2007-04-26 08:00:00 CEST
2007-04-26 08:00:00 CEST
REGULATED INFORMATION
Neste Oil - Neljännesvuosikatsaus
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU-MAALISKUU 2007
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU-MAALISKUU 2007
- Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 33 prosenttia 158 miljoonaan euroon
Ensimmäinen neljännes lyhyesti:
- Liikevaihto 2 457 miljoonaa euroa (Q1/06: 2 796 milj.)
- Vertailukelpoinen liikevoitto 158 miljoonaa euroa (Q1/06: 119 milj.)
- Liikevoitto 164 miljoonaa euroa (Q1/06: 153 milj.)
- Osakekohtainen tulos 0,46 euroa (Q1/06: 0,44 euroa)
- Liiketoiminnan kassavirta -107 miljoonaa euroa (Q1/06: -150 milj.)
- Nettovelka 987 miljoonaa euroa (Q1/06: 1 272 milj.)
- Kokonaisjalostusmarginaali kasvoi 9,62 dollariin barrelilta (Q1/06: 8,52)
Toimitusjohtaja Risto Rinne:
"Meillä oli erittäin hyvä ensimmäinen neljännes. Jalostamomme toimivat
erinomaisesti, ja poikkeuksellisen vahvat bensiinimarkkinat nostivat konsernin
tulosta. Tässä auttoi ainutlaatuinen kykymme toimittaa tuotteita Yhdysvaltoihin
ja erityisesti Kaliforniaan, joissa bensiinin kysyntä oli runsasta. Lisäksi
perusöljyliiketoiminnan vaikutus yhtiön tulokseen oli jälleen erittäin
positiivinen."
"Käynnistys uudella dieseltuotantolinjalla Porvoossa on edennyt ja siellä
otetaan syöttöä sisään lähipäivinä. Samalla ensimmäisen uusiutuviin
raaka-aineisiin perustuvan NExBTL-diesellaitoksen rakennustyöt ovat jatkuneet
suunnitelman mukaisesti. Yksi Neste Oilin strategian kulmakivistä on jatkaa
uusien ja kustannustehokkaiden raaka-aineiden etsimistä. Siihen liittyen
julkistimme yhteistyöhankkeen, joka tähtää puuperäisen biomassan hyödyntämiseen
biodieselin tuotannossa."
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Risto Rinne, puh. 010 458 4990
Talous- ja rahoitusjohtaja Petri Pentti, puh. 010 458 4490
Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi
Ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta käsittelevä suomenkielinen
lehdistötilaisuus pidetään tänään 26.4.2007 kello 11.30 Hotelli Kämpin
Peilisalissa osoitteessa Pohjoisesplanadi 29, Helsinki. Esitysmateriaali löytyy
yhtiön verkkosivuilta osoitteesta www.nesteoil.fi.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille pidetään
tänään 26.4.2007 kello 15.00. Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +44
(0) 207 162 0025. Tunnus on Neste Oil. Puhelun nauhoite on kuunneltavissa
3.5.2007 asti numerossa +44 (0) 207 031 4064, koodi 746216.
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU-MAALISKUU 2007
Tilintarkastamaton
Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2006 ensimmäiseen neljännekseen, ellei
toisin mainita.
AVAINLUVUT
Milj. euroa, ellei muuta mainittu
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 | Viim. |
| | | | | 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | 2 457 | 2 796 | 12 734 | 12 395 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto ennen poistoja | 203 | 191 | 1 007 | 1 019 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset | 39 | 38 | 153 | 154 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | 164 | 153 | 854 | 865 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vertailukelpoinen liikevoitto* | 158 | 119 | 597 | 636 |
| | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos ennen veroja | 161 | 153 | 841 | 849 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, euroa | 0,46 | 0,44 | 2,46 | 2,48 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuusinvestoinnit ja | 100 | 112 | 535 | 523 |
| sijoitukset osakkeisiin | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan kassavirta | -107 | -150 | 512 | 555 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.3. | 31.3. | 31.12. | Viim. |
| | 2007 | 2006 2006 | 12 |
| | | | | kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 1 959 | 1 606 | 2 097 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat | 987 | 1 272 | 722 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitettu pääoma | 3 002 | 2 959 | 2 890 | 3 002 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman tuotto | 22,4 | 22,7 | 31,9 | 29,1 |
| ennen veroja (ROCE), % | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Keskimääräinen sijoitetun | - | - | 15,4 | 15,9 |
| pääoman tuotto verojen jälkeen | | | | |
| (ROACE),% | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto (ROE), % | 23,3 | 28,0 | 34,3 | 36,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, euroa | 7,63 | 6,24 | 8,15 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassavirta/osake, euroa | -0,42 | -0,59 | 2,00 | 2,16 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | 43,6 | 36,5 | 48,4 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velan osuus kokonaispääomasta,%| 33,5 | 44,2 | 25,6 | - |
| | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumisaste (gearing), % | 50,4 | 79,2 | 34,4 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä varastovoitot/-tappio,
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy- ja rahtijohdannaisten avoimien
positioiden käypien arvojen muutokset raportoidusta liikevoitosta.
Konsernin tammi-maaliskuun tulos
Neste Oil -konsernin liikevaihto ensimmäisellä neljänneksellä oli 2 457
miljoonaa euroa (2 796 milj.). Liikevaihdon pieneneminen edellisvuoden
vastaavaan jaksoon verrattuna selittyy ennen kaikkea Eastex Crude Companyn
osakkeiden myynnillä.
Ensimmäisen neljänneksen liikevoitto oli 164 miljoonaa euroa (153 milj.).
Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 33 prosenttia 158 miljoonaan euroon (119
milj.). Kasvu selittyy ennen kaikkea yhtiön kokonaisjalostusmarginaalin
vahvistumisella, iso-oktaanin myyntituotoilla Kaliforniasta sekä osakkuusyhtiö
Nynäs Petroleumin kannattavuuden paranemisella edellisvuotiseen verrattuna.
Lisäksi yhtiön US-dollarisuojaukset olivat edellisvuotta paremmalla tasolla.
Öljynjalostuksen ensimmäisen vuosineljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli
134 miljoonaa euroa (94 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 11 miljoonaa euroa (12
milj.) ja Shippingin 21 miljoonaa euroa (22 milj.).
Tulos ennen veroja oli 161 miljoonaa euroa (153 milj.). Katsauskauden verot
olivat 43 miljoonaa euroa (41 milj.) ja efektiivinen verokanta 27 % (27 %).
Ensimmäisen neljänneksen voitto oli 118 miljoonaa euroa (112 milj.) ja
osakekohtainen tulos 0,46 euroa (0,44).
Liiketoiminnan pääomavaltaisuudesta ja volatiilisuudesta johtuen Neste Oil
käyttää keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE)
tärkeimpänä taloudellisena mittarinaan. Kahdentoista kuukauden kumulatiivinen
ROACE oli maaliskuun lopussa 15,9 % (tilivuosi 2006: 15,4 %).
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 | Viim. 12 |
| | | | | | | kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO | 158 | 119 | 597 | 636 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - avointen | -26 | -8 | -9 | -27 |
| öljyjohdannaispositioiden käypien | | | | |
| arvojen muutokset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| - varastovoitot | | 29 | 42 | 56 | 43 |
--------------------------------------------------------------------------------
| - kiinteän omaisuuden | | 3 | 0 | 210 | 213 |
| myyntivoitot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO | 164 | 153 | 854 | 865 |
--------------------------------------------------------------------------------
Investoinnit
Neste Oilin investoinnit olivat ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä 100
miljoonaa euroa (112 milj.). Öljynjalostukseen investoitiin 90 miljoonaa euroa,
Öljyn vähittäismyyntiin 7 miljoonaa euroa ja Shippingiin miljoona euroa.
Ensimmäisen neljänneksen poistot olivat 39 miljoonaa euroa (38 milj.).
Rahoitus
Neste Oilin korolliset nettovelat maaliskuun lopussa olivat 987 miljoonaa euroa
(31.12.2006: 722 milj.). Kasvu selittyy pääasiassa nettokäyttöpääoman kasvulla.
Nettorahoituskulut olivat tammi-maaliskuussa 3 miljoonaa euroa (0 milj.).
Neste Oilin luottojen keskikorko oli maaliskuun lopussa 4,2 % ja luottojen
erääntymisaika keskimäärin 4,2 vuotta.
Liiketoiminnan kassavirta oli tammi-maaliskuussa -107 miljoonaa euroa (-150
milj.).
Omavaraisuusaste oli 43,6 % (31.12.2006: 48,4 %), velkaantumisaste 50,4 %
(31.12.2006: 34,4 %) ja velan osuus kokonaispääomasta 33,5 % (31.12.2006: 25,6
%).
Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat luottolimiittisopimukset
olivat maaliskuun lopussa 1 575 miljoonaa euroa (31.12.2006: 1 667 milj.).
Neste Oil on suojauspolitiikkansa mukaisesti suojannut pääosan seuraavien 12
kuukauden ennustetusta nettovaluuttavirrasta. Suojausinstrumentteina on käytetty
pääasiassa valuuttatermiinejä ja -optioita. Tärkein suojattava valuutta on
Yhdysvaltain dollari.
Markkinakatsaus
Bensiinimarkkinat olivat poikkeuksellisen vahvat ensimmäisellä neljänneksellä
erityisesti Yhdysvalloissa. Bensiinin kysynnän kausiluonteinen kasvu alkoi
merkittävästi aikaisemmin kuin aiempina vuosina. Tämän seurauksena
bensiinimarginaalit nousivat neljänneksen loppua kohti. Kysynnän kasvun lisäksi
myös jalostamoiden suunnitellut ja suunnittelemattomat seisokit leikkasivat
bensiinin tuotantoa ja vahvistivat marginaaleja entisestään.
Viitejalostusmarginaalit olivat heikkoja tammikuussa mutta vahvistuivat nopeasti
neljänneksen aikana bensiinimarginaalien vahvistumisen myötä. Luoteis-Euroopan
kehittyneiden, ns. complex-jalostamoiden kansainvälinen viitejalostusmarginaali
(IEA Brent Cracking) oli keskimäärin 3,61 dollaria barrelilta (2,89).
Bensiinin kysynnän kasvu nosti myös raakaöljyn hintoja. Pohjanmeren raakaöljyn
hinta (Brent Dated) notkahti vuoden alussa mutta nousi sen jälkeen lähes 70
dollariin barrelilta. Hintaan vaikutti myös maailmanpoliittisen tilanteen
kiristyminen. Brent dated oli ensimmäisellä neljänneksellä keskimäärin 57,75
dollaria barrelilta (61,75). Urals- ja Brent Dated -raakaöljyn hintaero kapeni
vuosineljänneksen aikana ja oli keskimäärin ‑3,56 dollaria barrelilta (-4,06).
Dieselin ja lentopolttoaineen kysyntä oli edelleen hyvää ja niiden hintaero
raakaöljyyn nähden pysyi leveänä ja vakaana. Euroopassa talvi oli varsin lämmin
ja Yhdysvalloissakin talvi tuli myöhään, vasta helmikuussa. Tästä huolimatta
keskitisleiden varastotasot laskivat merkittävästi ensimmäisellä neljänneksellä.
Vähärikkisen polttoöljyn markkinat olivat edelleen heikot. Lämmin sää, maakaasun
korkeat varastot ja matala hinta supistivat polttoöljyn kysyntää. Runsasrikkisen
polttoöljyn tuonti Venäjältä oli vilkasta, mutta raskaan polttoöljyn hyvän
kysynnän ja Kaakkois-Aasian viennin ansiosta runsasrikkisen polttoöljyn
markkinat olivat vähärikkisen polttoöljyn markkinoita vahvemmat.
Ensimmäisen sukupolven metyyliesteribiodieselin (FAME) tuotantokapasiteetti on
kasvanut Euroopassa nopeasti viime vuosina, mikä on johtanut ylitarjontaan ja
tuottajien kannattavuuden heikkenemiseen. Samaan aikaan on oltu huolissaan
raaka-aineiden saatavuudesta, mikä korostaa raaka-ainejoustavuuden merkitystä.
Jos tavoitteena ovat korkeammat polttonesteiden biopitoisuudet ja samalla
halutaan saavuttaa esimerkiksi autoteollisuuden polttonesteiden laadulle
asettamat edellytykset, tarvitaan selkeästi laadukkaampaa biodieseliä.
Korkealaatuisten voiteluaineiden perusöljyjen, kuten EHVI:n (Enhanced High
Viscosity Index), kysyntä on jatkunut vahvana.
Öljyn vähittäismyyntimarkkinoilla tilanne on säilynyt ennallaan. Kireä kilpailu
markkinaosuuksista jatkui Suomen markkinoilla, ja kysyntä kasvoi edelleen
Itämeren alueella.
Pohjanmeren raakaöljyn rahtihinnat nousivat yli 10 %, kun taas Itämeren
rahtihinnat olivat suunnilleen samalla tasolla kuin vuosi sitten.
Merkittävimmät markkinatekijät
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 | 1-24.4. |
| | | | | 2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
| IEA Brent cracking -marginaali, | 3,61 | 2,89 | 3,73 | 6,11 |
| USD/bbl | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Neste Oilin | 9,62 | 8,58 | 9,11 | n.a. |
| kokonaisjalostusmarginaali, | | | | |
| USD/bbl | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Urals-Brent-hintaero, USD/bbl | -3,56 | -4,06 | -4,28 | -3,65 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brent dated -raakaöljy, USD/bbl | 57,75 | 61,75 | 65,14 | 67,56 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raakaöljyrahdit, Aframax | 160 | 142 | 145 | 141 |
| WS-pistettä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
SEGMENTTIKATSAUKSET
Neste Oilin liiketoiminnat on jaoteltu neljään segmenttiin, jotka ovat
Öljynjalostus, Öljyn Vähittäismyynti, Shipping ja Muut. Biodiesel-toimiala
sisältyy Öljynjalostus-segmenttiin.
Öljynjalostus
Öljynjalostuksen liikevoitto oli 138 miljoonaa euroa (129 milj.) ja
vertailukelpoinen liikevoitto 134 miljoonaa euroa (94 milj.).
Segmentin liikevoittoon vaikuttivat positiivisesti jalostusmarginaalin
vahvistuminen, bensiinikomponenttien tulos sekä Nynäs Petroleumin parantunut
kannattavuus.
Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali nousi 9,62 dollariin barrelilta (8,58).
IEA Brent cracking -viitejalostusmarginaali oli samaan aikaan keskimäärin 3,61
dollaria barrelilta (2,89). Yhtiön kokonaisjalostusmarginaalin nousu selittyy
erityisesti korkeilla perusöljymarginaaleilla ja jalostamoiden hyvällä
tuottavuudella.
Öljynjalostuksen vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto (annualisoitu) oli
maaliskuun lopulla 21,0 % (18,0 %).
Avainluvut
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 | Viim. 12 |
| | | | | kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, MEUR | 1 929 | 2 308 | 10 768 | 10 389 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, MEUR | 138 | 129 | 671 | 680 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vertailukelpoinen | 134 | 94 | 533 | 573 |
| liikevoitto, MEUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit, MEUR | 90 | 105 | 478 | 463 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokonaisjalostusmarginaali, | 9,62 | 8,58 | 9,11 | 9,37 |
| USD/bbl | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Tuotanto
Neste Oil jalosti ensimmäisellä neljänneksellä yhteensä 3,5 miljoonaa tonnia
(3,4 milj.) raakaöljyä ja muita syöttöaineita, josta 2,8 miljoonaa tonnia (2,8
milj.) Porvoossa ja 0,7 miljoonaa tonnia (0,6 milj.) Naantalissa. Lisäksi yhtiö
tuotti 0,2 miljoonaa tonnia (0,2 milj.) EHVI- ja PAO-perusöljyä, iso-oktaania ja
ETBE-bensiinikomponenttia Porvoon, Edmontonin, Beringenin ja Sinesin
laitoksillaan.
Raakaöljyn jalostuskapasiteetin käyttöaste oli ensimmäisellä neljänneksellä
Porvoon jalostamolla 97,0 % (100 %) ja Naantalin jalostamolla 99,3 % (93,8 %).
Raakaöljyn syötöstä ensimmäisellä neljänneksellä 42 % (47 %) oli raskaampaa
venäläistä Russian Export Blend -laatua.
Myynti
Suomeen myytiin ensimmäisellä neljänneksellä öljytuotteita 2,1 miljoonaa tonnia
(2,1 milj.) ja vienti oli 1,2 miljoonaa tonnia (1,2 milj.).
Bensiinin vienti Yhdysvaltoihin ja Kanadaan kasvoi yli 50 % edellisvuoden
vastaavaan jaksoon verrattuna Yhdysvaltojen vahvojen bensiinimarkkinoiden
vetämänä.
Neste Oilin markkinaosuus Suomen öljytuotteiden tukkukaupasta kasvoi vuoden
takaiseen verrattuna ja oli keskimäärin 84 % tammi-helmikuussa 2007 (79 %).
Perusöljyjen myyntimäärät laskivat, mutta marginaalit pysyivät vahvoina.
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Moottoribensiini ja komponentit | 1 024 | 1 080 | 4 974 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Diesel | 1 117 | 1 136 | 4 821 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lentopolttoaine | 175 | 162 | 702 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Perusöljyt | 74 | 81 | 302 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lämmitysöljy | 247 | 249 | 684 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raskas polttoöljy | 326 | 352 | 1 069 |
--------------------------------------------------------------------------------
| NExBTL-diesel | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut tuotteet | 360 | 316 | 1 543 |
--------------------------------------------------------------------------------
| YHTEENSÄ | 3 323 | 3 376 | 14 095 |
--------------------------------------------------------------------------------
Neste Oilin myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suomi | 2 146 | 2 139 | 8 083 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut Pohjoismaat | 355 | 425 | 1 906 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu Eurooppa | 448 | 541 | 2 420 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Venäjä & Baltian maat | 4 | 4 | 53 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhdysvallat ja Kanada | 334 | 219 | 1 417 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut maat | 36 | 48 | 216 |
--------------------------------------------------------------------------------
| YHTEENSÄ | 3 323 | 3 376 | 14 095 |
--------------------------------------------------------------------------------
Öljyn vähittäismyynti
Öljyn vähittäismyynnin liikevoitto oli 11 miljoonaa euroa (13 milj.) ja
vertailukelpoinen liikevoitto 11 miljoonaa euroa (12 milj.).
Vertailukelpoiseen liikevoittoon vaikutti positiivisesti myyntimäärien kasvu
Itämeren alueella. Sen sijaan asemaverkoston kasvattamisesta Itämeren maissa
aiheutuva kustannusten nousu sekä bensiinin myyntimäärien lasku Suomessa
vaikuttivat liikevoittoon negatiivisesti.
On huomattava, että vuoden 2007 ensimmäinen neljännes ei ole täysin
vertailukelpoinen vuoden 2006 vastaavaan jaksoon verrattuna, koska
asemakiinteistöjä myytiin vuonna 2006. Näistä kiinteistöistä saatavat vuokra- ja
muut tuotot eivät enää sisälly Öljyn vähittäismyynnin tulokseen.
Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto (annualisoitu)
oli maaliskuun lopussa 13,4 % (12,8 %).
Avainluvut
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 | Viim. 12 |
| | | | | kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, MEUR | 774 | 812 | 3 280 | 3 242 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, MEUR | 11 | 13 | 138 | 136 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vertailukelpoinen | 11 | 12 | 65 | 64 |
| liikevoitto, MEUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit, MEUR | 7 | 5 | 44 | 46 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokonaismyynti, 1 000 m3 | 1 144 | 1 149 | 4 424 | 4 419 |
--------------------------------------------------------------------------------
Kova kilpailu markkinaosuuksista on jatkunut Suomen bensiinin
vähittäismyyntimarkkinoilla, ja bensiinin myynti Neste-verkostossa laski vuoden
2006 ensimmäiseen neljännekseen verrattuna. Sen sijaan dieselin myynti kasvoi
hieman.
Poikkeuksellisen lämmin talvi heikensi lämmitysöljyn kysyntää.
Lentopolttoaineiden myyntimäärät olivat kasvussa, kun taas nestekaasun
myyntimäärät pienenivät terästeollisuuden tuotantorajoitusten takia.
Itämeren alueella myyntimäärät kasvoivat 17 % edellisvuoden vastaavaan jakson
verrattuna. Marginaalit pysyttelivät edellisvuotisella tasolla lukuun ottamatta
Luoteis-Venäjää, jossa marginaalit vahvistuivat merkittävästi. Neste Oil jatkoi
asemaverkostonsa laajentamista Itämeren maissa. Yhtiöllä oli maaliskuun lopussa
alueella 241 asemaa (211).
Öljyn vähittäismyynti aikoo jatkossa investoida kasvuun erityisesti Itämeren
maissa ja Luoteis-Venäjällä. Suomessa investoinnit kohdistetaan asemien ilmeen
kehittämiseen.
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn vähittäismyynnin kokonaismyynti (1 000 m3) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 | 2005 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bensiini | 342 | 323 | 1 452 | 1 353 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Diesel | 416 | 356 | 1 510 | 1 364 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lämmitysöljy | 226 | 297 | 932 | 887 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raskas polttoöljy | 160 | 173 | 530 | 511 |
--------------------------------------------------------------------------------
| YHTEENSÄ | 1 144 | 1 149 | 4 424 | 4 115 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn vähittäismyynnin myynti markkina-alueittain | | |
| (1 000 m3) | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| SUOMI | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 | 2005 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bensiini | 142 | 154 | 652 | 686 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Diesel | 259 | 247 | 1 008 | 971 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lämmitysöljy | 218 | 253 | 814 | 873 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raskas polttoöljy | 160 | 173 | 530 | 511 |
--------------------------------------------------------------------------------
| YHTEENSÄ | 779 | 827 | 3 004 | 3 041 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Itämeren alue | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 | 2005 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bensiini | 200 | 169 | 800 | 668 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Diesel | 157 | 109 | 502 | 394 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lämmitysöljy | 8 | 44 | 118 | 13 |
--------------------------------------------------------------------------------
| YHTEENSÄ | 365 | 322 | 1 420 | 1 075 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nestekaasu (1 000 t) | 65 | 67 | 254 | 235 |
--------------------------------------------------------------------------------
Shipping
Shippingin ensimmäisen neljänneksen liikevoitto oli 23 miljoonaa euroa (20
milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 21 miljoonaa euroa (22 milj.).
Aikarahtauksen kustannusten nousu vaimensi suurelta osin raakaöljyn
rahtituottojen kasvun vaikutusta. Shippingin laivaston käyttöaste oli edelleen
korkea, 95 %, mutta hieman matalampi kuin edellisvuoden vastaavalla jaksolla (97
%). Käyttöasteeseen vaikuttivat negatiivisesti aikarahdatun raakaöljytankkeri
M/S Propontisin huoltotyöt.
Shippingin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto (annualisoitu) oli
maaliskuun lopussa 27,7 % (27,3 %).
Avainluvut
--------------------------------------------------------------------------------
| | 1-3/07 | 1-3/06 | 2006 | Viim. 12 |
| | | | | kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, MEUR | 110 | 86 | 293 | 317 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, MEUR | 23 | 20 | 78 | 81 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vertailukelpoinen | 21 | 22 | 32 | 31 |
| liikevoitto, MEUR | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit, MEUR | 1 | 1 | 10 | 10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimitukset, miljoonaa | 9,4 | 8,1 | 34,4 | 35,7 |
| tonnia | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laivaston käyttöaste, % | 95 | 97 | 94 | 94 |
--------------------------------------------------------------------------------
Shippingin laivasto kuljetti yhteensä 9,4 miljoona tonnia (8,1 milj.).
Raakaöljykuljetusten osuus oli 5,9 miljoonaa tonnia (4,7 milj.) ja
tuotekuljetusten osuus 3,5 miljoonaa tonnia (3,4 milj.).
Pohjanmeren raakaöljyrahtihinnat olivat ensimmäisellä vuosineljänneksellä
keskimäärin 160 Worldscale-pistettä (142). Primorskista lähtevien
raakaöljykuljetusten rahtihinnat pysyttelivät suunnilleen edellisvuotisella
tasolla.
Vuoden 2007 alussa Shippingin laivastoon liittyi kolme uutta aikarahdattua
alusta. Stena Arctica on 117 000 dwt:n raakaöljytankkeri. Stena Poseidon ja
Palva ovat 75 000 dwt:n Panamax-tankkereita, jotka kuljettavat bensiiniä
Pohjois-Amerikkaan.
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Ensimmäisellä neljänneksellä kauppaa käytiin yhteensä 137 950 535 Neste Oilin
osakkeella eli 3,3 miljardilla eurolla. Neste Oilin osakkeen korkein noteeraus
oli jaksolla 26,61 euroa ja alin 21,82 euroa. Osakkeen päätöskurssi neljänneksen
lopussa oli 25,80 euroa, mikä on 72 % huhtikuun 2005 listaushintaa korkeampi.
Tuolla kurssilla Neste Oilin markkina-arvo 31.3.2007 oli 6,6 miljardia euroa.
Neste Oilin osakkeiden keskimääräinen päivävaihto oli 2,2 miljoonaa osaketta,
mikä vastaa 0,8 % osakkeiden kokonaismäärästä.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 31.3.2007 oli yhteensä 40
miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686 kappaletta. Yhtiö ei
omista omia osakkeitaan, eikä hallituksella ole oikeutta ostaa omia osakkeita
eikä laskea liikkeeseen vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia
osakkeita.
Maaliskuun lopussa Suomen valtio omisti Neste Oilin osakkeista 50,1 %,
ulkomaalaiset omistajat 28,9 %, suomalaiset instituutiot 14,2 % ja suomalaiset
kotitaloudet 6,8 %.
Varsinainen yhtiökokous
Neste Oilin varsinainen yhtiökokous pidettiin 21.3.2007 Helsingissä. Yhtiökokous
hyväksyi hallituksen ehdotuksen voitonjaosta, jonka mukaan osinkoa maksetaan
0,90 euroa osakkeelta.
Nimitysvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti varsinainen yhtiökokous päätti valita
hallitukseen kahdeksan jäsentä. Hallitukseen valittiin uudelleen Timo Peltola
(puheenjohtaja), Mikael von Frenckell (varapuheenjohtaja) sekä Ainomaija Haarla,
Nina Linander, Pekka Timonen ja Maarit Toivanen-Koivisto. Uusiksi jäseniksi
valittiin nimitysvaliokunnan ehdotuksen mukaisesti Antti Tanskanen ja Michiel
A.M. Boersma. Hallituksen yksityiskohtaisempi esittely on yhtiön
Internet-sivuilla osoitteessa www.nesteoil.fi. Hallituksen toimikausi kestää
seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti.
Varsinainen yhtiökokous vahvisti lisäksi, että hallintoneuvostoon valitaan
kahdeksan jäsentä. Hallintoneuvostoon valittiin uudelleen Klaus Hellberg
(puheenjohtaja), Markku Laukkanen (varapuheenjohtaja), Mikael Forss, Heidi
Hautala, Satu Lähteenmäki, Markus Mustajärvi ja Jutta Urpilainen. Uudeksi
jäseneksi valittiin Marjo Matikainen-Kallström. Hallintoneuvoston toimikausi
kestää seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti.
Hallituksen ehdotuksesta yhtiön tilintarkastajaksi nimitettiin
tilintarkastusyhtiö Ernst & Young Oy ja päävastuulliseksi tilintarkastajaksi KHT
Anna-Maija Simola seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen loppuun asti.
Varsinainen yhtiökokous päätti asettaa nimitysvaliokunnan valmistelemaan
hallituksen jäseniä ja hallituspalkkioita koskevat ehdotukset seuraavalle
varsinaiselle yhtiökokoukselle. Nimitysvaliokuntaan on valittava hallituksen
puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä sekä kolmen suurimman osakkeenomistajan
edustajat. Osakkeenomistajia edustavien jäsenten nimeämisoikeus valiokuntaan on
niillä kolmella osakkeenomistajalla, joiden osuus yhtiön kaikkien osakkeiden
tuottamista äänistä on suurin marraskuun 1. päivänä 2007. Nimitysvaliokunta
antaa ehdotuksensa yhtiön hallitukselle viimeistään varsinaista yhtiökokousta
edeltävän helmikuun 1. päivänä.
Henkilöstö
Neste Oilin keskimääräinen henkilöstömäärä ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli
4 594 (4 502). Maaliskuun lopussa henkilöstöä oli 4 657 (31.3.2006: 4 518).
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin työturvallisuuden tärkein mittari on kumulatiivinen tapaturmataajuus
(LWIF, poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä miljoonaa työtuntia kohti).
Mukaan lasketaan sekä yhtiön oman henkilöstön että yhtiölle työskentelevien
urakoitsijoiden tekemä työ. Maaliskuun lopussa LWIF-lukema oli 3,4. Tulos on
parantunut jatkuvasti.
Konserninlaajuinen "Act Safe"-projekti, joka keskittyy turvallisuusjohtamisen ja
-kulttuurin tehostamiseen, on edennyt suunnitellusti. Tarkoituksena on parantaa
työturvallisuutta muiden maailmanluokan yhtiöiden tasolle.
Neste Oil täytti kaikki vuoden 2006 hiilidioksidipäästöjä koskevat vaatimukset.
Päästöt on todennettu ja raportoitu, ja yhtiö pystyy luovuttamaan viranomaisille
vuoden 2006 kokonaispäästöjään vastaavan määrän päästöoikeuksia huhtikuun 2007
loppuun mennessä.
Neste Oil on osallistunut Euroopan öljy-yhtiöiden organisaation Concawen EU:n
uuden kemikaalilain (REACH) soveltamista koskevaan yhteistyöhön, ja yhtiön
projekti, joka liittyy lain vaatimusten täyttämiseen, on edennyt suunnitellusti.
Yhtiö on alkanut täyttää REACH:n vaatimuksia. Järjestelmä tulee voimaan
1.6.2007.
Neste Oil valittiin tammikuussa The Global 100 -listalle, joka on muodostettu
maailman 100 vastuullisimmasta yrityksestä. Lista perustuu Innovest Strategic
Value Advisors -tutkimuslaitoksen tekemään 1 800 pörssilistatun yhtiön
analyysiin. The Global 100 -listan yrityksiä pidetään toimialansa kyvykkäimpinä
ympäristö- ja yhteiskuntavastuuriskien sekä hallinnollisten riskien johtamisessa
ja uusien liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntämisessä näillä alueilla.
Norjalainen pankkikonserni Storebrand myönsi 8.3. Neste Oilille
yhteiskuntavastuullisuutta osoittavan "Best in Class" -tunnustuksen, joka
perustuu Storebrandin tekemään öljy- ja kaasualan yhtiöiden arviointiin vuonna
2006. Storebrand myöntää tunnustuksen niille yrityksille, jotka se on todennut
ympäristö- ja yhteiskuntavastuunsa parhaiten kantaviksi sijoituskohteiksi.
Tunnustuksen saaneet yritykset hyväksytään Storebrandin SRI-sijoituskohteiksi
(SRI = socially responsible investments).
Strategian toteutus ja investointiprojektit
Neste Oil tähtää puhtaiden polttoaineiden strategiansa avulla maailman
johtavaksi uusiutuviin raaka-aineisiin perustuvan dieselin valmistajaksi. Yhtiö
tutkii myös mahdollisuuksia jatkaa investointeja jatkojalostuskapasiteettiin
nykyisillä jalostamoillaan sen jälkeen, kun Porvoon jalostamon uusi dieselin
tuotantolinja (Diesel-projekti) on valmistunut. Neste Oilin strategia perustuu
edelleen yhtiön kykyyn soveltaa ainutlaatuista jalostusosaamistaan siten, että
erilaisista ja edullisemmista raaka-aineista pystytään valmistamaan
korkealuokkaisia puhtaamman liikenteen liikennepolttoaineita.
Diesel-projekti
Uuden dieseltuotantolinjan käynnistysvaihe eteni neljänneksen aikana, vaikkakin
se hidastui hieman helmikuisen tulipalon takia.
Diesel-projektin kokonaisinvestoinnit ovat yli 700 miljoonaa euroa. Uuden linjan
kannattavuuden arvioidaan olevan hyvä. Sen arvioidaan nostavan Neste Oilin
jalostusmarginaalia yli 2 dollarilla barrelilta laskettuna yhtiön koko
vuosituotannon eli noin 100 miljoonan barrelin mukaan.
Uusi tuotantolinja lisää Neste Oilin rikittömän dieselin tuotantokapasiteettia
yli miljoonalla tonnilla vuodessa ja vähentää raskaan polttoöljyn tuotantoa.
Porvoon jalostamolla voidaan myös siirtyä tarvittaessa kokonaan käyttämään
raskaampaa ja rikillisempää raakaöljyä.
Uusiutuviin raaka-aineisiin perustuva NExBTL-diesel
Neste Oil tähtää maailman johtavaksi uusiutuviin raaka-aineisiin perustuvan
dieselin valmistajaksi. Strategian kulmakivenä on yhtiön omaan teknologiaan
perustuva huippulaatuinen NExBTL-diesel, joka on selvästi parempaa kuin nykyisin
markkinoilla olevat kasvi- tai raakaöljypohjaiset dieseltuotteet. Neste Oilin
pitkäaikaiseen kehitystyöhön perustuvaa NExBTL-dieseliä voidaan valmistaa lähes
mistä tahansa kasviöljyistä tai eläinrasvoista.
Neste Oil aikoo tulevina vuosina rakentaa useita NExBTL-tuotantolaitoksia eri
markkina-alueille itse tai yhteistyökumppaneiden kanssa. Lisäksi yhtiö aikoo
toimia aktiivisesti biopolttoaineiden tutkimuksessa ja kehityksessä
laajentaakseen uusiutuvaa raaka-ainepohjaa. Osana tätä työtä Neste Oil ja Stora
Enso julkistivat puupohjaisen biodieselin tuotantoa koskevat
yhteistyösuunnitelmansa.
Neste Oilin ensimmäisen NExBTL-laitoksen rakentaminen Porvoon jalostamolle on
edennyt suunnitellusti. Tuotannon arvioidaan käynnistyvän vuoden 2007 kesällä.
Laitoksen vuotuinen tuotantokapasiteetti on 170 000 tonnia NExBTL-dieseliä.
Neste Oil päätti marraskuussa 2006 rakentaa Porvooseen toisenkin
NExBTL-laitoksen, jonka on määrä valmistua vuoden 2008 lopulla. Sen
tuotantokapasiteetti on sama kuin Porvoon ensimmäisen laitoksen eli 170 000
tonnia vuodessa.
Neste Oilin ja itävaltalaisen OMV:n yhteisesti omistaman NExBTL-laitoksen
suunnittelutyöt jatkuvat. Laitoksen ympäristövaikutusten arviointi käynnistyy
tulevina viikkoina.
Divestoinnit
Neste Oil ilmoitti helmikuussa myyvänsä Aviation-liiketoimintansa Latviassa
Statoilille.
Lähiajan näkymät
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat kansainväliset
jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja Venäjän REB-öljyn välinen
hintaero sekä Yhdysvaltain dollarin ja euron välinen kurssi. Raakaöljyn lyhyen
ajan hintavaihtelut vaikuttavat konsernin tulokseen lähinnä varastovoittojen tai
-tappioiden kautta.
Korkealaatuiselle jalostuskapasiteetille on tarvetta maailmanlaajuisesti ja
useita investointiprojekteja on julkistettu. Investointikustannusten kasvu ja
toteutusresurssien puute on kuitenkin johtanut projektien viivästymiseen ja myös
niiden peruutuksiin. Nyt vaikuttaakin siltä, että maailmanlaajuinen
jalostuskapasiteetti ei kasvaisikaan niin nopeasti kuin aiemmin ennustettiin.
Tämän arvioidaan hyödyttävän niitä jalostusyhtiöitä, joilla on kehittynyttä
jatkojalostuskapasiteettia.
Bensiinin kysyntä on ollut vuonna 2007 poikkeuksellisen vahvaa. Hyvän kysynnän,
matalien varastotasojen sekä normaalin kausivaihtelun vaikutuksesta
bensiinimarkkinoiden odotetaan pysyvän vahvoina myös toisella neljänneksellä.
Etanolin käytön kasvu Yhdysvaltain markkinoilla lisännee korkealaatuisten
komponenttien, kuten iso-oktaanin, kysyntää.
Porvoon jalostamon uudella dieseltuotantolinjalla otetaan syöttöä sisään. Uuden
linjan tuotanto lisääntyy asteittain kesän aikana, ja sen vaikutuksen odotetaan
näkyvän yhtiön kokonaisjalostusmarginaalissa kolmannesta vuosineljänneksestä
lähtien.
Ensimmäisen NExBTL-diesellaitoksen arvioidaan käynnistyvän suunnitelman mukaan
kesällä.
Hintakilpailu Suomen vähittäismyyntimarkkinoilla on jälleen kiristynyt. Itämeren
maissa puolestaan kysyntä on edelleen kasvussa.
Öljykuljetusten rahtihintojen odotetaan pysyvän edellisvuotisella tasolla.
Kuljetuskapasiteetin lisääntyminen kaikissa luokissa pitää kilpailun kireänä.
Neste Oilin kuljetusmäärien odotetaan kasvavan hieman kapasiteetin kasvun
ansiosta.
Neste Oilin käyttöomaisuusinvestointien arvioidaan olevan hieman yli 300
miljoonaa euroa vuonna 2007.
Toisen vuosineljänneksen 2007 tulosten julkistaminen
Neste Oil julkistaa vuoden 2007 toisen neljänneksen tuloksen 3. elokuuta 2007
noin kello 9.00.
Espoossa 25.4.2007
Neste Oil Oyj
Hallitus
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa sisältävän
tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka liittyvät tuleviin
tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien
rajoituksetta strategiset suunnitelmat, potentiaalinen kasvu, suunnitellut
liiketoimintojen muutokset, arvioidut pääomakustannukset, tulevan kassavirran
lähteet ja sitä koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin
sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita
tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen toimialojen todelliset
tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset voivat olla merkittävästi erilaiset
kuin tulevaisuudennäkymistä annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan
ymmärtää. Joissakin tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta
ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan",
"suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan", "potentiaalinen"
jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuudennäkymistä annettuihin
lausuntoihin liittyy aina riskejä ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät
tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei
ole varmuutta. Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin
tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut tulokset.
Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt lausunnot perustuvat
Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen, eikä Neste Oil Oyj sitoudu
päivittämään niitä. Tämän katsauksen tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi
eikä tarjoukseksi myydä tai kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin
osallistua sijoitustoimintaan.
--------------------------------------------------------------------------------
| NESTE OIL -KONSERNI | |
--------------------------------------------------------------------------------
| TAMMI-MAALISKUU 2007 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilintarkastamaton | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TULOSLASKELMA | | | | | |
| 1) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | | 1-3/2007| 1-3/2006 | 1-12/2006 | Viim. 12 |
| | | | | | kk |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | 2457 | 2796 | 12734 | 12395 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | | 8 | 5 | 238 | 241 |
| tuotot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyritysten ja | 1 | -4 | 39 | 44 |
| yhteisyritysten tuloksesta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalit ja palvelut | | -2017 | -2404 | -11183 | -10796 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstökulut | | -63 | -56 | -224 | -231 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja | | -39 | -38 | -153 | -154 |
| arvonalentumiset | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | | -183 | -146 | -597 | -634 |
| kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | | 164 | 153 | 854 | 865 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot | | 2 | 1 | 8 | 9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut | | -4 | -1 | -16 | -19 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kurssierot ja käypien | | -1 | 0 | -5 | -6 |
| arvojen muutokset | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut | | -3 | 0 | -13 | -16 |
| yhteensä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja | | 161 | 153 | 841 | 849 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | | -43 | -41 | -205 | -207 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden voitto | | 118 | 112 | 636 | 642 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jakautuminen: | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön | | 117 | 112 | 631 | 636 |
| osakkeenomistajille | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle | | 1 | 0 | 5 | 6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 118 | 112 | 636 | 642 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulos / osake laskettuna | | | | | |
| emoyhtiön | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| osakkeenomistajille | | 0,46 | 0,44 | 2,46 | 2,48 |
| kuuluvan voiton | | | | | |
| perusteella | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| laimentamaton ja | | | | | |
| laimennettu (euroa / | | | | | |
| osake) | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1) Neste Oil myi 70 %:n omistusosuutensa Eastex Crude Companystä helmikuun |
| puolivälissä. |
| Yhtiö on yhdistelty tytäryhtiönä Neste Oilin konsernitilinpäätökseen ja |
| sisällytetty Öljynjalostus-segmenttiin myyntihetkeen asti. Yhtiöllä on ollut |
| vain vähäinen vaikutus konsernin tulokseen, mutta liikevaihtoon sen vaikutus |
| on ollut merkittävä. Tilikaudella 2006 Eastexin osuus koko Neste Oilin 12,7 |
| miljardin euron liikevaihdosta oli 1,8 miljardia euroa. Tilikaudella 2007 |
| konsernitilinpäätökseen yhdistelty Eastexin liikevaihto oli 151 miljoonaa |
| euroa ( Q1/2006: 414 miljoonaa euroa). |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KONSERNIN TASE | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | | 31.3.2007 | 31.3.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | | 37 | 49 | 38 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset | | 2368 | 2081 | 2310 |
| käyttöomaisuushyödykkeet | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuudet osakkuusyrityksissä ja | 158 | 123 | 161 |
| yhteisyrityksissä | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset korolliset | | 2 | 14 | 3 |
| saamiset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkesaamiset | | 76 | 67 | 73 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | | 5 | 22 | 8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimukset | | 27 | 15 | 22 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahoitusvarat | | 3 | 2 | 3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | | 2676 | 2373 | 2618 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | | 851 | 798 | 697 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | | 839 | 889 | 808 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimukset | | 98 | 161 | 77 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahat ja pankkisaamiset | | 55 | 81 | 62 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | | 1843 | 1929 | 1644 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä olevat pitkäaikaiset | | 0 | 100 | 78 |
| varat 2) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | | 4519 | 4402 | 4340 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön osakkeenomistajille | | | | |
| kuuluva | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| oma pääoma | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | | 40 | 40 | 40 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muu oma pääoma | | 1913 | 1559 | 2049 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | | 1953 | 1599 | 2089 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuus | | 6 | 7 | 8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma yhteensä | | 1959 | 1606 | 2097 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VELAT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | | 633 | 1039 | 516 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | | 235 | 224 | 239 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | | 6 | 16 | 12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet | | 12 | 13 | 12 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimukset | | 22 | 12 | 21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset velat | | 6 | 11 | 4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | | 914 | 1315 | 804 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | | 409 | 314 | 267 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verovelat | | 52 | 18 | 43 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimukset | | 103 | 166 | 38 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | | 1082 | 983 | 1027 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | | 1646 | 1481 | 1375 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin | 0 | 0 | 64 |
| varoihin | | | |
| liittyvät velat 2) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | | 2560 | 2796 | 2243 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma ja velat yhteensä | | 4519 | 4402 | 4340 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 2) Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat muodostuvat 31.12.2006 Eastex Crude |
| Companyn kirjanpitoarvosta ja 31.3.2006 käypään arvoon arvostetuista Ibn |
| Zahrin osakkeista. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN | | | | | |
| MUUTOKSISTA | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | | Emoyhtiön omistajille | | | |
| | | kuuluva | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osake-| Vara- | Käyvän | Muunto-|Edellis-| Vähem | Oma |
| | | | | erot | ten | mistö-| |
| | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | pääoma| rahasto | arvon | | tili- | osuus |pääoma |
| | | | | | kausien| | |
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | | |rahastot| | voitto | |yhteen-|
| | | | | | | | sä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 40 | 9 | -33 | 8 | 1581 | 7 | 1612 |
| 1.1.2006 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksettu osinko | | | | | -205 | | -205 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suoraan omaan | | | | | | | |
| pääomaan | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| kirjatut tuotot | | | | | | | |
| ja kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot ja | | | | -3 | | | -3 |
| muut muutokset | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran | | | | | | | |
| suojaukset | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| kirjattu omaan | | | 37 | | | | 37 |
| pääomaan, | | | | | | | |
| veroilla | | | | | | | |
| vähennettynä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| siiretty | | | -11 | | | | -11 |
| tuloslaskelmaan,| | | | | | | |
| veroilla | | | | | | | |
| vähennettynä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettosijoitusten| | | | 1 | | | 1 |
| suojaukset, | | | | | | | |
| veroilla | | | | | | | |
| vähennettynä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä | | | | | | | |
| olevat | | | | | | | |
| sijoitukset | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| kirjattu omaan | | | 63 | | | | 63 |
| pääomaan, | | | | | | | |
| veroilla | | | | | | | |
| vähennettynä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| siirretty | | | | | | | 0 |
| tuloslaskelmaan,| | | | | | | |
| veroilla | | | | | | | |
| vähennettynä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistöosuu- | | | | | | | 0 |
| den muutos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suoraan omaan | | | 89 | -2 | 0 | 0 | 87 |
| pääomaan | | | | | | | |
| kirjatut erät | | | | | | | |
| yhteensä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden voitto | | | | | 112 | | 112 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaudella | | | 89 | -2 | 112 | 0 | 199 |
| kirjatut tuotot | | | | | | | |
| ja kulut | | | | | | | |
| yhteensä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 40 | 9 | 56 | 6 | 1488 | 7 | 1606 |
| 31.3.2006 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Osake-| Vara- | Käyvän | Muunto-| Edellis-| Vähem- | Oma |
| | | | | | ten | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | pääoma| rahasto| arvon | erot | tilikau-| mistö- | pääoma |
| | | | | | sien | osuus| |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | |rahastot| | voitto | | yhteen-|
| | | | | | | | sä |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 40 | 9 | 26 | 3 | 2011 | 8 | 2097 |
| 1.1.2007 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksettu | | | | | -231 | | -231 |
| osinko | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omat | | | | | -12 | | -12 |
| osakkeet 3) | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suoraan | | | | | | | |
| omaan | | | | | | | |
| pääomaan | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| kirjatut | | | | | | | |
| tuotot ja | | | | | | | |
| kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | | 1 | | -6 | -1 | | -6 |
| ja muut | | | | | | | |
| muutokset | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirran | | | | | | | |
| suojaukset | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| kirjattu | | | -16 | | | | -16 |
| omaan | | | | | | | |
| pääomaan, | | | | | | | |
| veroilla | | | | | | | |
| vähennettynä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| siiretty | | | 10 | | | | 10 |
| tuloslaskelm | | | | | | | |
| aan, | | | | | | | |
| veroilla | | | | | | | |
| vähennettynä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettosijoi- | | | | 1 | | | 1 |
| tusten | | | | | | | |
| suojaukset, | | | | | | | |
| veroilla | | | | | | | |
| vähennettynä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeperus- | | | 1 | | | | 1 |
| teinen | | | | | | | |
| palkitseminen| | | | | | | |
| | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistö- | | | | | | -3 | -3 |
|osuuden muutos| | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suoraan | | 1 | -5 | -5 | -1 | -3 | -13 |
| omaan | | | | | | | |
| pääomaan | | | | | | | |
| kirjatut | | | | | | | |
| erät | | | | | | | |
| yhteensä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kauden | | | | | 117 | 1 | 118 |
| voitto | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikaudella | | 1 | -5 | -5 | 116 | -2 | 105 |
| kirjatut | | | | | | | |
| tuotot ja | | | | | | | |
| kulut | | | | | | | |
| yhteensä | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma | 40 | 10 | 21 | -2 | 1884 | 6 | 1959 |
| 31.3.2007 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 3) Neste Oil on solminut sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan kanssa |
| konsernin ylimmän johdon uuden osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. |
| Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja on hankkinut helmikuussa 2007 |
| yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän perusteella maksettaviin |
| palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi. Palkkioiden maksusta |
| osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina vuosina 2010 ja 2013. |
| Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on |
| konsernitilinpäätöksessä käsittelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut |
| -standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten |
| perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin Neste Oil |
| olisi hankkinut omia osakkeita. Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman |
| laskelmassa järjestely on käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti |
| vähentämällä 12 miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa |
| vastaa ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LYHENNETTY KONSERNIN | | | |
| KASSAVIRTALASKELMA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | | 1-3/2007 | 1-3/2006 | 1-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan kassavirta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja | | 161 | 153 | 841 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oikaisut, yhteensä | | 60 | 53 | -85 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | | -297 | -327 | -106 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan kassavirta | | -76 | -121 | 650 |
| ennen rahoituseriä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | | 1 | -1 | -7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | | -32 | -28 | -131 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan kassavirta | | -107 | -150 | 512 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit | | -100 | -111 | -526 |
| käyttöomaisuuteen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut osakkeet | | 0 | -1 | -9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöomaisuuden myynnit | | 3 | 1 | 77 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myydyt osakkeet | | -5 | 0 | 201 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden sijoitusten muutos | | -65 | -24 | 20 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassavirta ennen rahoitusta | | -274 | -285 | 275 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lainojen nettomuutos ja | | 260 | 482 | -74 |
| muut rahoituserät | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako yhtiön | | 0 | -195 | -205 |
| osakkeenomistajille | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarojen muutos, | | -14 | 2 | -4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| (+) lisäys / (-) vähennys | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| TUNNUSLUVUT | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | | | 31.3.2007| 31.3.2006 | 31.12.2006|Viim. 12 |
| | | | | | | kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitettu pääoma, | | | 3002 | 2959 | 2890 | 3002 |
| milj. euroa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korollinen nettovelka, | | | 987 | 1272 | 722 | - |
| milj. euroa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit | | 100 | 112 | 535 | 523 |
| käyttöomaisuuteen | | | | | |
| ja osakkeisiin, milj. | | | | | |
| euroa | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman | - | - | 15,4 | 15,9 |
| keskimääräinen | | | | |
| tuotto verojen jälkeen, ROACE% | | | | |
| | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman | | | 22,4 | 22,7 | 31,9 | 29,1 |
| tuotto | | | | | | |
| ennen veroja, ROCE % | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto,% | | | 23,3 | 28,0 | 34,3 | 36,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma / osake, | | | 7,63 | 6,24 | 8,15 | - |
| euroa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassavirta / osake, | | | -0,42 | -0,59 | 2,00 | 2,16 |
| euroa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | | | 43,6 | 36,5 | 48,4 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velkaantumisaste | | | 50,4 | 79,2 | 34,4 | - |
| (gearing), % | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velan osuus | | | 33,5 | 44,2 | 25,6 | - |
| kokonaispääomasta, % | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä | | | 256178164| 256403686 | 256403686 | 256348078|
| keskimäärin | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden lukumäärä | | | 255903686| 256403686 | 256403686 | 255903686|
| kauden lopussa | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö keskimäärin | | | 4594 | 4502 | 4678 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.3.2007 | 31.3.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 2348 | 2059 | 2059 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset | -39 | -38 | -153 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit | 100 | 111 | 526 |
| käyttöomaisuuteen | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset | -3 | -1 | -22 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tytäryrityksen luovuttaminen | 0 | 0 | -39 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävänä olevat | 0 | 0 | -10 |
| pitkäaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | -1 | -1 | -13 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 2405 | 2130 | 2348 |
--------------------------------------------------------------------------------
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA
--------------------------------------------------------------------------------
| Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat |
| Öljynjalostus, Öljyn vähittäismyynti, Shipping ja Muut. Biodiesel-toimiala |
| raportoidaan osana Öljynjalostus-segmenttiä ja Muut-segmentti sisältää |
| konserniesikunnan. |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVAIHTO
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | 1-3/2007 | 1-3/2006 | 1-12/2006 | Viim. 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 1929 | 2308 | 10768 | 10389 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn vähittäismyynti | 774 | 812 | 3280 | 3242 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 110 | 86 | 293 | 317 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 5 | 3 | 16 | 18 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -361 | -413 | -1623 | -1571 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 2457 | 2796 | 12734 | 12395 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | 1-3/2007 | 1-3/2006 | 1-12/2006 | Viim. 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 138 | 129 | 671 | 680 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn vähittäismyynti | 11 | 13 | 138 | 136 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 23 | 20 | 78 | 81 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -9 | -9 | -35 | -35 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 1 | 0 | 2 | 3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 164 | 153 | 854 | 865 |
--------------------------------------------------------------------------------
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | 1-3/2007 | 1-3/2006 | 1-12/2006 | Viim. 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 134 | 94 | 533 | 573 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn vähittäismyynti | 11 | 12 | 65 | 64 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 21 | 22 | 32 | 31 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -9 | -9 | -35 | -35 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 1 | 0 | 2 | 3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 158 | 119 | 597 | 636 |
--------------------------------------------------------------------------------
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | 1-3/2007 | 1-3/2006 | 1-12/2006 | Viim. 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 28 | 25 | 105 | 108 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn vähittäismyynti | 6 | 7 | 27 | 26 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 4 | 6 | 18 | 16 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 1 | 0 | 3 | 4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 39 | 38 | 153 | 154 |
--------------------------------------------------------------------------------
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TULOKSESTA
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | 1-3/2007 | 1-3/2006 | 1-12/2006 | Viim. 12 kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 1 | -4 | 39 | 44 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn vähittäismyynti | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 1 | -4 | 39 | 44 |
--------------------------------------------------------------------------------
SIDOTTU PÄÄOMA
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | | 31.3.2007 | 31.3.2006 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | | 2723 | 2282 | 2389 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn vähittäismyynti | | 319 | 373 | 336 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | | 309 | 318 | 298 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | | 6 | -10 | 10 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | | -1 | -3 | -1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | | 3356 | 2960 | 3032 |
--------------------------------------------------------------------------------
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %
--------------------------------------------------------------------------------
| | 31.3.2007| 31.3.2006 | 31.12.2006 | Viim. 12 kk |
| | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 21,6 | 24,7 | 29,9 | 28,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn vähittäismyynti | 13,4 | 13,9 | 37,2 | 37,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 30,3 | 24,8 | 25,0 | 26,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %
--------------------------------------------------------------------------------
| | |31.3.2007| 31.3.2006 | 31.12.2006| Viim. 12 |
| | | | | | kk |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oil Refining | | 21,0 | 18,0 | 23,8 | 24,0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oil Retail | | 13,4 | 12,8 | 17,5 | 17,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | | 27,7 | 27,3 | 10,3 | 10,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | I/07 | IV/06 | III/06 | II/06 | I/06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 1929 | 2431 | 2973 | 3056 | 2308 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn | 774 | 810 | 841 | 817 | 812 |
| vähittäismyynti| | | | | |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 110 | 73 | 65 | 69 | 86 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 5 | 4 | 4 | 5 | 3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | -361 | -362 | -419 | -429 | -413 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 2457 | 2956 | 3464 | 3518 | 2796 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | I/07 | IV/06 | III/06 | II/06 | I/06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 138 | 81 | 227 | 234 | 129 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn | 11 | 85 | 23 | 17 | 13 |
| vähittäismyynti| | | | | |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 23 | 9 | 11 | 38 | 20 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -9 | -9 | -8 | -9 | -9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 164 | 167 | 254 | 280 | 153 |
--------------------------------------------------------------------------------
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | I/07 | IV/06 | III/06 | II/06 | I/06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 134 | 78 | 183 | 178 | 94 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn | 11 | 16 | 22 | 15 | 12 |
| vähittäismyynti| | | | | |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 21 | 1 | 4 | 5 | 22 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | -9 | -9 | -8 | -9 | -9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eliminoinnit | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 158 | 87 | 202 | 189 | 119 |
--------------------------------------------------------------------------------
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | I/07 | IV/06 | III/06 | II/06 | I/06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 28 | 30 | 25 | 25 | 25 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn | 6 | 6 | 7 | 7 | 7 |
| vähittäismyynti| | | | | |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 4 | 3 | 5 | 4 | 6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 1 | 1 | 1 | 1 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 39 | 40 | 38 | 37 | 38 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN |
--------------------------------------------------------------------------------
| TULOKSESTA NELJÄNNEKSITTÄIN | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | I/07 | IV/06 | III/06 | II/06 | I/06 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljynjalostus | 1 | 12 | 20 | 11 | -4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljyn | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| vähittäismyynti| | | | | |
| | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Shipping | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 1 | 12 | 20 | 11 | -4 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| ANNETUT VAKUUDET JA | | | | |
| VASTUUSITOUMUKSET | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | 31.3.2007 | 31.3.2006 | 31.12.2006 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Annetut vakuudet | | | | |
| ja | | | | |
| vastuusitoumukset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omasta puolesta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantit | 8 | 5 | 8 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökiinni- | 25 | 28 | 25 | |
| tykset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muihin | | | | |
| sitoumuksiin | | | | |
| annetut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökiinni- | 0 | 1 | 0 | |
| tykset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vastuusitoumuksiin| 29 | 19 | 28 | |
| ja muihin | | | | |
| vastuisiin | | | | |
| annetut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 62 | 53 | 61 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkuusyritysten | | | | |
| puolesta | | | | |
| annetut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pantit ja | 0 | 0 | 0 | |
| kiinteistökiinni- | | | | |
| tykset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset | 6 | 8 | 6 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vastuusitoumukset | 0 | 2 | 1 | |
| ja | | | | |
| muut vastuut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 6 | 10 | 7 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden puolesta | | | | |
| annetut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Takaukset | 5 | 2 | 6 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vastuusitoumukset | 1 | 1 | 1 | |
| ja | | | | |
| muut vastuut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 6 | 3 | 7 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 74 | 66 | 75 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | 31.3.2007 | 31.3.2006 | 31.12.2006 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöleasingvas- | | | | |
| tuut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy alle 1 | 134 | 70 | 117 | |
| vuoden kuluttua | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1 - 5 | 205 | 65 | 191 | |
| vuoden kuluttua | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy yli 5 | 145 | 61 | 165 | |
| vuoden kuluttua | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 484 | 196 | 473 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | 31.3.2007 | 31.3.2006 | 31.12.2006 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Merkittävät | | | | |
| investointisitou- | | | | |
| mukset | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sitoumukset | 47 | 76 | 44 | |
| hankkia | | | | |
| aineellisia | | | | |
| hyödykkeitä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sitoumukset | 2 | 2 | 2 | |
| hankkia | | | | |
| aineettomia | | | | |
| hyödykkeitä | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 49 | 78 | 46 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannais- | |31.3.2007| | 31.3.2006| |31.12.2006|
sopimukset | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Korko- ja |Nimellis-| Käypä |Nimellis-| Käypä | Nimellis-| Käypä |
| valuuttajohdannaiset | | arvo, | | arvo, | | arvo, |
| sekä osaketermiinit | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| milj. euroa | | arvo | netto | arvo | netto | arvo | netto |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihto- | | 301 | 2 | 307 | 1 | 301 | 2 |
| sopimukset | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttatermiinit| | 1263 | 15 | 1178 | 0 | 992 | 23 |
| | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttaoptiot | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut | | 277 | 1 | 784 | -14 | 290 | 4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Asetetut | | 226 | 4 | 784 | 6 | 274 | 5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osaketermiinit | | 17 | 4 | 8 | 4 | 8 | 1 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Öljy- ja | | Määrä | Käypä | Määrä | Käypä | Määrä | Käypä |
| rahtijohdannaiset| | | arvo, | | arvo, | | arvo, |
| | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | 1 000 | netto | 1 000 | netto | 1 000 | netto |
| | | bbl | milj. | bbl | milj. | bbl | milj. |
| | | | euroa | | euroa | | euroa |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisopimukset | | 94162 | -71 | 53608 | 73 | 79094 | 29 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostosopimukset | | 108381 | 46 | 103321 | -67 | 106339 | -25 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut optiot | | 1313 | 0 | 7047 | -6 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Asetetut optiot | | 1118 | 0 | 5870 | 5 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken |
| markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin |
| kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä aiheutuvien |
| kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta arvonmääritysmalleihin. Summat |
| sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan |
| pääasiassa kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut vastuusitoumukset | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on |
| yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa. |
| Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen. |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LASKENTAPERIAATTEET | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset, mukaisesti | |
| noudattaen 31.12.2006 päättyneeltä tilikaudelta laaditun | |
--------------------------------------------------------------------------------
| tilinpäätöksen | | | | | | | |
| laadintaperiaatteita. | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden myynnistä,
muut liiketoiminnan tuotot kuten osakkeiden ja aineellisen käyttöomaisuuden
myyntivoitot sekä osuuden osakkuusyritysten ja yhteisyritysten tuloksesta.
Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja aineellisen käyttöomaisuuden
myyntitappiot sekä kulut, jotka liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon,
markkinointiin ja myyntiin, yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset.
Öljy- ja rahtijohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon
muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen
käytettävien valuuttajohdannaisten realisoituneet voitot tai tappiot, jotka
kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+ varastovoitot/-tappiot -/+
omaisuuden myyntivoitot/-tappiot - öljy- ja rahtijohdannaisten realisoitumaton
käypien arvojen muutos
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) / Oma pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto ennen veroja +
korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % = 100 x
(Tilikauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla verojen jälkeen,
omaisuuden myyntivoitoilla/-tappioilla verojen jälkeen sekä realisoitumattomilla
öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla) + vähemmistöosuus +
korkokulut ja korollisiin velkoihin liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) /
Sijoitettu pääoma keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat - laskennalliset
verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat / (Korolliset
nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma pääoma
yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma - saadut
ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin sidottu
pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin vertailukelpoinen
liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet,
aineettomat hyödykkeet, osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä, eläkesaamiset,
vaihto-omaisuus sekä segmenteille kohdistetut korottomat saamiset ja velat,
varaukset ja eläkevelvoitteet
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto /
Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma /
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Kassavirta / osake = Liiketoiminnan nettokassavirta / Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |