2016-11-04 07:30:01 CET
2016-11-04 07:30:01 CET
REGULATED INFORMATION
Sponda - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
Sponda Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.2016-30.9.2016: Forumin osto tukee hyvää tulosta
Sponda Oyj Osavuosikatsaus 4.11.2016, klo 8.30
Sponda Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.2016-30.9.2016: Forumin osto tukee hyvää
tulosta
YHTEENVETO TAMMI-SYYSKUUSTA 2016 (vertailukausi 1.1.-30.9.2015)
-- Konsernin liikevaihto nousi 193,2 (173,3) milj. euroon pääasiassa
helmikuussa 2016 toteutuneen kiinteistökaupan myötä.
-- Nettotuotot kasvoivat yli 15 % ja olivat 143,8 (124,4) milj. euroa.
-- Liikevoitto oli 132,8 (130,3) milj. euroa. Lukuun sisältyy käyvän arvon
muutosta -7,0 (12,9) milj. euroa.
-- Operatiivinen kassavirta/osake oli 0,31 (0,29) euroa.
-- Sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 3 692,7 (3 161,4) milj. euroa.
-- Nettovarallisuus/osake (NAV) oli 5,05 (4,71) euroa.
-- Taloudellinen vuokrausaste oli 89,3 (86,2) %.
-- Tulevaisuuden näkymiä tarkennettiin.
YHTEENVETO HEINÄ-SYYSKUUSTA 2016 (vertailukausi 1.7.-30.9.2015)
-- Liikevaihto oli 66,3 (56,7) milj. euroa.
-- Nettotuotot olivat 51,5 (42,2) milj. euroa.
-- Liikevoitto oli 37,2 (38,3) milj. euroa. Liikevoitto sisältää käyvän arvon
muutosta -10,0 (0,5) milj. euroa.
-- Operatiivinen kassavirta/osake oli 0,10 (0,10) euroa.
KONSERNIN TUNNUSLUVUT
7-9/2016 7-9/2015 1-9/2016 1-9/2015 1-12/201
5
Liikevaihto, M€ 66,3 56,7 193,2 173,3 230,5
Nettotuotot, M€ 51,5 42,2 143,8 124,4 165,7
Liikevoitto, M€ 37,2 38,3 132,8 130,3 178,1
Tulos/osake, € 0,05 0,06 0,23 0,23 0,78
Operatiivinen 0,10 0,10 0,31 0,29 0,36
kassavirta/osake, €
Osakekohtainen oma pääoma, € 5,05 4,71 5,26
Omavaraisuusaste, % 47,2 41,4 46,2
EPRAN SUOSITUKSEN MUKAISET TUNNUSLUVUT
7-9/20 7-9/20 1-9/20 1-9/20 1-12/20
16 15 16 15 15
EPRA Earnings (operatiivinen tulos), M€ 31,0 27,4 84,9 78,7 232,0
EPRA Earnings (operatiivinen 0,09 0,10 0,26 0,28 0,82
tulos)/osake, €
Oikaistu EPRA Earnings (operatiivinen 32,2 29,1 87,1 82,5 98,6
tulos), M€
Oikaistu EPRA Earnings (operatiivinen 0,09 0,10 0,27 0,29 0,35
tulos/osake), €
EPRA, NAV (osakekohtainen 5,38 5,58 5,60
nettovarallisuus), €
EPRA, NNNAV (oikaistu osakekohtainen 4,97 4,57 5,15
nettovarallisuus), €
EPRA, Net Initial Yield, (alkutuotto), 5,53 5,39 5,62
%
EPRA, "topped-up" NIY, (oikaistu 5,55 5,40 5,63
alkutuotto), %
EPRA Vacancy rate (vajaakäyttöaste), % 10,73 13,76 12,26
EPRA Cost Ratio (sisältäen vajaakäytön 17,68
kustannukset), %
EPRA Cost Ratio (pois lukien 12,90
vajaakäytön kustannukset), %
TOIMITUSJOHTAJA KARI INKINEN
Spondan vuoden 2016 tammi-syyskuun tulos oli vahva. Konsernin taloudellinen
vuokrausaste nousi edelleen sekä vuoden 2015 syyskuun lopusta että kesäkuun
2016 lopun tilanteesta. Nousua oli erityisesti Venäjän ja Suomen
toimistokiinteistöissä.
Vertailukelpoisten nettovuokratuottojen kehitys oli kaikissa yksiköissä
positiivinen. Erityisesti Kauppakeskus-yksikön 4,7 %:n positiivinen kehitys oli
merkittävä, mikä korostaa Spondan organisaation ammattitaitoa ja
kauppakeskusten sijainnin merkitystä. Lisäksi katsauskauden jälkeen Forumin
kauppakeskus valittiin Suomen parhaaksi kauppakeskukseksi pohjoismaisen
kauppakeskusyhdistyksen NCSC:n toimesta.
Vuoden 2016 kolmannella neljänneksellä sijoituskiinteistöjen käyvät arvot
laskivat 10 milj. euroa. Lasku tuli pääosin Kauppakeskukset-yksiköstä ja siellä
Citycenterin vuokralaismuutoksista. Kiinteistöjen tuottovaatimuksiin ei tehty
muutoksia.
Ratinan kauppakeskuksen rakentaminen Tampereella etenee aikataulussa. Kohteen
ennakkovuokraus on edennyt, ja vuokrausaste on nyt noin 40 %. Kohde on valmis
keväällä 2018.
TOIMINTAYMPÄRISTÖ – SUOMI
Tilastokeskuksen viimeisimpien ennakkotietojen mukaan toisella neljänneksellä
Suomen bruttokansantuote pysyi samalla tasolla kuin ensimmäisellä
neljänneksellä. Vuoden takaiseen kasvua oli 0,4 %.
Valtiovarainministeriön ennusteen mukaan Suomen BKT kasvaa kuluvana vuonna 1,1
%. Kasvu perustuu pitkälti yksityisen kulutuksen ja investointien suotuisaan
kehitykseen. Lähivuosina talouskasvu jatkuu hitaana. Vuoden 2017 BKT:n kasvuksi
ennustetaan 0,9 %.
Kiinteistöjen transaktiomarkkina oli edelleen aktiivinen kolmannella
vuosineljänneksellä. KTI:n mukaan transaktiovolyymiksi muodostui 1,59 mrd
euroa. Kolmen vuosineljänneksen jälkeen volyymi oli 5,32 mrd euroa. Ulkomaisten
ostajien osuus oli noin 25 %. KTI:n arvion mukaan vuoden 2016 transaktiovolyymi
on ylittämässä selvästi viime vuoden tason, mikä oli 5,51 mrd euroa.
Toimistojen vajaakäyttöaste pääkaupunkiseudulla on Catellan syyskuussa
julkaistun markkinakatsauksen mukaan noussut alkuvuodesta ennätystasolle 13,5
%. Painetta vajaakäytön kasvuun luo rakenteilla olevat noin 100 000 uutta
toimistoneliötä. Helsingin ydinkeskustan ja Ruoholahden vajaakäyttöasteet
laskivat hieman vuoden ensimmäisellä puolikkaalla. Kesäkuun lopussa
ydinkeskustan vajaakäyttöaste oli 12,4 % ja Ruoholahden 11,2 %.
Liiketilarakentaminen on vilkasta. Pääkaupunkiseudulla oli kesäkuun lopussa
rakenteilla noin 150 000 m² uutta tilaa. Lisäksi Pasilan Triplan ja Kivistön
kauppakeskuksen rakentaminen alkanee vielä tämän vuoden puolella.
KIINTEISTÖOMAISUUS 1.1.-30.9.2016
Syyskuun 2016 lopussa Spondan sijoituskiinteistöjen käyvät arvot arvioitiin
sisäisesti sekä Suomessa että Venäjällä. Sijoituskiinteistöjen käyvän arvon
muutos tammi-syyskuussa 2016 oli -7,0 (12,9) milj. euroa, ja heinä-syyskuussa
-10,0 (0,5) milj. euroa. Spondan Suomessa sijaitsevien kiinteistöjen arvo
kehittyi negatiivisesti pääosin kauppakeskus Citycenterin vuokralaismuutosten
takia. Kiinteistökannan tuottovaatimuksia ei ole muutettu.
Voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta
M€ 7-9/16 7-9/15 1-9/16 1-9/15 1-12/1
5
Tuottovaatimusten muutokset (Suomi) 0,0 0,0 17,1 32,2 39,2
Tuottovaatimusten muutokset (Venäjä) 0,0 0,0 -4,1 -7,4 -7,4
Kiinteistökehityksen hankkeista saatu 1,5 6,7 5,4 9,7 25,4
kehitysvoitto
Ajanmukaistamisinvestoinnit -7,4 -6,8 -19,9 -27,5 -37,8
Markkinavuokrien ja ylläpitokulujen -3,6 1,9 10,0 20,4 30,2
muutos (Suomi)
Markkinavuokrien ja ylläpitokulujen -0,4 1,0 -11,1 -14,3 -26,8
muutos (Venäjä)
Valuuttakurssien muutos -0,1 -2,4 -2,5 -0,2 0,3
Sijoituskiinteistöt yhteensä -10,0 0,5 -5,0 12,9 23,2
Kiinteistörahastot 0,0 0,0 -2,0 0,0 0,0
Kiinteistörahastojen realisoituneet 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
voitto-osuudet
Konserni yhteensä -10,0 0,5 -7,0 12,9 23,2
VUOKRAUSTOIMINTA
Sponda laskee katsauskaudelta kiinteistöjensä nettovuokratuottojen kehityksen
yhtiön kaksi vuotta omistamassa vertailukelpoisessa kiinteistösalkussa EPRAn
suositusten mukaisesti (nk. like-for-like net rental growth). Tammi-syyskuulta
tämä oli toimistokiinteistöissä 0,6 (3,7) %, kauppakeskuksissa 4,7 (1,7) %,
logistiikkakiinteistöissä 12,0 (16,2) % ja Venäjän kiinteistöissä 0,1 (-6,9) %.
Kaikki Spondan vuokrasopimukset Suomessa on sidottu elinkustannusindeksiin.
Taloudellinen vuokrausaste jakautui kiinteistötyypeittäin sekä
maantieteellisesti seuraavasti:
Kiinteistön tyyppi 30.9.2016 30.6.2016 31.3.2016 31.12.2015 30.9.2015
Toimistokiinteistöt, % 88,8 88,3 88,1 88,2 88,0
Kauppakeskukset* 93,2 94,2 93,8 91,3 90,6
Logistiikkakiinteistöt, 72,8 73,4 68,9 68,3 67,8
%
Venäjä % 85,3 81,9 82,9 84,6 82,3
Koko kiinteistökanta, % 89,3 89,1 88,7 87,7 86,2
*) Kauppakeskusten taloudellista vuokrausastetta 30.9.2016 laskee Anttilan
konkurssi, jonka vaikutus oli kolmannella vuosineljänneksellä 1,5 %-yksikköä.
Maantieteellinen alue 30.9.2016 30.6.2016 31.3.2016 31.12.2015 30.9.2015
Helsingin kantakaupunki, 91,9 92,6 92,4 90,1 89,3
%
Pääkaupunkiseutu, % 86,5 86,1 85,3 85,7 83,5
Tampere, Oulu, %* 91,0 89,9 89,4 90,8 91,1
Venäjä, % 85,3 81,9 82,9 84,6 82,3
Koko kiinteistökanta, % 89,3 89,1 88,7 87,7 86,2
*) Vertailuluvut sisältävät myös Turun kiinteistöt
DIVESTOINNIT JA INVESTOINNIT
Sponda jatkaa kiinteistöportfolion kierrättämistä ja ei-strategisten
kiinteistöjen myyntiä. Uudet investoinnit ja kiinteistökehityskohteet
keskitetään toimisto- ja kauppakeskuskiinteistöihin tunnistetuille
kasvualueille. Katsauskauden aikana on myyty sijoituskiinteistöjä 27,6 milj.
eurolla, joista heinä-syyskuussa 19,3 milj. euroa.
Divestoinnit
M€ 1.7.-30.9.2016 1.7.-30.9.2015 1.1.-30.9.2016 1.1.-30.9.2015
1.1.-31.12.2015
Myydyt
sijoi
tuskii
nteist
öt
Myynti 19,3 - 27,6 56,4
157,6
hinta
Myynti 0,9 - 0,9 -1,4
-4,3
voitto
/
-tapp
io,
sis.
kulut
Tasear 18,4 - 26,7 57,8
161,9
vo
Lisäksi katsauskaudella on myyty vaihto-omaisuuskiinteistöjä 26,0 milj.
eurolla, joista heinä-syyskuussa 0,8 milj. euroa.
Investoinnit
M€ 1.7.-30.9.2016 1.7.-30.9.2015 1.1.-30.9.2016 1.1.-30.9.2015
1.1.-31.12.2015
Ostetu - - -589,5 -
-4,7
t
kiint
eistöt
Ylläpi -7,4 -6,8 -19,9 -27,5
-37,8
toinve
stoinn
it
Kiinte -16,8 -14,2 -41,1 -39,8
-65,2
istöke
hitysi
nvesto
innit
Invest -24,2 -21,0 -650,5 -67,3
-107,7
oinnit
yhtee
nsä
Kiinteistökehityksen investoinnit kohdistuivat pääasiassa Ratinan
kauppakeskuksen rakentamiseen ja Vantaan Tikkurilaan rakennettavaan toimisto-
ja liiketilakokonaisuuteen.
LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUDET
Sponda arvioi, että kuluvan tilikauden riskit ja epävarmuustekijät liittyvät
Suomen ja Venäjän talouden kehitykseen.
Venäjällä riskit liittyvät Venäjän valuutan heikentymiseen, mikä voi aiheuttaa
vuokralaisten maksukyvyttömyyttä ja kiinteistöjen arvojen laskua. Liiketoiminta
Venäjällä aiheuttaa Spondalle valuuttakurssiriskejä. Valuuttakurssimuutoksista
voi aiheutua kurssitappioita, jotka vaikuttavat negatiivisesti yhtiön
tulokseen. Venäjän markkinoiden epävarma tilanne voi hidastaa Spondan Venäjän
kiinteistöjen myyntiä vuonna 2016.
Suomen talouden hidas positiivinen kehitys voi aiheuttaa nettotuottojen laskua
ja vuokralaisten maksukyvyttömyyttä.
Spondan kiinteistökehityskohteissa keskeisin riski liittyy tilojen vuokrauksen
onnistumiseen.
NÄKYMÄT VUODELLE 2016
Sponda antaa tulevaisuuden näkymät vuodelle 2016 nettotuottojen kehityksen ja
EPRA Earnings (oikaistu operatiivinen tulos) kehityksen osalta. Sponda
tarkentaa tulevaisuuden näkymiään vuodelle 2016.
Nettotuotot
Sponda arvioi nettotuottojen vuonna 2016 olevan 189-194 (aiemmin 182-192) milj.
euroa. Muutos perustuu lähinnä kiinteistöjen myyntien ajoitukseen vuodelle
2016.
Oikaistu EPRA Earnings (Oikaistu operatiivinen tulos)
Sponda arvioi yhtiön oikaistun operatiivisen tuloksen (EPRA Earnings) olevan
vuonna 2016 111-116 (aiemmin 102-114) milj. euroa. Muutos perustuu lähinnä
kiinteistöjen myyntien ajoitukseen vuodelle 2016.
4.11.2016
Sponda Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Kari Inkinen, puh. 020 431 3311 tai 0400 402 653,
yrityssuunnittelu- ja sijoittajasuhdejohtaja Pia Arrhenius, puh. 020 431 3454
tai 040 527 4462
talous- ja rahoitusjohtaja Niklas Nylander, puh. 020 431 3480 tai 040 754 5961.
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Tiedotusvälineet
www.sponda.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |