulatiiviseksi volyymiksi muodostui siten
2,22 mrd euroa (H1/2016: 3,63 mrd euroa). Volyymista 47 % oli ulkomaisten
toimijoiden hankintoja.

Prime-tuottovaatimukset

Catella Propertyn tietojen mukaan toimisto- ja liiketilojen prime-
tuottovaatimukset laskivat edelleen alkuvuoden aikana. Toimistotilojen prime-
tuottovaatimus oli kesäkuun lopussa 4,3 (4,5) prosenttia ja liiketilojen 4,5
(4,7) prosenttia. Pääkaupunkiseudulla toimistotilojen prime-tuottovaatimukset
vaihtelivat välillä 4,3-6,7 (4,5-6,8) prosenttia ja Helsingin ydinkeskustassa
välillä 4,3-5,5 prosenttia. Tampereen toimistotilojen prime-tuottovaatimus oli
6,75 (6,75) prosenttia.

Toimistotilamarkkina

Catellan tietojen mukaan toimistotilojen vajaakäyttöaste pääkaupunkiseudulla
nousi hieman alkuvuoden aikana ja oli kesäkuun lopussa 14,0 (13,9) prosenttia.
Helsingissä vajaakäyttöaste oli 12,5 (11,6) prosenttia ja Helsingin
ydinkeskustassa (CBD) 10,4 (14,0) prosenttia. Espoossa vajaakäyttöaste oli 19,5
(22,0) prosenttia ja Vantaalla 14,8 (14,8) prosenttia.

Pääkaupunkiseudun toimistoalueiden vuokratasot nousivat hiukan verrattuna viime
vuoteen. Toimistotilojen keskimääräinen vuokrataso vaihteli välillä 162-318
(162-312) euroa/m(2)/vuosi. Helsingin ydinkeskustassa keskimääräinen vuokra
nousi 318 euroon/m(2)/vuosi.

Tampereen toimistomarkkinan vajaakäyttöaste nousi 14,8 (13,6) prosenttiin.
Vuokratasoihin ei ole tullut muutoksia ja ne vaihtelivat välillä 168-228
euroa/m²/vuosi.

Liiketilamarkkina

Pääkaupunkiseudulla liiketilojen vajaakäyttöaste laski alkuvuoden aikana 4,2
(5,3) prosenttiin. Helsingissä vajaakäyttöaste oli 3,4 (4,0) prosenttia ja
keskustassa 1,8 (2,3) prosenttia. Helsingin ydinkeskustassa liiketilojen
markkinavuokrataso nousi alkuvuoden aikana ja oli kesäkuun lopussa 540-1740
(540-1 680) €/m²/vuosi.

Tampereella liiketilojen vajaakäyttöaste vuoden vaihteessa oli 5,3 (4,4)
prosenttia ja Oulussa 5,9 (4,9) prosenttia. Tampereella vuokratasot vaihtelivat
välillä 420-900 (420-900) ja Oulussa välillä 420-960 (480-1 020 )
euroa/m(2)/vuosi.

Uudisrakentaminen

Catellan mukaan pääkaupunkiseudulle rakennetaan uutta toimistotilaa yli 155 000
m(2), joista suurimmat hankkeet ovat Helsingissä. Ylitarjontaa vähentää vanhojen
toimistotilojen muuttaminen asunnoiksi ja hotelleiksi. Catellan mukaan vanhaa
toimistokantaa puretaan ja muutetaan asunnoiksi noin 50 000 m2 vuodessa. Myös
uusia liiketiloja valmistuu lähivuosien aikana runsaasti pääkaupunkiseudulle.
Rakenteilla on 220 000 m(2), joista osa rakennetaan purettujen liiketilojen
paikalle.

KONSERNIN TULOS TAMMI-KESÄKUU 2017

Sponda-konsernin tulos oli ajanjaksolta tammikuu-kesäkuu 49,6 (58,5) milj.
euroa. Tulos ennen veroja oli 47,5 (70,2) milj. euroa ja liikevoitto oli 71,8
(95,6) milj. euroa.

Kauden nettotuotot olivat 96,5 (92,3) milj. euroa. Nettotuottojen kasvun
taustalla vertailukauteen on Forumin kiinteistökauppa jonka tulosvaikutus
sisältyy viime vuoden vertailulukuihin 1.3.2016 alkaen. Nettotuottojen
kehitykseen negatiivisesti vaikuttavat erät ovat kiinteistöjen myynnit sekä
vertailukelpoisen portfolion nettotuotot, yhteensä -1,4 milj. euroa.
Markkinoinnin ja hallinnon kulut ylittivät viime vuoden tason 12,2 (11,4) milj.
euroa lähinnä yhtiön osakekannasta tehdystä julkisesta ostotarjouksesta johtuen.
Liiketoiminnan muut tuotot ja kulut olivat yhteensä 0,1 (0,5) milj. euroa.

Kauden aikana kirjattiin myyntivoittoa 10,4 (12,6) milj. euroa sekä sijoitus-
että vaihto-omaisuuskiinteistöjen myynneistä. Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon
muutos kaudella oli negatiivinen -20,7 (3,0) milj. euroa, mikä johtui pääosin
kiinteistöveron nousun vaikutuksesta kiinteistöjen käypiin arvoihin. Konsernin
tulokseen sisältyy 2,3 (1,3) milj. euron liikearvon poistoa.

Kauden rahoitustuotot- ja kulut olivat -24,3 (-25,4) milj. euroa.
Rahoitusnettoon vaikutti positiivisesti käytettyjen rahoituslähteiden hinta sekä
aktivoidut korkokulut, kun taas korollisen velan määrä vaikutti negatiivisesti
rahoitusnettoon.

IFRIC 21:n mukaan yhtiö kirjaa velan taseeseen sen syntymishetkellä. Yhtiö
jaksottaa kiinteistöverot tuloslaskelmaan ajankulumisen perusteella.

KIINTEISTÖOMAISUUS 1.1.-30.6.2017

Spondalla oli kesäkuun 2017 lopussa yhteensä 165 vuokrattavaa kiinteistöä,
joiden yhteenlaskettu vuokrattava pinta-ala on n. 1,2 milj. m². Kiinteistöjen
pinta-alasta noin 70 % on toimistotilaa, 17 % kauppakeskuksia ja 12 %
logistiikkatilaa. Noin 1 % pinta-alasta on Venäjällä.

Spondan sijoituskiinteistöjen käyvät arvot vahvistetaan yhtiön oman
kassavirtaperusteisen tuottoarvolaskennan tuloksena. Arviointimenetelmä on
kansainvälisten arviointistandardien (IVS) mukainen. Koko kiinteistöjen käyvän
arvon laskennassa käytetty aineisto tarkastutetaan vähintään kaksi kertaa
vuodessa ulkopuolisella asiantuntijalla, millä varmistetaan laskennassa
käytettyjen parametrien ja arvojen perustuvan markkinahavaintoihin.

Kesäkuun 2017 lopussa Spondan sijoituskiinteistöjen käyvät arvot on tarkastanut
ulkopuolinen arvioitsija sekä Suomessa (Catella Property Oy) että Venäjällä (CB
Richard Ellis). Sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli kesäkuun 2017 lopussa 3,8
mrd euroa. Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos ensimmäisen vuosipuoliskon
aikana oli -20,7 (3,0) milj. euroa, ja toisen neljänneksen aikana -21,7 (5,0)
milj. euroa. Tuottovaatimukset laskivat etenkin Helsingin keskustan toimisto- ja
kauppakeskuskiinteistöissä. Negatiivinen arvonmuutos Suomessa johtui lähes
kokonaan kiinteistöveron noususta. Venäjällä tuottovaatimuksia ei muutettu ja
negatiivinen kehitys johtuu vuokratasojen laskuoletuksista.

Voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta

-------------------------------------------------------------------------------
M€ 4-6/2017 4-6/2016 1-6/2017 1-6/2016 1-12/2016
-------------------------------------------------------------------------------
Tuottovaatimusten muutokset
(Suomi) 15,2 17,1 15,2 17,1 60,1
-------------------------------------------------------------------------------
Tuottovaatimusten muutokset
(Venäjä) 0,0 -2,3 0,0 -4,1 -4,1
-------------------------------------------------------------------------------
Kiinteistökehityksen hankkeista
saatu kehitysvoitto 2,4 2,1 5,4 3,9 7,4
-------------------------------------------------------------------------------
Ajanmukaistamisinvestoinnit -9,5 -5,6 -18,5 -12,5 -31,0
-------------------------------------------------------------------------------
Markkinavuokrien ja
ylläpitokulujen muutos (Suomi) -18,4 5,4 -9,6 13,7 12,6
-------------------------------------------------------------------------------
Markkinavuokrien ja
ylläpitokulujen muutos (Venäjä) -9,7 -9,6 -13,0 -10,7 -14,1
-------------------------------------------------------------------------------
Valuuttakurssien muutos -1,7 -0,2 -0,3 -2,4 -2,1
-------------------------------------------------------------------------------
Sijoituskiinteistöt yhteensä -21,7 7,0 -20,7 5,0 28,7
-------------------------------------------------------------------------------
Kiinteistörahastot 0,0 -2,0 0,0 -2,0 -2,0
-------------------------------------------------------------------------------
Kiinteistörahastojen
realisoituneet voitto-osuudet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
-------------------------------------------------------------------------------
Konserni yhteensä -21,7 5,0 -20,7 3,0 26,7
-------------------------------------------------------------------------------

VUOKRAUSTOIMINTA

Sponda laskee katsauskaudelta kiinteistöjensä nettovuokratuottojen kehityksen
yhtiön kaksi vuotta omistamassa vertailukelpoisessa kiinteistösalkussa EPRAn
suositusten mukaisesti (nk. like-for-like net rental growth). Tammi-kesäkuulta
tämä oli toimistokiinteistöissä 0,4 (0,9) % ja kauppakeskuksissa -5,6 (6,0) %.
Vertailukelpoisia nettovuokratuottoja laski kiinteistöveron noususta johtuen
kasvaneet ylläpitokulut. Kaikki Spondan vuokrasopimukset Suomessa on sidottu
elinkustannusindeksiin.

Taloudellinen vuokrausaste jakautui kiinteistötyypeittäin sekä
maantieteellisesti seuraavasti:

---------------------------------------------------------------------------
% 30.6.2017 31.3.2017 31.12.2016 30.9.2016 30.6.2016
---------------------------------------------------------------------------
Toimistokiinteistöt 89,0 89,0 89,2 88,8 88,3
---------------------------------------------------------------------------
Kantakaupunki 92,8 92,6 91,8 91,5 91,5
---------------------------------------------------------------------------
Ruoholahti 82,6 82,7 85,0 85,0 84,6
---------------------------------------------------------------------------
Muu pääkaupunkiseutu 87,3 87,2 87,5 86,1 85,3
---------------------------------------------------------------------------
Tampere 91,9 93,3 93,4 95,9 97,1
---------------------------------------------------------------------------
Muu Suomi 76,4 78,0 78,2 78,0 58,0
---------------------------------------------------------------------------
Kauppakeskukset 93,5 92,6 93,5 93,2 94,2
---------------------------------------------------------------------------
Kantakaupunki 93,1 91,9 92,4 92,4 94,2
---------------------------------------------------------------------------
Muut 94,1 93,8 95,4 94,5 94,2
---------------------------------------------------------------------------
Ei-strateginen omaisuus 72,6 77,0 79,9 79,8 78,5
---------------------------------------------------------------------------
Logistiikka 71,3 74,2 74,0 72,8 73,4
---------------------------------------------------------------------------
Venäjä 73,9 79,5 84,8 85,3 81,9
---------------------------------------------------------------------------
Koko kiinteistökanta 89,1 89,1 89,6 89,3 89,1
---------------------------------------------------------------------------

DIVESTOINNIT JA INVESTOINNIT

Sponda jatkaa kiinteistöportfolion kierrättämistä ja ei-strategisten
kiinteistöjen myyntiä. Uudet investoinnit ja kiinteistökehityskohteet
keskitetään toimisto- ja kauppakeskuskiinteistöihin tunnistetuille
kasvualueille. Ensimmäisen vuosipuoliskon aikana on myyty sijoituskiinteistöjä
yhteensä 9,8 milj. eurolla. Lisäksi vaihto-omaisuuskiinteistöjä on myyty 8,9
milj. eurolla.

Kiinteistökehityksen investoinnit kohdistuivat pääasiassa Ratinan
kauppakeskuksen rakentamiseen ja Vantaan Tikkurilaan rakennettavaan toimisto- ja
liiketilakokonaisuuteen.

Divestoinnit

------------------------------------------------------------------------------
M€ 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.6.2017 30.6.2016 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016
------------------------------------------------------------------------------
Myydyt sijoituskiinteistöt
------------------------------------------------------------------------------
Myyntihinta 4,9 3,3 9,8 8,3 36,7
------------------------------------------------------------------------------
Myyntivoitto/ -tappio *) 0,9 -0,2 3,0 0,0 0,8
------------------------------------------------------------------------------
Tasearvo 4,0 3,5 6,8 8,3 35,9
------------------------------------------------------------------------------
*) Sisältää myyntikulut

Investoinnit

-------------------------------------------------------------------------
M€ 1.4.- 1.4.- 1.1.- 1.1.- 1.1.-
30.6.2017 30.6.2016 30.6.2017 30.6.2016 31.12.2016
-------------------------------------------------------------------------
Ostetut kiinteistöt - -1,9 - -589,5 -590,5
-------------------------------------------------------------------------
Ylläpitoinvestoinnit -9,5 -5,6 -18,5 -12,5 -31,0
-------------------------------------------------------------------------
Kiinteistökehitys- -60,9
investoinnit -24,1 -12,3 -45,7 -24,3
-------------------------------------------------------------------------
Investoinnit yhteensä -33,6 -19,7 -64,2 -626,2 -682,4
-------------------------------------------------------------------------

SPONDAN OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT

Liikkeelle lasketut osakkeet ja osakepääoma

Sponda Oyj:n osakepääoma oli kesäkuun 2017 lopussa 111 030 185 euroa ja
liikkeelle laskettuja osakkeita oli 339 690 554 kappaletta.

Kaupankäynti osakkeella

Spondan osakkeet on noteerattu NASDAQ Helsinki Oy:ssä. Osakkeen painotettu
keskikurssi toisella vuosineljänneksellä oli 4,83 euroa. Korkein noteeraus oli
5,25 euroa ja alin 3,89 euroa. Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana noin
50 milj. kappaletta noin 242 milj. eurolla. Osakkeen päätöskurssi 30.6.2017 oli
5,07 euroa, ja yhtiön osakekannan markkina-arvo oli 1 499 milj. euroa.

Hallituksen valtuutukset

Varsinainen yhtiökokous valtuutti 20.3.2017 hallituksen omien osakkeiden
hankintaan, ja valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen
asti. Valtuutusta ei käytetty katsauskaudella.

Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen myös päättämään osakeannista ja
osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n tarkoittamien osakkeeseen oikeuttavien erityisten
oikeuksien antamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Valtuutus on voimassa
seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Valtuutusta ei käytetty
katsauskaudella.
Varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen harkintansa mukaan päättämään
osingon maksamisesta enintään kahdessa erässä perustuen tilikaudelta 2016
vahvistettuun tilinpäätökseen. Valtuutuksen perusteella jaettavan osingon
enimmäismäärä on 0,12 euroa osakkeelta. Valtuutus on voimassa seuraavaan
varsinaiseen yhtiökokoukseen asti. Valtuutus käytettiin täysin katsauskaudella.

Omat osakkeet

Katsauskauden aikana Sponda ei ole omistanut omia osakkeita.

Polar Bidco S.à r.l.:n ostotarjous Spondan kaikista osakkeista

Polar Bidco S.à r.l., joka on The Blackstone Group L.P:n lähipiiriyhtiöiden
neuvomien rahastojen omistuksessa oleva yhtiö, ja Sponda Oyj solmivat 5.6.2017
yhdistymissopimuksen. Sen mukaan Polar Bidco teki vapaaehtoisen julkisen
ostotarjouksen ostaakseen kaikki liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat Spondan
osakkeet. Spondan hallitus suositteli ostotarjouksen hyväksymistä.
Ostotarjouksessa Spondan osakkeenomistajille tarjotaan 5,19 euron
käteisvastiketta jokaista Spondan osaketta kohden, mikä vastaa yhteensä noin
1 763 miljoonan euron ostohintaa Spondan osakkeista. Tarkemmat tiedot
ostotarjouksesta löytyvät Spondan internet-sivuilta osoitteesta
http://sijoittajat.sponda.fi/fi-FI/tender-offer.

Osinko

Sponda Oyj:n hallitus päätti 5.6.2017 varsinaisen yhtiökokouksen 20.3.2017
hallitukselle antaman valtuutuksen perusteella maksaa osinkoa valtuutuksen
mukaisen enimmäismäärän. Osinkoa maksettiin 0,12 euroa osakkeelta
osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 7.6.2017 merkittynä
Euroclear Finland Oy:n pitämään osakasluetteloon. Osingon maksupäivä oli
14.6.2017.

Polar Bidco S.à r.l:n Spondan kaikkia liikkeeseen laskettuja ja ulkona olevia
osakkeita koskevan ostotarjouksen ehtojen mukaan osingon määrä alentaa
ostotarjouksen mukaista osakekohtaista tarjoushintaa.

Osakkeenomistajat

Spondalla oli 30.6.2017 yhteensä 8 866 (31.3.2017: 11 022) osakkeenomistajaa,
joiden omistus jakautui sektoreittain seuraavasti:
-------------------------------------------------------------------------------
Osakkeiden määrä, kpl Osuus osakkeista, %
-------------------------------------------------------------------------------
Julkisyhteisöt yhteensä 33 632 677 9,90
-------------------------------------------------------------------------------
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset
yhteensä 38 651 986 11,38
-------------------------------------------------------------------------------
Kotitaloudet 19 656 349 5,79
-------------------------------------------------------------------------------
Yritykset yhteensä 98 276 466 28,93
-------------------------------------------------------------------------------
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt
yhteensä 8 507 969 2,51
-------------------------------------------------------------------------------
Ulkomaat yhteensä 1 585 294 0,47
-------------------------------------------------------------------------------
Hallintarekisteröidyt 139 379 813 41,03
-------------------------------------------------------------------------------
Yhteensä 339 690 554 100,00
-------------------------------------------------------------------------------

Spondan 10 suurinta osakkeenomistajaa on:

--------------------------------------------------------------------
Osakkeenomistaja Osakkeet % osakkeista
--------------------------------------------------------------------
1 Mercator Invest Ab 95 344 608 28,07
--------------------------------------------------------------------
2 HC Fastigheter Holding Oy Ab 34 181 172 10,06
--------------------------------------------------------------------
3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 29 083 070 8,56
--------------------------------------------------------------------
4 Stiftelsen för Åbo Akademi 4 957 430 1,46
--------------------------------------------------------------------
5 Valtion Eläkerahasto 3 950 000 1,16
--------------------------------------------------------------------
6 OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto 1 698 952 0,50
--------------------------------------------------------------------
7 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 1 518 678 0,45
--------------------------------------------------------------------
8 Skagen M2 Verdipapirfond 758 937 0,22
--------------------------------------------------------------------
9 Jane ja Aatos Erkon säätiö 689 000 0,20
--------------------------------------------------------------------
10 Norvestia Oyj 688 196 0,20
--------------------------------------------------------------------
Yhteensä 172 870 043 50,89
--------------------------------------------------------------------

Liputusilmoitukset

Katsauskauden aikana ja sen jälkeen julkaistiin seuraavat liputusilmoitukset:

* Pörssitiedote 7.6.2017: Polar Bidco S.à r.l.:n omistusosuus Sponda Oyj:n
osakkeista on 7,50 % (25 465 390 osaketta).
* Pörssitiedote 8.6.2017: Polar Bidco S.à r.l.:n omistusosuus Sponda Oyj:n
osakkeista on 11,77 % (39 978 703 osaketta).
* Pörssitiedote 6.7.2017: Polar Bidco S.à r.l.:n omistusosuus Sponda Oyj:n
osakkeista on 15,18 % (51 570 566 osaketta).
* Pörssitiedote 20.7.2017: Mercator Invest Ab:n omistusosuus Sponda Oyj:
osakkeista on 0 % ja 0 kappaletta.
* Pörssitiedote 20.7.2017: Polar Bidco S.à r.l.:n omistusosuus Sponda Oyj:n
osakkeista on 96,78 % (328 748 635 osaketta).
* Pörssitiedote 21.7.2017: Harwall Capital Oy Ab:n omistusosuus Sponda Oyj:n
osakkeista on 0 % ja 0 kappaletta.
* Pörssitiedote 21.7.2017: Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varman
omistusosuus Sponda Oyj:n osakkeista 0 % ja 0 kappaletta.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUDET

Sponda arvioi, että sen vuoden 2017 riskit ja epävarmuustekijät liittyvän
pääosin seuraaviin alueisiin:

Odotuksia heikompi talouden kehitys voi aiheuttaa vuokrausasteen laskua ja
vuokralaisten maksukyvyn heikkenemistä. Samoin tilakysynnän muutos johtuen
esimerkiksi teknologian kehityksestä voi vaikuttaa negatiivisesti vuokrausasteen
ja nettotuottojen kehitykseen.

Pankkien vakavaraisuuden vahvistamisvaatimukset voi johtaa pankkirahoituksen
saatavuuden heikkenemiseen. Epävarmuus maailmantalouden ja korkojen kehityksestä
voi vaikuttaa muun velkarahoituksen hintaan.

Venäjällä riskit liittyvät pääosin Venäjän talouden kehitykseen ja sen
vaikutukseen Spondan Venäjällä sijaitsevien kiinteistöjen myyntiin vuonna 2017.

NÄKYMÄT VUODELLE 2017

Sponda antaa tulevaisuuden näkymät vuodelle 2017 nettotuottojen kehityksen ja
EPRA Earnings (oikaistu operatiivinen tulos) kehityksen osalta.

Nettotuotot

Sponda arvioi nettotuottojen vuonna 2017 olevan 182-192 milj. euroa. Arvio
perustuu kiinteistöjen myynteihin vuonna 2016 ja arvioituihin myynteihin vuonna
2017. Lisäksi nettotuottojen kehitykseen vaikuttavat kiinteistöverojen korotus
vuonna 2017 sekä yhden suuren kiinteistön tyhjeneminen ja peruskorjauksen
aloitus.

EPRA Earnings (Oikaistu operatiivinen tulos)

Sponda arvioi yhtiön oikaistun operatiivisen tuloksen (EPRA Earnings) olevan
vuonna 2017 106-116 milj. euroa. Arvio perustuu kiinteistöjen myynteihin vuonna
2016 ja arvioituihin myynteihin vuonna 2017. Lisäksi nettotuottojen kehitykseen
vaikuttavat kiinteistöverojen korotus vuonna 2017 sekä yhden suuren kiinteistön
tyhjeneminen ja peruskorjauksen aloitus.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Polar Bidco S.à r.l. julkisti 17.7. alustavan tuloksen tekemästään Sponda Oyj:n
osakkeiden ostotarjouksesta. Tiedotteen voi lukea kokonaisuudessaan yhtiön
internet-sivuilta.

Polar Bidco S.à r.l. julkisti 18.7. lopullisen tuloksen tekemästään Sponda Oyj:n
osakkeiden ostotarjouksesta. Tiedotteen voi lukea kokonaisuudessaan yhtiön
internet-sivuilta.

Polar Bidco S.à r.l. julkisti 19.7. täydentäneensä 12.6.2017 päivättyä
tarjousasiakirjaa koskien ostotarjousta. Tiedotteen voi lukea kokonaisuudessaan
yhtiön internet-sivuilta.

4.8.2017
Sponda Oyj
Hallitus

Lisätietoja:

Toimitusjohtaja Kari Inkinen, puh. 020 431 3311 tai 0400 402 653
Yrityssuunnittelu- ja sijoittajasuhdejohtaja Pia Arrhenius, puh. 020 431 3454
tai 040 527 4462
Talous- ja rahoitusjohtaja Niklas Nylander, puh. 020 431 3480 tai 040 754 5961

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki
Tiedotusvälineet
www.sponda.fi

[]

Attachments:

Puolivuotiskatsaus 1.1.-30.6.2017.pdf