UPM-Kymmene - Pörssitiedote

UPM ostaa Myllykosken ja Rhein Papierin

Kauppa parantaa UPM:n kustannuskilpailukykyä ja vahvistaa painetun median
menestysedellytyksiä 

Helsinki, 2010-12-21 07:00 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- UPM-Kymmene Oyj    
Pörssitiedote      21.12.2010      klo 8.00 

UPM-Kymmene Oyj on päässyt sopimukseen Myllykoski Oyj:n ja Rhein Papier GmbH:n
("Myllykoski") ostamisesta. Ostettujen liiketoimintojen yritysarvo on noin 900
miljoonaa euroa. 

Myllykoski Oyj ja Rhein Papier GmbH muodostuvat seitsemästä
painopaperitehtaasta Saksassa, Suomessa ja Yhdysvalloissa. Niiden
yhteenlaskettu vuosittainen tuotantokapasiteetti on 2,8 miljoonaa tonnia.
Lisäksi Myllykoski Oyj omistaa 0,8 % energiayhtiö Pohjolan Voima Oy:stä,
arvoltaan noin 70 miljoonaa euroa. UPM-konsernin taseen varat kasvavat kaupan
myötä noin 1,6 miljardia euroa. 

Kaupan rahoittamiseksi UPMtekee suunnatun osakeannin, joka on määrältään 5
miljoonaa UPM:n osaketta ja nykyiseltä markkina-arvoltaan noin 60 miljoonaa
euroa, sekä ottaa pitkäaikaisia pankkilainoja yhteensä noin 800 miljoonaa
euroa. 

Kaupan toteutuminen edellyttää tavanomaisten kaupan toteutumisehtojen
täyttymistä mukaan lukien muun muassa kilpailuviranomaisten hyväksyntä.
Myllykoski jatkaa itsenäistä toimintaansa kunnes sopimuksen mukainen kauppa
toteutuu. Tavoitteena on saada kauppa päätökseen vuoden 2011 toisella
vuosineljänneksellä. 

Yhteenliittymästä odotetaan yli 100 miljoonan euron vuosittaisia
synergiahyötyjä, jotka toteutuvat pääosin vuodesta 2012 alkaen. Synergiaetuja
saavutetaan järkeistämällä tuotantoa, logistiikkaa ja ostoja sekä karsimalla
päällekkäisiä toimintoja. Yhdistettävien liiketoimintojen
uudelleenjärjestelyistä ja investoinneista aiheutuvien kustannusten arvioidaan
olevan noin 100-150 miljoonaa euroa. 

Kaupan arvioidaan parantavan UPM:n rahavirtaa välittömästi vuoden 2011 toisesta
vuosipuoliskosta alkaen ja osakekohtaista tulosta vuonna 2012. 

Kaupan toteutumisen jälkeen UPM:n velkaantumisasteen arvioidaan nousevan 8
prosenttiyksikköä. Syyskuun 2010 lopussa UPM:n velkaantumisaste oli 51 %. Yhtiö
kirjaa kaupasta arviolta noin 300 miljoonan euron kertaluonteisen tuoton. 

Jussi Pesonen: Voimien yhdistäminen on välttämätöntä

UPM:n toimitusjohtajan Jussi Pesosen mukaan UPM:n keskeinen tavoite on parantaa
Paperiliiketoiminnan kustannustehokkuutta ja kannattavuutta Euroopassa. "Kaupan
myötä vahvistamme yhtiön rahavirtaa ja kannattavuutta keskipitkällä
tähtäimellä."

Pesonen korostaa painopaperiasiakkaiden haasteellista toimintaympäristöä."Sähköinen viestintä muodostaa painetulle medialle kasvavan haasteen, johon sen
on kyettävä vastaamaan paitsi hyvällä sisällöllä myös erinomaisella
kustannuskilpailukyvyllä. UPM:n uskoo graafisen teollisuuden mahdollisuuksiin
ja tavoitteenamme on olla erittäin kilpailukykyinen toimija, joka pystyy
vastaamaan asiakkaiden odotuksiin", sanoo Pesonen. "Myllykoski on kiistattomasti yksi johtavista
aikakauslehtipaperintoimittajista. Yhtiö on ennakkoluulottomasti ottanut
käyttöön uusia liiketoimintakonsepteja ja teknologioita. Tunnemme tämän päivän
myllykoskelaiset vahvoina, asiakaslähtöisesti ajattelevina osaajina. Tämä
asenne ja osaaminen sopivat hyvin myös UPM:ään."

Painopaperiteollisuuden kannattavuus on ollut heikko jo lähes kymmenen vuotta.
Kysynnän kasvu siirtyy Euroopan ulkopuolisille markkinoille ja toiminta
Euroopassa on tehotonta. "Voimien yhdistäminen ja tuotannon järkeistäminen Euroopassa on koko alan
tulevaisuudelle välttämätöntä. Tämä tarkoittaa sekä kannattamattoman
kapasiteetin sulkemista että investointeja kustannustehokkuuden kehittämiseen",
sanoo Pesonen. "Paperi on yksi ydinliiketoiminnoistamme, jossa pyrimme selkeään
kustannusjohtajuuteen sekä kasvuun Kiinassa ja muilla kasvumarkkinoilla.
Haluamme kuitenkin kehittää yhtiön eri liiketoimintoja tasapainoisesti.
Euroopan paperiliiketoiminnan järjestelyjen seurauksena meille muodostuu
entistä paremmat taloudelliset resurssit toteuttaa kasvusuunnitelmiamme myös
muissa liiketoiminnoissa", sanoo Jussi Pesonen. 

*UPM antaa lisätietoja yrityskaupasta tiedotustilaisuudessa ja
puhelinkonferenssissa tänään* 

Toimitusjohtaja Jussi Pesonen sekä talous- ja rahoitusjohtaja Tapio Korpeinen
esittelevät yrityskaupan suomenkielisessä lehdistötilaisuudessa tänään
tiistaina 21. joulukuuta klo 9.30 UPM:n pääkonttorissa osoitteessa
Eteläesplanadi 2. 

Lisäksi Jussi Pesonen ja Tapio Korpeinen esittelevät yrityskaupan
englanninkielisessä puhelinkonferenssissa ja webcast-lähetyksessä tänään klo
13. Esitys on suunnattu analyytikoille ja sijoittajille. 

Puhelinkonferenssin ja webcastin tiedot:

Puhelinkonferenssiin voi osallistua soittamalla alla olevaan numeroon tai
seuraamalla tilaisuutta suorana internetissä osoitteessa www.upm.fi.
Kysymyksien esittäminen on mahdollista ainoastaan puhelinyhteyden kautta. On
suositeltavaa soittaa 5-10 minuuttia ennen kokouksen alkua aikataulun mukaisen
aloituksen varmistamiseksi. 

Puhelinnumero: 09-2313 9202
Tunnus: 884164

Puhelinkonferenssin webcast-esitys on katsottavissa yhtiön internetsivulla
osoitteessa www.upm.fi 12 kuukauden ajan. 

Toimituksille tiedoksi

Myllykoski

Myllykoski on perheomistuksessa oleva kansainvälinen paperiteollisuusyhtiö ja
yksi maailman johtavista painopapereiden tuottajista. Yhtiö valmistaa
päällystämättömiä ja päällystettyjä painopapereita sekä sanomalehtipaperia. 

Myllykosken ja Rhein Papierin yhteensä seitsemän paperitehtaan vuosittainen
paperintuotantokapasiteetti on 2,8 miljoonaa tonnia. Tehtaat sijaitsevat
Albruckissa, Ettringenissä, Hürthissä ja Plattlingissa (kaksi tehdasta)
Saksassa, Anjalankoskella Suomessa sekä Madisonissa Yhdysvalloissa. Henkilöstöä
Myllykosken palveluksessa on noin 2 600, joista noin 1 900 Saksassa. 

Myllykosken avainluvut

                                              2009  Q1-3/10
-----------------------------------------------------------
Toimitukset, 1 000 t.                        2 505    1 841
-----------------------------------------------------------
Liikevaihto, EUR m                           1 571    1 056
-----------------------------------------------------------
EBITDA (ilman kertaluonteisia eriä*), EUR m    187       47
-----------------------------------------------------------
EBITDA (ilman kertaluonteisia eriä), %        11,9      4,5
-----------------------------------------------------------
* Vuoden 2009 kertaluonteisiin eriin sisältyy tappio Alsipin tehtaan myynnistä
ja myyntivoitto Utzenstorfin tehtaan myynnistä. Vuoden 2010 kertaluonteisiin
eriin sisältyy myyntivoitto Madisonin vesivoimalaitoksen myynnistä. 

UPM

UPMyhdistää bio- ja metsäteollisuuden ja rakentaa uutta, kestävää ja
innovaatiovetoista tulevaisuutta. Tuotteemme valmistetaan uusiutuvista
raaka-aineista ja ovat kierrätettäviä. Yhtiön liiketoiminta jakaantuu kolmeen
ryhmään: Energia ja sellu, Paperi sekä Tekniset materiaalit. UPM:n
palveluksessa on noin 23 000 henkilöä ja yhtiöllä on tuotantolaitoksia 15
maassa. Liikevaihto vuonna 2009 oli 7,7 miljardia euroa. UPM:n osakkeet on
listattu Helsingin pörssissä. UPM- The Biofore Company - www.upm.fi 

UPM-Kymmene Oyj
Pirkko Harrela
Viestintäjohtaja

UPM, Viestintä
Media Desk, puh. 040 588 3284
media@upm.com

Jakelu
NASDAQ OMXHelsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.upm.fi