2009-02-12 09:30:00 CET
2009-02-12 09:30:02 CET
REGULATED INFORMATION
Affecto Oyj - Tilinpäätöstiedote
AFFECTO OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2008
AFFECTO OYJ PÖRSSITIEDOTE 12.2.2009 klo 10.30
AFFECTO OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 2008
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT
MEUR 10-12/08 10-12/07 2008 2007
Liikevaihto 32,5 37,9 131,6 97,5
Liikevoitto ennen IFRS3- 2,5 4,9 14,5 13,3
poistoja
% liikevaihdosta 7,8 13,0 11,0 13,6
Liikevoitto 2,0 3,6 11,8 10,8
% liikevaihdosta 6,2 9,6 9,0 11,0
Tulos ennen veroja 2,3 3,1 10,5 9,5
Katsauskauden tulos 1,8 2,2 8,5 7,0
Omavaraisuusaste, % 43,0 41,9 43,0 41,9
Nettovelkaantumisaste, % 34,7 53,9 34,7 53,9
Tulos/osake, euroa 0,08 0,10 0,40 0,38
Tulos/osake 0,08 0,10 0,40
(laimennettu), euroa 0,38
Oma pääoma/osake, euroa 2,73 2,93 2,73 2,93
Osinkoesitys, euroa 0,14 0,16
Toimitusjohtaja Pekka Eloholma kommentoi:"Vuosi 2008 oli Affectolle hyvä. Sekä liikevaihto, liikevoitto että
osakekohtainen tulos ovat yhtiön historian parhaat. Lisäksi omavaraisuusaste
parani ja nettovelka laski voimakkaasti. Paransimme liiketoimintamme fokusta
myymällä ydinliiketoimintaamme kuulumattoman Contempus-tytäryhtiön.""Liikevaihto kasvoi 35% vuonna 2008 nousten 132 MEUR:oon (97 MEUR) osittain
vuonna 2007 tehdyn Component Software -yritysoston seurauksena. Orgaaninen
kasvu oli noin 6%. Liikevoitto nousi 11,8 MEUR:oon (10,8 MEUR).""Konsernin tilauskanta oli vuoden lopussa noin 44 MEUR. Tilauskanta kasvoi
viimevuotiseen (42 MEUR) verrattuna huolimatta Contempus-tytäryhtiön
myymisestä.""Neljännen vuosineljänneksen liikevaihto oli 32,5 MEUR (37,9 MEUR).
Liikevoitto oli 2,0 MEUR (3,6 MEUR) ja oli 6% liikevaihdosta. Kannattavuus oli
hyvää erityisesti Suomessa, jossa liiketoiminnan orgaaninen kasvu oli 11%.
Vuosineljännekselle antoi leimansa heikentyvä yleinen taloustilanne, joka
vaikutti erityisesti Baltiaan, jossa tulos oli tappiollinen. Lisäksi Norjan ja
Ruotsin kruunujen (NOK, SEK) voimakas devalvoituminen vuoden lopussa madalsi
euromääräisiä lukujamme selvästi.""Heikentynyt taloudellinen toimintaympäristö vaikeuttaa luotettavien
ennusteiden laatimista. Contempus-tytäryhtiön myynnin sekä yleisen
taloustilanteen heikentymisen takia vuoden 2009 liikevaihdon arvioidaan jäävän
vuotta 2008 matalammaksi. Koko vuoden 2009 kannattavuuden (liikevoitto-%)
arvioidaan olevan alle vuoden 2008 kannattavuuden."
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Pekka Eloholma, 0205 777 737
talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, 0205 777 202
johtaja, M&A, Hannu Nyman, 0205 777 761
Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on
pyöristetty tarkoista luvuista.
LIIKETOIMINNAN KEHITYS 10-12/2008
Affecton liikevaihto 10-12/2008 oli 32,5 MEUR (10-12/2007: 37,9 MEUR).
Liikevaihdosta 12,9 MEUR (11,6 MEUR) tuli Suomesta, 5,8 MEUR (7,5 MEUR)
Baltiasta, 5,3 MEUR (6,9 MEUR) Ruotsista sekä 8,5 MEUR (11,9 MEUR) Norjasta &
Tanskasta. Liikevaihto laski 14% sekä Baltian ja Ruotsin heikon kehityksen,
valuuttakurssien että myös Contempuksen myymisen takia. Liikevaihdon
orgaaninen muutos oli noin -8%, mutta kiintein valuuttakurssein tarkasteltuna
vain noin -4%. Liiketoiminta kasvoi paikallisissa valuutoissa Suomessa 11%,
Tanskassa 5% ja Norjassa 1%.
Vuosineljännekselle antoi leimansa heikentyvä yleinen taloustilanne, joka
vaikutti erityisesti Baltiaan. Lisäksi Norjan ja Ruotsin kruunujen (NOK, SEK)
voimakas devalvoituminen vuoden lopussa alensi selvästi euromääräisiä lukuja.
Baltian maiden taloudellinen tilanne on heikentynyt nopeasti, mikä on
vaikuttanut Affecton liiketoimintaan negatiivisesti.
Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan
Liikevaihto, MEUR 10-12/08 10-12/07 2008 2007
Suomi 12,9 11,6 46,2 41,7
Baltia 5,8 7,5 23,6 22,9
Ruotsi 5,3 6,9 22,3 17,7
Norja & Tanska 8,5 11,9 39,5 15,2
Eliminoinnit - - - -
Konserni yhteensä 32,5 37,9 131,6 97,5
BI-segmentin liikevaihto 10-12/2008 oli 19,9 MEUR (21,7 MEUR), Operatiivisten
ratkaisujen 9,5 MEUR (13,9 MEUR) ja Paikkatietopalvelujen 3,1 MEUR (2,3 MEUR).
Syyskuussa 2008 tehty Contempus-divestointi yritysosto on pienentänyt
Operatiivisten ratkaisujen liikevaihtoa. BI-liiketoiminta on kasvanut
orgaanisesti kaikilla alueilla lukuun ottamatta Ruotsia, jossa lähinnä
henkilöstökapasiteetti rajoitti kasvua.
Affecton liikevoitto 10-12/2008 oli 2,0 MEUR (3,6 MEUR). Suomen liikevoitto
oli 2,0 MEUR (1,3 MEUR), Baltian liikevoitto oli -0,2 MEUR (1,5 MEUR), Ruotsin
liikevoitto oli 0,5 MEUR (0,3 MEUR) ja Norja & Tanska -alueen liikevoitto oli
0,5 MEUR (1,0 MEUR).
Liikevoiton jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan
Liikevoitto, MEUR 10-12/08 10-12/07 2008 2007
Suomi 2,0 1,3 6,6 4,4
Baltia -0,2 1,5 3,1 5,4
Ruotsi 0,5 0,3 1,8 1,5
Norja & Tanska 0,5 1,0 2,9 1,2
Konsernihallinnon kulut -0,7 -0,6 -2,5 -1,7
Konserni yhteensä 2,0 3,6 11,8 10,8
IFRS3:n mukaisesti 10-12/2008 liiketulokseen sisältyy 0,5 MEUR (1,3 MEUR)
yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin
hyödykkeisiin. Merkittävä osa näistä poistoista kohdistuu Ruotsi- sekä Norja &
Tanska -segmentteihin.
Liikevaihto ja kannattavuus Suomessa oli erinomainen. Myös Ruotsissa ja Norja& Tanskassa kannattavuus pysyi hyvällä tasolla. Baltian kannattavuus heikkeni
selvästi neljännellä vuosineljänneksellä. Yleisen taloudellisen tilanteen
lisäksi Baltian paikallisjohdon vaihtaminen sekä muutto Vilnassa uusiin
toimitiloihin on aiheuttanut noin 0,2 MEUR kertaluonteisia kuluja Q4:llä.
Rahoituskulujen heilahtelua neljännesten välillä selittää suurelta osin
korkosuojauksen käyvän arvon muutos, jolla ei ole kassavirtavaikutusta. Koska
korot laskivat Q1:llä, nousivat Q2:lla ja laskivat Q3-Q4:lla, käyvän arvon
muutos aiheutti 0,2 MEUR laskennallisen kulun Q1:llä, 0,6 MEUR voiton Q2:lla,
0,3 MEUR tappion Q3:lla ja 0,9 MEUR tappion Q4:llä eli nettona -0,9 MEUR
laskennallisen tuloksen ennen veroja kaudella 1-12/2008. Lisäksi viimeisen
vuosineljänneksen tulokseen sisältyy konsernin sisäisiin lainoihin liittyen
laskennallinen 1,7 MEUR suuruinen valuuttakurssivoitto.
Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Contempuksen
myyntiin liittyen on tuloslaskelmaan kirjattu 0,6 MEUR positiivinen veroerä
liittyen hankintamenon kohdistusten laskennallisiin verovelkoihin. Erällä ei
ole kassavirtavaikutusta. Katsauskauden tulos oli 1,8 MEUR, kun se edellisenä
vuonna oli 2,2 MEUR.
Tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 44,5 MEUR. Tilauskanta kasvoi sekä
edelliseen neljännekseen (40,9 MEUR) että viimevuotiseen (41,6 MEUR sis.
Contempuksen) verrattuna.
VUOSI 2008
Affecto rakentaa monipuolisia tietojärjestelmäratkaisuja yritysten ja
organisaatioiden liiketoiminnan tehostamiseksi ja liiketoimintaan liittyvien
päätösten perustaksi. Affecton Business Intelligence -ratkaisujen avulla
organisaatiot pystyvät linkittämään strategiset tavoitteensa toiminnan
ohjaamiseen. BI-ratkaisujen eli liiketoimintatiedon hallinnan ratkaisujen
avulla organisaation toiminnanohjausjärjestelmien ja muiden IT-järjestelmien
tuottamaa tietoa voidaan jatkojalostaa ja hyödyntää. Yhtiö toimittaa myös
organisaatioiden prosesseja tehostavia ja yksinkertaistavia operatiivisia
ratkaisuja, kuten sisällön- ja dokumenttienhallinnan ratkaisuja (Enterprise
Content Management, ECM). Business Intelligence -palveluja yhtiö tarjoaa koko
toiminta-alueellaan Pohjoismaissa ja Baltiassa. Operatiivisia ratkaisuja yhtiö
rakentaa Suomessa ja Baltian maissa.
Affecton pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Suomessa,
Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Liettuassa, Latviassa ja Puolassa.
LIIKEVAIHTO
Affecton liikevaihto vuonna 2008 oli 131,6 MEUR (2007: 97,5 MEUR).
Liikevaihdosta 46,2 MEUR (41,7 MEUR) tuli Suomesta, 23,6 MEUR (22,9 MEUR)
Baltiasta, 22,2 MEUR (17,7 MEUR) Ruotsista sekä 39,5 MEUR (15,2 MEUR) Norjasta& Tanskasta. Liikevaihto kasvoi 35%. Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli noin
6%.
Liikevaihdon kasvuun vaikutti palveluiden hyvä kysyntä koko toiminta-alueella
alkuvuoden aikana. Asiakkaiden päätöksenteko hidastui loppuvuodesta
taloudellisen toimintaympäristön heikentyessä hidastaen liikevaihdon kasvua.BI-segmentin liikevaihto vuonna 2008 oli 75,7 MEUR (48,1 MEUR), Operatiivisten
ratkaisujen 44,1 MEUR (39,9 MEUR) ja Paikkatietopalvelujen 11,8 MEUR (9,5
MEUR). Vuonna 2007 tehty Component Software -yritysosto on vaikuttanut lähinnä
BI-segmenttiin, jonkin verran myös Operatiivisiin ratkaisuihin. Vuonna 2008 BI-
liiketoiminta on kasvanut orgaanisesti hyvin kaikilla alueilla lukuun
ottamatta Ruotsia, jossa lähinnä henkilöstökapasiteetti rajoitti kasvua.
TULOS
Affecton liikevoitto vuonna 2008 oli 11,8 MEUR (10,8 MEUR). Suomen liikevoitto
oli 6,6 MEUR (4,4 MEUR), Baltian liikevoitto oli 3,1 MEUR (5,4 MEUR), Ruotsin
liikevoitto oli 1,8 MEUR (1,5 MEUR) ja Norja & Tanska -alueen liikevoitto oli
2,9 MEUR (1,2 MEUR).
IFRS3:n mukaisesti vuonna 2008 liiketulokseen sisältyy 2,7 MEUR (2,5 MEUR)
yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin
hyödykkeisiin. Merkittävä osa näistä poistoista kohdistuu Ruotsi- sekä Norja &
Tanska -segmentteihin. Contempuksen myyminen alensi taseessa olevia
aineettomia hyödykkeitä, minkä johdosta arvio IFRS3-poistoista tulevina
vuosina on alentunut noin 0,4 MEUR/vuosi. Vuonna 2009 IFRS3-poistojen
arvioidaan olevan yhteensä 2,1 MEUR ja vuonna 2010 noin 1,9 MEUR perustuen
tammikuun 2009 valuuttakursseihin.
Kannattavuus Suomessa ja Norja & Tanskassa pysyi hyvällä tasolla. Baltian ja
Ruotsin kannattavuus heikkeni kolmannella vuosineljänneksellä. Ruotsin
kannattavuus toipui viimeisellä neljänneksellä, mutta Baltiassa viimeisen
neljänneksen tulos jäi tappiolle talouden nopean heikkenemisen sekä
kertaluonteisten kustannusten takia.
Affecto myi Vilnassa, Liettuassa, sijainneen toimitilansa huhtikuun lopussa
noin 1,3 MEUR hinnalla, mistä yhtiö kirjasi noin 0,6 MEUR myyntivoiton Baltian
segmentissä Q2:lla. Baltian paikallisjohdon vaihtaminen sekä Vilnassa olleiden
toimipisteiden muutto on aiheuttanut noin 0,2 MEUR kertaluonteisia kuluja
Q4:llä.
Tuotekehitysmenot olivat yhteensä 1,5 MEUR (0,9 MEUR) eli 1,1% liikevaihdosta
(0,9%). Tuotekehitysmenot on muilta osin kirjattu kuluksi tuloslaskelmaan,
paitsi Contempus-liiketoiminnassa, jossa 0,3 MEUR tuotekehitysmenoja on
aktivoitu taseeseen ja lähes vastaava määrä aikaisempia aktivointeja on
poistettu. Koska Contempus on myyty 29.9.2008, raportointikauden lopussa
konsernitaseessa ei ole aktivoituja tuotekehitysmenoja.
Rahoituskulut ovat kasvaneet vuoden 2008 aikana, koska korolliset nettovelat
ovat kasvaneet vuonna 2007 Component Software -hankinnan takia. Yli puolet
pankkilainasta on muutettu kiinteäkorkoiseksi korko-swapin avulla.
Rahoituskulujen heilahtelua neljännesten välillä selittää suurelta osin
korkosuojauksen käyvän arvon muutos, jolla ei ole kassavirtavaikutusta. Koska
korot laskivat Q1:llä, nousivat Q2:lla ja laskivat Q3-Q4:lla, käyvän arvon
muutos aiheutti 0,2 MEUR laskennallisen kulun Q1:llä, 0,6 MEUR voiton Q2:lla,
0,3 MEUR tappion Q3:lla ja 0,9 MEUR tappion Q4:llä eli nettona -0,9 MEUR
laskennallisen tuloksen ennen veroja kaudella 1-12/2008. Lisäksi viimeisen
vuosineljänneksen tulokseen sisältyy konsernin sisäisiin lainoihin liittyen
laskennallinen 1,7 MEUR suuruinen valuuttakurssivoitto.
Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Contempuksen
myyntiin liittyen on tuloslaskelmaan kirjattu 0,6 MEUR positiivinen veroerä
liittyen hankintamenon kohdistusten laskennallisiin verovelkoihin. Erällä ei
ole kassavirtavaikutusta. Katsauskauden tulos oli 8,5 MEUR, kun se edellisenä
vuonna oli 7,0 MEUR.
Konsernin tilauskanta oli vuoden lopussa noin 44,5 MEUR. Tilauskanta kasvoi
viimevuotiseen (41,6 MEUR) verrattuna huolimatta Contempus-tytäryhtiön
myymisestä. Affectolla on laaja asiakaskunta. Vuonna 2008 kymmenen suurinta
asiakasta kerrytti noin 20% konsernin liikevaihdosta ja suurin asiakas noin
4%.
RAHOITUS JA INVESTOINNIT
Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 146,6 MEUR
(162,1 MEUR). Omavaraisuusaste oli 43,0% (41,9%) ja nettovelkaantumisaste
34,7% (53,9%). Muuntoerot ovat pienentäneet konsernin omaa pääomaa 9,5 MEUR
tilikaudella 2008 (-0,7 MEUR) pääosin Ruotsin ja Norjan kruunujen
heikkenemisen vuoksi.
Vuonna 2006 ostetusta Intellibis AB:sta maksettava lisäkauppahinta määrittyi
3,9 MEUR:iin ja maksettiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Affecto on myynyt Vilnassa, Liettuassa, sijainneen toimitilansa huhtikuussa
noin 1,3 MEUR hinnalla. Yhtiö kirjasi noin 0,6 MEUR myyntivoiton toisen
vuosineljänneksen tulokseen Baltian segmentissä. 31.12.2007 alkaen toimitila
oli ollut kirjattuna taseen kohtaan "Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat".
Kaupan jälkeen Affectolla ei ole kiinteistöomaisuutta.
Affecto myi 29.9.2008 Contempus AS:n Baswarelle. Contempus oli osa Affecton
Norjan toimintoja ja tuotti ohjelmistoratkaisuja hankintojen ja ostolaskujen
hallinnan sekä dokumenttienhallinnan alueilla. Contempus oli kehittänyt oman
Contempus-tuoteperheen ja ohjelmistomyynnin lisäksi yhtiö myös asensi niihin
perustuvia ratkaisuja. Contempuksen tuoteliiketoiminta ei ollut Affecton
ydinliiketoimintaa. Affecton raportoinnissa Contempus on sisältynyt
Operational Solutions ja Norja&Tanska -segmentteihin. Käteisellä maksettu
kauppahinta oli noin 10,0 MEUR. Kaupasta syntyi 0,0 MEUR myyntivoitto.
Yhtiöllä oli 31.12.2008 pankkilainaa yhteensä 43,9 MEUR (46,9 MEUR). Yhtiön
likvidit varat olivat yhteensä 23,6 MEUR (13,0 MEUR). Korollinen nettovelka
oli 20,4 MEUR (33,9 MEUR).
Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 14,7 MEUR (10,4 MEUR) ja
investointien rahavirta +3,3 MEUR (-28,3 MEUR). Bruttoinvestoinnit taseen
pysyviin vastaaviin olivat 2,7 MEUR (1,4 MEUR) ilman yrityskauppoja.
Affecto jakoi vuoden 2007 tuloksesta osinkoa yhteensä 3,4 MEUR (1,7 MEUR).
Osinko maksettiin 10.4.2008.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1079 henkilöä (1129 henkilöä).
Henkilöstöstä noin 370 oli Suomessa, 120 Ruotsissa, 160 Norja & Tanskassa,
sekä 430 Baltiassa. Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 1136 (897).
Contempuksen myynti pienensi henkilöstöä noin 55 henkilöllä Norjassa ja
Ruotsissa.
Henkilöstön vaihtuvuus kasvoi alkuvuonna jonkin verran, mutta hidastui
loppuvuotta kohti.
Vuoden 2008 aikana käynnistettiin Affecto University -koulutushanke, jonka
tavoitteena on henkilöstön osaamisen syventäminen ja laajentaminen sekä
huippuosaamisen ja parhaiden käytäntöjen jakaminen.
LIIKETOIMINTA
Vuosi 2008 oli Affectolle integraation ja sisäisen kehityksen vuosi.
Syyskuussa Affecto fokusoi toimintaansa myymällä ydinliiketoimintoihin
kuulumattoman Contempuksen. Liiketoiminta on pääosin kehittynyt melko
tasaisesti, vaikka yleiset talousnäkymät ovatkin selvästi heikentyneet syksyn
aikana. Konsernin toiminta-alueista Baltia on heikentynyt eniten. Asiakkaiden
investointipäätökset ovat hidastuneet loppuvuodesta, mikä näkyy tilauskannan
laskuna alkuvuoden 2008 tasolta.
Konsernin liiketoimintaa johdetaan neljän maayksikön kautta. Suomi, Baltia,
Ruotsi ja Norja & Tanska ovat myös ensisijaiset IFRS-segmentit.
Suomi
Vuonna 2008 Suomen liikevaihto oli 46,2 MEUR (41,7 MEUR). Liikevoitto oli 6,6
MEUR (4,4 MEUR). Kokonaisuudessaan vuosi oli erinomainen. Kauden aikana
liiketoiminta kehittyi vakaasti ja eri palveluiden kysyntä oli kohtuullisen
hyvää. BI-palveluiden kysyntä jatkui monipuolisena. Operatiivisiin
ratkaisuihin kuuluvien ECM-ratkaisujen osalta asiakkaiden kiinnostus on
kasvanut vuoden aikana etenkin julkishallinnossa. Paikkatietopalvelujen
kannattavuus oli parempaa kuin vuosi sitten.
It-palveluiden markkinakasvu Suomessa on melko maltillista, mutta Affecton
erikoistumisalueiden, kuten BI:n, kasvun odotetaan olevan keskimääräistä
nopeampaa. Asiakkaiden aktiviteetti on toistaiseksi jatkunut melko hyvänä
huolimatta talouskasvun nopeasta heikkenemisestä. Päätöksenteko on kuitenkin
hidastunut ja hintapaineet kasvaneet. Vuoden 2008 aikana saatiin uusia
tilauksia mm. Opetusministeriöltä, Puolustusvoimilta, Nokialta, VR:ltä,
Helsingin kaupungilta, Kuntien Eläkevakuutukselta, Nokia Siemens Networksiltä,
Metso Automationilta, Turun kaupungilta, Stora Ensolta ja Ramirentiltä.
Baltia (Liettua, Latvia, Viro, Puola)
Baltian liiketoiminta koostuu pääosin asiakkaille toimitettavista suurehkoista
tietojärjestelmäprojekteista. Yksittäiset projektit voivat olla suurempia ja
tarjousprosessit pidempiä kuin Suomessa tai Pohjoismaissa. Liiketoiminta on
pääosin Operatiivisia ratkaisuja, mutta sisältää myös BI-ratkaisuja.
Merkittäviä asiakasryhmiä ovat mm. julkinen sektori Baltiassa sekä
vakuutusyhtiöt myös Baltian ulkopuolella.
Vuonna 2008 Baltian liikevaihto oli 23,6 MEUR (22,9 MEUR). Baltian liikevoitto
oli 3,1 MEUR (5,4 MEUR). Käynnistysvaiheessa oleva Puolan tytäryhtiö oli
hieman tappiollinen ja kannattavuus Latviassa oli muita Baltian maita
huonompaa. Vuoden loppua kohti kannattavuus heikkeni myös Liettuassa.
Latviassa yhtiö kärsi vuosikertomuksessa 2007 mainitussa oikeusriidassa
tappion korkeimmassa oikeudessa. Oikeusjutun Q1:lle kirjattu kustannusvaikutus
oli noin 0,1 MEUR.
Vuosi oli kaksijakoinen. Alkuvuonna liiketoiminta kehittyi myönteisesti, ja
resurssien käyttöaste oli hyvä kaikissa maissa. Julkisen sektorin toimijat
Baltiassa jatkoivat investointejaan tietojärjestelmiin. Yleisen
palkkainflaation arvioidaan olleen Baltiassa jopa noin 15%, mikä on osaltaan
lisännyt kustannuspaineita. Loppuvuodesta Baltian maiden talousnäkymät
heikentyivät selvästi alkuvuoden 2008 ylikuumentuneesta tilanteesta.
Esimerkkeinä vuoden 2008 merkittävimmistä uusista projekteista Affecto
toimittaa Liettuan Opetusministeriölle tietojärjestelmän tehostamaan
oppilaitosten toimintoja sekä Latvian verovirastolle EMCS-tietojärjestelmän
(Excise Movement and Control System).
Tilauskanta tarjoaa resurssien kuormitusta lähikuukausiksi, mutta pankki- ja
vakuutussektorin sekä julkisen sektorin heikentyminen voi vähentää IT-
investointeja, millä voi olla haitallinen vaikutus uusien projektien myyntiin.
Valtioiden arvioidaan alentaneen myös IT-investointisuunnitelmiaan osana
yleisiä säästötoimenpiteitään.
Viimeisen vuosineljänneksen aikana Baltian johtamismallia suoraviivaistettiin
ja Stig-Göran Sandberg nimitettiin Baltian aluejohtajaksi.
Ruotsi
Affecton aikaisempien Ruotsin toimintojen lisäksi segmenttiin kuuluu Component
Softwaren Ruotsin BI-liiketoiminta syyskuusta 2007 alkaen.
Vuonna 2008 Ruotsin liikevaihto oli 22,3 MEUR (17,7 MEUR) ja liikevoitto oli
1,8 MEUR (1,5 MEUR). Raportoituun liikevoittoon sisältyy noin 1,1 MEUR IFRS3-
poistoja. Affecto-nimi on otettu käyttöön Ruotsissa alkuvuonna 2008. Ruotsin
liiketoimintojen integraatiosta ja Affecto-nimen käyttöönotosta arvioidaan
aiheutuneen noin 0,2 MEUR kuluja Q1:n aikana. Integraatiotyö saatettiin
loppuun ensimmäisen neljänneksen aikana, kun BI-yksiköt Tukholmassa muuttivat
yhteisiin toimitiloihin.
Liiketoiminta Ruotsissa on kehittynyt vuoden 2008 aikana kohtuullisesti.
Asiakkaiden aktiviteetti on jatkunut kohtuullisena, mutta finanssisektorin
arvioidaan heikentyneen edelleen. Investointipäätösten hidastuminen ja IT-
budjettien pienentyminen ovat johtaneet hintapaineiden kasvuun.
Vuoden aikana saatiin uusia tilauksia mm. Folksamilta, Astra Zenecalta,
Apoteketilta, ICAlta, Upplysningcentralenilta ja Svenska Spelilta.
Kokeneiden BI-osaajien kysyntä on ollut kovaa vuoden 2008 aikana, mikä on
johtanut kasvuun henkilöstön vaihtuvuudessa. Työntekijämäärä laski vuoden
aikana, osittain Ruotsin sisäisen integraatioprosessin seurauksena. Lisäksi
Contempuksen myynti vähensi työntekijämäärää 15:lla.
Norja & Tanska
Vuonna 2008 liikevaihto oli 39,5 MEUR (15,2 MEUR) ja liikevoitto 2,9 MEUR (1,2
MEUR). Raportoitua liikevoittoa on pienentänyt 1,2 MEUR suuruinen IFRS3-
poisto. Vuonna 2007 Affectolla oli liiketoimintaa Norjassa ja Tanskassa vain
syyskuun alusta alkaen (4 kk).
Business Intelligence -liiketoiminta kehittyi myönteisesti ja erityisesti
konsultoinnin kasvu jatkui. Palvelutarjonnan laajentamista jatkettiin etenkin
Microsoftin ja SAP:n teknologioiden osalta. Syksyn aikana avattiin uusi
toimipiste Bergeniin Norjassa. Työntekijämäärä BI-liiketoiminnassa kasvoi
maltillisesti. Affecto-nimi on otettu käyttöön sekä Norjassa että Tanskassa
vuoden 2008 alussa. Kauden aikana saatiin uusia tilauksia mm. Tanskan
verovirastolta, Bank Santanderilta, Kredittilsynetiltä, Kommuneholdingilta,
Jyske Bankilta, EDB:ltä, Telenorilta ja Norjan maahanmuutovirastolta.
Operatiivisiin ratkaisuihin kuuluva Contempus-liiketoiminta kehittyi
tasaisesti ja kasvoi edellisvuodesta. Contempus myytiin syyskuussa Baswarelle.
Liiketoiminta toissijaisten segmenttien näkökulmasta 2008
BI-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 57% ja oli 75,7 MEUR (48,1 MEUR).
Liikevaihdon kasvua selittää pääosin Component Software -yritysosto syksyllä
2007, mutta myös orgaaninen kasvu oli hyvää. Palvelutarjonnan laajentamista
jatkettiin etenkin Microsoftin ja SAP:n teknologioiden osalta Norjassa.
Talouden laskusuhdanne ei vielä vaikuttanut kovin merkittävästi BI-
liiketoimintaan paitsi Ruotsissa. Investointipäätösten hidastuminen ja IT-
budjettien pienentyminen ovat johtaneet hintapaineiden kasvuun.
Asiakkaat näkevät BI-ratkaisut keinona kasvattaa oman liiketoimintansa
tehokkuutta ja ohjattavuutta, mikä voi ylläpitää kiinnostusta investoida BI-
ratkaisuihin myös talouden matalasuhdanteessa. Yleisen talouskasvun heikkous
hidastanee kuitenkin myös BI-investointien kasvua. Tuoreimmat ennusteet IT-
palveluiden yleiselle kasvulle Pohjoismaissa 2009 ovat noin 3%. Gartner arvioi
tammikuussa 2009 BI-ratkaisujen olevan yksi investointien painopistealueista
ja globaalin vuotuisen BI-lisenssimarkkinakasvun olevan yli 7% vuoteen 2012
saakka.
Operatiiviset ratkaisut -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 11% ja oli 44,1
MEUR (39,9 MEUR). Vakuutussektorin projektit Etelä-Afrikassa, Tanskassa ja
Puolassa jatkuivat edelleen, mutta lähestyvät loppuaan. Affecto on perustanut
tytäryhtiön Puolaan pystyäkseen tarjoamaan vakuutussektorin palveluitaan myös
siellä. Suomessa etenkin ECM-ratkaisujen kysyntä oli hyvää ja projektityön
käyttöaste oli hyvällä tasolla. Norjan Contempus-tytäryhtiö myytiin syyskuun
lopussa.
Paikkatietopalvelut -liiketoiminnan liikevaihto oli 11,8 MEUR (9,5 MEUR).
Digitaalisen paikkatietoaineiston ja siihen liittyvien palveluiden myynti
kasvoi. Syyskuussa käynnistettiin toiminnan tehostamiseksi YT-neuvottelut,
joiden tuloksena 6 henkilöä irtisanottiin.
MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA
Affecto myi 29.9.2008 Contempus AS:n tytäryhtiöineen Baswarelle.
Affecton pohjoismaiset tytäryhtiöt on järjestetty vuoden 2008 aikana siten,
että Affectolla on nyt kussakin maassa yksi operatiivinen yhtiö, jonka
konsernin emoyhtiö omistaa.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO
Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous 31.3.2008 vahvisti tilinpäätöksen
tilikaudelta 1.1.-31.12.2007 ja myönsi hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 31
prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti, että
tilikaudelta 2007 jaetaan osinkoa 0,16 euroa osaketta kohti.
Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Aaro Cantell, Pyry Lautsuo, Heikki
Lehmusto, Esko Rytkönen ja Haakon Skaarer. Välittömästi yhtiökokouksen
päättymisen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa
hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Aaro Cantell. Yhtiön
tilintarkastajana valittiin jatkamaan KHT-tilintarkastusyhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Merja Lindh.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen optio-oikeuksien antamisesta (optio-
ohjelma 2008) sekä optio-ohjelman 2006 ehtojen muuttamisesta. Yhtiökokous
hyväksyi hallituksen esitykset hallituksen valtuutuksista.
Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä
hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Yhtiöjärjestys
ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden
liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä.
Darius Lazauskas nimitettiin konsernin laajennetun johtoryhmän jäseneksi
helmikuussa. Stig-Göran Sandberg nimitettiin lokakuussa Baltian
liiketoiminnoista vastaavaksi johtajaksi, kun Kestutis Uzpalis ja Darius
Lazauskas siirtyivät pois konsernin palveluksesta. Konsernin johtoryhmän
kokoonpanoksi nimettiin lokakuussa Pekka Eloholma, Satu Kankare, Åge Lönning
ja Hannu Nyman.
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
Hallitus ei käyttänyt edellisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia. Näiden
valtuutusten voimassaolo päättyi 31.3.2008.
Yhtiökokouksen 31.3.2008 myöntämien uusien valtuutusten sisältö
kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä.
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja
yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai
useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana
antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta
hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 4 200
000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa
enintään 2 100 000 kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää
maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa
olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10)
yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen
yhtiökokoukseen saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden
hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan
hankkimaan enintään 2 100 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan
varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.
Hallitus ei ole käyttänyt valtuutuksia 31.12.2008 mennessä.
OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA
Yhtiöllä on vain yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset
oikeudet. 31.12.2008 Affecto Oyj:n osakepääoma koostui 21 516 468 osakkeesta.
Yhtiön hallussa on 36 738 omaa osaketta, mikä vastaa 0,2 % kaikista
osakkeista.
Kauden 1-12/2008 aikana ylin kurssi oli 4,33 euroa, alin kurssi 2,00 euroa,
keskikurssi 3,32 euroa ja päätöskurssi 2,13 euroa. Osakevaihto oli 8.2
miljoona osaketta, eli 38% kauden lopun osakekannasta. Osakekannan markkina-
arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 45,8 MEUR.
OSAKKEENOMISTAJAT
Arendals Fossekompani ASA liputti 24.6.2008 ja 23.10.2008, että sen suora
osakeomistus nousee 5,53%:iin tytäryhtiöfuusioiden takia. Arendals
Fossekompani -konsernin kokonaisomistus 5,53% ei ole muuttunut 27.8.2007
tehdystä liputusilmoituksesta.
Case Asset Management AB liputti 11.9.2008, että sen hallinnoimien rahastojen
omistus Affectossa ylitti 5%.
Yhtiöllä oli 31.12.2008 yhteensä 1266 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 29%.
Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön kotisivulla. Tiedot
omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmasta sisältyvät erillisenä osiona
tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän
määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 6,0% (5,7%
osakkeita ja 0,3% optioita).
ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ
Affecto toimii markkinoilla, joihin yleisellä taloussuhdanteella ja
asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus. Myös
kilpailutilanne markkinoilla kiristyy. Inflaatio on noussut kaikissa Affecto
toiminta-alueen maissa etenkin palkkojen osalta, mikä on tehnyt hyvän
kannattavuuden ylläpitämisen entistä haastavammaksi. Tällä voi olla
negativiisia vaikutuksia liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja
liiketoiminnan tulokseen.
Talouden yleinen laskusuhdanne voi vähentää palvelujen kysyntää, lisätä
asiakkaiden taholta tulevia hintapaineita sekä pidentää asiakkaiden
tarjousprosesseja. Myös kilpailijoiden halukkuus riitauttaa julkisen sektorin
hankintapäätöksiä voi kasvaa, mikä voi aiheuttaa projektien viivästymisiä tai
toimitusten keskeytyksiä. Laskusuhdanne voi kuitenkin heikentää asiakkaiden
maksuvalmiutta, myös julkissektorilla.
Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on
laaja asiakaskunta. Vaikka yksikään asiakkaista ei ole kriittisen suuri koko
konsernin kannalta, on eri maissa suurehkoja asiakkaita, jotka ovat
merkittäviä paikallisen liiketoiminnan kannalta.
Affecton tilauskanta on perinteisesti ollut vain muutamien kuukausien
mittainen, mikä pienentää pidemmän aikavälin ennusteiden luotettavuutta.
Asiakkaiden IT-investointien päätöksenteon hidastuminen, investointien
lykkääminen tai peruminen voi vaikuttaa konsernin kannattavuuteen.
Noin puolet Affecton liiketoiminnasta on Ruotsissa, Norjassa ja Tanskassa,
joten näiden maiden valuuttojen (SEK, NOK ja DKK) kehityksellä voi olla
merkitystä konsernin tuloskehitykselle.
Affecton menestyksen jatkuminen riippuu merkittävässä määrin sen johdosta ja
muusta henkilöstöstä. Ylimpään johtoon kuuluvan henkilön tai muun
avainhenkilön työpanoksen menettäminen voisi vaikuttaa haitallisesti
liiketoimintaan ja mahdollisuuksiin toteuttaa strategiaa. Affecton menestys
riippuu yhtiön kyvystä palkata, kehittää, kouluttaa ja motivoida
ammattitaitoisia henkilöitä sekä pitää heidät yhtiön palveluksessa.
Component Softwaren hankinta vuonna 2007 on kasvattanut myytyjen (kolmansien
osapuolten) lisenssien määrää ja osuutta Affecton liikevaihdosta. Tämä tulee
jatkossa lisäämään liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja
hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Affecton
lisenssiliikevaihto oli noin 12 MEUR vuonna 2008. Lisenssimyynti painottuu
tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti
neljänteen vuosineljännekseen.
Affecton vahinkoriskit liittyvät pääsääntöisesti henkilöihin, omaisuuteen,
prosesseihin sekä tietotekniikkaan. Niiden toteutuminen voi johtaa henkilö- ja
omaisuusvahinkoihin tai liiketoiminnan keskeytymiseen. Affecto pyrkii estämään
vahinkojen sattumisen laadukkaalla toiminnalla ja ennakoivilla
riskienhallintatoimenpiteillä. Affecto on pyrkinyt varautumaan
vahinkoriskeihin työterveyden ja työsuojelun ohjeistolla,
tietoturvaohjeistuksella sekä pelastussuunnittelulla. Vahinkoriskit, joita ei
voida hallita omin toimenpitein, on katettu asianmukaisin vakuutuksin.
Latvian ja Liettuan yhteisöverokanta on tällä hetkellä alhaisempi kuin useissa
muissa Euroopan unionin jäsenvaltioissa, ja näin ollen Latvia ja Liettua
tarjoavat suotuisan toimintaympäristön liiketoiminnalle. Lisäksi Latvian ja
Liettuan tuloverosäännökset antavat paikallisille yrityksille mahdollisuuden
käyttää kustannustehokasta liiketoimintarakennetta. Yritykset voivat saada
kustannushyötyä esimerkiksi siitä, että tietyt ohjelmistonkehitystoiminnot
katsotaan niin sanotuksi luovaksi toiminnaksi. Kun Latvia ja Liettua
liittyivät Euroopan unioniin 1.5.2004, ne sitoutuivat jäsenvaltioiden
lainsäädännön meneillään olevaan yhdenmukaistamiseen. Euroopan unioni antaa
tällä hetkellä jäsenvaltioiden päättää itse omasta verolainsäädännöstään. Ei
kuitenkaan ole varmuutta siitä, ettei Euroopan unioni vaadi jäsenvaltioilta
verotusjärjestelmien yhdenmukaistamista, mikä Latvian ja Liettuan tapauksessa
voisi johtaa yhteisöverokannan nostamiseen ja rajoittaa paikallisten yritysten
nykyisiä mahdollisuuksia käyttää kustannustehokasta liiketoimintarakennetta.
Ei myöskään ole varmuutta siitä, etteivät Latvia ja Liettua päättäisi
omaehtoisesti toteuttaa verouudistuksia tai etteivät veroviranomaiset tai
tuomioistuimet muuta voimassa olevan verolainsäädännön tulkintaansa
takautuvasti, millä olisi vastaava vaikutus. Lainsäädännön yhdenmukaistaminen
Euroopan unionin vaatimuksesta tai Latvian ja Liettuan kansalliset
verouudistukset tai veroviranomaisten tai tuomioistuinten verolainsäädännön
tulkintamuutokset voivat vaikuttaa olennaisen haitallisesti Affecton
liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Affecton kasvustrategia perustuu osittain laajentumiseen muita IT-
palvelumarkkinoilla toimivia yrityksiä ostamalla. Mikäli Affecto ei löydä
sopivia ostokohteita tai tehtyjen yritysostojen tuottama voitto on odotettua
pienempi, tämä voi vaikuttaa olennaisen haitallisesti Affecton
liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Affecton sisäinen valvonta ja riskienhallinta ovat yhtiön hallituksen ja sen
nimeämän tarkastusvaliokunnan valvonnassa. Yhtiön johto vastaa sisäisen
valvonnan ja riskienhallinnan toteutuksesta.
OSINKOESITYS
31.12.2008 konsernin emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 32 960 860,03 euroa.
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2008 maksettaisiin osinkoa
0,14 euroa osakkeelta eli yhteensä 3 007 162,20 euroa tilinpäätöshetken
ulkonaolevalla osakemäärällä ja loppuosa jätetään kertyneisiin voittovaroihin.
Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole
tapahtunut olennaisia muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu
voitonjako vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Heikentynyt taloudellinen toimintaympäristö vaikeuttaa luotettavien
ennusteiden laatimista. Contempus-tytäryhtiön myynnin sekä yleisen
taloustilanteen heikentymisen takia vuoden 2009 liikevaihdon arvioidaan jäävän
vuotta 2008 matalammaksi. Koko vuoden 2009 kannattavuuden (liikevoitto-%)
arvioidaan olevan alle vuoden 2008 kannattavuuden.
Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska
yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus
vuosineljännesten toteumaan on suuri.
Affecto Oyj
Hallitus
Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti
sähköpostilla yhtiön kotisivuilta www.affecto.com Sijoittajat-osiosta.
Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo 12.00
osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki.
www.affecto.com
-----
Taloudellinen informaatio:
1. Tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista
2. Liitetiedot
3. Tunnusluvut
1. Tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista
TULOSLASKELMA
(1 000 EUR) 10-12/08 10-12/07 2008 2007
Liikevaihto 32 492 37 907 131 565 97 474
Liiketoiminnan muut tuotot 57 11 902 80
Valmiiden ja keskeneräisten -228 -51 -287 109
tuotteiden varastojen muutos
Materiaalit ja palvelut -7 069 -8 571 -25 317 -19 851
Henkilöstökulut -16 914 -18 433 -69 818 -48 635
Liiketoiminnan muut kulut -5 446 -5 590 -20 962 -14 651
Muut poistot ja arvonalentumiset -349 -355 -1 620 -1 231
IFRS3-poistot -538 -1 288 -2 653 -2 536
Liikevoitto 2 005 3 630 11 808 10 758
Rahoitustuotot ja kulut 261 -489 -1 341 -1 300
Tulos ennen veroja 2 266 3 141 10 467 9 458
Tuloverot -473 -894 -1 963 -2 477
Katsauskauden tulos 1 793 2 248 8 503 6 981
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 1 793 2 248 8 503 6 981
Vähemmistöosuus 0 0 0 0
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos
(euroa per osake)
Laimentumaton 0,08 0,10 0,40 0,38
Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,08 0,10 0,40 0,38
TASE
(1 000 EUR) 12/2008 12/2007
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2 715 1 939
Liikearvo 72 614 84 196
Muut aineettomat hyödykkeet 11 093 18 249
Laskennalliset verosaamiset 2 031 2 297
Myytävissä olevat rahoitusvarat 54 64
Johdannaisinstrumentit 20 35
Myynti- ja muut saamiset 220 190
88 747 106 970
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1 148 1 792
Myynti- ja muut saamiset 32 166 38 724
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat 206 166
verosaamiset
Myytävissä olevat rahoitusvarat 295 106
Sidotut rahavarat 518 659
Rahavarat 23 554 12 974
57 886 54 421
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 0 679
Varat yhteensä 146 633 162 070
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 5 105 5 105
Ylikurssirahasto 25 404 25 404
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 188 21 188
Muut rahastot 176 108
Omat osakkeet -106 -106
Muuntoerot -10 243 -771
Kertyneet voittovarat 17 101 12 035
58 625 62 964
Vähemmistöosuus 0 0
Oma pääoma yhteensä 58 625 62 964
Pitkäaikaiset velat
Lainat 40 424 43 906
Johdannaisinstrumentit 715 0
Laskennalliset verovelat 3 388 5 159
Osto- ja muut velat 803 532
45 330 49 597
Lyhytaikaiset velat
Lainat 3 500 3 000
Osto- ja muut velat 37 556 45 103
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat 1 442 1 407
verovelat
Johdannaisinstrumentit 179 0
42 677 49 510
Velat yhteensä 88 007 99 107
Oma pääoma ja velat yhteensä 146 633 162 070
RAHAVIRTALASKELMA
(1 000 EUR) 2008 2007
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos 8 503 6 981
Oikaisut tilikauden tulokseen 7 077 7 842
15 581 14 823
Käyttöpääoman muutos 4 198 -1 312
Maksetut korot ja muut rahoituskulut -2 812 -1 689
Saadut korot ja muut rahoitustuotot 651 364
Maksetut verot -2 968 -1 751
Liiketoiminnan nettorahavirta 14 651 10 434
Investointien rahavirrat
Tytäryritysten hankinta vähennettynä -3 925 -26 967
hankintahetken rahavaroilla
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin -2 741 -1 410
hyödykkeisiin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden 1 665 35
luovutustulot
Liiketoiminnan/tytäryritysten myynti 8 346 44
vähennettynä myyntihetken rahavaroilla
Investointien nettorahavirta 3 345 -28 299
Rahoituksen rahavirrat
Osakeanti 0 -777
Korollisten lainojen nostot 0 48 400
Korollisten lainojen takaisinmaksut -3 000 -20 531
Emoyhtiön omistajille maksetut osingot -3 437 -1 698
Rahoituksen nettorahavirta -6 437 25 394
Rahavarojen (vähennys)/lisäys 11 559 7 530
Rahavarat tilikauden alussa 12 974 5 485
Valuuttakurssien muutosten vaikutus -979 -42
Rahavarat tilikauden lopussa 23 554 12 974
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(1 000 EUR) Osake- Yli- Sij. Muut Omat Muunto- Kertyn Oma
pääoma kurssi- vapaan rahas- osakke erot eet pääoma
rahasto oman tot et voitto- yht.*
pääoman varat
rahasto
Oma pääoma 5 105 25 404 21 188 108 -106 -771 12 035 62 964
1.1.2008
Muuntoerot -9 472 -9 472
Myytävissä -16 -16
olevat
rahoitusvarat
Tilikauden 8 503 8 503
tulos
Suoraan omaan -16 -9 472 8 503 -985
pääomaan
kirjatut tuotot
ja kulut
yhteensä
Osakkeina 84 84
toteutettavat ja
maksettavat
optiot
Osingonjako -3 437 -3 437
Oma pääoma 5 105 25 404 21 188 176 -106 -10 243 17 101 58 625
31.12.2008
(1 000 EUR) Osake- Yli- Sij. Muut Omat Muunto- Kertyn Oma
pääoma kurssi- vapaan rahas- osakke erot eet pääoma
rahasto oman tot et voitto- yht.*
pääoman varat
rahasto
Oma pääoma 5 105 25 404 1 960 11 -106 -35 6 752 39 092
1.1.2007
Muuntoerot -736 -736
Myytävissä 9 9
olevat
rahoitusvarat
Tilikauden 6 981 6 981
tulos
Suoraan omaan 9 -736 6 981 6 254
pääomaan
kirjatut tuotot
ja kulut
yhteensä
Osakkeina 88 88
toteutettavat ja
maksettavat
optiot
Osingonjako -1 698 -1 698
Osakeannit 19 228 19 228
Oma pääoma 5 105 25 404 21 188 108 -106 -771 12 035 62 964
31.12.2007
* Affectolla ei ole ollut vähemmistöosuutta vuosina 2007 ja 2008.
2. Liitetiedot
2.1. Laadintaperusta
Tiedote on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteita
noudattaen ja samojen tilinpäätösperiaatteiden mukaisesti kuin vuoden 2007
tilinpäätös. Tulevat muutokset on selostettu tilipäätöksen
laatimisperiaatteissa vuosikertomuksessa 2007. Tiedotetta ei ole laadittu
noudattaen kaikkia IAS 34, Osavuosikatsaukset, standardin vaatimuksia.
Tiedotetta tulee lukea vuoden 2007 tilinpäätöksen kanssa.
Elokuussa 2007 ostetun Component Software Group ASA:n lopullinen
kirjanpitokäsittely on valmistunut vuoden 2008 aikana. Kirjanpitokäsittelyn
valmistuminen ei muuttanut alustavasti tehtyä kauppahinnan allokointia
hankinnan kohteen varoille ja veloille, eikä sillä ollut vaikutusta
hankinnasta aiemmin raportoidun liikearvon kokonaismäärään.
2.2. Segmentti-informaatio
Ensisijainen raportointimuoto - maantieteelliset segmentit varojen
sijaintimaan perusteella
Segmenttien liikevaihto ja tulos:
(1 000 EUR) 10-12/08 10-12/07 2008 2007
Myynti
Suomi 12 922 11 612 46 234 41 707
Baltia 5 775 7 486 23 614 22 918
Ruotsi 5 315 6 906 22 262 17 654
Norja & Tanska 8 481 11 904 39 455 15 195
Eliminoinnit - - - -
Konserni yhteensä 32 492 37 907 131 565 97 474
Segmentin tulos
(liikevoitto)
Suomi 1 969 1 325 6 574 4 406
Baltia -237 1 520 3 092 5 390
Ruotsi 508 334 1 792 1 468
Norja & Tanska 500 1 004 2 850 1 199
Konsernihallinto -735 -553 -2 500 -1 705
Konserni yhteensä 2 005 3 630 11 808 10 758
Toissijainen raportointimuoto - liiketoiminnalliset segmentit
Segmentin liikevaihto:
(1 000 EUR) 10-12/08 10-12/07 2008 2007
Ulkoinen myynti
BI 19 864 21 715 75 665 48 093
Operatiiviset ratkaisut 9 515 13 869 44 125 39 900
Paikkatietopalvelut 3 112 2 324 11 774 9 481
Muut (sis. eliminoinnit) - - - -
Konserni yhteensä 32 492 37 907 131 565 97 474
2.3. Ehdolliset varat ja velat sekä annetut sitoumukset
Tilinpäätöksessä 2007 kerrottu Latvian oikeudenkäynti on saatu päätökseen ja
siihen liittynyt ehdollinen vara ei tuloutunut. Asialla ei ollut olennaista
tulosvaikutusta.
Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat
vähimmäisvuokrat:
1 000 EUR 31.12.2008 31.12.2007
Yhden vuoden kuluessa 2 832 3 013
Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden 3 552 5 197
kuluessa
Yli viiden vuoden kuluessa - -
Yhteensä 6 384 8 210
Annetut vakuudet:
1 000 EUR 31.12.2008 31.12.2007
Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä
Lainat rahoituslaitoksilta 44 000 47 000
Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan
yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi
Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden
yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös
pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet.
Muut omasta puolesta annetut vakuudet: 31.12.2008 31.12.2007
Pantit 432 855
Muut vakuudet 56 55
Annetut pantit ovat sidottuja rahavaroja 0,1 MEUR ja lyhytaikaisia saamisia
0,3 MEUR.
Johdannaissopimukset
1 000 EUR 31.12.2008 31.12.2007
Koronvaihtosopimukset:
Nimellisarvo 34 000 23 500
Käypä arvo -894 35
Korkokattosopimus:
Nimellisarvo 8 000 -
Käypä arvo 20 -
3. Tunnusluvut
10-12/08 10-12/07 2008 2007
Liikevaihto, 1 000 eur 32 492 37 907 131 565 97 474
EBITDA, 1 000 eur 2 892 5 274 16 081 14 525
Liikevoitto ennen IFRS3- 2 543 4 918 14 461 13 294
poistoja, 1 000 eur
Liikevoitto, 1 000 eur 2 005 3 630 11 808 10 758
Konsernin tulos ennen veroja, 2 266 3 141 10 467 9 458
1 000 eur
Tilikauden tulos emoyhtiön 1 793 2 248 8 503 6 981
osakkaille, 1 000 eur
EBITDA, % 8,9 % 13,9 % 12,2 % 14,9 %
Liikevoitto ennen IFRS3- 7,8 % 13,0 % 11,0 % 13,6 %
poistoja, %
Liikevoitto, % 6,2 % 9,6 % 9,0 % 11,0 %
Konsernin tulos ennen veroja, % 7,0 % 8,3 % 8,0 % 9,7 %
Tilikauden tulos emoyhtiön 5,5 % 5,9 % 6,5 % 7,2 %
osakkaille, %
Omavaraisuusaste, % 43,0 % 41,9 % 43,0 % 41,9 %
Nettovelkaantumisaste, % 34,7 % 53,9 % 34,7 % 53,9 %
Korolliset nettovelat, 20 371 33 933 20 371 33 933
1 000 eur
Bruttoinvestoinnit pysyviin 1 145 465 2 741 1 410
vastaaviin (ilman
yrityskauppoja), 1 000 eur
Bruttoinvestoinnit, 3,5 % 1,2 % 2,1 % 1,4 %
% liikevaihdosta
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 101 460 1 468 910
1 000 eur
T&K-menot, % liikevaihdosta 0,3 % 1,2 % 1,1 % 0,9 %
Tilauskanta, 1 000 eur 44 467 41 560 44 467 41 560
Henkilöstön keskimääräinen 1 097 1 119 1 136 897
lukumäärä
Osakekohtainen tulos, eur 0,08 0,10 0,40 0,38
Osakekohtainen tulos 0,08 0,10 0,40 0,38
(laimennettu), eur
Osakekohtainen oma pääoma, eur 2,73 2,93 2,73 2,93
Osakkeiden lukumäärä 21 480 21 480 21 480 18 533
keskimäärin, 1 000 kpl
Osakkeiden lukumäärä 21 480 21 480 21 480 21 480
kauden lopussa, 1 000 kpl
Tunnuslukujen laskentakaavat
EBITDA = Tulos ennen poistoja
Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma + vähemmistöosuus *100
________________________________
Taseen loppusumma - saadut
ennakot
Nettovelkaantumisaste, % = Korolliset velat - rahat, *100
pankkisaamiset,
rahoitusarvopaperit
_________________________________
Oma pääoma + vähemmistöosuus
Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahat ja
pankkisaamiset
Osakekohtainen tulos = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille
_______________________________________
Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä
Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma
___________________________________
Osakkeiden antioikaistu lukumäärä
tilinpäätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman omia
osakkeita x viimeisen päivän kurssi
-----
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |