UPM-Kymmene - Pörssitiedote

UPM ja Metsäliitto aiesopimukseen Metsä-Botnian uudesta omistusrakenteesta, UPM hankkii omistukseensa Uruguayn toiminnot ja lisää osuuttaan PVO:sta

UPM-Kymmene Oyj 	Pörssitiedote 	15.7.2009 klo 14.00                             

UPM ja Metsäliitto aiesopimukseen Metsä-Botnian uudesta omistusrakenteesta      
UPM hankkii omistukseensa Uruguayn toiminnot ja lisää osuuttaan PVO:sta         

UPM ja Metsäliitto Osuuskunta ovat tänään allekirjoittaneet aiesopimuksen       
selluyhtiö Oy Metsä-Botnia Ab:n (Botnia) omistusten uudelleenjärjestelystä.     
Tällä hetkellä UPM omistaa Botniasta 47 %, M-real 30 % ja Metsäliitto 23 %.     

Suunnitellussa järjestelyssä UPM:lle siirtyisivät Metsäliiton ja Botnian osuudet
Fray Bentosin sellutehtaasta ja eukalyptuksen viljelyyn erikoistuneesta Forestal
Oriental -yhtiöstä Uruguayssa.                                                  

Järjestelyn toteuduttua Botnian toiminnot käsittäisivät sen nykyiset Suomen     
toiminnot, joista Metsäliitto saisi enemmistön. Metsäliitto omistaisi Botniasta 
noin 53 % ja M-real noin 30 %. UPM:n omistusosuus Botniasta laskisi noin 17     
prosenttiin, mikä vastaa UPM:n käyttöosuutta Botnian kotimaan tehtailla         
tuotetusta sellusta. Botnia toimisi myös jatkossa UPM:n markkinasellun          
myyntikanavana.                                                                 

Näiden järjestelyjen seurauksena UPM:n omistusta vastaava osuus Botnian Suomen  
tehtaiden kapasiteetista laskisi 1,1 miljoonasta tonnista 400 000 tonniin.      
Vastaavasti UPM:n osuus eukalyptussellusta kasvaisi noin 500 000 tonnilla ja UPM
saisi Uruguayn istutusmetsät suoraan omistukseensa.                             

Lisäksi UPM ostaisi Botnialta 1,2 prosentin osuuden energiayhtiö Pohjolan Voima 
Oy:n (PVO) osakkeista.                                                          

UPM:n korollisen nettovelan arvioidaan kasvavan noin 400 miljoonalla eurolla,   
joka sisältää Uruguayn toimintojen velat. Velkaantumisasteen muutoksen          
arvioidaan olevan vähäinen. Transaktioiden kassavaikutus UPM:lle olisi noin 90  
miljoonaa euroa negatiivinen. Järjestelyllä arvioidaan olevan positiivinen      
vaikutus UPM:n vuoden 2010 tulokseen.                                           

Aiesopimuksen mukaiset omistusjärjestelyt ovat linjassa UPM:n strategian kanssa,
jonka mukaan yhtiön tavoitteena on kasvaa kustannuskilpailukykyisen sellun ja   
päästöttömän energian tuottajana. UPM muodosti viime vuonna kolmesta            
nykyaikaisesta sellutehtaastaan ja merkittävistä energialiiketoiminnoistaan     
markkinalähtöisesti johdetun liiketoimintaryhmän.                               "Botnian omistajuuden selkeyttäminen antaa hyvät edellytykset UPM:n             
selluliiketoiminnan kehittämiselle edelleen. Uruguayn tehdas lisäisi UPM:n oman 
selluntuotannon kapasiteettia 3,18 miljoonaan tonniin ja vahvistaisi yhtiön     
asemaa luotettavana toimijana sellumarkkinoilla. Uruguayn tehdas tukisi myös    
yhtiön uusien markkinoiden kasvustrategiaa", sanoo UPM:n toimitusjohtaja Jussi  
Pesonen.                                                                        

Neuvottelut sopimuksen yksityiskohdista jatkuvat. Kaupan toteutuminen edellyttää
tavanomaisen due diligence -tarkastelun lisäksi mm. Botnian rahoittajien kanssa 
käytävien neuvottelujen loppuunsaattamista ja kilpailuviranomaisten hyväksyntää.

Tavoitteena on saattaa suunniteltu järjestely päätökseen tämän vuoden           
viimeisellä neljänneksellä. UPM tiedottaa lopullisesta sopimuksesta sen         
solmimisen ajankohtana.                                                         

Lisätietoja antavat:                                                            
Energia ja sellu -liiketoimintaryhmän johtaja Tapio Korpeinen, UPM, klo         
18.30-19.30, puh. 040 730 0090                                                  
Talous- ja rahoitusjohtaja Jyrki Salo, UPM, puh. 0204 15 0011                   

UPM, Viestintä                                                                  
Media Desk, puh. 040 588 3284                                                   
communications@upm-kymmene.com                                                  

Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi tänään:                                 

UPM ja Metsäliitto-konserni järjestävät suomenkielisen lehdistötilaisuuden      
tänään 15.7. klo 15.30 Scandic Hotel Simonkentässä, osoitteessa Simonkatu 9,    
kokoustila Mansku. Järjestelyn esittelevät UPM:n toimitusjohtaja Jussi Pesonen  
ja Metsäliitto-konsernin pääjohtaja Kari Jordan.                                

UPM järjestää analyytikoille ja sijoittajille suunnatun englanninkielisen       
puhelinkonferenssin tänään 15.7. klo 17.00. Tilaisuutta johtaa toimitusjohtaja  
Jussi Pesonen. Puhelinkonferenssin esitysaineisto on saatavilla UPM:n           
internetsivuilla klo 16 alkaen: www.upm-kymmene.fi > Sijoittajat > Raportit ja  
esitykset.                                                                      

Puheluun osallistujien tiedot rekisteröidään ennen kokouksen alkua, minkä vuoksi
on suositeltavaa soittaa noin 10 minuuttia ennen ilmoitettua kokousaikaa.       

Puhelinkonferenssin nimi: UPM Conference Call                                   
Tunnus: 20219081                                                                
Ilmaisnumero Suomesta: 0800 919 350                                             
Puhelu Suomen ulkopuolelta: +44 (0) 1452 551 506                                

Nauhoitettua keskustelua on mahdollisuus kuunnella 21.7.2009 asti:              
Puhelinnumero: +44 (0) 1452 55 00 00                                            
Tunnus: 20219081#                                                               

UPM:n tavoitteena on olla uuden metsäteollisuuden edelläkävijä.                 
Kustannustehokkuus, muutosvalmius ja innovaatiokyky ovat kilpailukykymme        
perusta. Tuotteemme perustuvat uusiutuviin raaka-aineisiin ja ovat              
kierrätettäviä. Yhtiön liiketoiminta jakaantuu kolmeen ryhmään: Energia ja      
sellu, Paperi sekä Tekniset materiaalit. UPM:n palveluksessa on noin 24 000     
henkilöä ja yhtiöllä on tuotantolaitoksia 14 maassa. Liikevaihto vuonna 2008 oli
9,5 miljardia euroa. UPM:n osakkeet on listattu Helsingin pörssissä.            
www.upm-kymmene.fi                                                              

UPM:n selluliiketoiminta                                                        
UPM:llä on Suomessa kolme modernia sellutehdasta: Kaukas (kapasiteetti 740 000  
tonnia), Kymi (540 000) ja Pietarsaari (800 000). Tehtaiden yhteenlaskettu      
vuosittainen selluntuotantokapasiteetti on 2,1 miljoonaa tonnia.                
Selluliiketoiminta työllistää noin 1 150 henkilöä, liikevaihto vuonna 2008 oli  
944 miljoonaa euroa.                                                            
Lisäksi UPM omistaa 47 % osakkuusyhtiöstään Oy Metsä-Botnia Ab:stä. UPM:n osuus 
Botnian tehtaiden sellukapasiteetista on 1,5 miljoonaa tonnia. Konsernitasolla  
UPM on havupuusellun nettomyyjä ja lehtipuusellun netto-ostaja.                 

Fray Bentosin sellutehdas                                                       
UPM:n osakkuusyhtiön Botnian sellutehtaan rakennustyöt Uruguayssa alkoivat      
vuonna 2005. Tehtaan tuotanto käynnistyi marraskuussa 2007. Kokonaisinvestointi 
oli 1,2 miljardia Yhdysvaltain dollaria.                              
Eukalyptussellua valmistavan tehtaan vuosikapasiteetti on 1,1 miljoonaa tonnia, 
jonka tuotantoon käytetään noin 3,5 miljoonaa kuutiometriä eukalyptuspuuta.     
Tehdas työllistää noin 200 henkilöä. UPM:n osuus tehtaan kapasiteetista on noin 
puolet. UPM käyttää sellun pääosin Kiinan ja Keski-Euroopan paperitehtaillaan.  
Fray Bentosin sellutehdas on yksi maailman uudenaikaisimmista sellutehtaista,   
jonka suunnittelu perustuu alan huipputeknologiaan. Tehtaan toiminnassa on      
otettu huomioon tiukimmat Euroopan unionin ja Uruguayn lainsäädännön asettamat  
ympäristönormit. Lisätietoja ja kuvia osoitteessa www.botnia.com                

Forestal Oriental                                                               
Eukalyptuksen viljelyyn erikoistunut yritys omistaa Uruguayssa noin 180 000     
hehtaaria maata, josta noin 60 % on viljeltyä istutusmetsää. Yhtiö työllistää   
noin 360 henkilöä ja noin 2 400 alihankkijaa.                                   
Forestal Orientalilla on oma moderni taimitarha, joka tuottaa noin 15 miljoonaa 
eukalyptuksen tainta vuodessa. Forestal Orientalin kaikki istutusmetsät ovat    
FSC-sertifioituja.                                                              
Yritys sai alkunsa vuonna 1990, jolloin Shell ja UPM:n edeltäjäyritys Kymmene   
alkoivat tutkia eukalyptuksen viljelymahdollisuuksia Uruguayssa. Istutusmetsän  
viljely käynnistyi 1991 ja ensimmäiset hakkuut tehtiin vuonna 1997.             
Lisätietoja ja kuvia osoitteessa www.forestaloriental.com.uy                    

JAKELU                                                                          
NASDAQ OMX Helsinki Oy                                                          
Keskeiset tiedotusvälineet                                                      
www.upm-kymmene.fi                                                              

UPM-Kymmene Oyj                                                                 
Pirkko Harrela                                      
Viestintäjohtaja