2012-04-26 08:30:00 CEST
2012-04-26 08:30:44 CEST
REGULATED INFORMATION
Norvestia - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–31.3.2012
Helsinki, Suomi, 2012-04-26 08:30 CEST (GLOBE NEWSWIRE) -- Norvestia Oyj
Osavuosikatsaus 26.4.2012 klo 9.30
NORVESTIAN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2012
Konsernin tulos oli 6,0 miljoonaa euroa tammi-maaliskuussa 2012 (1,1 milj.
euroa vastaavana kautena edellisenä vuonna).
Osakekohtainen tulos oli 0,39 euroa (0,07).
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot olivat 8,1 miljoonaa euroa (1,8).
Osinko-oikaistu substanssi nousi katsauskauden aikana 4,4 % (0,7 %).
Maaliskuussa 2012 jaettiin osinkoa 0,30 euroa per osake (0,50).
OSAKEMARKKINAT
Vuosi 2012 alkoi selvällä nousulla osakemarkkinoilla ja osakkeiden hinnat
nousivat etenkin tammi-helmikuussa. Helsingin pörssin kehitystä kuvaava OMX
Helsinki CAP -tuottoindeksi nousi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä 15,1 %,
mikä on jo varsin poikkeuksellinen kurssinousu. Tuottoindeksin
vuosineljännestuotto on ollut ainoastaan kolme kertaa aikaisemmin tätä suurempi
viimeisen kymmenen vuoden aikana.
Hyvän kurssinousun takana arvioidaan olleen etenkin Euroopan Keskuspankin (EKP)
poikkeukselliset tukitoimet. EKP on sitoutunut pitämään eurooppalaisen
pankkijärjestelmän pystyssä kaikissa olosuhteissa takaamalla pankkien
rahoituksen. EKP on viime vuoden lopulla ja tämän vuoden ensimmäisen
neljänneksen aikana antanut eurooppalaiselle pankkijärjestelmälle yhteensä noin
1 000 miljardin euron tukipaketin. Tämä on tapahtunut myöntämällä pankeille
kolmen vuoden matalakorkoisia lainoja samalla, kun lainojen vakuusvaatimuksia
on höllennetty. Käytännössä kaikki halukkaat eurooppalaiset pankit ovat voineet
hyödyntää EKP:n matalakorkoista lainaa.
Nämä varat ovat kanavoituneet pääomamarkkinoille eri mekanismien kautta ja
tukeneet muun muassa eurooppalaisten kriisivaltioiden velkapapereiden sekä
osakkeiden hintoja. EKP:n erityistoimet rauhoittivatkin pääomamarkkinoita
vuoden ensimmäisellä neljänneksellä, mutta euroalueen kriisi ei ole suinkaan
vielä ratkennut.
Helmikuussa eurojärjestelmä koki ikävän takaiskun, kun sen jäsenvaltio Kreikka
ajautui käytännössä konkurssiin. Tapahtumaa voidaan pitää hyvin
poikkeuksellisena. Vielä jokin aika sitten olisi ollut mahdotonta ajatella,
että eurooppalainen valtio voisi jättää velkansa maksamatta. Tapahtuma oli
ikävä opetus sijoittajille, ja se teki kriisimaiden rahoittamisen vielä
aikaisempaakin vaikeammaksi. Sijoittajien halukkuus sijoittaa muiden
kriisimaiden, kuten Portugalin ja Irlannin, velkapapereihin laskee
todennäköisesti entisestään. Nämä maat joutuvat elämään jo nyt suurelta osin
EKP:n rahoituksen varassa, eikä Kreikalla ole mitään mahdollisuutta saada
rahoitusta markkinoilta vuosiin tai edes vuosikymmeniin.
Seuraavassa taulukossa esitetään indeksikehitys eri pörsseissä vuoden 2012
kolmen ensimmäisen kuukauden aikana:
Suomi / OMX Helsinki -indeksi 15,1 %
Suomi / OMX Helsinki CAP -tuottoindeksi 12,7 %
Ruotsi / OMX Stockholm -indeksi 10,2 %
Norja / OBX-indeksi 10,3 %
Tanska / OMX Copenhagen -indeksi 13,7 %
USA / Nasdaq Composite -indeksi 18,7 %
USA / S&P 500 -indeksi 12,0 %
Bloomberg European 500 -indeksi 7,8 %
MSCI World -indeksi 10,9 %
Japani / Nikkei 225 -indeksi 19,3 %
Norvestian osinko-oikaistu pörssikurssi 6,4 %
Norvestian osinko-oikaistu substanssi 4,4 %
SUBSTANSSIARVO JA PÖRSSIKURSSI
Norvestian osakekohtainen substanssiarvo 31.3.2012 oli 8,99 euroa (9,70 euroa
per osake vuotta aikaisemmin) ja vuoden 2011 lopussa 8,90 euroa. Kun
maaliskuussa 2012 jaettu 0,30 euron osinko otetaan huomioon, nousi yhtiön
osakekohtainen substanssiarvo katsauskaudella 0,39 euroa (0,07), mikä vastaa
4,4 %:in nousua (0,7 %).
Norvestian noteeratun B-osakkeen päätöskurssi 31.3.2012 oli 6,70 euroa per
osake (7,62), mikä vastasi 25 %:in substanssialennusta (21 %). Norvestian
B-osakkeiden pörssiarvo 31.3.2012 oli 96,6 milj. euroa (109,9).
Vuodenvaihteessa 31.12.2011 B-osakkeen kurssi oli 6,58 euroa osakkeelta. Vuoden
2012 tammi-maaliskuussa B-osakkeiden vaihto pörssissä oli yhteensä 0,9
miljoonaa euroa (3,5). Keskimääräinen päivävaihto oli 14 895 euroa (57 235).
Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä oli 132 069 (426 911), mikä vastaa 0,9 % (3,0
%) B-osakkeiden määrästä ja 0,9 % (2,8 %) osakkeiden kokonaismäärästä.
Norvestia Oyj:n osakepääoma jakautuu 900 000 A-osakkeeseen ja 14 416 560
B-osakkeeseen, yhteensä 15 316 560 osakkeeseen. A-osakkeet ovat
noteeraamattomia.
KONSERNIN TULOS
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS:n mukaisesti. Osavuosikatsauksessa
sovelletaan samoja laatimisperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2011.
Tunnuslukujen laskennassa on sovellettu samoja laskentaperiaatteita kuin
tilinpäätöksessä ja vuosikertomuksessa 2011. Laimennettua tulosta per osake ei
ole esitetty erikseen, koska yhtiö ei ole laskenut liikkeeseen instrumentteja,
joilla olisi laimentava vaikutus.
Konsernin tulos oli vuoden 2012 tammi-maaliskuussa 6,0 miljoonaa euroa (1,1) ja
liiketoiminnan kulut olivat 0,5 miljoonaa euroa (0,5). Oman pääoman tuotto oli
4,4 % (0,7 %) ja sijoitetun pääoman tuotto 5,2 % (0,7 %).
NORVESTIAN SIJOITUKSET
Norvestian sijoitukset, lukuun ottamatta korkopapereita ja kassavaroja, olivat
maaliskuun lopussa 72 % (74 %) kokonaisvaroista. Sijoitukset jakaantuivat
markkina-arvon perusteella seuraavasti:
31.3.2012 31.3.2011
MEUR % MEUR %
Pörssinoteeratut yhtiöt 56,8 42,0 % 70,5 46,4 %
Noteeraamattomat yhtiöt 9,0 6,7 % 5,4 3,6 %
Hedgerahastot 24,5 18,1 % 28,8 19,0 %
Osakerahastot 7,2 5,3 % 7,8 5,1 %
Korkorahastot 7,5 5,6 % 11,7 7,7 %
Joukkovelkakirjalainat 9,9 7,3 % 10,5 6,9 %
Rahavarat 20,3 15,0 % 17,2 11,3 %
Yhteensä 135,2 100,0 % 151,9 100,0 %
Konsernin varoista 69 % oli euromääräisiä, 17 % Ruotsin kruunuissa, 8 %
Yhdysvaltain dollareissa ja 7 % muussa valuutassa.
Norvestian sijoitussalkku tuotti hyvin vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden
aikana. Osakesalkku, joka koostuu pääasiassa suomalaisista osakkeista, nousi
osakemarkkinan mukana. Osakesalkkuun lisättiin katsauskaudella hyvää
osinkotuottoa maksavia osakkeita. Myös rahastosijoitukset tuottivat
positiivisesti. Parhaiten niistä tuottivat osake- ja yrityslainarahastot.
Norvestian substanssituotto on eri kuukausien välillä vaihdellut yleistä
osakemarkkinakehitystä vähemmän. Suojausaste yleistä osakemarkkinariskiä
vastaan oli ensimmäisellä neljänneksellä matala.
TEOLLISUUSSIJOITUKSET
Norvestian teollisuussijoitustoiminannassa ei vuoden ensimmäisellä
neljänneksellä tapahtunut merkittäviä muutoksia.
Sijoitukset listaamattomiin yrityksiin kuuluvat Norvestian
teollisuussijoitussalkkuun, jota hallinnoi Norvestian tytäryhtiö Norvestia
Industries Oy. Sijoitustoiminnan tavoitteena on löytää mielenkiintoisia, hyvän
kasvupotentiaalin yrityksiä, joiden pitkäjänteisellä ja aktiivisella
kehittämisellä voidaan saada aikaan merkittävää arvonnousua, ja siten tuottoa
Norvestian osakkeenomistajille. Sijoitusstrategian mukaan Norvestia pyrkii
löytämään kohteiksi yrityksiä, jotka toimivat riittävän suurilla markkinoilla,
ja joilla on mahdollisuus hyödyntää palvelu- tai ratkaisuinnovaatioitaan sekä
Suomessa että kansainvälisesti.
Norvestia sijoittaa vähemmistöosuuksiin ja voi olla enemmistössä yhdessä toisen
sijoittajan kanssa. Maaliskuun 2012 lopussa teollisten sijoitusten salkku
koostui neljästä noteeraamattomasta yrityksestä, jotka ovat
terveydenhoitopalveluja tarjoava Coronaria Hoitoketju Oy, innovatiivisia
viestintäpalveluja tarjoava Miltton Oy, rakennuttamiskonsultointia tarjoava GSP
Group Oy sekä liiketoimintatiedon ohjelmistoratkaisuja kehittävä Polystar
Instruments AB. Näiden omistusten arvo oli yhteensä 6,6 miljoonaa euroa.
Lisäksi Norvestia omisti maaliskuun 2012 lopussa 8,9 % Honkarakenne Oyj:stä
vastaten 1,5 miljoonaa euroa.
Tämänhetkisen sijoitusstrategian mukaan teollisuussijoituksiin on käytettävissä
noin 20-30 % sijoitusvarallisuudesta. Sijoituksia toteutetaan ilman ennalta
määrättyä aikarajaa sopivien tilaisuuksien tullen.
NORVESTIA-KONSERNI
Norvestia Oyj on Norvestia Industries Oy:n ja Norventures Oy:n emoyhtiö. Koko
konsernin emoyhtiö on Kaupthing hf., jonka kotipaikka on Reykjavik, Islanti.
Norvestia sijoittaa pääasiassa pohjoismaisiin osakkeisiin, osakerahastoihin,
hedgerahastoihin sekä rahamarkkinoille ja muihin arvopapereihin. Norvestia
Oyj:n B-osake on noteerattu Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Varsinaisessa yhtiökokouksessa 16.3.2012 päätettiin jakaa vuodelta 2011 osinkoa
0,30 euroa osaketta kohden. Osinko maksettiin 28.3.2012.
Hallitukseen valittiin uudelleen:
J.T. Bergqvist, puheenjohtaja
Hilmar Thór Kristinsson, varapuheenjohtaja
Robin Lindahl, jäsen
Georg Ehrnrooth, jäsen
Freyr Thordarson, jäsen
Tilitarkastajaksi valittiin uudelleen KHT Rabbe Nevalainen ja
varatilintarkastajaksi Ernst & Young Oy.
Yhtiökokous päätti yksimielisesti myöntää vastuuvapauden hallitukselle ja
toimitusjohtajalle vuodelta 2011.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankinnasta
julkisessa kaupankäynnissä Helsingin pörssissä. Valtuutus oikeuttaa ostamaan
yhteensä 4 500 000 B-osaketta 31.5.2013 mennessä. Hallitus valtuutettiin myös
päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden erityisten oikeuksien
antamisesta. Maksimimäärä osakkeita, joita voidaan laskea liikkeelle, on 4 500
000 osaketta. Valtuutus on voimassa 31.5.2013 asti.
HENKILÖSTÖ
Vuoden kolmen ensimmäisen kuukauden aikana Norvestia-konsernin palveluksessa
oli keskimäärin 6 henkeä (6).
OSAKKEENOMISTAJAT
Norvestialla oli 5 926 osakkeenomistajaa maaliskuun 2012 lopussa (6 060).
Osakkeista 34,3 % oli ulkomaisessa omistuksessa (34,3 %).
Yhtiön suurin osakkeenomistaja on Kaupthing hf., joka omisti 32,7 % (32,7 %)
osakkeista vastaten 56,0 % (56,0 %) äänistä. Norvestian toiseksi suurin
omistaja Mandatum Henkivakuutusosakeyhtiö omisti 11,9 % (11,9 %) osakkeista ja
7,8 % (7,8 %) äänistä. Kymmenellä suurimmalla osakkeenomistajalla oli
hallussaan yhteensä 54,5 % (54,5 %) osakkeista ja 70,3 % (70,2 %) osakkeiden
yhteenlasketusta äänimäärästä.
SIJOITUSTOIMINNAN RISKIT
Yksi Norvestian sijoitustoiminnan pääperiaatteista on hajauttaa sijoitukset ja
siten rajoittaa kokonaisriskitasoa, sekä samalla tavoitella tasaista omaisuuden
kasvua. Merkittävä osa sijoituksista voidaan ajoittain kuitenkin keskittää
tiettyihin sijoitustyyppeihin ja arvopapereihin, joiden mahdollinen
epäedullinen kehitys voi heikentää merkittävästi Norvestian tulosta. Norvestia
pyrkii ajoittain suojaamaan sijoituksiaan optioilla ja termiineillä. Saattaa
kuitenkin syntyä tilanteita, joissa suojaus ei ole tehokas.
Norvestia-konsernin viisi suurinta sijoitusta 31.3.2012 olivat rahastot
Futuris, Nektar ja Zenit, Pohjolan joukkovelkakirjalaina sekä Nokian osake.
Taloudellinen kehitys sekä pörssikurssien muutokset koti- ja ulkomailla
vaikuttavat olennaisesti Norvestian tulokseen. Tämän lisäksi myös
valuuttakurssimuutokset vaikuttavat yhtiön tulokseen. Yleinen epävarmuus
pääomamarkkinoilla ja etenkin eurojärjestelmän vaikeudet lisäävät Norvestian
sijoitusten volatiliteettia ja kasvattavat siten myös riskiä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Huolimatta vuoden ensimmäisen neljänneksen hyvästä kurssikehityksestä voidaan
koko vuodesta odottaa pääomamarkkinoilla vaikeaa. EKP:n poikkeuksellisetkaan
tukitoimet eivät ole poistaneet eurojärjestelmään liittyviä ongelmia, vaan ne
nousevat pinnalle määrävälein. Ongelmaa pahentaa se, ettei siihen ole pystytty
esittämään mitään yhtä toimivaa ratkaisua.
Pitkällä aikavälillä ainoa toimiva lääke on tasapainottaa euromaiden budjetit,
mutta euromaiden samanaikaisiin budjettileikkauksiin liittyy myös ongelmia.
Tällaiset leikkaukset hidastavat jo entisestään hiipuvaa talouskasvua, ja
monien arvioiden mukaan pelkästään menoja karsimalla kriisistä ei ole
ulospääsyä. Paras lääke olisi euroalueen voimakas talouskasvu, mutta tällaista
ei ole ainakaan tällä hetkellä näköpiirissä. Eurokriisi tulee todennäköisesti
jatkumaan ja olemaan tänäkin vuonna keskeinen teema pääomamarkkinoilla.
Alkuvuodesta EKP:n poikkeustoimien tukemana sekä Italian että Espanjan pitkien
valtionlainojen korot laskivat selvästi. Matala korkotaso onkin näille maille
perusedellytys markkinaehtoisen jälleenrahoituksen turvaamiseksi. Viime
viikkoina molempien maiden korkotasot ovat kuitenkin kääntyneet jälleen
nousuun. Varsin huolestuttavaa onkin, jos Espanjan ja Italian korkotaso jatkuu
korkeana. Jos nämä maat ajautuvat jälleenrahoitusvaikeuksiin, voi koko
euroalueen tulevaisuus olla vaakalaudalla. Sijoittajien kannalta tilanne on
hyvin haastava, koska tällaiseen kokonaisvaltaiseen euroalueen
kriisiskenaarioon on erittäin vaikea varautua.
Suomalaisten yhtiöiden tänä vuonna julkaisemat tulokset ovat olleet
pääsääntöisesti odotustenmukaisia tai niitä parempia. Yhtiökohtaiset tulokset
tai tulosennusteet eivät kuitenkaan tällä hetkellä ole kovin merkityksellisiä
osakkeiden hintojen kannalta, vaan osakkeiden hintoja ohjaavat etupäässä
Euroopan talouskehitys ja eurojärjestelmän tulevaisuuden näkymät.
Tässä haastavassa sijoitusympäristössä Norvestia pyrkii parhaansa mukaan
ottamaan toiminnassaan huomioon erilaiset talouden ja osakemarkkinoiden
kehitysvaihtoehdot viimeisimpään saatavilla olevaan taloudelliseen
informaatioon perustuen. Sijoitusaste osakkeiden, rahastojen ja korkoa
tuottavien sijoitusten välillä arvioidaan kulloisenkin tilanteen mukaan.
TUNNUSLUVUT
1.1.-31.3. 1.1.-31.3. 1.1.-31.12.
2012 2011 2011
Tulos per osake, euroa 0,39 0,07 -0,73
31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
Omavaraisuusaste 93,5 % 92,7 % 95,8 %
Oma pääoma per osake, euroa 8,99 9,70 8,90
Substanssi per osake, euroa 8,99 9,70 8,90
Substanssi, milj. euroa 137,6 148,6 136,3
B-osakkeen pörssikurssi, euroa 6,70 7,62 6,58
Osakkeiden lukumäärä 15 316 560 15 316 560 15 316 560
KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
1 000 euroa 1.1.-31.3 1.1.-31.3 1.1.-31.12
2012 2011 2011
Arvopaperitoiminnan voitot ja tappiot 8 102 1 810 -14 856
Henkilöstökulut -349 -239 -939
Poistot ja arvonalentumiset -5 -3 -20
Liiketoiminnan muut kulut -183 -213 -909
LIIKEVOITTO/-TAPPIO 7 565 1 355 -16 724
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta -92 -33 -154
Rahoitustuotot ja -kulut -103 -214 466
TULOS ENNEN VEROJA 7 370 1 108 -16 412
Tuloverot* -1 409 6 5 170
TILIKAUDEN TULOS 5 961 1 114 -11 242
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen:
Myytävissä olevien rahoitusvarojen - - -14
arvonmuutos
TILIKAUDEN LAAJA TULOS 5 961 1 114 -11 256
*Perustuu tilikauden tulokseen
Tulos/osake, € 0,39 0,07 -0,73
Osakkeiden lukumäärä, antioikaistu 15 316 560 15 316 560 15 316 560
KONSERNIN TASE
1 000 euroa 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet 48 66 53
Aineelliset hyödykkeet 11 7 11
Laskennalliset verosaamiset 6 659 6 158 7 404
Osuudet osakkuusyrityksissä 4 610 3 344 4 702
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä 2 421 - 2 421
Myytävissä olevat rahoitusvarat 1 989 2 007 1 989
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 15 738 11 582 16 580
LYHYTAIKAISET VARAT
Kaupankäyntisalkku 56 842 70 528 48 452
Muut käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat 49 040 58 768 50 783
Saamiset 5 224 2 284 567
Rahavarat 20 309 17 162 25 920
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 131 415 148 742 125 722
VARAT YHTEENSÄ 147 153 160 324 142 302
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma 53 608 53 608 53 608
Ylikurssirahasto 6 896 6 896 6 896
Käyvän arvon rahasto 258 272 258
Kertyneet voittovarat 70 916 86 753 86 753
Tilikauden tulos 5 961 1 114 -11 242
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 137 639 148 643 136 273
Laskennalliset verovelat 5 267 8 533 4 603
Lyhytaikaiset velat 4 247 3 148 1 426
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 147 153 160 324 142 302
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
1 000 euroa 1.1.-31.3 1.1.-31.3 1.1.-31.12
2012 2011 2011
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA
Tulos ennen veroja 7 370 1 108 -16 412
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumia -2 615 -1 130 13 022
Korkotuotot -148 -131 -741
Osinkotuotot -2 011 -2 020 -5 216
2 596 -2 173 -9 347
Käyttöpääoman muutos
Kaupankäyntisalkun ja muiden sijoitusten -3 936 -11 069 4 977
muutos
Saamisten muutos -4 611 -1 848 -122
Lyhytaikaisten velkojen muutos 2 821 2 177 455
-5 726 -10 740 5 310
Saadut osingot 2 011 2 020 5 216
Saadut korot 148 131 741
Saadut ja maksetut verot -45 -134 -150
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA -1 016 -10 896 1 770
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA
Osakkuusyritysten hankinnat - - -1 479
Lainasaamiset osakkuusyrityksiltä - - -2 421
Investoinnit aineettomiin ja aineellisiin - -5 -13
hyödykkeisiin
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA - -5 -3 913
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA
Maksetut osingot -4 595 -7 658 -7 658
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA -4 595 -7 658 -7 658
KAUDEN RAHAVIRTA -5 611 -18 559 -9 801
Likvidit varat kauden alussa 25 920 35 721 35 721
Likvidit varat kauden lopussa 20 309 17 162 25 920
KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSET
1 000 euroa Osake- Yli- Käyvän Kertyneet Tili- Yhteensä
pääoma kurssi- arvon voitto- kauden
rahasto rahasto varat tulos
Oma pääoma 1.1.2011 53 608 6 896 272 80 850 13 562 155 188
Siirrot 13 562 -13 562 0
Osingonjako -7 659 -7 659
Tilikauden tulos 1 114 1 114
Oma pääoma 31.3.2011 53 608 6 896 272 86 753 1 114 148 643
Oma pääoma 1.1.2012 53 608 6 896 258 86 753 -11 242 136 273
Siirrot -11 242 11 242 0
Osingonjako -4 595 -4 595
Tilikauden tulos 5 961 5 961
Oma pääoma 31.3.2012 53 608 6 896 258 70 916 5 961 137 639
MUIHIN LAAJAN TULOKSEN ERIIN LIITTYVÄT VEROT
1 000 euroa 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
Myytävissä olevien rahoitusvarojen arvonmuutos
Summa ennen veroja - - -18
Verohyöty - - 4
Summa verojen jälkeen - - -14
VASTUUSITOUMUKSET
1 000 euroa 31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
Johdannaiskaupan vakuudeksi annetut arvopaperit
Pantattujen arvopaperien kirjanpitoarvo 9 577 12 745 9 232
OSAKELAINA
Konserni on lainannut 70 000 kappaletta Rautaruukki Oyj:n osakkeita konsernin
ulkopuolelle. Osakelainasta on saatu 105 %:in käteisvakuus, joka on kirjattu
lyhytaikaisiin velkoihin.
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Norvestia on käyttänyt standardoituja johdannaissopimuksia tehostaakseen
arvopaperisalkun hallintaa. Alla olevassa taulukossa on esitetty
johdannaissopimusten käyvät arvot sekä kohde-etuuksien arvot. Käypiä arvoja on
oikaistu osakkeiden vastaavilla osinkotuotoilla. Johdannaissopimukset kirjataan
käypään arvoon kaupantekopäivänä ja arvostetaan myöhemmin edelleen käypään
arvoon. Suojauslaskentaa ei ole sovellettu.
31.3.2012 31.3.2011 31.12.2011
Osakejohdannaiset, 1 000 euroa
Ostetut osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - 0 -
Hankinta-arvo - 141 -
Käypä arvo - 0 -
Myydyt osto-optiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -241 -857 -
Hankinta-arvo -22 -54 -
Käypä arvo -24 -57 -
Myydyt myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo 167 - 402
Hankinta-arvo -17 - -86
Käypä arvo -16 - -41
Indeksijohdannaiset, 1 000 euroa
Ostetut myyntioptiot, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo -9 680 - -
Hankinta-arvo -229 - -
Käypä arvo -438 - -
Myydyt futuurit, avoimet positiot
Kohde-etuuden arvo - - -3 462
Käypä arvo - - -186
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT
Norvestialla on lähipiiritapahtumia Kaisaniemenkatu Public Relations -konserniin
kuuluvien yhtiöiden kanssa. Alla olevan taulukon luvut on esitetty koko
konsernin osalta.
1.1.-31.3 1.1.-31.3 1.1.-31.12
Lähipiiri, 1 000 euroa 2012 2011 2011
Kaisaniemenkatu Public Relations Oy (Miltton Oy)
Korkotuotot 48 - 93
Hankinnat -9 - -77
Hankinnat lähipiiriltä tehtiin tavanomaiseen markkinahintaan. Konserni on
myöntänyt Kaisaniemenkatu Public Relations Oy:lle lainan, joka vastaa 2 421
(-).
SIJOITUKSET 31. MAALISKUUTA 2012
Lukumäärä Hankinta- Käypä Osuus
osakkeita/ arvo arvo sijoituk-
osuuksia 1 000 1 000 sista
euroa euroa
NORVESTIA OYJ
PÖRSSINOTEERATUT YHTIÖT
Ahlstrom Oyj 53 455 706 805 0,7 %
Amer Sports Oyj 62 770 425 615 0,5 %
Atria Oyj 130 734 1 733 745 0,7 %
Cargotec Oyj 14 500 289 415 0,4 %
Elisa Oyj 19 894 334 357 0,3 %
Finnair Oyj 399 751 2 090 919 0,8 %
Fortum Oyj 151 184 2 843 2 752 2,4 %
HKScan Oyj sarja A 83 875 541 448 0,4 %
Honkarakenne Oyj 461 889 1 777 1 501 1,3 %
Huhtamäki Oyj 96 647 636 1 053 0,9 %
Kemira Oyj 167 261 1 759 1 664 1,5 %
Kesko Oyj sarja B 58 445 1 593 1 422 1,3 %
Konecranes Oyj 58 531 1 248 1 153 1,0 %
Lännen Tehtaat Oyj 74 294 914 1 077 1,0 %
Metso Oyj 60 753 1 949 1 947 1,7 %
M-Real Oyj sarja B 260 000 294 546 0,5 %
Neste Oil Oyj 109 160 1 185 1 008 0,9 %
Nokia Oyj 1 282 527 6 319 5 235 4,7 %
Nokian Renkaat Oyj 21 254 204 777 0,7 %
Oriola-KD Oyj sarja A 11 807 12 23 0,0 %
Oriola-KD Oyj sarja B 91 100 142 170 0,2 %
Orion Oyj sarja A 18 600 148 276 0,2 %
Orion Oyj sarja B 113 225 1 859 1 678 1,5 %
Outokumpu Oyj merkintäoikeuksia 150 820 798 652 0,6 %
Pohjola Pankki Oyj sarja A 147 717 1 254 1 227 1,1 %
Raisio Oyj sarja V 273 400 493 673 0,6 %
Ramirent Oyj 80 897 297 530 0,5 %
Rapala VMC Oyj 95 700 617 579 0,5 %
Rautaruukki Oyj sarja K 259 837 2 402 2 045 1,8 %
Sampo Oyj sarja A 32 158 725 697 0,6 %
Sanoma Oyj 97 070 1 022 932 0,8 %
Sponda Oyj 652 657 2 184 2 017 1,8 %
Stockmann Oyj sarja B 89 239 1 733 1 442 1,3 %
Stora Enso Oyj sarja R 315 533 1 697 1 758 1,6 %
Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj 28 000 95 81 0,1 %
Tikkurila Oyj 81 311 1 284 1 155 1,0 %
UPM-Kymmene Oyj 456 752 4 580 4 663 4,1 %
Uponor Oyj 50 826 685 439 0,4 %
Wärtsilä Oyj Abp 5 000 125 141 0,1 %
YIT Oyj 117 640 1 952 1 896 1,7 %
AstraZeneca plc 6 600 254 220 0,2 %
BP plc 28 100 234 156 0,1 %
Deutsche Telekom AG 19 750 227 179 0,2 %
ETFS Crude Oil 66 000 1 264 1 356 1,2 %
ETFS Natural Gas 1 650 000 619 133 0,1 %
France Telekom S.A. 12 500 206 139 0,1 %
Nordea Bank AB FDR 477 345 2 751 3 239 2,9 %
Powershares QQQ 29 100 1 123 1 472 1,3 %
SPDR S&P 500 ETF Trust 4 000 366 422 0,4 %
StatoilHydro ASA 8 000 200 163 0,1 %
TeliaSonera AB 200 000 721 1 043 0,9 %
Valeo S.A. 9 420 260 370 0,3 %
59 168 56 405 50,0 %
JOHDANNAISSOPIMUKSET
Euro Stoxx myyntioptioita (ostettu) 700 229 438 0,4 %
Nokia myyntioptioita (asetettu) -1 000 0 1 0,0 %
Nokia osto-optioita (asetettu) -1 000 0 -2 0,0 %
229 437 0,4 %
RAHASTOT
Brummer & Partners Nektar 29 674 5 495 7 260 6,5 %
Brummer & Partners Zenit 1 016 421 6 045 5,4 %
Didner & Gerge Aktiefond 26 338 1 849 3 784 3,4 %
eQ Active Hedge 2 K 84 700 1 000 959 0,8 %
eQ Eurobond 2 K 22 007 3 026 3 754 3,3 %
eQ High Yield Bond 2 K 14 324 2 133 2 731 2,4 %
Fourton Hannibal A 14 482 1 000 1 066 0,9 %
Futuris 17 813 2 589 6 859 6,1 %
OP-Suomi Arvo A 10 257 706 1 493 1,3 %
RAM One 25 662 2 142 3 336 3,0 %
Seligson & Co. 411 372 1 014 1 019 0,9 %
Rahamarkkinarahasto AAA
Taaleritehdas Arvo Markka 8 948 1 005 854 0,8 %
22 380 39 160 34,8 %
JOUKKOVELKAKIRJALAINAT nimellisarv
o
European Financial, erääntyy 171 171 171 0,2 %
2012-2014
Hellenic Republic, erääntyy 315 315 61 0,1 %
2023-2042
Nordea Bank AB, erääntyy 17.6.2013 2 000 1 997 2 014 1,8 %
Pohjola, erääntyy 25.2.2013 5 000 4 996 5 024 4,5 %
Sponda, erääntyy 27.6.2013 2 500 2 660 2 610 2,3 %
10 139 9 880 8,9 %
NORVESTIA OYJ YHTEENSÄ 91 916 105 882 94,1 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY
NOTEERAAMATTOMAT OSAKKUUSYHTIÖT*
Coronaria Hoitoketju Oy 31 011 2 533 2 687 2,4 %
GSP Group Oy 5 039 1 296 425 0,4 %
Miltton Oy 5 000 1 500 1 498 1,3 %
5 329 4 610 4,1 %
NORVESTIA INDUSTRIES OY YHTEENSÄ 5 329 4 610 4,1 %
NORVENTURES OY
NOTEERAAMATTOMAT YHTIÖT
Polystar Instruments AB 266 000 1 717 1 989 1,8 %
NORVENTURES OY YHTEENSÄ 1 717 1 989 1,8 %
NORVESTIA-KONSERNI YHTEENSÄ 98 962 112 481 100,0 %
Taulukossa ei ole mukana konsernin rahavaroja.
* Osakkuusyhtiöiden käypänä arvona esitetään konsernin tasearvo.
Osavuosikatsaus on yleisluonteisesti tilintarkastettu.
Helsingissä 26.4.2012
NORVESTIA OYJ
Hallitus
psta Juha Kasanen
toimitusjohtaja
puh. +358-9-6226 380
JAKELU
Nasdaq OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.norvestia.fi
© 2024 Nasdaq, Inc. All Rights Reserved |