Pohjola Pankki Oyj - Osavuosikatsaus (Q1 and Q3)

OP: Vahva talous ja erinomainen kyky rahoittaa asiakkaita

OP Ryhmä
Pörssitiedote 5.8.2015 klo 08.00
Osavuosikatsaus


OP: Vahva talous ja erinomainen kyky rahoittaa asiakkaita

  * Ryhmän tulos ennen veroja oli 627 miljoonaa euroa (488), eli 29 %
    vertailukautta parempi ja samalla suurin puolivuotistulos kautta aikojen.
  * Tuotot kasvoivat 8 % ja kulut supistuivat 3 % vuotta aiemmasta.
  * CET1-vakavaraisuus nousi 18,1 %:iin (15,1 %) vahvan tuloksen tukemana. Vahva
    vakavaraisuus mahdollisti asiakasrahoituksen markkinoita nopeamman kasvun:

      * Asuntoluottokanta kasvoi vuodessa 3,0 %
      * Yritysluottokanta kasvoi 7,5 %
      * Luottokanta kokonaisuudessaan kasvoi 5,9 % ja nostettujen luottojen
        määrä 13 %
  * Suomi nousuun -asuntoluottojen lyhennysvapaata hyödynnettiin lähes 100 000
    lainaan.
  * Uusia asiakasbonuksia kertyi 97 miljoonaa euroa eli 4,5 % enemmän kuin
    vuotta aiemmin.
  * Omistaja-asiakkaiden oman pääoman ehtoisten sijoitusten määrä nousi 2,4
    miljardiin euroon (1,9).
  * Jokaisen kolmen liiketoimintasegmentin tulos parani:

      * Pankkitoiminnan tulos ennen veroja kasvoi 23 % 356 miljoonaan euroon
        (289). Kulu-tuotto-suhde parani yli 4 %-yksikköä 52 %:iin. Talletuskanta
        kasvoi 6,9 %. Saamisten arvonalentumiset säilyivät matalalla 0,10 %:n
        tasolla luotto- ja takauskannasta.
      * Vahinkovakuutuksen tulos ennen veroja kasvoi 8,1 % 144 miljoonaan euroon
        (133). Operatiivinen yhdistetty kulusuhde oli 87,8 %. Maksutuotot
        kasvoivat 4,6 %.
      * Varallisuudenhoidon tulos ennen veroja kasvoi 25 % 128 miljoonaan euroon
        (102). Hallinnoitavien varojen määrä kasvoi 16 % ja oli 66 miljardia
        euroa.
  * Kuusi POP Pankki -ryhmään aiemmin kuulunutta pankkia liittyi toukokuussa OP
    Ryhmän keskusyhteisön jäseneksi.
  * Muutos näkymiin: Vuoden 2015 tuloksen arvioidaan muodostuvan suuremmaksi
    kuin vuonna 2014 (aiemmin samantasoiseksi tai suuremmaksi). Muutoksesta
    kerrotaan tarkemmin kohdassa "Loppuvuoden näkymät".

OP Ryhmän avainlukuja
-------------------------------------------------------------------------------
                                         1-6/2015  1-6/2014 Muutos %  1-12/2014
-------------------------------------------------------------------------------
 Tulos ennen veroja, milj.e                   627       488     28,5        915

   Pankkitoiminta                             356       289     23,2        571

   Vahinkovakuutus                            144       133      8,1        223

   Varallisuudenhoito                         128       102     24,9        167



 Kertyneet uudet asiakasbonukset               97        93      4,5        189



                                        30.6.2015 30.6.2014 Muutos % 31.12.2014

 Ydinvakavaraisuus CET1, %                   18,1      12,8     5,3*       15,1

 Omien varojen suhde omien varojen
 vähimmäismäärään (Rava), %                   178       169      10*        189

 Yli 90 päivää erääntyneet saamiset
 luotto- ja takauskannasta, %                0,42      0,41    0,01*       0,37

 Pankki- ja vakuutustoiminnan
 yhteiset asiakkaat (1 000)                 1 618     1 554      4,1      1 590
-------------------------------------------------------------------------------
Tuloksen  vertailulukuina  on  käytetty  vuoden 2014 vastaavien jaksojen lukuja.
Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten erien vertailulukuina on käytetty lukua
vuoden 2014 lopun tilanteesta, ellei toisin mainita.
* suhdeluvun muutos

Pääjohtajan katsaus

Vakavaraisuus- ja kannattavuustavoitteiden saavuttaminen kruunasivat OP Ryhmän
hyvän alkuvuoden. Vaativan ja korkean vakavaraisuustavoitteemme saavuttaminen
etuajassa, vain noin vuosi merkittävästi pääomia vaatineen Pohjolan osakkeiden
lunastuksen jälkeen, on vahva viesti ryhmämme tilasta ja suorituskyvystä.
Kaikkien aikojen parasta puolivuotistulosta selittää pitkäjänteinen toimintamme.
Tuotot kasvoivat ja kulut pienenivät. Tuottojen vahva kasvu oli laaja-alaista ja
jokainen keskeinen tuottoerä kasvoi vuotta aiemmasta.

Olemme jälleen osoittaneet vahvuutemme. Vaalimme erityisesti vakavaraisuuttamme,
jota rakennamme pitkällä aikavälillä ensisijaisesti tuloksemme kautta. Tuotto-
osuuksilla on ollut merkittävä vaikutus vakavaraisuutemme vahvistumiseen
viimeisen vuoden aikana. Tästä sitoutumisesta lämmin kiitos omistaja-
asiakkaillemme.

OPn hyvä tulos turvaa asiakkaiden taloutta erinomaisen rahoituskyvyn kautta.
Olemme konkreettisin toimin osoittaneet sitoutumisemme Suomeen. Asunto- ja
yritysluottokantamme kasvu jatkui markkinoita nopeampana. Myös kädenojennuksemme
asuntolaina-asiakkaillemme lyhennysvapaan muodossa sai erittäin positiivisen
vastaanoton. Vahvan vakavaraisuutemme ansiosta kykymme rahoittaa asiakkaitamme
on turvattu myös jatkossa. Keskeisenä suomalaisena toimijana rooliimme sopii
toteuttaa myös uusia #Suominousuun -hankkeita.

OP on asiakkaitaan varten. Laajan sisäisen strategiakeskustelun jälkeen ryhmän
keskusyhteisön hallintoneuvosto uudisti kesäkuussa ryhmän osuustoiminnallista
perustaa kirkastavat peruslinjaukset. Uuden, täsmennetyn perustehtävämme mukaan
ryhmä luo vahvan vakavaraisuutensa ja tehokkuutensa avulla kestävää
taloudellista menestystä, turvallisuutta ja hyvinvointia omistaja-asiakkailleen
ja toimintaympäristölleen.  Ryhmämme olemus kiteytyy asiakaslupaukseemme:"Olemme asiakkaitamme varten". Haluamme olla maailman paras asiakasomisteinen
finanssiryhmä. Mittaamme onnistumistamme asiakaskokemuksen kautta.

Finanssiala ei näe päivääkään ilman konkreettisia uutisia digitaalisuuden
etenemisestä Suomessa tai muualla maailmassa.

Mitä pidemmälle vuosi on kulunut, sitä selvemmiksi ovat käyneet merkit
digitaalisen vallankumouksen etenemisestä, niin finanssialalla kuin
yhteiskunnassa muutoin. Olemme mitä todennäköisimmin käännekohdassa, josta
eteenpäin digitalisaation aiheuttamien näkyvien muutosten kulmakerroin on
voimakkaasti jyrkkenevä. Asiakaskäyttäytymisen muutoksen myötä digitaalisia
palveluita hyödynnetään yhä enemmän. Moni asia on opittava näkemään uusin
silmin.

OPn päivittäisistä asiakaskohtaamisista jo 94 % tapahtuu digitaalisissa
palvelukanavissa. Asiakasomisteisena finanssiryhmänä tulemme uusiutumaan
asiakkaidemme ehdoilla ja heidän ääntään kuunnellen - unohtamatta niitä
asiakkaita, jotka arvostavat nykyisiä asiointimahdollisuuksia ja palveluita.
Kehittämisinvestointiemme määrää on varauduttava kasvattamaan merkittävästi, ja
toimintamme tehokkuutta parantamaan edelleen oleellisesti.

Suomen talous ei käänny kestävään nousuun ilman viennin elpymistä tukevia
rohkeita ratkaisuja. Suomen talouskehitys ei tänäkään vuonna ole lunastanut
odotuksia. Hallitus on ottanut määrätietoisen otteen julkisen talouden
tasapainottamiseksi. Sen sijaan hintakilpailukyvyn parantamiseen tarvitaan lisää
vauhtia.

Yhteisen valuutan oloissa talouden kurssin korjaaminen vaatii vastuullisilta
päättäjiltä ennakkoluulotonta asennetta, poikkeuksellisen vahvaa tahtoa ja
ratkaisuhakuisuutta sekä kykyä keskittyä oleelliseen. Me OPssa lupaamme omalta
osaltamme kantaa vastuumme rahoituksen saatavuudesta.

Katsauskauden tulos

OP Ryhmän tulos ennen veroja kasvoi 29 prosenttia 627 miljoonaan euroon (488).
Tulos oli ryhmän historian paras puolivuositulos. Tulosta paransi erityisesti
tuottojen vahva kasvu. Eniten kasvoivat henki- ja vahinkovakuutuksen
nettotuotot. Henkivakuutuksen nettotuotot kasvoivat parantuneen
vakuutustoiminnan kannattavuuden johdosta ja vahinkovakuutuksen nettotuotot
kasvaneiden sijoitustuottojen seurauksena. Palkkiotuotot olivat vertailukautta
suuremmat rahastoihin liittyvien palkkioiden kasvettua. Arvopapereiden
myyntivoitot kasvattivat kaupankäynnin ja sijoitustoiminnan nettotuottoja.

Ryhmän kulut supistuivat 3,3 prosenttia ja olivat 27 miljoonaa euroa pienemmät
kuin vertailukaudella. Helmikuussa julkistettuihin keskusyhteisökonsernin
uudelleenjärjestelyihin liittyen tehtiin henkilöstökuluihin 9 miljoonan euron
kertaluonteinen kuluvaraus. Henkilöstökulujen kasvua selittää lisäksi
henkilösivukulujen kasvu 10 miljoonalla eurolla. Katsauskaudella liiketoiminnan
muihin kuluihin kirjattiin ryhmän sisäisiin omistusjärjestelyihin ja Vallilan
toimitilojen uudelleenrakentamiseen liittyvät kertaluonteiset kuluerät, jotka
olivat yhteensä 19 miljoonaa euroa. Vertailukaudella liiketoiminnan muita kuluja
kasvattivat lakisääteiset talletussuojarahaston kannatusmaksut ja pankkivero
(36) sekä Pohjola Pankin osakkeiden lunastukseen liittyvät kertaluonteiset kulut
(8).

Tulosta heikentäviä, eri tuloslaskelmaeriin kohdistuneita arvonalentumisia
kirjattiin yhteensä 52 miljoonaa euroa (42), joista 37 miljoonaa euroa (33)
kirjattiin luotoista ja muista saamisista. Nettomääräiset arvonalentumiset
luotoista ja muista saamisista olivat matalalla 0,10 prosentin tasolla (0,09)
luotto- ja takauskannasta.

OP Ryhmään on siirtynyt 19.5.2015 alkaen kuusi aiemmin POP Pankki -ryhmään
kuulunutta pankkia. Pankkien tilinpäätökset on yhdistelty ensimmäisen kerran
siirtymästä lähtien ryhmän lukuihin. Yhdistelyn seurauksena sekä ryhmän tuotot
että kulut kasvoivat 2 miljoonalla eurolla, ja kokonaisuudessaan tulosvaikutus
oli lievästi positiivinen. Yhdistelyn seurauksena ryhmän luottokanta kasvoi 643
miljoonalla eurolla ja talletuskanta 694 miljoonalla eurolla.

Tulos käyvin arvoin ennen veroja oli 505 miljoonaa euroa (560). OP Ryhmän käyvän
arvon rahasto ennen veroja oli katsauskauden lopussa 393 miljoonaa euroa (531).

Katsauskauden lopussa oma pääoma oli 8,4 miljardia euroa (7,2). Omia pääomia
kasvattivat ryhmän tulos sekä Tuotto-osuuksien liikkeeseen laskut. Katsauskauden
lopussa omiin pääomiin sisältyi Tuotto-osuuksia 2,1 miljardia euroa (1,6).
Keskusyhteisön johtokunta päätti maaliskuussa 2015 nostaa Tuotto-osuuksien
tavoitetasoa 0,4 miljardilla 2,3 miljardiin euroon.

Loppuvuoden näkymät

Euroalueen talouden maltillinen kasvu on jatkunut Euroopan keskuspankin
elvyttävän politiikan tukemana. Hennon talouskasvun odotetaan jatkuvan myös
loppuvuoden aikana. Suomen talouskehitys jatkuu heikkona. Suomen talouden
rakenteelliset ongelmat, kansainvälisen politiikan jännitteet, uudelleen
kärjistynyt Kreikan kriisi sekä kehittyvien talouksien heikentyneet näkymät
aiheuttavat merkittävää epävarmuutta Suomen talouden uuteen nousuun.

Finanssialan kasvuodotukset ovat edelleen maltilliset.  Matala korkotaso
rasittaa pankkien korkokatteita ja heikentää vakuutusyhteisöjen
sijoitustuottoja. Matala korkotaso tukee toisaalta asiakkaiden luotonhoitokykyä,
joka on säilynyt vakaana pitkästä hitaan kasvun vaiheesta huolimatta.
Finanssitoimialan vakavaraisuuden ja kannattavuuden merkitys on korostunut
epävakaan toimintaympäristön ja sääntelyn kiristymisen takia.

Toimintaympäristöön liittyvästä epävarmuudesta huolimatta OP Ryhmän vuoden 2015
tuloksen ennen veroja arvioidaan muodostuvan suuremmaksi (aiemmin
samantasoiseksi tai suuremmaksi) kuin vuonna 2014. Tulosarvion merkittävimmät
epävarmuustekijät liittyvät matalan korkotason vaikutuksiin, saamisten
arvonalentumisiin sekä epäedullisiin sijoitusympäristön muutoksiin.

Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat tämän
hetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä. Toteutuvat tulokset voivat olla
merkittävästi erilaiset.

Lehdistötilaisuus

OP Ryhmän tuloksen esittelee lehdistötilaisuudessa medialle pääjohtaja Reijo
Karhinen 5.8.2015 klo 11.00 osoitteessa Teollisuuskatu 1 b, Vallila, Helsinki.


Pohjola Pankki Oyj julkaisee oman
osavuosikatsauksensa.

Taloudellinen informaatio 2015

Vuoden 2015 osavuosikatsausten julkaisupäivät:


Osavuosikatsaus 1.1.-30.9.2015
28.10.2015

OP Osuuskunta
Johtokunta

LISÄTIEDOT
Pääjohtaja Reijo Karhinen, puh. 010 252 4500

Talousjohtaja Harri Luhtala, puh. 010 252 2433

Viestintäjohtaja Carina Geber-Teir, puh. 010 252 8394


JAKELU
NASDAQ OMX Helsinki Oy
LSE London Stock Exchange
SIX Swiss Exchange
Keskeiset tiedotusvälineet
op.fi ja pohjola.fi


OP Ryhmä
OP Ryhmä on Suomen suurin finanssiryhmä, joka tarjoaa asiakkailleen
ainutlaatuisen kokonaisuuden pankki-, varallisuudenhoito- ja vakuutuspalveluja.
OPn perustehtävänä on edistää asiakasomistajien, asiakkaiden ja
toimintaympäristön kestävää taloudellista menestystä, hyvinvointia ja
turvallisuutta. Tavoitteena on tarjota markkinoiden paras ja monipuolisin
keskittämisetujen kokonaisuus. OP Ryhmän muodostavat noin 180 osuuspankkia sekä
ryhmän keskusyhteisö OP Osuuskunta tytär- ja lähiyhteisöineen. Ryhmässä
työskentelee 12 000 työntekijää. Ryhmällä on 4,3 miljoonaa asiakasta.

OP Osuuskunta ja sen jäsenluottolaitokset ovat laissa säädetyllä tavalla
keskinäisessä vastuussa toistensa veloista ja sitoumuksista. Keskinäinen vastuu
OP Ryhmässä perustuu talletuspankkien yhteenliittymästä annettuun lakiin (Laki
talletuspankkien yhteenliittymästä). Pohjola Pankki Oyj ja OP-Asuntoluottopankki
Oyj vastaavat OPn varainhankinnasta raha- ja pääomamarkkinoilta.
www.op.fi


[HUG#1943671]

Attachments:

OP Ryhmä osavuosikatsaus Q2 2015.pdf

OP Ryhmä Q2 2015 taustamateriaali.pdf